福耀玻璃：2015年年度报告摘要_股票频道

公司代码：600660 公司简称：福耀玻璃

福耀玻璃工业集团股份有限公司

2015 年年度报告摘要

一重要提示

1、为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站

等中国证监会指定网站上仔细阅读年度报告全文。

2、本公司董事局、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，

不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3、公司全体董事出席董事局会议。

4、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5、公司简介

公司股票简况

股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股上交所福耀玻璃 600660

H股香港联交所福耀玻璃(FUYAO GLASS) 3606

联系人和联系方式董事局秘书

姓名李小溪

电话 0591-85383777

传真 0591-85363983

电子信箱 600660@fuyaogroup.com

6、经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2015 年度本公司按中国企业会计准则

编制的合并财务报表中归属于母公司普通股股东的净利润为人民币 2,605,379,627 元。经罗兵咸

永道会计师事务所审计，2015 年度本公司按国际财务报告准则编制的合并财务报表中归属于母公

司普通股股东的净利润为人民币 2,604,697,115 元。

经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2015 年度本公司按中国企业会计准则

编制的母公司报表的净利润为人民币 2,409,409,809 元，加上 2015 年年初未分配利润人民币

2,009,489,651 元，扣减当年已分配的 2014 年度利润人民币 1,502,239,749 元，并按 2015 年度

母公司净利润的 10%提取法定盈余公积金人民币 240,940,981 元后，截至 2015 年 12 月 31 日可供

股东分配的利润为人民币 2,675,718,730 元。

本公司拟订的 2015 年度利润分配方案为：以截至 2015 年 12 月 31 日本公司总股本

2,508,617,532 股为基数，向 2015 年度现金股利派发的股权登记日登记在册的本公司 A 股股东和

H 股股东派发现金股利，每 10 股分配现金股利人民币 7.5 元（含税），共派发股利人民币

1,881,463,149 元，本公司结余的未分配利润结转入下一年度。2015 年度本公司不进行送红股和

资本公积金转增股本。本公司派发的现金股利以人民币计值和宣布，以人民币向 A 股股东支付，

以港币向 H 股股东支付。

二报告期主要业务或产品简介

（一）主要业务及经营模式

公司的主营业务为汽车级浮法玻璃、汽车玻璃的设计、生产、销售及服务，公司的经营模式

为全球化研发、设计、制造、配送及售后服务，奉行技术领先发展战略，贴近客户，建设产销基

地，专注于产业生态链的完善，系统地、专业地、快速地响应市场变化，为客户提供汽车玻璃的

全面解决方案（Total Solution）。

下表载列于所示期间按产品划分的收入明细：

单位：元币种：人民币

2015 年 2014 年 2013 年

业务

收入占比（%）收入占比（%）收入占比（%）

汽车玻璃 13,137,756,530 98.98 12,439,376,697 98.29 10,912,029,846 96.77

浮法玻璃 2,485,240,231 18.72 2,129,747,849 16.83 2,238,927,048 19.86

其他 160,815,336 1.21 214,754,526 1.70 204,356,862 1.81

减：集团

-2,511,109,145 -18.92 -2,127,912,207 -16.81 -2,079,193,222 -18.44

内部抵消

合计 13,272,702,952 100.00 12,655,966,865 100.00 11,276,120,534 100.00

（二）行业情况

全球汽车产量由 2010 年的 7,758.35 万辆增长至 2014 年的 8,973.42 万辆，复合年增长率为

3.7%，2015 年度中国汽车产量由 2010 年的 1826.47 万辆增长至 2015 年的 2,450.33 万辆，复合

年增长率为 6.1%，中国汽车工业从速度发展进入质量发展阶段。

全球的汽车保有量在 2010 年起，每年保持 3.5%以上的增长率，在 2013 年达到 11.8 亿辆的

规模，亚洲、北美洲和欧洲占有总保有量的 90%。经济景气，气候变化，道路状况是汽车玻璃售

后市场总量的主要影响因素。保有量的稳定增长，频繁出现的极端气候都带来售后汽车玻璃需求

的快速增长。

从中长期来看，由于汽车普及率还比较低，随中国经济的发展，扩大内需政策的出台，居民

收入的增长，消费能力的提升，以及新能源技术的成熟和应用，中国汽车工业及为汽车工业提供

配套的本行业还有较大的发展空间，根据市场研究机构 IHS 公开的预测，中国的汽车销量（不包

括公共汽车和卡车）在 2020 年将达到 3,068 万辆，接近美国 2020 年预测数 1,676 万辆的两倍。

从多年来的国际汽车平均增速看，全球汽车工业年平均增速平均在 3.5%~4.5%左右相对稳定，

但发展中国家的汽车工业增速高于发达国家，它们占全球汽车工业的比重在不断提升，影响在不

断加大。

随着应用技术的发展，汽车玻璃朝着环保、节能、智能、集成方向发展，其附加值在不断地

提升。另一方面，环保要求，汽车智能化也带来高附加值汽车玻璃需求的快速增加，市场规模进

一步扩大，福耀在本行业技术的领导地位，为本公司汽车玻璃售后市场带来结构性的机会。

因此，从中长期看，为汽车工业发展相配套的本行业还有较稳定的发展空间。

注：以上数据来源于世界汽车组织（OICA）、中国汽车工业协会和国际汽车制造商协会相关资料。

三会计数据和财务指标摘要

单位：元币种：人民币

本年比上年

2015年 2014年 2013年

增减(%)

