云天化：2015年年度报告_股票频道

2015 年年度报告

公司代码：600096 公司简称：云天化

云南云天化股份有限公司

2015 年年度报告

重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，

不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司董事俞春明先生书面委托董事胡均先生代为出席会议并行使表决权，公司独立董事宁平

先生书面委托独立董事许琛女士代为出席会议并行使表决权。

三、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人张文学先生，主管会计工作负责人钟德红及会计机构负责人（会计

主管人员）钟德红声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经2016年3月11日公司第六届董事会第三十九次会议批准2015年利润分配预案，因母公司累计

未分配利润为负值，公司本年度不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。该预案尚需股东

大会审议。

六、前瞻性陈述的风险声明

本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资

者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

九、重大风险提示

本公司面临的重大风险主要包括政策风险、市场风险等。敬请查阅本报告第四节三、（四）

可能面对的风险。

十、其他

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2015 年年度报告

第一节释义..................................................................................................................................... 3

第二节公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3

第三节公司业务概要..................................................................................................................... 8

第四节管理层讨论与分析........................................................................................................... 11

第五节重要事项........................................................................................................................... 23

第六节普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 34

第七节优先股相关情况............................................................................................................... 38

第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 39

第九节公司治理........................................................................................................................... 48

第十节公司债券相关情况........................................................................................................... 50

第十一节财务报告........................................................................................................................... 51

第十二节备查文件目录................................................................................................................. 189

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2015 年年度报告

第一节释义

一、释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义

公司、云天化指云南云天化股份有限公司

云天化集团指云天化集团有限责任公司

水富云天化指云南水富云天化有限公司

天安化工指云南天安化工有限公司

天盟连锁指天盟农资连锁有限责任公司

联合商务指云南云天化联合商务有限公司

天驰物流指天驰物流股份有限公司

吉林云天化指吉林云天化农业发展有限公司

金新化工指呼伦贝尔金新化工有限公司

纽米科技指重庆云天化纽米科技股份有限公司

青海云天化指青海云天化国际化肥有限公司

东明矿业指呼伦贝尔东明矿业有限责任公司

内蒙古云天化指内蒙古云天化农业科技发展有限公司

云天化国际指云南云天化国际化工有限公司

磷化集团指云南磷化集团有限公司

三环中化指云南三环中化化肥有限公司

天腾化工指云南天腾化工有限公司

红海磷肥指昆明红海磷肥有限责任公司

河南云天化指河南云天化国际化肥有限公司

河北云天化指河北云天化国际金农化肥有限公司

山东云天化指山东云天化国际化肥有限公司

国际农资指云南云天化国际农业生产资料有限公司

银山化肥指云南云天化国际银山化肥有限公司

三环美盛指云南三环中化美盛化肥有限公司

北海三环指北海三环储运有限公司

海口磷业指云南磷化集团海口磷业有限公司

三环化工指云南三环化工有限公司

云农科技指云南云天化农业科技股份有限公司

CPL 或英国以化指 CLEVELAND POTASH LIMITED

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

公司的中文名称云南云天化股份有限公司

公司的中文简称云天化

公司的外文名称 YUNNANYUNTIANHUACO.,LTD

公司的外文名称缩写 YYTH

公司的法定代表人张文学

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2015 年年度报告

二、联系人和联系方式

董事会秘书证券事务代表

姓名钟德红曹再坤

联系地址云南省昆明市滇池路1417号云云南省昆明市滇池路1417号云

南云天化股份有限公司证券部南云天化股份有限公司证券部

电话（0871）64327127 （0871）64327175

传真（0871）64327155 （0871）64327155

电子信箱 zhongdehong@yth.cn caozaikun@yth.cn

三、基本情况简介

公司注册地址云南省昆明市滇池路1417号

公司注册地址的邮政编码 650228

公司办公地址云南省昆明市滇池路1417号

公司办公地址的邮政编码 650228

公司网址 www.yyth.com.cn

电子信箱 zqb@yth.cn

四、信息披露及备置地点

公司选定的信息披露媒体名称《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》

登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn

公司年度报告备置地点公司证券部

五、公司股票简况

公司股票简况

股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股上海证券交易所云天化 600096

六、其他相关资料

名称中审众环会计师事务所（特殊普通合伙)

公司聘请的会计师事务所（境

办公地址武汉市武昌区东湖路 169 号

内）

签字会计师姓名徐毅、雷小兵

名称

公司聘请的会计师事务所（境

办公地址

外）

签字会计师姓名

名称中国国际金融股份有限公司

办公地址北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 28 楼

报告期内履行持续督导职责的

签字的保荐代表王檑、郭允

保荐机构

人姓名

持续督导的期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日

名称中国国际金融股份有限公司

办公地址北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 28 楼

报告期内履行持续督导职责的

签字的财务顾问王檑、郭允

财务顾问

主办人姓名

持续督导的期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日

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2015 年年度报告

七、近三年主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元币种：人民币

本期比

上年同

主要会计数据 2015年 2014年 2013年

期增减

(%)

营业收入 50,266,903,519.8954,492,278,091.28 -7.75 55,896,235,914.52

归属于上市公司股 101,191,532.06 -2,583,471,719.44 不适用 592,710,502.05

东的净利润

归属于上市公司股 -472,799,745.15 -2,701,242,296.81 不适用 -1,462,626,176.95

东的扣除非经常性

损益的净利润

经营活动产生的现 2,821,442,956.93 -402,832,293.91 不适用 -2,434,429,150.83

金流量净额

本期末

比上年

2015年末 2014年末同期末 2013年末

增减（%

）

归属于上市公司股 5,634,273,506.33 5,529,341,796.08 1.90 8,213,891,684.29

东的净资产

总资产 67,077,031,652.28 68,509,138,271.96 -2.09 65,668,619,651.21

期末总股本 1,129,078,166 1,129,078,166 0.00 1,129,078,166

(二) 主要财务指标

本期比上年同

主要财务指标 2015年 2014年 2013年

期增减(%)

基本每股收益（元／股） 0.0896 -2.2881 不适用 0.3795

稀释每股收益（元／股） 0.0896 -2.2881 不适用 0.3795

扣除非经常性损益后的基本每 -0.4187 -2.3924 不适用 -1.1262

股收益（元／股）

加权平均净资产收益率（%） 1.81 -37.60 39.41 4.98

扣除非经常性损益后的加权平 -8.48 -39.31 增加30.83个 -14.77

均净资产收益率（%）百分点

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

1. 归属于上市公司股东的净利润同比增加 26.84 亿元，主要原因是：

（1）磷肥市场较去年同期有所回暖，销售平均价格同比有所上升；公司加强市场营销力度，

化肥销量同比增加 29%；化肥销量增加及平均销售价格上升使利润同比增加 22.66 亿元。

（2）公司与以色列化工有限公司开展全面战略合作，出售云南三环化工有限公司和云南磷化

集团海口磷业有限公司的股权，导致投资收益增加 4.41 亿元。

（3）公司狠抓生产管理，强化绩效考核，切实加强成本费用控制，修理费和劳务费等同比减

少，导致管理费用同比减少 3.13 亿元。

2.经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加 322,428 万元，主要原因是利润同比增加及存

