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益丰大药房连锁股份有限公司 2015 年年度报告

公司代码：603939 公司简称：益丰药房

益丰大药房连锁股份有限公司

2015 年年度报告

2016 年 3 月 7 日

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益丰大药房连锁股份有限公司 2015 年年度报告

重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，

不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人高毅、主管会计工作负责人罗迎辉及会计机构负责人（会计主管人员）廖志华声

明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

根据《公司法》及《公司章程》的规定，经天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审

计报告》确认，公司 2015 年度实现归属于母公司净利润 175,935,962.99 元，加上 2015 年初未

分配利润为 255,576,412.52 元，减去 2015 年中期分配的 80,000,000.00 元和 2015 年底提取的法

定盈余公积 7,264,905.56 元后，2015 年末可供股东分配的利润为 344,247,469.95 元。

公司已在 2015 年中期进行过现金分红，且年度现金分红已超过有关法规和公司章程的要求。

2016 年，公司为进一步做大做强主营业务，将通过“自建+收购”并重的扩张模式，进一步加快

门店扩张步伐，持续推进医药互联网战略、专业服务蓝海战略、商品精品战略等重大创新项目，

规模扩张和创新项目将需要较大的资金投入。因此，公司董事会拟定了 2015 年度利润不予分配，

也不进行资本公积金转增股本。

六、前瞻性陈述的风险声明

本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请

投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

九、重大风险提示

公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中可能

面对的风险部分的内容。

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益丰大药房连锁股份有限公司 2015 年年度报告

第一节释义..................................................................................................................................... 4

第二节公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5

第三节公司业务概要................................................................................................................... 10

第四节管理层讨论与分析........................................................................................................... 18

第五节重要事项........................................................................................................................... 35

第六节普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 52

第七节优先股相关情况............................................................................................................... 59

第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 60

第九节公司治理........................................................................................................................... 67

第十节公司债券相关情况........................................................................................................... 70

第十一节财务报告........................................................................................................................... 71

第十二节备查文件目录................................................................................................................. 160

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益丰大药房连锁股份有限公司 2015 年年度报告

第一节释义

一、释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义

本公司、公司、益丰药房指益丰大药房连锁股份有限公司

益丰投资指湖南益丰医药投资管理有限公司，系公司控股股东

益之丰指湖南益之丰医药咨询管理有限公司，系公司股东

益之堂指长沙益之堂健康咨询有限公司，系公司股东

今日资本 XV 指 Capital Today Investment XV (HK) Limited，系公司外资

股东

今日资本 XIV 指 Capital Today Investment XIV (HK) Limited，系公司外

资股东

益丰医药指湖南益丰医药有限公司，系公司全资子公司

益丰控股指湖南益丰医药控股有限公司，系公司全资子公司

上海益丰指上海益丰大药房连锁有限公司，系公司控股子公司

江苏益丰指江苏益丰大药房连锁有限公司，系公司全资子公司

江西益丰指江西益丰大药房连锁有限公司，系公司全资子公司

峰高实业指湖南峰高实业投资有限公司，系公司全资子公司

杨浦益丰指上海杨浦益丰大药房有限公司，系上海益丰全资子公司

普陀益丰指上海普陀益丰大药房有限公司，系上海益丰全资子公司

中国证监会指中国证券监督管理委员会

《公司法》指《中华人民共和国公司法》（2005 年修订）

《证券法》指《中华人民共和国证券法》（2005 年修订）

CNNIC 指 China Internet Network Information Center，中国互联

网络信息中心

MDC 指中国药品零售发展研究中心

ERP 指 Enterprise Resource Planning（企业资源计划），指针对

物资资源管理（物流）、人力资源管理（人流）、财务资源

管理（财流）、信息资源管理（信息流）集成一体化的企业

管理软件

O2O 指 Online To Offline（在线离线/线上到线下），是指将线下

的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的前台

B2C 指 Business To Customer，是企业对消费者的电子商务模式，

这种形式的电子商务一般以网络零售业为主

CRM 指 Customer Relationship Management，客户关系管理系统

SAP 指 Systems Applications and Products in Data Processing，

企业管理解决方案的软件名称

报告期内、本报告期指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日

元、万元指人民币元、人民币万元

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

公司的中文名称益丰大药房连锁股份有限公司

公司的中文简称益丰药房

公司的外文名称 Yifeng Pharmacy Chain Co., Ltd.

公司的外文名称缩写 Yifeng Pharmacy

公司的法定代表人高毅

二、联系人和联系方式

董事会秘书证券事务代表

姓名王付国王莉

联系地址湖南省长沙市麓谷高新区金洲湖南省长沙市麓谷高新区金洲

大道68号大道68号

电话 0731-89953989 0731-89953989

传真 0731-89953979 0731-89953979

电子信箱 ir@yfdyf.com ir@yfdyf.com

三、基本情况简介

公司注册地址湖南省常德市武陵区人民路2638号

公司注册地址的邮政编码 415000

公司办公地址湖南省长沙市麓谷高新区金洲大道68号

公司办公地址的邮政编码 410000

公司网址 www.yfdyf.cn

电子信箱 ir@yfdyf.com

四、信息披露及备置地点

公司选定的信息披露媒体名称中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报

登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn

公司年度报告备置地点公司董事会办公室

五、公司股票简况

公司股票简况

股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股上海证券交易所益丰药房 603939 /

六、其他相关资料

名称天健会计师事务所（特殊普通合伙）

公司聘请的会计师事务所（境办公地址浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号新湖商务

内）大厦 6-10 层

签字会计师姓名魏五军周娅

公司聘请的会计师事务所（境名称

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外）办公地址

签字会计师姓名

名称中信证券股份有限公司

办公地址北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦

报告期内履行持续督导职责的

签字的保荐代表

保荐机构秦成栋程杰

人姓名

持续督导的期间两年

名称

办公地址

报告期内履行持续督导职责的

签字的财务顾问

财务顾问

主办人姓名

持续督导的期间

七、近三年主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元币种：人民币

本期比

上年同

主要会计数据 2015年 2014年 2013年

期增减

(%)

营业收入 2,845,515,855.74 2,230,225,650.08 27.59 1,804,299,344.32

归属于上市公司股东的

175,935,962.99 140,561,204.15 25.17 99,187,742.52

净利润

归属于上市公司股东的

扣除非经常性损益的净 171,058,060.01 135,833,311.13 25.93 97,544,435.27

利润

经营活动产生的现金流

181,517,411.28 212,345,071.15 -14.52 156,708,014.04

量净额

本期末

比上年

2015年末 2014年末同期末 2013年末

增减（%

）

归属于上市公司股东的

1,411,696,829.80 590,383,866.81 139.12 497,822,662.66

净资产

总资产 2,436,689,678.75 1,250,950,657.58 94.79 1,026,411,542.90

期末总股本 320,000,000.00 120,000,000.00 166.67 120,000,000.00

(二) 主要财务指标

本期比上年同

主要财务指标 2015年 2014年 2013年

期增减(%)

基本每股收益（元／股） 0.574 0.586 -2.05 0.413

稀释每股收益（元／股） 0.574 0.586 -2.05 0.413

扣除非经常性损益后的基本每 0.558 0.566 -1.41 0.406

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股收益（元／股）

加权平均净资产收益率（%）减少12.29个

13.93 26.22 21.84

百分点

扣除非经常性损益后的加权平减少11.79个

13.55 25.34 21.47

均净资产收益率（%）百分点

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

报告期内，营业收入较上年增长 27.59%，主要原因是除了老店同比增长外，公司在上市后加

速了新店建设和药店并购步伐，全年共新增门店 255 家，其中，新开门店 199 家，收购门店 63

家，关闭门店 7 家，到年末，公司门店总数为 1,065 家；

报告期内，归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利

润较上年分别增长 25.17%和 25.93%，主要是老店的内生式增长以及新开门店、收购门店的外延式

增长；

报告期内,归属于上市公司股东的净资产比上年增长 139.12%，除受净利润增加影响外，主要

是报告期内公司首次公开发行股票募集资金，公司股本、资本公积增加所致。

八、境内外会计准则下会计数据差异

(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东

的净资产差异情况

□适用 √不适用

(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净

资产差异情况

□适用 √不适用

(三) 境内外会计准则差异的说明：

无

九、 2015 年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

第一季度第二季度第三季度第四季度

（1-3 月份）（4-6 月份）（7-9 月份）（10-12 月份）

营业收入 639,532,337.68 663,318,873.65 675,631,077.41 867,033,567.00

归属于上市公司股东

41,124,826.30 46,751,100.04 37,384,894.70 50,675,141.95

的净利润

归属于上市公司股东

的扣除非经常性损益 41,050,858.28 42,719,382.73 35,135,373.10 52,152,445.90

后的净利润

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经营活动产生的现金

78,088,444.60 -10,222,570.25 87,023,732.05 26,627,804.88

流量净额

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

十、非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位:元币种:人民币

附注（如

非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额

适用）

非流动资产处置损益 -426,999.12 -415,454.65 -294,788.40

越权审批，或无正式批准文件，

或偶发性的税收返还、减免

计入当期损益的政府补助，但与 6,852,478.77 6,471,905.70 1,859,989.00

公司正常经营业务密切相关，符

合国家政策规定、按照一定标准

定额或定量持续享受的政府补助

除外

计入当期损益的对非金融企业收

取的资金占用费

企业取得子公司、联营企业及合

营企业的投资成本小于取得投资

时应享有被投资单位可辨认净资

产公允价值产生的收益

非货币性资产交换损益

委托他人投资或管理资产的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾

害而计提的各项资产减值准备

债务重组损益

企业重组费用，如安置职工的支

出、整合费用等

交易价格显失公允的交易产生的

超过公允价值部分的损益

同一控制下企业合并产生的子公

司期初至合并日的当期净损益

与公司正常经营业务无关的或有

事项产生的损益

除同公司正常经营业务相关的有

效套期保值业务外，持有交易性

金融资产、交易性金融负债产生

的公允价值变动损益，以及处置

交易性金融资产、交易性金融负

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债和可供出售金融资产取得的投

资收益

单独进行减值测试的应收款项减

值准备转回

对外委托贷款取得的损益

采用公允价值模式进行后续计量

的投资性房地产公允价值变动产

生的损益

根据税收、会计等法律、法规的

要求对当期损益进行一次性调整

对当期损益的影响

受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收 316,793.37 431,904.61 758,533.04

