中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
中节能万润股份有限公司
2015 年年度报告
2016 年 02 月
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中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人赵凤岐、主管会计工作负责人戴秀云及会计机构负责人(会计主
管人员)高连声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司存在的风险因素主要为出口退税政策变化风险、汇率风险和原材料价
格波动风险，有关主要风险因素及公司应对措施等详见本报告第四节“管理层讨
论与分析”中“公司未来发展的展望”。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 339,871,250 为基数，向
全体股东每 10 股派发现金红利 3.00 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积
金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9
第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 11
第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 26
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 39
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 48
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 48
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 49
第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 57
第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 64
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 151
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、万润股份、烟台万润 指 中节能万润股份有限公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《中节能万润股份有限公司章程》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
元、万元 指 人民币元、人民币万元
报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 万润股份 股票代码 002643
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 中节能万润股份有限公司
公司的中文简称 万润股份
公司的外文名称（如有） Valiant co.,ltd
公司的外文名称缩写（如有）Valiant
公司的法定代表人 赵凤岐
注册地址 烟台市经济技术开发区五指山路 11 号
注册地址的邮政编码 264006
办公地址 烟台市经济技术开发区五指山路 11 号
办公地址的邮政编码 264006
公司网址 www.valiant-cn.com
电子信箱 wanrun@valiant-cn.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王焕杰 于书敏
联系地址 烟台市经济技术开发区五指山路 11 号 烟台市经济技术开发区五指山路 11 号
电话 0535-6382740 0535-6101017
传真 0535-6101018 0535-6101018
电子信箱 hjwang@valiant-cn.com yushumin@valiant-cn.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
公司年度报告备置地点 公司证券部
四、注册变更情况
√ 适用 □ 不适用
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组织机构代码 26538262-2
公司 2012 年第二次临时股东大会审议通过了《烟台万润：关于修订<烟台万润精
细化工股份有限公司公司章程>的议案》，同意在公司的经营范围中增加“专项化学
用品（不含危险品）的开发、生产、销售”。2012 年 8 月 21 日公司办理完成了工
商变更登记手续并领取了新的营业执照。经山东省工商行政管理局核准，公司经
营范围变更如下。变更前：前置许可经营项目：无。一般经营项目：液晶材料、
医药中间体、光电化学产品的开发、生产、销售；出口本企业自产的产品，进口
本企业生产科研所需的原辅材料，机械设备，仪器仪表及零配件。（以上项目不含
国家法律、法规规定的许可经营项目）。变更后：前置许可经营项目：安全生产许
可证范围内的危险化学品生产(有效期至 2014 年 8 月 30 日)。一般经营项目：液
晶材料、医药中间体、光电化学产品、专项化学用品（不含危险品）的开发、生
产、销售；出口本企业自产的产品，进口本企业生产科研所需的原辅材料，机械
设备，仪器仪表及零配件。（以上项目不含国家法律、法规规定的许可经营项目）。
公司上市以来主营业务的变化情况（如
公司 2014 年第一次临时股东大会审议通过了《烟台万润：关于修改公司章程的议
有）
案》，同意在公司的经营范围中增加“房屋、设备的租赁”。2014 年 7 月 24 公司办
理完成了工商变更登记手续并领取了新的营业执照。经山东省工商行政管理局核
准，公司经营范围变更如下。变更前：前置许可经营项目：安全生产许可证范围
内的危险化学品生产(有效期至 2014 年 8 月 30 日)。一般经营项目：液晶材料、
医药中间体、光电化学产品、专项化学用品(不含危险品）的开发、生产、销售；
出口本企业自产的产品，进口本企业生产科研所需的原辅材料，机械设备，仪器
仪表及零配件。（以上项目不含国家法律、法规规定的许可经营项目）。变更后：
安全生产许可证范围内的危险化学品生产(有效期以许可为准)。液晶材料、医药
中间体、光电化学产品、专项化学用品(不含危险品）的开发、生产、销售；出口
本企业自产的产品，进口本企业生产科研所需的原辅材料，机械设备，仪器仪表
及零配件；房屋、设备的租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）。
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层
签字会计师姓名 江涛、沈晓玮
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
北京市朝阳区建国路 81 号华
中德证券有限责任公司 单晓蔚、安薇 2015.3.13-2015.12.29
贸中心 1 号写字楼 22 层
东方花旗证券有限公司 上海市黄浦区中山南路 318 号 崔洪军、郁建 2015.12.30-2016.12.31
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
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□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 1,631,042,560.00 1,068,796,191.57 52.61% 965,382,340.43
