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苏州天马精细化学品股份有限公司 2015 年年度报告全文

苏州天马精细化学品股份有限公司

2015 年年度报告

2016 年 04 月

苏州天马精细化学品股份有限公司 2015 年年度报告全文

第一节重要提示、目录和释义

本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的

真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和

连带的法律责任。

公司负责人徐敏、主管会计工作负责人徐敏及会计机构负责人(会计主管人

员)李小芳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本报告所涉及的公司发展情况是基于当前形势预计，涉及未来计划等前瞻

性陈述，不构成对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

重大风险提示：

一、经营管理风险公司本年度延续上年度对外投资（收购兼并等）的外延

式发展战略，公司的业务范围不断延伸、子公司数量不断增加，公司资产和业

务规模将不断扩张，进而对公司及子公司的经营管理、市场开拓和定价能力提

出更高的要求，同时也增加了管理和运作的复杂程度。如果公司不能对现有管

理方式进行系统的适应性调整，不能有效整合子公司将会直接影响公司的发展

速度、经营效率和业绩水平。

二、安全生产风险公司属精细化工行业、并延伸到制药行业，保健品、食

品添加剂等行业，生产过程中的原料包含易燃、易爆化学品，部分生产工序为

高温、高压环境，生产的产品包含一种高毒性气体光气。尽管公司配备有较完

备的安全设施，制定了较为完善的事故预警、处理机制，整个生产过程处于受

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控状态，发生安全事故的可能性很小，但也不排除因生产操作不当或设备故障

等其他因素，导致事故发生的可能，从而影响公司生产经营的正常进行。

三、募集资金投资项目风险公司募集资金投资项目在实施及后续经营过程

中，市场情形不断变化，不能完全排除因市场需求、原材料价格、产品价格出

现较大变动及其他不可预见的因素导致项目建设未能实现预期收益的风险。针

对上述风险，公司将根据市场情况，谨慎投资，力求将不利因素影响降至最低，

在公司现有平台的基础上，积极主动整合资源，从而实现项目最大效益。本次

募集资金投资项目的建设尚未完全按计划完成，计划能否按时完成、项目的实

施过程和实施效果等存在着一定的不确定性。故募集资金投资项目的预期收益

带来了不确定性，项目面临一定风险。

四、环境保护风险公司属精细化工行业、并延伸到制药行业，生产过程中

产生的废水、废气、固体废弃物等均可能对环境造成一定影响，存在环境污染

和环保治理的潜在风险。目前，公司建立了一整套行之有效的环境保护和治理

制度，“三废”排放符合国家和地方环境质量标准和排放标准。但随着我国政府

环境保护力度的不断加大，可能在未来出台更为严格的环保标准，提出更高的

环保要求，从而增加公司对环境保护的投入。

五、产品质量风险公司对产业链进行延伸，公司硫酸氢氯吡格雷 12 月份收

到欧洲药品质量管理局签发的 CEP（欧洲药典适用性认证）证书，为该产品进

入欧洲市场提供有利条件。公司十分重视产品质量的管理。在产品的整个开发

及生产周期内，公司按照国家 GMP 的要求建立了完善的生产质量控制制度。

随着公司原料药业务经营规模的持续增长，以及国家新版 GMP 的推行，对公

司产品质量管理水平提出了更高的要求。如果公司的产品质量控制能力不能适

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应新形势的变化，将可能对公司的树立品牌形象及产品销售产生不利影响。

六、应收账款管理及回收的风险公司已针对应收账款制定了严格的管理政策，

并通过加强销售部门、财务部门的协同管理及落实相关人员责任制的方式使应

收账款的增长始终在合理可控的范围内。但随着公司未来对国内外市场的进一

步开拓，对应收账款的管理将提出更高的要求，若果出现应收账款不能按期或

无法回收的情况，将对公司的营运资金安排和经营业绩产生一定的影响。

七、其他风险本报告中所涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不

构成本公司对任何个人、机构投资者及相关人士的承诺。投资者及相关人士均

应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 571,300,000 为基数，向

全体股东每 10 股派发现金红利 0.13 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积

金转增股本。

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第一节重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 8

第二节公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 12

第三节公司业务概要 ...................................................................................................................... 14

第四节管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 32

第五节重要事项 .............................................................................................................................. 41

第六节股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 46

第七节优先股相关情况 .................................................................................................................. 46

第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 47

第九节公司治理 .............................................................................................................................. 53

第十节财务报告 .............................................................................................................................. 57

第十一节备查文件目录 ................................................................................................................ 143