货减少。

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2015 年年度报告

八、境内外会计准则下会计数据差异

(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东

的净资产差异情况

□ 适用 √不适用

(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净

资产差异情况

□ 适用 √不适用

(三) 境内外会计准则差异的说明：

九、 2015 年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

第一季度第二季度第三季度第四季度

（1-3 月份）（4-6 月份）（7-9 月份）（10-12 月份）

营业收入 11,647,120,046.65 13,776,769,675.39 13,683,445,610.55 11,159,568,187.30

归属于上

市公司股

东的净利

29,065,387.06 5,241,784.08 8,488,838.48 58,395,522.44

润

归属于上

市公司股

东的扣除

-11,978,579.41 -41,005,085.82 -12,857,782.01 -406,958,297.91

非经常性

损益后的

净利润

经营活动

产生的现

金流量净

868,743,076.27 3,044,291,527.41 339,782,991.46 -1,431,374,638.21

额

注：第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润亏损较多，主要原因是第

四季度产品价格有所下降及销量略有下降，且年末费用有所增加。第四季度经营活动产生的现金

流量净额下降较多，主要原因是第四季度经营性亏损及应收账款有所增加。

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□ 适用 √不适用

十、非经常性损益项目和金额

√适用 □ 不适用

单位:元币种:人民币

附注

非经常性损益项目 2015 年金额（如适 2014 年金额 2013 年金额

用）

非流动资产处置损益 124,448,174.59 38,119,129.43 -13,251,625.08

越权审批，或无正式批准文件，或

偶发性的税收返还、减免

计入当期损益的政府补助，但与公 181,221,337.22 64,748,807.39 156,032,716.39

司正常经营业务密切相关，符合国

家政策规定、按照一定标准定额或

定量持续享受的政府补助除外

计入当期损益的对非金融企业收取 11,780,306.18

的资金占用费

企业取得子公司、联营企业及合营 315,801,578.90 209,157,337.38

企业的投资成本小于取得投资时应

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2015 年年度报告

享有被投资单位可辨认净资产公允

价值产生的收益

非货币性资产交换损益

委托他人投资或管理资产的损益 2,558,647.36

因不可抗力因素，如遭受自然灾害

而计提的各项资产减值准备

债务重组损益

企业重组费用，如安置职工的支出、

整合费用等

交易价格显失公允的交易产生的超

过公允价值部分的损益

同一控制下企业合并产生的子公司 -25,667,620.05

期初至合并日的当期净损益

与公司正常经营业务无关的或有事

项产生的损益

除同公司正常经营业务相关的有效 -31,480,607.55 18,885,574.39 -151,444,387.73

套期保值业务外，持有交易性金融

资产、交易性金融负债产生的公允

价值变动损益，以及处置交易性金

融资产、交易性金融负债和可供出

售金融资产取得的投资收益

单独进行减值测试的应收款项减值

准备转回

对外委托贷款取得的损益 569,864.13 217,762.85

采用公允价值模式进行后续计量的

投资性房地产公允价值变动产生的

损益

根据税收、会计等法律、法规的要

求对当期损益进行一次性调整对当

期损益的影响

受托经营取得的托管费收入 5,380,000.00

除上述各项之外的其他营业外收入 62,948,014.79 16,835,178.32 1,901,003.05

和支出

其他符合非经常性损益定义的损益 -45,934,507.43 1,841,600,357.97

项目

少数股东权益影响额 -41,541,020.47 -8,474,095.69 12,015,746.24

所得税影响额 -11,760,510.51 -12,344,016.47 24,775,387.98

合计 573,991,277.21 117,770,577.37 2,055,336,679.00

十一、采用公允价值计量的项目

单位：元币种：人民币

对当期利润的影响

项目名称期初余额期末余额当期变动

金额

以公允价值计量且 8,309,054.82 24,808,343.00 16,499,288.18 -3,578,491.76

其变动计入当期损

益的金融资产

以公允价值计量且 2,176,468.52 11,345,028.00 9,168,559.48 -9,168,559.48

变动计入当期损益

的金融负债

合计 10,485,523.34 36,153,371.00 25,667,847.66 -12,747,051.24

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2015 年年度报告

十二、其他

第三节公司业务概要

一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

公司的主要业务：

公司按照“肥为基础、肥化并举、相关多元、转型升级”的发展战略，主要从事化肥的研发、

制造与销售业务，同时从事磷矿采选及经营，工程材料研发、制造及销售业务，实现协同发展的

业务布局。主要产品包括磷酸一铵、磷酸二铵、尿素、复合肥、水溶肥、功能肥、磷矿石、聚甲

醛、季戊四醇、锂离子电池隔膜等。磷酸一铵、磷酸二铵、尿素、复合肥、水溶肥、功能肥料属

于肥料类产品，用以提高土壤肥力，促进作物的生长，提高农业生产力；磷矿石是制取磷肥、纯

磷(黄磷、赤磷)、磷酸的化工原材料；聚甲醛产品是一种性能优良的工程塑料。广泛应用于电子

电气、机械、仪表、日用轻工、汽车、建材、农业等领域，用于制造各种滑动、转动机械零件、

齿轮、杠杆、滑轮、链轮的原材料；季戊四醇是醇酸树脂、油漆、涂料的主要原料；锂离子电池

隔膜是锂电池关键的内层组件之一。

公司的经营模式：

公司以“做强基础肥，做优新型肥，提供作物种植施肥方案”作为产业定位。以实现生产过

程精益化为目标，努力挖掘资源优势，科学整合订单，提高装置柔性，满足客户需求，生产质量

稳定、行业成本领先的产品；建立以用户为导向的新产品开发管理流程，整合研发资源，研发满

足用户需求的产品，通过产品差异化提高产品附加值；加快营销模式的变革，强化农化服务能力

提升，并积极探索农资电子商务、大数据应用等新型营销模式，推动公司从“卖产品”向“卖产

品+卖服务”转变，从“制造型”企业向“制造服务型”企业升级。最终实现从“销售产品”向“提

供系统服务解决方案”转型。

行业情况说明：

1.磷矿采选：

我国磷矿资源具有资源地域分布集中、资源总量较高,但高品位磷矿紧缺、开采和使用难度大

的基本特征，磷矿采选行业经过多年发展，呈现产业集中度高、上下游一体化程度高、准入壁垒

高的基本特征。随着国内现有富矿资源保障程度的降低，资源供求矛盾加剧，开采成本上升,环保

压力增加，发展中低品位磷矿选矿方法，突破中低含量磷矿资源的利用的技术瓶颈，提高资源利

用率成为行业发展主线。

2.氮肥：

在化肥行业进入调整周期的大趋势下，我国氮肥行业当前面临着需求疲软、产能增长过快、

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落后产能淘汰进度缓慢以及产品同质化严重等诸多结构性难题，气头尿素企业原料成本不断升高，