归属于上市公司股东的净利润
257,847,487.71 96,532,241.22 167.11% 123,941,593.45
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
254,247,330.60 86,420,872.56 194.20% 116,339,355.71
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
366,599,551.27 143,375,664.33 155.69% 198,143,305.23
（元）
基本每股收益（元/股） 0.78 0.35 122.86% 0.45
稀释每股收益（元/股） 0.78 0.35 122.86% 0.45
加权平均净资产收益率 11.16% 7.17% 3.99% 9.69%
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末
总资产（元） 3,018,808,356.23 1,599,718,932.69 88.71% 1,547,792,544.70
归属于上市公司股东的净资产
2,591,297,732.84 1,375,745,712.35 88.36% 1,327,826,505.66
（元）
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 265,749,041.91 349,389,482.16 407,573,037.97 608,330,997.96
归属于上市公司股东的净利润 23,618,751.62 46,430,524.33 75,738,857.85 112,059,353.91
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归属于上市公司股东的扣除非经
22,968,314.79 45,590,478.06 74,960,182.12 110,728,355.63
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 133,686,240.64 42,700,890.35 125,011,385.13 65,201,035.15
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-1,652,144.71 -2,632,793.41 -738,515.90
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 5,341,722.27 12,206,658.63 9,330,986.05
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 492,404.63 2,263,139.47 406,649.68
减：所得税影响额 572,677.73 1,796,311.59 1,397,213.01
少数股东权益影响额（税后） 9,147.35 -70,675.56 -330.92
合计 3,600,157.11 10,111,368.66 7,602,237.74 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司主要从事显示材料、环保材料、医药产品及其他功能性材料的研发、生产和销售，这四类业务都是以化学合成为基
础，公司在精细化工领域深耕多年，技术雄厚，是国家级企业技术中心和国家级高新技术企业。
显示材料方面，公司的显示材料主要包括高端TFT液晶单体材料和OLED材料，目前是公司主要营业收入和利润来源，
2015年显示材料营业收入较去年大幅增长。公司是国内唯一一家同时向国际三大主要TFT混合液晶生产商长期供应TFT液晶
材料的业内领先企业，公司高端TFT液晶单体销量占全球市场份额15%以上，是全球主要的高端TFT液晶单体材料生产商之
一。同时，公司早在OLED材料兴起之时就开始布局OLED材料产业链，在技术研发、人才培养方面投入大量的资金，为可
能出现的显示材料产业升级做好了准备。
环保材料方面，2015年公司的环保材料业务发展迅猛，营业收入较去年同期大幅增长，公司目前是全球第一的汽车尾气
净化催化剂生产商的核心合作伙伴。公司研究开发并量产了多种新型尾气净化用沸石环保材料，主要用于高标准尾气排放领
域应用，亦可广泛应用于燃气、燃煤、燃油装置废气治理及其它多种领域的废气治理，该系列产品的生产技术属于国际领先
水平，同时随着沸石系列环保材料二期扩建项目的陆续建设并投产，公司将成为在技术和销量均处于世界前列的环保材料生
产商。
医药产品方面，报告期内公司在医药市场开拓、医药技术储备方面做了大量工作。报告期内公司先后通过了保健食品生
产企业GMP认证和药品GMP认证，为公司医药产品的发展奠定了基础；并取得了日本独立行政法人医药品医疗机器综合机构
（PMDA）颁发的《GMP调查结果报告书》，使得所生产的原料药聚普瑞锌可向日本市场销售，迈出了公司医药产品领域国际
化发展的第一步；报告期内，已有九种医药产品取得国家食品药品监督管理总局下发的药品批准文号，其中全国独家一种，
原料药一种，还有多种医药产品的批准文号正在进行申请。
其他功能性材料方面，公司一直注重其他功能性材料的研发，根据公司对功能性材料的行业分析，重点研发行业前景广
阔、附加值高的新型功能性材料，为公司未来的业务拓展积累技术，储备人才。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
长期股权投资 2015 年 12 月 31 日期末数为 27,152,779.94 元，较期初数增长 149.7%,
股权资产
主要系本期为联营公司增资及按权益法确认投资收益所致。
固定资产净额 2015 年 12 月 31 日期末数为 971,427,872.15 元，较期初数增长 55.17%,
固定资产 主要系本年万润药业项目及沸石系列环保材料二期扩建项目部分车间完工转入固
定资产。
无形资产 无重大变化
在建工程 2015 年 12 月 31 日期末数为 48,434,821.8 元，较期初数降低 62.09%,主要
在建工程 系本年万润药业项目及沸石系列环保材料二期扩建项目部分车间完工转入固定资
产。
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2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
1、领先的研发与自主创新优势
公司拥有由资深专家和经验丰富的技术人员组成的研发中心、技术部与各车间工艺室，将市场选题、研究开发、中试放
大和生产有机结合，具有强有力的创新能力，形成了可持续发展与不断技术储备的格局。公司是国家级高新技术企业，公司
于2014年通过了国家级高新技术企业重新认定，并承担了国家火炬计划项目；2013年被认定为国家级企业技术中心。公司拥
有境内外发明专利41项，并拥有多项技术成果和工艺诀窍等公司多年来积累的专有技术。目前公司研制开发了上千种产品，
公司依靠研发、自主创新，逐步摸索出具有自身特色的专有技术并持续改进，使产品始终保持优势。近年来，公司在保持显
示材料领先技术的同时，在环保材料、医药产品、其他功能性材料等方面都自主开发了大量核心技术。
2、快速反应的研发能力及将研发成果迅速转化为生产能力的优势
经过多年的发展，公司形成了以管理层领头的专业技术研发团队。 公司从设立以来一直专注从事功能性化学品的研发
与生产，积累了丰富的经验，掌握了各类产品的制备工艺及核心技术，能够快速地根据客户的需要开发出其所需的产品。公
司一贯积极开发新产品，通过及时掌握行业动态趋势和市场需求，就新产品与客户在研发和技术环节开展合作，持续进行对
应的小试和中试研究，并在中试环节加大投入用以攻克技术关键点、优化生产步骤、降低生产成本，为公司产品能够快速满