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释义

释义项指释义内容

公司、本公司或天马精化指苏州天马精细化学品股份有限公司

天马集团指苏州天马医药集团有限公司，为本公司控股股东

天禾化学品指天禾化学品(苏州)有限公司，为本公司持股 100%控股子公司

中科天马指苏州中科天马肽工程中心有限公司，为本公司持股 60.5%控股子公司

纳百园化工指南通市纳百园化工有限公司，为本公司持股 100%控股子公司

天安化工指山东天安化工股份有限公司，为本公司持股 87.43%控股子公司

天森保健品指苏州天森保健品有限公司，为本公司持股 90%控股子公司

香港天合指天合(香港)投资有限公司，为本公司持股 100%控股子公司

天合投资有限公司，英文名称为 TIANHE INVESTMENT PTE.LTD.，

天合投资指

为公司在新加坡设立的持股 100%控股子公司

天吉生物指苏州天马医药集团天吉生物制药有限公司，与本公司同一控股股东

神元生物指苏州神元生物科技股份有限公司，为本公司参股 19.85%参股子公司

润港化工指镇江润港化工有限公司，为本公司持股 85%控股子公司

天康生物指苏州天康生物科技有限公司，为本公司持股 51%控股子公司

力菲克指福建省力菲克药业有限公司，为本公司持股 51%控股子公司

保荐机构、华林证券指华林证券有限责任公司，系公司聘请的履行持续督导职责的保荐机构

中国证监会指中国证券监督管理委员会

深交所指深圳证券交易所

元、万元指人民币元、人民币万元

GMP 指药品生产质量管理规范

FDA 指美国食品和药品监督管理局

报告期、本报告期指 2015 年度

生产精细化学品的化工行业，是当今世界化学工业发展的战略重点，

精细化工指

也是发展最快的经济领域之一

对基本化学工业生产的初级化学品进行深加工而制取的具有特定功

精细化学品指

能、特定用途的系列化工产品

造纸过程中所使用的各种化学药剂、助剂的总称，目的是为了提高纸

造纸化学品指的品质和生产效率、改善操作条件、降低制造成本、减少污染排放、

增加经济效益和开发新的纸种；是精细化学品中的一个重要类别

医药中间体指用于药品合成工艺过程中的化工中间产品，是现代精细化工行业中的

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一类主要产品

烷基烯酮二聚体(Alkyl Ketene Dimer)，属于中性施胶剂类造纸化学

AKD 指品，主要作用是使纸张具有抗水特性；具体分为 AKD 原粉和 AKD

乳液两类产品

AKD 类施胶剂产品的有效成份，经过乳化制成 AKD 乳液后用于造纸

AKD 原粉指

过程中的施胶工序

光气化学名：碳酰氯(氧氯化碳)，高毒性气体，是一种重要的有机中

光气及光气衍生产品指间体,在精细化工行业中有广泛的用途，主要应用于高分子材料、农药、

染料、医药、香料等光气衍生产品的合成

一种化学合成反应过程，公司 AKD 原粉产品生产工艺的前道工序中

光气通光指

需要将原材料硬脂酸和光气反应，制成中间体硬脂酸酰氯

一种以松香为主要原材料，通过添加阳离子剂而制成带有正电荷的近

阳离子分散松香胶指

中性施胶剂，特点是使纸张具有较高的耐久性和强度

干强剂或湿强剂，属于功能性造纸化学品，主要作用是提高纸张在干

增强剂指

燥或潮湿状态下的强度

是制备保护氨基酸、多肽类药物的一种中间体，主要作用是在多肽合

氨基酸保护剂指成中将氨基酸活性基团保护起来，以避免发生副反应，本公司的主要

产品 A 酯、A 醇、A 胺等均属于该类中间体产品

多肽类药物中间体，氨基酸经保护反应后的多肽合成片段，按照保护

保护氨基酸指

基的不同可分为 Boc、Fmoc 及 Cbz 三类

为兰科多年生附生草本植物，俗称黑节草，是一种名贵中药。其具有

铁皮石斛指生津养胃；滋阴清热；润肺益肾；明目强腰；降血糖；增强机体免疫

力等功效。

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

股票简称天马精化股票代码 002453

股票上市证券交易所深圳证券交易所

公司的中文名称苏州天马精细化学品股份有限公司

公司的中文简称天马精化

公司的外文名称（如有） Suzhou Tianma Specialty Chemicals Co.,Ltd.

公司的外文名称缩写（如有）TM Specialty Chem

公司的法定代表人徐敏

注册地址苏州市吴中区木渎镇花苑东路 199-1 号

注册地址的邮政编码 215101

办公地址苏州高新区浒青路 122 号

办公地址的邮政编码 215151

公司网址 http：//www.tianmachem.com

电子信箱 stock@tianmachem.com

二、联系人和联系方式

董事会秘书证券事务代表

姓名徐敏王庆营

联系地址苏州高新区浒青路 122 号苏州高新区浒青路 122 号

电话 0512-66571019 0512-66571019

传真 0512-66571020 0512-66571020

电子信箱 stock@tianmachem.com stock@tianmachem.com

三、信息披露及备置地点

公司选定的信息披露媒体的名称《证券时报》、《中国证券报》

登载年度报告的中国证监会指定网站的网址巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）

公司年度报告备置地点苏州高新区浒青路 122 号公司董事会秘书办公室

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四、注册变更情况

组织机构代码 71323121-2

2011 年 3 月，公司经营范围新增"许可经营生产原料药(限分支机构)"。2013 年 10

月，公司原料药[(葡甲胺)、(瑞巴派特)、(胞磷胆碱钠)、(氟康唑、枸橼酸喷托维

林)]获得江苏省食品药品监督管理局颁发的中华人民共和国《药品 GMP 证书》；

公司上市以来主营业务的变化情况（如 2013 年 12 月，公司原料药（硫酸氢氯吡格雷）获得江苏省食品药品监督管理局

有）颁发的中华人民共和国《药品 GMP 证书》。上述原料药获得 GMP 认证，标志着

公司主营业务正式进入制药行业；2014 年公司参股神元生物，公司正在涉足到保

健品业务领域；2015 年公司控股力菲克，公司进一步深入涉足到保健品业务领域；

2015 年 7 月公司因经营范围有变动，更换了新营业执照。

历次控股股东的变更情况（如有）无变更

五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

会计师事务所名称致同会计师事务所（特殊普通合伙）

会计师事务所办公地址南京市建邺区江东中路 215 号凤凰文化广场 B 幢 11 层

签字会计师姓名涂振连、潘汝彬

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

√ 适用 □ 不适用

保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间

自 2012 年 7 月 5 日签订保荐

广东省深圳市福田区民田路协议时起，包括本次非公开发

华林证券有限责任公司毛娜君、李鹏

178 号华融大厦 5、6 楼行股票上市当年剩余时间及

其后至少一个完整会计年度。

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□ 适用 √ 不适用

六、主要会计数据和财务指标

公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据

□ 是 √ 否

2015 年 2014 年本年比上年增减 2013 年

营业收入（元） 1,062,657,469.96 1,040,177,839.83 2.16% 1,121,667,679.57

归属于上市公司股东的净利润

25,354,064.49 36,228,495.76 -30.02% 47,025,259.85

（元）

归属于上市公司股东的扣除非经

13,237,552.31 27,400,793.55 -51.69% 36,958,020.87

常性损益的净利润（元）

经营活动产生的现金流量净额 116,201,706.29 20,979,494.71 453.88% 33,850,972.21

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（元）

基本每股收益（元/股） 0.04 0.06 -33.33% 0.08

稀释每股收益（元/股） 0.04 0.06 -33.33% 0.08

加权平均净资产收益率 2.11% 3.09% -0.98% 5.21%

2015 年末 2014 年末本年末比上年末增减 2013 年末

总资产（元） 1,947,752,084.50 1,965,602,125.56 -0.91% 1,803,216,536.65

归属于上市公司股东的净资产

1,199,947,174.17 1,186,019,109.68 1.17% 1,165,285,841.83

（元）

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

第一季度第二季度第三季度第四季度

营业收入 259,997,995.71 306,292,898.99 251,158,285.65 245,208,289.61

归属于上市公司股东的净利润 10,652,232.47 16,721,713.75 -1,905,323.15 -114,558.58

归属于上市公司股东的扣除非经

10,102,356.54 16,146,840.54 -7,189,835.63 -5,821,809.14

常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额 -22,011,675.87 127,950,853.33 -382,783.66 10,645,312.49

