许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
许继电气股份有限公司
2015 年年度报告
2016 年 03 月
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人冷俊、主管会计工作负责人马保州及会计机构负责人(会计主管
人员)任海生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
冷俊 董事长 因公出差 张新昌
张学深 董事 因公出差 檀国彪
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者
的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、市场风险等，敬请查阅管理
层讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素部分的
内容。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,008,327,309 为基数，
向全体股东每 10 股派发现金红利 1 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积
金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9
第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 11
第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 23
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 42
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 49
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 49
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 50
第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 58
第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 64
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 161
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、上市公司、许继电气 指 许继电气股份有限公司
控股股东、许继集团 指 许继集团有限公司
国家电网 指 国家电网公司
国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会
董事会 指 许继电气股份有限公司董事会
股东大会 指 许继电气股份有限公司股东大会
监事会 指 许继电气股份有限公司监事会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
珠海许继 指 本公司控股子公司珠海许继电气有限公司
许继仪表 指 本公司控股子公司河南许继仪表有限公司
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 许继电气 股票代码 000400
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 许继电气股份有限公司
公司的中文简称 许继电气
公司的外文名称（如有） XJ ELECTRIC CO., LTD
公司的法定代表人 冷俊
注册地址 河南省许昌市许继大道 1298 号
注册地址的邮政编码 461000
办公地址 河南省许昌市许继大道 1298 号
办公地址的邮政编码 461000
公司网址 http://www.xjgc.com
电子信箱 gszl@xjgc.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 姚武 李维扬
联系地址 河南省许昌市许继大道 1298 号 河南省许昌市许继大道 1298 号
电话 0374-3212022 0374-3212348
传真 0374-3363549 0374-3363549
电子信箱 gszl@xjgc.com gszl@xjgc.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com
公司年度报告备置地点 公司证券投资管理部
四、注册变更情况
组织机构代码 17427320-1
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公司上市以来主营业务的变化情况（如
无变更
有）
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层
签字会计师姓名 梁双才、闫万孝
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
深圳市福田区深南大道 4011 号 2011 年 11 月 30 日至 2018 年
华泰联合证券有限责任公司 王锋、金巍锋
香港中旅大厦 25 层 11 月 30 日
深圳市福田区深南中路 2068 号 2011 年 11 月 30 日至 2018 年
英大证券有限责任公司 吉平、刘会霞
华能大厦 30 楼、31 楼 11 月 30 日
深圳市福田区深南大道 6011 号
光大证券股份有限公司 税昊峰 2005 年 11 月 17 日起
NEO 绿景纪元大厦 A 座 17 层
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
√ 适用 □ 不适用
财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间
2013 年 11 月 4 日至 2015 年 12
华英证券有限责任公司 无锡市新区高浪东路 19 号 15 层 刘永泽、宋效庆
月 31 日
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 7,346,300,438.49 8,359,193,647.88 -12.12% 8,774,280,193.13
归属于上市公司股东的净利润
720,636,725.30 1,062,277,611.68 -32.16% 728,891,214.53
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
693,855,492.03 1,069,681,825.85 -35.13% 522,738,510.63
常性损益的净利润（元）
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经营活动产生的现金流量净额
503,307,372.02 -208,308,549.23 341.62% 751,405,639.23
（元）
基本每股收益（元/股） 0.7147 1.0573 -32.40% 0.7726
稀释每股收益（元/股） 0.7147 1.0573 -32.40% 0.7726
加权平均净资产收益率 11.95% 22.79% -10.84% 19.09%
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末
总资产（元） 12,487,336,801.66 10,792,195,753.97 15.71% 10,386,765,113.16
归属于上市公司股东的净资产
6,290,204,447.85 5,669,489,810.21 10.95% 4,163,791,000.95
（元）
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产
差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产
差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 815,599,976.53 1,364,534,949.24 1,247,647,325.61 3,918,518,187.11
归属于上市公司股东的净利润 10,559,004.10 64,770,811.82 89,734,196.52 555,572,712.86
归属于上市公司股东的扣除非经
10,165,320.20 57,661,075.78 89,280,078.25 536,749,017.80
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -202,430,291.68 99,226,406.24 244,708,905.96 361,802,351.50
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
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九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-22,216.35 -1,604,023.89 -4,431,583.13
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 44,186,344.22 3,237,259.50 7,101,024.56
受的政府补助除外）
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
-7,142,461.69 205,979,471.85
合并日的当期净损益
其他计入营业外收入
其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,024,585.78 501,408.43 439,920.32
和支出项目
减：所得税影响额 12,652,942.50 236,175.70 798,627.76
少数股东权益影响额（税后） 6,754,537.88 2,160,220.82 2,137,501.94
合计 26,781,233.27 -7,404,214.17 206,152,703.90 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常
性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常
性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是中国电力装备行业的大型骨干企业和龙头企业，产品覆盖发电、输电、变电、配
电、用电等电力系统各个环节，横跨一二次、高中压、交直流装备领域，能够为客户提供系
统解决方案。公司产品业务主要分为智能变配电系统、直流输电系统、智能中压供用电设备、
智能电表、智能电源及应用系统、EMS加工服务等六类。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
股权资产 与 2015 年年初相比无变化。
与 2015 年初相比减少 3.63%，主要是部分到达使用年限固定资产报废以及本年计提
固定资产
折旧，导致净值下降。
与 2015 年初相比增加 35.27%，主要是内部研发资本化形成专利权，导致无形资产
无形资产
增加。
在建工程 与 2015 年初相比增加 91.23%，主要是工程项目投资大幅增加。
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
本公司是国内同行业首家上市公司，中国电力装备行业的大型骨干和龙头企业，经过连
续多年的机制改革和科技创新，形成了以下核心竞争优势：
（1）强大的科研创新能力
公司以“满足市场、满意客户、价值创造”为技术创新的根本出发点，以提供系统解决
方案和系统成套与集成为研发目标，在引进吸收国际先进的IPD、PLM等项目管理理念和流
程的基础上，构建了具有许继特色的集成产品研发体系，形成了富有活力的产品创新机制，
为产业做强、做优提供有力的技术支撑。
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（2）全面的系统解决方案能力
公司的核心业务产品覆盖了电力系统的发电、输电、配电、用电等各个环节，横跨一次
及二次装备、交流及直流装备领域，在直流输电、智能变配电、智能轨道交通牵引供用电等
领域，具备了提供“直流输电控制保护、换流阀系统及直流场设备、智能变电站系统、智能
配电网系统、高速铁路牵引供电设备集成系统”等项目的系统设计和系统集成能力。
（3）广泛的市场影响力
公司在直流输电、智能配电及电动汽车充换电设备等多项产品领域处于行业领先地位。
凭借自身的产品优势和系统集成能力，先后为“西电东送”、“西气东输”、“南水北调”
工程及水电、核电、铁路建设等国家大型工程项目和重点示范工程提供了大量的成套设备。
（4）丰富的国家大型重点工程业绩和实施经验
公司先后承担了向家坝-上海±800千伏特高压直流输电、锦屏-苏南±800千伏特高压直流
输电、糯扎渡-广东±800千伏特高压直流输电、灵州-绍兴±800千伏特高压直流输电工程；三
峡工程、晋东南-南阳-荆门特高压交流输电工程、淮南-南京-上海、锡盟-山东1000千伏特高
压交流输电工程等；陕西延安750千伏智能变电站工程等；北京市配网自动化工程、山东省配
网自动化工程等；以及京津城际、京沪高铁、郑西高铁、京石武客专等一系列国家重点工程
项目，积累了设备成套及大型工程的组织、实施等方面的成套经验，形成了一支专业技术精、
组织能力强的专业队伍，具备承担大型工程成套供货和组织交钥匙工程的能力。
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第四节 管理层讨论与分析
一、概述
2015年，在公司董事会的决策部署下，公司管理层带领全体员工深化变革，依法治企，
创新发展，提升能力，各项工作扎实开展，公司保持了健康稳定的发展态势。全年实现营业
收入734,630.04万元，实现归属于母公司股东的净利润72,063.67万元。报告期内，公司主要取
得以下成绩：
1、产业发展取得新成果。完成公司“十三五”规划和“中国制造2025”许继行动计划。
成立全球能源互联网装备发展专门机构，充分发挥组织保障和创新推动作用，推动产品规划、
方案制订、模式创新、项目示范和效益增长。智能电表智能制造列为国家智能制造首批示范
项目。延伸高端价值链条，构建服务业务平台，提升工程设计、总包能力。加快推进模式创
新，山东配网改造二期，江苏、浙江设备租赁，重庆检修业务等项目实现订货。积极探索智
慧城市建设、能源互联网、充电桩、配网、检修基地等新合作模式，持续优化产业布局。
2、科技创新实现新突破。突破换流阀多源复合技术应用、基于网络保护的调控一体化、
智能变电站一体化监控、模块化隔离开关操控等关键技术。研制了±500千伏/1500兆瓦柔性
直流换流阀、新一代智能变电站、电动汽车新型直流快充系统、配电网智能台区、节能环保
型变压器等核心装备。全年完成新产品省部级鉴定25项、公司级鉴定53项。申请专利461项，
其中发明专利383项；授权专利220项，其中发明专利75项。
3、营销服务开创新局面。坚持技术营销、质量营销和服务营销，推进营销、服务一体化
协同运作，与大客户签订战略合作协议。成功中标国家电网特高压交、直流及国网集招、农
配网协议库存招标、省招项目，传统市场份额稳步提升。多种产品在南方电网中标比例大幅
提升，10千伏开关柜等产品实现业绩突破。成功中标系统外大客户集中招标项目。加快产品
国际认证，推进俄罗斯电网入网认证，下属公司相关产品取得认证证书。越南南那水电站总
包项目部分机组投入商业运营。肯尼亚阿西河重油发电厂EPC项目调试完毕。全力跟踪中亚四
国直流输电等海外项目，稳步推进国际业务发展。
4、经营管理再上新水平。加强人财物集约化，推进标准成本体系建设。建立高层对接与
后续跟踪、产销一体化机制，推动产品解决方案、技术引导和业务模式创新等工作；初步建
成涵盖售前、售中、售后的一体化服务体系，加强服务过程管理，提升合同履约质量和客户
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满意度。强化研发流程执行，建立研发、中试、工艺、标准支撑体系。深入开展依法治企自
查自纠，主动防范风险。推进全流程合同风险管控，修订合同审查流程，防范合同风险。推
进四段质量达标，强化重大工程质量管控。积极推进安全设施标准化建设。开展精益管理降
本增效和管理提升活动，从严从紧控制成本。
5、重大工程建设顺利实施。全力支撑国家电网“四交五直”特高压工程建设，报告期内，
淮南-南京-上海、锡盟-山东特高压交流工程正在进行现场服务；蒙西-天津南、榆横-潍坊特
高压交流，宁东-浙江、晋北-南京、酒泉-湖南、锡盟-江苏特高压直流工程正在进行设备制
造。南方电网鲁西背靠背、金中、观音岩直流，青岛城阳充换电站等项目进展顺利。
二、主营业务分析
1、概述
参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 7,346,300,438.49 100% 8,359,193,647.88 注 1 100% -12.12%
分行业
电气机械及器材制造业 7,346,300,438.49 100.00% 8,359,193,647.88 100.00% -12.12%
分产品
智能变配电系统 2,849,508,554.70 38.79% 3,288,376,845.88 39.34% -13.35%
直流输电系统 1,049,021,695.03 14.28% 1,478,851,037.26 17.69% -29.07%
智能中压供用电设备 1,677,879,647.84 22.83% 1,466,722,565.36 17.55% 14.40%
智能电表 888,160,009.04 12.09% 1,150,506,575.73 13.76% -22.80%
智能电源及应用系统 551,494,164.95 7.51% 670,155,094.78 8.02% -17.71%
EMS 加工服务及其它 330,236,366.93 4.50% 304,581,528.87 注 2 3.64% 8.42%
分地区
东北 199,269,937.84 2.71% 187,020,334.80 2.24% 6.55%
华北 1,287,991,252.97 17.53% 1,220,520,022.07 14.60% 5.53%
华东 2,371,039,158.74 32.28% 2,643,676,980.07 31.63% -10.31%
华南 676,061,924.47 9.20% 749,799,384.50 8.97% -9.83%
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华中 1,924,651,691.51 26.20% 1,861,887,284.70 注 3 22.27% 3.37%
西北 529,073,140.58 7.20% 741,604,686.28 8.87% -28.66%
西南 356,092,289.64 4.85% 944,392,616.99 11.30% -62.29%
国际 2,121,042.74 0.03% 10,292,338.47 0.12% -79.39%
注：1 该数据为公司 2014 年度营业收入，2014 年年度报告中披露口径为公司主营业务收入；
2 该数据包含了公司 2014 年其他业务收入，2014 年年度报告中披露的口径为该类别的主营业务收入;
3 该数据包含了公司 2014 年其他业务收入，2014 年年度报告中披露的口径为该类别的主营业务收入。
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
电气机械及器材
7,346,300,438.49 5,292,127,546.71 27.96% -12.12% -3.53% -18.66%
制造业
分产品
智能变配电系统 2,849,508,554.70 1,985,845,917.59 30.31% -13.35% 7.97% -31.22%
直流输电系统 1,049,021,695.03 437,027,456.86 58.34% -29.07% -49.31% 39.90%
智能中压供用电
1,677,879,647.84 1,423,433,717.70 15.16% 14.40% 25.43% -32.98%
设备
智能电表 888,160,009.04 748,449,547.37 15.73% -22.80% -18.41% -22.39%
分地区
华北 1,287,991,252.97 1,000,238,855.47 22.34% 5.53% 23.08% -33.14%
华东 2,371,039,158.74 1,740,735,606.98 26.58% -10.31% 3.66% -27.12%
华中 1,889,700,098.87 1,291,747,984.89 31.64% 4.47% 11.50% -11.24%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整
后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减
销售量 元 7,346,300,438.49 8,359,193,647.88 -12.12%
电气机械及器材制
生产量 台套 5,867,746 6,112,235 -3.99%
造业
库存量 台套 96,423 101,498 -5%
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相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
√ 适用 □ 不适用
公司2014年度签订的重大销售合同，截止本报告期末，除国家电网公司变电项目 2014 年
第二批货物集中招标、电动汽车充换电设备2014年第二批招标项目部分未交货，均已履行完毕。
（5）营业成本构成
行业和产品分类
单位：元
2015 年 2014 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
电气机械及器材制造业 销售产品 5,292,127,546.71 100% 5,485,493,648.40 100% -3.53%
单位：元
2015 年 2014 年
产品分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
智能变配电系统 销售产品 1,985,845,917.59 37.52% 1,839,257,352.48 33.53% 7.97%
直流输电系统 销售产品 437,027,456.86 8.26% 862,174,697.98 15.72% -49.31%
智能中压供用电设备 销售产品 1,423,433,717.70 26.90% 1,134,851,281.72 20.69% 25.43%
智能电表 销售产品 748,449,547.37 14.14% 917,305,857.18 16.72% -18.41%
智能电源及应用系统 销售产品 407,534,091.80 7.70% 478,521,870.26 8.72% -14.83%
EMS 加工服务及其它 销售产品 289,836,815.39 5.48% 253,382,588.78 4.62% 14.39%
说明
直流输电系统营业成本同比下降49.31%，主要系该产品报告期确认收入减少；
（6）报告期内合并范围是否发生变动
□ 是 √ 否
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 3,153,329,676.75
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 42.92%
公司前 5 大客户资料
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 客户 1 1,662,406,206.29 22.63%
2 客户 2 627,746,439.71 8.55%
3 客户 3 423,897,433.67 5.77%
4 客户 4 292,512,701.39 3.98%
5 客户 5 146,766,895.69 2.00%
合计 -- 3,153,329,676.75 42.92%
主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 509,951,496.30
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 10.25%
公司前 5 名供应商资料
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
1 供应商 1 205,760,664.21 4.14%
2 供应商 2 89,407,581.20 1.80%
3 供应商 3 83,591,728.66 1.68%
4 供应商 4 65,989,397.95 1.33%
5 供应商 5 65,202,124.29 1.30%
合计 -- 509,951,496.30 10.25%
主要供应商其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
3、费用
单位：元
2015 年 2014 年 同比增减 重大变动说明
销售费用 405,371,465.06 505,546,534.33 -19.82%
受报告期内研发支出资本化影响，研
管理费用 564,382,306.58 785,558,154.91 -28.16%
发费用同比下降。
财务费用 44,393,255.43 47,193,314.54 -5.93%
4、研发投入
√ 适用 □ 不适用
15
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
2015 年 2014 年 变动比例
研发人员数量（人） 2,295 2,281 0.61%
研发人员数量占比 38.77% 38.08% 0.69%
研发投入金额（元） 397,033,389.69 430,094,704.92 -7.69%
研发投入占营业收入比例 5.40% 5.15% 0.25%
研发投入资本化的金额（元） 164,216,742.78 0.00 100.00%
资本化研发投入占研发投入的比例 41.36% 0.00% 100.00%
研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
□ 适用 √ 不适用
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
√适用 □ 不适用
2015 年公司在产品开发流程、信息系统等方面具备了资本化条件，按照会计准则的要求
严格区分研发项目的研究阶段和开发阶段,对于进入开发阶段并符合资本化五项原则的研发
费用，公司予以资本化。
5、现金流
单位：元
项目 2015 年 2014 年 同比增减
经营活动现金流入小计 6,357,813,966.34 6,679,318,003.73 -4.81%
经营活动现金流出小计 5,854,506,594.32 6,887,626,552.96 -15.00%
经营活动产生的现金流量净额 503,307,372.02 -208,308,549.23 __
投资活动现金流入小计 56,190.00 30,730.00 82.85%
投资活动现金流出小计 210,311,607.37 119,401,077.94 76.14%
投资活动产生的现金流量净额 -210,255,417.37 -119,370,347.94 76.14%
筹资活动现金流入小计 450,000,000.00 -100.00%
筹资活动现金流出小计 214,733,086.41 701,903,715.07 -69.41%
筹资活动产生的现金流量净额 -214,733,086.41 -251,903,715.07 14.76%
现金及现金等价物净增加额 78,318,868.24 -579,582,612.24 113.51%
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√ 适用 □ 不适用
1.经营活动产生的现金流量净额本期金额比上期金额增加711,615,921.25元，主要原因是
本年采购付款较上年同期大幅下降；
16
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
2. 投资活动产生现金流出本期金额比上期金额上升 76.14%，主要原因是本年实施了研发
支出资本化；
3.筹资活动现金流入下降，主要系上年同期资产重组事项收到许继集团4.5亿投资款，本
年无发生；
4.筹资活动现金流出下降69.41%，主要系上年同期偿还短期借款4亿。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、非主营业务分析
√ 适用 □ 不适用
单位：元
金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性
投资收益 -2,846,974.51 -0.31% 处置子公司收益 否
资产减值 193,028,860.16 20.76% 应收款项坏账准备 是
营业外收入 148,661,319.59 15.99% 主要为增值税退税及政府补助 是
营业外支出 4,353,886.22 0.47% 主要为赔偿金及罚款支出 否
四、资产及负债状况
1、资产构成重大变动情况
单位：元
2015 年末 2014 年末
比重增减 重大变动说明
金额 占总资产比例 金额 占总资产比例
货币资金 923,680,647.61 7.40% 827,200,084.82 7.66% -0.26%
应收账款 7,542,359,657.62 60.40% 6,261,604,734.26 58.02% 2.38%
存货 1,810,276,471.09 14.50% 1,856,470,756.73 17.20% -2.70%
固定资产 991,822,324.30 7.94% 1,029,143,179.84 9.54% -1.60%
在建工程 268,546,226.52 2.15% 140,427,834.57 1.30% 0.85% 本期固定资产投资大幅增加。
2、以公允价值计量的资产和负债
□ 适用 √ 不适用
17
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
五、投资状况
1、总体情况
□ 适用 √ 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□ 适用 √ 不适用
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
七、主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：元
公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
河南许继