入和支出

其他符合非经常性损益定义的损

益项目

少数股东权益影响额 -120,253.91 -117,055.36 -81,794.93

所得税影响额 -1,744,116.13 -1,643,407.28 -598,631.46

合计 4,877,902.98 4,727,893.02 1,643,307.25

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第三节公司业务概要

一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

（一）主要业务及经营模式

1、公司主要从事药品、保健品、医疗器械以及与健康相关的日用便利品等的连锁零售业务，

子公司益丰医药作为公司内部集中采购平台，兼顾少量对外药品批发业务。报告期内，公司的主

营业务未发生重大变化。

（1）零售业务

截止 2015 年 12 月 31 日，公司在湖南、湖北、上海、江苏、浙江和江西六省共开设了 1,065

家直营连锁门店，向顾客销售药品、医疗器械、保健品、健康食品、个人护理用品、母婴食品用

品等商品。

公司于 2013 年启动医药电商业务，建立并运营了 B2C 益丰网上药店官方商城，入驻天猫医药

馆、京东商城、一号店等开设旗舰店构建了多平台体系。2015 年，为进一步推动医药电商事业发

展，公司进行电商组织架构的调整，成立了电商事业群，下设 B2C、O2O、CRM 等电商事业部，实

施以 O2O 为主要业务发展目标的“B2C+O2O”双轮驱动的电商战略。

（2）批发业务

公司的批发业务系益丰医药从供应商采购商品，然后向公司及其子公司以及第三方批发。公

司对外批发，主要为公司代理品种，占营业收入比例较低。

2、主要的业绩驱动因素

（1）医药零售市场面临巨大的发展空间

根据商务部的统计数据，2014 年药品流通行业销售总额达到 15,021 亿元，同比增长 15.2%，

其中药品零售市场 3,004 亿元，扣除不可比因素同比增长 9.1%。在 GDP 持续增长、社会消费水平

提高、人口老龄化、城镇化以及消费结构升级等因素的驱动下，我国医药零售市场面临巨大的发

展空间。

近期，国家出台了一系列的政策，鼓励医药零售行业提升连锁化率和集中度，通过多种方式

做强做大，实现跨区域发展，树立品牌形象、提升多元化经营，满足群众自我药疗等多方面需求。

这些相关政策构成了医药连锁企业发展的极其有利的政策环境。

（2）国家医疗改革政策的逐步实施为医药零售企业的发展提供广阔空间

近年来多项政策推进医药分家，药品零售连锁行业迎来黄金发展机遇，2014 年 9 月 9 日商务

部等六部委正式发出了《关于落实 2014 年度医改重点任务提升药品流通服务水平和效率工作的通

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知》，首次明确了未来医药分家的状态：医院只设住院部药房，门诊病人凭医师处方，自主选择

社会药店购药或网络购药等方式，医院通过医疗技术收取医疗服务费用，根除以药养医。2015 年

以来，国家又陆续推出《国务院办公厅关于全面推开县级公立医院综合改革的实施意见》、《国

务院办公厅关于城市公市医院综合改革试点的指导意见》、《推进药品价格改革的意见》等一系

列深化医药改革的措施，未来，药品零售行业有望迎来药品市场分流带来的增量市场。

（3）零售药店医保定点放开，促进行业公平竞争

2015 年 10 月,国务院发布了《关于第一批取消 62 项中央指定地方实施行政审批事项的决定》

明确取消基本医疗保险定点零售药店资格审查;2015 年 12 月, 人社部发布《关于完善基本医疗保

险定点医药机构协议管理的指导意见》，明确要求全国所有统筹地区于 2015 年底前，全面取消社

会保险行政部门实施的“基本医疗保险定点医疗机构资格审查”和“基本医疗保险定点零售药店

资格审查”的“两定”资格审查。将促进零售药店的公平竞争，公司在华东地区医保药店占比较

低的现状将逐步改善。

（4）规模化效应带来盈利能力的不断提升

随着公司老门店的同比内生增长和新开门店外延增长以及并购的稳步扩张，公司规模不断扩

大，公司对上游厂商的议价能力不断提升，同时，随着规模扩张，带来了管理成本的不断摊薄，

公司盈利能力得到逐步增强。报告期内，公司营业收入较 2014 年增长 27.59%，较 2014 年的同比

增速 23.60%提升 3.98 个百分点。

（5）经营管理提质和专业化服务能力的不断提升

报告期内，公司实施了业务流程和管理制度的优化工程、专业服务的蓝海战略以及商品的精

品化战略，不断促进公司管控的简便化、服务的标准化和商品的精品化，从而实现管理增效和顾

客满意度的提升。同时，为满足公司快速发展需要，报告期内，公司进一步加强了人才储备与培

养机制建设，进一步推动了人才基地培养模式和带教模式，提高了人才培养效率、提升了一线员

工和中层管理人员的经营管理能力。

公司目前正通过“非公开发行股份”的方式募集资金，积极筹划新店拓展、行业并购、医药

电商等业务，如上述规划得以顺利实施，将极大地提升公司市场竞争力，为未来业绩持续增长提

供强大的支持。

（二）行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位

1、行业发展情况

（1）医药行业发展迅速

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我国医药行业日益受到公众和政府的关注，在国民经济中占据着越来越重要的位置。最近十

年是中国医药行业飞速发展的十年，我国的疾病谱和用药规律正在向发达国家趋近，随着国民经

济快速增长，人民生活水平逐步提高，国家加大医疗保障和医药创新投入，医药行业继续保持良

好发展态势,规模效益快速增长。

根据国家统计局统计数据，2014 年中国卫生总费用达 35,312.40 亿元，同比增长 11.50%，卫

生总费用占 GDP 比重达 5.55%。未来国内和国际市场对药品的需求继续增加以及医改等相关政策

因素，将使得我国医药行业在国民经济中的地位进一步提高。

2004 年-2014 年我国卫生总费用及占 GDP 比重情况

数据来源：国家统计局

（2）医药卫生体制改革逐步深化

近年来多项政策推进医药分家，药品零售连锁行业迎来黄金发展机遇，2014 年 9 月 9 日商务

部等六部委正式发出了《关于落实 2014 年度医改重点任务提升药品流通服务水平和效率工作的通

知》，首次明确了未来医药分家的医改方向。2015 年上半年又分别出台了《国务院办公厅关于全

面推开县级公立医院综合改革的实施意见》、《国务院办公厅关于城市公立医院综合改革试点的

指导意见》、《推进药品价格改革的意见》。随着医改政策的不断推进，政府通过医生多点执业、

鼓励民营医院发展、医保控费、控制药品招标价格和降低药品收入占比以及互联网技术运用等，

加快推进医药分开。未来几年，县级及以下医疗机构的医药分开局面将逐步形成，医药分开给药

品零售行业带来广阔市场。

（3）医药零售市场规模快速扩张

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在 GDP 增长、社会消费水平提高、人口老龄化、城镇化以及消费结构升级等因素的驱动下，

我国整个医药市场持续扩容，医药市场扩容决定了药品流通产业规模的扩大。近年来，我国医药

流通企业实现了平稳发展，规模化进程稳步推进，商业销售稳步增长，重点企业盈利能力有所增

强。2010 年-2014 年，我国医药零售市场总规模（含零售药店和医疗机构）实现了 16.26%的年复

合增长，其中 2014 年达到 15,332 亿元，同比增长 21.24%。

2010 年-2014 年我国医药零售市场总规模（亿元）

18000

16000

14000

12000

10000

8000 市场规模：亿元

6000

4000

2000

2010年 2011年 2012年 2013年 2014年

资料来源：国家统计局

（4）医药零售药店数量庞大，但分布不均衡，连锁化率和集中度较低

根据国家药监局统计，截至 2014 年底，我国零售药店总数达到 43.49 万家，数量呈逐年上升

趋势，但近年增速呈逐年放缓趋势。

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我国零售药店数量及其增长情况

500,000 9.00%

450,000 8.00%

400,000 7.00%

350,000 6.00%

300,000 5.00%

250,000 4.00%

200,000 3.00%

150,000 2.00%

100,000 1.00%

50,000 0.00%

0 -1.00%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

门店数:零售药店增长率

与此同时，我国药店分布极不均衡，农村区域，尤其西部贫困山区的药店少，而在城镇特别

是东部发达地区的药店较为密集。

根据国家药监局数据显示，截至 2014 年底，我国零售药店总数达到 43.49 万家，其中药品零

售连锁企业 4,266 家，下辖门店 17.14 万个；零售单体药店 26.35 万个，连锁率约为 39.41%，平

均每家连锁企业的门店数量仅有 40 家左右，而美国前三大零售药店的药店数量均在 4,000 家以上，

其连锁化率达 74.20%。我国医药零售行业的连锁化率和行业集中度较低。

根据《全国药品流通行业发展规划纲要（2011~2015 年）》规划，未来我国连锁药店占全部

零售门店的比重将提高到三分之二，我国医药零售行业的连锁率和集中度将逐步提升，具有连锁

模式的企业拥有较大的发展空间。

2、行业的周期性、季节性和地域性特点

医药流通行业是关系民生的基础性行业，仅部分药品品种针对夏、冬季节极端气候环境，存

在一定的季节性，整体来说不存在明显的周期性或季节性。

但是由于药品的时效性、便利性等特点，决定了医药零售行业的地域性特点较为显著。对于

门店网络布局覆盖范围较广、连锁复制能力较强的企业，具有更强的市场竞争优势。

3、公司所处的行业地位

公司目前主要业务范围集中在湖南、湖北、上海、江苏、江西、浙江六省市内，华中华东区

域竞争优势明显。根据《21 世纪药店报》的数据显示，公司 2014-2015 年在中国连锁药店综合实

力百强榜排名第五位；根据 MDC 数据统计，公司 2014-2015 年在中国药品零售企业综合竞争力排

行榜排名第五位。根据中康咨询和《第一药店》数据显示，公司获得 2014 年度中国药品零售企业

竞争力排行榜成长力冠军和 2015 年度中国药品零售企业竞争力排行榜运营力冠军。

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二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明