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□ 是 √ 否

九、非经常性损益项目及金额

√ 适用 □ 不适用

单位：元

项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额说明

非流动资产处置损益（包括已计提资产减

5,171,256.75 -915,892.93 4,264,536.07

值准备的冲销部分）

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计入当期损益的政府补助（与企业业务密

切相关，按照国家统一标准定额或定量享 6,474,653.00 4,066,406.46 5,611,507.17

受的政府补助除外）

委托他人投资或管理资产的损益 2,929,169.70

债务重组损益 -73,756.70

交易价格显失公允的交易产生的超过公允

10,150,595.92

价值部分的损益

除同公司正常经营业务相关的有效套期保

值业务外，持有交易性金融资产、交易性

金融负债产生的公允价值变动损益，以及 -1,161,339.54 4,702,773.97

处置交易性金融资产、交易性金融负债和

可供出售金融资产取得的投资收益

除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,219,200.55 -353,047.47 -704,693.59

处置长期股权投资收

其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,844,502.89

益

减：所得税影响额 2,876,979.06 2,454,216.13 2,867,532.69

少数股东权益影响额（税后） 133,133.85 504,804.10 939,351.95

合计 12,116,512.18 8,827,702.21 10,067,238.98 --

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公

开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应

说明原因

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益

项目界定为经常性损益的项目的情形。

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第三节公司业务概要

一、报告期内公司从事的主要业务

公司主要从事造纸化学品、大健康类两块业务领域。公司是国内造纸化学品领域领先的制造型企业，近年来通过对外兼

并收购，公司产品基本覆盖了造纸化学品领域的各类产品。其中，公司AKD产品的产能与市场占有率均居国内首位；公司

的大健康业务包含原料药、医药中间体、保健品、食品添加剂等子行业，逐步形成了较为完善的业务构架。

二、主要资产重大变化情况

1、主要资产重大变化情况

主要资产重大变化说明

2、主要境外资产情况

□ 适用 √ 不适用

三、核心竞争力分析

1、工艺技术及合成能力优势

技术和工艺的先进性以及不断优化、升级能力是精细化工行业核心竞争力的体现。本公司的技术升级能力体现在两方面，一

方面体现在新产品的开发上，而另一方面体现在对于老产品通过工艺改良、流程优化等改进措施，达到提高产品质量，降低

生产成本，更加符合环保要求的目的。如公司自主开发的AKD的新型生产工艺，目前已成功的应用于国内各类纸机生产线，

打破了国内市场AKD长期以来依赖进口的局面，提升国内造纸化学品的技术水平的同时获得了良好的经济效益，奠定了公

司在该产品上的国内龙头生产企业地位。

公司由于介入精细化工行业时间长，业务发展过程完整，掌握了数十个单元反应的生产和控制技术，拥有高难度特殊化学反

应的工业化生产能力,如零下70℃以下超低温反应、100Pa以上高压氢化反应、正丁基锂反应、格氏反应及光气化反应等。同

时，为适应精细化工间歇式小批量生产的方式，提高设备对不同产量和相似工艺路线的适应能力，公司现有的生产装置采取

了柔性设计，即每套生产装置均配备了不同型号的反应釜、离心机、干燥机、粉碎机等，通过简洁的改装和灵活的管道连接，

同一套生产装置可以快速的改良为不同产品的生产线，这样就实现了多个单元反应的灵活组合与优化，提高了公司资产的使

用效率，降低了因产品变化造成设备闲置带来的损失，使公司具有对客户的特殊化要求做出快速反应的能力。

2、人才优势

本公司拥有本科及以上学历人员168人(其中硕士、博士38人)占员工总数的约13%，主要从事技术研究、工艺开发、技术服务

和管理工作。公司主要技术力量集中在研发方面，另外在销售人员中还有相当数量的高学历高技术人才负责产品的售后技术

服务和客户需求信息反馈工作。合理的人才结构和人才分布状况，形成了公司在新产品开发和应用领域的领先优势。

3、产品质量优势

本公司一直注重对产品质量的控制，使产品质量与国内其他同类企业相比具有较大优势，这也是国外大型厂商与公司保持长

久合作关系的重要原因之一。本公司质量管理体系已与国际接轨，通过了ISO9001质量体系标准和ISO14001环境体系标准的

认证。由于公司的产品不直接面对终端个人消费者，所以公司的品牌效应更体现在下游行业重点客户及国际大型公司的认同

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上。目前，公司产品在海外市场已经拥有了良好的品牌效应。

4、核心客户及市场优势

公司坚持客户至上的经营理念，并在产品质量和公司经营理念上得到了客户对公司的信任。公司的造纸化学品类精细化工产

品由于系列齐全、质量可靠以及后续服务完善，已成功的进入了国内外各大造纸企业，如玖龙纸业、APP(亚洲浆纸)、永丰

余、岳阳纸业、太阳纸业、美利纸业、山东晨鸣、博汇纸业、理文纸业、王子制纸、河南银鸽、广西华劲等。

公司的医药中间体类精细化工产品主要为氨基酸保护剂和保护氨基酸系列产品，且大部分用于外销，主要客户均为如韩国

SK集团、瑞士巴亨、德国拜耳等国际性的大型医药及化工知名企业。公司与上述客户建立了良好的合作关系，并成为其合

格供应商。由于这些公司选择的供应商和“外部协作”企业都需要满足严格的条件，并经历长达数年的考察，因此这种合作不

仅在一定程度上标志着本公司产品质量和技术水平赢得了国际市场的认可，也为本公司进一步开拓市场创造了有利条件。

5、光气资源优势

天安化工是公司公司的控股子公司，有重要的光气资源，公司公司具有光气资源优势。光气作为AKD原粉生产的两大主要

原料之一，是生产过程中必需的一种原材料，也是公司未来产业发展的重要资源，同时源于它的业务辐射面广、审核监管严

格，也是化工行业各企业争夺较为激列的重要资源。通过收购天安化工的股权，成为天安化工的控股股东，公司增强了对光

气资源的控制，有助于实现造纸化学品系列的产业上下游整合，实现系统化、多元化战略；有助于降低采购成本，提高利润

率、增加效益。

光气作为剧毒化学品，其生产和使用受到国际公约和国家相关部门的严格控制，这使得光气的生产许可证成为一种稀缺资源。

光气下游产品（光气衍生产品）众多，具有良好的产业拓展性，从整个中国光气产业的角度来看，全国260多万吨/年光气产

能，仅直接下游产品就产生接近370亿元的市场，平摊到每万吨光气产能所产生的直接下游产品的市场价值为1.4亿元/年，发

展空间充足。

天马精化拥有光气产能后，除了发展原有AKD原粉业务，还可以纵向延伸产业链，发展光气下游产品（光气衍生产品），