仪表有限 子公司 智能电表 50,000,000.00 970,980,740.75 239,456,186.88 888,188,845.28 41,828,846.68 37,050,436.86
公司
城网改
珠海许继
造、配电
电气有限 子公司 50,000,000.00 1,031,138,432.44 477,232,641.46 853,084,276.43 117,190,998.92 155,450,897.44
设备的研
公司
发和生产
电动汽车
许继电源 充换电设
子公司 50,000,000.00 872,267,352.88 379,931,561.36 551,526,358.81 71,246,293.20 64,054,964.53
有限公司 备及电力
电源
电力干式
许继变压
变压器及
器有限公 子公司 60,000,000.00 777,456,481.30 250,256,702.51 549,690,666.11 8,384,646.99 10,388,409.16
电抗器研
司
发和生产
开发、设
珠海许继 计、生产
芝电网自 和销售自
子公司 20,000,000.00 150,983,745.55 141,835,499.95 15,472,796.23 -38,327,007.07 -30,022,306.82
动化有限 产的配电
公司 自动化系
统
报告期内取得和处置子公司的情况
□ 适用 √ 不适用
主要控股参股公司情况说明
八、公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
九、公司未来发展的展望
（一）行业格局和趋势
当前，我国经济发展进入“新常态”，国家深化经济结构调整和产业转型升级，推进“一
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
带一路”、“中国制造2025”、能源革命、“互联网+”及全球能源互联网战略，新形势为我
国电力设备企业的发展提供了有利的宏观环境；国家电网公司推进能源“清洁发展”，实施
“两个替代”，加快建设特高压骨干网架，全面加强配电网建设，实现电网发展现代化，为
加快企业发展创造了条件；系统外市场中，新能源发电、轨道交通、工业智能化、智慧城市、
军工全电化等发展态势，为装备制造企业提供了难得的市场机会。但同时，全球制造业正处
于新一轮变革和发展时期，电力装备领先企业加快业务重组，电力装备行业市场竞争加剧，
公司发展同样面临竞争。
（二）公司发展战略
围绕“一带一路”、“全球能源互联网”、“电力装备产业国际化”和国家电网公司“四
强四优”产业发展目标的要求，建设成国际一流的高端智能能源装备制造商的系统解决方案
提供商。
（三）经营计划
2015年，在经济增长速度整体放缓的情况下，公司全体员工在董事会的决策下，基本完
成了2015年的经营计划。产业发展取得了新的成果，科技创新实现新突破，营销服务开创新
局面，经营管理再上新水平，重大工程建设顺利实施。
2016年是“十三五”发展的起始年，也是公司持续深化变革，实现创新发展的关键一年，
公司将抢抓发展机遇，系统谋划，变革创新，坚持依法治企，做好风险防范，快速提升能力，
积极支撑全球能源互联网的构建，推进公司可持续健康发展。公司将重点做好以下几个方面
工作：
1、加快新产业布局。开展全球能源互联网政策研究、产业发展动态跟踪，加快新业务培
育和发展，拓展EPC市场。
2、加强技术创新和产品升级。加快关键技术与新兴技术研究、高端装备研制及应用，推
进监控平台研发和升级，提升科技项目管理精益化水平。
3、集中优势再创营销佳绩。系统谋划，全面布局，抢抓机遇，进一步提升公司在特高压
交、直流领域的市场地位。继续提升公司在电网系统内的份额，推进与系统外行业大客户战
略合作。大力发展新兴产业，加快国际化业务发展步伐。
4、推进体系建设和管理提升。加强人财物集约化管理，持续推进营销、服务、研发、生
产、信息“五大体系”建设，提升基础管理工作。
5、扎实推进依法治企。开展依法依规管理提升活动，强化对重大经营决策、重要经济事
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
项、资本保值增值、风险防控情况的监督。
6、高标准高质量实施重大工程建设。加强重大工程项目统一管理，抓好生产、供货、调
试、服务等各环节工作，保证项目启动和交付任务按计划高质高效完成，做好优质服务。
（四）公司资金需求及使用计划
随着公司业务发展和效益提升，进一步加强应收账款和存货管理，压降各项费用，公司
流动资金基本能够满足正常的生产经营需要。
（五）可能面对的风险
1、政策风险
公司所处的输配电及控制设备制造行业与国家宏观经济政策、产业政策以及国家电力规
划有着密切联系，易受国家相关产业政策的影响。国民经济发展的周期波动、国家行业发展
方向等方面政策变化可能对公司的生产经营造成影响。
2、市场竞争风险
公司的主导产品涵盖电力一、二次设备，产品价格及市场需求受到国内外竞争的影响。
本公司为国内输变电装备行业中的龙头企业之一，但随着国外输变电装备行业跨国公司加强
在中国的生产制造布局和市场开拓力度，以及国内企业的竞争加剧，仍可能对公司的经营业
绩造成一定不利影响。
3、原材料价格波动的风险
公司生产所需的主要原材料包括钢材、有色金属、非金属材料等，同时公司需要采购电
子元器件等外购配套件，电力输配电及控制设备制造行业产品成本构成中上述原材料占总成
本的比重较大。原材料价格的波动将对公司盈利能力产生一定程度的影响，存在一定的原材
料价格波动的风险。对此，公司将实行统一采购，提高规模效益并及时关注价格变化趋势，
采取灵活措施，规避价格风险。
十、接待调研、沟通、采访等活动情况
1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√ 适用 □ 不适用
接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引
公司相关领导与投资者就公司经营情况进行了交流，详见巨潮资讯网
2015 年 01 月 06 日 实地调研 机构
（www.cninfo.com.cn）
2015 年 03 月 30 日 电话沟通 机构 公司相关领导与投资者就公司 2014 年度经营情况及未来发展进行了
21
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
交流，详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
公司相关领导与投资者就公司 2015 年第一季度经营情况及未来发展
2015 年 04 月 29 日 实地调研 机构
进行了交流，详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
公司相关领导与投资者就公司经营情况进行了交流，详见巨潮资讯网
2015 年 05 月 13 日 电话沟通 机构
（www.cninfo.com.cn）
公司相关领导与投资者就公司经营情况进行了交流，详见巨潮资讯网
2015 年 05 月 28 日 实地调研 机构
（www.cninfo.com.cn）
公司相关领导与投资者就公司经营情况进行了交流，详见巨潮资讯网
2015 年 06 月 11 日 实地调研 机构
（www.cninfo.com.cn）
公司相关领导与投资者就公司经营情况进行了交流，详见巨潮资讯网
2015 年 06 月 25 日 实地调研 机构
（www.cninfo.com.cn）
公司相关领导与投资者就公司经营情况进行了交流，详见巨潮资讯网
2015 年 07 月 21 日 实地调研 机构
（www.cninfo.com.cn）
公司相关领导与投资者就公司经营情况进行了交流，详见巨潮资讯网
2015 年 10 月 29 日 实地调研 机构
（www.cninfo.com.cn）
公司相关领导与投资者就公司经营情况进行了交流，详见巨潮资讯网
2015 年 11 月 12 日 实地调研 机构
（www.cninfo.com.cn）
公司相关领导与投资者就公司经营情况进行了交流，详见巨潮资讯网
2015 年 11 月 18 日 实地调研 机构
（www.cninfo.com.cn）
公司相关领导与投资者就公司经营情况、行业发展状况进行了交流，
2015 年 12 月 02 日 实地调研 其他
详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
接待次数 12
接待机构数量 75
接待个人数量 4
接待其他对象数量 1
是否披露、透露或泄露未公开重大信息 否
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
第五节 重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况
报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
√ 适用 □ 不适用
公司坚持重视投资者合理投资回报兼顾公司可持续发展的原则，并考虑公司发展所处阶
段、经营状况、盈利规模、项目投资资金需求，制定持续、稳定、科学的分配政策。2012年7
月31日，公司2012年第二次临时股东大会根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分
红有关事项的通知》要求和公司实际情况，对《公司章程》中的利润分配政策进行了再次修
订，兼顾了股东取得合理投资回报的意愿和公司可持续性发展的要求，在保证公司正常经营
发展的前提下，进一步明确了公司进行利润分配的原则、形式、条件以及利润分配政策的决
策机制和审批程序等。
现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是
分红标准和比例是否明确和清晰： 是
相关的决策程序和机制是否完备： 是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是
是
否得到了充分保护：
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透
是
明：
公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预
案）情况
公司近年现金分红均达到连续三年现金分红占三年实现的年均可分配利润30%的比例。
2014年度实施了以公司资产重组后总股本672,218,206股为基数，每10股送红股3股（含税），
以资本公积向全体股东每10股转增2股，并配发现金红利1元（含税）；2015年度，实施了以
公司现有总股本1,008,327,309股为基数，向全体股东每10股配发现金红利1元（含税），不再
实施以公积金转增股本；2015年度，经公司董事会研究决定，拟以公司现有总股本
1,008,327,309股为基数，向全体股东每10股配发现金红利1元（含税），不再实施以公积金转
增股本。
23
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表
单位：元
分红年度合并报表中 占合并报表中归属于
现金分红金额（含 以其他方式现金 以其他方式现金
分红年度 归属于上市公司普通 上市公司普通股股东
税） 分红的金额 分红的比例
股股东的净利润 的净利润的比率
2015 年 100,832,730.90 720,636,725.30 13.99% 0.00 0.00%
2014 年 100,832,730.90 1,062,277,611.68 9.49% 0.00 0.00%
１
2013 年 67,221,820.60 728,891,214.53 9.22% 0.00 0.00%
注 1：该表中 2013 年度合并报表归属于上市公司股东的净利润为追溯调整后数据。追溯调整前，当年净利润为
522,911,742.68 元，2013 年现金分红金额占当年合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率为 12.86%。
公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
每 10 股送红股数（股） 0
每 10 股派息数（元）（含税） 1
每 10 股转增数（股） 0
分配预案的股本基数（股） 1,008,327,309
现金分红总额（元）（含税） 100,832,730.90
可分配利润（元） 4,036,626,618.61
现金分红占利润分配总额的比例 100.00%
本次现金分红情况
在满足公司正常生产经营和发展目标资金需求条件下，公司坚持以现金分红为主的原则进行利润分配。如无重大投资计划
或重大现金支出事项（募集资金投资项目除外）发生，公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年
均可分配利润的百分之三十。
利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
公司经董事会审议通过的利润分配预案为：以现有公司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1 元（含税），不
再实施以公积金转增股本。
三、承诺事项履行情况
1、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内履行完毕及
截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
24
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
承诺在限售期满后，通过深圳证券
交易所挂牌交易出售原非流通股
许继集团正
份价格不低于 8 元/股(当公司送
许继集团有限 股份减持承 2005 年 11 月 在严格履行
股改承诺 股、转增股本、增资扩股、配股、 无限定期限
公司 诺 17 日 前述各项承
派息等使公司股份或股东权益发
诺事项
生变化时，对此价格进行除权除息
处理)。
收购报告书或
权益变动报告 无
书中所作承诺
根据许继电气与许继集团签署的
《发行股份购买资产协议》和《发
行股份购买资产补充协议》，盈利
预测补偿协议》及《盈利预测补偿
协议之补充协议》，许继集团就柔
性输电、许继电源、许继软件、上
海许继的盈利情况做出有关如下
承诺并承担相关补偿义务：1、许
继集团承诺的利润金额（1）根据
《评估报告》（目标公司），标的资
产在 2014 年应享有的预测净利润
数为人民币 23,008.68 万元，在
2015 年应享有的预测净利润数为
人民币 25,416.16 万元，在 2016
年应享有的预测净利润数为人民 许继集团正
资产重组时所 许继集团有限 业绩承诺及 币 26,080.66 万元，前述预测净利 2013 年 06 月 在严格履行
三年
作承诺 公司 补偿安排 润数未考虑不影响企业现金流的 07 日 前述各项承
资产减值损失和财务费用等因素。 诺事项
（2）许继集团承诺，标的资产在
2014 年、2015 年、2016 年三个会
计年度截至当期期末累积的扣除
非经常性损益后的实际净利润数
（当年实际净利润数为按照本次
交易前许继集团持有的标的公司
股权比例所应享有的标的公司净
利润数）将不低于上述相应年度的
预测净利润数。2、标的资产实际
净利润及累计净利润差额的确定:
许继电气应当在 2014 年、2015 年
以及 2016 年每一会计年度届满后
对标的资产当年度的实际净利润
数与预测净利润数的差异情况进
25
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
行审查，并由具有证券从业资格的
会计师事务所对此出具专项审核
意见。标的资产在相关年度扣除非
经常性损益后的实际净利润数与
预测净利润数的差异情况根据该
会计师事务所出具的专项审核意
见确定。柔性输电分公司应继续单
独进行财务核算并出具审计报告，
以符合盈利预测单体计算的要求。
3、利润补偿方式（1）本次交易实
施完毕后，根据会计师事务所对实
际净利润数与预测净利润数差异
情况出具的专项审核意见，若标的
资产在 2014 年、2015 年、2016
年各年度的实际净利润数低于相
应年度的预测净利润数，则就其差
额部分，由许继集团以股份方式向
许继电气进行补偿。（2）在补偿期
限内每年度会计师事务所的专项
审核意见出具后，许继电气和许继
集团将按以下公式，每年计算一次
当年度的股份补偿数：每年补偿股
份数＝（截至当期期末累积预测净
利润数－截至当期期末累积实际
净利润数）×以标的资产认购的股
份总数÷补偿期限内各年的预测
净利润数总和－已补偿股份数.在
按照上述公式计算补偿股份数时，
遵照以下原则： ①上述净利润数
均应以标的资产扣除非经常性损
益后的利润数确定，以会计师事务
所出具的专项审核意见为准；②各
年计算的补偿股份数量小于 0 时，
按 0 取值，即已经补偿的股份不冲
回； ③如许继电气在补偿期限内
某补偿年度有现金分红的，按上述
公式计算的当年度补偿股份数在
回购股份实施前累计获得的税后
分红收益，应随之无偿赠送给许继
电气；如许继电气在补偿期限内某
补偿年度回购股份实施前进行送
股、公积金转增股本的，则该年度
实际补偿股份数应调整为：按上述
公式计算的补偿股份数×（1+送股
26
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
或转增比例），但许继集团持有的
补偿股份数未参与送股、公积金转
增股本的除外。（3）在补偿期限届
满时，许继电气应当对标的资产进
行减值测试，并聘请会计师事务所
对减值测试出具专项审核意见；如
果期末减值额/标的资产本次交易
作价＞补偿期限内已补偿股份总
数/本次交易中以标的资产认购的
股份总数，则许继集团将另行向许
继电气补偿股份；另需补偿的股份
数量＝期末减值额/每股发行价格
－补偿期限内已补偿股份总数，前
述公式中的减值额为标的资产在
本次交易中的作价减去期末标的
资产的评估值并扣除补偿期限内
标的资产股东增资、减资、接受赠
与以及利润分配的影响。（4）约定
的补偿股份数由许继电气以 1 元
的总价款回购，但补偿股份总数累
计不超过许继集团在本次交易中
以标的资产认购的股份总数。（5）
在下列任一条件满足后，许继电气
应在相关年度会计师事务所就盈
利预测差异情况或减值测试出具
专项审核意见且该年度的年度报
告披露之日起 20 个工作日内确定
补偿股份数量，并以书面方式通知
许继集团相关事实以及应补偿股
份数，由许继电气董事会向股东大
会提出回购股份的议案，并在股东
大会通过该议案后 2 个月内办理
完毕股份注销事宜：①若补偿期限
内标的资产的实际净利润数小于
预测净利润数； ②在补偿期限届
满后对标的资产进行减值测试，如
期末减值额/标的资产本次交易作
价＞补偿期限内已补偿股份总数/
本次交易中以标的资产认购的股
份总数。（6）如上述回购股份并注
销事宜由于未获股东大会通过等
原因而无法实施，则许继电气应在
上述事实确认后 10 个交易日内书
面通知许继集团，许继集团接到通
27
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
知后应于 2 个月内将等同于上述
应回购股份数量的股份赠送给许
继电气其他股东，“其他股东” 指
许继电气赠送股份实施公告中所
确定的股权登记日登记在册的除
许继集团之外的股份持有者；其他
股东按其持有股份数量占股权登
记日扣除许继集团持有股份数后
许继电气股份数量的比例享有获
赠股份。(7)本协议项下补偿期限
为本次交易实施完毕后的三年（含
实施完毕当年），暂定为 2013、
2014、2015 年，如本次交易实施
完毕的时间延后，则补偿期限相应
顺延。根据本次重组的实际进展情
况，补偿期限最终确定为 2014 年、
2015 年及 2016 年。
承诺本次发行取得的许继电气股
份自新增股份上市之日起 36 个月 许继集团正
许继集团有限 股份限售承 将不以任何方式转让、质押或进行 2012 年 12 月 在严格履行
36 个月
公司 诺 其他形式的处分，包括但不限于通 04 日 前述各项承
过证券市场公开转让或通过协议 诺事项
方式转让。
1、为保证本次交易完成后许继电
气的独立性，国家电网承诺：“在
本次交易完成后，国家电网将按照
有关法律、法规、规范性文件的要
求，做到并督促许继集团与许继电
气在人员、资产、业务、机构、财
务方面完全分开，不从事任何影响
许继电气人员独立、资产独立完
整、业务独立、机构独立、财务独 国家电网、许
国家电网公司、 立的行为，不损害许继电气及其他 继集团均严
2012 年 12 月
许继集团有限 其他承诺 股东的利益，切实保障许继电气在 无限定期限 格履行前述
04 日
公司 人员、资产、业务、机构和财务等 各项承诺事
方面的独立。”2、许继集团为维护 项
上市公司的独立性做出如下承诺：
“在本次交易完成后，许继集团将
按照有关法律、法规、规范性文件
的要求，做到与许继电气在人员、
资产、业务、机构、财务方面完全
分开，不从事任何影响许继电气人
员独立、资产独立完整、业务独立、
机构独立、财务独立的行为，不损
28
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
害许继电气及其他股东的利益，切
实保障许继电气在人员、资产、业
务、机构和财务等方面的独立。”
为了减少和规范将来可能产生的
关联交易，国家电网做出如下承
诺：“1.本次交易完成后，除因国
家电网履行建设和运用国内电网
的主要职责，以及许继电气所处电
力设备制造行业的特殊性而导致
的关联交易外，国家电网及国家电
网的附属公司与许继电气之间将
尽量减少关联交易。2.对于无法避
免或有合理原因而发生的关联交
易，保证按市场化原则和公允价格
进行交易，不利用该类交易从事任
何损害许继电气或其中小股东利
益的行为，并将督促许继电气履行
合法决策程序，按照《深圳证券交
易所股票上市规则》和《许继电气
公司章程》等的规定履行信息披露
义务。3.将督促许继集团严格按照
关于同业竞 《公司法》等法律、法规、规范性 国家电网、许
国家电网公司、 争、关联交 文件及《许继电气公司章程》的有 继集团均严
2012 年 12 月
许继集团有限 易、资金占 关规定依法行使股东权利或者董 无限定期限 格履行前述
04 日
公司 用方面的承 事权利，在股东大会以及董事会对 各项承诺事
诺 有关涉及国家电网及国家电网的 项
附属公司事项的关联交易进行表
决时，履行回避表决义务。4.国家
电网及国家电网的附属公司和许
继电气就相互间关联事务及交易
所做出的任何约定及安排,均不妨
碍对方为其自身利益、在市场同等
竞争条件下与任何第三方进行业
务往来或交易。”为了减少和规范
将来可能产生的关联交易，许继集
团做出如下承诺：“1.本次交易完
成后，许继集团及许继集团的附属
公司与许继电气之间将尽量减少
关联交易。2.对于无法避免或有合
理原因而发生的关联交易，保证按
市场化原则和公允价格进行交易，
不利用该类交易从事任何损害许
继电气或其中小股东利益的行为，
并将督促许继电气履行合法决策
29
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
程序，按照《深圳证券交易所股票
上市规则》和《许继电气股份有限
公司章程》等的规定履行信息披露
义务。3.许继集团将严格按照《中
华人民共和国公司法》等法律、法
规、规范性文件及《许继电气股份
有限公司章程》的有关规定依法行
使股东权利或者董事权利，在股东
大会以及董事会对有关涉及许继
集团事项的关联交易进行表决时，
履行回避表决义务。4.许继集团及
许继集团的附属公司和许继电气
就相互间关联事务及交易所做出
的任何约定及安排,均不妨碍对方
为其自身利益、在市场同等竞争条
件下与任何第三方进行业务往来
或交易。”
在山东电子完成工商变更手续并
确定业务发展方向后，若该确定的
关于同业竞
业务发展方向为智能电表的生产 许继集团正
争＼关联交
许继集团有限 与销售或者其他与许继电气及其 2013 年 10 月 在严格履行
易＼资金占 无限定期限
公司 下属子公司相同的业务，则许继集 09 日 前述各项承
用方面的承
团将采取资产注入或者资产剥离 诺事项
诺
的方式，消除山东电子与许继电气
的同业竞争情形，并予以披露。
首次公开发行
或再融资时所 无
作承诺
股权激励承诺 无
其他对公司中
小股东所作承 无
诺
承诺是否按时
是
履行
如承诺超期未
履行完毕的，应
当详细说明未
不适用
完成履行的具
体原因及下一
步的工作计划
30
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及
其原因做出说明
√ 适用 □ 不适用
盈利预测资产 当期预测业绩 当期实际业绩 未达预测的原 原预测披露日 原预测披露索
预测起始时间 预测终止时间
或项目名称 （万元） （万元） 因（如适用） 期 引
巨潮资讯网
柔性输电分公 http://www.cni
司业务及相关 nfo.com.cn《许
资产、许继电源 继电气股份有
2015 年 01 月 2015 年 12 月 2013 年 06 月
75%股权、许继 25,416.16 37,269.41 不适用 限公司发行股
01 日 31 日 18 日
软件 10%股权 份购买资产并
及上海许继 募集配套资金
50%股权 暨关联交易报
告书（草案）》
公司股东、交易对手方在报告年度经营业绩做出的承诺情况
√ 适用 □ 不适用
许继集团承诺，在2015年，重组资产应享受的预测净利润为人民币25,416.16万元，该预
测净利润为考虑不影响企业现金流的资产减值损失和财务费用等因素。报告期年度内，重组
资产实际实现净利润37,269.41万元，实现了承诺业绩情况。
四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。
七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□ 适用 √ 不适用
31
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。
九、聘任、解聘会计师事务所情况
现聘任的会计师事务所
境内会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬（万元） 90
境内会计师事务所审计服务的连续年限 4年
境内会计师事务所注册会计师姓名 梁双才、闫万孝
当期是否改聘会计师事务所
□ 是 √ 否
聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
√ 适用 □ 不适用
2013年，公司因重大资产重组事项，聘请华英证券有限责任公司为财务顾问。
本年度，公司聘任具有从事证券相关业务资格的瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为
公司2015年度内部控制审计机构。
十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况
□ 适用 √ 不适用
十一、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
十二、重大诉讼、仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
32
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
十三、处罚及整改情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□ 适用 √ 不适用
十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
十六、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
关联交 占同类 获批的 可获得
关联交 是否超 关联交
关联交易 关联关 关联交 关联交 关联交 易金额 交易金 交易额 的同类 披露日 披露索
易定价 过获批 易结算
方 系 易类型 易内容 易价格 （万 额的比 度（万 交易市 期 引
原则 额度 方式
元） 例 元） 价
许继集团 控股股 关联采 市场定 1,593.0 1,593.0 1,593.0
租赁 0.32% 753.53 是 现金
有限公司 东 购 价 0 0 0 巨潮资
许继集团 控股股 关联采 市场定 2,166.6 2,166.6 2,166.6 讯网
劳务 0.44% 3,315 否 现金
有限公司 东 购 价 4 4 4 http://w
ww.cni
许继集团 控股股 关联采 产品采 市场定 17,860. 17,860. 17,860.
3.59% 19,653 否 现金 nfo.co
有限公司 东 购 购 价 71 71 71
m.cn
福州天宇 受同一
关联采 产品采 市场定 2,772.2 2,772.2 2,772.2 《许继
电气股份 母公司 0.56% 3,170 否 现金 2015 年
购 购 价 0 0 0 电气股
有限公司 控制 3 月 27
份有限
日
许继集团 受同一 公司关
关联采 产品采 市场定
国际工程 母公司 633.80 633.8 0.13% 200 是 现金 633.80 于预计
购 购 价
有限公司 控制 2015 年
许继（厦 度日常
门）智能 受同一 关联交
关联采 产品采 市场定 2,028.4 2,028.4 2,028.4 易的公
电力设备 母公司 0.41% 4,410 否 现金
购 购 价 8 8 8 告》
股份有限 控制
公司
33
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
许昌许继 受同一
关联采 产品采 市场定 8,468.1 8,468.1 8,468.1
风电科技 母公司 1.70% 6,005 是 现金
购 购 价 0 0 0
有限公司 控制
中电装备 受同一
关联采 产品采 市场定 1,807.9 1,807.9 1,807.9
山东电子 母公司 0.36% 5,000 否 现金
购 购 价 8 8 8
有限公司 控制
国家电网 同受国
关联采 产品采 市场定 19,561. 19,561. 19,561.
及其所属 家电网 3.93% 14,500 是 现金
购 购 价 51 51 51
企业 控制
许继集团 控股股 关联销 市场定
租赁 548.71 548.71 0.07% 是 现金 548.71
有限公司 东 售 价
许继集团 控股股 关联销 直流控 市场定 165,691 165,691 165,691
22.55% 112,504 是 现金
有限公司 东 售 制 价 .91 .91 .91
福州天宇 受同一
关联销 保护装 市场定 2,030.1 2,030.1 2,030.1
电气股份 母公司 0.28% 20 否 现金
售 置 价 9 9 9
有限公司 控制
许继集团 受同一
关联销 控制系 市场定
国际工程 母公司 231.68 231.68 0.03% 1,667 否 现金 231.68
售 统 价
有限公司 控制
中电装备 受同一
关联销 控制系 市场定 5,165.3 5,165.3 5,165.3
山东电子 母公司 0.20% 4,003 是 现金
售 统 价 0 0 0
有限公司 控制
许继（厦
门）智能 受同一
关联销 控制系 市场定
电力设备 母公司 99.15 99.15 0.01% 90 是 现金 99.15
售 统 价
股份有限 控制
公司
许昌许继 受同一
关联销 控制系 市场定 1,489.9 1,489.9 1,489.9
风电科技 母公司 0.70% 1,528 否 现金
售 统 价 2 2 2
有限公司 控制
国家电网 同受国
关联销 控制系 市场定 341,082 341,082 341,082
及其所属 家电网 46.44% 400,500 否 现金
售 统 价 .67 .67 .67
企业 控制
573,231
577,318.