1、报告期内，公司加快了同行业的并购步伐，共完成了 7 起同行业的并购业务：

（1）2015 年 8 月，公司全资子公司江西益丰签订协议以现金 2,180.00 万元受让江西采森大

药房连锁有限公司所有及控制的 12 家门店的相关资产和业务；

（2）2015 年 8 月，公司签订协议以现金 2,880.00 万元受让宜昌市广福堂药品零售有限公司

所有及控制的 11 家门店的相关资产和业务；

（3）2015 年 9 月，公司控股子公司上海益丰签订协议以现金 7,439.90 万元受让苏州粤海 100%

的股权；

（4）2015 年 9 月，公司控股子公司上海益丰签订协议以现金 2,400.00 万元受让上海五洲大

药房有限公司所有及控制的 5 家门店的相关资产和业务；

（5）2015 年 9 月，公司签订协议以现金 7,100.00 万元受让武汉隆泰大药房有限公司 100%

股权；

（6）2015 年 12 月，公司子公司江苏益丰签订协议以现金 2,448.80 万元受让南京天成开心

药房有限公司、南京御恩堂药房、南京晓壮大药房有限公司、南京丰富堂药店有限公司、南京丹

威大药房有限公司及南京开心大药房有限公司所有及控制的 12 家门店的相关资产和业务；

（7）2015 年 12 月，公司签订协议以现金 1,390.00 万元受让武汉厚德堂大药房连锁有限公

司所有及控制的 9 家门店的相关资产和业务。

以上收购项目中，（1）-（5）项收购项目基本按合同要求完成相关手续，且达到收购的预计

效益，收购项目详细信息披露于公司指定披露网站上海证券交易所（www.sse.com.cn）；（6）-

（7）项收购项目于 2015 年 12 月签署合同，于 2016 年 1-3 月份开始进行资产交割。

2、报告期内，为了确保公司旗舰店的长期稳定经营和投资回报，公司购买了常德市武陵区人

民路吉春广场以及南京市集庆门大街两处房产，该等房产用于公司两个旗舰店的经营，总面积为

985.24 平方米，共投入 6,560 万元。

3、报告期内，为进一步提升公司总部物流仓储配送能力，公司完成了益丰医药物流园（长沙

物流中心）仓库加层扩容工程项目，工程扩容面积 8,034.59 平方米，主体工程投入 1,475.99 万

元，截至报告期末，该项目已竣工投入使用。

三、报告期内核心竞争力分析

1、区域聚焦和稳健扩张的发展战略

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报告期内，公司坚持“区域聚焦、稳健扩张”的发展战略和“重点渗透、深度营销”的经营

方针。通过在区域市场进行门店的密集合理布局，通过树立良好的品牌信誉、加强门店的规范运

营、促进产品的营销力度等多种方式，提升门店的客单量和销售收入，形成区域优势，同时，通

过规模效应提升议价能力、降低物流及管控成本，实现公司盈利能力的持续增长。

截止 2015 年 12 月 31 日，公司在湖南、湖北、上海、江苏、江西、浙江等六省市拥有直营连

锁药店 1,065 家。“区域聚焦”战略使公司迅速占领区域市场，获得超过行业平均的盈利水平和

较高的销售与利润提升。

2、成熟的代理品种模式和专业化顾客服务

公司通过常规品种较低的价格策略吸引客流并实现低价口碑，通过代理品种提升盈利能力；

通过员工专业化服务和顾客满意度系统考核，实现公司盈利和顾客满意的平衡。

公司 95%以上的门店一线员工为医学、药学大中专毕业生。公司建立了完善的员工培训体系，

通过与全国多所高校联办“益丰药学班”、编制标准化培训教材、设立门店专职和兼职讲师队伍、

建立新员工和店长培训基地班以及传帮带体系等培训模式和学分制考核，不断提升门店员工专业

服务水平。

报告期内，公司启动了商品精品战略，计划经过 2 年左右时间建立包括自有品牌、独家品种

和厂商共建品种在内的精品商品群，与同行形成商品壁垒。

3、不断完善的 CRM 会员管理系统

公司基于 SAP/ERP 信息系统平台量身打造了与业务紧密相联的会员管理系统。通过有效的会

员管理和针对性的多元化会员服务营销，提升会员的满意度和忠诚度。目前，公司正对现有的 CRM

系统进行升级，并即将实现和优化：会员建模分析、智能营销、个性服务、会员健康自我管理、

客服互动、员工服务分析、员工学习等集约化管理功能，实现会员分类管理、个性化营销服务和

整体健康解决方案，会员销售占比稳定在 80%左右。

4、“舰群型”门店布局和独特的选址模式

公司针对不同区域的人口数量、市场需求和消费人群特点，建立覆盖不同城市、不同商圈的

店面网络，形成了旗舰店、区域中心店、中型社区店和小型社区店的“舰群型”门店布局。

公司摸索了一整套“商圈定位法”的门店选址方法，通过对新进城市的人口数量、密度、消

费能力及习惯的分析，锁定拟进入商圈，根据不同的商圈特点，确定预选门店的店型和店址范围，

运用选店模型确定具体店址。

通过以上模式的推广运用，公司品牌渗透力不断增强，新店选址能力和新店质量不断提升。

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5、精细的标准化运营体系和突出的跨省经营及连锁复制能力

公司所有门店均为直营，在管控力、复制力、文化传承等方面具有突出优势。公司始终注重

精细的标准化运营和管理，打造了六大核心运营系统，涵盖新店拓展、门店营运、商品管理、信

息管理、顾客满意、绩效考核等，精细的标准化运营体系是公司成功实现跨省经营和快速高效复

制的基础保障，使公司成为行业内少有的各跨省子公司均实现盈利的公司。

6、先进的信息化管理和高效的物流配送体系

公司引进并由 IBM 团队辅导实施的 SAP/ERP 信息管理系统、曼哈特物流管理系统（WMS）、仓

库控制系统（WCS）等信息系统，公司实现了业务、财务、人力资源的一体化管理，提高了公司运

作效率，降低了运营成本，强化了跨区经营管控能力。

公司建成了大型现代化医药物流中心--长沙物流中心，拥有自动输送线、自动分拣系统、电

子标签、无线射频（RF）拣选、验收系统等物流业内先进的设备及业务管理模式，配送准确率达

99.99%。强大的物流配送能力为公司的快速扩张提供了强有力的物流支持。

7、优秀的企业文化和教导型人才队伍建设

公司始终秉承“顾客价值、成果导向、员工成长”的企业文化。在新公司设立之初，中高层

管理人员均由总部委派，通过一段时间的带教后，逐步推行人才本地化，以确保企业文化的传承

和复制；并通过员工职业规划和培训系统，实现人才队伍梯队建设，满足公司快速发展的人力资

源需求。

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第四节管理层讨论与分析

一、管理层讨论与分析

报告期内，药品零售行业在医改、并购、互联网的推动下，行业格局不断发生新的变化。一

是以“医药分开”为最终目的的国家医改力度不断加大，为药品零售行业带来了巨大的增量市场；

二是在资本和国家政策推动下的行业并购，行业集中度不断提升；三是在互联网技术推动下，医

药电商迅猛发展。

一年来，公司管理层按照董事会年初制定的经营计划，紧紧围绕“创新、拓展、电商、人力”

几大工作主题，不断创新经营管理手段、扩大经营规模，强化运营数据和系统化管理，推动医药

电商建设，强化人力资源精细化管理，提高投资风险管控意识，全年经营指标较上年均有较大速

度增长。

二、报告期内主要经营情况

1、报告期内，公司保持了营业规模和利润同向增长。公司实现营业收入 284,551.59 万元，

同比增长 27.59%；归属于母公司所有者的净利润 17,593.60 万元，较上年同期增长 25.17%。

2、根据“区域聚焦，稳健扩张”的发展战略，继续聚焦华中华东六省市，稳步较快推进新开

门店和行业并购，区域市场门店网络布局不断完善，公司品牌影响力进一步增强。全年净增门店

255 家，其中，新开门店 199 家，收购门店 63 家，关闭门店 7 家，到年末，公司门店总数 1,065

家。

3、全力推进医药电商业务，调整电商组织结构，建立电商事业群，下设 B2C、O2O、CRM 三个

事业部， B2C 业务通过自建官方网上商城和开设天猫、京东、一号店旗舰店的方式，在用户体验、

商品组合、销售业绩等方面不断提升，天猫旗舰店药品类目销售排名前五；O2O、CRM 项目稳步推

进，线上线下融合增长的医药电商模式较快发展。

4、商品力提升。报告期内，推进商品精品战略，通过对自有品牌和独家品种梳理，深化品牌

厂商战略合作等举措，商品满足率、营销品种贡献率以及中药销售和多元化商品创新均得到不同

程度的提升。

5、人才队伍建设。报告期内，公司通过完善标准化培训教材、门店专职和兼职讲师队伍、员

工培训基地、店长培训基地以及传帮带体系建设等，加强人才储备和培养工作。报告期内，公司

共举办基层及中层干部集训 50 期、员工集训 80 期、蓝海战略专业服务培训 160 期、专业知识培

训 2,600 场次，参加各类培训人次达 7 万多人次。对新员工成长，团队整体素质提升和满足公司

快速发展对人才的需求，起到了积极的促进和推动作用。

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6、完善企业内控管理体系，修订管理制度。报告期内，公司在现有内控制度体系基础上，结

合实际业务需要及监管部门要求，对公司现有包括《门店管理手册》在内的各部门工作手册进行

了全面修订和完善，对于全面提升企业管理水平和管理效率起到了积极的促进作用。

(一) 主营业务分析

利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元币种:人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入 2,845,515,855.74 2,230,225,650.08 27.59