足市场需求提供有力保障。
3、产品质量管理及生产过程控制优势
公司一贯以国际化公司的标准来严格要求自身，在质量管理、制度建设、节能环保以及安全生产等各方面，公司均能达
到全球客户的高标准要求。除DNV认证的ISO9001质量管理体系认证及ISO/TS16949质量管理体系认证之外，公司还通过了
由DNV认证的ISO14001环境管理体系和OHSAS18001职业健康安全管理体系认证，并在公司内部建立了完善的管理体系。
公司在生产过程的控制方面有二十年的经验，公司根据自身的特点推行了6S现场管理实施方案，改善了生产环境，提
高了产品质量和生产效率；公司不断规范生产操作流程，从研发开始对各环节严格把关，推行标准操作规程（SOP）；同时
公司在满足质量管理体系认证条件的基础上推行了适合本企业生产特征的统计过程控制（SPC）。得益于严格的管理与生产
过程控制、高质量的产品及稳定的供货，公司在客户中树立了良好的形象。
4、主要客户稳定、与主要客户保持长期互信合作的优势
公司与多数主要客户的合作已经超过了二十年，与各个客户均保持了非常牢固并持续发展的良好合作关系。经过多年的
发展，公司已经成为全球最主要的显示材料、环保材料的供应商之一。公司在长期与国际客户合作的过程中，以稳定过硬的
产品质量、强大的研发及产业化能力、诚实守信的商业信誉获得了客户的信赖和尊重，成为能够与客户并肩创造价值的商业
伙伴。
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第四节 管理层讨论与分析
一、概述
公司2015年度实现营业收入163,104.26万元，同比上升52.61%；实现利润总额29,785.16万元，同比增长166.68%；实现
归属于母公司所有者的净利润25,784.75万元，同比增长167.11 %。2015年度公司研发投入达到13,858.07万元，较2014年度
9,596.03万元增加了44.41%。2015年度公司得益于切实有效的发展战略与对市场精准地把握，在显示材料、环保材料、医药
产品及其他功能性材料四大业务板块都取得了长足的进步。
1、显示材料方面
报告期内，显示材料销售额与利润均较上年同比增长较快。公司作为国际三大混合液晶生产商的核心供应商，公司在液
晶材料方面增长尤为显著，高端液晶单体销售份额创历史新高，进一步巩固公司在该领域已多年保持全球市场领先的地位。
2、环保材料方面
报告期内，公司沸石环保材料大幅放量，公司现有的产能850吨沸石系列环保材料生产线已处于满负荷生产状态，同时
公司所生产的沸石系列环保材料核心原料的销量也大幅增长。为了满足日益增长的市场需求，公司报告期内积极筹备并开展
了非公开发行的相关工作，募集资金投资项目“沸石系列环保材料二期扩建项目”正按计划有条不紊的向前推进中，主要产品
可应用于现欧VI、欧V、国V柴油车尾气处理以及MTO和石油炼制催化剂等领域，预计从2016年开始将陆续投产。二期投产
后公司沸石材料将突破产能瓶颈，未来数年有望持续增长。
3、医药产品方面
报告期内公司在医药市场开拓、医药技术储备方面做了大量工作。报告期内公司先后通过了保健食品生产企业GMP认
证和药品GMP认证，为公司医药产品的发展奠定了基础；并取得了日本独立行政法人医药品医疗机器综合机构（PMDA）
颁发的《GMP调查结果报告书》，使得所生产的原料药聚普瑞锌可向日本市场销售，迈出了公司医药产品领域国际化发展
的第一步；报告期内，已有九种医药产品取得国家食品药品监督管理总局下发的药品批准文号，其中全国独家一种，原料药
一种，还有多种医药产品的批准文号正在进行申请。
4、其他功能性材料方面
报告期内公司加大了对功能性材料的研发投入，依托公司在化学合成领域的强大研发能力和技术实力，根据公司对功能
性材料的行业分析，重点研发行业前景广阔、附加值高的功能性材料，使功能性材料板块得以迅速发展。
报告期内，公司完成了2014年度筹划的非公开发行相关工作，新增股份于2015年3月13日在深圳证券交易所上市。发行
情况请参见公司2015年3月12日公告（详见巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn）。报告期内，为了实施公司的战略计划而
启动的非公开发行股票融资正在进行中，目前该发行方案已获得中国证监会受理。具体发行方案等信息请参见公司2015年10
月21日公告（详见巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn）。
二、主营业务分析
1、概述
参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
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2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 1,631,042,560.00 100% 1,068,796,191.57 100% 52.61%
分行业
化学原料及化学制
1,631,042,560.00 100.00% 1,068,796,191.57 100.00% 52.61%
品制造业
分产品
显示材料 909,994,820.40 55.79% 741,659,030.53 69.39% 22.70%
环保材料 540,027,172.10 33.11% 152,182,449.89 14.24% 254.86%
医药材料 92,441,143.75 5.67% 110,639,020.30 10.35% -16.45%
功能性材料 78,200,819.47 4.79% 49,165,028.35 4.60% 59.06%
其他 0.00% 46,564.10 0.01% -100.00%
其他业务收入 10,378,604.28 0.64% 15,104,098.40 1.41% -31.29%
分地区
境外 1,255,857,200.80 77.00% 893,945,942.78 83.64% 40.48%
境内 375,185,359.20 23.00% 174,850,248.79 16.36% 114.58%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
化学原料及化学
1,631,042,560.00 1,072,076,772.12 34.27% 52.61% 39.59% 6.13%
制品制造业
分产品
显示材料 909,994,820.40 578,241,269.79 36.46% 22.70% 15.08% 4.20%
环保材料 540,027,172.10 353,768,228.14 34.49% 254.86% 211.10% 9.21%
分地区
境外 1,255,857,200.80 838,621,361.07 33.22% 40.48% 30.83% 4.93%
境内 375,185,359.20 233,455,411.05 37.78% 134.86% 88.21% 15.42%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
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□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减
销售量 吨 4,443 1,508 194.63%
化学原料及化学制
生产量 吨 4,043 1,827 121.29%
品制造业
库存量 吨 184 584 -61.64%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
本年订单增加及产品结构变化，销售量及生产量均较上年有较大增长；本年销售量大于生产量、销售年初库存，年末库
存量较同期减少。
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