总资产 24,826,971,392 16,875,594,048 47.12 14,667,292,926

营业收入 13,573,495,055 12,928,181,657 4.99 11,501,209,769

归属于上市公司股东的净利润 2,605,379,627 2,219,748,934 17.37 1,917,548,483

归属于上市公司股东的扣除非

2,610,571,776 2,175,129,790 20.02 1,828,765,005

经常性损益的净利润

归属于上市公司股东的净资产 16,408,627,385 8,798,303,246 86.50 7,842,635,166

经营活动产生的现金流量净额 3,014,473,026 3,154,001,748 -4.42 2,838,377,348

期末总股本 2,508,617,532 2,002,986,332 25.24 2,002,986,332

基本每股收益（元／股） 1.10 1.11 -0.90 0.96

稀释每股收益（元／股） 1.10 1.11 -0.90 0.96

减少8.19个

加权平均净资产收益率（%） 18.88 27.07 26.10

百分点

四 2015 年分季度的主要财务指标

单位：元币种：人民币

第一季度第二季度第三季度第四季度

（1-3 月份）（4-6 月份）（7-9 月份）（10-12 月份）

营业收入 3,223,767,646 3,367,557,816 3,103,963,068 3,878,206,525

归属于上市公司股东的净利润 579,367,617 636,139,606 633,260,656 756,611,748

归属于上市公司股东的扣除非

592,084,755 629,181,349 627,914,696 761,390,976

经常性损益后的净利润

经营活动产生的现金流量净额 265,239,855 1,042,365,306 953,991,632 752,876,233

五股本及股东情况

1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表

单位: 股

截止报告期末普通股股东总数（户） 67,660

年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 66,446

截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0

年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0

前 10 名股东持股情况

持有有限质押或冻结情况

股东名称报告期内增期末持股数股东

比例(%) 售条件的股份

（全称）减量数量性质

股份数量状态

HKSCCNOMINEES

505,462,000 505,462,000 20.15 未知未知

LIMITED(注)