营业成本 1,729,160,138.73 1,343,230,272.90 28.73

销售费用 758,461,603.05 577,234,554.13 31.40

管理费用 116,649,373.78 103,615,158.97 12.58

财务费用 -12,621,849.22 -194,944.20 -6,374.60

经营活动产生的现金流量净额 181,517,411.28 212,345,071.15 -14.52

投资活动产生的现金流量净额 -696,493,944.21 -95,694,709.79 -627.83

筹资活动产生的现金流量净额 549,968,775.00 -104,794,000.00 624.81

研发支出 2,012,892.16 100

1. 收入和成本分析

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况

单位:元币种:人民币

主营业务分行业情况

营业收营业成

毛利率入比上本比上毛利率比上年

分行业营业收入营业成本

（%）年增减年增减增减（%）

（%）（%）

减少 0.54 个百

零售 2,647,812,844.36 1,645,166,928.61 37.87 26.84 27.96

分点

减少 1.13 个百

批发 98,110,775.05 76,738,328.13 21.78 44.57 46.70

分点

其他业减少 0.34 个百

99,592,236.33 7,254,881.99 92.72 33.03 39.61

务收入分点

减少 0.54 个百

合计 2,845,515,855.74 1,729,160,138.73 39.23 27.59 28.73

分点

主营业务分产品情况

营业收营业成

毛利率入比上本比上毛利率比上年

分产品营业收入营业成本

（%）年增减年增减增减（%）

（%）（%）

药品 2,164,143,130.39 1,421,207,224.00 34.33 26.27 27.92 减少 0.85 个百

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分点

营养保增加 1.02 个百

297,556,724.11 114,297,492.91 61.59 22.93 19.75

健品分点

医疗器增加 1.46 个百

168,148,042.24 85,200,172.07 49.33 46.91 42.80

械分点

其他产减少 2.44 个百

116,075,722.67 101,200,367.76 12.82 36.74 40.67

品分点

其他业减少 0.34 个百

99,592,236.33 7,254,881.99 92.72 33.03 39.61

务收入分点

减少 0.54 个百

合计 2,845,515,855.74 1,729,160,138.73 39.23 27.59 28.73

分点

主营业务分地区情况

营业收营业成

毛利率入比上本比上毛利率比上年

分地区营业收入营业成本

（%）年增减年增减增减（%）

（%）（%）

减少 1.19 个百

华中 1,490,121,679.64 933,596,178.88 37.35 30.49 33.03

分点

增加 0.01 个百

华东 1,255,801,939.77 788,309,077.86 37.23 23.91 23.90

分点

其他业减少 0.34 个百

99,592,236.33 7,254,881.99 92.72 33.03 39.61

务收入分点

减少 0.54 个百

合计 2,845,515,855.74 1,729,160,138.73 39.23 27.59 28.73

分点

主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明

从行业来看，公司主要业务为医药零售业务、医药批发业务以及其他业务收入，其中，零售

业务为主，占比达 93.05%以上，公司的战略发展定位为打造中国药店第一品牌，因此，未来公司

仍以专注医药零售及其配套服务为主，深耕中南华东，积极拓展全国市场。报告期内，主营业务

毛利率为 39.23%，较去年下降了 0.54 个百分点，主要原因为公司加快了母婴食品和个人护理品

等非药品类的创新力度，采取了较低的价格策略和较大的促销力度，对短期的毛利率有一定的影

响，但对公司的客单价以及毛利额是增量因素，公司将进一步加大非药品类的经营，通过促销和

宣传，引导会员及新增顾客的消费习惯，不断提升客单价。其他业务收入主要是公司向供应商或

产品制造商提供零售终端有关产品宣传、促俏、推广等服务而收取的促销服务费，随着公司门店

数量、经营规模不断扩大，其他业务收入将逐步增加。

从品类来看，公司主营药品、营养保健品、医疗器械以及其他健康养生品、母婴食品用品等，

报告期内，医疗器械和其他品类增速超过平均水平，分别达到 46.91%和 36.74%，主要是公司在大

健康概念指导下，加强了健康、健身、养生类产品以及其衍生品的引进和推广，如通过个人健康

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检测类、健身康复器材类、健康养生食品类以及个人功能护理类等品类产品开发，消费者教育和

推广，提升了品类销售，同时，随着母婴类产品的持续推进，也逐步得到了消费者的认可与接受，

从而提高了医疗器械和其他品类的销售比重。

从地区来看，公司一直实行区域聚焦的发展战略，并已在华中、华东地区实现了领先的市场

竞争优势。总体上，公司在各地区的发展基本平衡，华中地区略快于华东地区，主要是由于加快

了湖北市场的开拓力度，在新开门店和收购门店方面处于较快的水平（华中地区包括：湖南省、

湖北省；华东地区包括：江苏省、上海市、浙江省、江西省）。

报告期内，公司前五大客户和供应商情况如下：

公司前 5 名客户销售额合计为 982.22 万元，占年度营业收入总额的 0.35%；

公司前 5 名供应商采购额合计为 61,231.68 万元，占年度采购总额的 32.09%。

(2). 成本分析表

单位：元

分行业情况

本期金

本期占上年同

成本额较上

总成本期占总情况

分行业构成本期金额上年同期金额年同期

比例成本比说明

项目变动比

(%) 例(%)

例(%)

主要系销

零售 1,645,166,928.61 95.54 1,285,724,433.61 96.09 27.96 售增加所

致

主要系销

批发 76,738,328.13 4.46 52,309,304.20 3.91 46.70 售增加所

致

合计 1,721,905,256.74 100.00 1,338,033,737.81 100.00 28.69

分产品情况

本期金

本期占上年同

成本额较上

总成本期占总情况

分产品构成本期金额上年同期金额年同期

比例成本比说明

项目变动比

(%) 例(%)

例(%)

药品 1,421,207,224.00 82.54 1,110,983,171.23 83.03 27.92

营养保

114,297,492.91 6.64 95,446,064.24 7.13 19.75

健品

主要系加

医疗器大了医疗

85,200,172.07 4.95 59,665,288.73 4.46 42.80

械器械品类

的销售所

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致

主要系创

其他 101,200,367.76 5.88 71,939,213.61 5.38 40.67 新品类的

增长

合计 1,721,905,256.74 100.00 1,338,033,737.81 100.00 28.69

2. 费用

单位：元

科目本期数上年同期数变动比例（%）

销售费用 758,461,603.05 577,234,554.13 31.40

管理费用 116,649,373.78 103,615,158.97 12.58

财务费用 -12,621,849.22 -194,944.20 6,374.60

销售费用变动原因说明：主要为报告期收入增长，使销售相关费用增加；同时，报告期新店

开业提速，由于新店开业后有一定的培育期，期间的开办费摊销及促销费用较多、客流尚需培育

等原因，导致销售费用增速略高于营业收入的增幅。同时，报告期内，公司加快了医药电商的运

营发展，增加了一定的销售费用。

管理费用变动原因说明：主要是报告期收入增长，使管理相关费用增加，主要是管理部门的

员工薪酬增加，但增幅远低于营业收入的增幅。

财务费用变动原因说明：主要为公司对暂时闲置的资金进行现金管理，购买理财产品取得利

息收入增加所致。

3. 研发投入

研发投入情况表

单位：元

本期费用化研发投入

本期资本化研发投入 2,012,892.16

研发投入合计 2,012,892.16

研发投入总额占营业收入比例（%） 0.07

公司研发人员的数量 67

研发人员数量占公司总人数的比例（%） 0.93

研发投入资本化的比重（%） 1.34

情况说明

报告期内研发投入主要系 O2O 健康云服务平台建设项目的研发投入。

O2O 健康云服务平台建设项目系以公司的会员客户为核心，满足会员的在线健康咨询、轻问

诊、慢病管理、病友交流等方面的需求。同时，通过对会员交易全过程的相关数据分析建立大数

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据体系，对会员进行精准服务，指导其从用药、养生、生活习惯等多方面进行健康管理，提高会

员的在线体验。

4. 现金流

科目本期数上年同期数变动比例（%）

经营活动产生的现金流量净额 181,517,411.28 212,345,071.15 -14.52

投资活动产生的现金流量净额 -696,493,944.21 -95,694,709.79 627.83

筹资活动产生的现金流量净额 549,968,775.00 -104,794,000.00 -624.81

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明: 主要为对部分闲置的资金进行现金管理，购买

理财产品支付现金、新增门店以及收购门店相关投资支出所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明: 主要为公司发行股票，收到募集资金所致。

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析

资产及负债状况

单位：元

本期期上期期本期期末

末数占末数占金额较上

项目

本期期末数总资产上期期末数总资产期期末变情况说明

名称

的比例的比例动比例

（%）（%）（%）

货币主要系发行股票

559,594,546.21 22.97 289,194,079.14 23.12 93.50

资金所致

主要系医保门店

应收

182,383,340.95 7.48 108,717,214.69 8.69 67.76 增加，应收医保

账款

款项增加所致

预付主要系预付购货

88,534,548.09 3.63 54,925,055.02 4.39 61.19

款项款增加所致

主要系对暂时闲

置的资金进行现

应收

8,488,328.09 0.35 2,988,897.50 0.24 184.00 金管理，购买理

利息

财产品应收利息

增加所致

其他主要系新开门店

58,678,487.05 2.41 41,086,753.31 3.28 42.82

应收押金增加所致

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款

主要系新开及收

存货 489,771,047.01 20.10 327,608,864.73 26.19 49.50 购门店存货增加

所致

主要系对暂时闲

其他

置的资金进行现

流动 353,374,669.87 14.50 67,482,947.02 5.39 423.65

金管理，购买理

资产

财产品增加所致

可供

主要系对可出售

出售

450,000.00 0.02 1,500,000.00 0.12 -70.00 金融资产收回所

金融

致

资产

主要系新购买旗

固定

253,825,157.12 10.42 155,478,283.35 12.43 63.25 舰店物业产权所

资产

致

主要系开展收购

商誉 284,388,519.21 11.67 66,972,103.86 5.35 324.64

业务所致

递延

主要系子公司江

所得

2,627,461.71 0.11 6,125,141.56 0.49 -57.10 西益丰可弥补亏

税资

损减少所致

产

其他

非流主要系预付收购

19,502,405.20 0.80

动资款定金所致

产

主要系新开及收

应付购门店增加，采

605,145,000.00 24.83 434,775,000.00 34.76 39.19

票据购量增加导致承

兑使用增加

主要系新开及收

应付购门店增加，采

210,540,920.22 8.64 131,320,402.81 10.50 60.33

账款购量增加导致应

付账款增加

主要系批发业务

预收

5,693,549.00 0.23 2,860,353.28 0.23 99.05 预收货款增加所

款项

致

主要系销售规模

应交

36,011,090.87 1.48 26,335,002.00 2.11 36.74 增大，税金相应

税费

增加所致

主要系收购业务

其他

中按合同未到付

应付 102,419,914.65 4.20 13,048,941.31 1.04 684.89

款期应付的收购

款

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主要系首次公开

实收

发行股票以及

资本

320,000,000.00 13.13 120,000,000.00 9.59 166.67 2015 年中期实施

(或股

资本公积转增股

本)

本所致

资本主要系首次公开

723,113,049.84 29.68 197,736,049.84 15.81 265.70

公积发行股票所致

主要系利润增

盈余加，按规定提取

24,336,310.01 1.00 17,071,404.45 1.36 42.56

公积盈余公积增加所

致

未分

主要系利润增加

配利 344,247,469.95 14.13 255,576,412.52 20.43 34.69

所致

润

(四) 行业经营性信息分析

医药零售行业发展状况请见第三节第一点中的“行业情况说明”