行业分类
行业分类
单位：元
2015 年 2014 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
化学原料及化学
原材料 661,782,720.19 61.89% 486,335,554.04 63.57% -1.68%
制品制造业
化学原料及化学
人工成本 103,439,938.38 9.67% 64,308,818.66 8.41% 1.26%
制品制造业
化学原料及化学
燃料动力 28,043,285.36 2.62% 24,100,026.35 3.15% -0.53%
制品制造业
化学原料及化学
制造费用 177,089,950.79 16.56% 119,147,556.86 15.57% 0.99%
制品制造业
化学原料及化学
不退税成本 99,082,681.27 9.26% 71,167,060.46 9.30% -0.04%
制品制造业
化学原料及化学
合计 1,069,438,575.99 100.00% 765,059,016.37 100.00% 0.00%
制品制造业
说明
本报告期公司各成本项目占营业成本比重与上年相比，不存在重大变化。
13
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
（6）报告期内合并范围是否发生变动
□ 是 √ 否
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 1,346,747,989.83
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 82.58%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 CK001 660,332,191.63 40.49%
2 SH0023 284,300,691.29 17.43%
3 CK1010 243,129,288.21 14.91%
4 CK111 82,195,685.96 5.04%
5 CK035 76,790,132.74 4.71%
合计 -- 1,346,747,989.83 82.58%
主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 240,115,195.77
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 33.18%
公司前 5 名供应商资料
√ 适用 □ 不适用
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
1 赤峰赢发制药有限公司 74,088,632.47 10.24%
2 烟台丰鲁精细化工有限责任公司 54,050,198.86 7.47%
3 泸州大洲化工有限公司 49,308,867.57 6.81%
4 湖北相和精密化学有限公司 35,774,888.90 4.94%
5 烟台亿鑫精细化工有限公司 26,892,607.97 3.72%
合计 -- 240,115,195.77 33.18%
主要供应商其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
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中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
3、费用
单位：元
2015 年 2014 年 同比增减 重大变动说明
主要是本期物料消耗及职工薪酬增
销售费用 38,193,258.80 24,163,207.61 58.06%
加。
主要是本期技术研发费及职工薪酬
管理费用 251,304,890.35 159,983,783.44 57.08%
增加。
主要是本期非公开发行股票募集资
金到位,暂时闲置资金季度结息,导致
财务费用 -50,415,377.36 -5,830,414.03 764.70% 利息收入增加；本期汇率整体呈上升
趋势、且年末汇率较高，使得汇兑收
益增加。
4、研发投入
√ 适用 □ 不适用
2015年度公司研发投入达到13,858.07万元，较2014年度9,596.03万元增加了44.41%。
为了加强公司的技术创新实力，实现公司战略规划，万润股份在显示材料、环保材料、医药产品、其他功能性材料四个板块
加大产品的研发投入，加强自主知识产权的创造与运用，掌握行业领先技术，增强公司竞争力，报告期公司获得发明专利达
20余项，在增加公司经济效益的同时，稳固、提高公司在四大板块在国内同行业乃至全球范围内的知名度，使公司成为具有
技术领先和核心竞争优势的科技型创新企业。
公司研发投入情况
2015 年 2014 年 变动比例
研发人员数量（人） 263 239 10.04%
研发人员数量占比 11.47% 12.40% -0.93%
研发投入金额（元） 138,580,730.43 95,960,274.38 44.41%
研发投入占营业收入比例 8.50% 8.98% -0.48%
研发投入资本化的金额（元） 1,081,357.96 0.00
资本化研发投入占研发投入
0.78% 0.00%
的比例
研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
□ 适用 √ 不适用
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□ 适用 √ 不适用
近两年专利数情况
√ 适用 □ 不适用
已申请 已获得 截至报告期末累计获得
15
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
发明专利 48 23 49
实用新型 1 0 17
外观设计 2 0 0
本年度核心技术团队或关键技术人员变
不适用
动情况
是否属于科技部认定高新企业 是
5、现金流
单位：元
项目 2015 年 2014 年 同比增减
经营活动现金流入小计 1,718,629,683.20 1,085,529,906.02 58.32%
经营活动现金流出小计 1,352,030,131.93 942,154,241.69 43.50%
经营活动产生的现金流量净
366,599,551.27 143,375,664.33 155.69%
额
投资活动现金流入小计 509,153,899.40 1,708,182.20 29,706.77%
投资活动现金流出小计 1,388,840,234.00 189,462,606.18 633.04%
投资活动产生的现金流量净
-879,686,334.60 -187,754,423.98 368.53%
额
筹资活动现金流入小计 1,010,229,100.00 41,820,000.00 2,315.66%
筹资活动现金流出小计 84,700,538.76 87,984,658.41 -3.73%
筹资活动产生的现金流量净
925,528,561.24 -46,164,658.41 -2,104.84%
额
现金及现金等价物净增加额 434,591,555.27 -87,350,027.55 -597.53%
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内，经营活动现金流入较上年增加58.32%,主要系本年订单增加、收入增加、新增应收账款回款良好；另外本期收
到出口退税款较多。
经营活动流出较上年增加43.5%，主要系本期销售增加及为后期订单备货使得采购货款支付增加、本期职工人数及薪酬
增加、本期支付税费增加。
投资活动现金流入较上年增加较多，主要系本期购买理财产品到期赎回。
投资活动现金流出较上年增加较多，主要系本期购买理财产品。