三益发展有限公司 0 390,578,816 15.57 无境外法人

境内非国

河仁慈善基金会 0 290,000,000 11.56 无

有法人

香港中央结算有限公司 96,078,296 146,741,336 5.85 未知未知

中国证券金融股份有限

60,059,657 60,059,657 2.39 未知未知

公司

TEMASEK FULLERTON

38,653,598 38,653,598 1.54 未知未知

ALPHA PTE LTD

福建省耀华工业村开发境内非国

10,047,792 34,277,742 1.37 质押 22,340,000

有限公司有法人

中央汇金资产管理有限

24,598,300 24,598,300 0.98 未知未知

责任公司

兴业证券股份有限公司 21,710,000 21,710,000 0.87 未知未知

全国社保基金四一八组

10,790,607 20,504,000 0.82 未知未知

合

上述股东关联关系或一致行动的说明三益发展有限公司与福建省耀华工业村开发有限公司实际控制人为同一

家庭成员。其余 8 名无限售条件股东中，股东之间未知是否存在关联关

系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规

定的一致行动人。

注：HKSCCNOMINEES LIMITED 即香港中央结算（代理人）有限公司，其所持股份是代表多个客户持有。

2、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

六董事局报告

（一）公司业务的审视

公司的主营业务为汽车级浮法玻璃、汽车玻璃的设计、生产、销售及服务，公司的经营模式

为全球化研发、设计、制造、配送及售后服务，奉行技术领先发展战略，贴近客户，建设产销基

地，专注于产业生态链的完善，系统地、专业地、快速地响应市场变化，为客户提供汽车玻璃的

全面解决方案（Total Solution）。

本报告期内实现营业收入人民币 1,357,349.51 万元，比去年同期增长了 4.99%；实现归属于

上市公司股东的净利润人民币 260,537.96 万元，比去年同期增长了 17.37%；实现归属于上市公

司股东的扣除非经常性损益的净利润人民币 261,057.18 万元，比去年同期增长了 20.02%；实现

净利润率 19.21%，比去年同期增加 2.06 个百分点；实现基本每股收益人民币 1.10 元，比去年同

期减少了 0.90%。具体内容详见“七管理层讨论与分析”之“（一）管理层讨论与分析”。

（二）公司业务的发展、表现或状况

公司的大部分收入来自提供优质汽车玻璃设计、供应及服务。公司也生产和销售浮法玻璃（生

产汽车玻璃所用的主要原材料）。下表载列所示期间及日期的财务比率概要：

载至 12 月 31 日止年度

财务指标

2015 年 2014 年 2013 年

收入增长（1） 4.99% 12.41% 12.24%

净利润增长（2） 17.60% 15.66% 25.74%

毛利率（3） 42.43% 42.32% 41.40%

利息和税前净利润率（4） 23.82% 22.28% 22.44%

净利润率（5） 19.21% 17.15% 16.67%

股权收益率（6） 15.88% 25.23% 24.45%

总资产收益率（7） 10.50% 13.14% 13.07%

注：（1）期内营业收入除以前期营业收入，减 1 并乘以 100%；（2）期内净利润除以前期净利润，减 1 并乘以

100%；（3）期内毛利除以营业收入并乘以 100%；（4）期内利息和所得税费用前净利润之和除以营业收入并乘以

100%；（5）期内净利润除以营业收入并乘以 100%；（6）期内归属于上市公司股东的净利润除以期终归属于上市

公司股东的权益并乘以 100%；（7）期内净利润除以期终总资产并乘以 100%。

从上表可以看出，公司拥有高竞争力的管理和运营能力，为股东持续创造价值。公司的财务

指标稳健，收入规模稳健增长，盈利能力不断增强，在 2015 年国际、国内经济转型升级和汽车行

业增速放缓的情况下，公司业绩逆势增长，2015 年收入同比增长 4.99%，净利润同比增长 17.60%，

净利润增长高于收入增长。有关其他内容描述详见 2015 年年度报告“第四节公司业务概要”及

“第六节管理层讨论和分析”。

（三）公司关于公司未来发展的讨论与分析

1、行业竞争格局和发展趋势

全球汽车产量由 2010 年的 7,758.35 万辆增长至 2014 年的 8,973.42 万辆，复合年增长率为

3.7%。中国汽车 2000 年产量仅为 206.91 万辆，仅占全球产量的 3.54%，经过 9 个年头的发展，

2009 年中国汽车产量首次突破 1,000 万辆大关，达到 1,379.10 万辆，占全球产量的 22.35%，首

次成为全球排名第一的汽车生产大国。2015 年度中国汽车产量由 2010 年的 1,826.47 万辆增长至

2015 年的 2,450.33 万辆，复合年增长率为 6.05%，同比增长 3.25%，连续七年蝉联全球第一，中

国汽车工业从速度发展进入质量发展阶段。

全球的汽车保有量在2010年起，每年保持3.5%以上的增长率，在2013年达到11.8亿辆的规模，

亚洲、北美洲和欧洲占有总保有量的90%。经济景气，气候变化，道路状况是汽车玻璃售后市场总

量的主要影响因素。保有量的稳定增长，频繁出现的极端气候都带来售后汽车玻璃需求的快速增

长。

从中长期来看，由于汽车普及率还比较低，随中国经济的发展，扩大内需政策的出台，居民

收入的增长，消费能力的提升，以及新能源技术的成熟和应用，中国汽车工业及为汽车工业提供

配套的本行业还有较大的发展空间，根据市场研究机构 IHS 公开的预测，中国的汽车销量（不包

括公共汽车和卡车）在 2020 年将达到 3,068 万辆，接近美国 2020 年预测数 1,676 万辆的两倍。

从多年来的国际汽车平均增速看，全球汽车工业年平均增速平均在3.5%~4.5%左右相对稳定，

但发展中国家的汽车工业增速高于发达国家，它们占全球汽车工业的比重在不断提升，影响在不

断加大。

随着应用技术的发展，汽车玻璃朝着环保、节能、智能、集成方向发展，其附加值在不断地

提升。另一方面，环保要求，汽车智能化也带来高附加值汽车玻璃需求的快速增加，市场规模进

一步扩大，福耀在本行业技术的领导地位，为本公司汽车玻璃售后市场带来结构性的机会。

因此，从中长期看，为汽车工业发展相配套的本行业还有较稳定的发展空间。

注：以上数据来源于世界汽车组织（OICA）、中国汽车工业协会和国际汽车制造商协会相关资料。

2、公司发展战略

公司发展战略：

以技术和创新的文化和人才，系统打造“福耀”可持续的竞争优势和盈利能力，成为一家让

客户、股东、员工、供应商、政府、经销商、社会长期信赖的透明公司。

公司的规划为：

1）不断拓展“一片玻璃”的边界，加强对玻璃集成趋势的研究，为汽车厂和ARG用户提供更全面

的产品解决方案和服务。

2）全球化经营，公司正从组织结构、文化、投资、人才引进等转型升级，以满足为全球客户提供

服务、创造价值的能力。

3）加大信息化和自动化投入，建成工业4.0的智能制造体系，满足客户个性化、小批量需求。

4）抓好品牌建设，将"福耀"打造成一个代表行业典范的国际品牌，建立全球共享的研发平台，兼

顾短期经营目标和长期战略发展。

5）进一步全面推广资金集约化与预算并举的管理模式，确保资本效率最大化。

公司的机遇：

1）全球汽车工业发展平稳，汽车保有量每年稳定增长为公司全球化提供需求和基础。

2）十三五规划实施，中国经济机构将更合理、地区差异将变窄、贫富差距将缩小、消费能力将提

升，经济将更健康平稳发展，这将给公司发展带来新的机遇。

3）公司资本结构合理、现金流充足、财务稳健、经营能力卓越，为扩张奠定良好的基础。

4）公司信息化基础好，在信息化时代能更快适应外部环境变化。

5）汽车的智能化和玻璃的集成化为公司突破产品边界和附加值提供了机会。

公司的挑战：

1）全球经济转型升级，不确定性增加，将给公司国际发展带来挑战。

2）新常态下，中国经济结构调整，增速放缓，将给公司国内的发展带来挑战。

3）在信息化时代，客户要求的响应速度越来越高，对公司信息化提升提出了新的要求。

4）汽车智能化对玻璃的智能化提出新的要求。

5）玻璃集成化，多功能化趋势加快，对公司的整合能力提出更高的要求。

6）公司全球化，与所在国的文化融合、法律适应具有挑战。

3、可能面对的风险

（1）经济、政治及社会状况、政府政策风险

公司的大部分资产位于中国，且65%左右的收入源自于中国的业务。因此，公司的经营业绩、

财务状况及前景受到经济、政治、政策及法律变动的影响。中国经济处于转型升级阶段，公司于

中国的业务也可能受到影响。为此，公司将加大技术创新，同时强化售后维修市场，巩固并确保

中国市场稳健发展的同时，发挥全球化经营优势。

（2）行业发展风险

全球汽车产业正转型升级，汽车行业竞争正由制造领域向服务领域延伸，智能化、网络化、

数字化将成为汽车品牌发展的主流；我国汽车行业的个体企业规模尚小，将不可避免出现整合，

1.6L 及以下排量乘车用购置税减征及新能源汽车免征的鼓励政策的有效期分别为 2015 年 10 月 1

日至 2016 年 12 月 31 日及 2014 年 9 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日，鼓励政策到期后将可能中止；