零售行业经营性信息分析

1. 报告期末已开业门店分布情况

√适用 □不适用

自有物业门店租赁物业门店

地区经营业态建筑面积建筑面积

门店数量门店数量

(平米) (平米)

湖南省医药零售连锁 3 1,180.00 399 76,524.13

江苏省医药零售连锁 1 325.72 188 35,527.27

上海市医药零售连锁 - - 119 32,216.45

江西省医药零售连锁 - - 169 26,325.43

湖北省医药零售连锁 - - 157 27,613.43

浙江省医药零售连锁 - - 29 4,986.38

合计 4 1,505.72 1,061 203,193.09

2. 其他说明

√适用□不适用

（1）报告期公司门店经营效率情况

截至 2015 年 12 月 31 日，公司共有 1,065 家门店（全部为直营连锁），门店经营效率如下：

门店数门店经营面积日均平效

店型

（家）（平方米）（含税,元/平方米）

旗舰店 13 11,617.67 100.58

区域中心店 34 12,675.73 67.05

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中型社区店 299 58,165.97 59.72

小型社区店 719 77,539.98 52.26

合计 1,065 159,999.35 59.65

注 1：日均平效=日均营业收入/门店经营面积。

日均营业收入=门店当年含税营业收入/当年门店营业天数。

（2）报告期公司门店网络情况

自成立以来，公司保持稳健、快速发展趋势，始终坚持直营为主的营销模式，区域开拓以“巩

固中南华东、积极拓展全国市场”为发展目标，首先立足于湖南、湖北、上海、江苏、浙江、江

西等省市，在上述省份密集开店，形成旗舰店、区域中心店、中型社区店和小型社区店的多层次

门店网络，深度耕耘区域市场，在形成一定品牌影响力的已有市场进行深度扩展和品牌渗透战略，

以此取得市场领先优势并提高行业竞争门槛，然后逐步向邻近周边省份发展，进一步形成集群优

势，进而拓展全国市场。

①门店总体分布情况

报告期内，公司连锁药店覆盖情况及数量增长如下表所示：

单位：家

2015 年

地区

新增关闭期末

湖南省 66 - 402

江苏省 35 3 189

上海市 13 1 119

江西省 54 1 169

湖北省 88 2 157

浙江省 6 - 29

合计 262 7 1,065

报告期内关闭 7 家门店如下：

公司门店关闭时间

江西益丰南昌广兰大道店 2015 年 11 月 24 日

江苏益丰淮安淮海北路分店 2015 年 10 月 19 日

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武汉武车村路分店 2015 年 7 月 31 日

益丰药房

宜都工农路分店 2015 年 11 月 20 日

市场东路店 2015 年 1 月 2 日

上海益丰上海天目东路店 2015 年 9 月 1 日

霍山路店 2015 年 1 月 12 日

上述 7 家门店关闭主要原因系老城区改造、策略性调整等。

②门店取得医保资质情况

截至 2015 年 12 月 31 日，公司共 1,065 家直营连锁门店，其中药店 1,062 家。公司已取得各

类“医疗保险定点零售药店”资格的药店达 625 家，占公司药店总数的 58.85%。

获得各类医保定点资格

序号地区药店数量（家）占药店总数的比例

门店数量（家）

1 湖南省 400 361 90.25%

2 湖北省 156 123 78.84%

3 上海市 119 22 18.48%

4 浙江省 29 11 37.93%

5 江苏省 189 29 15.14%

6 江西省 169 79 46.74%

合计 1062 625 58.85%

说明:2015 年 10 月,国务院发布了《关于第一批取消 62 项中央指定地方实施行政审批事项的

决定》,明确取消基本医疗保险定点零售药店资格审查;2015 年 12 月, 人社部发布《关于完善基

本医疗保险定点医药机构协议管理的指导意见》，明确要求全国所有统筹地区于 2015 年底前，全

面取消社会保险行政部门实施的“基本医疗保险定点医疗机构资格审查”和“基本医疗保险定点

零售药店资格审查”的“两定”资格审查，同步完善社会保险经办机构与医药机构的协议管理，

提高管理服务水平和基金使用效率。公司在华东地区的医保药店占比明显低于公司平均水平,更低

于当地本土药店的水平, 以上两个文件的台出,将有利于医药机构和医疗机构的公平竞争,有利于

公司特别是华东地区的药店获取更多的医保资质。

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(五) 投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

报告期内，公司共实施了 3 起对外股权投资项目和 5 起资产收购项目，总投资金额为

30,838.70 万元，其中,股权收购项目 2 起、资产收购项目 5 起、投资设立子公司 1 起。

(1) 重大的股权投资

报告期内，公司共实施了 3 起对外股权投资项目，包括 2 起股权收购项目和 1 起投资设立子

公司项目，2 起股权收购项目预计在报告期内的净利润为 336.16 万元，实际实现净利润为 342.34

万元，达到收购的预计效益。具体情况如下：

① 2015 年 8 月，公司控股子公司上海益丰签订协议以现金 7,439.9 万元受让苏州市粤海大

药房有限公司 100%的股权，主营业务为医药零售，该项目已完成交割手续。

②2015 年 9 月，公司签订协议以现金 7,100.00 万元受让武汉隆泰大药房有限公司 100%股权，

主营业务为医药零售，该项目已办理相关财产交接手续。

③2015 年 12 月，公司新注册设立全资子公司湖南益丰医药控股有限公司，注册资金 5,000

万元，主营业务是医疗项目的投资、保健养生项目开发、健康管理咨询服务及药品及医疗设备的

销售等。截止 2015 年 12 月 31 日，该子公司尚未开展经营活动。

以上股权投资事项的详细内容已披露于指定信息披露网站上海证券交易所（www.sse.com.cn）。

(2) 重大的非股权投资

报告期内，公司共实施了 5 起资产收购项目，项目主营业务均为医药零售，资产收购项目总

投资金额为 11,298.80 万元。截止至报告期末，有 3 起项目按合同要求完成相关手续，预计在报

告期内的净利润为 97.3 万元，实际实现净利润为 134.61 万元，达到收购的预计效益。另外，有

2 起项目在 2016 年 1-3 月办理交割手续，故报告期内未产生收益。具体情况如下：

①2015 年 8 月，公司全资子公司江西益丰签订协议以现金 2,180.00 万元受让江西采森大药

房连锁有限公司所有及控制的 12 家门店的相关资产，该项目已完成交割手续。

②2015 年 8 月，公司签订协议以现金 2,880.00 万元受让宜昌市广福堂药品零售有限公司所

有及控制的 11 家门店的相关资产，该项目已完成交割手续。

③2015 年 9 月，公司控股子公司上海益丰签订协议以现金 2,400.00 万元受让上海五洲大药

房有限公司所有及控制的 5 家门店的相关资产，该项目已完成交割手续。

④2015 年 12 月，公司签订协议以现金 1,390.00 万元受让武汉厚德堂大药房连锁有限公司所

有及控制的 9 家门店的相关资产，相关交割手续于 2016 年 1 月完成，因此报告期内未产生收益。

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⑤2015 年 12 月，公司子公司江苏益丰签订协议以现金 2,448.80 万元受让南京天成开心药房

有限公司、南京御恩堂药房、南京晓壮大药房有限公司、南京丰富堂药店有限公司、南京丹威大

药房有限公司及南京开心大药房有限公司所有及控制的 12 家门店的相关资产，相关交割手续于

2016 年 3 月完成，因此报告期内未产生收益。

以上 1-3 项资产收购事宜的详细内容已披露于指定信息披露网站上海证券交易所

（www.sse.com.cn）。

其他投资：

①报告期内，为了确保公司旗舰店的长期稳定经营和投资回报，公司购买了常德市武陵区人

民路吉春广场以及南京市集庆门大街两处房产，该等房产用于公司两个旗舰店的经营，总面积为

985.24 平方米，共投入 6,560 万元。

②报告期内，为进一步提升公司总部物流仓储配送能力，公司完成了益丰医药物流园（长沙

物流中心）仓库加层扩容工程项目，工程扩容面积 8,034.59 平方米，主体工程投入 1,475.99 万

元，截至报告期末，该项目已竣工投入使用。

(3) 以公允价值计量的金融资产

无

(六) 重大资产和股权出售

无

(七) 主要控股参股公司分析

序持股主营注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润

子公司

号比例业务（万元）（万元）（万元）（万元）（万元）（万元）

医药

1 益丰医药 100% 2,000.00 49,896.91 14,175.84 126,284.23 5,829.69 4,494.14

批发

医药

2 江苏益丰 100% 2,000.00 17,260.30 9,316.87 47,982.03 3,170.13 2,353.39

零售

医药

3 上海益丰 93% 500.00 31,227.49 10,973.12 51,019.91 4,144.99 3,287.74

零售

医药

4 江西益丰 100% 500.00 15,597.76 -328.57 30,743.85 631.79 492.12

零售

医疗

项目

5 益丰控股 100% 5,000.00 - - - - -

投资

等

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注：1、公司控股子公司上海益丰全资拥有杨浦益丰、普陀益丰及苏州市粤海大药房有限公司；

2、益丰控股为公司于 2015 年 12 月 10 日新注册设立的子公司，报告期内未开展经营活动。

(八) 公司控制的结构化主体情况

无

三、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业竞争格局和发展趋势

1、行业发展趋势

党的十八届五中全会提出了建设“健康中国”战略，同时随着政府对医药卫生投入加大、全民

医保、人口老龄化、单独二胎放开、慢病需求增大、人均用药水平提高以及大健康领域消费升级

等利好因素，都将会对药品流通行业发展起到积极的促进作用。

随着医改政策的不断推进，政府通过医生多点执业、鼓励民营医院发展、医保控费、控制药

品招标价格和降低药品收入占比以及互联网技术运用等，加快推进医药分开。未来几年，县级及

以下医疗机构的医药分开局面将逐步形成，零售药店及社区药店将逐步承接医院门诊药房功能，

整个药品零售行业有望迎来药品市场分流带来的广阔市场。

随着互联网时代的到来，“互联网+”行动计划的推进和跨界融合模式的应用，药品流通渠道和

发展模式得到不断改善和创新，网购群体主流向全民扩散、网购渠道向移动平台扩张为医药电商

业务提供了巨大发展空间。

近期，国家出台了一系列的政策，鼓励医药零售行业提升连锁化率和集中度，通过多种方式

做强做大，实现跨区域发展，树立品牌形象、提升多元化经营，满足群众自我药疗等多方面需求。

随着资本的不断涌入和连锁药店上市公司的不断增加，行业并购和集中度提升将成为 2016 年药店

零售市场演变非常重要的趋势之一。

2、行业竞争格局

（1）公司在行业竞争地位

根据《21世纪药店报》的数据显示，公司2014-2015年在中国连锁药店综合实力百强榜排名第

五位；根据MDC数据统计，公司2014-2015年在中国药品零售企业综合竞争力排行榜排名第五位；

根据中康咨询和《第一药店》数据显示，公司获得2014年度中国药品零售企业竞争力排行榜成长

力冠军和2015年度中国药品零售企业竞争力排行榜运营力冠军。

（2）行业竞争情况

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目前医药零售行业集中度较低，行业呈现区域性竞争格局，除少数企业在全国范围内开展连