筹资活动现金流入系本期收到非公开发行人民币普通股募集资金，上期为银行借款。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
√ 适用 □ 不适用
本年经营活动的现金净流量为366,599,551.27元，本年度净利润为257,920,619.50元，两者存在较大差异的主要原因是本
期发生非付现固定资产折旧、资产减值损失、无形资产和长期待摊费用摊销、处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损
失、非经营性财务费用、投资收益以及经营性应收项目、应付项目变动等影响，详见财务报告附注中“现金流量表补充资料”。
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中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
三、非主营业务分析
√ 适用 □ 不适用
单位：元
金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性
购买理财产品收益以及对联
投资收益 17,046,857.07 5.72% 否
营公司的投资收益
本期计提的坏账准备及存货
资产减值 29,378,762.28 9.86% 否
跌价准备
主要为本期收到的政府补助
营业外收入 5,967,218.29 2.00% 否
及摊销的递延收益
营业外支出 1,775,061.59 0.60% 主要为固定资产处置损失 否
四、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元
2015 年末 2014 年末
占总资产比 占总资产比 比重增减 重大变动说明
金额 金额
例 例
696,067,859.6 主要系本期收到非公开发行人民币
货币资金 23.06% 234,501,204.42 14.66% 8.40%
9 普通股募集资金所致
222,867,349.4
应收账款 7.38% 187,564,063.86 11.72% -4.34%
4
390,328,020.8
存货 12.93% 289,896,370.82 18.12% -5.19% 为后期生产和销售准备库存
4
投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00%
本期为联营公司增资及按权益法确
长期股权投资 27,152,779.94 0.90% 10,874,322.38 0.68% 0.22%
认投资收益所致
主要系本年万润药业项目及沸石系
971,427,872.1
固定资产 32.18% 626,050,201.68 39.14% -6.96% 列环保材料二期扩建项目部分车间
5
完工转入固定资产
主要系本年万润药业项目及沸石系
在建工程 48,434,821.80 1.60% 127,767,775.13 7.99% -6.39% 列环保材料二期扩建项目部分车间
完工转入固定资产
短期借款 0.00% 12,400,000.00 0.78% -0.78% 年初短期借款余额在本期全部偿还
长期借款 0.00% 10,000,000.00 0.63% -0.63% 年初长期借款余额在本期全部偿还
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中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
2、以公允价值计量的资产和负债
□ 适用 √ 不适用
五、投资状况分析
1、总体情况
√ 适用 □ 不适用
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
374,195,554.50 155,148,943.67 141.18%
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
□ 适用 √ 不适用
5、募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
报告期内 累计变更 累计变更 尚未使用
本期已使 已累计使 尚未使用 闲置两年
募集资金 变更用途 用途的募 用途的募 募集资金
募集年份 募集方式 用募集资 用募集资 募集资金 以上募集
总额 的募集资 集资金总 集资金总 用途及去
金总额 金总额 总额 资金金额
金总额 额 额比例 向
首次公开
2011 80,431.04 6,217.04 80,431.04 0 0 0.00% 0 0
发行
截至 2015
年 12 月 31
非公开发
2015 100,942.91 26,994.53 26,994.53 0 0 0.00% 73,948.38 日，公司尚
行
未使用的
募集资金
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中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
全部存放
于公司募
集资金专
用账户内
或做保证
收益型理
财产品。
合计 -- 181,373.95 33,211.57 107,425.57 0 0 0.00% 73,948.38 -- 0
募集资金总体使用情况说明
IPO 募集资金：公司本次募集资金净额为 804,310,428.47 元，其中超募资金为 445,070,428.47 元。截止 2015 年 6 月 30 日，
募投项目年产 600 吨液晶材料改扩建项目一期（400 吨）已使用资金 31,464.40 万元。根据 2012 年 2 月 8 日公司 2012 年第
一次临时股东大会审议通过的《关于使用部分超募资金偿还银行贷款和使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，公
司计划使用超募资金 11,676 万元偿还银行贷款，截止 2012 年 6 月 30 日，银行贷款已偿还；据 2012 年 4 月 20 日公司第二
届董事会第七次会议审议通过的《关于使用部分超募资金购买土地使用权与投入土地基础项目建设前期工作的议案》，公
司计划使用超募资金不超过 3,500 万元购买土地使用权与投入土地基础项目建设前期工作，2014 年 12 月 31 日，已使用资
金 3,500.00 万元；据 2012 年 5 月 28 日召开第二届董事会第八次会议审议通过的《关于使用部分超募资金投资“年产 850
吨 V-1 产品项目”的议案》，公司计划使用不超过 13,643 万元用于投资“年产 850 吨 V-1 产品项目”，2015 年 6 月 30 日，已
使用资金 13，107.70 万元；据 2012 年 7 月 13 日召开第二届董事会第九次会议审议通过的《关于使用部分超募资金暂时性
补充流动资金的议案》，公司计划使用超募资金 15,600 万元用于暂时性补充流动资金，使用期限自 2012 年 7 月 20 日起不
超过六个月，本次公司合计使用超募资金 10,600.00 万元暂时性补充流动资金，截止 2013 年 1 月 18 日公司已将 10,600.00
万元用于暂时性补充流动资金的超募资金全部归还并存入公司募集资金专用账户；据 2013 年 3 月 26 日公司 2012 年度股
东大会审议通过的《关于使用部分超募资金永久性补充流动资金的议案》，公司计划使用超募资金 13,300 万元永久性补充
流动资金，截止 2013 年 3 月 31 日此部分资金已全部转入公司经营户；据 2013 年 7 月 23 日公司第二届董事会第十四次会
议审议通过的《关于使用超募资金补充募集资金投资项目资金缺口的议案》，公司计划使用超募资金 3,032.66 万元（含超
募资金利息收入）用于补充募集资金投资项目年产 600 吨液晶材料改扩建项目一期（400 吨）项目中研发中心建设的资金
缺口；2014 年 4 月 16 日公司第三届董事会第二次会议审议通过了《关于取消使用超募资金补充募集资金投资项目资金缺