合计 -- -- .95 -- -- -- -- -- --
53
大额销货退回的详细情况 无
按类别对本期将发生的日常关联交 在公司承接成套项目时，为满足用户需求，公司产品与关联方产品间存在相互配套关
易进行总金额预计的，在报告期内的 系，形成一定量的关联交易，是公司与关联方在日常生产经营活动中所产生的，符合
实际履行情况（如有） 公司业务和行业特点，交易是必要的，且将一直持续。公司与控股股东发生的综合服
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
务类关联交易，长期以来保证了公司生产经营的有序进行，降低了公司运营成本。
交易价格与市场参考价格差异较大 公司与关联方的关联交易行为遵循市场公允原则，关联交易并未影响公司经营成果的
的原因（如适用） 真实性。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用
是否存在非经营性关联债权债务往来
□ 是 √ 否
公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。
5、其他重大关联交易
√ 适用 □ 不适用
2013 年，公司六届二十五次董事会审议通过公司《关于与中国电力财务有限公司续签<
金融业务服务协议>的议案》，并经公司 2013 年第二次临时股东大会审议通过。根据《金融
业务服务协议》，中国电力财务有限公司将为公司提供贷款、结算及经中国银监会批准的可
从事的其他业务。因国家电网公司及其附属公司持有中国电力财务有限公司 97.677%的股份，
国家电网公司持有本公司控股股东许继集团有限公司 100%股权，本事项属于关联交易事项。
截止 2015 年 12 月 31 日，公司与中国电力财务有限公司发生的存款业务余额为
781,470,037.37 元。为确保公司资金安全，有效防范、及时控制和化解公司在中国电力财务有
限公司存款的风险，公司制定了以保障存款资金安全性为目标的《关于在中国电力财务有限
公司存款的风险处置预案》，并出具了《中国电力财务有限公司风险评估报告》，有效控制
和防范存贷款风险。
重大关联交易临时报告披露网站相关查询
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
临时公告名称 临时公告披露日期 临时公告披露网站名称
许继电气股份有限公司关于与中国电力财务有限公
2013 年 10 月 30 日 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
司签订《金融业务服务协议》的关联交易公告
十七、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在租赁情况。
2、重大担保
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在担保情况。
3、委托他人进行现金资产管理情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
4、其他重大合同
√ 适用 □ 不适用
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
截至报
合同订 合同订 评估机
合同签 定价 交易价格 是否关 告期末 披露索
立公司 立对方 合同标的 构名称 关联关系 披露日期
订日期 原则 （万元） 联交易 的执行 引
方名称 名称 （如有）
情况
国家电网公司酒泉
巨潮资
－湖南±800kV 特
许继电 讯网
高压直流输电工程 许继电气受
气股份 国家电 市场 2015 年 08 http://w
和山西晋北-江苏南 不适用 103,481.2 是 国家电网公 履行中
有限公 网公司 定价 月 05 日 ww.cnin
京±800kV 特高压 司控制
司 fo.com.c
直流输电工程第一
n
批设备招标
巨潮资
许继电 国家电网公司 2015 讯网
许继电气受
气股份 国家电 年第二批电能表及 市场 2015 年 10 http://w
不适用 17,935 是 国家电网公 履行中
有限公 网公司 用电信息采集设备 定价 月 31 日 ww.cnin
司控制
司 招标活动 fo.com.c
n
巨潮资
国家电网公司锡盟-
许继电 讯网
泰州、上海庙-山东 许继电气受
气股份 国家电 市场 2015 年 12 http://w
±800kV 特高压直 不适用 116,851 是 国家电网公 履行中
有限公 网公司 定价 月 18 日 ww.cnin
流输电工程第一批 司控制
司 fo.com.c
设备招标
n
巨潮资
许继电 国家电网公司 2015 讯网
许继电气受
气股份 国家电 年第三批电能表及 市场 2015 年 12 http://w
不适用 23,178.93 是 国家电网公 履行中
有限公 网公司 用电信息采集设备 定价 月 18 日 ww.cnin
司控制
司 招标活动 fo.com.c
n
注：1、公司于 2015 年 8 月 5 日发布了《许继电气股份有限公司关于重大经营合同中标的提示性公告》公告编号：2015-25，
详见巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn），公告了在“国家电网公司酒泉－湖南±800kV 特高压直流输电工程和山西晋北-江苏
南京±800kV 特高压直流输电工程第一批设备招标”项目招标中，公司控股股东许继集团为中标候选人之一，共计中标金额
10.35 亿元。许继集团本次中标的相关产品与业务由本公司提供。目前，公司已与国家电网公司正式签订合同，合同正在履
行中。
2、公司于 2015 年 10 月 31 日发布了《许继电气股份有限公司关于重大经营合同中标的提示性公告》 公告编号：2015-33，
详见巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn），公告了在“国家电网公司 2015 年电源项目第五批招标采购（物资）”项目招标中，
公司为此项目第 3 分标的推荐中标候选人之一，共计中标金额 1.79 亿元。公司已与国家电网公司正式签订合同，合同正在
履行中。
37
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
3、公司于 2015 年 12 月 18 日发布了《许继电气股份有限公司关于重大经营合同中标的提示性公告》 公告编号：2015-35，
详见巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn），公告了在“国家电网公司锡盟-泰州、上海庙-山东±800kV 特高压直流输电工程第一
批设备招标”项目招标中，公司控股股东许继集团为中标候选人之一，共计中标金额 11.68 亿元，许继集团本次中标的相关
产品与业务由本公司提供。目前，公司已与国家电网公司正式签订合同，合同正在履行中。
4、公司于 2015 年 12 月 18 日发布了《许继电气股份有限公司关于重大经营合同中标的提示性公告》 公告编号：2015-35，
详见巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn），公告了在“国家电网公司 2015 年第三批电能表及用电信息采集设备招标活动”项目
招标中，公司控股子公司河南许继仪表有限公司为中标候选人之一，共计中标金额 2.32 亿元。目前，公司及子公司已与国
家电网公司正式签订合同，合同正在履行中。
十八、其他重大事项的说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。
十九、公司子公司重大事项
□ 适用 √ 不适用
二十、社会责任情况
√ 适用 □ 不适用
详见公司披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《社会责任报告》。
上市公司及其子公司是否属于国家环境保护部门规定的重污染行业
□ 是 √ 否 □ 不适用
二十一、公司债券相关情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全
额兑付的公司债券
是
1、公司债券基本信息
债券余额
债券名称 债券简称 债券代码 发行日 到期日 利率 还本付息方式
（万元）
38
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
本期债券采用单利按年计息，
许继电气股份
2011 年 11 月 2018 年 11 月 不计复利，每年付息一次，到
有限公司 2011 11 许继债 112052 70,000 6.75%
30 日 30 日 期一次还本，最后一期利息随
年公司债券
本金的兑付一起支付。
公司债券上市或转让的交易场所 深圳证券交易所
2015 年 11 月 30 日，“11 许继债”付息实施完毕。按照《许继电气股份有限公司 2011 年
公司债券票面利率公告》，“11 许继债”票面利率为 6.75%，每手“11 许继债”（面值 1,000
报告期内公司债券的付息兑付情
元）派发利息为人民币 67.50 元（含税。扣税后个人、证券投资基金债券持有人取得的
况
实际每手派发利息为 54.00 元；扣税后非居民企业（包含 QFII、RQFII）取得的实际每
手派发利息为 60.75 元）。详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
公司债券附发行人或投资者选择
权条款、可交换条款等特殊条款
不适用
的，报告期内相关条款的执行情况
（如适用）。
2、债券受托管理人和资信评级机构信息
债券受托管理人：
深圳市福田区
华泰联合证券 深南大道 4011
名称 办公地址 联系人 杨蓉、江雨虹 联系人电话 010-56839300
有限责任公司 号香港中旅大
厦 25 层
报告期内对公司债券进行跟踪评级的资信评级机构：
名称 联合信用评级有限公司 办公地址 天津市和平区曲阜道 80 号
报告期内公司聘请的债券受托管理人、
资信评级机构发生变更的，变更的原因、
不适用
履行的程序、对投资者利益的影响等（如
适用）
3、公司债券募集资金使用情况
截止 2012 年 12 月 31 日，公司的募集资金 4.5 亿元用于归还银行贷款，2.395
公司债券募集资金使用情况及履行的程 亿元用于补充流动资金，募集资金已全部使用完毕。本次公司债券发行及募集资
序 金使用情况，经公司第五届董事会四十七次会议及 2010 年度股东大会审议通过。
详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
年末余额（万元） 0
公司建立了募集资金专项账户，严格监管募集资金用途。截止 2015 年 12 月 31
募集资金专项账户运作情况
日，募集资金已使用完毕。
募集资金使用是否与募集说明书承诺的
是
用途、使用计划及其他约定一致
39
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
4、公司债券信息评级情况
2011年度至2014年度，由联合信用评级有限公司分别对“11许继债”进行了债券跟踪信
用评级分析，公司债券评级结果均为“AA”级，历年《许继电气股份有限公司2011年公司债
券跟踪评级分析报告》详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。预计2015年度跟踪评级报告
将于2016年4月30日前进行披露，评估结果及评估报告，请投资者关注巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）。
5、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施
本期债券的起息日为2011年11月30日，债券利息将于起息日之后在存续期内每年支付一次，
2012年至2018年间每年的11月30日为本期债券上一计息年度的付息日（遇法定节假日或休息日顺
延，下同）。本期债券到期日为2018年11月30日，到期支付本金及最后一期利息。
报告期内，公司如实履行了付息义务，在公司法定信息披露媒体上刊登了《许继电气股份有
限公司“11许继债”2015年付息公告》，于2015年11月30日支付本期债券利息，共计6,750万元。
6、报告期内债券持有人会议的召开情况
报告期内，公司未发生需召开债券持有人会议的情形，未召开债券持有人会议。
7、报告期内债券受托管理人履行职责的情况
报告期内，债券受托管理人华泰联合证券有限责任公司认真履行了债券受托管理人的职
责，包括但不限于持续关注本公司的资信状况、对本公司制定专项账户用于公司债券资金的
接受、存储、划转与本息偿付情况进行监督，公司《2011年公司债券受托管理实务报告》详
见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
8、截至报告期末公司近 2 年的主要会计数据和财务指标
单位：万元
项目 2015 年 2014 年 同期变动率
息税折旧摊销前利润 1,088,716,767.23 1,554,914,312.98 -29.98%
投资活动产生的现金流量净额 -210,255,417.37 -119,370,347.94 76.14%
筹资活动产生的现金流量净额 -214,733,086.41 -251,903,715.07 -14.76%
期末现金及现金等价物余额 809,982,561.13 731,663,692.89 10.70%
流动比率 2.22% 2.46% -0.24%
资产负债率 44.97% 42.23% 2.74%
速动比率 1.85% 1.98% -0.13%
40
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
EBITDA 全部债务比 19.39% 34.11% -14.72%
利息保障倍数 20.08 27.02 -25.68%
现金利息保障倍数 14.97 -0.37 --
EBITDA 利息保障倍数 22.34 28.99 -22.94%
贷款偿还率 100.00% -100.00%
利息偿付率 100.00% 100.00% 0.00%
上述会计数据和财务指标同比变动超过 30%的主要原因
√ 适用 □ 不适用
1.投资活动现金流量净额同比变化76.14%，主要原因是本年实施了研发支出资本化；
2.现金利息保障倍数大幅增加，主要原因为本年经营活动现金流量改善，同比大幅增加。
3. 贷款偿还率-100%，主要原因为报告期内无新增贷款。
9、截至报告期末的资产权利受限情况
无
10、报告期内对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
无
11、报告期内获得的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况
无
12、报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
截止本报告公布之日，公司无需要披露的执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况。
13、报告期内发生的重大事项
无
14、公司债券是否存在保证人
□ 是 √ 否
41
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发行 公积金
数量 比例 送股 其他 小计 数量 比例
新股 转股
一、有限售条件股份 413,797,069 41.04% 0 0 0 -142,915,807 -142,915,807 270,881,262 26.85%
1、国家持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
2、国有法人持股 413,665,488 41.03% 0 0 0 -142,968,579 -142,968,579 270,696,909 26.85%
3、其他内资持股 131,581 0.01% 0 0 0 52,772 52,772 184,353 0.01%
其中：境内法人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
境内自然人持
131,581 0.01% 0 0 0 52,772 52,772 184,353 0.01%
股
4、外资持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
其中：境外法人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
境外自然人持
0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
股
二、无限售条件股份 594,530,240 58.96% 0 0 0 142,915,807 142,915,807 737,446,047 73.14%
1、人民币普通股 594,530,240 58.96% 0 0 0 142,915,807 142,915,807 737,446,047 73.14%
2、境内上市的外资股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
3、境外上市的外资股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
4、其他 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
三、股份总数 1,008,327,309 100.00% 0 0 0 0 0 1,008,327,309 100.00%
股份变动的原因
√ 适用 □ 不适用
1.公司于2005年11月17日完成股权分置改革，许继集团所持有限售条件流通股股份
14,2968,579股已于2010年11月17日满足上市流通条件。公司于2015年6月向深圳证券交易所提
交解除限售的申请，该部分股份于2015年6月18日上市流通，由有限售条件股份变为无限售条
件股份。
42
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
2.2015年股票出现非理性波动，基于对公司在电力装备行业地位的认可和对公司未来发
展的信心，为维护广大投资者的利益，公司部分董事、监事、高级管理人员增持公司股份，
根据《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》的相关规定，
对该部分股份的75%进行锁定，导致有限售条件的自然人持股部分发生变化。
股份变动的批准情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每
股净资产等财务指标的影响
□ 适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
2、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
期初限售股 本期解除限 本期增加 期末限售股
股东名称 限售原因 解除限售日期
数 售股数 限售股数 数
公司于 2005 年 11 月 17 日完成股权分置
改革，限售股份数量为 95,312,386 股， 142,968,579 股已于
经过历次权益分派，该部分限售股份变 2015 年 6 月 18 日解
许继集团有
413,665,488 142,968,579 0 270,696,909 为 142,968,579 股；2014 年公司非公开 除限售；2017 年 3
限公司
发行实施完毕，新增限售股 180,464,606 月 18 日可解除限售
股，经过 2013 年度权益分配，该部分限 270,696,909 股
售股变为 270,696,909 股
2016 年 1 月 1 日解锁
冷俊 0 0 4,500 4,500 高管股份锁定
所持有股份的 25%
2016 年 1 月 1 日解锁
肖忠文 0 0 5,625 5,625 高管股份锁定
所持有股份的 25%
2016 年 1 月 1 日解锁
檀国彪 31,968 0 4,275 36,243 高管股份锁定
所持有股份的 25%
2016 年 1 月 1 日解锁
张新昌 0 0 3,750 3,750 高管股份锁定
所持有股份的 25%
43
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
2016 年 1 月 1 日解锁
张学深 2,877 0 4,398 7,275 高管股份锁定
所持有股份的 25%
2016 年 1 月 1 日解锁
马保州 27,409 0 4,125 31,534 高管股份锁定
所持有股份的 25%
2016 年 1 月 1 日解锁
程利民 36,525 0 3,825 40,350 高管股份锁定
所持有股份的 25%
2016 年 1 月 1 日解锁
王武杰 0 0 4,650 4,650 高管股份锁定
所持有股份的 25%
2016 年 1 月 1 日解锁
姚武 32,802 0 4,124 36,926 高管股份锁定
所持有股份的 25%
2016 年 1 月 1 日解锁
魏剑啸 0 0 3,750 3,750 高管股份锁定
所持有股份的 25%
2016 年 1 月 1 日解锁
孙继强 0 0 5,250 5,250 高管股份锁定
所持有股份的 25%
2016 年 1 月 1 日解锁
贾伟 0 0 4,500 4,500 高管股份锁定
所持有股份的 25%
合计 413,797,069 142,968,579 52,772 270,881,262 -- --
二、证券发行与上市情况
1、报告期内证券发行（不含优先股）情况
□ 适用 √ 不适用
2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
□ 适用 √ 不适用
3、现存的内部职工股情况
□ 适用 √ 不适用
三、股东和实际控制人情况
1、公司股东数量及持股情况
单位：股
年度报告披露日
报告期末表决权
年度报告披露日 前上一月末表决
报告期末普通 恢复的优先股股
70,448 前上一月末普通 71,959 0 权恢复的优先股 0
股股东总数 东总数（如有）（参
股股东总数 股东总数（如有）
见注 8）
（参见注 8）
44
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况
持有有限售 持有无限售 质押或冻结情况
报告期末持股 报告期内增
股东名称 股东性质 持股比例 条件的股份 条件的股份
数量 减变动情况 股份状态 数量
数量 数量
许继集团有限公
国有法人 40.95% 412,883,909 -781,579 270,696,909 142,187,000
司
中国证券金融股
境内非国有法人 2.70% 27,186,629 27,186,629
份有限公司
全国社保基金一
其他 2.38% 23,986,802 12,634,316 23,986,802
一零组合
中央汇金资产管
境内非国有法人 2.14% 21,613,300 21,613,300
理有限责任公司
中国银行股份有
限公司－华夏新
经济灵活配置混 其他 1.01% 10,144,460 10,144,460
合型发起式证券
投资基金
华泰证券股份有
其他 0.99% 9,972,218 9,972,218
限公司
中国银行股份有
限公司－长盛转
型升级主题灵活 其他 0.90% 9,100,145 9,100,145
配置混合型证券
投资基金
宗序梅 境内自然人 0.78% 7,831,529 7,831,529
南方基金－农业
银行－南方中证
境内非国有法人 0.64% 6,427,500 6,427,500
金融资产管理计
划
博时基金－农业
银行－博时中证
境内非国有法人 0.64% 6,427,500 6,427,500
金融资产管理计
划
战略投资者或一般法人因配售新股
成为前 10 名股东的情况（如有）（参 无
见注 3）
上述股东关联关系或一致行动的说 本公司前十名股东中，许继集团有限公司为本公司的控股股东。除上述情况外，本公
明 司未知其他股东之间存在关联关系或一致行动人的情况。
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量 股份种类
45
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
股份种类 数量
许继集团有限公司 142,187,000 人民币普通股
中国证券金融股份有限公司 27,186,629 人民币普通股
全国社保基金一一零组合 23,986,802 人民币普通股
中央汇金资产管理有限责任公司 21,613,300 人民币普通股
中国银行股份有限公司－华夏新经
济灵活配置混合型发起式证券投资 10,144,460 人民币普通股
基金
华泰证券股份有限公司 9,972,218 人民币普通股
中国银行股份有限公司－长盛转型
升级主题灵活配置混合型证券投资 9,100,145 人民币普通股
基金
宗序梅 7,831,529 人民币普通股
南方基金－农业银行－南方中证金
6,427,500 人民币普通股
融资产管理计划
博时基金－农业银行－博时中证金
6,427,500 人民币普通股
融资产管理计划
前 10 名无限售流通股股东之间，以
及前 10 名无限售流通股股东和前 10 本公司前十名股东中，许继集团有限公司为本公司的控股股东。除上述情况外，本公
名股东之间关联关系或一致行动的 司未知其他股东之间存在关联关系或一致行动人的情况。
说明
前 10 名普通股股东参与融资融券业
宗序梅为其融资融券账户持股数量。
务情况说明（如有）（参见注 4）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司控股股东情况
控股股东性质：中央国有控股
控股股东类型：法人
法定代表人/
控股股东名称 成立日期 组织机构代码 主要经营业务
单位负责人
对电力装备、信息、环保、矿产品、轨
道交通、房地产、高新技术行业进行投
许继集团有限公司 冷俊 1996 年 12 月 27 日 17429416-8
资和经营管理；商贸（涉及许可项目凭
有效许可证经营）；从事货物和技术的进
46
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
出口业务（国家法律法规规定应经审批
方可经营或禁止进出口的货物和技术除
外）；承包与其实力、规模、业绩相适应
的国外工程项目；对外派遣实施上述境
外工程所需的劳务人员；房屋租赁。
控股股东报告期内控股和
参股的其他境内外上市公 无
司的股权情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
3、公司实际控制人情况
实际控制人性质：中央国资管理机构
实际控制人类型：法人
法定代表人/单位
实际控制人名称 成立日期 组织机构代码 主要经营业务
负责人
国务院国资委 不适用
实际控制人报告期内控制的其
无
他境内外上市公司的股权情况
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
47
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□ 适用 √ 不适用
4、其他持股在 10%以上的法人股东
□ 适用 √ 不适用
5、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况
□ 适用 √ 不适用
48
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
第七节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。
49
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
本期增持 本期减持
任期起始 任期终止 期初持股 其他增减 期末持股
姓名 职务 任职状态 性别 年龄 股份数量 股份数量
日期 日期 数（股） 变动（股）数（股）
（股） （股）
2014 年 2014 年
冷俊 董事长 现任 男 52 03 月 14 06 月 21 0 6,000 0 6,000
日 日
2014 年 2014 年
肖忠文 董事 现任 男 49 03 月 14 06 月 21 0 7,500 0 7,500
日 日
2011 年 2014 年
檀国彪 董事 现任 男 54 06 月 21 06 月 21 42,626 5,700 0 48,326
日 日
2014 年 2014 年
张学深 董事 现任 男 51 03 月 14 06 月 21 3,836 5,864 0 9,700
日 日
2011 年 2014 年
董事、总
张新昌 现任 男 53 07 月 21 06 月 21 0 5,000 0 5,000
经理
日 日
董事、副 2011 年 2014 年
马保州 总经理兼 现任 男 49 06 月 21 06 月 21 36,546 5,500 0 42,046
总会计师 日 日
2011 年 2014 年
耿明斋 独立董事 现任 男 63 06 月 21 06 月 21 0 0 0 0
日 日
2011 年 2014 年
田土城 独立董事 现任 男 58 06 月 21 06 月 14 0 0 0 0
日 日
2012 年 2014 年
注2
薛玉莲 独立董事 现任 女 52 07 月 31 06 月 21 0 0 0 0
日 日
2011 年 2014 年
监事会主
程利民 现任 男 53 06 月 21 06 月 21 48,701 5,100 0 53,801
席
日 日
王定国 监事 现任 男 53 2014 年 2014 年 0 0 0 0
50
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
03 月 14 06 月 21
日 日
2014 年 2014 年
王武杰 监事 现任 男 52 03 月 14 06 月 21 0 6,200 0 6,200
日 日
2011 年 2014 年
注3
李维扬 职工监事 现任 男 39 06 月 21 06 月 21 0 0 0 0
日 日
2011 年 2014 年
张丽 职工监事 现任 女 43 06 月 21 06 月 21 0 0 0 0
日 日
副总经理 2011 年 2014 年
姚武 兼董事会 现任 男 49 06 月 21 06 月 21 43,735 5,500 0 49,235
秘书 日 日
2011 年 2014 年
魏剑啸 副总经理 现任 男 47 06 月 21 06 月 21 0 5,000 0 5,000
日 日
2011 年 2014 年
孙继强 副总经理 现任 男 46 06 月 21 06 月 21 0 7,000 0 7,000
日 日
2014 年 2014 年
白慧 副总经理 现任 女 40 02 月 25 06 月 21 0 0 0 0
日 日
2015 年
贾伟 副总经理 现任 男 50 01 月 26 0 6,000 0 6,000
日
2011 年 2014 年
张项安 副总经理 离任 男 47 06 月 21 06 月 21 0 0 0 0
日 日
合计 -- -- -- -- -- -- 175,444 70,364 0 245,808
注 1：公司第六届董事、监事、高级管理人员任期于报告期内已届满，公司目前正在筹备新一届董事、监事及高级管理人员
的换届工作；
注 2：由于个人工作原因，薛玉莲女士于 2016 年 1 月向公司董事会提交书面辞职报告，辞去公司独立董事职务，同时辞去
董事会专门委员会的相关职务。薛玉莲女士辞去以上职务后，将不再担任公司的任何职务。鉴于薛玉莲女士的辞职将导致公
司独立董事人数少于董事会成员的三分之一，且公司独立董事中无会计专业人士，根据相关规定，薛玉莲女士的辞职申请在
下任独立董事填补其缺额后生效。在此期间，薛玉莲女士将继续履行公司独立董事及董事会专门委员会的职责。
注 3：因工作原因，李维扬先生于 2016 年 3 月提出辞去公司职工监事职务，辞去上述职务后，李维扬先生继续担任公司证
券事务代表职务。公司职工代表大会选举于文斌先生担任公司第六届监事会职工监事，任期与第六届监事会相同。
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
张项安 副总经理 离任 2015 年 01 月 20 日 因工作变动原因，张项安先生申请辞去公司副总经理职务
三、任职情况
公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责
董事长冷俊先生，1963年12月生，中共党员，大学学历，南京大学EMBA，研究员级高
级工程师，享受国务院政府特殊津贴专家。历任国网电力科学研究院电网控制研究所副所长、
所长、院副总工程师，南京南瑞集团公司电网控制分公司副总经理、总经理、集团公司副总
工程师，国电南瑞科技股份有限公司副总经理、常务副总经理、总经理，国网电力科学研究
院副院长、党组成员，南京南瑞集团公司副总经理，许继集团有限公司党委书记、副总经理
等职。2013年12月起任许继集团有限公司执行董事、总经理、党委副书记；2014年3月起任许
继电气股份有限公司董事长。
董事肖忠文先生，1966年2月生，中共党员，研究生学历，东北林业大学硕士学位，高级
会计师。历任黑龙江省电力局财务部资产资金处副处长，黑龙江省电力有限公司财务部总会
计师，华北电力集团公司（华北电业管理局）财务部副经理，华北电网有限公司财务部主任，
华北电网有限公司副总会计师兼财务资产部主任。2012年2月起任许继集团有限公司党委委
员、总会计师；2014年3月起任许继电气股份有限公司董事。
董事檀国彪先生，1961年10月生，中共党员，研究生学历，合肥工业大学硕士学位，长
江商学院EMBA，高级工程师。历任许继电气股份有限公司总经理，许继集团有限公司副总
裁，重庆泰山电缆公司总经理，许继集团有限公司副总经理等职。2015年6月至今任许继集团
有限公司党委委员、副总经理、工会主席；1999年3月起任许继电气股份有限公司董事。
董事张学深先生，1964年6月生，中共党员,研究生学历，清华大学硕士学位，教授级高
级工程师，享受国务院政府特殊津贴专家。历任许昌继电器研究所主设备保护室主任，许昌
继电器研究所总工程师，许继电气股份有限公司保护及自动化事业部常务副总经理、总经理，
许继电气股份有限公司副总经理，许继集团有限公司副总裁，国网中国电力技术装备有限公
司营销总公司总经理。2013年12月至2015年5月任许继集团有限公司总工程师；2015年5月起
任许继集团有限公司党委委员、副总经理；2014年3月起任许继电气股份有限公司董事。
董事、总经理张新昌先生，1962年3月生，大学学历，学士学位，高级工程师。历任许昌
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
继电器研究所主设备研究室主任工程师，许继电气股份有限公司科研处处长，许继电气股份
有限公司副总经理。2011年6月起任许继电气股份有限公司董事；2008年12月起任许继电气股
份有限公司总经理。
董事、副总经理兼总会计师马保州先生，1966年4月生，中共党员，复旦大学EMBA，正
高级会计师。历任许继电气股份有限公司总会计师、副总经理，中电装备重庆泰山电缆有限
公司副总经理兼财务总监。2011年6月起任许继电气股份有限公司董事；2012年9月起兼任许
继电气股份有限公司副总经理兼总会计师。
独立董事耿明斋先生，1952年2月生，中共党员。现任河南大学经济学院名誉院长兼省政
府研究室与河南大学共建中原发展研究院院长、省级特聘教授、省管优秀专家，应用经济学
博士后流动站及国民经济学博士点牵头人、国民经济学和区域经济学专业博士生导师；兼任
国家社科规划项目评审专家、河南省“十一五”及“十二五”规划专家组咨询委员会委员、中国
社会系统工程学会副理事长、河南省经济学会及河南省民营经济研究会副会长。
独立董事田土城先生，1957年6月生，中共党员，法学博士，教授，博士生导师，享受国
务院政府特殊津贴专家，河南省优秀专家。现任郑州大学私法研究中心主任，郑州大学法学
院教授，河南省人大常委会委员、法制委员会委员；兼任教育部法学教学指导委员会委员，
国家自考委法律专业委员会委员，中国法学会理事，中国民法学研究会常务理事，中国法学
教育研究会常务理事，河南省法学会副会长，河南省民商法研究会会长，河南省人民政府咨
询专家，北京大学软法研究中心兼职研究员，河南大学、河南师范大学等高校兼职教授。
独立董事薛玉莲女士，1963年9月生，教授，硕士生导师。现任河南财经政法大学会计学
院教授、会计学国家级特色专业建设点负责人、会计学省级重点学科负责人、会计学专业主
干课程省级优秀教学团队带头人；兼任河南省会计学会副会长、河南省总会计师协会常务理
事、河南省经济学会常务理事。
监事会主席程利民先生，1962年12月生，中共党员，大学学历，美国西南国际大学硕士
学位，上海财经大学EMBA，高级经济师。历任许昌继电器厂团委书记，许继电气股份有限
公司办公室主任，许继集团有限公司总经理助理，中南输变电成套设备有限公司总经理，许
继集团有限公司副总裁，许继集团有限公司副总经理、党委副书记、纪委书记等职。2013年
12月至2015年5月任许继集团有限公司党委副书记（主持工作）、副总经理；2015年5月起任
许继集团有限公司党委书记、副总经理；2011年6月起任许继电气股份有限公司监事会主席。
监事王武杰先生，1963年12月生，中共党员，大学学历，西安交通大学EMBA，正高级
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
经济师、高级会计师。历任平顶山天鹰集团供应处副处长，河南平高电气股份有限公司物资
部部长，平高集团有限公司经管部部长、副总经理兼总会计师，河南平高电气股份有限公司
第四届董事会董事、第五届董事会董事。2013年12月起任许继集团有限公司总经济师；2014
年3月起任许继电气股份有限公司监事。
监事王定国先生，1962年11月生，中共党员，研究生学历，合肥工业大学、新西兰奥克
兰大学硕士学位，教授级高级工程师。历任中信重型机械公司自动化所所长，许继集团有限
公司科技部主任、副总裁、副总经理、党委委员、纪委书记、工会主席等职。2014年3月起任
许继电气股份有限公司监事。
职工监事李维扬先生，1976年9月生，中共党员，大学学历，上海财经大学硕士学位。2001
年起任许继电气股份有限公司证券事务代表；2006年2月至2016年2月兼任许继电气股份有限
公司证券投资管理部主任；2011年6月至2016年3月兼任许继电气股份有限公司职工监事；2016
年3月起任许继电气股份有限公司董事会秘书。
职工监事张丽女士，1972年10月生，中共党员，大学学历，华中科技大学EMBA。历任
许继电子有限公司营销总监、副总经理、总经理，许继电气股份有限公司电子分公司总经理、
书记等职。2014年2月起任许继电气股份有限公司职工监事；2015年1月起任许继电气股份有
限公司智能中压开关分公司总经理、副书记。
副总经理、董事会秘书姚武先生，1966年9月生，中共党员，大学学历，西安交通大学
MBA，高级工程师。历任许昌继电器研究所信息处处长、科研处处长。1998年11月起任许继
电气股份有限公司副总经理兼许昌继电器研究所常务副所长；2001年9月起任许继电气股份有
限公司副总经理兼董事会秘书；2015年1月起兼任许继电气股份有限公司技术中心主任。
副总经理魏剑啸先生，1968年4月生，中共党员，大学学历，合肥工业大学学士学位,高
级工程师。历任许继电气城乡电网自动化系统部经理，许继工业电气自动化系统公司总经理，
许继变压器有限公司总经理。2008年12月至今任许继电气股份有限公司副总经理；2016年2
月起兼任许继电气股份有限公司国际业务分公司总经理。
副总经理孙继强先生，1969年6月生，中共党员，大学学历,中欧国际工商管理学院EMBA，
高级工程师。历任许昌继电器研究所结构研究室主任，许继电气股份有限公司结构分公司总
经理。2008年12月起任许继电气股份有限公司副总经理；2014年2月起兼任许继电气股份有限
公司市场部主任，营销服务中心总经理，市场部（营销服务中心）党总支副书记。
副总经理白慧女士，1975年10月生，民盟盟员，大学学历，东北财经大学学士学位。历
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
任许继电气股份有限公司直流输电系统公司管理部部长、综合管理处处长，许继集团有限公
司总经理助理。2014年2月起任许继电气股份有限公司副总经理；2015年1月起兼任许继电气
股份有限公司质量管理部主任。
副总经理贾伟先生，1965年3月生，中共党员，大学学历，华中科技大学硕士学位，高级
工程师。历任许继开关厂设计室主任、厂长、书记。2011年1月至2015年1月任许继电气股份
有限公司智能中压开关分公司总经理、书记；2015年1月起任许继电气股份有限公司副总经理
兼制造中心总经理、党总支副书记。
在股东单位任职情况
√ 适用 □ 不适用
在股东单位是否
任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
领取报酬津贴
冷俊 许继集团有限公司 执行董事、总经理、党委副书记 2013 年 12 月 19 日 否
程利民 许继集团有限公司 党委书记、副总经理 2015 年 05 月 29 日 是
肖忠文 许继集团有限公司 总会计师、党委委员 2012 年 01 月 31 日 是
檀国彪 许继集团有限公司 副总经理、党委委员、工会主席 2015 年 05 月 29 日 是
张学深 许继集团有限公司 副总经理、党委委员 2015 年 05 月 29 日 是
王武杰 许继集团有限公司 总经济师 2013 年 12 月 19 日 是
王定国 许继集团有限公司 总经理助理 2015 年 06 月 29 日 是
在股东单位任
无
职情况的说明
在其他单位任职情况
□ 适用 √ 不适用
公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况
□ 适用 √ 不适用
四、董事、监事、高级管理人员报酬情况
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况
在公司领取报酬的董事、高级管理人员薪酬根据公司相关规定依据考核指标及年终指标
完成情况进行考核后确定。在公司领取报酬的董事、高管人员实行岗位工资制，依据其所担
任的公司职务，按公司岗位工资制度领取报酬。报告期内，公司董事、监事及高级管理人员
在公司领取报酬总额为535.45万元。
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况
单位：万元
从公司获得的税 是否在公司关联
姓名 职务 性别 年龄 任职状态
前报酬总额 方获取报酬
冷俊 董事长 男 52 现任 是
肖忠文 董事 男 49 现任 是
檀国彪 董事 男 54 现任 是
张学深 董事 男 51 现任 是
张新昌 董事、总经理 男 53 现任 57.43 否
马保州 董事、副总经理兼总会计师 男 49 现任 66 否
耿明斋 独立董事 男 63 现任 8否
田土城 独立董事 男 58 现任 8否
薛玉莲 独立董事 女 52 现任 8否
程利民 监事会主席 男 53 现任 是
王定国 监事 男 53 现任 是
王武杰 监事 男 52 现任 是
李维扬 职工监事 男 39 现任 36 否
张丽 职工监事 女 43 现任 40.01 否
姚武 副总经理兼董事会秘书 男 49 现任 63 否
魏剑啸 副总经理 男 47 现任 66 否
孙继强 副总经理 男 46 现任 66 否
白慧 副总经理 女 40 现任 59.01 否
贾伟 副总经理 男 50 现任 58 否
张项安 副总经理 男 47 离任 2是
合计 -- -- -- -- 537.45 --
公司董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
五、公司员工情况
1、员工数量、专业构成及教育程度
母公司在职员工的数量（人） 3,564
主要子公司在职员工的数量（人） 2,355
在职员工的数量合计（人） 5,919
当期领取薪酬员工总人数（人） 5,919
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人） 0
专业构成
专业构成类别 专业构成人数（人）
生产人员 1,384
销售人员 569
技术人员 3,759
财务人员 105
行政人员 102
合计 5,919
教育程度
教育程度类别 数量（人）
高中及以下 1,002
大专 1,470
本科 2,725
硕士 706
博士 16
合计 5,919
2、薪酬政策
公司制定实施《岗位绩效工资管理办法》，全面推行岗位绩效工资制度体系，完善薪酬
结构，健全调整办法，畅通晋升通道，优化分配关系。根据经营发展情况，以效益、效率、
贡献为导向，严格按照考核结果兑现收入，强化业绩牵引导向作用，保障员工薪酬水平随业
绩稳步提升。
3、培训计划
2015年，公司全面落实员工培训计划，实施各类培训项目600余项，累计培训40000多人
天；举办职工技术运动会，开展群众性经济技术创新竞赛活动，共2000余名职工参赛，完成
300余项职工创新成果，举办班组建设座谈会、推进会和班组长授课交流活动，评选、验收“六
星”班组和先进班组，推进班组标准化建设。
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
第九节 公司治理
一、公司治理的基本状况
报告期内，公司严格依据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证
券交易所主板上市公司规范运作指引》等法律、法规的要求，不断规范公司治理结构，健全
各项内部控制，公司股东大会、董事会、监事会的运作与召开均严格按照《公司章程》等有
关规定程序执行，公司董事、监事以及高级管理人员均能遵照相关监管法规和公司各项管理
制度、议事规则的规定和要求，认真履行职责，维护公司及全体股东利益。
报告期内，为提高公司治理、规范公司运作水平，公司积极组织董事、监事、高级管理
人员参加由深圳证券交易所和河南证监局组织的系列培训，增强风险意识，为公司决策和管
理的规范性打下良好的基础。根据中国证监会发布的《上市公司章程指引》，公司召开董事
会、股东大会，对《公司章程》进行相应修订。根据最新修订的《上市公司股东大会议事规
则》的规定和要求，公司召开股东大会时，按照要求规范股东大会的召集、召开和表决程序，
实行现场投票和网络投票同时进行，对中小投资者实行单独计票，平等对待所有股东，确保
全体股东特别是中小投资者的合法权益。
公司信息披露事务能够严格按照法律、法规的要求，做到真实、准确、完整、及时、公
平。报告期内，公司信息披露工作再次荣获深圳证券交易所“A”类评价。截至报告期末，
公司治理的实际状况基本符合中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件。
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件是否存在重大差异
□ 是 √ 否
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。
二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
公司与控股股东许继集团已实现了人员、资产、财务分开，机构、业务独立。具体情况
如下：
业务方面：公司业务独立于控股股东，自主经营。公司的业务范围主要是从事电力系统
二次设备和一次设备的研制、销售。控股股东许继集团主要是对电力装备、信息、环保、高
新技术进行投资和经营管理，目前除中电装备山东电子有限公司以外，本公司与控股股东不
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
存在同业竞争。