开拓定制生产等模式，在选择产品时，优先考虑高于天安化工及公司毛利率水平的产品，其次也为未来继续丰富产品系列，

进一步提升高端光气衍生产品比例打好基础。

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第四节管理层讨论与分析

一、概述

报告期内，公司紧紧围绕董事会既定的巩固主营业务、积极开拓新业务领域，力求产业升级转型的战略，积极进取，加大市

场开发力度，努力调整产品结构、开拓新业务领域、加快产业升级转型，加强公司体系内企业的资源整合，协同管理，在公

司全体员工的共同努力下，公司稳健的向着转型升级的战略推进。

报告期内，主要工作开展情况如下：

1、资本运作方面：公司以6,120万元收购力菲克51%的股权，控股力菲克。

2、发展战略方面：通过战略管理整合新业务，挖掘原有业务，实现产业协同发展、推进业务转型升级。

3、技术改造及研发方面：以市场需求为导向，公司在造纸化学品领域继续加强研发投入，持续开拓新产品种类，进行技术

调整革新，设备改造升级；原料药在2015年，取得了较为快速的发展，公司有多个新项目及储备品种进入开发和中试，同时，

研发中心的技术优化，技术改造在不断推进，为新产品梯队的建设和产品品质提供强有力的保障。

4、市场销售方面：继续加大市场开拓，提高公司产品的市场占有率，整合公司内部销售和市场力量，提高协同效应，继续

发挥母公司多年海内外市场积累的基础，充分协调公司内部的销售资源，利用已有的市场网络渠道，帮助和引导各子公司的

产品开拓市场；继续加强公司销售团队和销售网络的建设，推进新市场的开发；原料药方面不断重视海外目标市场的相关市

场认证工作，挖掘发达国家市场。

5、生产方面：公司结合已经具备的GMP、EHS生产管理体系，加强生产流程制度建立和规范，进行项目化管理，明确项目

目标，发挥重点项目的内部团队深度协作，无缝的沟通和凝聚团队的智慧，保证每个项目的实施到位。持续提升工厂的质量

水平和管理水平，从中间体层面到原料药层面，再到国际FDA水平的质量体系，不断深化员工培训，切实改变原有人员队伍，

大力引进高端人才，开展全面质量管理，保障生产经营活动的高效、有序。对于子公司的生产方面，也充分体系内部资源的

充分利用，加强各个公司之间生产系统的沟通交流，对复杂产品进行分工，各自做大产量规模，体系规模和成本效应，报告

期内，通过公司的研发中心，浒关生产基地，南通基地和天安基地等进行联合实施一些项目，充分体系了系统整合的价值和

优势。

6、安全环保方面：2015年度，包括子公司在内，公司继续保持未发生重大安全生产事故的良好记录，这与公司一贯坚持安

全第一、预防为主、综合治理的安全生产方针分不开，作为一家化学与医药为核心业务的企业，积极落实安全生产责任制,

做到责任到人、奖罚分明,明确部门“一把手”为第一责任人,同时也把安全责任落实到每一名基层员工。

7、人力资源管理方面：2015年，公司通过当前的发展水平和所在行业的现状，对现有的薪酬体系和考核激励体系进行了优

化。制定了符合公司发展阶段的薪酬战略，提升了对骨干员工的吸引力；优化后的薪酬体系和考核激励体系，充分体现公司

目标的有效分解考核。同时，公司根据国家规定，完善相关规章制度，优化人员管理流程。结合各个子公司的发展需要，多

渠道招聘公司发展所需人才，加大引进专业性技术和管理人才，逐步建立适合企业发展的文化氛围，团结和凝聚来自各方的

人才，加强培训和教育引导，将新老员工的融合作为收购后人力资源部门的核心工作。细化各个岗位的工作流程，使之贴合

公司的激励考核机制，把各项考核作为各部门日常管理的一个重要工具，以量化数据为考核依据。

报告期内，公司实现营业收入106,265.75万元，较上年增长2.16%，归属于上市公司股东的净利润2,535.41万元，较上年

下降30.02%；公司总资产194,775.21万元，较上年下降0.91%。

苏州天马精细化学品股份有限公司 2015 年年度报告全文

二、主营业务分析

1、概述

参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。

2、收入与成本

（1）营业收入构成

单位：元

2015 年 2014 年

同比增减

金额占营业收入比重金额占营业收入比重

营业收入合计 1,062,657,469.96 100% 1,040,177,839.83 100% 2.16%

分行业

主营业务 1,026,068,991.52 96.56% 980,098,971.42 94.22% 4.69%

其他业务 36,588,478.44 3.44% 60,078,868.41 5.78% -39.10%

分产品

AKD 系列造纸化学

309,891,271.46 29.16% 286,130,680.77 27.51% 8.30%

品

其他造纸化学品 181,857,501.39 17.11% 190,709,883.05 18.33% -4.64%

医药中间体及原料

283,582,936.72 26.69% 269,395,684.11 25.90% 5.27%

药

农药中间体 160,182,777.73 15.07% 195,852,010.06 18.83% -18.21%

光气衍生品及光气

48,270,854.58 4.54% 12,819,731.49 1.23% 276.54%

加工

保健品 16,861,873.75 1.59%

其他 62,010,254.33 5.84% 85,269,850.35 8.20% -27.28%

分地区

国内 747,478,256.04 70.34% 769,883,604.40 74.01% -2.91%

国外 315,179,213.92 29.66% 270,294,235.43 25.99% 16.61%

（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况

√ 适用 □ 不适用

单位：元

营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同

营业收入营业成本毛利率

同期增减同期增减期增减

分行业

苏州天马精细化学品股份有限公司 2015 年年度报告全文

AKD 系列造纸

309,891,271.46 271,730,131.68 12.31% 8.30% 10.23% -11.08%

化学品

其他造纸化学品 181,857,501.39 137,370,236.35 24.46% -4.64% -9.97% 22.34%

医药中间体及原

283,582,936.72 211,042,738.04 25.58% 5.27% 1.58% 11.79%

料药

农药中间体 160,182,777.73 146,785,083.46 8.36% -18.21% -11.83% -44.23%

分产品

产品一 285,123,015.25 250,969,859.36 11.98% -0.35% 1.81% -13.50%

产品二 103,062,779.57 77,011,560.43 25.28% -5.81% -3.80% -5.83%

产品三 81,141,823.08 62,826,565.44 22.57% 23.41% 18.89% 15.02%

分地区

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□ 适用 √ 不适用