口的议案》，同意公司取消使用超募资金 3,032.66 万元（含超募资金利息收入）用于补充首发募投项目中研发中心建设的
资金缺口的计划；据 2014 年 7 月 15 日公司 2014 年第一次临时股东大会审议通过的《关于使用部分超募资金及超募资金
利息收入永久性补充流动资金的公告》，公司计划使用超募资金及超募资金利息收入 31,806,167.95 元（利息收入金额以资
金转出当日实际金额为准）用于永久性补充流动资金，截止 2014 年 8 月 7 日公司将超募资金 2,388.04 万元及超募资金利
息收入 820.73 万元转入公司经营户。据 2015 年 4 月 15 日公司第三届董事会第八次会议审议通过了《烟台万润：关于将节
余募集资金永久性补充流动资金的议案》，公司计划将节余募集资金 6,122.37 万元（包括利息收入）用于永久性补充公司
流动资金（受完结日至实施日利息收入等影响，具体补充金额由转入自有资金账户当日实际金额为准），截止 2015 年 5 月
7 日公司将结余募集资金 4,994.90 万元（其中超募资金 535.30 万元）及募集资金剩余利息收入净额 1,074.22 万元转入公司
经营户。截至 2015 年 12 月 31 日，公司募集资金专户余额为 0 元。非公开发行募集资金：公司本次募集资金净额为
1,009,429,100.00 元。截止 2015 年 12 月 31 日，募集资金投资项目使用金额为 26,994.53 万元，使用部分暂时闲置募集资金
购买银行理财产品 50,000.00 万元。
（2）募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
承诺投资项目和超募 是否已变 募集资金 调整后投 本报告期 截至期末 截至期末 项目达到 本报告期 是否达到 项目可行
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中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
资金投向 更项目 承诺投资 资总额 投入金额 累计投入 投资进度 预定可使 实现的效 预计效益 性是否发
(含部分 总额 (1) 金额(2) (3)＝ 用状态日 益 生重大变
变更) (2)/(1) 期 化
承诺投资项目
1、年产 600 吨液晶材 2014 年
料改扩建项目一期 否 35,924 35,924 1,154.88 31,464.4 87.59% 10 月 31 8,988.48 否
（400 吨） 日
2、节余募集资金永久
否 4,459.6 4,459.6
补充性流动资金
2019 年
3、沸石系列环保材料
否 92,970 92,970 18,994.53 18,994.53 20.43% 12 月 31 否
二期扩建项目
日
4、增资烟台九目化学
否 3,500 3,500 3,500 3,500 100.00% 否
制品有限公司
5、增资烟台万润药业
否 4,500 4,500 4,500 4,500 100.00% 否
有限公司
承诺投资项目小计 -- 136,894 136,894 32,609.01 62,918.53 -- -- 8,988.48 -- --
超募资金投向
2013 年
1、年产 850 吨 V-1 产
否 13,643 13,643 67.26 13,107.7 96.08% 06 月 06 3,056.72 否
品项目
日
2、购买土地使用权与 2013 年
投入土地基础项目建 否 3,500 3,500 3,500 100.00% 12 月 31
设前期工作 日
归还银行贷款（如有） -- 11,676 11,676 11,676 100.00% -- -- -- --
补充流动资金（如有） -- 15,688.04 15,688.04 535.3 16,223.34 103.41% -- -- -- --
超募资金投向小计 -- 44,507.04 44,507.04 602.56 44,507.04 -- -- 3,056.72 -- --
181,401.0 181,401.0 107,425.5
合计 -- 33,211.57 -- -- 12,045.2 -- --
4 4 7
未达到计划进度或预
计收益的情况和原因 不适用
（分具体项目）
项目可行性发生重大
不适用
变化的情况说明
适用
IPO 募集资金：公司本次募集资金净额为 804,310,428.47 元，其中超募资金为 445,070,428.47 元。
超募资金的金额、用途
根据 2012 年 2 月 8 日公司 2012 年第一次临时股东大会审议通过的《关于使用部分超募资金偿还银
及使用进展情况
行贷款和使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，公司计划使用超募资金 11,676 万元偿还银
行贷款，截止 2012 年 6 月 30 日，银行贷款已偿还；据 2012 年 4 月 20 日公司第二届董事会第七次
20
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
会议审议通过的《关于使用部分超募资金购买土地使用权与投入土地基础项目建设前期工作的议
案》，公司计划使用超募资金不超过 3,500 万元购买土地使用权与投入土地基础项目建设前期工作，
2014 年 12 月 31 日，已使用资金 3,500.00 万元；据 2012 年 5 月 28 日召开第二届董事会第八次会议
审议通过的《关于使用部分超募资金投资“年产 850 吨 V-1 产品项目”的议案》，公司计划使用不超过
13,643 万元用于投资“年产 850 吨 V-1 产品项目”，2015 年 6 月 30 日，已使用资金 13,107.70 万元；
据 2012 年 7 月 13 日召开第二届董事会第九次会议审议通过的《关于使用部分超募资金暂时性补充
流动资金的议案》，公司计划使用超募资金 15,600 万元用于暂时性补充流动资金，使用期限自 2012
年 7 月 20 日起不超过六个月，本次公司合计使用超募资金 10,600.00 万元暂时性补充流动资金，截
止 2013 年 1 月 18 日公司已将 10,600.00 万元用于暂时性补充流动资金的超募资金全部归还并存入公
司募集资金专用账户；据 2013 年 3 月 26 日公司 2012 年度股东大会审议通过的《关于使用部分超募
资金永久性补充流动资金的议案》，公司计划使用超募资金 13,300 万元永久性补充流动资金，截止
2013 年 3 月 31 日此部分资金已全部转入公司经营户；据 2013 年 7 月 23 日公司第二届董事会第十
四次会议审议通过的《关于使用超募资金补充募集资金投资项目资金缺口的议案》，公司计划使用超
募资金 3,032.66 万元（含超募资金利息收入）用于补充募集资金投资项目年产 600 吨液晶材料改扩
建项目一期（400 吨）项目中研发中心建设的资金缺口；2014 年 4 月 16 日公司第三届董事会第二次
会议审议通过了《关于取消使用超募资金补充募集资金投资项目资金缺口的议案》，同意公司取消使
用超募资金 3,032.66 万元（含超募资金利息收入）用于补充首发募投项目中研发中心建设的资金缺
口的计划；据 2014 年 7 月 15 日公司 2014 年第一次临时股东大会审议通过的《关于使用部分超募资
金及超募资金利息收入永久性补充流动资金的公告》，公司计划使用超募资金及超募资金利息收入
31,806,167.95 元（利息收入金额以资金转出当日实际金额为准）用于永久性补充流动资金，截止 2014
年 8 月 7 日公司将超募资金 2,388.04 万元及超募资金利息收入 820.73 万元转入公司经营户。据 2015
年 4 月 15 日公司第三届董事会第八次会议审议通过了《烟台万润：关于将节余募集资金永久性补充