人员方面：公司在劳动、人事及工资管理等方面具有独立的管理体系和相应的规章制度，
公司总经理及其他高级管理人员均在本公司领取薪酬。
资产方面：公司与控股股东之间的产权关系明确，公司拥有独立的生产系统、辅助生产
系统、配套设施和销售系统，独立拥有工业产权、商标、非专利技术等无形资产。
机构方面：公司拥有独立和完整的经营管理、生产管理和供销管理机构，控股股东及其
职能部门与公司及其职能部门之间没有上下级关系，各自独立运作。
财务方面：公司拥有独立的财务部门和财务人员，并建立了独立会计核算系统和财务管
理制度，开设有独立的银行账户，依法单独纳税，具有规范、独立的财务运作体系。
三、同业竞争情况
√ 适用 □ 不适用
问题类型 控股股东名称 控股股东性质 问题成因 解决措施 工作进度及后续计划
目前与公司存在同业竞
争公司的经营业绩尚存
因国家电网将中电 控股股东将在中电装备
在较大的不确定性，控股
装备山东电子有限 山东电子有限公司业务
同业竞争 许继集团有限公司 国资委 股东将在中电装备山东
公司划转由许继集 培育成熟后，采用适当
电子有限公司业务培育
团管理形成 方式解决同业竞争
成熟后，采用适当方式解
决同业竞争
四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引
巨潮资讯网
2014 年度股东大会 年度股东大会 0.12% 2015 年 05 月 28 日 2015 年 05 月 29 日
（www..cninfo.com.cn）
机构投资者情况
机构投资者名称 出任董事人数 股东大会参与次数
基金管理机构 0 1
保险公司 0 1
证券公司 0 1
其他资产管理机构 0 1
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□ 适用 √ 不适用
五、报告期内独立董事履行职责的情况
1、独立董事出席董事会及股东大会的情况
独立董事出席董事会情况
本报告期应参加 以通讯方式参加 是否连续两次未
独立董事姓名 现场出席次数 委托出席次数 缺席次数
董事会次数 次数 亲自参加会议
耿明斋 6 0 5 1 0否
田土城 6 1 5 0 0否
薛玉莲 6 1 5 0 0否
独立董事列席股东大会次数 1
连续两次未亲自出席董事会的说明
无
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
独立董事对公司有关事项是否提出异议
□ 是 √ 否
报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。
3、独立董事履行职责的其他说明
独立董事对公司有关建议是否被采纳
√ 是 □ 否
独立董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明
报告期内，公司独立董事严格按照有关法律、法规和《公司章程》的规定，勤勉尽责、
恪尽职守，对公司董事会审议的相关事项发表了独立客观的意见，充分发挥独立董事的独立
作用，维护了公司整体利益，维护了全体股东尤其是中小股东的合法权益。公司对独立董事
关于经营发展及公司治理等各方面的意见均积极听取，并予以采纳。
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
六、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况
1、公司董事会审计委员会履职情况
公司董事会审计委员会由5名董事组成，其中的主任委员由具有会计专业背景的独立董事
薛玉莲女士担任。根据中国证监会、深圳证券交易所有关规定以及公司董事会审计委员会工
作细则、公司独立董事工作制度，公司董事会审计委员会本着勤勉尽责的原则，履行了以下
工作职责：
（1）在会计师事务所正式进场前，审计委员会认真审阅了公司2015年度审计工作计划及
相关资料，与负责公司年度审计工作的瑞华会计师事务所注册会计师协商确定了公司2015年
度财务报告审计工作的时间安排，并由公司财务负责人向各位独立董事提交；
（2）在年审注册会计师进场前，认真审阅了公司初步编制的财务会计报表，并出具了审
计意见；
（3）公司年审注册会计师进场后，董事会审计委员会与公司年审注册会计师就审计过程
中发现的问题进行了充分的沟通和交流；
（4）公司年审注册会计师出具初步审计意见后，董事会审计委员会再一次审阅了公司
2015年度财务会计报表，形成审议意见；
（5）在瑞华会计师事务所出具2015年度审计报告后，董事会审计委员会召开会议，对瑞
华会计师事务所从事本年度公司的审计工作进行了总结，并就公司年度财务会计报表以及关
于下年度聘请会计师事务所的议案进行表决并形成决议。
2、公司董事会薪酬委员会履职情况
薪酬与考核委员会对公司高级管理人员2015年度薪酬进行了审核，认为公司高级管理人
员的薪酬符合公司有关薪酬政策，符合公司的经营业绩和个人绩效，同意公司在年度报告中
披露对其支付的薪酬，并根据公司实际情况，拟定了2016年高级管理人员考核指标。
七、监事会工作情况
监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
□ 是 √ 否
监事会对报告期内的监督事项无异议。
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
八、高级管理人员的考评及激励情况
公司执行对高级管理人员的KPI考核制度，年初按照战略目标分解机制，向各高级管理人
员分解经营管理目标，并由此签订经营管理目标责任书，依据高级管理人员的月度计划考评，
年终的经营目标责任书进行年终业绩考核评价，决定高级管理人员的职务任免和报酬兑现事
项。
九、内部控制情况
1、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况
□ 是 √ 否
2、内控自我评价报告
内部控制评价报告全文披露日期 2016 年 03 月 31 日
公司《内部控制自我评价报告》与公司《2015 年年度报告》同时刊登于中国证监会指定
内部控制评价报告全文披露索引
的信息披露网站上（http://www.cninfo.com.cn）。
纳入评价范围单位资产总额占公
100.00%
司合并财务报表资产总额的比例
纳入评价范围单位营业收入占公
100.00%
司合并财务报表营业收入的比例
缺陷认定标准
类别 财务报告 非财务报告
重大缺陷：单独缺陷或连同其他缺陷导致不能
及时防止或发现并纠正财务报告中的重大错
报。出现下列情形的，认定为重大缺陷：
（1）控制环境无效；
（2）董事、监事和高级管理人员舞弊；
出现以下情形的，认定为重大缺陷，其
（3）注册会计师发现当期财务报告存在重大错 他情形按影响程度分别确定为重要缺陷
报，而内部控制在运行过程中未能发现该错报；或一般缺陷。
（4）企业审计委员会和内部审计机构对内部控 （1）违犯国家法律、法规或规范性文件；
定性标准 制的监督无效；
（2）重大决策程序不科学；
（5）其他可能影响报表使用者正确判断的缺
（3）制度缺失可能导致系统性失效；
陷。
（4）重大或重要缺陷不能得到整改；
重要缺陷：单独缺陷或连同其他缺陷导致不能
（5）其他对公司影响重大的情形。
及时防止或发现并纠正财务报告中虽然未达到
和超过重要性水平，仍应引起管理层重视的错
报。
一般缺陷：不构成重大缺陷或重要缺陷的其他
内部控制缺陷
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
重大缺陷：直接财产损失金额≥主营业务
收入的 0.5%，或直接财产损失金额≥税前
利润总额的 5%，或已经对外正式披露并
对本公司定期报告披露造成负面影响；
重大缺陷：错报总额≥主营业务收入的 0.5%， 重要缺陷：主营业务收入的 0.25%≤直接
或错报总额≥税前利润总额的 5%； 财产损失金额＜主营业务收入的 0.5%，
重要缺陷：主营业务收入的 0.25%≤错报总额＜ 或税前利润总额的 2.5%≤直接财产损失
定量标准 主营业务收入的 0.5%，或税前利润总额的 金额<税前利润总额的 5%，或受到国家
2.5%≤错报总额 <税前利润总额的 5% 政府部门处罚但未对本公司定期报告披
一般缺陷：错报总额＜主营业务收入的 0.25%，露造成负面影响；
或错报总额＜税前利润总额 2.5% 一般缺陷：直接财产损失金额＜主营业
务收入的 0.25%，或直接财产损失金额＜
税前利润总额 2.5%，或受到省级（含省
级）以下政府部门处罚但未对本公司定
期报告披露造成负面影响
财务报告重大缺陷数量（个） 0
非财务报告重大缺陷数量（个） 0
财务报告重要缺陷数量（个） 0
非财务报告重要缺陷数量（个） 0
十、内部控制审计报告
√ 适用 □ 不适用
内部控制审计报告中的审议意见段
我们认为，许继电气股份有限公司于 2015 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持
了有效的财务报告内部控制。
内控审计报告披露情况 披露
内部控制审计报告全文披露日期 2016 年 03 月 31 日
与公司《2015 年年度报告》同时刊登于中国证监会指定的信息披露网站上
内部控制审计报告全文披露索引
（http://www.cninfo.com.cn）
内控审计报告意见类型 标准无保留意见
非财务报告是否存在重大缺陷 否
会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告
□ 是 √ 否
会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致
√ 是 □ 否
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
第十节 财务报告
一、审计报告
审计意见类型 标准无保留审计意见
审计报告签署日期 2016 年 03 月 29 日
审计机构名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
审计报告文号 瑞华审字[2016]01450116 号
注册会计师姓名 梁双才、闫万孝
审计报告正文
许继电气股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的许继电气股份有限公司（以下简称“许继电气公司”）的财务报表，包
括 2015 年 12 月 31 日合并及公司的资产负债表，2015 年度合并及公司的利润表、合并及公
司的现金流量表和合并及公司的股东权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是许继电气公司管理层的责任。这种责任包括：（1）按照企业
会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控
制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会
计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计
师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计
程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。
在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰
当的审计程序。
审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了许
继电气股份有限公司 2015 年 12 月 31 日合并及公司的财务状况以及 2015 年度合并及公司的
经营成果和现金流量。
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：梁双才
中国北京 中国注册会计师：闫万孝
二〇一六年三月二十九日
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：人民币元
1、合并资产负债表
编制单位：许继电气股份有限公司
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
2015 年 12 月 31 日
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 923,680,647.61 827,200,084.82
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 145,990,054.24 106,984,010.79
应收账款 7,542,359,657.62 6,261,604,734.26
预付款项 332,288,506.79 268,519,633.75
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 150,809,497.29 164,120,392.00
买入返售金融资产
存货 1,810,276,471.09 1,856,470,756.73
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 10,905,404,834.64 9,484,899,612.35
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
固定资产 991,822,324.30 1,029,143,179.84
在建工程 268,546,226.52 140,427,834.57
工程物资
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固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 104,093,169.38 76,947,988.97
开发支出 128,760,294.59
商誉
长期待摊费用 68,784.01 1,129,780.44
递延所得税资产 88,641,168.22 59,647,357.80
其他非流动资产
非流动资产合计 1,581,931,967.02 1,307,296,141.62
资产总计 12,487,336,801.66 10,792,195,753.97
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 44,000,000.00 47,343,397.49
应付账款 4,200,999,674.82 3,199,508,579.40
预收款项 304,270,283.13 389,562,657.21
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 9,654,129.79 8,677,800.57
应交税费 290,470,291.65 147,419,295.94
应付利息 3,937,500.00 3,937,500.00
应付股利 4,900,000.00 3,996,568.46
其他应付款 55,303,555.62 61,067,553.26
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
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一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 4,913,535,435.01 3,861,513,352.33
非流动负债：
长期借款
应付债券 695,014,960.41 693,520,602.71
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款 7,150,000.00 3,000,000.00
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 702,164,960.41 696,520,602.71
负债合计 5,615,700,395.42 4,558,033,955.04
所有者权益：
股本 1,008,327,309.00 1,008,327,309.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 829,763,883.92 828,853,240.68
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 415,486,636.32 371,785,030.03
一般风险准备
未分配利润 4,036,626,618.61 3,460,524,230.50
归属于母公司所有者权益合计 6,290,204,447.85 5,669,489,810.21
少数股东权益 581,431,958.39 564,671,988.72
所有者权益合计 6,871,636,406.24 6,234,161,798.93
负债和所有者权益总计 12,487,336,801.66 10,792,195,753.97
法定代表人：冷俊 主管会计工作负责人：马保州 会计机构负责人：任海生
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2、母公司资产负债表
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 191,311,425.48 265,769,765.17
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 121,510,824.14 95,755,568.99
应收账款 5,807,477,012.86 4,503,937,261.69
预付款项 271,117,786.30 192,152,204.13
应收利息
应收股利 5,100,000.00 9,325,326.42
其他应收款 105,126,186.02 135,808,789.32
存货 1,186,835,481.73 1,248,511,259.69
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 7,688,478,716.53 6,451,260,175.41
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 571,501,052.23 566,575,052.23
投资性房地产
固定资产 806,382,910.88 840,802,111.08
在建工程 227,280,358.94 134,715,441.32
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 69,322,519.77 66,594,723.58
开发支出 45,765,209.30
商誉
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
长期待摊费用 68,784.01 100,351.33
递延所得税资产 74,734,237.03 49,372,702.62
其他非流动资产
非流动资产合计 1,795,055,072.16 1,658,160,382.16
资产总计 9,483,533,788.69 8,109,420,557.57
流动负债：
短期借款
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 20,000,000.00
应付账款 3,321,791,065.57 2,430,442,741.74
预收款项 223,886,019.06 250,225,402.98
应付职工薪酬 3,917,973.74 3,287,531.45
应交税费 179,710,958.23 42,554,514.25
应付利息 3,937,500.00 3,937,500.00
应付股利
其他应付款 30,984,559.11 21,494,843.87
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 3,784,228,075.71 2,751,942,534.29
非流动负债：
长期借款
应付债券 695,014,960.41 693,520,602.71
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款 7,150,000.00 3,000,000.00
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
非流动负债合计 702,164,960.41 696,520,602.71
负债合计 4,486,393,036.12 3,448,463,137.00
所有者权益：
股本 1,008,327,309.00 1,008,327,309.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,714,309,289.11 1,714,309,289.11
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 400,966,231.70 357,264,625.41
未分配利润 1,873,537,922.76 1,581,056,197.05
所有者权益合计 4,997,140,752.57 4,660,957,420.57
负债和所有者权益总计 9,483,533,788.69 8,109,420,557.57
3、合并利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 7,346,300,438.49 8,359,193,647.88
其中：营业收入 7,346,300,438.49 8,359,193,647.88
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 6,557,944,403.41 7,037,335,234.47
其中：营业成本 5,292,127,546.71 5,485,493,648.40
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 58,640,969.47 56,965,574.52
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销售费用 405,371,465.06 505,546,534.33
管理费用 564,382,306.58 785,558,154.91
财务费用 44,393,255.43 47,193,314.54
资产减值损失 193,028,860.16 156,578,007.77
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
-2,846,974.51 -635,664.16
列）
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 785,509,060.57 1,321,222,749.25
加：营业外收入 148,661,319.59 76,403,157.62
其中：非流动资产处置利得 73,796.44 17,031.54
减：营业外支出 4,353,886.22 2,155,323.40
其中：非流动资产处置损失 96,012.79 985,391.27
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 929,816,493.94 1,395,470,583.47
减：所得税费用 123,955,368.68 106,203,916.18
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 805,861,125.26 1,289,266,667.29
归属于母公司所有者的净利润 720,636,725.30 1,062,277,611.68
少数股东损益 85,224,399.96 226,989,055.61
六、其他综合收益的税后净额
归属母公司所有者的其他综合收益
的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其
他综合收益
1.重新计量设定受益计划净
负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不
能重分类进损益的其他综合收益中享
有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他
综合收益
1.权益法下在被投资单位以
后将重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
2.可供出售金融资产公允价
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
值变动损益
3.持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效
部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额 805,861,125.26 1,289,266,667.29
归属于母公司所有者的综合收益
720,636,725.30 1,062,277,611.68
总额
归属于少数股东的综合收益总额 85,224,399.96 226,989,055.61
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.7147 1.0573
（二）稀释每股收益 0.7147 1.0573
法定代表人：冷俊 主管会计工作负责人：马保州 会计机构负责人：任海生
4、母公司利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 5,153,881,300.97 5,461,210,235.73
减：营业成本 3,890,723,781.45 4,005,870,533.09
营业税金及附加 33,931,303.45 27,681,558.62
销售费用 379,561,830.17 451,352,909.81
管理费用 299,986,052.17 348,387,812.01
财务费用 46,159,843.38 51,316,041.22
资产减值损失 164,761,386.09 122,434,924.36
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
147,446,014.92 551,976,983.91
列）
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 486,203,119.18 1,006,143,440.53
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
加：营业外收入 4,228,576.03 747,760.81
其中：非流动资产处置利得 28,437.93 16,565.36
减：营业外支出 3,415,506.82 1,467,775.32
其中：非流动资产处置损失 63,051.45 836,143.58
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
487,016,188.39 1,005,423,426.02
列）
减：所得税费用 50,000,125.49 -18,227,759.55
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 437,016,062.90 1,023,651,185.57
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的
其他综合收益
1.重新计量设定受益计划
净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位
不能重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其
他综合收益
1.权益法下在被投资单位
以后将重分类进损益的其他综合收益
中享有的份额
2.可供出售金融资产公允
价值变动损益
3.持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有
效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 437,016,062.90 1,023,651,185.57
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
5、合并现金流量表
单位：元
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 5,806,508,137.51 6,257,731,353.57
客户存款和同业存放款项净增加
额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加
额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 98,118,719.72 71,477,526.02
收到其他与经营活动有关的现金 453,187,109.11 350,109,124.14
经营活动现金流入小计 6,357,813,966.34 6,679,318,003.73
购买商品、接受劳务支付的现金 3,230,725,043.60 4,133,552,629.96
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加
额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现
774,440,804.44 758,706,576.94
金
支付的各项税费 578,708,177.37 614,884,107.21
支付其他与经营活动有关的现金 1,270,632,568.91 1,380,483,238.85
经营活动现金流出小计 5,854,506,594.32 6,887,626,552.96
经营活动产生的现金流量净额 503,307,372.02 -208,308,549.23
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
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处置固定资产、无形资产和其他
56,190.00 30,730.00
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 56,190.00 30,730.00
购建固定资产、无形资产和其他
210,311,607.37 119,401,077.94
长期资产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 210,311,607.37 119,401,077.94
投资活动产生的现金流量净额 -210,255,417.37 -119,370,347.94
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 450,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 450,000,000.00
偿还债务支付的现金 400,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
214,733,086.41 301,903,715.07
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
66,650,355.51 183,018,732.24
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 214,733,086.41 701,903,715.07
筹资活动产生的现金流量净额 -214,733,086.41 -251,903,715.07
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 78,318,868.24 -579,582,612.24
加：期初现金及现金等价物余额 731,663,692.89 1,311,246,305.13
六、期末现金及现金等价物余额 809,982,561.13 731,663,692.89
76
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
6、母公司现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,681,708,793.32 3,855,127,029.96
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 234,023,218.34 189,384,162.71
经营活动现金流入小计 3,915,732,011.66 4,044,511,192.67
购买商品、接受劳务支付的现金 2,368,514,193.51 2,992,939,855.68
支付给职工以及为职工支付的现
458,283,307.05 412,804,292.02
金
支付的各项税费 259,602,270.04 211,468,502.41
支付其他与经营活动有关的现金 790,969,893.15 817,761,715.11
经营活动现金流出小计 3,877,369,663.75 4,434,974,365.22
经营活动产生的现金流量净额 38,362,347.91 -390,463,172.55
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 10,000,000.00
取得投资收益收到的现金 154,518,315.85 422,571,841.98
处置固定资产、无形资产和其他
53,000.00 22,110.00
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 177,484,564.65
投资活动现金流入小计 164,571,315.85 600,078,516.63
购建固定资产、无形资产和其他
159,548,082.84 88,114,952.59
长期资产支付的现金
投资支付的现金 4,926,000.00
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 10,000,000.00 135,000,000.00
投资活动现金流出小计 174,474,082.84 223,114,952.59
投资活动产生的现金流量净额 -9,902,766.99 376,963,564.04
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 450,000,000.00
取得借款收到的现金
77
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 450,000,000.00
偿还债务支付的现金 400,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
148,082,730.90 119,084,289.81
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 148,082,730.90 519,084,289.81
筹资活动产生的现金流量净额 -148,082,730.90 -69,084,289.81
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -119,623,149.98 -82,583,898.32
加：期初现金及现金等价物余额 234,209,316.86 316,793,215.18
六、期末现金及现金等价物余额 114,586,166.88 234,209,316.86
7、合并所有者权益变动表
本期金额
单位：元
本期
归属于母公司所有者权益
所有者
项目 其他权益工具 少数股
资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益合
股本 优先 永续 东权益
其他 积 存股 合收益 备 积 险准备 利润 计
股 债
1,008, 3,460,5 6,234,1
828,853 371,785 564,671
一、上年期末余额 327,30 24,230. 61,798.
,240.68 ,030.03 ,988.72
9.00 50 93
加：会计政策
变更
前期差
错更正
同一控
制下企业合并
其他
1,008, 3,460,5 6,234,1
828,853 371,785 564,671
二、本年期初余额 327,30 24,230. 61,798.
,240.68 ,030.03 ,988.72
9.00 50 93
78
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
三、本期增减变动
910,643 43,701, 576,102 16,759, 637,474
金额（减少以“－”
.24 606.29 ,388.11 969.67 ,607.31
号填列）
（一）综合收益总 720,636 85,224, 805,861
额 ,725.30 399.96 ,125.26
（二）所有者投入 910,643 -910,64
和减少资本 .24 3.24
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
910,643 -910,64
4．其他
.24 3.24
-144,53 -168,38
43,701, -67,553,
（三）利润分配 4,337.1 6,517.9
606.29 787.05
9 5
43,701, -43,701,
1．提取盈余公积
606.29 606.29
2．提取一般风险
准备
-100,83 -168,38
3．对所有者（或 -67,553,
2,730.9 6,517.9
股东）的分配 787.05
0 5
4．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
79
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
2．本期使用
（六）其他
1,008, 4,036,6 6,871,6
829,763 415,486 581,431
四、本期期末余额 327,30 26,618. 36,406.
,883.92 ,636.32 ,958.39
9.00 61 24
上期金额
单位：元
上期
归属于母公司所有者权益
所有者
项目 其他权益工具 少数股
资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益合
股本 东权益
优先 永续 计
其他 积 存股 合收益 备 积 险准备 利润
股 债
491,75 2,768,6 4,749,1
633,118 270,310 585,341
一、上年期末余额 3,600. 08,328. 32,252.
,469.70 ,602.79 ,252.01
00 46 96
加：会计政策
变更
前期差
错更正
同一控
制下企业合并
其他
491,75 2,768,6 4,749,1
633,118 270,310 585,341
二、本年期初余额 3,600. 08,328. 32,252.
,469.70 ,602.79 ,252.01
00 46 96
三、本期增减变动 516,57 1,485,0
195,734 101,474 691,915 -20,669
金额（减少以“－” 3,709. 29,545.
,770.98 ,427.24 ,902.04 ,263.29
号填列） 00 97
1,062,2 1,289,2
（一）综合收益总 226,989
77,611. 66,667.
额 ,055.61
69 30
180,46
（二）所有者投入 330,178 -60,643 450,000
4,606.
和减少资本 ,412.18 ,018.18 ,000.00
00
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
80
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
180,46
330,178 -60,643 450,000
4．其他 4,606.
,412.18 ,018.18 ,000.00
00
-168,69 -187,01 -254,23
101,474
（三）利润分配 6,247.8 5,300.7 7,121.3
,427.24
4 2 2
-101,47
101,474
1．提取盈余公积 4,427.2
,427.24
4
2．提取一般风险
准备
-187,01 -254,23
3．对所有者（或 -67,221,
5,300.7 7,121.3
股东）的分配 820.60
2 2
4．其他
336,10 -134,44 -201,66
（四）所有者权益
9,103. 3,641.2 5,461.8
内部结转
00 0 0
134,44 -134,44
1．资本公积转增
3,641. 3,641.2
资本（或股本）
20 0
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
201,66 -201,66
4．其他 5,461. 5,461.8
80 0
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
1,008, 3,460,5 6,234,1
828,853 371,785 564,671
四、本期期末余额 327,30 24,230. 61,798.
,240.68 ,030.03 ,988.72
9.00 50 93
81
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
8、母公司所有者权益变动表
本期金额
单位：元
本期
项目 其他权益工具 减：库存 其他综合 未分配 所有者权
股本 资本公积 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 股 收益 利润 益合计
1,581,0
1,008,32 1,714,309 357,264,6 4,660,957
一、上年期末余额 56,197.
7,309.00 ,289.11 25.41 ,420.57
05
加：会计政策
变更
前期差
错更正
其他
1,581,0
1,008,32 1,714,309 357,264,6 4,660,957
二、本年期初余额 56,197.
7,309.00 ,289.11 25.41 ,420.57
05
三、本期增减变动
43,701,60 292,481 336,183,3
金额（减少以“－”
6.29 ,725.71 32.00
号填列）
（一）综合收益总 437,016 437,016,0
额 ,062.90 62.90
（二）所有者投入
和减少资本
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
4．其他
-144,53
43,701,60 -100,832,
（三）利润分配 4,337.1
6.29 730.90
9
43,701,60 -43,701,
1．提取盈余公积
6.29 606.29
82
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
-100,83
2．对所有者（或 -100,832,
2,730.9
股东）的分配 730.90
0
3．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
1,873,5
1,008,32 1,714,309 400,966,2 4,997,140
四、本期期末余额 37,922.
7,309.00 ,289.11 31.70 ,752.57
76
上期金额
单位：元
上期
项目 其他权益工具 减：库存 其他综合 未分配 所有者权
股本 资本公积 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 股 收益 利润 益合计
491,753, 590,209,0 255,790,1 927,766 2,265,519
一、上年期末余额
600.00 55.00 98.17 ,721.12 ,574.29
加：会计政策
变更
前期差
错更正
其他
491,753, 590,209,0 255,790,1 927,766 2,265,519
二、本年期初余额
600.00 55.00 98.17 ,721.12 ,574.29
三、本期增减变动
516,573, 1,124,100 101,474,4 653,289 2,395,437
金额（减少以“－”
709.00 ,234.11 27.24 ,475.93 ,846.28
号填列）
83
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
1,023,6
（一）综合收益总 1,023,651
51,185.
额 ,185.57
57
（二）所有者投入 180,464, 1,258,543 1,439,008
和减少资本 606.00 ,875.31 ,481.31
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
180,464, 1,258,543 1,439,008
4．其他
606.00 ,875.31 ,481.31
-168,69
101,474,4 -67,221,8
（三）利润分配 6,247.8
27.24 20.60
4
-101,47
101,474,4
1．提取盈余公积 4,427.2
27.24
4
2．对所有者（或
股东）的分配
-67,221, -67,221,8
3．其他
820.60 20.60
-201,66
（四）所有者权益 336,109, -134,443,
5,461.8
内部结转 103.00 641.20
0
1．资本公积转增 134,443, -134,443,
资本（或股本） 641.20 641.20
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
-201,66
4．其他 5,461.8
0
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
84
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
（六）其他
1,581,0
1,008,32 1,714,309 357,264,6 4,660,957
四、本期期末余额 56,197.
7,309.00 ,289.11 25.41 ,420.57
05
三、公司基本情况
许继电气股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”，许继电气股份有限公司及所