锁经营外，大多数企业仍以区域性经营为主，门店多集中于若干个各自具有竞争优势的省份。

根据国家药监局数据显示，截至 2014 年底，我国零售药店总数达到 43.49 万家，其中药品零

售连锁企业 4,266 家，下辖门店 17.14 万个；零售单体药店 26.35 万个，连锁率约为 39.41%，平

均每家连锁企业的门店数量仅有 40 家左右，而美国前三大零售药店的药店数量均在 4,000 家以上，

其连锁化率达 74.20%。我国医药零售行业的连锁化率较低，且药店分布极不均衡，农村区域，尤

其西部贫困山区的药店少，而在城镇特别是东部发达地区的药店较为密集。

据商务部数据显示，2014 年，我国前 100 位药品零售企业销售额占零售市场销售总额的 28.10%。

其中，前 5 位企业占 9.70%，前 10 位企业占 15.20%，前 20 位企业占 19.30%，前 5 位企业、前 10

位企业、前 20 位企业以至前 100 位企业占零售市场总额比重较上年均有不同程度上升。由此可见，

我国医药零售行业集中度较低，具有连锁模式的企业拥有较大的发展空间。

(二) 公司发展战略

未来，公司将长期专注于医药零售行业，以“巩固中南华东，拓展全国市场”为发展目标。

通过自建门店和兼并收购并重的方式，加快门店网络拓展；通过品牌形象、专业服务、商品创新、

医药电商业务模式创新，持续提升核心竞争力。努力打造百姓信赖、社会尊重的连锁药店领导品

牌。

(三) 经营计划

1、发展计划

（1）“自建+收购”并重的扩张模式，加快门店网络扩张

未来三年，公司将在已有的华中华东六省市场，新建门店1,000家，进一步提升区域市场占有

率。

公司将积极利用医药零售行业的并购黄金期，加大行业并购步伐，以华中华东六省市场为中

心，逐步向中部和东部其他区域延伸，力争在未来三年内，完成相当于1,000家门店销售规模的并

购目标。

（2）积极参与医改政策，创新经营模式，承接巨大的医药增量市场

随着医改政策的不断推进，政府通过医生多点执业、鼓励民营医院发展、医保控费、控制药

品招标价格和降低药品收入占比以及互联网技术运用等，加快推进医药分开。未来几年，县级及

以下医疗机构的医药分开局面将逐步形成，公司将通过开展与政府及医保部门、医疗机构、保险

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公司以及制药厂家的合作，加快医院周边的门店的新建和收购步伐，在药房托管、医疗保险支付、

社区医疗职能承接、医院处方信息共享等方面进行积极探索，承接医药分开带来的广阔市场。

（3）打造O2O健康云平台，加快医药电商业务的发展

根据医药行业政策和电商发展趋势，公司在加快发展B2C医药电商业务的同时，重点打造O2O

医药电商业务，建设O2O健康云服务平台，平台将以会员管理系统和大数据分析为基础，通过对

接互联网平台、医院平台、医患关系平台、供应链平台以及其他第三方平台，进行全渠道引流，

在线上为会员提供在线问诊、药事咨询、健康管理等专业服务，利用线下实体门店或合作门店作

为线下交付的体验店、配送点和提货点，通过药店送货上门、第三方配送及顾客自提的方式，解

决最后一公里配送，同时，对接第三方支付、医保支付、商业保险支付，提高交付的便利性，实

现会员的全新体验，提升会员的粘性和忠诚度。

（4）通过健康管理服务，促进大健康品类的发展

公司将通过线下与线上，为会员提供针对性的康复、保健、预防、养生、护理等健康管理服

务，促进保健品、养生滋补品、药食同源品、功能性食品、母婴产品、功能性日用品及家庭理疗

等大健康品类的销售提升，2015年，公司大健康创新品类增长率37%。

2、2016年工作思路及重点工作安排

2016 年公司的总体工作思路：围绕“拓展、电商、专业、商品”四大工作主题，拓展公司规

模，完善公司治理，实现公司规模、运营能力和创新业务的全面提升。

为切实完成 2016 年经营目标，保持公司的快速发展态势，重点做好以下工作：

（1）拓展方面：继续执行区域聚焦战略，通过“新开+收购”并重的方式，进一步加快新店

布局和门店收购。

（2）电商方面：继续做好 B2C 官网商城以及天猫、京东、一号店官方旗舰店业务推广，持续

提升用户体验；加快 O2O、CRM 项目建设，通过会员平台、员工辅助销售平台、客户知识管理平台

以及微信平台，实现线上线下融合增长医药电商模式的快速发展。

（3）营运方面：推进专业服务蓝海战略，以专业服务与营销创新作为业绩提升的长效机制，

通过促销创新、毛利率突破、细化考核体系、强化数据分析，实现营运增效和运营能力的提升。

同时，通过文件传导和层层考核的培训指标体系，围绕专业服务水平的提升开展持续培训，提升

顾客满意度和忠诚度。

（4）商品方面：全面推进商品精品战略，通过疗效、价格、贡献、外观、品牌、五个维度综

合考虑，选择精品商品，计划经过 2 年左右时间建立益丰商品从自有品牌、独家品种及厂商共建

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品种的精品商品群，与同行形成商品壁垒。同时，通过商品优化、非药创新、电商商品创新，提

升商品品类管理能力。

（5）管理提质方面：持续推进“人力资源精细化管理”策略，实施“KPI 考核优化计划”和

“员工快乐计划”；加大信息化建设，实施 BI 商业智能系统升级、ERP 系统升级，进一步提升公

司智能化运作效率；加强运营资金的集约管理和资金管理系统建设，提升财务资金管理效益；强

化商品质量控制，完善代理品种招标质量控制体系和供应商考察制度，配合精品战略，强化对上

游厂家的生产原料和工艺流程的管控；持续推进“员工温暖宿舍计划”，提升员工满意度。

（6）内控管理：继续完善制度体系建设，通过常态化审计、监督和绩效管理强化执行力，继

续提升标准化、精细化、信息化管理水平，强化对各业务板块和业务流程的监督、指导与服务；

建立科学、合理、公平的激励机制，推进公司经营指标及经营任务的顺利完成。

(四) 可能面对的风险

1、行业政策风险

2009 年 1 月国务院常务会议通过《关于深化医药卫生体制改革的意见》和《2009～2011 年深

化医药卫生体制改革实施方案》，新一轮医改方案正式出台，其目标是逐步实现人人享有基本医

疗卫生服务、解决人民“看病难、看病贵”的问题。虽然医药分离是长期发展趋势，但短期内新

医改重点支持基层医疗服务机构的建设、实施社区卫生服务中心药品零差价等政策，将使一部分

患者购买药品分流至医疗机构渠道。

此外，国家颁布了一系列如《处方药与非处方药分类管理办法》（试行）等文件，逐步提升

了对医药零售行业的管理标准。这些规定都在不断进行修订和完善，如果公司无法及时根据政策

变化来修订内部管理制度并有效执行，则有可能给公司经营带来一定风险。

应对措施：公司将密切关注国家政策走势，加强对新行业准则的把握理解，积极应对政策变

化，调整品种结构和市场结构，通过强化与上游供应商的战略合作，为顾客提供更优质的商品和

增值服务，提升公司整体竞争能力。

2、市场竞争加剧的风险

医药零售行业是竞争较为充分的行业。随着行业集中度的提升，一些全国性和区域性的大型

医药零售连锁企业逐步形成，这些企业可借助其资金、品牌和供应链管理等方面的优势逐步发展

壮大，零售企业之间的竞争日趋激烈。虽然本公司通过多年经营积累了众多消费者、营销渠道资

源和上游供应商资源，拥有较高的品牌知名度和美誉度，在华中、华东市场取得了领先优势，但

随着区域内市场竞争加剧，公司在领先区域的市场占有率和盈利能力存在下降的风险。

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应对措施：根据公司整体发展战略，通过“新开+收购”并重的方式，加快门店网络扩张；积

极参与医改政策，创新经营模式；打造 O2O 健康云平台，加快医药电商业务的发展；通过健康管

理服务，促进大健康品类发展等举措，持续提升公司整体竞争实力，保持和扩大区域竞争优势。

3、业务拓展影响短期业绩的风险

公司目前所从事的医药零售、批发业务主要集中在华中、华东地区，公司可能面临拟拓展区

域的市场消化能力已饱和、竞争加剧的风险，以及因其他未饱和的拟拓展区域较为偏远、市场消

化能力较弱、商业环境较差等原因导致门店平均销售收入降低的风险。

公司未来计划实施“巩固中南华东，拓展全国市场”的发展战略，在向中南、华东以外的地

区拓展业务时，可能面临品牌推广、市场营销、门店选址、商品采购、物流配送等多方面的挑战。

上述业务拓展能否达到预期效果存在不确定性，并且在投入前期，公司相关费用的增长将领先于

实现收入的增长，可能对公司短期内的业绩造成负面的影响。

应对措施：一方面，公司将继续完善和强化公司系统化、标准化、信息化的精细化管理系统，

不断提升跨区域经营的管控力与复制能力；另一方面，将通过不断优化品种结构，降低采购成本，

创新经营模式，寻求新的利润增长点，提升门店盈利能力，同时，根据公司发展规模制定适宜的

业务拓展计划，降低业务拓展对当期业绩的影响。

4、经营成本上升风险

随着近些年国内经济持续高速增长，全社会消费水平大幅提高，加之我国正在进入新增劳动

力人数逐年降低的阶段，职工的工资薪酬水平不断提高，将给公司带来人力成本提高的风险。同

时，随着国内房地产市场和商业零售业的不断发展，公司可能面临物业租金上涨以及承租合适物

业的难度增大的风险。

应对措施：一方面，通过规模效应提升议价能力，降低商品采购成本以及物流和管控成本，

实现公司盈利能力的持续增长；另一方面，通过标准化和信息化建设，提高公司运作效率，降低

运营成本，强化跨区经营管控能力。

四、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用 √不适用

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第五节重要事项

一、普通股利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

《公司章程》关于现金分红政策的规定如下：

在公司当年盈利且累计未分配利润为正数且保证公司能够持续经营和长期发展的前提下，如

公司无重大资金支出安排，公司应当优先采取现金方式分配股利，且公司每年以现金方式分配的

利润不低于当年实现的可供股东分配的利润的 20%。具体每个年度的分红比例由董事会根据公司

年度盈利状况和未来资金使用计划提出预案。

公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重

大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政

策：

（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利

润分配中所占比例最低应达到 80%；

（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利

润分配中所占比例最低应达到 40%；

（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利

润分配中所占比例最低应达到 20%；

（4）公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。

上述重大资金支出事项是指公司未来十二个月内拟对外投资、收购或购买资产累计支出达到或

超过 1 亿元。

执行情况：

公司实施了 2015 年半年度利润分配及资本公积金转增股本方案：以公司 2015 年 6 月 30 日总

股本 16,000 万股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 5.00 元 (含税)，合计派发现