煤头尿素企业原料成本有所降低。虽然车用尿素、尿素硝铵溶液等新型氮肥产品得到快速发展，

但市场需求增长十分有限。随着国家供给侧改革和市场化进程的推进，氮肥行业将围绕淘汰落后

产能，提高行业集中度，调整产品结构，发展新型肥料等方面加速行业革新升级的进程，此外，

国家将加大肥料立法和监管力度，将为规范经营的企业创造良好的公平竞争环境。

3.磷复肥：

随着我国农业产业政策的逐步调整，化肥行业增值税复征、化肥零增长战略实施、粮食价格

政策调整以及农田土壤问题凸显，化肥行业将进入去产能、缓增长、控成本、转方式的调整周期。

当前磷肥行业呈现以下的基本特征：单一磷肥市场容量大、产品同质化严重、资源依赖性强、产

业集中度高、资本及技术密集进入和退出壁垒较高；复合肥产业产品多样化、市场服务依赖性强、

产业集中度低、进入和退出壁垒相对较低。随着国家节能减排要求的不断提高，磷石膏的综合利

用将成为制约行业发展的关键。沙特、摩洛哥等资源国新增产能的形成，也将对我国磷肥出口市

场产生重大影响。未来磷复肥行业也将沿着废物资源化、产品差异化、服务全程化的主要方向不

断发展。

4.工程材料：

公司工程材料板块主要包括聚甲醛和锂电池隔膜产品。

近年来聚甲醛产能尤其是国内聚甲醛产能的增长迅猛，致使国内聚甲醛产能严重过剩，市场

竞争尤其是低端市场日趋激烈，国外产品价格的持续下跌；与此同时，国内聚甲醛产业也开始逐

步进行结构性调整，部分落后、低质、不合理的产能已关闭或长期停产，随着供给侧改革的深入，

国内聚甲醛产业仍将面临进一步调整。未来聚甲醛产品应用领域的拓展、新型聚甲醛产品的开发、

以及低端聚甲醛产品的优化升级将是国内聚甲醛行业重点关注的发展方向。

锂离子电池是近年新型电源技术研究的热点。我国在锂离子电池隔膜的研究与开发方面起步

较晚，但近年来，国内锂电池隔膜产业得到了快速的发展，对于国内市场而言，下游需求的带动

和整个国产隔膜对进口隔膜的替代对行业发展的促进作用非常明显。随着动力锂电池生产技术的

成熟,车用锂电池隔膜迎来快速增长，而适用于消费类和数码类锂离子电池隔膜需求则增长平稳。

未来研发高安全性，稳定性新型涂覆隔膜以及高性能锂离子动力电池隔膜需将作为行业主要发展

方向。

5.商贸物流：

商贸物流板块是公司业务的重要补充。化肥商贸业务的开展，为更好地服务于农户创造了条

件。公司将进一步强化“粮肥互动”模式，实现农产品贸易与化肥贸易的更好融合，必将成为未

来产业链的延伸方向。物流业务是公司重要的环节，连接了公司的采购、生产和销售，保障了公

司的正常运营。从我国物流形势分析，公司物流板块有极大的优化空间，未来有可能从企业内部

物流向社会物流发生转变。

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2015 年年度报告

二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明

报告期内，以色列化工增资扩股取得了海口磷业 50%股权及海口磷业收购了三环化工 100%

股权，根据海口磷业增资协议及海口合资公司章程约定，董事会由四名成员组成，CPL 委任两名

董事，公司子公司磷化集团委任两名董事，同时，CPL 委任的其中一位董事担任董事长，在董事

会就表决事项无法达成一致时，董事长拥有决定权，另外，公司章程约定，总经理由 CPL 提名，

董事会委任，且仅可以由 CPL 提名人选替换，因此，公司未来不能决定海口磷业的财务和经营政

策，不再拥有实质上的控制权，故海口磷业及其子公司三环化工不再纳入公司的合并报表范围。

其中：境外资产 196,246（单位：万元币种：人民币），占总资产的比例为 2.93%。

三、报告期内核心竞争力分析

1.品牌优势

公司是优秀的氮肥、磷肥、聚甲醛制造商，在基础肥生产技术、规模、资源、品牌、管理等

方面都处于国际领先水平，拥有深受客户认可的“云天化”、“金沙江”、“三环”、“云峰”、“金富

瑞”等国内外知名品牌。“三环”、“金沙江”、“六颗星”、“金富瑞”获得驰名商标称号，云峰牌磷

酸二铵、云天化牌共聚甲醛、三环牌磷酸一铵、三环牌磷酸二铵、金富瑞牌磷酸一铵、云峰牌复

合肥、金沙江牌尿素产品获得“昆明名牌”称号。2015年，在由《农资与市场》杂志社发起并主

办的2015年度“农民心目中的好产品”活动中，公司三环牌磷酸二铵获得“十佳肥料品牌”称号。

2.研究开发优势：

公司拥有国家磷资源开发利用工程技术中心、云南省新型化肥工程研究中心、工程材料技术

开发中心、云天化国际植物营养研究院、院士专家工作站等技术创新平台，形成了具有协同效应

的研究开发体系。2015 年重点围绕磷矿采选、新型化肥及磷化工、植物营养及农化服务、工程材

料等领域开展共性关键课题研究，共承担国家、省级科技计划项目 7 项，为公司可持续发展和生

产经营提供了技术支持。

3.生产技术优势：

公司在磷矿采选、硫酸、磷酸、磷酸二铵、合成氨、尿素、聚甲醛等方面拥有大型化国产化

生产技术，具有丰富的生产实践经验，率先建成国内首套聚甲醛装置、“836”国产化装置（单套

装置年产 80 万吨硫酸、30 万吨硫酸、60 万吨磷酸二铵）。积极开展国内外先进技术应用和改造，

不断优化工艺技术和装备，形成多项集成优化技术，主体装置生产技术和设备装备水平始终保持

行业先进水平。同时注重技术人才培养，造就了一批骨干技术人员和产业技术工人，形成了一支

具有较强技术创新能力的高度敬业的技术队伍。

4.渠道网络优势

经过多年的耕耘，公司在市场中占据着重要的领导地位，渠道体系坚实高效，渠道网络在不

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2015 年年度报告

断的调整中逐步优化，与渠道合作伙伴建立了良好的合作共赢关系。在终端市场领域，公司多年

坚持的服务至上、质量为本、诚信经营的核心理念，使企业在用户群中保持着良好的企业声誉和

品牌公信力。未来公司将积极探索，不断完善营销模式，不断优化渠道结构，持续建设面向用户

的服务型渠道体系，与合作伙伴和用户共同成长，共享企业发展的成果。

5.人力资源优势

公司将人才队伍的能力培养和发展视为增强公司核心竞争力的基础，以“上接战略、下接绩

效、人才驱动”为指导思想，持续完善人才培养体系，初步建立了管理、职能、市场营销、生产

制造等各类人才培养模式，打造公司人才供应链，支撑公司转型升级。同时，充分整合利用内外

部优秀人力资源，通过“云天化国际植物营养研究院”、“云天化植物营养学院”、“云天化农业研

究中心”，以及矿物加工工程、土壤学、物理化学等专业博士后科研工作站，国家磷资源开发利用

工程技术研究中心等科研和人才培养平台，承担国家、省级科研项目，参与制定行业标准，吸引

和培养了一批在植物营养、磷复肥生产制造、磷矿采选等行业的技术和管理专家。

第四节管理层讨论与分析

一、管理层讨论与分析

2015 年，面对行业产能过剩、市场竞争激烈、盈利能力下滑等不利因素，公司积极顺应形势

变化，坚持“肥为基础、肥化并举、相关多元、转型升级”的产业发展战略，以“协同、创新、

变革”为指引，积极推动“新产品、新市场、新模式”转型升级，深化企业内部改革，加强成本

费用控制，强化市场营销变革，深挖降本增效措施，实现了公司扭亏为盈，增强了公司持续发展

的能力。

报告期内，公司通过精心研究布局市场、创新营销管理机制、落实营销保障措施、强化品牌

管理和宣传、构建农化服务体系等措施，切实加强市场营销管理，积极探索和尝试事业部模式，

推进市场营销变革，不断提升公司市场掌控力。

报告期内，公司进一步加强安全环保生产工作，优化生产要素组织，强化装置运维管理和生

产成本控制，严格产品质量管理，充分发挥生产装置的潜力，开展主要产品消耗对标工作，大部

份产品物耗、能耗同比均有所下降，生产附加值高的产品，提高了整体盈利水平，有效降低了装

置的运行费用，增强了公司产品的市场竞争力。同时，积极整合采购、物流资源，强化采购、物

流业务的协同，切实挖掘降低采购费用、物流费用的空间。公司充分发挥规模优势，积极推进大

宗物资集中采购工作，降低了大宗物资采购成本；公司通过启动“江铁联运”模式，推进“海铁

联运”模式，协调恢复“国际联运”，优化物流方式等举措，有效节约了物流费用。