流动资金的议案》，公司计划将节余募集资金 6,122.37 万元（包括利息收入）用于永久性补充公司流
动资金（受完结日至实施日利息收入等影响，具体补充金额由转入自有资金账户当日实际金额为准），
截止 2015 年 5 月 7 日公司将节余募集资金 4,994.90 万元（其中超募资金 535.30 万元）及募集资金
利息收入净额 1,074.22 万元转入公司经营户。
适用
以前年度发生
据 2013 年 7 月 23 日公司第二届董事会第十四次会议审议通过的《烟台万润：关于变更募集资金投
募集资金投资项目实 资项目实施地点的议案》，公司拟将年产 600 吨液晶材料改扩建项目一期（400 吨）项目研发中心实
施地点变更情况 施地点变更至烟台经济技术开发区五指山路 11 号公司本部厂区内，其他装置实施地点无变化。据
2014 年 4 月 16 日公司第三届董事会第二次会议审议通过的《烟台万润：关于变更募集资金投资项
目部分装置实施地点的议案》，公司计划将研发中心实施地点变更至烟台经济技术开发区五指山路 7
号内 2 号公司所租赁建筑内，其他装置实施地点无变化。
不适用
募集资金投资项目实
施方式调整情况
适用
IPO 募集资金：在募集资金到位前，公司以自筹资金实施了募集资金项目部分投资，共以自筹资金
募集资金投资项目先
98,459,568.27 元预先投入募集资金投资项目，业经中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，
期投入及置换情况
并出具了中瑞岳华专审字[2011]第 2664 号专项鉴证报告。根据 2012 年 1 月 17 日公司第二届董事会
第五次会议审议通过的《关于使用募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，使
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用募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金 98,459,568.27 元。非公开发行募集资金：在
募集资金到位前，公司以自筹资金实施了募集资金项目部分投资，共以自筹资金 3,152.79 万元预先
投入募集资金投资项目，业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了瑞华核字
[2015]37050005 号专项鉴证报告。根据 2015 年 3 月 18 日公司第三届董事会第七次会议审议通过的
《烟台万润：关于以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目自筹资金的议案》，使用募集资金置
换预先投入募集资金投资项目的自筹资金 3,152.79 万元。
适用
IPO 募集资金：根据 2012 年 2 月 8 日公司 2012 年第一次临时股东大会审议通过的《关于使用部分
用闲置募集资金暂时
超募资金偿还银行贷款和使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用闲置募集资金
补充流动资金情况
9,000 万元暂时补充流动资金，使用期限自 2012 年 2 月 8 日起不超过六个月。截止 2012 年 8 月 2
日公司已将 9,000 万元临时性用于补充流动资金的募集资金全部归还并存入公司募集资金专用账户。
适用
IPO 募集资金：募集资金共节约 6,068.22 万元，主要为（1）募投项目建设过程中，在保证项目建设
项目实施出现募集资
质量前提下，公司严格控制募集资金支出，充分考虑资金结算及其他有效资源的综合利用，同时加
金结余的金额及原因
强了对项目费用的控制、监督和管理，相应减少了部分项目的开支。（2）募集资金存放期间产生利
息收入。
截至 2015 年 12 月 31 日，公司尚未使用的募集资金全部存放于公司募集资金专用账户内或做保证收
尚未使用的募集资金
益型理财产品。公司于 2015 年 7 月 29 日，购买理财产品《上海浦东发展银行利多多对公结构性存
用途及去向
款 2015 年 JG681 期》，产品到期日为 2016 年 01 月 29 日，收益类型为保证收益型，金额 5 亿元。
募集资金使用及披露 公司于 2015 年 4 月 28 日与交通银行烟台开发区支行签订协议，以公司暂时闲置募集资金 5 亿
中存在的问题或其他 元人民币购买该行理财产品《蕴通财富日增利 90 天》，投资到期日为 2015 年 07 月 28 日，最终确
情况 认收益为 6,349,315.07 元，存放于资金专用账户。
（3）募集资金变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□ 适用 √ 不适用
七、主要控股参股公司分析
□ 适用 √ 不适用
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公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。
八、公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
九、公司未来发展的展望
（一）公司未来发展规划
根据公司的实际经营情况和未来发展需要，公司未来发展战略规划由报告期内的显示材料、环保材料、医药产品及其他
功能性材料四大业务板块重新规划为信息材料产业、环保产业、大健康产业三大业务板块。本次发展战略修订的目的在于对
公司现有资源配置的进一步强化，对产品定位的进一步聚焦，以三大产业为核心，打造更加优质的产业集群效应，为公司成
为国际化的企业奠定基础。
1、信息材料产业方面
公司将在现有的显示材料基础上，有计划地开发光刻胶材料等行业前景广阔、高技术、高附加值的功能性新材料，加快
信息材料产业的发展。公司原有显示材料业务板块规划至信息材料产业业务板块。
（1）液晶材料
随着HDR、量子点等一系列新技术的研发及大规模应用，使得LCD的性能大幅提升，预计未来五年液晶材料在显示材
料领域仍将占据主导地位，尤其是大尺寸屏幕领域LCD仍将占统治地位。IHS首席分析师Paul Gray表示，“在过去的十年中，
电视市场的平均屏幕尺寸每年增加1英寸，在70英寸的电视普及前，屏幕大小还将继续增加。”至2019年，65英寸及以上尺寸
的电视出货量将以17%的年复合增长率大幅增长，大尺寸超高清面板将有巨大的市场需求，显示大尺寸化也是不可逆转的市
场发展趋势。公司作为同时向国际三大TFT混合液晶生产商供应液晶材料的业内领先企业，将在保持行业领先地位的前提下，
不断改进工艺、提升管理、缩减成本，探寻新的利润增长方式。
（2）OLED材料
OLED材料具有自发光、对比度高、色彩丰富、响应速度快、可柔性显示等特点，发展前景广阔。根据NPDDisplaySearch
研究报告指出，用于OLED面板发光层及一般层的有机材料的市场规模，预计2013年至2017年将从5.3亿美元增长至34亿美元；
而随着OLED照明产品成本不断降低、性能逐渐提高，OLED材料在照明领域的应用越来越广泛，市场研究机构IDTechEx预
测：全球OLED照明市场规模将于2023年增至13亿美元，并且从此每年将以40%~50%的增长率迅猛增长。OLED材料市场发
展潜力巨大，未来公司将会大力发展OLED材料，OLED材料有望成为公司新的利润增长点。
2、环保产业方面
环保问题一直是人类发展的大问题，在全球范围内广受关注，面对资源日益趋紧、环境污染严重、生态系统退化加剧，
世界各国政府越来越重视环境保护，加大环保投入。近年来，雾霾天气肆虐，大气污染形势严峻，而汽车尾气排放是雾霾的
主要污染物之一，随着全球汽车保有量增长，大气污染防治刻不容缓。继欧美陆续强制施行汽车尾气排放欧VI标准，国内
2015年也开始实施国四排放标准，在世界各国持续提高汽车尾气排放标准的背景下，汽车尾气催化剂市场将迎来高速发展。
针对市场需求和发展趋势，公司经过长期研究，开发了新型沸石系列环保材料产品。该系列产品的生产技术处于国际领先水