金股利 8,000 万元（含税），剩余未分配利润结转以后年度。同时，进行资本公积金转增股本，

向全体股东每 10 股转增 10 股，共计转增 160,000,000 股，转增后公司总股本将增加至 320,000,000

股。该次利润分配不送红股。截止报告期末，该权益分派已实施完毕。

(二) 公司近三年（含报告期）的普通股利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

单位：元币种：人民币

分红每 10 股送每 10 股派每 10 股转现金分红的数分红年度合并报占合并报表

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年度红股数息数(元) 增数（股）额表中归属于上市中归属于上

（股）（含税）（含税）公司股东的净利市公司股东

润的净利润的

比率(%)

2015 年 0 5.00 10 80,000,000.00 175,935,962.99 45.47

2014 年 0 0 0 0 140,561,204.15 0

2013 年 0 4.00 0 48,000,000.00 99,187,742.52 48.39

(三) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配预案的，

公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用 √不适用

二、承诺事项履行情况

√适用 □不适用

(一) 公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内

或持续到报告期内的承诺事项

如未

是能及如未

是

否时履能及

否

承承诺及行应时履

有

诺承诺时间时说明行应

承诺背景承诺方履

类内容及期严未完说明

行

型限格成履下一

期

履行的步计

限

行具体划

原因

与股改相

关的承诺

收购报告

书或权益

变动报告

书中所作

承诺

与重大资

产重组相

关的承诺

股控股股东湖股份锁定承诺：“自公司股票上市股份锁是是

份南益丰医药之日起三十六个月内，不转让或者定期

与首次公

限投资管理有委托他人管理其直接或间接持有的限：

开发行相

售限公司公司公开发行股票前已发行的股 2015 年

关的承诺

份，也不由公司回购其直接或间接 2 月 17

持有的公司公开发行股票前已发行日，期

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益丰大药房连锁股份有限公司 2015 年年度报告

的股份。” 限 36 个

股份减持承诺：“所持公司股票的月。

锁定期届满后两年内减持的，在锁股份减

定期满后两年内累计减持股份不超持期

过公司股份总数的 10%；并且股票限：

减持的价格不低于公司首次公开发 2015 年

行股票的发行价（如公司发生分红、 2 月 17

派息、送股、资本公积金转增股本日,期

等除权除息事项，则为按照相应比限为股

例进行除权除息调整后用于比较的份锁定

发行价，以下统称发行价）；若公期满后

司上市后 6 个月内公司股票连续 20 两年

个交易日的收盘价均低于发行价，内。

或者公司上市后 6 个月期末股票收

盘价低于发行价，本公司持有公司

股票的锁定期限将自动延长 6 个

月。在延长锁定期内，不转让或者

委托他人管理本公司直接或者间接

持有的公司公开发行股票前已发行

的股份，也不由公司回购本公司直

接或者间接持有的公司公开发行股

票前已发行的股份。”

股实际控制人股份锁定承诺：股份锁是是

份高毅公司实际控制人高毅及其近亲属高定期

限宏发（高毅父亲）、高峰（高毅弟限：

售弟）分别承诺：“自公司股票上市 2015 年

之日起三十六个月内，不转让或者 2 月 17

委托他人管理其直接或间接持有的日，期

公司公开发行股票前已发行的股限 36 个

份，也不由公司回购其直接或间接月。

持有的公司公开发行股票前已发行股份减

的股份。如本人违反上述承诺或法持期

与首次公

律强制性规定减持公司股份的，本限：

开发行相

人承诺违规减持公司股票所得归公 2015 年

关的承诺

司所有，如本人未将违规减持所得 2 月 17

上交公司，则公司有权扣留应付本日,期

人现金分红中与本人应上交公司的限为股

违规减持所得金额相等的现金分份锁定

红。” 期满后

股份减持承诺：两年

公司实际控制人高毅承诺：“本人内。

在益丰大药房连锁股份有限公司首

次公开发行前所持有的在锁定期满

后两年内减持的，减持价格（如果

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益丰大药房连锁股份有限公司 2015 年年度报告

因派发现金红利、送股、转增股本、

增发新股等原因进行除权、除息的，

须按照证券交易所的有关规定作复

权处理，下同）不低于首次公开发

行股票的发行价格，每年减持的公

司股票数量不超过上年末本人持有

的公司股份数量的 15%。

本人在减持所持有的公司股份时，

应提前将其减持意向和拟减持数量

等信息以书面方式通知公司，并由

公司及时予以公告，自公告之日起

3 个交易日后，本人方可以减持公

司股份。

如本人违反上述承诺或法律强制性

规定减持公司股份的，本人承诺违

规减持公司股票所得（以下称违规

减持所得）归公司所有，如本人未

将违规减持所得上交公司，则公司

有权扣留应付本人现金分红中与本

人应上交公司的违规减持所得金额

相等的现金分红。”

股 Capital 股份锁定承诺：Capital Today 股份锁是是

份 Today Investment XV Limited 及 Capital 定期

限 Investment Today Investment XIV (HK) 限：

售 XV Limited Limited （以下称“本公司”）承 2015 年

及 Capital 诺：“自公司股票上市之日起十二 2 月 17

Today 个月内，不转让或者委托他人管理日，期

Investment 其直接持有的公司公开发行股票前限 12 个

XIV (HK) 已发行的股份，也不由公司回购其月。

Limited 直接持有的公司公开发行股票前已股份减

发行的股份。如违反上述承诺减持持期

与首次公发行人股票的，本公司承诺违规减限：

开发行相持发行人股票所得收益（即减持股 2015 年

关的承诺票所得扣除取得该等股票的成本后 2 月 17

所获收益）归发行人所有。” 日，期

股份减持承诺：限为股

Capital Today Investment XV 份锁定

Limited 及 Capital Today 期满后

Investment XIV (HK) Limited （以两年

下称“本公司”）承诺：“在本公内。

司所持发行人股份锁定期届满后两

年内，本公司将按照法律法规允许

的交易方式审慎减持所持有的发行

人全部股份；减持方式包括通过证

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益丰大药房连锁股份有限公司 2015 年年度报告

券交易所集中竞价交易、大宗交易

等法律法规允许的方式按照届时的

市场价格或大宗交易确定的价格进

行减持。本公司拟减持发行人股份

时，将提前三个交易日将减持意向

和拟减持数量等信息书面通知发行

人，并由发行人及时予以公告，自

发行人公告之日起三个交易日后，

本公司方可减持公司股票，并承诺

届时将依法按照《公司法》、《证

券法》、中国证监会及证券交易所

相关规定办理。如本公司违反上述

承诺减持发行人股票的，本公司承

诺违规减持发行人股票所得收益

（即减持股票所得扣除取得该等股

票的成本后所获收益）归发行人所

有。”

股其他股东益股份锁定承诺：“自公司股票上市股份锁是是

份之丰、益之之日起三十六个月内，不转让或者定期

限堂委托他人管理其直接或间接持有的限：

与首次公

售公司公开发行股票前已发行的股 2015 年

开发行相

份，也不由公司回购其直接或间接 2 月 17

关的承诺

持有的公司公开发行股票前已发行日，期

的股份。” 限 36 个

月。

股公司董事、股份锁定承诺：公司董事、监事、股份锁是是

份监事、高级高级管理人员高毅、高峰、高佑成、定期

限管理人员王平、陈斌、李克俊、曾明慧、罗限：

售迎辉、王付国分别承诺：“自公司 2015 年

股票上市之日起三十六个月内，不 2 月 17

转让或者委托他人管理其直接或间日，期

接持有的公司公开发行股票前已发限 36 个

行的股份，也不由公司回购其直接月。

与首次公或间接持有的公司公开发行股票前股份减

开发行相已发行的股份；前述锁定期结束后，持期

关的承诺在担任公司董事、监事或高级管理限：

人员期间，每年转让直接或间接持 2015 年

有的公司股份不超过本人所直接或 2 月 17

间接持有的股份总数的 25%；离职日，期

后半年内不转让本人所直接或间接限为股

持有的公司股份。” 份锁定

股份减持承诺：期满后

担任公司董事、高级管理人员的高两年

毅、高峰、高佑成、王平、罗迎辉、内。

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益丰大药房连锁股份有限公司 2015 年年度报告

王付国分别承诺：“本人持有公司

股票的锁定期届满后两年内减持公

司股票，股票减持的价格不低于公

司首次公开发行股票的发行价（如

公司发生分红、派息、送股、资本

公积金转增股本等除权除息事项，

则为按照相应比例进行除权除息调

整后用于比较的发行价，以下统称

发行价）；若公司上市后 6 个月内

公司股票连续 20 个交易日的收盘

价均低于发行价，或者公司上市后

6 个月期末股票收盘价低于发行价，

本人持有公司股票的锁定期限将自

动延长 6 个月；本人不因职务变更、

离职等原因而放弃履行上述延长锁

定期限的承诺。”