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2015 年年度报告

报告期内，公司切实加强融资管理，加强分子公司资金集中管理和协同，提高内部资金使用

效率。同时抓住央行降息机会，提前置换未到期贷款，控制贷款规模，开展多渠道融资，保证资

金安全，有效降低公司财务费用。

报告期内，公司切实强化财务运营分析与预测，及时预警生产经营中存在的问题并采取相应

的措施对策，确保公司生产经营工作有序进行。同时按照“一企一则、层层分解”的原则，进一

步突出分子公司效益评价导向，按成本中心、费用中心、利润中心分别考核、评价分子公司年度

生产经营绩效。

报告期内，公司切实强化内部控制体系建设，健全信息化管控体系，推进 SAP 管理应用，积

极强化财务系统性风险、贸易风险、金融风险的防范，进一步加强母子公司运营风险防控，保障

公司平稳有序运行。

报告期内，公司工程材料和化肥新产品开发项目取得较好的效果，在花卉肥、园艺专用肥、

四全水溶肥、纺丝级聚甲醛等一批转型升级的新产品研发上取得突破。

报告期内，公司引进战略投资者以色列化工有限公司，合资成立云南磷化集团海口磷业有限

公司、云南云天化以化磷业研究技术有限公司，进一步优化了公司资本结构，同时也引进了先进

的技术和管理理念。

二、报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现营业收入 502.67 亿元，同比减少 7.75%，实现利润总额 2.67 亿元，同比

增加 28.97 亿元。

(一) 主营业务分析

利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元币种:人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入 50,266,903,519.89 54,492,278,091.28 -7.75

营业成本 43,008,198,148.82 49,333,839,388.92 -12.82

销售费用 2,735,659,555.31 2,891,914,387.00 -5.40

管理费用 1,951,032,019.42 2,264,315,655.69 -13.84

财务费用 2,286,913,409.47 2,378,473,405.63 -3.85

经营活动产生的现金流量净额 2,821,442,956.93 -402,832,293.91 800.40

投资活动产生的现金流量净额 -816,798,032.41 -1,568,097,764.65 47.91

筹资活动产生的现金流量净额 -3,958,386,708.67 1,282,892,629.50 -408.55

研发支出 208,084,649.86 207,028,078.05 0.51

利润总额 267,366,764.09 -2,630,105,730.71 不适用

利润总额同比增加 28.97 亿元，主要原因是：

1.磷肥市场较去年同期有所回暖，销售平均价格同比有所上升；公司加强市场营销力度，化

肥销量同比增加 29%；化肥销量增加及平均销售价格上升使利润同比增加 22.66 亿元。

2. 公司与以色列化工有限公司开展全面战略合作，出售云南三环化工有限公司和云南磷化集

团海口磷业有限公司的股权，导致投资收益增加 4.41 亿元。

3. 公司狠抓生产管理，强化绩效考核，切实加强成本费用控制，修理费和劳务费等同比减少，

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2015 年年度报告

导致管理费用同比减少3.13亿元。

1. 收入和成本分析

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况

单位:元币种:人民币

主营业务分行业情况

营业收营业成

毛利率

毛利率入比上本比上

分行业营业收入营业成本比上年

（%）年增减年增减

增减（%）

（%）（%）

化肥行增加

业 22,013,841,963.47 16,866,698,541.26 23.38 30.75 20.86 6.27 个

百分点

有机化增加

工行业 710,141,900.89 725,213,818.20 -2.12 9.36 7.01 2.24 个

百分点

磷矿采减少

选行业 635,280,891.25 392,704,559.67 38.18 -9.39 -4.34 3.26 个

百分点

新材料减少

行业 142,128,713.11 109,652,816.72 22.85 91.13 106.96 5.90 个

百分点

商贸行增加

业 25,616,692,532.14 24,487,810,606.97 4.41 -26.73 -27.02 0.37 个

百分点

煤炭采增加

掘行业 487,125,227.19 194,690,442.56 60.03 1.63 -24.20 13.62 个

百分点

主营业务分产品情况

营业收营业成

毛利率

毛利率入比上本比上

分产品营业收入营业成本比上年

（%）年增减年增减

增减（%）

（%）（%）

磷酸一增加

铵 3,542,304,788.60 2,591,286,785.16 26.85 16.08 10.24 3.88 个

百分点

磷酸二增加

铵 10,648,135,294.75 7,505,115,603.29 29.52 33.19 20.08 7.70 个

百分点

重钙减少

531,572,998.39 481,497,828.06 9.42 1.53 7.33 4.89 个

百分点

尿素增加

2,247,550,851.30 1,738,611,293.66 22.64 25.07 10.17 10.46 个

百分点

复合增加

2,978,095,412.30 2,659,859,925.98 10.69 99.74 89.78

（混）肥 4.69 个

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2015 年年度报告

百分点

聚甲醛增加

569,958,181.01 577,663,957.12 -1.35 5.01 1.89 3.10 个

百分点

锂电池减少

隔膜 142,128,713.11 109,652,816.72 22.85 91.13 106.96 5.90 个

百分点

主营业务分地区情况

营业收营业成

毛利率

毛利率入比上本比上

分地区营业收入营业成本比上年

（%）年增减年增减

增减（%）

（%）（%）

国内地增加

区 35,433,301,043.65 28,843,522,487.12 18.60 -0.04 -7.40 6.47 个

百分点

国外地减少

区 14,171,910,184.40 13,933,248,298.26 1.68 -22.37 -21.55 1.03 个

百分点

主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明

(2). 产销量情况分析表

生产量比上销售量比上库存量比上

主要产品生产量销售量库存量

年增减（%）年增减（%）年增减（%）

磷酸一铵 149.65 153.08 18.63 5.06 16.08 -15.55

磷酸二铵 369.10 402.24 30.52 6.74 30.31 -52.06

尿素 169.99 184.18 12.92 9.81 20.75 -52.34

复合（混）肥 123.28 136.54 22.57 25.17 72.35 -37.01

聚甲醛 6.95 7.57 1.49 2.51 7.83 -29.39

锂电池隔膜 3,596.05 3,681.34 832.23 67.58 104.60 -9.29

表格单位为万吨、万平米。

产销量情况说明

(3). 成本分析表

单位：元

分行业情况

本期金

上年同

本期占总额较上

成本构成期占总情况

分行业本期金额成本比例上年同期金额年同期

项目成本比说明

(%) 变动比

例(%)