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入

√ 是 □ 否

行业分类项目单位 2015 年 2014 年同比增减

销售量吨 41,927.51 41,132.96 1.93%

AKD 系列造纸化学

生产量吨 39,957.1 41,675.51 -4.12%

品主要产品

库存量吨 1,970.41 2,382.34 -17.29%

销售量吨 61,837.14 63,688.87 -2.91%

其他造纸化学品主

生产量吨 63,573.45 64,111.77 -0.84%

要产品

库存量吨 1,326.08 1,415.15 -6.29%

销售量吨 1,023.39 1,154.93 -11.39%

医药中间体及原料

生产量吨 1,095.27 1,209.64 -9.45%

药主要产品

库存量吨 273.04 255.58 6.83%

销售量吨 3,327.05 6,393.53 -47.96%

农药中间体主要产

生产量吨 3,438.97 6,548.02 -47.48%

品

库存量吨 231.31 1,070.79 -78.40%

销售量吨 28,853.2 16,331.48 76.67%

光气衍生品及光气

生产量吨 27,161.14 16,367.08 65.95%

加工主要产品

库存量吨 1,351.52 340.54 296.87%

相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明

√ 适用 □ 不适用

1、光气衍生品及光气加工主要产品销售量、生产量及库存量变动超30%，系募投项目扩产所致。

苏州天马精细化学品股份有限公司 2015 年年度报告全文

2、农药中间体主要产品销售量、生产量、库存量变动超30%，系农药市场不景气，农药中间体市场需求减弱。

（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况

□ 适用 √ 不适用

（5）营业成本构成

行业分类

单位：元

2015 年 2014 年

行业分类项目同比增减

金额占营业成本比重金额占营业成本比重

AKD 系列造纸化

271,730,131.68 31.76% 246,505,521.54 28.83% 10.23%

学品

其他造纸化学品 137,370,236.35 16.05% 152,575,423.45 17.84% -9.97%

医药中间体及原

211,042,738.04 24.66% 207,751,346.20 24.30% 1.58%

料药

农药中间体 146,785,083.46 17.15% 166,477,621.01 19.47% -11.83%

光气衍生品及光

37,567,557.22 4.39% 10,123,895.82 1.18% 271.08%

气加工

保健品 11,760,196.51 1.37%

说明

AKD原粉

项目 2015年度 2014年度

直接材料 87.52% 86.89%

直接人工 0.5% 0.52%

制造费 11.98% 12.59%

AKD乳液

项目 2015年度 2014年度

直接材料 79.57% 82.15%

直接人工 1.74% 1.80%

制造费 18.69% 16.05%

葡辛胺类

项目 2015年度 2014年度

直接材料 56.78% 60.59%

直接人工 13.04% 11.39%

苏州天马精细化学品股份有限公司 2015 年年度报告全文

制造费 30.18% 28.02%

氨基酸类

项目 2015年度 2014年度

直接材料 51.97% 67.00%

直接人工 15.64% 9.89%

制造费 32.39% 23.11%

（6）报告期内合并范围是否发生变动

√ 是 □ 否

报告期内，公司完成控股子公司福建力菲克药业有限公司的工商变更，纳入合并报表范围。

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□ 适用 √ 不适用

（8）主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

前五名客户合计销售金额（元） 166,500,809.31

前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 15.67%

公司前 5 大客户资料

序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例

1 客户一 51,326,233.41 4.83%

2 客户二 39,760,351.90 3.74%

3 客户三 31,027,500.00 2.92%

4 客户四 22,220,924.00 2.09%

5 客户五 22,165,800.00 2.09%

合计 -- 166,500,809.31 15.67%

主要客户其他情况说明

□ 适用 √ 不适用

公司主要供应商情况

前五名供应商合计采购金额（元） 183,692,259.02

前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 18.67%

公司前 5 名供应商资料

序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例

1 供应商一 58,586,160.00 5.96%

苏州天马精细化学品股份有限公司 2015 年年度报告全文

2 供应商二 47,586,907.00 4.84%

3 供应商三 27,553,600.00 2.80%

4 供应商四 25,829,592.02 2.63%

5 供应商五 24,136,000.00 2.45%

合计 -- 183,692,259.02 18.67%

主要供应商其他情况说明

□ 适用 √ 不适用

3、费用

单位：元

2015 年 2014 年同比增减重大变动说明

销售费用 48,081,565.46 45,943,326.28 4.65%

管理费用 118,205,374.10 78,432,209.06 50.71% 合并报表范围增加所致

财务费用 22,125,404.92 20,647,728.16 7.16%

4、研发投入

□ 适用 √ 不适用

5、现金流

单位：元

项目 2015 年 2014 年同比增减

经营活动现金流入小计 567,657,267.28 457,147,474.27 24.17%

经营活动现金流出小计 451,455,560.99 436,167,979.56 3.50%

经营活动产生的现金流量净

116,201,706.29 20,979,494.71 453.88%

额

投资活动现金流入小计 160,288,587.17 224,519,625.36 -28.61%

投资活动现金流出小计 177,533,699.31 294,049,201.53 -39.62%

投资活动产生的现金流量净

-17,245,112.14 -69,529,576.17

额

筹资活动现金流入小计 549,759,935.98 555,425,293.97 -1.02%

筹资活动现金流出小计 689,615,265.47 504,663,327.02 36.65%

筹资活动产生的现金流量净

-139,855,329.49 50,761,966.95 -375.51%

额