如果公司未能及时应对技术变革，未能满足客户需求，如果汽车需求出现波动，将对公司产品的

需求也会出现波动，可能会对公司的财务状况及经营业绩产生不利影响。为此公司将丰富产品线，

优化产品结构，提升产品附加值，如包边产品、HUD 抬头显示玻璃、隔音玻璃、憎水玻璃、SPD

调光玻璃、镀膜隔热玻璃、超紫外隔绝玻璃等，并为全球客户提供更全面的产品解决方案和服务。

（3）市场竞争风险

随着市场竞争的加剧，可能会导致公司部分产品的售价下降或需求下跌，如果公司的竞争对

手成功降低其产品成本，或推出新玻璃产品或可替代玻璃的材料，则公司的销售及利润率可能会

受到不利影响。为此公司采取差异化战略，强化与客户战略协作关系，进一步满足国内外的市场

需求，不断提升“福耀”品牌的价值和竞争力。

（4）成本波动风险

公司汽车玻璃成本构成主要为浮法玻璃原料、PVB 原料、人工、电力及制造费用，而浮法玻

璃成本主要为纯碱原料、天然气等燃料、人工、电力及制造费用。受国际大宗商品价格波动、天

然气市场供求关系变化、纯碱行业的产能变动及玻璃和氧化铝工业景气度对纯碱需求的变动、我

国天然气定价将与原油联动改革机制的启动、煤电联动定价改革机制的启动、世界各国轮番的货

币量化宽松造成的通胀压力、人工成本的不断上涨，因此公司存在着成本波动的风险。为此公司

将：

1）深化全集团的采购改革，建立符合福耀未来发展的供应链和供应商系统。公司将整合关键材料

供应商，建立合作伙伴关系；建设供应商评价及激励机制建设，对优秀供应商进行表彰；针对关

键材料的供应商、材料导入，建立铁三角管理机制，包括采购、技术、质量。

2）提高材料利用率，提升自动化、优化人员配置、提升效率、节能降耗、严格控制过程成本，整

合物流、优化包装方案、加大装车装柜运量、减低包装及物流费用，加大研发创新及成果转换应

用、提升生产力，提高管理水平，产生综合效益。

3）同时公司将通过在欧美地区建厂在地生产与销售，增强客户粘性与下单信心，并利用其部分材

料及天然气、电价的优势来规避成本波动风险。

4）提升智识生产力，在制造节能、管理节能、产品智能上着力，创造公司价值。

（5）汇率波动风险

我国人民币汇率形成机制改革按照主动性、渐进性、可控性原则，实行以市场供求为基础、

参考一篮子货币进行调节，有管理的浮动汇率制度。虽然国际贸易不平衡的根本原因在于各自国

家的经济结构问题，但伴随世界经济的波动、部分国家的动荡、局部热点地区的紧张升级，以及

各国的货币松紧举措，将会带来汇率波动。公司外销业务已占三分之一以上，且规模逐年增大，

若汇率出现较大幅度的波动，将给公司业绩带来影响。为此，（1）集团总部财务部门将加强监控

集团外币交易和外币资产和负债的规模，并可能通过优化出口结算币种以及运用汇率金融工具等

各种积极防范措施对可能出现的汇率波动进行管理。（2）公司将通过在欧美地区建厂在地生产与

销售，增强客户粘性与给单信心的同时规避汇率波动风险，将风险控制在可控范围内。

（6）公司可能无法迅速应对汽车玻璃行业或公司客户行业快速的技术革新及不断提高的标准

公司注重开发独有技术及新汽车玻璃产品。新产品的开发流程可能耗时较长，从而可能导致

较高开支。在新产品带来收入之前，可能需投入大量资金及资源。如果竞争对手先于公司向市场

推出新产品或如果市场更偏向选择其他替代性技术及产品，则对新产品的投资开发未必能产生足

够的盈利。如果公司无法预测或及时应对技术变革或未能成功开发出符合客户需求的新产品，则

公司的业务活动、业务表现及财务状况可能会受到不利影响。为保持竞争优势，公司将不断加大

研发投入、提升自主创新能力，加强研发项目管理，建立市场化研发机制。并以产品中心直接对

接主机厂需求，与客户建立战略合作伙伴关系。

4、经营计划

2016年度,国内外的经济环境将更加复杂多变，为此，公司将加快新产品设计、开发，不断提

升市场占有率，坚持内外部客户需求为导向，基于大数据管理的科学决策和透明化，夯实人、机

与技术的基础，实现全价值链经营管理。预计2016年度汽车玻璃产量、销量及其他主要经营指标

保持稳定增长。

2016年公司将开展的主要工作：

（1）完成美国二期建设，加大国际化进程，为持续发展助添新动力。

（2）完成销售系统改革，以产品中心直接对接主机厂需求，加强销售服务团队的培训和激励。

（3）提升服务的心态和能力，提升质量全过程设计、管控能力。完善子公司经营机制和经营

班子建设，全面提升经营能力、质量管理水平。

（4）继续推动公司的信息化建设和大数据平台建设，提升公司自动化制造水平，推进两化深

度融合。

（5）继续推动公司全员参与合理化建议和持续改进，在此基础上建立引导、激励、荣誉机制，

让福耀的核心价值观通过全员的日常行为落地生根。

（6）探索技术整合提升的机制和方向，全面落实智识生产力。

（7）深化全集团的采购改革，建立符合客户要求的现代供应链价值系统。

（8）继续推进人力资源管理创新，完成福耀线上学习平台（也是集团知识管理的线上平台）

的第一阶段建设。

为完成2016年度的经营计划和工作目标，公司预计2016年全年的资金需求为人民币188.38亿

元，其中经营性支出人民币138.39亿元，资本支出人民币31.18亿元，派发现金红利支出人民币

18.81亿元，计划通过销售货款回笼、加快存货周转和应收款管理、H股募集资金的使用、向金融

机构借款或发债等债务融资方式解决。2016年公司将继续加强全面预算管理、严控汇率风险，优

化资本结构，使资金管理安全、有效。

上述计划是基于现时经济形势、市场情况及公司形势而测算的经营计划，所以该经营计划不

构成公司对投资者的业绩承诺或实质承诺，投资者对此应保持足够的风险意识，并且应当理解经

营计划与业绩承诺之间的差异。

七管理层讨论与分析

（一）管理层讨论与分析

作为全球汽车玻璃和汽车级浮法玻璃设计、开发、制造、供应及服务的领导企业，福耀奉行

技术领先发展战略。在报告期内为全球汽车厂商和维修市场源源不断地提供凝聚着福耀人智慧和

关爱的汽车安全玻璃产品和服务，为全球汽车用户提供了经济、安全、舒适、环保且更加时尚的

汽车安全玻璃，同时美化了乘车人的生活空间。

2015 年全球经济持续低迷，各主要经济体的经济增幅不断下调，国内宏观经济增速放缓，根

