上海家化:关于收到上海证券交易所2015年报事后审核问询函的公告

来源:上交所 2016-03-24 13:01:26
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股票简称:上海家化 股票代码:600315 编号:临 2016-010

上海家化联合股份有限公司

关于收到上海证券交易所2015年报事后审核问询函的公告

特别提示

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

2016 年 3 月 23 日公司收到上海证券交易所上证公函【2016】0275 号《 关于

对上海家化联合股份有限公司 2015 年年度报告的事后审核问询函》,对于问询函

所提问题,公司将尽快核查完毕,如实进行披露,现将函件全文公告如下:

“ 依据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告

的内容与格式》(以下简称“《格式准则第2号》”)、上海证券交易所行业信

息披露指引等规则的要求,本部对你公司2015年年度报告进行了事后审核,现有

如下问题需要你公司作进一步披露。

一、关于公司行业经营情况

公司是主要从事化妆品、个人护理、家居护理用品的研发、设计、生产、销

售及服务的日化企业。近年来,日化行业增速放缓、竞争激烈、品类及渠道红利

日渐消逝。在此背景下,公司的经营业绩也受到多重因素的影响和挑战。请结合

你公司所处行业特点及竞争格局、产品结构等,补充披露以下信息。

1、2015年,公司实现营业收入58.46亿元,同比增长9.58%,比过去五年的营

收平均增长率下降近5个百分点。扣除非经常性损益的净利润8.18亿元,同比下

降6.38%,为扣非净利润近10年来的首次下滑。请补充披露:(1)结合公司所处

行业特点、上下游情况及相互关系等,具体分析影响公司业绩的主要因素及其变

动趋势;(2)结合行业竞争格局、关键指标和排名、主要竞争对手情况等,说

明公司所处的行业地位,并进一步分析营业收入增速放缓、扣非后净利润下滑的

原因。

2、公司的主要品牌包括佰草集、高夫、美加净、启初、六神、家安等。年报

显示,公司的三大业务板块中,个人护理用品和化妆品的营业收入分别增加了

14.71%和3.01%,家居护理用品的营业收入则减少9.66%。毛利方面,个人护理、

化妆品和家居护理用品的毛利水平都有不同程度的下滑,分别为1.23、2.04、1.77

个百分点。请补充披露:(1)结合公司主要产品的不同细分行业的市场规模、

增速、竞争态势和上下游情况等,分析公司三大业务板块营收和毛利的变动原因;

(2)结合公司主要品牌定位,将各主要品牌与公司的三大业务板块进行匹配,

并列示主要品牌的营业收入、营业成本和毛利情况及其变动幅度,并解释相关变

动原因。

3、报告期末,公司存货的账面余额为6.96亿元,比去年同期的5.37亿元增长

了近30%。主要系库存商品的增加。年报显示,日化产品的库存量比去年增加了

35.17%,公司对其计提了1805.9万元的跌价准备。请结合库存商品的主要类别、

保质期等,分析公司上述跌价准备的计提是否充分。

4、年报显示,各主要地区的销售毛利情况与上年相比都有不同程度的下滑。

其中,上海地区的营业成本增长了101.73%,导致销售毛利下降16.05个百分点。

请分析上述变动的原因。

5、年报显示,公司控股子公司上海家化销售有限公司与花王(上海)产品服

务有限公司签署的《战略性销售合同》即将于2016年12月31日到期,双方将在届

满后不再延续上述合同。请结合公司近三年代理销售花王产品的收入和盈利及占

比情况,预计不再延续上述合同对公司未来业绩产生影响。

二、关于公司的销售模式与渠道

销售模式和销售渠道是日化企业实现销售和盈利的关键。公司采用自营与经

销商共同成长的经销模式发展各种渠道。请就你公司的销售模式和渠道等,补充

披露以下事项。

6、报告期内,公司针对商超、百货等传统渠道整体增速放缓的挑战,公司及

时作出调整,在深化传统渠道建设的同时,重点投入电商渠道及化妆品专营店渠

道。请补充披露:(1)公司的具体经销模式,并分析在此模式下公司如何实现

有效的终端掌控;(2)补充披露公司在各主要渠道的营收和毛利情况,并结合

各主要渠道的增长变动趋势等,分析公司对渠道布局进行调整的原因。

7、报告期末,公司的应收账款为7.62亿元,比上年末的5.30亿元增加了近44%,

大大超过营业收入9.58%的增幅。同时,公司报告期内经营性现金流量为5.03亿,

较去年同期减少55%。请补充披露:(1)结合公司销售模式、销售政策、销售渠

道等情况,分析公司在营业收入增速放缓的情况下,应收账款大幅增加的具体原

因;(2)结合公司应收账款和库存商品大幅增加、经营性现金流量显著减少的

情况,分析公司是否存在相关媒体报道的“塞货”情况。

8、根据年报,公司2015年第四季度实现营业收入12.28亿元,占全年营业收

入总额的21%,扣非后净利润为5710.85万元,占全年扣非后净利润的6.98%。请

结合公司销售的季节性特点、第4四季度的重大支出等,分析公司第四季度营业

收入和扣非后净利润偏低的原因。

9、报告期内,公司确认销售费用20.34亿元,比去年增加了16.47%,低于公司

营业收入的增幅。请结合公司所处行业的竞争态势、销售费用的主要构成、品牌

和渠道的调整情况等,分析公司提高销售费用投入的合理性。

三、关于公司的产品研发

近年来,日化行业竞争加剧,涌现出大量新品牌、新产品。公司的研发实力和

品牌建设情况对公司的持续盈利能力影响重大。请就你公司的研发情况,补充披

露以下事项。

10、报告期内,公司确认费用化的研发投入1.31亿元,比2014年的1.39亿元

略有下降。同时,公司未确认资本化的研发投入。请补充披露:(1)公司研究

开发的主要项目情况、进展阶段、新品储备和预计投放市场情况等,并通过同行

业比较,分析公司在产品研发方面的竞争优势和劣势;(2)公司对研发费用确

认的相关会计政策,并结合公司主要项目的进展情况等,分析公司将全部研发投

入费用化的合理性。

四、其他

11、年报显示,公司2015年关键管理人员薪酬为1686.68万元,比2014年的

994.28万元增加了69.64%。请结合公司的业绩情况和行业平均薪酬状况等分析上

述变动的合理性,并说明是否已经履行必要的决策程序。

针对前述问题,依据《格式准则第2号》规定要求,对于公司认为不适用或

因特殊原因确实不便说明披露的,应当详细披露无法披露的原因。”

特此公告。

上海家化联合股份有限公司董事会

2016 年 3 月 24 日

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