现金及现金等价物净增加额 -35,869,213.67 2,205,545.01 -1,726.32%

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明

苏州天马精细化学品股份有限公司 2015 年年度报告全文

√ 适用 □ 不适用

1、经营活动产生的现金流量净额变动30%以上主要是公司加快应收账回笼。

2、投资活动现金流出小计变动30%以上主要是募投项目2014年投入较大。

3、筹资活动现金流出小计变动30%以上主要是偿还公司借款。

4、筹资活动产生的现金流量净额变动30%以上主要是偿还公司借款。

报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□ 适用 √ 不适用

三、非主营业务分析

□ 适用 √ 不适用

四、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

2015 年末 2014 年末

占总资产比占总资产比比重增减重大变动说明

金额金额

例例

101,797,657.4

货币资金 5.23% 152,260,615.28 7.75% -2.52%

305,668,380.4

应收账款 15.69% 234,760,771.05 11.94% 3.75%

220,941,188.3

存货 11.34% 232,206,920.16 11.81% -0.47%

长期股权投资 30,588,880.24 1.57% 50,820,806.14 2.59% -1.02%

706,640,279.8

固定资产 36.28% 594,883,335.87 30.26% 6.02%

115,221,457.0

在建工程 5.92% 90,823,711.96 4.62% 1.30%

407,142,960.0

短期借款 20.90% 474,537,809.97 24.14% -3.24%

2、以公允价值计量的资产和负债

□ 适用 √ 不适用

苏州天马精细化学品股份有限公司 2015 年年度报告全文

五、投资状况分析

1、总体情况

□ 适用 √ 不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

√ 适用 □ 不适用

单位：元

截至

资产

被投资负债披露日披露索

主要业投资方投资金持股比资金来投资期产品类预计本期投是否涉

公司名合作方表日期（如引（如

务式额例源限型收益资盈亏诉

称的进有）有）

展情

况

福建省片剂、 2031

富惠控 2015 年

力菲克原料 61,200, 募集资年 03 药品、已完 4,285, 4,333,01 2015-03

收购 51.00% 股有限否 06 月 01

药业有药、保 000.00 金月 08 保健品成 000.00 1.00 3

公司日

限公司健品等日

61,200, 4,285, 4,333,01

合计 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --

000.00 000.00 1.00

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□ 适用 √ 不适用

4、以公允价值计量的金融资产

□ 适用 √ 不适用

5、募集资金使用情况

√ 适用 □ 不适用

（1）募集资金总体使用情况

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

本期已使已累计使报告期内累计变更累计变更尚未使用尚未使用闲置两年

募集资金

募集年份募集方式用募集资用募集资变更用途用途的募用途的募募集资金募集资金以上募集

总额

金总额金总额的募集资集资金总集资金总总额用途及去资金金额

苏州天马精细化学品股份有限公司 2015 年年度报告全文

金总额额额比例向

6120 万元

用于收购

力菲克

51%股权；

剩余部分

2013 年定向增发 46,596.45 1,245.5 30,860.3 15,779.1 15,779.1 20.73% 0 0

（含利息

及理财收

益）用于补

充流动资

金。

合计 -- 46,596.45 1,245.5 30,860.3 15,779.1 15,779.1 20.73% 0 -- 0

募集资金总体使用情况说明

(一) 实际募集资金金额、资金到位时间经中国证券监督管理委员会证监许可〔2013〕598 号文核准，并经深圳证券交易所

同意，本公司非公开发行普通股（A 股）股票 4,565 万股，发行价为每股人民币 10.50 元。截至 2013 年 5 月 31 日，本公

司共募集资金 479,325,000.00 元，扣除发行费用 13,360,498.70 元后，募集资金净额为 465,964,501.30 元。上述募集资金净

额已经致同会计师事务（特殊普通合伙）致同验字（2013）第 320ZA0167 号《验资报告》验证。(二)报告期内募集资金使

用金额及当前余额情况：（1）募集资金以前年度用于投资募投项目的累计使用金额为 29,614.84 万元；（2）2015 年半年度

用于投资募投项目累计使用金额为 1,245.45 万元；（3）2015 年 6 月，公司召开 2015 年第一次临时股东大会审议通过了《关

于变更募集资金收购资产并将剩余募集资金永久性补充流动资金的议案》，根据该议案，公司将募投资金中的 6,120 万元变

更用于收购福建省力菲克药业有限公司 51%的股权；其余剩余募集资金 11,093.60 万元（含利息及理财收益）及其后的利

息及理财收益用于永久性补充流动资金。截至报告期末，募集资金余额为 0 元。

（2）募集资金承诺项目情况

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

是否已变截至期末项目达到项目可行

募集资金调整后投截至期末本报告期

承诺投资项目和超募更项目本报告期投资进度预定可使是否达到性是否发

承诺投资资总额累计投入实现的效

资金投向 (含部分投入金额 (3)＝用状态日预计效益生重大变

总额 (1) 金额(2) 益

变更) (2)/(1) 期化

承诺投资项目

2013 年

1、新建 20,000 吨/年

否 6,247.95 6,247.95 0 6,252.46 100.07% 06 月 30 -1,191.28 否否

AKD 原粉项目

日

2、改扩建 20,000 吨/

年光气及部份光气化 2015 年

衍生产品项目、收购福是 23,448.48 15,630.67 1,162.8 9,531.52 60.98% 08 月 31 否是

建省力菲克药业有限日

公司 51%的股权

3、新建 5,000 吨/年氯是 4,236.62 2,169.07 71.9 2,148.23 99.04% 2014 年 479.73 否是

苏州天马精细化学品股份有限公司 2015 年年度报告全文

甲酸酯、500 吨/年氯 12 月 31

甲基异丙基碳酸酯项日

目

4、10,000 吨/年 AKD 2015 年

原粉、50 吨/年 TRP 催是 12,889.66 12,889.66 10.75 12,928.08 100.30% 06 月 30 -260.1 否是

化剂日

承诺投资项目小计 -- 46,822.71 36,937.35 1,245.45 30,860.29 -- -- -971.65 -- --

超募资金投向

无