据中国汽车工业协会统计，2015 年度中国汽车产销量分别为 2,450.33 万辆和 2,459.76 万辆，同

比增长 3.25%和 4.68%，增速比上年同期减缓 4.01 个百分点和 2.18 个百分点。

在国内经济下行和汽车行业增速放缓的情况下，福耀业绩逆势增长，取得良好的效果。报告

期内，公司圆满完成 H 股全球发行，实现“A+H”的资本市场格局；积极推进美国和俄罗斯投资建

设，全球化布局取得实质性进展；确定“工业 4.0”在福耀落户，成为“中国制造 2025”的样板

企业的升级计划，进一步提升公司的全球竞争力；推动全面预算管理、进行流程再造，取得初步

成效，收入、利润逆势增长。

在董事局的战略指导下，经营管理层奋发有为，带领全体“福耀人”迎接挑战，本报告期内

实现营业收入 1,357,349.51 万元，比去年同期增长了 4.99%；实现归属于上市公司股东的净利润

260,537.96 万元，比去年同期增长了 17.37%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净

利润 261,057.18 万元，比去年同期增长了 20.02%；实现净利润率 19.21%，比去年同期增加 2.06

个百分点，标志公司经营水平进一步提升；实现基本每股收益 1.10 元，比去年同期减少了 0.90%。

报告期内，公司开拓创新，积极进取：

1、以福耀全球的战略布局生产、供应、服务网络。

报告期内，公司克服汽车工业市场增量放缓的不利形势，国内外市场齐发力，加强全球主要

汽车生产国现地化制造布置、供应网络建设、强化客户技术支持服务、产品创新，为企业可持续

发展奠定基础。报告期内，公司实现主营业务收入人民币 1,327,270.30 万元，同比增长 4.87%，

其中，汽车玻璃实现主营业务收入人民币 1,313,775.65 万元，同比增长 5.61%；功能性模块集成

产品为特点的高附加值产品占比达 30%, 福耀自主研发具备国际领先前沿技术的产品已初具规

模；汽车玻璃按区域分，其中国外市场实现收入同比增长 4.13%，国内市场实现收入同比增长

6.39%，市场占有率进一步提升。

2、完成 H 股全球发售，优化资本结构的同时，使福耀为股东和社会创造价值的企业文化得到全球

投资者、客户的分享。

经中国证监会《关于核准福耀玻璃工业集团股份有限公司发行境外上市外资股的批复》（证监

许可[2015]295 号）核准，公司于 2015 年 3 月 31 日完成向境外投资者首次发行 439,679,600 股 H

股的工作，每股发行价格为港币 16.80 元；于 2015 年 4 月 28 日完成向境外投资者超额配售

65,951,600 股 H 股的工作，每股配售价格为港币 16.80 元。福耀 H 股全球成功发售，得到了国际

投资者的高度认可。

3、提升公司自主创新能力，加大研发创新。

公司历来注重研发创新的引领作用，相信技术创新是全球领先汽车玻璃生产企业的特质，并

不断提升公司的自主创新能力，继续提升研发能力，加强研发投入以改善公司的产品设计和生产

能力。报告期内，经过公司全体员工的共同努力，公司的自制压制炉产量、成品率创新高，这标

志着公司自主创新进入新阶段；自有工艺技术的通辽浮法优质薄玻璃顺利批量产出。

4、推进信息化、智能化管理。

报告期内，（1）公司启动 4.18 项目，开启工业 4.0 落户福耀的智识生产力发展阶段；（2）全

面预算系统成功上线，ERP 升级全部就绪，CRM、PLM、SRM、MES 顺利推进，为透明福耀雏形初现。

5、落实全面质量和持续改进，精细化管理提升，成本费用率下降。

报告期内，充分调动一线员工能动性、创造性，继续进行技术及自动化升级，推动精益生产，

加强运营管理，提升生产管理效率；不断加强采购管理，从源头要质量控成本；加大研发创新的

有效转化应用，满足消费升级的需求趋势，提升中高端及功能化产品的附加值。经过各方面措施

的有效落实，成本费用控制取得成效，营业利润率有效提升。报告期内公司的成本费用率（营业

成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用合计占营业收入比率）为 77.59%，比去

年同期的 80.14%降低 2.55 个百分点，比年度计划的 78.89%降低 1.30 个百分点。

6、丰富产品结构，拓展产业边界，提升产品附加值。

公司凭借强大的研发能力，进一步提升公司的产品性能和开发其他高附加值汽车玻璃产品；

公司建成固定式天窗总成项目和生产线，拓展包边产品新领域，成立包边事业部。

7、海外项目进展顺利，将为福耀全球化、持续发展助添新动力。

美国投资取得实质进展，福耀美国伊利诺伊浮法项目顺利投产及俄亥俄州汽玻项目一期建成，

进入量产，汽车玻璃的生产能力和汽车级优质浮法玻璃协同供应能力，为整个北美汽车工业 OEM

及 ARG 网络提供有力支持；福耀俄罗斯工厂通过各主要欧洲汽车厂认证，将作为服务俄罗斯市场

和欧洲市场的主要生产基地。

（二）报告期内主要经营情况

截止 2015 年 12 月 31 日，公司总资产人民币 248.27 亿元，比年初上升 47.12%，总负债人民

币 84.12 亿元，比年初上升了 4.20%，资产负债率 33.88%，归属于母公司所有者权益人民币 164.09

亿元，比年初增长 86.50%。

2015 年，公司实现营业收入人民币 1,357,349.51 万元，比去年同期增长了 4.99%；实现归属

于上市公司股东的净利润人民币 260,537.96 万元，比去年同期增长了 17.37%；实现归属于上市

公司股东的扣除非经常性损益的净利润人民币 261,057.18 万元，比去年同期增长了 20.02%；实

现基本每股收益人民币 1.10 元，比去年同期减少了 0.90%。

（三）主营业务分析

利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元币种:人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入 13,573,495,055 12,928,181,657 4.99