化肥行业原材料 13,592,156,932.29 80.59 11,391,331,934.42 81.62 19.32

燃料动力 1,755,722,520.35 10.41 1,292,584,767.39 9.26 35.83

直接人工 234,256,245.06 1.39 235,462,840.34 1.69 -0.51

制造费用 1,284,562,843.56 7.62 1,036,551,019.62 7.43 23.93

合计 16,866,698,541.26 100.00 13,955,930,561.77 100.00 20.86

有机化工

原材料 394,119,790.95 54.35 369,559,761.22 54.53 6.65

行业

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2015 年年度报告

燃料动力 134,485,395.83 18.54 118,885,103.24 17.54 13.12

直接人工 47,754,867.13 6.58 35,539,570.64 5.24 34.37

制造费用 148,853,764.29 20.53 153,709,140.14 22.69 -3.16

合计 725,213,818.20 100.00 677,693,575.24 100.00 7.01

磷矿采选

原材料 276,720,257.01 70.47 288,385,870.38 70.25 -4.05

行业

燃料动力 21,178,010.19 5.39 22,372,996.35 5.45 -5.34

直接人工 31,723,551.44 8.08 33,087,403.78 8.06 -4.12

制造费用 63,082,741.03 16.06 66,667,423.99 16.24 -5.38

合计 392,704,559.67 100.00 410,513,694.49 100.00 -4.34

新材料行

原材料 41,064,979.86 37.45 23,608,872.42 44.56 73.94

业

燃料动力 18,794,492.79 17.14 8,455,960.59 15.96 122.26

直接人工 7,949,829.21 7.25 3,353,773.84 6.33 137.04

制造费用 41,843,514.86 38.16 17,563,602.35 33.15 138.24

合计 109,652,816.72 100.00 52,982,209.20 100.00 106.96

煤炭采掘

制造费用 194,690,441.56 100.00 256,854,831.62 100.00 -24.20

行业

商贸行业成本 24,487,810,606.97 100.00 33,553,795,135.63 100.00 -27.02

分产品情况

本期金

上年同

本期占总额较上

成本构成期占总情况

分产品本期金额成本比例上年同期金额年同期

项目成本比说明

(%) 变动比

例(%)