有子公司以下合称“本公司”）成立于1993年3月，发起人是许昌继电器厂，1997年4月经批
准发行社会公众股5,000万股，发行后股本为13,800万股。1999年3月12日本公司股东大会通
过《1998年度利润分配方案》，本公司以1998年12月31日总股本为基数，每10股送5股，共送
6,900万股，于1999年4月完成。1999年9月，经中国证券监督管理委员会证监公司字（1999）
91号文复审核准，向全体股东配售2,942万股普通股，截至1999年10月25日配股完成。上述送
配方案完成后，实际增加股本9,842万元，资本公积28,770万元，共计38,612万元，此次变更
后公司股本为23,642万元。2000年4月20日，以1999年末总股本为基数，每10股送2股，同时
用资本公积每10股转增4股，此次变更后本公司的总股本为37,827.20万元。2013年5月13日，
以2012年末总股本为基数，每10股送3股，本公司总股本增至49,175.36万股。报告期内，公
司重大资产重组工作实施完成，公司总股本由491,753,600股增至672,218,206股。随后，公
司实施了以总股本672,218,206股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送
红股3股（含税），并以资本公积金向全体股东每10股转增2股的利润分配方案。利润分配方
案实施后，公司总股本增至1,008,327,309股。企业法人营业执照号为410000100052224，法
定代表人：冷俊，注册地址：许昌市许继大道1298号 。
本公司所属的行业性质为电器机械及器材制造业。本公司主营业务范围为生产经营配电
网自动化、变电站自动化、电站自动化、铁路供电自动化、电网安全稳定控制设备，电力管
理信息系统，电力市场技术支持系统，继电保护及自动控制装置，继电器，电子式电度表，
中压开关及开关柜，电力通信设备（不含无线），变压器、互感器、箱式变电站及其他机电
产品（不含汽车）；承办本企业自产的机电产品、成套设备及相关技术的出口业务，经营本
企业生产、科研所需要原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务，经
营本企业的进料加工和“三来一补”业务。低压电器生产经营；房屋租赁（凭证经营）。（以
上经营项目国家法律法规须审批的除外）。
本公司的最终控制人为国家电网公司。
85
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
本财务报表业经本公司董事会于2016年3月29日决议批准报出。
本公司本年度合并范围与上年度相比未发生变化。
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布
的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第33号发布、财政部令第76号修订）、于2006
年2月15日及其后颁布和修订的41项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解
释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行
证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）的披露规定
编制。
根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具
外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的
减值准备。
2、持续经营
本公司董事会相信本公司拥有充足的营运资金，将能自本财务报表批准日后不短于 12
个月的可预见未来期间内持续经营。因此，董事会继续以持续经营为基础编制本公司截至
2015 年 12 月 31 日止的 2015 年度财务报表。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
本公司及各子公司从事电器机械及器材制造业。本公司及各子公司根据实际生产经营特
点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认等交易和事项制定了若干项具体会计政策和
会计估计，详见本附注五、26“收入”等各项描述。
1、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2015年12
月31日的财务状况及2015年度的经营成果和现金流量等有关信息。此外，本公司的财务报表
86
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会2014年修订的《公开发行证券的公司信息披露
编报规则第15号－财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。
2、会计期间
本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。
本公司会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
3、营业周期
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本
公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
4、记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司
以人民币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企
业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，
为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制
权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合
并方控制权的日期。
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产
账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本
溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
（2）非同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企
业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买
87
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的
日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权
而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审
计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为
合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始
确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出
现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购
买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大
于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成
本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可
辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小
于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件
而未予确认的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已
经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关
的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情
况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则
解释第5号的通知》（财会〔2012〕19号）和《企业会计准则第33号—合并财务报表》第五十
一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注五、6（2）），判断该多次交易是否属于“一
揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注五、14“长期股权投资”
进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处
理：
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投
资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综
合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产
或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益
计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。
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在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公
允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的
被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处
置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计
量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投
资收益）。
6、合并财务报表的编制方法
（1）合并财务报表范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权
力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响
该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体。
一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进
行重新评估。
（2）合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并
范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成
果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调
整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果
及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期
初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果
和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表
的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本
公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并
取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及
少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于
少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数
股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按
照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之
和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的
差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧
失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在
该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投
资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业
会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注五、14“长
期股权投资”或本附注五、10“金融工具”。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公
司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项
交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为
一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这
些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发
生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交
易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期
股权投资”（详见本附注五、14、（2）④）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有
子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控
制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进
行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资
产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制
权当期的损益。
7、合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安
排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公
司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安
排的净资产享有权利的合营安排。
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注五、14（2）②“权益法核算的长
期股权投资”中所述的会计政策处理。
本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及
按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出
份额所产生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独
所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自
共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中
归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》
等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确
认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。
8、现金及现金等价物的确定标准
本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期
限短（一般为从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值
变动风险很小的投资。
9、外币业务和外币报表折算
（1）外币交易的折算方法
本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布
的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉
及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑
差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借
款费用资本化的原则处理；②可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变
动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币
金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折
算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，
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计入当期损益或确认为其他综合收益。
（3）外币财务报表的折算方法
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项
目，因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境
外经营时，计入处置当期损益。
境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项
目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目
采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。
年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各
项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币
报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东
权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比
例转入处置当期损益。
外币现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调
节项目，在现金流量表中单独列报。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对
境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母
公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控
制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当
期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报
表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
10、金融工具
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负
债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和
金融负债，相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易
费用计入初始确认金额。
（1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
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公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转
移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定
其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构
等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市
场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方
最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金
流量折现法和期权定价模型等。
（2）金融资产的分类、确认和计量
以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款
项以及可供出售金融资产。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目的，主要是
为了近期内出售；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明
本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；C.属于衍生工具，但是，被指定且为有效
套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价
值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产：A.该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的
相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；B.本公司风险管理或投资策略的正式书面
文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基
础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价
值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
②持有至到期投资
是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非
衍生金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或
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摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计
算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存
续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所
使用的利率。
在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未
来现金流量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支
付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
③贷款和应收款项
是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司划分为
贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或
摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
④可供出售金融资产
包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。
可供出售债务工具投资的期末成本按照摊余成本法确定，即初始确认金额扣除已偿还的
本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成
的累计摊销额，并扣除已发生的减值损失后的金额。可供出售权益工具投资的期末成本为其
初始取得成本。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减
值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合
收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。但是，在活跃市场中没有报价且其公
允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算
的衍生金融资产，按照成本进行后续计量。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收
益。
（3）金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日
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对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。
本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，
单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测
试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用
风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具
有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
①持有至到期投资、贷款和应收款项减值
以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金
额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融
资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，
金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日
的摊余成本。
②可供出售金融资产减值
当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌时，表
明该可供出售权益工具投资发生减值。其中“严重下跌”是指公允价值下跌幅度累计超过20%；
“非暂时性下跌”是指公允价值连续下跌时间超过12个月。
可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损
失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已
摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该
损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转
回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂
钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转回。
（4）金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利
终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。
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若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该
金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认
有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水
平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到
的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未
终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止
确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计
入当期损益。
本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进
行会计处理。
（5）金融负债的分类和计量
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他
金融负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他金融负债，相关交易费用计入
初始确认金额。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产的条件一致。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价
值的变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
②其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益
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工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余
成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
③财务担保合同
不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，以公
允价值进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第13号—或有事项》确定的金额和
初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之
中的较高者进行后续计量。
（6）金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本
公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金
融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金
融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出
的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
（7）金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，
同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负
债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表
内分别列示，不予相互抵销。
（8）权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司
发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本公司不确认权益工
具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司不确
认权益工具的公允价值变动额。
11、应收款项
（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
本公司将金额为人民币 500 万元以上的应收账款、人民币 100
单项金额重大的判断依据或金额标准
万元以上的其他应收款确认为单项金额重大的应收款项。
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本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独
测试未发生减值的金融资产，包括在具有类似信用风险特征
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失
的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项
组合中进行减值测试。
（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
组合名称 坏账准备计提方法
账龄分析法组合 账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
√ 适用 □ 不适用
账龄 应收账款计提比例 其他应收款计提比例
1 年以内（含 1 年） 4.00% 4.00%
1－2 年 6.00% 6.00%
2－3 年 10.00% 10.00%
3－4 年 30.00% 30.00%
4－5 年 30.00% 30.00%
5 年以上 50.00% 50.00%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的：
□ 适用 √ 不适用
（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
单项计提坏账准备的理由 本公司合并范围内的往来款项不计提坏账准备
本公司对于单项金额虽不重大但具备以下特征的应收款项，单独进行减值测试，有客
观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认
坏账准备的计提方法
减值损失，计提坏账准备。如：应收关联方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁
的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。
12、存货
（1）存货的分类
存货主要包括原材料、在产品及自制半成品、周转材料、产成品、库存商品等。
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（2）存货取得和发出的计价方法
存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。原材料、
在产品及自制半成品、周转材料领用和发出时按加权平均法计价，库存商品发出时按个别认
定法计价。
（3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估
计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基
础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，
提取存货跌价准备。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现
净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期
损益。
（4）存货的盘存制度为永续盘存制。
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品、包装物于领用时按一次摊销法摊销。
13、划分为持有待售资产
若某项非流动资产在其当前状况下仅根据出售此类资产的惯常条款即可立即出售，本公
司已就处置该项非流动资产作出决议，已经与受让方签订了不可撤销的转让协议，且该项转
让将在一年内完成，则该非流动资产作为持有待售非流动资产核算，自划分为持有待售之日
起不计提折旧或进行摊销，按照账面价值与公允价值减去处置费用后的净额孰低计量。持有
待售的非流动资产包括单项资产和处置组。如果处置组是一个《企业会计准则第8号——资产
减值》所定义的资产组，并且按照该准则的规定将企业合并中取得的商誉分摊至该资产组，
或者该处置组是资产组中的一项经营，则该处置组包括企业合并中所形成的商誉。
被划分为持有待售的单项非流动资产和处置组中的资产，在资产负债表的流动资产部分
单独列报；被划分为持有待售的处置组中的与转让资产相关的负债，在资产负债表的流动负
债部分单独列报。
某项资产或处置组被划归为持有待售，但后来不再满足持有待售的非流动资产的确认条
件，本公司停止将其划归为持有待售，并按照下列两项金额中较低者进行计量：（1）该资
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产或处置组被划归为持有待售之前的账面价值，按照其假定在没有被划归为持有待售的情况
下原应确认的折旧、摊销或减值进行调整后的金额；（2）决定不再出售之日的可收回金额。
14、长期股权投资
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的
长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作
为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其会计政策
详见附注五、10“金融工具”。
共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动
必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的
财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的
制定。
（1）投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权益在最
终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投
资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调
整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在
合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权
投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所
发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股
权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益
性证券的公允价值之和。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关
管理费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长
期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益
性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允
价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直
接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。
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（2）后续计量及损益确认方法
对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权
益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。
①成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权
投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利
或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
②权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投
资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的
份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资
单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对
于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股
权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资
时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期
间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与
联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损
益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司
与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构
成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额
外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期
间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
对于本公司首次执行新会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投
资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入当期损益。
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③收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算
应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，
资本公积不足冲减的，调整留存收益。
④处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，
处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处
置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注五、6、（2）“合并财务报
表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，
计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将
原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负
债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所
有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被
投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收
益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当
期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分
配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
15、投资性房地产
投资性房地产计量模式
成本法计量
折旧或摊销方法
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的
土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有
关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，
在发生时计入当期损益。
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当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终