营业成本 7,814,343,237 7,456,555,171 4.80

销售费用 1,020,584,621 982,164,821 3.91

管理费用 1,873,364,984 1,538,930,152 21.73

财务费用 -289,059,545 285,435,283 -201.27

经营活动产生的现金流量净额 3,014,473,026 3,154,001,748 -4.42

投资活动产生的现金流量净额 -3,015,509,136 -2,635,344,787 -14.43

筹资活动产生的现金流量净额 5,108,065,192 -502,842,109 1,115.84

研发支出 592,889,207 517,924,312 14.47

利润表变动及情况说明

增减幅度

项目本期数上年同期数增减额变动原因

(%)

财务费用减少主要为本报告期

财务费用 -289,059,545 285,435,283 -574,494,828 -201.27 人民币贬值导致汇兑收益大幅

增加所致

公允价值变动收益减少主要是

公允价值变本公司及子公司远期结汇合同

-2,808,871 8,462,776 -11,271,647 -133.19

动收益因人民币贬值重新估算产生的

未实现损失所致

营业外收入增加主要为本报告

营业外收入 129,935,252 71,480,934 58,454,318 81.78 期子公司收到政府补助增加所

致

营业外支出增加主要为本报告

期子公司福耀美国向代顿大学

营业外支出 138,450,464 24,233,341 114,217,123 471.32

捐赠 700 万美元及美国浮法报

废固定资产损失所致

少数股东损益变动主要是由于

少数股东损

2,118,970 -2,467,768 4,586,738 -185.87 非全资子公司溆浦福耀本报告

益

期投产产生收益所致

现金流量表变动情况及说明：

项目本期数上年同期数增减额增减幅度(%) 变动原因

收到其他与经营活动有关

收到其他与经营活

112,290,050 78,789,941 33,500,109 42.52 的现金增加主要为本报告

动有关的现金

期收到政府补助增加所致

支付其他与经营活动有关

的现金增加主要为本报告

支付其他与经营活

174,670,051 101,794,486 72,875,565 71.59 期差旅费用增加及福耀美

动有关的现金

国向代顿大学捐赠 700 万美

元支出及所致

取得投资收益收到的现金

取得投资收益收到

85,583,855 0 85,583,855 100 增加为本报告期收到合营

的现金

企业分配的股利款

处置固定资产、无形资产和

处置固定资产、无形

其他长期资产收回的现金

资产和其他长期资 50,230,621 71,853,407 -21,622,786 -30.09

净额减少主要为本期处置

产收回的现金净额

固定资产收到的现金减少

处置子公司及其他营业单

处置子公司及其他

位收到的现金净额增加主

营业单位收到的现 52,792,397 0 52,792,397 100.00

要为本报告期出售两家合

金净额

营企业股权所致

收到其他与投资活动有关

收到其他与投资活的现金减少主要为本报告

51,425,560 92,546,000 -41,120,440 -44.43

动有关的现金期收到的与资产相关的政

府补助同比减少所致

吸收投资收到的现金为本

吸收投资收到的现

6,523,837,454 3,675,000 6,520,162,454 177,419.39 报告期发行 H 股收到的募集

金

资金

收到其他与筹资活动有关

收到其他与筹资活的现金减少，主要是本报告

170,900,000 300,000,000 -129,100,000 -43.03

动有关的现金期比去年同期减少发行短

期及超短期融资券

分配股利、利润或偿付利息

分配股利、利润或偿支付的现金增加主要为本

1,714,508,880 1,247,214,694 467,294,186 37.47

付利息支付的现金报告期分配股利支出增加

所致

支付其他与筹资活支付其他与筹资相关的现

2,722,543 13,627,266 -10,904,723 -80.02

动有关的现金金为发行 H 股支付的费用

1、收入和成本分析

报告期内，公司汽车玻璃销售比去年同期增加人民币 69,837.98 万元，同比增长 5.61%，主

要为国内 OEM 销售增长人民币 52,086.22 万元，出口配件增长人民币 12,994.83 万元，出口 OEM

销售增长人民币 4,655.76 万元。营业成本比去年同期增加人民币 35,778.81 万元，同比上升

4.80%，2015 年成本费用率为 77.59%，比去年同期下降 2.55 个百分点。系本期公司坚持产业专营，

加强营销力度，加强功能性产品开发，加强高附加值产品开发，落实节能降耗，提升管理效益，

从而确保了国内外汽车玻璃的销售增长超过了汽车行业的增速，成本得到有效控制。

（1）主营业务分产品、分地区情况

单位:元币种:人民币

主营业务分产品情况

毛利率营业收入比营业成本比毛利率比上

分产品营业收入营业成本

（%）上年增减（%）上年增减（%）年增减（%）

增加 0.27 个

汽车玻璃 13,137,756,530 8,237,716,627 37.30 5.61 5.17

百分点

减少 3.84 个

浮法玻璃 2,485,240,231 1,877,414,538 24.46 16.69 22.95

百分点

其他 160,815,336 92,384,142

减:集团内部抵消 -2,511,109,145 -2,511,109,145

增加 0.28 个

合计 13,272,702,952 7,696,406,162 42.01 4.87 4.37

百分点

主营业务分地区情况

毛利率营业收入比营业成本比毛利率比上

分地区营业收入营业成本

（%）上年增减（%）上年增减（%）年增减（%）

增加 0.46 个

中国境内 8,795,959,672 4,956,181,093 43.65 5.34 4.48

百分点

减少 0.11 个

其他国家 4,476,743,280 2,740,225,069 38.79 3.98 4.16

百分点

增加 0.28 个

合计 13,272,702,952 7,696,406,162 42.01 4.87 4.37

百分点

（2）产销量情况分析表

单位：汽车玻璃百万平方米、浮法玻璃千吨

生产量比上年销售量比上年库存量比上年

主要产品生产量销售量库存量

增减（%）增减（%）增减（%）

汽车玻璃 92.98 92.01 10.11 0.92 1.21 10.76

浮法玻璃 1,117.92 1,044.00 265.87 26.31 24.64 35.47

注：生产量为产品完工产量。

（3）成本分析表

单位：元币种：人民币

分产品情况

上年同期本期金额较

成本构成本期占总成

分产品本期金额上年同期金额占总成本上年同期变

项目本比例(%)