磷酸一铵原材料 2,051,957,605.41 79.19 1,894,884,282.31 80.61 8.29

燃料动力 231,775,998.59 8.94 187,584,376.29 7.98 23.56

直接人工 38,916,048.22 1.50 37,610,902.51 1.60 3.47

制造费用 268,637,132.95 10.37 230,601,846.04 9.81 16.49

合计 2,591,286,785.16 100.00 2,350,681,407.16 100.00 10.24

磷酸二铵原材料 6,086,452,057.88 81.10 5,128,927,179.22 82.06 18.67

燃料动力 625,291,094.98 8.33 472,516,323.12 7.56 32.33

直接人工 89,846,222.94 1.20 90,003,109.16 1.44 -0.17

制造费用 703,526,227.48 9.37 558,769,302.73 8.94 25.91

合计 7,505,115,603.29 100.00 6,250,215,914.23 100.00 20.08

重钙原材料 421,676,828.37 87.58 397,479,844.45 88.60 6.09

燃料动力 32,760,948.11 6.80 26,558,472.68 5.92 23.35

直接人工 6,457,381.19 1.34 5,966,683.90 1.33 8.22

制造费用 20,602,670.39 4.28 18,617,848.24 4.15 10.66

合计 481,497,828.06 100.00 448,622,849.27 100.00 7.33

尿素原材料 1,371,777,901.93 78.90 1,256,727,312.37 79.64 9.15

燃料动力 218,477,702.16 12.57 186,349,560.66 11.81 17.24

直接人工 13,028,858.00 0.75 10,047,319.35 0.63 29.67

制造费用 135,326,831.56 7.78 124,942,894.61 7.92 8.31

合计 1,738,611,293.66 100.00 1,578,067,086.99 100.00 10.17

复合（混）

原材料 2,433,313,008.67 91.48 1,279,256,287.97 91.27 90.21

肥

燃料动力 147,446,245.91 5.54 83,977,190.54 5.99 75.58

直接人工 13,081,869.23 0.49 6,727,591.09 0.48 94.45

制造费用 66,018,802.17 2.48 31,620,407.44 2.26 108.79

合计 2,659,859,925.98 100.00 1,401,581,477.04 100.00 89.78

聚甲醛原材料 290,022,770.81 50.21 287,397,655.71 50.69 0.91

燃料动力 113,270,048.98 19.61 103,838,225.13 18.32 9.08

直接人工 40,394,907.77 6.99 30,550,591.18 5.39 32.22

制造费用 133,976,229.56 23.19 145,141,785.67 25.60 -7.69

合计 577,663,957.12 100.00 566,928,257.69 100.00 1.89

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2015 年年度报告

锂离子电

原材料 41,064,979.86 37.45 23,608,872.42 44.56 73.94

池隔膜

燃料动力 18,794,492.79 17.14 8,455,960.59 15.96 122.26

直接人工 7,949,829.21 7.25 3,353,773.84 6.33 137.04

制造费用 41,843,514.86 38.16 17,563,602.35 33.15 138.24

合计 109,652,816.72 100.00 52,982,209.20 100.00 106.96

成本分析其他情况说明

2. 费用

销售费用 2015 年发生数为 273,566 万元，比上年同期减少 5.40%，主要原因是商贸业务收入

减少，商贸业务运费随之减少。

管理费用 2015 年发生数为 195,103 万元，比上年同期减少 13.84%，主要原因是公司对可控

费用进行控制，修理费等费用有所减少。

财务费用 2015 年发生数为 228,691 万元，比上年同期减少 3.85%，主要原因是综合资金成本

下降及带息负债减少。

3. 研发投入

研发投入情况表

单位：元

本期费用化研发投入 56,358,075.66

本期资本化研发投入 151,726,574.20

研发投入合计 208,084,649.86

研发投入总额占营业收入比例（%） 0.41

公司研发人员的数量 423

研发人员数量占公司总人数的比例（%） 2.84

研发投入资本化的比重（%） 72.92

情况说明

4. 现金流

经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加 322,428 万元，主要原因是利润同比增加及存

货减少。

投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加 75,130 万元，主要原因是本期处置三环化工股

权收到的现金增加。

筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少 524,128 万元，主要原因是带息负债减少。

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

√适用 □ 不适用

本报告期以色列化工增资扩股取得了海口磷业 50%股权及海口磷业收购了三环化工 100%股

权，根据海口磷业增资协议及海口合资公司章程约定，董事会由四名成员组成，CPL 委任两名董

事，公司子公司磷化集团委任两名董事，同时，CPL 委任的其中一位董事担任董事长，在董事会

就表决事项无法达成一致时，董事长拥有决定权，另外，公司章程约定，总经理由 CPL 提名，董

事会委任，且仅可以由 CPL 提名人选替换，因此，公司未来不能决定海口磷业的财务和经营政策，

不再拥有实质上的控制权，故海口磷业及其子公司三环化工不再纳入公司的合并报表范围。本次

交易公司投资收益增加 4.41 亿元。

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2015 年年度报告

(三) 资产、负债情况分析

资产及负债状况

单位：元

上期期本期期末

本期期末

末数占金额较上

数占总资情况

项目名称本期期末数上期期末数总资产期期末变

产的比例说明

的比例动比例

（%）

（%）（%）

货币资金 5,424,915,208.31 8.09 7,855,584,383.53 11.47 -30.94

应收票据 2,184,277,737.49 3.26 1,313,525,549.97 1.92 66.29

应收账款 6,055,099,792.78 9.03 2,947,748,812.25 4.30 105.41

其他应收款 411,748,925.51 0.61 313,390,573.31 0.46 31.39

存货 10,301,197,084.17 15.36 14,743,707,033.63 21.52 -30.13

其他流动资

2,426,086,393.85 3.62 35,477,420.41 0.05 6,738.40

产

长期股权投

资

1,564,891,313.58 2.33 452,155,969.44 0.66 246.10

在建工程 7,575,403,137.40 11.29 10,720,990,441.37 15.65 -29.34

递延所得税

资产

165,590,624.97 0.25 79,204,622.04 0.12 109.07

预收款项 1,556,028,794.35 2.32 4,264,482,404.41 6.22 -63.51

应交税费 114,659,874.93 0.17 -1,009,295,753.49 -1.47 -111.36

应付利息 138,597,940.32 0.21 265,321,780.90 0.39 -47.76

其他应付款 6,580,177,777.67 9.81 3,340,637,809.22 4.88 96.97

其他说明

货币资金比年初减少 30.94%，主要原因是本期加强运营管理，提高资金使用效率，降低了生产经营所需的

货币资金规模。

应收票据比年初增加 66.29%，主要原因是公司加大票据使用力度且年底贴现较少。

应收账款比年初增加 105.41%，主要原因是根据客户信用条件，加大了赊销力度以及部分商贸业务应收帐款

增加。

其他应收款比年初增加 31.39%，主要原因是对参股公司海口磷业和三环化工应收借款利息及代垫款项。

存货比年初减少 30.13%，主要原因是本期加大销售力度，自产产品和商贸产品库存都有所减少。

其他流动资产比年初增加 6738.40%，主要原因是增值税负数由应交税费重分类至其他流动资产以及拆分成立

海口磷业和三环化工形成的债权计入该项目。

长期股权投资比年初增加 246.10%，主要原因是拆分投资设立海口磷业所致。

在建工程比年初减少 29.34%，主要原因是 835 项目和 5080 项目部分装置转固所致。