止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价
值和相关税费后计入当期损益。
16、固定资产
（1）确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会
计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可
靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
（2）折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 30-50 5 1.90-3.17
机器设备 年限平均法 10-30 5 3.17-9.50
电子设备 年限平均法 5-10 5 9.50-19.00
运输设备 年限平均法 5-10 5 9.50-19.00
（3）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可
能转移，也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计
提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的在租赁资产使用寿命内
计提折旧，无法合理确定租赁期届满能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用
寿命两者中较短的期间内计提折旧。
17、在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出以及其他相关费
用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、20“长期资产减值”。
18、借款费用
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差
额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发
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生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已
经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可
销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入
或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专
门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本
化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计
入当期损益。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用
或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超
过 3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
19、无形资产
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流
入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发
生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使
用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，
则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处
理。
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其预计使用寿命内采用直线法分
期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为
会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证
据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿
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命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
（2）内部研究开发支出会计政策
本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段
的支出计入当期损益：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或
无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用
或出售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、20“长期资产减值”。
20、长期资产减值
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产
及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债
表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商
誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，
每年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入
减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的
现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协
议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活
跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有
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关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预
计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流
量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计
算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产
组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企
业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或
资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分
摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的
其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
21、长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费
用。本公司的长期待摊费用主要包括租入资产改良支出、房屋装修等。长期待摊费用在预计
受益期间按直线法摊销。
22、职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、
工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本
公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资
产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。
（2）离职后福利的会计处理方法
离职后福利主要包括设定提存计划。其中设定提存计划主要包括基本养老保险、失业保
险以及年金等，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。
（3）辞退福利的会计处理方法
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给
予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利
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时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的
职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支
付的，按照其他长期职工薪酬处理。
职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务
日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认
条件时，计入当期损益（辞退福利）。
（4）其他长期职工福利的会计处理方法
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行
会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。
23、预计负债
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承
担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计
量。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照
履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够
收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
（1）亏损合同
亏损合同是履行合同义务不可避免会发生的成本超过预期经济利益的合同。待执行合同
变成亏损合同，且该亏损合同产生的义务满足上述预计负债的确认条件的，将合同预计损失
超过合同标的资产已确认的减值损失（如有）的部分，确认为预计负债。
（2）重组义务
对于有详细、正式并且已经对外公告的重组计划，在满足前述预计负债的确认条件的情
况下，按照与重组有关的直接支出确定预计负债金额。
24、股份支付
1）股份支付的会计处理方法
股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础
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确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
①以权益结算的股份支付
用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允
价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，
在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用/
在授予后立即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息
做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成本或费用，
并相应调整资本公积。
用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，
按照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权
益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关
成本或费用，相应增加股东权益。
②以现金结算的股份支付
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的
公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须
完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以
对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务
计入成本或费用，相应增加负债。
在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变
动计入当期损益。
（2）修改、终止股份支付计划的相关会计处理
本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权
益工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的
权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其
他不利于职工的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本
公司取消了部分或全部已授予的权益工具。
在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速
行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其
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他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取
消处理。
（3）涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易的会计处理
涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务企业中其
一在本公司内，另一在本公司外的，在本公司合并财务报表中按照以下规定进行会计处理：
①结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；
除此之外，作为现金结算的股份支付处理。
结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应承担负债的
公允价值确认为对接受服务企业的长期股权投资，同时确认资本公积（其他资本公积）或负
债。
②接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，将该股份支付
交易作为权益结算的股份支付处理；接受服务企业具有结算义务且授予本企业职工的并非其
本身权益工具的，将该股份支付交易作为现金结算的股份支付处理。
本公司内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是同一企业的，
在接受服务企业和结算企业各自的个别财务报表中对该股份支付交易的确认和计量，比照上
述原则处理。
25、优先股、永续债等其他金融工具
（1）永续债和优先股等的区分
本公司发行的永续债和优先股等金融工具，同时符合以下条件的，作为权益工具：
①该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方
交换金融资产或金融负债的合同义务；
②如将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具的，如该金融工具为非衍生工具，
则不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，则本公司只能
通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。
除按上述条件可归类为权益工具的金融工具以外，本公司发行的其他金融工具应归类为
金融负债。
本公司发行的金融工具为复合金融工具的，按照负债成分的公允价值确认为一项负债，
按实际收到的金额扣除负债成分的公允价值后的金额，确认为“其他权益工具”。发行复合金
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融工具发生的交易费用，在负债成分和权益成分之间按照各自占总发行价款的比例进行分摊。
（2）永续债和优先股等的会计处理方法
归类为金融负债的永续债和优先股等金融工具，其相关利息、股利（或股息）、利得或损
失，以及赎回或再融资产生的利得或损失等，除符合资本化条件的借款费用（参见本附注五、
18“借款费用”）以外，均计入当期损益。
归类为权益工具的永续债和优先股等金融工具，其发行（含再融资）、回购、出售或注销
时，本公司作为权益的变动处理，相关交易费用亦从权益中扣减。本公司对权益工具持有方
的分配作为利润分配处理。
本公司不确认权益工具的公允价值变动。
26、收入
（1）商品销售收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的
继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利
益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的
实现。
（2）提供劳务收入
在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认
提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已完工作的测量确定。
提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：①收入的金额能够可靠地计量；②相
关的经济利益很可能流入企业；③交易的完工程度能够可靠地确定；④交易中已发生和将发
生的成本能够可靠地计量。
如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成
本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如
预计不能得到补偿的，则不确认收入。
本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提
供劳务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品
部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售
商品处理。
110
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
（3）建造合同收入
在建造合同的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认合同
收入和合同费用。合同完工进度按累计实际发生的合同成本占合同预计总成本确定。
建造合同的结果能够可靠估计是指同时满足：①合同总收入能够可靠地计量；②与合同
相关的经济利益很可能流入企业；③实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量；④
合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。
如建造合同的结果不能可靠地估计，但合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的
实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；合同成本不可能收回的，
在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。使建造合同的结果不能可靠估计的不确定
因素不复存在的，按照完工百分比法确定与建造合同有关的收入和费用。
合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认为当期费用。
在建合同累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)与已结算的价款在资产负债表中
以抵销后的净额列示。在建合同累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)之和超过已结
算价款的部分作为存货列示；在建合同已结算的价款超过累计已发生的成本与累计已确认的
毛利(亏损)之和的部分作为预收款项列示。
（4）使用费收入
根据有关合同或协议，按权责发生制确认收入。
（5）利息收入
按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定
27、政府补助
（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的
政府补助。
本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有
确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收
的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：（1）应收补助款的金额已
经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理
测算，且预计其金额不存在重大不确定性；（2）所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办
法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；
（3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保
障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当
期损益。已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面
余额，超出部分计入当期损益；
（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
本公司将资产相关以外其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确
规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府
补助：（1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产
的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表
日进行复核，必要时进行变更；（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目
的，作为与收益相关的政府补助。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并
在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当
期损益。
已确认的政府补助需要返还时，不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
28、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定
计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得
额系根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计算得出。
（2）递延所得税资产及递延所得税负债
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认
但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性
差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不
予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税
暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未
来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他
所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易
中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。
此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在
可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳
税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵
扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资
产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和
税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回
相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足
够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在
很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（3）所得税费用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得
税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，
其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
（4）所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，
本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及
递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税
主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所
得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
29、租赁
（1）经营租赁的会计处理方法
（1）本公司作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初
始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
（2）本公司作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初
始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计
入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时
计入当期损益。
（2）融资租赁的会计处理方法
（1）本公司作为承租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低
者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未
确认融资费用。此外，在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的初始
直接费用也计入租入资产价值。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额分别长期负债
和一年内到期的长期负债列示。
未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有租金于实际
发生时计入当期损益。
（2）本公司作为出租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁
款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和
与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。应收融资租赁款扣除未实现融资收益后的余额
分别长期债权和一年内到期的长期债权列示。
未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租金于实际
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
发生时计入当期损益。
30、其他重要的会计政策和会计估计
本公司无其他主要会计政策、会计估计和财务报表编制方法。
31、重要会计政策和会计估计变更
（1）重要会计政策变更
□ 适用 √ 不适用
（2）重要会计估计变更
□ 适用 √ 不适用
32、其他
无
六、税项
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
应税收入按 6%、17%的税率计算销项税，并按扣除
增值税 6%、17%
当期允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税。
营业税 按应税营业额的 3%-5%计缴营业税。 3%-5%
城市维护建设税 按实际缴纳的流转税的 7%计缴。 7%
企业所得税 按应纳税所得额的 12.5%、15%、25%计缴。 12.5%、15%、25%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
纳税主体名称 所得税税率
许继电气股份有限公司 15%
许继变压器有限公司 15%
许继日立电气有限公司 25%
河南许继仪表有限公司 15%
珠海许继电气有限公司* 15%
珠海许继芝电网自动化有限公司 * 12.5%
成都交大许继电气有限公司 * 15%
许昌许继软件技术有限公司 * 15%
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
上海许继电气有限公司* 25%
北京许继电气有限公司 * 15%
许昌许继德理施尔电气有限公司 15%
西安许继电力电子技术有限公司 25%
北京华商京海智能科技有限公司 25%
许继电源有限公司 15%
2、税收优惠
许继电气股份有限公司2008年被河南省认定为高新技术企业，2014年通过复审，享受15%
的所得税税率优惠。
许继变压器有限公司2009年被河南省认定为高新技术企业，2015年通过复审，享受15%
的所得税税率优惠。
河南许继仪表有限公司2010年被河南省认定为高新技术企业，2013年通过复审，享受15%
的所得税税率优惠。
珠海许继电气有限公司2001年被广东省认定为高新技术企业，2014年通过复审，享受15%
的所得税税率优惠。
依据《企业所得税减免优惠政策》，珠海许继芝电网自动化有限公司报告期所得税税率
为12.5%。
成都交大许继电气有限公司2004年被四川省认定为高新技术企业，2014年通过复审，享
受15%的所得税税率优惠。
许昌许继软件技术有限公司2008年被河南省认定为高新技术企业，2014年通过复审，享
受15%的所得税税率优惠。
许昌许继德理施尔电气有限公司2012被河南省认定为高新技术企业，2015年通过复审，
享受15%的所得税税率优惠。
许继电源有限公司2010年被河南省认定为高新技术企业，2013年通过复审，享受15%的
所得税税率优惠。
北京许继电气有限公司于2012年5月24日被北京市科学技术委员会等部门认定为高新技
术企业，2015年通过复审，享受15%的所得税税率优惠。
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
3、其他
无
七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
库存现金 158,103.79 107,684.71
银行存款 809,824,457.34 731,556,008.18
其他货币资金 113,698,086.48 95,536,391.93
合计 923,680,647.61 827,200,084.82
其他说明
其他货币资金主要为银行承兑汇票保证金存款和保函保证金存款。
2、应收票据
（1）应收票据分类列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 142,653,329.24 106,984,010.79
商业承兑票据 3,336,725.00
合计 145,990,054.24 106,984,010.79
（2）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
单位： 元
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 630,728,677.81
合计 630,728,677.81
3、应收账款
（1）应收账款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
类别
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
计提比
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
按信用风险特征组 6,695,4
8,165,73 623,373, 7,542,359 433,824,1 6,261,604,7
合计提坏账准备的 100.00% 7.63% 28,841. 100.00% 6.48%
3,353.16 695.54 ,657.62 06.90 34.26
应收账款 16
6,695,4
8,165,73 623,373, 7,542,359 433,824,1 6,261,604,7
合计 100.00% 7.63% 28,841. 100.00% 6.48%
3,353.16 695.54 ,657.62 06.90 34.26
16
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内 4,270,763,980.62 170,830,559.21 4.00%
1 年以内小计 4,270,763,980.62 170,830,559.21 4.00%
1至2年 2,653,065,258.67 159,183,915.52 6.00%
2至3年 604,700,580.54 60,470,058.05 10.00%
3 年以上 637,203,533.33 232,889,162.76
3至4年 314,310,915.21 94,293,274.56 30.00%
4至5年 114,252,104.35 34,275,631.31 30.00%
5 年以上 208,640,513.77 104,320,256.89 50.00%
合计 8,165,733,353.16 623,373,695.54
确定该组合依据的说明：
本公司根据以前年度与之相同或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用风险特征的应
收账款组合的实际损失率为基础，结合现时情况分析法确定坏账准备计提的比例。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
无
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 190,295,095.02 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
（3）本期实际核销的应收账款情况
单位： 元
项目 核销金额
实际核销的应收账款 745,506.39
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额为3,996,811,592.82元，
占应收账款年末余额合计数的比例为48.95%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额为
202,496,981.49元。
占应收账款总额
单位名称 应收账款余额 坏账准备金额
的比例（%）
客户 1 2,936,593,261.59 35.96 154,176,924.81
客户 2 430,917,228.87 5.28 19,764,796.09
客户 3 276,916,168.51 3.39 13,013,875.48
客户 4 203,781,900.43 2.5 8,318,907.01
客户 5 148,603,033.42 1.82 7,222,478.10
合计 3,996,811,592.82 48.95 202,496,981.49
4、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
单位： 元
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例 金额 比例
1 年以内 255,980,590.83 77.03% 161,867,378.66 60.28%
1至2年 22,782,791.68 6.86% 45,749,379.34 17.04%
2至3年 13,419,309.16 4.04% 20,650,457.20 7.69%
3 年以上 40,105,815.12 12.07% 40,252,418.55 14.99%
合计 332,288,506.79 -- 268,519,633.75 --
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
单位名称 金额 账龄 未结算原因
中原电气谷建设指挥部办公室 30,240,000.00 5年以上 手续正在办理
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
本公司按预付对象归集的年末余额前五名预付账款汇总金额为103,753,754.44元，占
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
预付账款年末余额合计数的比例为31.22%。
序号 单位名称 预付账款
1 供应商1 30,240,000.00
2 供应商2 23,960,779.86
3 供应商3 19,866,974.58
4 供应商4 15,000,000.00
5 供应商5 14,686,000.00
合计 103,753,754.44
其他说明：
无
5、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
按信用风险特征组
162,752, 11,943,3 150,809,4 173,329 9,209,601 164,120,39
合计提坏账准备的 100.00% 7.34% 100.00% 5.31%
864.23 66.94 97.29 ,993.80 .80 2.00
其他应收款
162,752, 11,943,3 150,809,4 173,329 9,209,601 164,120,39
合计 100.00% 7.34% 100.00% 5.31%
864.23 66.94 97.29 ,993.80 .80 2.00
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内 88,876,486.81 3,555,059.46 4.00%
1 年以内小计 88,876,486.81 3,555,059.46 4.00%
1至2年 31,605,647.05 1,896,338.82 6.00%
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
2至3年 31,098,227.26 3,109,822.73 10.00%
3 年以上 11,172,503.11 3,382,145.93
3至4年 9,512,977.15 2,853,893.15 30.00%
4至5年 1,507,551.05 452,265.32 30.00%
5 年以上 151,974.91 75,987.46 50.00%
合计 162,752,864.23 11,943,366.94
确定该组合依据的说明：
注：本公司根据以前年度与之相同或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用风险特征的
应收账款组合的实际损失率为基础，结合现时情况分析法确定坏账准备计提的比例。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 2,733,765.14 元；本期收回或转回坏账准备金额元。
（3）其他应收款按款项性质分类情况
单位： 元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
押金及保证金 101,023,526.15 129,137,607.70
标书及中标费 11,671,941.10 5,783,804.30
备用金 3,832,370.85 6,054,277.37
清算补偿款 6,848,828.89 10,389,138.10
其他垫付款项 39,376,197.24 21,965,166.33
合计 162,752,864.23 173,329,993.80
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元
占其他应收款期末
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
余额合计数的比例
客户 1 投标保证金 15,288,406.00 1-4 年 9.39% 1,893,246.96
客户 2 房租、保证金等 12,840,660.94 1-3 年 7.89% 940,306.49
客户 3 清算补偿款 6,848,828.89 1 年以内 4.21% 273,953.16
客户 4 投标保证金 5,444,167.50 1-2 年 3.35% 234,300.70
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
客户 5 投标保证金 4,221,085.92 1 年以内 2.59% 194,009.95
合计 -- 44,643,149.25 -- 27.43% 3,535,817.26
6、存货
（1）存货分类
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 342,985,891.60 342,985,891.60 324,405,107.07 324,405,107.07
在产品 431,112,306.58 431,112,306.58 391,837,274.39 391,837,274.39
库存商品 1,035,991,336.64 1,035,991,336.64 1,140,069,441.22 1,140,069,441.22
周转材料 186,936.27 186,936.27 158,934.05 158,934.05
合计 1,810,276,471.09 1,810,276,471.09 1,856,470,756.73 1,856,470,756.73
7、固定资产
（1）固定资产情况
单位： 元
项目 房屋及建筑物 机器设备 电子设备 运输设备 合计
一、账面原值：
1.期初余额 905,325,215.66 666,256,406.87 185,806,027.29 19,533,765.57 1,776,921,415.39
2.本期增加金额 24,519,639.98 43,388,234.59 2,499,645.29 70,407,519.86
（1）购置 2,025,956.39 16,632,695.47 213,589.74 18,872,241.60
（2）在建工程
22,493,683.59 26,755,539.12 2,286,055.55 51,535,278.26
转入
（3）企业合并
增加
3.本期减少金额 5,662,909.62 1,921,042.67 1,595,888.47 40,519.44 9,220,360.20
（1）处置或报
3,373.34 1,921,042.67 1,595,888.47 40,519.44 3,560,823.92
废
（2）其他 5,659,536.28 5,659,536.28
4.期末余额 899,662,306.04 688,855,004.18 227,598,373.41 21,992,891.42 1,838,108,575.05
二、累计折旧
1.期初余额 282,344,793.59 355,116,347.59 98,239,770.34 12,077,324.03 747,778,235.55
2.本期增加金额 29,972,584.31 47,402,736.85 22,085,120.03 2,384,206.62 101,844,647.81
122
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
（1）计提 29,972,584.31 47,402,736.85 22,085,120.03 2,384,206.62 101,844,647.81
3.本期减少金额 3,373.34 1,817,989.70 1,501,369.15 13,900.42 3,336,632.61
（1）处置或报
3,373.34 1,817,989.70 1,501,369.15 13,900.42 3,336,632.61
废
4.期末余额 312,314,004.56 400,701,094.74 118,823,521.22 14,447,630.23 846,286,250.75