解实际控制人为避免未来可能的同业竞争，高毅 2015 年是是

决高毅作为公司的实际控制人，高峰、高 2 月 17

同宏发作为实际控制人的近亲属，分日，期

业别代表其本人及其现在控制、将来限为长

竞可能控制的其他企业出具了《避免期。

争同业竞争承诺函》，不可撤销地承

诺如下：

“（1）截至本承诺函签署之日，本

人未直接或间接进行与发行人及其

控股子公司经营有相同或类似业务

的其他投资，与发行人及其控股子

公司不存在同业竞争或可能的竞

争；

与首次公

（2）自本承诺函签署之日起：

开发行相

①本人不会直接或间接进行与发行

关的承诺

人及其控股子公司经营有相同或类

似业务的投资，不会直接或间接新

设或收购从事与发行人及其控股子

公司经营有相同或类似业务的经营

性机构，不会自行或协助他人在中

国境内或境外成立、经营、发展任

何与发行人及其控股子公司的业务

构成竞争或可能构成竞争的业务、

企业、项目或其他任何经营性活动，

以避免对发行人及其控股子公司的

经营构成新的、可能的直接或间接

的业务竞争；

②如发行人及其控股子公司进一步

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益丰大药房连锁股份有限公司 2015 年年度报告

拓展其业务范围，本人及本人控制

的其他企业等经营性机构将不与发

行人及其控股子公司拓展后的业务

相竞争；若与发行人及其控股子公

司拓展后的业务相竞争，本人及本

人控制的其他企业等经营性机构将

以停止经营相竞争的业务的方式、

或者将相竞争的业务纳入到发行人

及其控股子公司经营的方式或者将

相竞争的业务转让给无关联关系第

三方的方式避免同业竞争；

③本人或本人控制的其他企业研究

开发、引进的或与他人合作开发的

与发行人及其控股子公司经营有关

的新产品、新业务，发行人及其控

股子公司有优先受让、经营的权利；

④本人或本人控制的其他企业如拟

出售与发行人及其控股子公司经营

相关的任何其他资产、业务或权益，

发行人及其控股子公司均有优先购

买的权利；本人保证本人或本人控

制的其他企业在出售或转让有关资

产或业务时给予发行人及其控股子

公司的条件不逊于向任何第三方提

供的条件。

（3）本人确认本承诺函旨在保障发

行人及发行人全体股东权益而作

出，本人不会利用对发行人的实际

控制关系进行损害发行人及发行人

除本人外的其他股东权益的经营活

动；

（4）如违反上述任何一项承诺，本

人将采取积极措施消除同业竞争，

并愿意承担由此给发行人或发行人

除本人以外的其他股东造成的直接

或间接经济损失、索赔责任及额外

的费用支出；

（5）本人确认本承诺函所载的每一

项承诺均为可独立执行之承诺，任

何一项承诺若被认定无效或终止将

不影响其他各项承诺的有效性；上

述各项承诺在本人作为发行人实际

控制人期间及转让全部股份之日起

一年内均持续有效且不可变更或撤

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益丰大药房连锁股份有限公司 2015 年年度报告

销。”

解控股股东湖为避免未来可能的同业竞争，湖南 2015 年是是

决南益丰医药益丰医药投资管理有限公司（以下 2 月 17

同投资管理有称“本公司”）作为益丰药房的控日，期

业限公司股股东，代表其本身及其现在控制、限为长

竞将来可能控制的其他企业出具了期。

争《避免同业竞争承诺函》，不可撤

销地承诺如下：“（1）截至本承诺

函签署之日，本公司未直接或间接

进行与发行人及其控股子公司经营

有相同或类似业务的其他投资，与

发行人及其控股子公司不存在同业

竞争或可能的竞争；

（2）自本承诺函签署之日起：

①本公司不会直接或间接进行与发

行人及其控股子公司经营有相同或

类似业务的投资，不会直接或间接

新设或收购从事与发行人及其控股

子公司经营有相同或类似业务的经

营性机构，不会自行或协助他人在

中国境内或境外成立、经营、发展

与首次公任何与发行人及其控股子公司的业

开发行相务构成竞争或可能构成竞争的业

关的承诺务、企业、项目或其他任何经营性

活动，以避免对发行人及其控股子

公司的经营构成新的、可能的直接

或间接的业务竞争；

②如发行人及其控股子公司进一步

拓展其业务范围，本公司及本公司

控制的其他企业等经营性机构将不

与发行人及其控股子公司拓展后的

业务相竞争；若与发行人及其控股

子公司拓展后的业务相竞争，本公

司及本公司控制的其他企业等经营

性机构将以停止经营相竞争的业务

的方式、或者将相竞争的业务纳入

到发行人及其控股子公司经营的方

式或者将相竞争的业务转让给无关

联关系第三方的方式避免同业竞

争；

③本公司或本公司控制的其他企业

研究开发、引进的或与他人合作开

发的与发行人及其控股子公司经营

有关的新产品、新业务，发行人及

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益丰大药房连锁股份有限公司 2015 年年度报告

其控股子公司有优先受让、经营的

权利；

④本公司或本公司控制的其他企业

如拟出售与发行人及其控股子公司

经营相关的任何其他资产、业务或

权益，发行人及其控股子公司均有

优先购买的权利；本公司保证本公

司或本公司控制的其他企业在出售

或转让有关资产或业务时给予发行

人及其控股子公司的条件不逊于向

任何第三方提供的条件。

（3）本公司确认本承诺函旨在保障

发行人及发行人全体股东权益而作

出，本公司不会利用对发行人的控

股关系进行损害发行人及发行人除

本公司外的其他股东权益的经营活

动；

（4）如违反上述任何一项承诺，本

公司将采取积极措施消除同业竞

争，并愿意承担由此给发行人或发

行人除本公司以外的其他股东造成

的直接或间接经济损失、索赔责任

及额外的费用支出；

（5）本公司确认本承诺函所载的每

一项承诺均为可独立执行之承诺，

任何一项承诺若被认定无效或终止

将不影响其他各项承诺的有效性；

上述各项承诺在本公司作为发行人

控股股东期间及转让全部股份之日

起一年内均持续有效且不可变更或

撤销。”

其公司实际控湖南益丰医药投资管理有限公司作期限为是是

他制人高毅及为发行人的控股股东，高毅作为发长期

公司控股股行人的实际控制人，就发行人（含

东湖南益丰子公司）在册员工自 2011 年 1 月 1

医药投资管日以来应缴而未缴社会保险费用和

与首次公理有限公司住房公积金可能导致的结果承诺如

开发行相下：如发行人（含子公司）将来被

关的承诺任何有权机构要求补缴全部或部分

应缴未缴的社会保险费用、住房公

积金和/或因此受到任何处罚或损

失，益丰投资及高毅将连带承担全

部保险费用、住房公积金、处罚和/

或损失，或在发行人（含子公司）

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益丰大药房连锁股份有限公司 2015 年年度报告

必须先行支付该等费用的情况下，

及时向发行人（含子公司）给予全

额补偿，以确保发行人（含子公司）

不会因此遭受任何损失。

其公司董事、公司董事、监事、高级管理人员承期限为是是

他监事、高级诺：“未经本公司股东大会同意，长期

与首次公管理人员其不会利用职务便利为自己或者他

开发行相人谋取属于本公司及其控股子公司

关的承诺的商业机会，自营或者为他人经营

与本公司及其控股子公司同类的业

务。”

其公司实际控公司实际控制高毅及公司控股股东期限为是是

他制人高毅及湖南益丰医药投资管理有限公司承长期

与首次公

公司控股股诺：“若因公司及其控股子公司因

开发行相

东湖南益丰所承租物业未办理租赁备案登记而

关的承诺

医药投资管遭受损失，将及时、全额补偿公司

理有限公司因此而遭受的损失。

解实际控制人公司实际控制人高毅出具了《关于期限为是是

决高毅减少和规范关联交易的承诺函》，长期

关不可撤销地作出承诺如下：

联 “（一）截至本承诺函签署之日，

交除已经披露的情形外，本人及本人

易控制的除发行人以外的其他企业与

发行人及其控股子公司不存在其他

重大关联交易。

（二）本人及本人控制的除发行人

以外的其他企业将尽量避免与发行

人及其控股子公司之间发生关联交

易；对于确有必要且无法回避的关

与首次公联交易，均按照公平、公允和等价

开发行相有偿的原则进行，交易价格按市场

关的承诺公认的合理价格确定，并按相关法

律、法规、规范性文件和《公司章

程》的规定履行交易审批程序及信

息披露义务，切实保护发行人及发

行人其他股东的利益。

（三）本人保证本人及本人控制的

除发行人以外的其他企业严格遵守

法律法规和中国证券监督管理委员

会、证券交易所有关规范性文件及

发行人《公司章程》、《关联交易

管理办法》等制度的规定，不会利

用实际控制人的地位谋取不当的利

益，不会进行有损发行人及发行人

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益丰大药房连锁股份有限公司 2015 年年度报告

其他股东利益的关联交易。

（四）如违反上述承诺与发行人及

其控股子公司进行交易，而给发行

人及发行人其他股东造成损失的，

由本人承担赔偿责任。”

解控股股东湖就减少和规范与发行人及其控股子期限为是是

决南益丰医药公司的关联交易，发行人控股股东长期

关投资管理有湖南益丰医药投资管理有限公司

联限公司（以下称“本公司”）出具了《关

交于减少和规范关联交易的承诺函》，

易不可撤销地作出承诺如下：

“（一）截至本承诺函签署之日，

除已经披露的情形外，本公司及本

公司控制的除发行人以外的其他企

业与发行人及其控股子公司不存在

其他重大关联交易。

（二）本公司及本公司控制的除发

行人以外的其他企业将尽量避免与

发行人及其控股子公司之间发生关

联交易；对于确有必要且无法回避

的关联交易，均按照公平、公允和

与首次公等价有偿的原则进行，交易价格按

开发行相市场公认的合理价格确定，并按相

关的承诺关法律、法规、规范性文件和《公

司章程》的规定履行交易审批程序

及信息披露义务，切实保护发行人

及发行人其他股东的利益。

（三）本公司保证本公司及本公司

控制的除发行人以外的其他企业严

格遵守法律法规和中国证券监督管

理委员会、证券交易所有关规范性

文件及发行人《公司章程》、《关

联交易管理办法》等制度的规定，

不会利用控股股东的地位谋取不当

的利益，不会进行有损发行人及发

行人其他股东利益的关联交易。

（四）如违反上述承诺与发行人及

其控股子公司进行交易，而给发行

人及发行人其他股东造成损失的，

由本公司承担赔偿责任。”

与再融资