合计 -- 46,822.71 36,937.35 1,245.45 30,860.29 -- -- -971.65 -- --

“新建 20,000 吨/年 AKD 原粉项目;新建 5,000 吨/年氯甲酸酯、500 吨/年氯甲基异丙基碳酸酯项

未达到计划进度或预

目;10,000 吨/年 AKD 原粉、50 吨/年 TRP 催化剂”上述项目未达到预期收益的原因：宏观市场环境

计收益的情况和原因

发生重大不利变化，导致精细化工行业景气度下滑，需求萎缩；各项目所处行业的产能产量均过剩，

（分具体项目）

竞争激烈，价格低迷，导致未达预期。

1、天安化工年产 50,000 吨光气及光气化衍生产品改扩建项目，近几年，各光气厂商对光气产能进

行了扩建，使得光气目前产能、产量增长迅猛，加之受宏观经济和行业周期的影响，光气产品及其

下游衍生品的市场增长远低于预期，市场价格处于低位运行状态。同时，公司对原有 2 万吨光气进

行了改造优化，光气生产稳定，品质提高，光气利用率有较大提高，能够满足目前公司对光气的需

求。改扩建 50,000 吨/年光气及光气化衍生产品项目目前车间厂房建设已基本结束，光气衍生产品

项目中的 2000 吨/年异氰酸酯设备安装完毕，正准备调试试生产，该项目中的改扩建 2 万吨光气已

经达到预定可使用状态。为了确保募投项目的稳健性和募集资金的有效性，公司董事会结合光气行

业发展现状和公司的实际情况，基于对全体股东利益最大化，对公司长远持续发展的着眼点考虑，

经慎重研究，终止该项目剩余部分建设。该项目终止后，剩余募集资金中的 6120 万元，用于收购

力菲克公司 51%的股权，2015 年 8 月收购力菲克项目已完成工商变更。 2、纳百园化工年产 10,000

项目可行性发生重大

吨 AKD 原粉、3,000 吨氰乙酸甲酯、50 吨 TRP 催化剂项目中，10,000 吨/年 AKD 原粉项目和 50 吨

变化的情况说明

/年 TRP 催化剂项目 2014 年 9 月达到预定可使用状态。该项目中的 3,000 吨/年氰乙酸甲酯项目的土

建施工、通用设备及配套工程等主体工程也已经建成。氰乙酸甲酯是公司全资子公司纳百园化工的

主要原材料，用于主要产品丙二腈和氰基乙酰胺的生产。该项目立项时，氰乙酸甲酯主要由几家生

产厂家，产品供应紧张，价格一直居高不下且仍有上升趋势，已严重制约了纳百园化工丙二腈和氰

基乙酰胺产品的生产与销售。公司对该项目进行立项后，特别在最近几年，氰乙酸甲酯市场发生了

较大的变化，该产品供应充足，市场价格呈下降趋势。目前，从市场上采购氰乙酸甲酯的成本与公

司自行建设生产的成本优势相差不大。综上所述，为了保障投资的有效性和安全性，根据目前的市

场情况，公司终止该项目建设，其已经建成的厂房车间将用于纳百园开发新产品的车间。 3,000 吨/

年氰乙酸甲酯的项目的土建施工、通用设备及配套工程等主体工程已经初步建成，由于建设成本上

升使得纳百园化工的募投项目的土建工程等实际投入比预算增加，该项目未剩余募集资金。

超募资金的金额、用途不适用

及使用进展情况

不适用

募集资金投资项目实

施地点变更情况

苏州天马精细化学品股份有限公司 2015 年年度报告全文

适用

募集资金投资项目实

报告期内发生

施方式调整情况

见本募集资金 2015 年年度存放与使用情况的专项报告报告正文第四部分之 2。

募集资金投资项目先适用

期投入及置换情况见本募集资金 2015 年年度存放与使用情况的专项报告报告正文第四部分之 3。

用闲置募集资金暂时不适用

补充流动资金情况

项目实施出现募集资不适用

金结余的金额及原因

尚未使用的募集资金

报告期内，6120 万元用于收购力菲克 51%股权；剩余部分（含利息及理财收益）用于补充流动资金。

用途及去向

募集资金使用及披露

中存在的问题或其他无

情况

（3）募集资金变更项目情况

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

变更后项目变更后的项

截至期末实截至期末投项目达到预

变更后的项对应的原承拟投入募集本报告期实本报告期实是否达到预目可行性是

际累计投入资进度定可使用状

目诺项目资金总额际投入金额现的效益计效益否发生重大

金额(2) (3)=(2)/(1) 态日期

(1) 变化

天安化工新

新建 5,000

建 5,000 吨/

吨/年氯甲

年氯甲酸

酸酯、1,000 2018 年 06

酯、500 吨/ 2,169.07 71.9 2,169.07 99.04% 479.73 否否

吨/年氯甲月 30 日

年氯甲基异

基异丙基碳

丙基碳酸酯

酸酯项目

项目

10,000 吨/

纳百园化工年 AKD 原

10,000 吨/ 粉、3,000

年 AKD 原吨/年氰乙

粉、3,000 酸甲酯、50

12,889.66 10.75 12,889.66 100.30% -260.1 否否

吨/年氯乙吨/年 TRP

酸甲酯、50 催化剂、180

吨/年 TRP 吨/年

催化剂 DBSO 技改

项目

苏州天马精细化学品股份有限公司 2015 年年度报告全文

天马精化收天安化工改

购福建省力扩建 50,000

菲克药业有吨/年光气 6,120 6,120 6,120 100.00% 849.64 是否

限公司 51% 及光气衍生

的股权产品项目

合计 -- 21,178.73 6,202.65 21,178.73 -- -- 1,069.27 -- --

本公司于 2014 年 6 月 19 日召开 2014 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于终

止和延期部分募投项目的议案》。天安化工新建 5000 吨/年氯甲酸酯、1000 吨/年氯甲

基异丙基碳酸酯项目：由于氯甲基异丙基碳酸酯产品的最终产品市场发展迅速，吸引

大量生产家参与该产品的生产，特别是目标市场亦出现几家成规模的当地生产商，但

目前市场的需求存量增长相对缓慢，并趋于稳定。目前 500 吨/年氯甲基异丙基碳酸酯

产能已能够满足市场的需求。为了避免参与到市场盲目的供给增量投入，避免出现由

于产能过剩导致的投资效率低的情况，根据目前市场客户需求的情况，本着节约成本，

有效利用募集资金的原则，公司终止该子项目剩余 500 吨/年氯甲基异丙基碳酸酯产能

的建设，并在该项目完工时，将该项目剩余募集资金（含利息）永久补充流动资金。

纳百园化工 10,000 吨/年 AKD 原粉、3,000 吨/年氰乙酸甲酯、50 吨/年 TRP 催化剂、

变更原因、决策程序及信息披露情况 180 吨/年 DBSO 技改项目：鉴于 180 吨/年 DBSO 技改项目由于在 2013 年下半年市场

说明(分具体项目) 出现较大的工艺更新，使得现有工艺生产出来的产品没有价格竞争优势，未来的市场

前景不明朗；同时，虽然在该项目立项时，考虑了达到环保要求所需要的投入成本和

处理能力，但随着当地政府环境保护力度的不断提升，政府执行更为严格的环保标准，

提出更高的环保要求，从而需要增加对该项目的环保投入，使得该项目潜在的环保成

本增加。综上所述，公司终止该项目投资建设，并将利用已经建好的车间等主体工程，

充分发挥其功能和作用，审慎选择符合公司战略发展规划、具有市场前景的项目，用

自有资金进行投入以充分以提升公司经营效益，为公司股东创造更好的回报。本公司

于 2015 年 6 月 17 日召开 2014 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于变更募集