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报
废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 622,980,422.07 311,140,059.28 87,566,256.95 7,456,441.54 1,029,143,179.84
2.期初账面价值 587,348,301.48 288,153,909.44 108,774,852.19 7,545,261.19 991,822,324.30
8、在建工程
（1）在建工程情况
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
智能微电网及新
能源控制系统产 46,134,756.02 46,134,756.02 32,972,718.78 32,972,718.78
业化项目
智能电网区域网
络保护系统产业 43,343,006.47 43,343,006.47 37,388,337.11 37,388,337.11
化项目
标准配送式智能
变电站及变电站
3,211,165.47 3,211,165.47
在线监测系统产
业化项目
123
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
非光学电子式互
21,321,640.66 21,321,640.66 18,803,900.55 18,803,900.55
感器产业化项目
特高压直流输电
产业化及实验能 44,766,176.63 44,766,176.63 12,881,950.59 12,881,950.59
力建设项目
智能变电站系统
及状态监测系统 52,403,323.95 52,403,323.95 6,916,998.34 6,916,998.34
产业化项目
表面处理技改项
2,611,323.10 2,611,323.10
目
智能电网产业园
生产辅助用房建 723,226.72 723,226.72
设项目
电子分公司 SMT
柔性生产线改造 783,162.42 783,162.42
提升项目
许继仪表公司单
相表效率提升项 17,048,863.27 17,048,863.27
目
许继软件公司网
络通信试验能力 5,911,233.39 5,911,233.39
改造项目
许继软件公司电
力系统控制保护
6,754,249.53 6,754,249.53
成套设备仿真测
试能力提升项目
其他技改项目 26,145,421.99 26,145,421.99 28,852,606.10 28,852,606.10
合计 268,546,226.52 268,546,226.52 140,427,834.57 140,427,834.57
（2）重要在建工程项目本期变动情况
单位： 元
本期转 工程累 其中：本
本期其 利息资 本期利
项目名 期初余 本期增 入固定 期末余 计投入 工程进 期利息 资金来
预算数 他减少 本化累 息资本
称 额 加金额 资产金 额 占预算 度 资本化 源
金额 计金额 化率
额 比例 金额
智能微
电网及
新能源 58,490,0 32,972,7 13,162,0 46,134,7
78.88% 78.88 其他
控制系 00.00 18.78 37.24 56.02
统产业
化项目
124
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
智能电
网区域
网络保 56,700,0 37,388,3 5,954,66 43,343,0
76.44% 76.44 其他
护系统 00.00 37.11 9.36 06.47
产业化
项目
许继仪
表公司
50,000,0 17,048,8 17,048,8
单相表 0.00 34.10% 34.10 其他
00.00 63.27 63.27
效率提
升项目
非光学
电子式
50,000,0 18,803,9 2,517,74 21,321,6
互感器 42.64% 42.64 其他
00.00 00.55 0.11 40.66
产业化
项目
特高压
直流输
电产业
145,210, 12,881,9 31,884,2 44,766,1
化及实 30.83% 30.83 其他
000.00 50.59 26.04 76.63
验能力
建设项
目
智能变
电站系
统及状
108,160, 6,916,99 45,486,3 52,403,3
态监测 48.45% 48.45 其他
000.00 8.34 25.61 23.95
系统产
业化项
目
468,560, 108,963, 116,053, 225,017,
合计 -- -- --
000.00 905.37 861.63 767.00
9、工程物资
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其他说明：无
10、无形资产
（1）无形资产情况
单位： 元
125
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 办公软件 合计
一、账面原值
1.期初余额 60,737,136.10 24,866,647.11 37,945,087.45 123,548,870.66
2.本期增加金
35,456,448.19 35,456,448.19
额
（1）购置
（2）内部研
35,456,448.19 35,456,448.19
发
（3）企业合
并增加
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额 60,737,136.10 35,456,448.19 24,866,647.11 37,945,087.45 159,005,318.85
二、累计摊销
1.期初余额 16,086,054.78 16,554,334.26 13,960,492.65 46,600,881.69
2.本期增加金
1,289,732.37 295,470.41 2,669,422.44 4,056,642.56 8,311,267.78
额
（1）计提 1,289,732.37 295,470.41 2,669,422.44 4,056,642.56 8,311,267.78
3.本期减少金
额
（1）处置
4.期末余额 17,375,787.15 295,470.41 19,223,756.70 18,017,135.21 54,912,149.47
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金
额
（1）计提
3.本期减少金
额
（1）处置
126
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价
43,361,348.95 35,160,977.78 5,642,890.41 19,927,952.24 104,093,169.38
值
2.期初账面价
44,651,081.32 8,312,312.85 23,984,594.80 76,947,988.97
值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 22.30%。
11、开发支出
单位： 元
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 确认为无形 期末余额
内部开发支出 其他 转入当期损益
资产
智能二次设备
158,093,734.09 10,736,813.61 91,249,369.45 56,107,551.03
技术研发项目
智能一次设备
83,163,415.66 10,117,667.94 51,533,216.43 21,512,531.29
技术研发项目
配用电技术研
54,828,398.01 5,037,755.33 38,869,444.61 10,921,198.07
发项目
电力电子技术
100,947,841.93 9,564,211.31 51,164,616.42 40,219,014.20
研发项目
合计 397,033,389.69 35,456,448.19 232,816,646.91 128,760,294.59
其他说明：
2015 年公司在产品开发流程、信息系统等方面具备了资本化条件，按照会计准则的要求
严格区分研发项目的研究阶段和开发阶段，对于进入开发阶段并符合资本化五项原则的研发
费用，公司予以资本化。
12、长期待摊费用
单位： 元
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
租入资产改良支出 216,331.66 147,547.65 68,784.01
房屋装修等 913,448.78 913,448.78
合计 1,129,780.44 1,060,996.43 68,784.01
127
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
13、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 582,232,676.91 87,882,015.77 392,335,935.37 58,913,880.72
内部交易未实现利润 5,061,016.32 759,152.45 4,889,847.19 733,477.08
合计 587,293,693.23 88,641,168.22 397,225,782.56 59,647,357.80
（2）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
单位： 元
递延所得税资产和负债 抵销后递延所得税资产 递延所得税资产和负债 抵销后递延所得税资产
项目
期末互抵金额 或负债期末余额 期初互抵金额 或负债期初余额
递延所得税资产 88,641,168.22 59,647,357.80
（3）未确认递延所得税资产明细
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 53,084,385.57 50,697,773.32
可抵扣亏损 2,094,636.82
合计 53,084,385.57 52,792,410.14
14、应付票据
单位： 元
种类 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 44,000,000.00 47,343,397.49
合计 44,000,000.00 47,343,397.49
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。
15、应付账款
（1）应付账款列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
应付物资、工程等款项 4,200,999,674.82 3,199,508,579.40
合计 4,200,999,674.82 3,199,508,579.40
128
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
（2）账龄超过 1 年的重要应付账款
单位： 元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
供应商 1 126,251,911.23 未到达付款条件
供应商 2 14,380,000.00 未到达付款条件
供应商 3 13,696,091.86 未到达付款条件
供应商 4 11,756,036.50 未到达付款条件
供应商 5 10,006,474.80 未到达付款条件
合计 176,090,514.39 --
16、预收款项
（1）预收款项列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
预收产品、设备等款项 304,270,283.13 389,562,657.21
合计 304,270,283.13 389,562,657.21
（2）账龄超过 1 年的重要预收款项
单位： 元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
客户 1 6,900,000.00 项目未执行完毕
客户 2 6,816,242.64 项目未执行完毕
客户 3 4,629,430.40 项目未执行完毕
客户 4 4,370,400.00 项目未执行完毕
客户 5 4,242,303.50 项目未执行完毕
合计 26,958,376.54 --
17、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 7,631,737.11 875,054,238.28 874,664,188.37 8,021,787.02
二、离职后福利-设定提存计划 1,046,063.46 71,341,139.21 70,754,859.90 1,632,342.77
三、辞退福利 586,855.38 586,855.38
合计 8,677,800.57 946,982,232.87 946,005,903.65 9,654,129.79
129
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
（2）短期薪酬列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、工资、奖金、津贴和补贴 585,958,572.79 585,958,572.79
2、职工福利费 2,865,674.84 35,083,151.39 35,083,151.39 2,865,674.84
3、社会保险费 -6,798.51 25,232,557.68 25,210,304.26 15,454.91
其中：医疗保险费 -19,005.27 17,427,242.72 17,405,643.08 2,594.37
工伤保险费 6,388.84 2,421,668.07 2,421,380.53 6,676.38
生育保险费 5,817.92 2,291,435.29 2,291,069.05 6,184.16
补充医疗保险 3,092,211.60 3,092,211.60
4、住房公积金 161,813.97 34,604,781.23 34,602,817.23 163,777.97
5、工会经费和职工教育经费 4,611,046.81 22,816,453.66 22,450,621.17 4,976,879.30
8、劳务派遣费 170,921,521.53 170,921,521.53
9、特殊工种保险 437,200.00 437,200.00
合计 7,631,737.11 875,054,238.28 874,664,188.37 8,021,787.02
（3）设定提存计划列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 1,026,489.35 51,616,742.41 51,644,696.77 998,534.99
2、失业保险费 19,574.11 3,979,056.71 3,982,769.42 15,861.40
3、企业年金缴费 15,745,340.09 15,127,393.71 617,946.38
合计 1,046,063.46 71,341,139.21 70,754,859.90 1,632,342.77
其他说明：
本公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，本公司
分别按社会保险缴费基数的20%、2%每月向该等计划缴存费用。除上述每月缴存费用外，本
公司不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益或相关资产的成本。
18、应交税费
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
增值税 196,021,982.02 65,358,877.88
营业税 768.47 370,826.70
企业所得税 37,810,442.05 40,338,145.19
个人所得税 29,670,701.42 27,697,839.82
130
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
城市维护建设税 13,602,072.69 6,324,909.74
房产税 1,916,337.43 1,972,030.09
教育税附加 9,718,787.09 4,507,261.61
土地使用税 1,157,013.83 572,489.78
其他 572,186.65 276,915.13
合计 290,470,291.65 147,419,295.94
19、应付利息
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
企业债券利息 3,937,500.00 3,937,500.00
合计 3,937,500.00 3,937,500.00
20、应付股利
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
普通股股利 4,900,000.00 3,996,568.46
合计 4,900,000.00 3,996,568.46
21、其他应付款
（1）按款项性质列示其他应付款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
社会保险费 5,710,029.26 7,216,223.51
工会经费 1,235,983.63 1,233,769.79
存入保证金 3,036,331.37 4,030,331.37
其他暂收应付款 45,321,211.36 48,587,228.59
合计 55,303,555.62 61,067,553.26
22、应付债券
（1）应付债券
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
公司债券 695,014,960.41 693,520,602.71
131
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
合计 695,014,960.41 693,520,602.71
（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
单位： 元
按面值计 溢折价摊
债券名称 面值 发行日期 债券期限 发行金额 期初金额 本期发行 本期偿还 期末金额
提利息 销
2011 年
700,000,0 693,520,6 47,250,00 1,494,357 695,014,9
公司债券 100.00 11 月 30 7 年
00.00 02.71 0.00 .70 60.41
日
700,000,0 693,520,6 47,250,00 1,494,357 695,014,9
合计 -- -- --
00.00 02.71 0.00 .70 60.41
23、专项应付款
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
先进制造企业奖励金 4,150,000.00 4,150,000.00 国家专项拨款
电网消纳大规模间歇
式能源的协调控制关 3,000,000.00 3,000,000.00 国家专项拨款
键技术
合计 3,000,000.00 4,150,000.00 7,150,000.00 --
其他说明：
先进制造企业奖励系许昌市财政局下达的许昌市先进制造业专项引导资金；
电网消纳大规模间歇式能源的协调控制关键技术系国家财政按照国家高技术研究发展计
划（863计划）课题任务书规定拨付的项目专用款。
24、股本
单位：元
本次变动增减（+、—）
期初余额 期末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数 1,008,327,309.00 1,008,327,309.00
25、资本公积
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 828,853,240.68 828,853,240.68
其他资本公积 910,643.24
合计 828,853,240.68 910,643.24 829,763,883.92
132
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
根据许继电气六届三十三次董事会决议，本公司以自有资金向北京许继电气有限公司追加
投资，报告期内，增加投资额4,926,000.00元，许继电气对北京许继持股比例由80%增加至
84.94%，根据《企业会计准则解释第2号》，母公司在编制合并报表时，因购买少数股权新取
得长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日开始持续计算的净资产之间
的差额，应调整资本公积，导致资本公积增加910,643.24元。
26、盈余公积
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 371,785,030.03 43,701,606.29 415,486,636.32
合计 371,785,030.03 43,701,606.29 415,486,636.32
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
许继电气股份有限公司（母公司）按照当期净利润 10%计提盈余公积，合计 43,701,606.29 元。
27、未分配利润
单位： 元
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 3,460,524,230.50 2,768,608,328.46
调整后期初未分配利润 3,460,524,230.50 2,768,608,328.46
加：本期归属于母公司所有者的净利润 720,636,725.30 1,062,277,611.68
减：提取法定盈余公积 43,701,606.29 101,474,427.24
应付普通股股利 100,832,730.90 67,221,820.60
转作股本的普通股股利 201,665,461.80
期末未分配利润 4,036,626,618.61 3,460,524,230.50
调整期初未分配利润明细：
1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0.00 元。
2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0.00 元。
4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
5)、其他调整合计影响期初未分配利润 0.00 元。
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28、营业收入和营业成本
单位： 元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 7,295,285,194.15 5,262,467,822.80 8,306,090,487.94 5,452,279,646.92
其他业务 51,015,244.34 29,659,723.91 53,103,159.94 33,214,001.48
合计 7,346,300,438.49 5,292,127,546.71 8,359,193,647.88 5,485,493,648.40
29、营业税金及附加
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
营业税 2,151,660.25 2,124,757.76
城市维护建设税 32,536,167.80 31,478,924.48
教育费附加 23,312,856.43 22,591,946.06
其他 640,284.99 769,946.22
合计 58,640,969.47 56,965,574.52
30、销售费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 138,886,299.13 148,590,490.29
包装运输费 545,395.47 1,513,717.03
差旅费 46,204,712.66 52,558,101.38
办公费 7,030,069.87 8,205,243.10
客服及商务费用 12,439,202.06 14,122,411.66
投标费用 39,331,528.27 36,582,166.77
销售服务费 115,487,845.94 158,675,153.60
广告宣传费 10,641,359.20 34,422,049.29
租赁费 27,702,763.53 41,593,831.27
其他 7,102,288.93 9,283,369.94
合计 405,371,465.06 505,546,534.33
31、管理费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
研发费用 232,816,646.92 430,094,704.92
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
职工薪酬 202,086,728.05 204,824,655.92
折旧费 22,610,553.05 23,507,799.82
中介机构 5,117,673.31 8,595,692.16
租赁费 13,241,858.30 16,052,459.41
差旅费 23,483,557.56 20,154,500.66
税金 14,759,012.97 17,519,652.02
修理及低值易耗 12,249,834.77 22,866,007.08
办公费 7,075,081.09 15,474,719.26
业务招待费 277,356.08 726,917.40
其他 30,664,004.48 25,741,046.26
合计 564,382,306.58 785,558,154.91
32、财务费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 48,744,357.70 53,639,756.95
减：利息收入 7,278,037.21 8,433,357.99
手续费支出 3,010,768.45 2,466,902.26
汇兑损益 -83,833.51 -479,986.68
合计 44,393,255.43 47,193,314.54
33、资产减值损失
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 193,028,860.16 156,578,007.77
合计 193,028,860.16 156,578,007.77
34、投资收益
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
处置长期股权投资产生的投资收益 -2,846,974.51 -635,664.16
合计 -2,846,974.51 -635,664.16
35、营业外收入
单位： 元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
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非流动资产处置利得合计 73,796.44 17,031.54 73,796.44
其中：固定资产处置利得 73,796.44 17,031.54 73,796.44
政府补助 142,305,063.94 74,714,785.52 44,186,344.22
罚款收入 363,595.85 91,915.46 363,595.85
其他 5,918,863.36 1,579,425.10 5,918,863.36
合计 148,661,319.59 76,403,157.62 50,542,599.87
计入当期损益的政府补助：
单位： 元
补贴是否影 是否特殊 与资产相关/
补助项目 发放主体 发放原因 性质类型 本期发生金额 上期发生金额
响当年盈亏 补贴 与收益相关
因从事国家鼓
励和扶持特定
软件企业增 行业、产业而获
政府部门 奖励 是 98,118,719.72 71,477,526.02 与收益相关
值税退税 得的补助（按国
家级政策规定
依法取得）
因从事国家鼓
励和扶持特定
行业、产业而获
科研拨款 政府部门 补助 是 2,795,000.00 与收益相关
得的补助（按国
家级政策规定
依法取得）
因从事国家鼓
励和扶持特定
优秀纳税企 行业、产业而获
政府部门 奖励 是 300,000.00 与收益相关
业奖金 得的补助（按国
家级政策规定
依法取得）
因从事国家鼓
励和扶持特定
就业保障奖 行业、产业而获
政府部门 奖励 是 78,259.50 与收益相关
励金返还 得的补助（按国
家级政策规定
依法取得）
因从事国家鼓
励和扶持特定
国外申请专 行业、产业而获
政府部门 奖励 是 32,000.00 与收益相关
利补助 得的补助（按国
家级政策规定
依法取得）
136
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
因从事国家鼓
励和扶持特定
行业、产业而获
发明专利奖 政府部门 奖励 是 12,000.00 与收益相关
得的补助（按国
家级政策规定
依法取得）
因从事国家鼓
励和扶持特定
社会发展奖 行业、产业而获
政府部门 奖励 是 20,000.00 与收益相关
励 得的补助（按国
家级政策规定
依法取得）
研究开发相 因研究开发、技
关财政补助 政府部门 补助 术更新及改造 是 21,561,984.22 与收益相关
资金 等获得的补助
因从事国家鼓
励和扶持特定
科技项目政 行业、产业而获
政府部门 补助 是 5,875,700.00 与收益相关
府补助 得的补助（按国
家级政策规定
依法取得）
因从事国家鼓
励和扶持特定
2015 年省应
行业、产业而获
用型科技研 政府部门 补助 是 5,000,000.00 与收益相关
得的补助（按国
发专项资金
家级政策规定
依法取得）
因从事国家鼓
励和扶持特定
自主创新产 行业、产业而获
政府部门 奖励 是 4,000,000.00 与收益相关
品奖励 得的补助（按国
家级政策规定
依法取得）
因从事国家鼓
励和扶持特定
非晶合金干 行业、产业而获
政府部门 奖励 是 1,800,000.00 与收益相关
式变压器 得的补助（按国
家级政策规定
依法取得）
因研究开发、技
珠海市财政
政府部门 补助 术更新及改造 是 3,695,809.00 与收益相关
局补助拨款
等获得的补助
137
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2015 年度省
因研究开发、技
协同创新与
政府部门 补助 术更新及改造 是 1,000,000.00 与收益相关
平台环境建
等获得的补助
设专项资金
节能产品惠 因研究开发、技
民工程示范 政府部门 奖励 术更新及改造 是 500,000.00 与收益相关
奖 等获得的补助
因从事国家鼓
励和扶持特定
许昌市科技
行业、产业而获
局发明专利 政府部门 奖励 是 270,000.00 与收益相关
得的补助（按国
奖
家级政策规定
依法取得）
因从事国家鼓
励和扶持特定
国库集中支 行业、产业而获
政府部门 奖励 是 100,000.00 与收益相关
付款项 得的补助（按国
家级政策规定
依法取得）
财政局 2015
省级企业转 因研究开发、技
型升级专项 政府部门 奖励 术更新及改造 是 100,000.00 与收益相关
资金两化融 等获得的补助
化管理体系
因研究开发、技
科技进步政
政府部门 补助 术更新及改造 是 50,000.00 与收益相关
府奖励金
等获得的补助
因从事国家鼓
励和扶持特定
行业、产业而获
其他 政府部门 奖励 是 232,851.00 与收益相关
得的补助（按国
家级政策规定
依法取得）
合计 -- -- -- -- -- 142,305,063.94 74,714,785.52 --
36、营业外支出
单位： 元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
非流动资产处置损失合计 96,012.79 985,391.27 96,012.79
其中：固定资产处置损失 96,012.79 985,391.27 96,012.79
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罚款支出 459,793.93 423,228.00 459,793.93
滞纳金 606,350.09 606,350.09
赔偿款支出 2,157,667.00 2,157,667.00
其他支出 1,034,062.41 746,704.13 1,034,062.41
合计 4,353,886.22 2,155,323.40 4,353,886.22
37、所得税费用
（1）所得税费用表
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 152,949,179.10 129,983,016.69
递延所得税费用 -28,993,810.42 -23,779,100.51
合计 123,955,368.68 106,203,916.18
（2）会计利润与所得税费用调整过程
单位： 元
项目 本期发生额
利润总额 929,816,493.94
按法定/适用税率计算的所得税费用 139,472,474.09
子公司适用不同税率的影响 24,380,035.52
调整以前期间所得税的影响 -3,589,115.04
非应税收入的影响 -32,194,987.26
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 35,713,719.52
额外可抵扣费用影响 -11,259,410.70
税率调整导致期初递延所得税资产/负债余额的变化 426,462.97
本期确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损
-28,993,810.42
的影响
所得税费用 123,955,368.68
38、现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
财务费用 7,278,037.21 8,433,357.99
政府补助 29,037,273.75 3,237,259.50
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其他应收和其他应付 356,738,179.46 226,282,625.65
其他 60,133,618.69 112,155,881.00
合计 453,187,109.11 350,109,124.14
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
销售费用 259,861,345.94 388,836,248.09
管理费用 117,967,387.68 153,193,697.23
财务费用 3,010,768.45 2,466,902.26
制造费用 374,352,006.63 424,586,081.55
其他应收和应付 361,598,939.18 338,377,925.55
其他 153,842,121.03 73,022,384.17
合计 1,270,632,568.91 1,380,483,238.85
（3）收到的其他与投资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
（4）支付的其他与投资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
（5）收到的其他与筹资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
（6）支付的其他与筹资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
39、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
单位： 元
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量： -- --
净利润 805,861,125.26 1,289,266,667.29
加：资产减值准备 193,028,860.16 156,578,007.77
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固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物
101,844,647.81 98,952,001.08
资产折旧
无形资产摊销 8,311,267.78 6,851,971.48
长期待摊费用摊销 1,060,996.43 1,290,245.39
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的
22,216.35 968,359.73
损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 48,744,357.70 53,639,756.95
投资损失（收益以“－”号填列） 2,846,974.51 635,664.16
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -28,993,810.42 -23,779,100.51
存货的减少（增加以“－”号填列） 46,194,285.64 276,265,603.30
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -1,370,218,945.14 -1,200,672,845.49
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 694,605,395.94 -834,405,804.90
其他 -33,899,075.48
经营活动产生的现金流量净额 503,307,372.02 -208,308,549.23
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： -- --
3．现金及现金等价物净变动情况： -- --
现金的期末余额 809,982,561.13 731,663,692.89
减：现金的期初余额 731,663,692.89 1,311,246,305.13
现金及现金等价物净增加额 78,318,868.24 -579,582,612.24
（2）本期支付的取得子公司的现金净额
单位： 元
金额
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 0.00
其中： --
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物 0.00
其中： --
加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 0.00
其中： --
取得子公司支付的现金净额 0.00
（3）本期收到的处置子公司的现金净额
单位： 元
金额
本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物 0.00
其中： --
141
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物 0.00
其中： --
加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物 0.00
其中： --
处置子公司收到的现金净额 0.00
（4）现金和现金等价物的构成
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
一、现金 809,982,561.13 731,663,692.89
其中：库存现金 158,103.79 107,684.71
可随时用于支付的银行存款 809,824,457.34 731,556,008.18
三、期末现金及现金等价物余额 809,982,561.13 731,663,692.89
40、所有权或使用权受到限制的资产
单位： 元
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 113,698,086.48 银行承兑汇票保证金及保函保证金
合计 113,698,086.48 --
41、外币货币性项目
（1）外币货币性项目
单位： 元
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
其中：美元 32,284.30 6.4793 209,179.66
（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择
依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□ 适用 √ 不适用
八、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式
142
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
直接 间接
许继变压器有限
许昌市 许昌市 生产及销售 78.00% 设立
公司
河南许继仪表有
许昌市 许昌市 生产及销售 70.00% 设立
限公司
珠海许继电气有
珠海市 珠海市 生产及销售 70.00% 设立
限公司
许继日立电气有
许昌市 许昌市 生产及销售 75.00% 设立
限公司
许昌许继软件技
许昌市 许昌市 生产及销售 100.00% 设立
术有限公司
许昌许继德里施
许昌市 许昌市 生产及销售 65.00% 设立
尔电气有限公司
成都交大许继电
成都市 成都市 生产及销售 51.00% 设立
气有限责任公司
北京许继电气有
北京市 北京市 生产及销售 84.94% 设立
限公司
上海许继电气有
上海市 上海市 生产及销售 100.00% 设立
限公司
珠海许继芝电网
珠海市 珠海市 生产及销售 41.00% 设立
自动化有限公司
西安许继电力电
西安市 西安市 生产及销售 100.00% 设立
子技术有限公司
北京华商京海智 同一控制下企业
北京市 北京市 生产及销售 49.00%
能科技有限公司 合并
许继电源有限公 同一控制下企业
许昌市 许昌市 生产及销售 75.00%
司 合并
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位
的依据：
本公司持有北京华商京海智能科技有限公司49%的股权，持股比例虽然没有超过50%，
依据其公司章程和董事会实际构成，本公司有权任免上述公司董事会的多数成员，且本公司
委派的董事占上述公司董事会的多数；此外从上述公司的股权构成来看，本公司为第一大股
东且上述公司的总经理和财务负责人由本公司委派，负责公司的经营管理和财务管理。
本公司持有珠海许继芝电网自动化有限公司41%的股权，持股比例虽然没有超过50%，
但是其主要产品市场和经营策略依赖于公司的发展战略和财务管控，且上述公司的总经理和
143
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
财务负责人均由本公司委派，负责公司的经营管理和财务管理。
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
确定公司是代理人还是委托人的依据：
其他说明：
（2）重要的非全资子公司
单位： 元
本期归属于少数股东的 本期向少数股东宣告分
子公司名称 少数股东持股比例 期末少数股东权益余额
损益 派的股利
河南许继仪表有限公司 30.00% 11,115,131.06 71,836,856.06
珠海许继电气有限公司 30.00% 46,635,269.23 60,000,000.00 143,169,792.44
许继电源有限公司 25.00% 16,013,741.13 94,982,890.34
许继变压器有限公司 22.00% 2,285,450.02 55,056,474.55
珠海许继芝电网自动化
59.00% -17,713,161.02 83,682,944.97
有限公司
（3）重要非全资子公司的主要财务信息
单位： 元
期末余额 期初余额
子公司
流动资 非流动 资产合 流动负 非流动 负债合 流动资 非流动 资产合 流动负 非流动 负债合
名称
产 资产 计 债 负债 计 产 资产 计 债 负债 计
河南许
继仪表 911,598, 59,382,2 970,980, 731,524, 731,524, 859,278, 23,386,9 882,665, 680,259, 680,259,
有限公 530.53 10.22 740.75 553.87 553.87 411.24 16.52 327.76 577.74 577.74
司
珠海许
继电气 959,385, 71,752,6 1,031,13 553,905, 553,905, 750,730, 70,759,1 821,489, 299,708, 299,708,
有限公 772.32 60.12 8,432.44 790.98 790.98 672.58 60.18 832.76 088.74 088.74
司
许继电
846,140, 26,126,5 872,267, 492,335, 492,335, 765,677, 12,205,7 777,882, 462,006, 462,006,
源有限
799.47 53.41 352.88 791.52 791.52 079.60 45.61 825.21 228.38 228.38
公司
许继变
716,576, 60,879,9 777,456, 527,199, 527,199, 599,621, 49,740,1 649,361, 409,493, 409,493,
压器有
537.98 43.32 481.30 778.79 778.79 477.11 59.88 636.99 343.64 343.64
限公司
珠海许
146,190, 4,793,26 150,983, 9,148,24 9,148,24 183,873, 6,446,41 190,320, 18,462,3 18,462,3
继芝电
477.73 7.82 745.55 5.60 5.60 695.70 7.44 113.14 06.37 06.37
网自动
144
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
化有限
公司
单位： 元
本期发生额 上期发生额
子公司名称 综合收益总 经营活动现 综合收益总 经营活动现
营业收入 净利润 营业收入 净利润
额 金流量 额 金流量
河南许继仪 888,188,845. 37,050,436.8 37,050,436.8 1,156,756,87 72,981,405.6 72,981,405.6 121,064,694.