递延所得税资产比年初增加 109.07%，主要原因是部分子公司确认的可抵扣亏损及减值准备等。

预收账款比年初减少 63.51%，主要原因是本期实现了销售。

应交税费比年初增加，主要原因是可抵扣增值税留抵数重分类至其他流动资产列示。

应付利息比年初减少 47.76%，主要原因是支付了年初计提的利息。

其他应付款比年初增加 96.97%，主要原因是收到了云天化集团转贷资金。

(四) 行业经营性信息分析

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2015 年年度报告

(五) 投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

报告期内，公司以货币资金及实物资产作价对外股权投资合计 117,591.06 万元。

(1) 重大的股权投资

1．2015 年 1 月，公司子公司天安化工与梅塞尔格里斯海姆（中国）投资有限公司共同成立

云南云天化梅塞尔气体产品有限公司，该公司为天安化工参股公司，注册资本 2,450 万元，天安

公司持股 35%，货币出资 857.50 万元，梅塞尔格里斯海姆（中国）投资有限公司持股 65%，货币

出资 1,592.50 万元，注册资本金已全部缴付完毕。

2．2015 年 2 月，公司子公司联合商务成立全资子公司天际生物科技（仰光）有限公司，注

册资本 100 万美元，已全部缴付完毕。

3．2015 年 3 月，公司与自然人王丽娟、郭汉共同成立云南云天化农业科技股份有限公司，

自然人股东不是一致行动人，该公司为公司控股子公司，注册资本 1,000 万元，公司持股 49%，

首期以货币出资 68 万元，自然人王丽娟持股 41%，首期以货币出资 50 万元、郭汉持股 10%，首期

已货币出资 10 万元，同时，剩余注册资本金缴付不晚于 2017 年 12 月 1 日完成。

4．2015 年 3 月，公司及子公司磷化集团分别以所属三环分公司及海口分公司经审计的相关

资产、负债和劳动力进行分拆剥离，成立全资子公司云南三环化工有限公司和云南磷化集团海口

磷业有限公司。三环化工注册资本为 20,000 万元，海口磷业注册资本 60,000 万元。

2015 年 10 月，CPL 出资 115,500 万元，磷化集团出资 6,640.88 万元同时对海口磷业增资，

海口磷业注册资本增加至 130,000 万元，双方股东各取得海口磷业 50%股权。同月，海口磷业以

100,000.00 万元完成对公司子公司三环化工 100%股权收购。5．2015 年 8 月，公司与 CPL 共同成

立云南云天化以化磷业研究技术有限公司，注册资本 2000 万元，该公司为公司参股公司，持股

50%，公司以货币资金及实物资产作价出资 1,000 万元，CPL 持股 50%，以货币资金出资 1000 万，

注册资本金已全部缴付完毕。

(2) 重大的非股权投资

重大工程项目投资情况：

项目进

项目名称预算数本年度投入金额累计投入金额

度

50 万吨 III 型磷酸氢钙 835 项目 1,687,000,000.00 99% 116,495,253.99 1,772,137,813.82

年产 2*1500 万平米高性能锂电池微孔隔膜项

299,083,200.00 95% 75,601,346.35 280,645,649.64

目

雨洒箐磷石膏堆场扩容改造项目 361,838,900.00 55% 64,061,125.32 199,732,497.71

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2015 年年度报告

合计 2,347,922,100.00 256,157,725.66 2,252,515,961.17

(3) 以公允价值计量的金融资产

报告期末持有的以公允价值计量的证券投资情况

证券代码证券名称证券数量投资金额期末价值报告期损益

300124 汇川技术 7,500 346,125.00 354,000.00 7,875.00

600329 中新药业 80,000 1,700,000.00 1,694,400.00 -5,600.00

002527 新时达 50,000 1,265,000.00 1,099,500.00 -165,500.00

300220 金运激光 67,000 2,973,460.00 2,753,700.00 -219,760.00

600557 康缘药业 90,000 2,368,800.00 2,251,800.00 -117,000.00

601377 兴业证券 30,000 378,000.00 330,000.00 -48,000.00

603508 思维列控 1,000 33,560.00 77,840.00 44,280.00

合计 9,064,945.00 8,561,240.00 -503,705.00

本报告期内证券投资取得的投资收益为 1,543,321.72 元。

(六) 重大资产和股权出售

本期以色列化工增资扩股导致公司不再拥有对海口磷业的控制权，并将三环化工 100%股权出

售给海口磷业。

(七) 主要控股参股公司分析

注册资

子公司名称业务性质主要产品或服务本（万总资产净资产净利润

元）

磷矿石采选、销售；磷矿石及

磷化集团生产、销售其系列产品；化肥、磷化工及 203,205 12,833,172,754 3,968,633,023 573,350,341

其它化工产品

国际贸易、国内贸易，物资供

销；化肥进出口经营；国际货

联合商务商品流通运代理，货运代理；农产品贸 10,000 6,501,319,956 461,471,454 87,550,164

易；化肥国内贸易；煤炭零售

经营；石油焦的销售

三环中化生产、销售生产、经营化肥和化工产品 80,000 2,858,053,502 713,161,011 52,196,756

化肥、化工原料、新材料的研

水富云天化生产、销售 50,000 5,359,204,045 2,004,923,499 -259,127,655

发及产品的生产、销售

生产、销售液氨，其他化工产

天安化工生产、销售 120,000 8,137,322,990 2,180,983,182 281,074,032

品及附产品

东明矿业生产、销售煤炭生产及销售 10,153 967,825,463 554,531,941 135,034,341

青海云天化生产、销售生产、经营化肥 76,560 4,013,026,371 13,837,092 -284,954,905

吉林云天化生产、销生产、经营化肥及贸易 20,000 6,923,713,178 139,325,980 114,795,878

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售、商贸

重庆纽米生产、销售生产、销售锂离子电池隔膜 17,600 986,645,451 139,325,980 -8,368,585

（1）磷化集团本期加强费用控制，并完成了海口磷业的拆分和增资，报告期实现营业收入 678,521

万元，实现利润总额 62,598 万元。

（2）联合商务加强风险防范，商贸业务规模有所减少。报告期实现营业收入 1,778,444 万元，实

现利润总额 9,127 万元。

（3）三环中化由于磷肥产品价格有所回升，销量同比增加，报告期实现扭亏为盈。报告期实现营

业收入 371,742 万元，实现利润总额 5,246 万元。

（4）水富云天化由于加强采购控制，主要原材料价格有所下降，经营亏损同比减少。报告期实现

营业收入 261,154 万元，实现利润总额-25,913 万元。

（5）天安化工由于磷肥产品价格有所回升，销量同比增加，同时加强成本费用控制，报告期实现

扭亏为盈。报告期实现营业收入 682,284 万元，实现利润总额 25,096 万元。

（6）青海云天化精心维护装置稳定，产品产量有所增加，同时由于磷肥产品价格有所回升，销量

同比增加，报告期亏损有所减少。报告期实现营业收入 183,125 万元，实现利润总额-28,495 万元。

（7）吉林云天化加强市场研判，商贸毛利有所增加，同时自产产品产销量有所增加，报告期实现

扭亏为盈。报告期实现营业收入 526,065 万元，实现利润总额 8,561 万元。

（8）纽米科技由于锂离子电池隔膜价格略有下降，本期经营亏损。报告期实现营业收入 15,147

万元，实现利润总额-925 万元。

(八) 公司控制的结构化主体情况

三、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业竞争格局和发展趋势

1.磷矿采选

公司是我国最大的磷矿采选企业，磷矿石主要用于磷复肥制造、黄磷以及其他磷酸盐的生产。

未来几年，随着国内磷复肥行业的产能保持基本稳定，我国磷矿采选也将保持稳定的规模，不会

有较大的增长。其次，随着磷矿贫化加剧，磷矿采选成本逐年将呈上升趋势，挤压着磷矿采选的

利润空间。另外，磷矿作为不可再生的稀缺资源，其价格将会回归其应有的价值，且选矿技术进

步将抑制成本增加趋势。从长远来看，拥有磷矿资源及先进的采选技术，仍然是磷肥企业保持未

来发展优势的重要条件。

2. 磷复肥

从全球来看，磷肥需求量在最近两年仍然保持大约 2.4%的增加率，但随着北非、中东地区磷

复肥产能的扩张迅猛，全球磷肥供应能力快速增加，导致市场竞争加剧。因 2015 年我国磷肥出

口关税政策调整、取消淡旺季差别等政策所带来的出口快速增长将会减缓，出口格局发生较大变

化。同时，国内磷肥产能增长也基本结束，甚至在未来或将有所缩减。但是，随着国家出口关税

与增值税政策调整，以及环境保护、打击假冒伪劣商品等方面的执法力度加大，将为市场营造更

加公平的竞争环境，促使着中国磷肥行业正在进入新一轮整合期，一些伪劣产品和竞争力弱势的