比例(%) 动比例(%)

汽车玻璃原辅材料 5,406,160,267 65.63 5,153,673,806 65.80 4.90

汽车玻璃能源成本 797,291,744 9.68 788,352,145 10.06 1.13

汽车玻璃人工成本 1,009,993,059 12.26 917,096,330 11.71 10.13

汽车玻璃制造费用 1,024,271,557 12.43 973,606,757 12.43 5.20

浮法玻璃原辅材料 511,996,937 27.27 428,070,602 28.04 19.61

浮法玻璃能源成本 871,311,416 46.41 698,176,494 45.72 24.80

浮法玻璃人工成本 72,982,558 3.89 58,990,946 3.86 23.72

浮法玻璃制造费用 421,123,627 22.43 341,718,569 22.38 23.24

2、费用

报告期内，公司费用变动情况详见利润表及现金流量表相关科目变动分析。

3、研发投入

研发投入情况表

单位：元

本期费用化研发投入 592,889,207

本期资本化研发投入 0

研发投入合计 592,889,207

研发投入总额占营业收入比例（%） 4.37

公司研发人员的数量（人） 2,712

研发人员数量占公司总人数的比例（%） 12.42

研发投入资本化的比重（%） 0

4、现金流

报告期内，现金流动情况详见利润表及现金流量表相关科目变动分析。

5、资产押记情况说明

公司截至本报告期末，未发生资产押记情况。

6、资本开支

公司资本开支主要用于新增项目持续投入以及其他公司技改支出所致。本报告期，购建固定

资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为人民币 32.56 亿元，其中福耀美国汽车玻璃项目资