-6,595,480.71
表有限公司 28 6 6 7.51 9 9 22
珠海许继电 853,084,276. 155,450,897. 155,450,897. 290,803,618. 1,217,431,72 421,686,039. 421,686,039. 30,961,327.2
气有限公司 43 44 44 91 9.11 41 41 8
许继电源有 551,526,358. 64,054,964.5 64,054,964.5 -19,343,490.1 670,171,514. 88,219,942.3 88,219,942.3 82,306,646.4
限公司 81 3 3 3 17 0 0 1
许继变压器 549,690,666. 10,388,409.1 10,388,409.1 42,345,178.8 572,537,462. 43,769,190.9 43,769,190.9 88,066,727.5
有限公司 11 6 6 6 89 5 5 0
珠海许继芝
15,472,796.2 -30,022,306.8 -30,022,306.8 -12,036,732.4 147,967,075. 50,514,227.7 50,514,227.7 19,934,463.1
电网自动化
3 2 2 4 69 6 6 5
有限公司
（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
2、其他
九、与金融工具相关的风险
本公司的主要金融工具包括股权投资、借款、应收账款、应付账款，各项金融工具的详
细情况说明见本附注六相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险
所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上
述风险控制在限定的范围之内。
（一）风险管理目标和政策
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营
业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管
理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风
险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围
之内。
1、市场风险
145
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
（1）外汇风险
外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本公司承受外汇风险主要与欧元、美元有关，
除少量外币采购业务外，本公司的主要业务活动以人民币计价结算。2014年12月31日，除下
表所述资产为美元余额外，本公司的资产及负债均为人民币余额。该外币余额的资产和负债
产生的外汇风险可能对本公司的经营业绩产生影响。
项目 年末数 年初数
现金及现金等价物 32,284.30 32,667.95
本公司密切关注汇率变动对本公司外汇风险的影响。由于外币资产金额很小，因此汇率
变动对期损益和股东权益的税前影响很小.
（2）利率风险
本公司的利率风险主要产生于银行借款。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利
率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。截止2015年12月31日，本公
司无银行借款。
2、信用风险
本公司的信用风险主要来自货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款。管理层已制
定适当的信用政策，并且不断监察这些信用风险的敞口。
本公司持有的货币资金，主要存放于商业银行等金融机构，管理层认为这些商业银行具
备较高信誉和资产状况，存在较低的信用风险。
对于应收账款、其他应收款和应收票据，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本
公司基于对客户的财务状况、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质
并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，以确保本公司的整体信用风险
在可控的范围内。
本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。本公司没
有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。
3、流动风险
流动性风险是指本公司无法及时获得充足资金,满足业务发展需要或偿付到期债务以及
其他支付义务的风险。
本公司财务部门持续监控公司短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同
146
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满
足短期和长期的资金需求。
本公司持有的金融资产和金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：
项 目 1年以内 1-2年 2-3年 3年以上 合计
非衍生金融资产及负债：
应收账款 4,270,763,980.62 2,653,065,258.67 604,700,580.54 637,203,533.33 8,165,733,353.16
其他应收款 88,876,486.81 31,605,647.05 31,098,227.26 11,172,503.11 162,752,864.23
应付账款 3,541,113,689.01 467,707,861.87 157,234,885.80 34,943,238.14 4,200,999,674.82
预收账款 150,228,198.07 82,605,176.33 48,797,903.65 22,639,005.08 304,270,283.13
其他应付款 28,228,690.02 9,358,593.60 13,252,226.52 4,464,045.48 55,303,555.62
（二）金融资产转移
公司不存在已转移但未整体终止确认的金融资产和已整体终止确认但转出方继续涉入已
转移金融资产，因此目前无此类风险存在。
（三）金融资产与金融负债的抵销
公司无可执行的总互抵协议或类似协议，亦无符合相关抵销条件的已确认金融工具，因此无
此类风险存在
十、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
母公司对本企业的 母公司对本企业的
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
持股比例 表决权比例
许昌市许继大道
许继集团有限公司 生产及销售 319,039.50 40.95% 40.95%
1298 号
本企业的母公司情况的说明
本企业最终控制方是国家电网公司。
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注八。
147
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
3、其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
福州天宇电气股份有限公司 受同一母公司控制
许继集团国际工程有限公司 受同一母公司控制
许继（厦门）智能电力设备股份有限公司 受同一母公司控制
许昌许继风电科技有限公司 受同一母公司控制
中电装备山东电子有限公司 受同一母公司控制
焦作韩电发电有限公司 受同一母公司控制
国家电网及其所属企业 受最终控制方控制
4、关联交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
单位： 元
关联方 关联交易内容 本期发生额 获批的交易额度 是否超过交易额度 上期发生额
许继集团有限公司 劳务 21,666,442.89 33,154,700 否 26,060,951.38
许继集团有限公司 采购 178,607,079.00 196,530,000 否 516,395,937.62
福州天宇电气股份
采购 27,722,017.09 31,700,000 否 24,858,636.76
有限公司
许继集团国际工程
采购 6,337,960.04 2,000,000 是 2,705,621.99
有限公司
许继（厦门）智能
电力设备股份有限 采购 20,284,803.43 44,100,000 否 43,351,058.09
公司
许昌许继风电科技
采购 84,680,959.42 60,050,000 是 58,427,643.44
有限公司
中电装备山东电子
采购 18,079,794.91 50,000,000 否 53,583,905.98
有限公司
国家电网及其所属
采购 195,615,114.50 145,000,000 是 136,720,722.96
企业
出售商品/提供劳务情况表
单位： 元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
许继集团有限公司 直流控制 1,656,919,063.97 1,810,291,278.30
福州天宇电气股份有限公司 保护装置 20,301,894.60 1,259,999.96
许继集团国际工程有限公司 控制系统 2,316,845.47 13,204,378.80
148
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
中电装备山东电子有限公司 控制系统 51,653,021.95 37,814,932.74
许继（厦门）智能电力设备股
控制系统 991,499.13 1,122,666.65
份有限公司
许昌许继风电科技有限公司 控制系统 14,899,249.57 38,178,579.64
国家电网及其所属企业 控制系统 3,410,826,724.58 3,873,029,943.98
（2）关联租赁情况
本公司作为出租方：
单位： 元
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
许继集团有限公司 房屋 5,487,142.32 4,207,865.55
本公司作为承租方：
单位： 元
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
许继集团有限公司 房屋 7,129,974.90 7,822,032.05
河南龙源花木有限责任公司 房屋 8,800,000.00 9,950,000.00
关联租赁情况说明
（3）关键管理人员报酬
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 382.61 439.02
（4）其他关联交易
5、关联方应收应付款项
（1）应收项目
单位： 元
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款 许继集团有限公司 2,936,593,261.59 154,176,924.81 2,002,684,656.33 84,421,996.89
许继集团国际工程
应收账款 43,082,485.10 3,026,887.85 42,915,620.16 7,984,044.74
有限公司
许昌许继风电科技
应收账款 62,474,075.43 4,496,194.27 64,974,917.28 3,154,204.35
有限公司
许继（厦门）智能电
应收账款 力设备股份有限公 1,047,254.00 62,835.24 1,163,200.00 47,342.00
司
149
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
中电装备山东电子
应收账款 66,027,600.97 2,744,656.61 16,784,893.19 678,836.23
有限公司
焦作韩电发电有限
应收账款 60,385,955.30 17,692,977.65 79,575,335.30 17,716,600.54
公司
国家电网及其所属
应收账款 2,475,273,464.56 134,967,388.01 2,237,022,524.20 94,588,337.24
企业
其他应收款 许继集团有限公司 12,840,660.94 940,306.49 12,952,638.13 675,411.17
福州天宇电气股份
其他应收款 3,594.27 215.66 3,594.27 143.77
有限公司
许继集团国际工程
其他应收款 4,118.50 247.11 4,409.44 176.38
有限公司
许昌许继风电科技
其他应收款 1,201,667.53 71,717.79 1,185,843.88 47,374.98
有限公司
许继（厦门）智能电
其他应收款 力设备股份有限公 700,000.00 42,000.00 700,000.00 28,000.00
司
中电装备山东电子
其他应收款 8,969.57 693.84 8,025.07 408.28
有限公司
国家电网及其所属
其他应收款 53,564,311.55 3,888,641.62 53,391,136.07 2,811,925.34
企业
预付账款 许继集团有限公司 23,960,779.86 36,166,742.18
福州天宇电气股份
预付账款 41,700.00 200,000.00
有限公司
许继（厦门）智能电
预付账款 力设备股份有限公 1,600,000.00
司
许昌许继风电科技
预付账款 934,000.00 5,000.00
有限公司
国家电网及其所属
预付账款 30,707,455.00 14,925,490.84
企业
（2）应付项目
单位： 元
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款 许继集团有限公司 491,782,932.95 373,493,114.65
应付账款 福州天宇电气股份有限公司 26,467,688.87 16,098,930.59
应付账款 许继集团国际工程有限公司 715,658.79 1,844,801.09
应付账款 许昌许继风电科技有限公司 67,865,149.47 39,519,821.43
150
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
许继（厦门）智能电力设备股
应付账款 24,254,709.01 17,499,222.27
份有限公司
应付账款 中电装备山东电子有限公司 17,828,888.30 23,445,102.00
应付账款 国家电网及其所属企业 68,362,401.29 85,876,329.80
预收账款 许继集团有限公司 2,631,610.00 3,899,810.00
预收账款 国家电网及其所属企业 48,279,444.45 51,111,984.81
其他应付款 许继集团有限公司 14,358,107.92 14,358,107.92
其他应付款 许昌许继风电科技有限公司 879,408.57 879,408.57
其他应付款 国家电网及其所属企业 39,175.00 1,549,175.00
7、关联方承诺
8、其他
十一、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
资产负债表日存在的重要承诺
2、或有事项
（1）资产负债表日存在的重要或有事项
（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明
公司不存在需要披露的重要或有事项。
3、其他
十二、资产负债表日后事项
1、重要的非调整事项
单位： 元
对财务状况和经营成果的影
项目 内容 无法估计影响数的原因
响数
2、利润分配情况
单位： 元
拟分配的利润或股利 100,832,730.90
经审议批准宣告发放的利润或股利 100,832,730.90
151
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3、销售退回
4、其他资产负债表日后事项说明
十三、其他重要事项
1、前期会计差错更正
（1）追溯重述法
单位： 元
受影响的各个比较期间报表
会计差错更正的内容 处理程序 累积影响数
项目名称
（2）未来适用法
会计差错更正的内容 批准程序 采用未来适用法的原因
2、债务重组
3、资产置换
（1）非货币性资产交换
（2）其他资产置换
4、年金计划
经河南省人力资源和社会保障厅批准，本公司年金计划于2015年3月26日正式成立，采取
法人受托管理方式，计划的受托人为中国人寿养老保险股份有限公司，托管人为中国农业银
行股份有限公司，账户管理人为中国银行股份有限公司，投资管理人为平安养老保险股份有
限公司、泰康资产管理有限责任公司、中国人寿养老保险股份有限公司。
本企业年金基金实行完全累计，采用个人账户方式管理。个人账户下设单位缴费子账户
和个人缴费子账户，分别记录单位缴费分配给职工个人的部分及其投资收益、职工个人缴费
及其投资收益。
5、终止经营
单位： 元
归属于母公司所
项目 收入 费用 利润总额 所得税费用 净利润 有者的终止经营
利润
152
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
6、分部信息
（1）报告分部的确定依据与会计政策
本公司的内部组织结构、管理要求、内部报告制度中，没有设置业务分部，同时，本公
司的管理层定期针对各分公司和子公司评价其经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。
（2）报告分部的财务信息
单位： 元
项目 分部间抵销 合计
（3）公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
（4）其他说明
7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
8、其他
十四、母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1）应收账款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
按信用风险特征组 4,537,6
5,741,46 486,177, 5,255,292 323,134,3 4,214,506,0
合计提坏账准备的 91.23% 8.47% 40,397. 94.00% 7.12%
9,967.04 691.31 ,275.73 54.63 42.94
应收账款 57
单项金额不重大但
552,184, 552,184,7 289,431 289,431,21
单独计提坏账准备 8.77% 6.00%
737.13 37.13 ,218.75 8.75
的应收账款
4,827,0
6,293,65 486,177, 5,807,477 323,134,3 4,503,937,2
合计 100.00% 7.72% 71,616. 100.00% 6.69%
4,704.17 691.31 ,012.86 54.63 61.69
32
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
153
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内 2,581,855,668.90 103,274,226.75 4.00%
1 年以内小计 2,581,855,668.90 103,274,226.75 4.00%
1至2年 2,144,529,244.54 128,671,754.67 6.00%
2至3年 450,743,406.37 45,074,340.64 10.00%
3 年以上 564,341,647.23 209,157,369.25
3至4年 268,696,293.10 80,608,887.93 30.00%
4至5年 96,370,978.74 28,911,293.62 30.00%
5 年以上 199,274,375.39 99,637,187.70 50.00%
合计 5,741,469,967.04 486,177,691.31
确定该组合依据的说明：
注：本公司根据以前年度与之相同或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用风险特征
的应收账款组合的实际损失率为基础，结合现时情况分析法确定坏账准备计提的比例。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款
应收账款（按单位） 年末余额
应收账款 坏账准备 计提比例 计提理由
河南许继仪表有限公司 153,628,089.29 合并范围不计提
许昌许继软件技术有限公司 128,813,759.50 合并范围不计提
许继电源有限公司 115,484,446.82 合并范围不计提
许继变压器有限公司 70,654,020.75 合并范围不计提
珠海许继电气有限公司 28,282,626.32 合并范围不计提
许昌许继德理施尔电气有限公司 27,591,514.87 合并范围不计提
上海许继电气有限公司 10,886,571.63 合并范围不计提
北京许继电气有限公司 7,398,032.34 合并范围不计提
西安许继电力电子技术有限公司 4,993,745.50 合并范围不计提
成都交大许继电气有限责任公司 2,531,354.60 合并范围不计提
珠海许继芝电网自动化有限公司 1,920,575.51 合并范围不计提
合计 552,184,737.13
154
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 163,788,843.07 元；本期收回或转回坏账准备金额元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位： 元
单位名称 收回或转回金额 收回方式
（3）本期实际核销的应收账款情况
单位： 元
项目 核销金额
实际核销的应收账款 745,506.39
其中重要的应收账款核销情况：
单位： 元
款项是否由关联交
单位名称 应收账款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
易产生
应收账款核销说明：
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
占应收账款总额的
单位名称 金额 计提坏账准备金额
比例（%）
客户1 2,353,570,959.20 37.40 127,321,913.85
客户2 252,545,099.82 4.01 12,062,810.81
客户3 189,379,189.12 3.01 7,724,094.36
客户4 128,813,759.50 2.05
客户5 115,484,446.82 1.83
合计 3,039,793,454.46 48.30 147,108,819.03
（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款
（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明：
2、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
按信用风险特征组 108,784, 97.03% 6,989,53 6.43% 101,795,0 120,071 84.66% 6,016,996 5.01% 114,054,86
155
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
合计提坏账准备的 569.46 9.22 30.24 ,861.66 .20 5.46
其他应收款
单项金额不重大但
3,331,15 3,331,155 21,753, 21,753,923.
单独计提坏账准备 2.97% 15.34%
5.78 .78 923.86 86
的其他应收款
112,115,7 6,989,53 105,126,1 141,825 6,016,996 135,808,78
合计 100.00% 6.23% 100.00% 4.24%
25.24 9.22 86.02 ,785.52 .20 9.32
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内 64,559,311.71 2,582,372.47 4.00%
1 年以内小计 64,559,311.71 2,582,372.47 4.00%
1至2年 18,234,147.77 1,094,048.87 6.00%
2至3年 22,520,595.55 2,252,059.55 10.00%
3 年以上 3,470,514.43 1,061,058.33
3至4年 2,449,690.32 734,907.10 30.00%
4至5年 921,304.11 276,391.23 30.00%
5 年以上 99,520.00 49,760.00 50.00%
合计 108,784,569.46 6,989,539.22
确定该组合依据的说明：
注：本公司根据以前年度与之相同或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用风险特征
的应收账款组合的实际损失率为基础，结合现时情况分析法确定坏账准备计提的比例。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款
156
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
年末余额
其他应收款（按单位）
其他应收款 坏账准备 计提比例 计提理由
许继变压器有限公司 1,568,135.05 合并范围不计提
河南许继仪表有限公司 1,285,143.65 合并范围不计提
北京许继电气有限公司 367,703.00 合并范围不计提
许昌许继德理施尔电气有限公司 58,770.88 合并范围不计提
上海许继电气有限公司 28,916.04 合并范围不计提
许昌许继软件技术有限公司 20,000.00 合并范围不计提
成都交大许继电气有限责任公司 2,487.16 合并范围不计提
合计 3,331,155.78
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 972,543.02 元；本期收回或转回坏账准备金额元。
（3）其他应收款按款项性质分类情况
单位： 元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
备用金 1,428,849.13 779,785.03
押金及保证金 73,202,038.51 93,187,799.28
标书及中标费 8,105,226.16 4,327,316.95
清算分配款 6,848,828.89 10,389,138.10
社保等垫付款项 22,530,782.55 33,141,746.16
合计 112,115,725.24 141,825,785.52
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元
占其他应收款期末
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
余额合计数的比例
客户 1 社会保险等 9,585,205.26 2 年以内 8.54% 773,282.15
客户 2 保证金 7,215,507.00 2 年以内 6.44% 488,488.76
客户 3 清算分配款 6,848,828.89 1 年以内 6.11% 273,953.16
客户 4 保证金 5,444,167.50 2 年以内 4.86% 234,300.70
客户 5 保证金 3,320,105.92 2 年以内 2.96% 151,591.75
合计 -- 32,413,814.57 -- 28.91% 1,921,616.52
3、长期股权投资
单位： 元
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 571,501,052.23 571,501,052.23 566,575,052.23 566,575,052.23
合计 571,501,052.23 571,501,052.23 566,575,052.23 566,575,052.23
（1）对子公司投资
单位： 元
本期计提减值准 减值准备期末余
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
备 额
许继变压器有限
46,800,000.00 46,800,000.00
公司
许继日立电气有
31,048,125.00 31,048,125.00
限公司
河南许继仪表有
37,934,120.00 37,934,120.00
限公司
珠海许继电气有
42,000,000.00 42,000,000.00
限公司
珠海许继芝电网
8,200,000.00 8,200,000.00
自动化有限公司
成都交大许继电
19,000,050.00 19,000,050.00
气有限公司
许昌许继软件技
118,814,302.80 118,814,302.80
术有限公司
上海许继电气有
39,532,901.20 39,532,901.20
限公司
北京许继电气有
12,000,000.00 4,926,000.00 16,926,000.00
限公司
许昌许继德理施
19,500,000.00 19,500,000.00
尔电气有限公司
西安许继电力电
5,000,000.00 5,000,000.00
子技术有限公司
北京华商京海智
14,700,000.00 14,700,000.00
能科技有限公司
许继电源有限公
172,045,553.23 172,045,553.23
司
合计 566,575,052.23 4,926,000.00 571,501,052.23
（2）其他说明
无
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
4、营业收入和营业成本
单位： 元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 4,848,112,383.75 3,866,285,781.53 5,054,629,813.12 3,987,529,776.66
其他业务 305,768,917.22 24,437,999.92 406,580,422.61 18,340,756.43
合计 5,153,881,300.97 3,890,723,781.45 5,461,210,235.73 4,005,870,533.09
5、投资收益
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 150,028,461.66 549,671,860.72
权益法核算的长期股权投资收益 -2,846,974.51 -635,664.17
委托贷款投资收益 264,527.77 2,940,787.36
合计 147,446,014.92 551,976,983.91
6、其他
十五、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -22,216.35
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 44,186,344.22
受的政府补助除外）
其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,024,585.78 其他计入营业外收入和支出项目
减：所得税影响额 12,652,942.50
少数股东权益影响额 6,754,537.88
合计 26,781,233.27 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常
性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□ 适用 √ 不适用
159
许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
2、净资产收益率及每股收益
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率
基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净利润 11.95% 0.7147 0.7147
扣除非经常性损益后归属于公司
11.51% 0.6881 0.6881
普通股股东的净利润
3、境内外会计准则下会计数据差异
（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注
明该境外机构的名称
4、其他
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许继电气股份有限公司 2015 年年度报告全文
第十一节 备查文件目录
（一）载有董事长、总会计师、会计主管人员盖章的会计报表；
（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师盖章的审计报告原件；
（三）报告期内在《中国证券报》、《证券时报》上公开披露过的所有公司文件的正本及公
告原稿；
（四）备置于本公司证券投资管理部的《许继电气股份有限公司2015年年度报告》。
许继电气股份有限公司董事会
2016年3月29日
161
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