企业将退出市场。另外，随着中国农业现代化的推进和科学施肥水平的提高，新型肥料越来越受

市场欢迎，磷复肥行业的整体运行状况将会改善，其中的优势企业将迎来新的发展机会。

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2015 年年度报告

3. 氮肥

氮肥行业受产能过剩的影响，短期内行业激烈竞争的局面将不会改变，尿素、合成氨、硝铵

等氮肥相关产品价格将保持低位波动。由于以煤为原料的氮肥产品固有的成本优势，且煤炭价格

下跌幅度比天然气更大，因此气头企业将承受更大的竞争压力。一方面，受原材料持续维持供给

增长大于消费增长的态势，价格持续低位运行，有利于氮肥板块的成本控制。另一方面，一些企

业因长期深耕市场，品牌知名度、美誉度高，传统的区域市场较为稳定，有利于氮肥板块的价格

保持。总体而言，在目前的市场大环境下，氮肥行业与磷复肥行业相似，有部分产能会退出市场，

为具有竞争优势的企业赢得生存和发展空间。

4. 工程材料

国内聚甲醛产能增长迅速，中低端产品同质化竞争激烈，目前国内低端产品产能已严重过剩，

但另一方面，高端产品主要由国外企业控制，且价格是国内产品的 2 倍以上。因此，通过改性实

现高性能化，实现对国外高端产品的替代是其未来最为重要的发展方向。另外，拓展聚甲醛新的

应用领域也是重要的发展方向。随着我国经济发展和技术进步，通过改性提高品质和开发新的应

用领域，聚甲醛将会具有良好的生存空间。

公司新材料方面主要涉及锂电池隔膜，传统上主要应用于消费型锂电池行业。随着我国新能

源汽车在未来的快速增长，除了消费型锂电池将保持稳定外，新能源汽车储能型锂电池市场自

2014 年以来开始快速成长，锂电池隔膜市场发展前景广阔。

5. 商贸物流

化肥商贸行业近年来随着物流环境的快速发展和信息渠道的快速升级出现了较大的改变，以

往通过信息不对称而形成的贸易模式正在减少，贸易层级不断缩短，小微型的贸易公司、背靠背

的交易方式呈现消亡的趋势，具有大规模、大资金、长周期的贸易形态在经济环境的不断变化中

体现出较高的存活能力，未来贸易行业的发展也将沿着资源集中、规模化采购以及销售下沉的方

向不断演化。

物流行业随着基础设施的不断完善以及国民消费水平的提高，物流行业近年来也呈现出快速

发展的趋势，物流行业出现行业集中度不断提高、行业细化分工不断加深、过程管理不断精细化、

智能物流体系雏形逐渐显现。跟随着技术的不断发展，物流行业在未来将继续沿着服务型、智能

化的方向快速发展，传统物流的人力密集型属性也将朝着技术密集型属性转变。

(二) 公司发展战略

公司按照“肥为基础、肥化并举、相关多元、转型升级”的发展战略，遵循云天化“立根大

地、志搏云天”的企业精神，以跻身世界级化工企业为愿景，以一流的人才、一流的产品、一流

的服务，致力于为农业、工业领域提供优质安全的产品及增值服务，努力成为行业的领先者和客

户首选。

公司将继续坚持“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展理念，专注于主业，通过技术进

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2015 年年度报告

步与管理创新，开展中低品位磷矿利用技术的开发与应用，对基础肥料进行提质升级，研发、生

产更加适合现代农业的新型复合肥料，提高农化服务能力，从而提高公司整体的资源利用效率，

培育企业新的核心竞争力，实现公司持续健康发展。

(三) 经营计划

2016 年，公司将围绕“稳增长、保利润，抓改革、促和谐”的工作思路，深化公司内部改

革，优化完善内部组织架构，强化营运协同，提升整体效能；围绕“去产能、去库存、去杠杆、

降成本、补短板”五大关键点，坚定不移地推进供给侧改革，促进企业转型升级；继续按照“三

新一强”的产业、产品结构调整思路，做实“新产品、新市场、新模式”、做强“商贸物流”，推

动企业由传统制造型向制造服务型转变。

2016 年公司预计实现营业收入 530 亿元。预计生产高浓度磷复肥 450 万吨，尿素 170 万吨，

复合肥 170 万吨，磷矿 930 万吨，聚甲醛 7 万吨，锂离子电池隔膜 5,200 万平米。为实现 2016

年经营目标，公司将着力做好以下重点工作：

1.市场营销方面。按照公司营销战略方案，扎实抓好区域试点工作，探索新形势下市场营销

的新理念、新模式和新举措，强化产品定位和市场细分，优化完善市场布局，整合农化服务资源，

培育系统服务能力，推动公司市场营销变革，打造基于农业产业链的新型市场营销体系。

2.采购与物流方面。强化大宗物资集中采购资金的管控，实现采购资金集中管理、统一调配，

构建大宗物资集中采购管理体系，培育和增强大宗物资集中采购合力。推动物流变革与内部物流

平台整合，优化从工厂到终端的物流链，挖掘降低物流费用的空间。

3.安全生产方面。坚持预防为主、标本兼治，注重安全环保治理体系建设和治理能力建设，

持续完善与公司发展相适应的安全、环保和消防保障体系，提升公司本质安全水平。强化安全环

保消防隐患排查治理,全面提升安全生产的软硬件水平，防患于未然，从源头提高安全生产的保障

能力。

4.财务管理方面。进一步推进资源整合和协同，建立资金集中管控运营平台，加强资金集中管

理。构建决策型财务分析体系，切实调整财务分析视角与重点。建立健全财务总监、财务经理的

委派机制，提升母子公司财务管控能力。进一步强化风险管控手段，加强财务管理，确保公司现

金流安全，确保公司财务安全。

5.母子公司管理方面。继续创新母子公司管理机制体制，推进组织机构优化调整，加强分子

公司分类管理和功能定位，宏观管控、微观搞活，提升母子公司的整体效能。加强价值链分析，

按照授权有道、统分科学、运营协同的原则，发挥分子公司的经济自由度，促进母子公司高度协

同，实现整体利益最大化。

6.结构调整与转型升级方面。结合我国当前农业发展趋势，通过技术创新和技术开发，突破

关键技术瓶颈，积极抓好特色农业系列专用肥开发与应用，实现基础肥功能升级、新型肥开发推

广，助推公司产业转型升级和产品结构调整。

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2015 年年度报告

7.人力资源管理方面。建立规范化的人力资源配置管理体系，积极推进人力资源变革，全面提

升人力资源的效能，实现员工队伍转型和人力资本价值贡献的最大化。

(四) 可能面对的风险

行业产能过剩、竞争加剧；出口因素对化肥市场的影响越来越大；国际大宗商品价格低位震

荡，未来大宗商品价格不确定性依然较大；公司负债率较高，债务融资比例较高，利息支出较大；

随着国家对环保执行标准的进一步提高，全公司安全、环保的管理压力和难度增加，有可能加大

企业的总体运营成本；公司转型升级的速度可能滞后于市场的变化，以及未来面临的政策风险。

针对以上各类可能存在的风险，公司将密切关注市场形势变化，不断提升市场研判能力，强

化市场营销变革，深化企业内部改革，发挥内部产业和企业间的协同效应，强化主要原料集中采

购，进一步优化融资结构，加强对分子公司的资金管控，降低成本费用，强化技术创新和生产运

营管理，推进产业升级，不断提高核心竞争力。

(五) 其他

四、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□ 适用 √不适用

第五节重要事项

一、普通股利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

经公司 2015 年 5 月 15 日召开的年度股东大会审议通过，由于 2014 年度亏损且母公司累计

未分配利润为负值，根据《公司法》规定，公司 2014 年度不进行利润分配，同时也不进行资本公

积转增股本；

经公司 2015 年 5 月 15 日召开的年度股东大会审议通过，以盈余公积 1,093,674,707.74 元弥

补亏损。

(二) 公司近三年（含报告期）的普通股利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

单位：元币种：人民币

占合并报表

每 10 股

每 10 股每 10 股分红年度合并报表中归属于上

分红派息数现金分红的数额

送红股数转增数中归属于上市公司市公司股东

年度 (元)（含（含税）

（股）（股）股东的净利润的净利润的

税）

比率(%)

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2015 年年度报告

2015 年 0 0 0 0 101,191,532.06 0

2014 年 0 0 0 0 -2,583,471,719.44 0

2013 年 0 1 0 112,907,816.60 592,710,502.05 19.05

(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况

单位：元币种：人民币

现金分红的金额比例（%）

2015 年 - -

(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配预案的，

公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

二、承诺事项履行情况

√适用 □ 不适用

(一) 公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内

或持续到报告期内的承诺事项

是如未

否能及

如未能及

是否及时履

时履行应

承诺承诺承诺时间有履时行应

承诺背景承诺方说明未完

类型内容及期限行期严说明

成履行的

限格下一

具体原因

履步计

行划

就天能矿业，本公司将继续积极推进其勘天能矿业

查工作，在天能矿业矿山建成并正式投产矿山建成

与重大资产重组解决同云天化尚未到履

后的三年内，本公司承诺把本公司在天能并正式投是是