资金收购资产并将剩余募集资金永久性补充流动资金的议案》。公司根据市场形势的

变化，结合目前产业的发展形式和公司的实际情况，变更募集资金拟用于收购力菲克

51%股权，并将剩余募集资金永久性补充流动资金。

“天安化工新建 5,000 吨/年氯甲酸酯、500 吨/年氯甲基异丙基碳酸酯项目”；“纳百园化

工 10,000 吨/年 AKD 原粉、3,000 吨/年氯乙酸甲酯、50 吨/年 TRP 催化剂项目”基于对

未达到计划进度或预计收益的情况市场形式的过于乐观的估计，国内氯甲酸酯、光气等厂商对光气产能进行了扩建，使

和原因(分具体项目) 得相关产品的产能、产量均出现较为迅猛的增长，产品供应明显供过于求；加之受宏

观经济和行业周期的影响，相关产品市场增长远低于预期，市场价格处于低位运行状

态，毛利受影响显著。募投项目规模的调整也是预期是效益未达标的原因之一。

天安化工改扩建 50,000 吨/年光气及光气衍生产品项目终止：近几年，各光气厂商对

光气产能进行了扩建，使得光气目前产能、产量增长迅猛，加之受宏观经济和行业周

期的影响，光气产品及其下游衍生品的市场增长远低于预期，市场价格处于低位运行

变更后的项目可行性发生重大变化状态。同时，公司对原有 2 万吨光气进行了改造优化，光气生产稳定，品质提高，光

的情况说明气利用率有较大提高，能够满足目前公司对光气的需求。为了确保募投项目的稳健性

和募集资金的有效性，公司董事会结合光气行业发展现状和公司的实际情况，基于对

全体股东利益最大化，对公司长远持续发展的着眼点考虑，经慎重研究，终止该项目

剩余部分建设。

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六、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

√ 适用 □ 不适用

是否按

计划如

本期初

资产出期实

起至出与交易

售为上施，如

售日该对方的所涉及所涉及

出售对市公司未按计

交易价资产为资产出是否为关联关的资产的债权

交易对被出售公司的贡献的划实披露日披露索

出售日格（万上市公售定价关联交系（适产权是债务是

方资产影响净利润施，应期引

元）司贡献原则易用关联否已全否已全

（注 3）占净利当说明

的净利交易情部过户部转移

润总额原因及

润（万形）

的比例公司已

元）

采取的

措施

天吉生 2015 年对方为 2015 年

天马集无重大账面价按期实 2015-0

物机器 10 月 3,187.7 0 是控股股是 10 月

团影响值施 70

设备 29 日东 29 日

2、出售重大股权情况

□ 适用 √ 不适用

七、主要控股参股公司分析

√ 适用 □ 不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况

单位：元

公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润

生产销售：

AKD 乳液、

阳离子分散

松香、干强

剂、湿强剂、

天禾化学品化学原料和

硅溶胶；自 198,302,569. 158,144,458. 232,125,369. 23,639,995.5 16,882,821.9

（苏州）有限子公司化学制品制

营和代理各 78 85 61 7 5

公司造业

类商品及技

术的进出口

业务（国家

限定企业经

营或禁止进

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出口的商品

和技术除

外）。

光气、硬脂

酰氯、盐酸、

甲氨基甲酰

氯(MCC)、氯

甲酸正丙

酯、氯甲酸

月桂酯(特

酯)、3,4-二氯

苯基异氰酸

酯、CPM(环

丙甲基羰基

尿嘧啶)、

AKD(烷基

烯酮二聚

物)、氯甲酸

酯、氯甲基

异丙基碳酸

酯生产、销

山东天安化化学原料和售。经营本

554,052,276. 325,208,090. 238,041,587.

工股份有限子公司化学制品制企业自产产 454,717.22 -928,444.66

49 11 85

公司造业品及技术的

出口业务和

本企业所需

的机械设

备、零配件、

原辅材料及

技术的进口

业务，但国

家限定公司

经营或禁止

进出口的商

品及技术除

外(法律、法

规禁止的，

不得经营；

应经审批

的，未获审

批前不得经

营)。

南通市纳百化学原料和丙二腈、甲

子公司 270,586,511. 203,176,549. 192,353,438. 2,171,924.66 4,737,165.98

园化工有限化学制品制醇、盐酸、

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公司造业乙酸溶液[含 17 64 10

量＞10%～

80%]生产及

自产产品的

销售。一般

经营项目：

氰基乙酰

胺、三嗪环、

氰基频那

酮、乙酰氨

基丙二酸二

乙脂生产、

销售；化工

产品(危险化

学品除外)销

售；自营和

代理各类商

品及技术的

进出口业务

(国家限定公

司经营或禁

止进出口的

商品和技术

除外)。

一般经营项

目：肽产品

（国家禁止

或限制的产

品除外）、药

物中间体的

研发、销售；

苏州中科天化学原料和

药物、精细 10,194,318.7 -2,166,211.2 -2,270,841.1

马肽工程中子公司化学制品制 8,985,187.03 0.00

化学品的技 7 0 8

心有限公司造业

术开发、技

术服务和技

术转让；自

营和代理各

类商品及技

术的进出口

业务。

精细化工原

天合（香港）

料、医药中 80,507,809.9

投资有限公子公司进出口贸易 7,802,571.72 741,482.91 577,831.27 467,532.22

间体、造纸 6

司

化学品等进

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出口贸易、

建立营销网

络。

商业和管理

天合投资有咨询服务;其 16,152,470.6 48,113,713.1

子公司进出口贸易 -522,424.64 -495,365.29 -512,957.87

限公司他投资控股 1 8

类公司 )。

食品添加

剂、生物制

品的研发、

销售，并提

供相关技术

技术转让、

技术咨询、

技术服务；

健康信息咨

询服务；自

营和代理各

苏州天康生食品添加剂

类商品及技 10,941,404.4 -2,509,597.5 -1,896,236.0

物科技有限子公司的生产与销 9,477,174.43 31,089.74

术的进出口 5 3 1

公司售

业务（国家

限定企业经

营或禁止进

出口的商品

及技术除

外）（依法须

经批准的项

目，经相关

部门批准后

方可开展经

营活动）

生产中药饮

品片(含净

制、切制)、

片剂、胶囊

剂、颗粒剂

福建省力菲饮片、保健

(含中药提 80,980,069.3 33,751,183.6 28,493,943.0

克药业有限子公司品等生产与 9,934,799.75 8,496,412.03

取)、小容量 4 6 1

公司销售

注射剂、搽

剂、软膏剂、

乳膏剂、口

服溶液剂、

原料药(甲钴

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胺、利拉萘

脂、依达拉

奉、盐酸度

洛西汀、普

瑞巴林)；力

菲牌系列保

健产品；饮

料（固体饮

料类、其他

饮料类）、含

茶制品（其

他类）、消毒

产品、预包

装食品批

发。(以上经

营范围涉及

许可经营项

目的，应有

取得有关部

门的许可后

方可经营)

（依法须经

批准的项

目，经相关

部门批准后

方可开展经

营活动）。

造纸助剂，

（造纸施胶

剂 AKD、湿

强剂、造纸

润滑剂、造

纸分散剂、

表面施胶

剂、干强剂）

镇江港润化造纸助剂等 92,404,895.5 46,864,238.5 12,818,889.0

子公司的研发、生 6,782,866.22 4,886,220.95

工有限公司生产与销售 2 7 6

产和销售，

技术转让，