本性支出约人民币 13.25 亿元，福耀美国浮法玻璃项目资本性支出约人民币 6.26 亿元。

7、借款情况

本报告期新增银行借款约人民币 73.67 亿元，超短期融资券人民币 0.50 亿元；偿还银行借款

约人民币 68.86 亿元，短期及超短期融资券人民币 3.50 亿元。公司未使用金融工具作对冲，截至

2015 年 12 月 31 日，有息债务列示如下：

单位：亿元币种：人民币

类别金额

固定利率短期借款 26.30

浮动利率短期借款 0.06

固定利率一年内到期长期借款 2.00

浮动利率一年内到期长期借款 6.35

浮动利率长期借款 8.48

中期票据 4.00

超短期融资券 0

合计 47.19

8、外汇风险及汇兑损益

本集团的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。但本集团已确认的外币资产和负

债及未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元)依然存在外汇风险。本

集团总部财务部门负责监控集团外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇

风险；为此，本集团可能会以签署远期外汇合约或货币互换合约的方式来达到规避外汇风险的目

的。本报告期集团汇兑收益人民币 46,673.43 万元，去年同期汇兑损失人民币 4,865.59 万元。

9、资本效率

本报告期存货周转天数 109 天，去年同期 99 天，同比增加 10 天，主要为存货结构引起（福

耀通辽及美国浮法投产，使周转天数较长的浮法玻璃存货变多）：其中汽车玻璃存货周转天数 75

天，去年同期 70 天；浮法玻璃存货周转天数 121 天，去年同期 121 天。

本报告期应收账款（不含应收票据）周转天数 70 天，去年同期 64 天，主要为 11 月、12 月

销售同比增长较多，导致结存应收账款增加所致；应收票据周转天数 15 天，去年同期 17 天，集

团对应收票据严谨的管理规章制度，只接受有信誉的银行和有实力的客户的申请，银行承兑的票

据由客户的银行承担信贷风险。

本报告期加权平均净资产收益率 18.88%，去年同期 27.07%，收益率同比下降主要原因为本

报告期发行 H 股募集资金折人民币约 66 亿元，由于该募集资金本报告期还未产生收益所致。

本报告期的资本负债率如下（按国际财务报告准则编制）：

币种：人民币单位：千元

2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日

借款总额 4,719,051 4,548,185

减：现金及现金等价物 -5,905,158 -499,072

债务净额 -1,186,107 4,049,113

总权益 16,429,727 8,817,966

总资本 15,243,620 12,867,079

资本负债比率（%） -7.78% 31.47%

注：资本负债比率：期终债务净额除以总资本。债务净额等于即期与非即期借款之和减现金及现金等价物。总

资本等于债务净额与总权益之和。

10、或有负债

报告期内，公司没有重大或有负债。

（四）非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

（五）资产、负债情况分析

币种：人民币单位：元

本期期末上期期末本期期末

数占总资数占总资金额较上

项目名称本期期末数上期期末数情况说明

产的比例产的比例期期末变

（%）（%）动比例（%）

货币资金增加主要是本报告期

货币资金 5,918,845,168 23.84 507,161,367 3.01 1,067.05

收到 H 股募集资金所致

以公允价值计量且其变动计入

以公允价值计

当期损益的金融资产减少为本

量且其变动计

0 0 3,686,636 0.02 -100.00 公司及子公司部分远期售汇合

入当期损益的

同当期交割及重新估算为未实

金融资产

现损失所致。

预付款项减少主要为本报告期

预付款项 178,812,459 0.72 281,696,446 1.67 -36.52 加强预付款管控，预付原辅材

料及加工费减少

长期股权投资减少为本报告期

长期股权投资 46,449,341 0.19 161,044,559 0.95 -71.16

出售两家合营企业股权所致

在建工程增加主要是本报告期

在建工程 2,842,566,308 11.45 1,982,260,342 11.75 43.40 美国汽玻及浮法项目持续投入

所致。

以公允价值计以公允价值计量且其变动计入

量且其变动计当期损益的金融负债减少为本

925,435 0.00 1,703,200 0.01 -45.66

入当期损益的公司及子公司部分远期售汇合

金融负债同到期交割所致。

应付利息减少主要为部分一次

应付利息 22,642,760 0.09 35,932,586 0.21 -36.99 还本付息的借款本期到期偿还

所致。

划分为持有待售的负债减少为

划分为持有待

9,551,912 0.04 21,686,062 0.13 -55.95 本报告期待售的福耀双辽相应

售的负债

的流动负债减少所致。

一年内到期的非流动负债增加

一年内到期的为应付债券(中期票据)及部分

1,234,589,400 4.97 385,000,000 2.28 220.67

非流动负债长期借款在一年内到期，转入

本科目列报所致

其他流动负债减少主要为本报

其他流动负债 0 0 309,723,880 1.84 -100.00 告期偿还短期融资券 3 亿元所

致

应付债券减少为应付债券(中

期票据)于一年内到期，转入一

应付债券 0 0 399,558,199 2.37 -100.00

年内到期的非流动负债列报所

致。

资本公积增加为本报告期 H 股

资本公积 6,228,932,452 25.09 209,827,007 1.24 2,868.60

发行溢价形成资本公积。

少数股东权益增加主要为非全

少数股东权益 6,439,047 0.03 4,320,077 0.03 49.05 资子公司溆浦福耀本期盈利所

致

（六）行业经营性信息分析

2015 年全球经济持续低迷，各主要经济体的经济增幅不断下调，国内宏观经济增速放缓，行业整体运行平稳。

根据中国汽车工业协会统计，2015 年度中国汽车产量为 2,450.33 万辆，同比增长 3.25%，创全球历史新高，连续

七年蝉联全球第一。具体分析如下：

1、汽车产销总体平稳增长。

2015 年度中国汽车产销量分别为 2,450.33 万辆和 2,459.76 万辆，同比增长 3.25%和 4.68%，增速比上年同

期减缓 4.01 个百分点和 2.18 个百分点。

2、乘用车首次超过 2,000 万辆。

2015 年乘用车产销分别完成 2,107.94 万辆和 2,114.63 万辆，比上年分别增长 5.78%和 7.30%，增速高于汽

车总体 2.53 和 2.62 个百分点，比上年分别下降 4.37 和 2.59 个百分点。为首次超过 2,000 万辆。目前，乘用车

是我国汽车产品的主体，今年的比例进一步提高，已达到汽车总量的 86%。

2015 年 1.6 升及以下乘用车销售 1450.86 万辆，比上年同期增长 10.38%，高于乘用车整体增速；占乘用车

销量比重为 68.6%。1.6 升及以下购置税减半政策促进汽车增长，对汽车总销量增长贡献度达到 124.6%。对于节

能减排、促进小排量车型消费起到了很大引导作用。

3、新能源汽车高速增长。

2015 年新能源汽车生产 340,471 辆，销售 331,092 辆，同比分别增长 3.3 倍和 3.4 倍。

注：以上数据来源于中国汽车工业协会和中商情报网等相关资料。

（七）汽车制造行业经营性信息分析

1、零部件产销量

√适用□不适用

按零部件类别

√适用□不适用

单位：百万平方米

销量产量

累计同比累计同比

零部件类别本年累计去年累计本年累计去年累计

增减（%）增减（%）

汽车玻璃 92.01 90.91 1.21 92.98 92.13 0.92

注：产量是指完工产品产量。

按市场类别

√适用□不适用

单位：百万平方米

整车配套市场销量售后服务市场销量

累计同比累计同比

零部件类别本年累计去年累计本年累计去年累计

增减（%）增减（%）

汽车玻璃 77.51 76.66 1.11 14.50 14.25 1.76

（八）重大资产和股权出售

报告期内，公司无重大资产和重大股权出售情况。

（九）主要控股参股公司分析

单位:万元币种:人民币

业务性主要产品或

公司注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润

质服务

福建省万达汽汽车用玻璃

生产性

车玻璃工业有制品的生产

企业 53,514.95 193,416.77 111,893.22 168,727.67 46,191.75 43,745.08

限公司和销售

汽车用玻璃

福耀玻璃（重生产性 3,500 万

制品的生产

庆）有限公司企业美元 89,011.37 63,627.12 144,088.94 27,712.16 32,693.13

和销售

福耀集团（上汽车用玻璃

生产性 6,804.88

海）汽车玻璃制品的生产

企业万美元 207,318.48 111,878.01 221,307.89 54,772.43 49,543.29

有限公司和销售

生产特种玻

上海福耀客车生产性

璃、销售自

玻璃有限公司企业 20,000.00 89,201.27 50,303.78 121,142.53 30,734.86 26,364.92

产产品

生产无机非

广州福耀玻璃生产性金属材料及 7,500 万

有限公司企业制品的特种美元 192,409.41 92,632.25 177,517.81 37,755.74 32,857.60

玻璃

八涉及财务报告的相关事项

1、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原

因及其影响。

□适用 √不适用

2、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

□适用 √不适用

3、与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

本年度纳入合并范围的主要子公司详见福耀玻璃 2015 年年度报告“第十一节附注八”，本年

度新纳入合并范围的子公司有天津泓德汽车玻璃有限公司(以下简称“天津泓德”)，详见福耀玻

璃 2015 年年度报告“第十一节附注八(2)”。

4、年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事局、监事会应当对涉及事项作出说

明。

□适用 √不适用

董事长：曹德旺

福耀玻璃工业集团股份有限公司

2016 年 3 月 19 日

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