平，主要用于高标准尾气排放领域，同时亦可广泛应用于燃气、燃煤、燃油装置废气治理及其它多种领域的废气治理，沸石
系列环保材料还被广泛应用于MTO（甲醇制乙烯）、MTP（甲醇制丙烯）等多个催化领域。
公司现有的沸石环保材料生产线，产能850吨，主要用于欧VI标准的柴油重卡，现已达产，产品供不应求。为了突破产
能瓶颈，公司在报告期内积极开展非公开发行工作，加紧实施募投项目计划产能5000吨的沸石系列环保材料二期扩建项目，
其中用于生产欧VI标准尾气排放净化催化剂的生产线已基本完工，2016年投产。未来几年用于MTO催化反应、石油炼制和
用于国V、欧V、欧VI及以上标准的尾气处理等项目将按计划陆续建成投产，这将会大幅提升公司的盈利能力和竞争力，公
司在新型环保材料领域的技术和工艺已经走在世界最前端。
3、大健康产业方面
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公司的大健康产业领域包括了医药产品、生物医疗两个细分领域，这两个领域又可分为原料药、医药制剂、生命科学、
体外诊断、营养与保健食品和中药衍生品等多个细分领域。
随着经济的发展、世界人口的增长、社会老龄化严重，以及人们思维的转变，近几年人均医疗消费支出持续增长，全球
医疗市场持续快速增长，潜力巨大。据美国市场调查与咨询公司Markets and Markets发布的市场报告数据表明，2019年，全
球生命科学和化学仪器市场规模预计将达到488.4亿美元。2014 ~2019年的复合年增长率为6.90%。根据EvaluateMedTech的统
计和预测，2020年体外诊断产品销售额约为673.00亿美元，在全球医疗器械销售额中占比13.00%，2013-2020年间的复合年
均增长率达6.10%，高于同期医疗器械行业整体5.00%的增速。未来公司将采用自主研发、外协研发、兼并收购的多种方式
尽快壮大公司的医药产品线，实现大健康产业的快速发展。
（二）公司可能面对的风险
公司将可能对公司生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生不利影响的主要风险因素进行识别，并按其对公司影响
的重要程度进行排序如下:
1、出口退税政策变化风险：现公司产品以出口为主，如果未来国家调整出口退税率，将会对公司经营业绩产生一定的
影响。公司密切关注出口退税政策。出口退税是国际上较为通行的政策，对于提升本国企业在国际市场上的竞争力、促进出
口贸易有重要作用。因此，该政策发生重大变化的可能性较小。
2、汇率风险：现公司产品以出口为主，如果未来人民币汇率发生较大波动，将会对公司经营产生一定的影响。公司采
取了包括紧密关注汇率，及时根据汇率调整产品价格保障产品利润，加强及时结汇，加速资金的回笼，加强成本控制等措施
避免或减少汇率风险。
3、原材料价格波动风险：公司部分原材料在过去几年中有一定幅度的价格波动，该部分原材料价格的稳定性在一定程
度上影响公司盈利水平的稳定性。公司通过不断强化原料采购的风险防控力度，合理控制库存水平，优化产品结构，技术改
进提高收率等措施避免或减少原料价格波动风险。
上述风险对公司生产经营状况、财务状况和持续盈利能力不构成可产生严重不利影响的重大风险因素，且公司在行业竞
争格局和发展趋势、未来发展战略、经营计划等方面始终保持稳健，不存在对公司未来发展战略和经营目标产生严重不利影
响的重大风险因素。公司将不断加强风险因素识别与管控工作，为公司持续稳定发展提供有效保障。
十、接待调研、沟通、采访等活动
1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√ 适用 □ 不适用
接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引
来电咨询：公司何时实施非公开发行 A
股股票？公司回复：公司在收到证监会
2015 年 01 月 14 日 电话沟通 个人 予以核准发行 A 股股票的文件后，会
按照规定在法定媒体公告，请关注公司
公告。
来电咨询：公司非公开发行 A 股股票
情况什么时间公告？公司回复：关于公
2015 年 03 月 03 日 电话沟通 个人 司非公开发行 A 股股票情况，公司在
办理完相关手续后在法定媒体披露，请
关注公司公告。
2015 年 04 月 13 日 电话沟通 个人 来电咨询：公司 2014 年度分配预案是
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否转增股本或者送股？公司回复：具体
请关注公司公告。
来电咨询：公司何时复牌？公司回复：
2015 年 05 月 08 日 电话沟通 个人 公司筹划的重大事项具有较大不确定
性，何时复牌请关注公司公告。
目前公司业务情况介绍;显示材料产能
2015 年 10 月 26 日 实地调研 机构 介绍；环保材料产品 V-1 的介绍；关于
收购 MP 公司介绍
目前公司业务情况介绍;显示材料产能
2015 年 10 月 27 日 实地调研 机构 介绍；环保材料产品 V-1 的介绍；关于
收购 MP 公司介绍
目前公司业务情况介绍;显示材料产能
2015 年 10 月 28 日 实地调研 机构 介绍；环保材料产品 V-1 的介绍；关于
收购 MP 公司介绍
目前公司业务情况介绍;显示材料产能
2015 年 11 月 05 日 实地调研 机构 介绍；环保材料产品 V-1 的介绍；关于
收购 MP 公司介绍
目前公司业务情况介绍;显示材料产能
2015 年 11 月 17 日 实地调研 机构 介绍；环保材料产品 V-1 的介绍；关于
收购 MP 公司介绍
2、报告期末至披露日期间接待调研、沟通、采访等活动登记表
□ 适用 √ 不适用
公司报告期期末至披露日期间未发生接待调研、沟通、采访等活动。
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第五节 重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况
报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
√ 适用 □ 不适用
《公司章程》第一百六十四条 公司利润分配政策为：（一）公司利润分配政策应重视对投资者的合理回报并兼顾公司的可
持续发展，制定利润分配政策时，应保持连续性和稳定性。 （二）公司以现金、股票或者现金与股票相结合或法律、法规
允许的其他方式分配股利，积极回报投资者；在公司存在可分配利润的情况下，公司原则上每年应进行年度利润分配；根据
实际经营情况，公司可以进行中期分红。 （三）公司应当优先采取现金方式分配股利，在公司有重大投资计划或重大现金
支出等事项发生或者出现其他需满足公司正常生产经营的资金需求情况时，公司可以采取股票方式分配股利。但是公司每年
以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可供分配利润的百分之二十。 （四）公司在进行利润分配时，公司董事会应当
先制定利润分配预案，并经独立董事认可后方能提交董事会审议。董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和
最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。公司董事会提出的利润分配预案需经董事会
过半数以上表决，方能提交公司股东大会进行表决。公司独立董事可在股东大会召开前向公司社会公众股股东征集其在股东
大会上的投票权。股东大会对现金分红具体方案进行审议时，需经出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的二
分之一以上表决通过。公司可以通过多种渠道主动与中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答
复中小股东关心的问题。（五）公司当年盈利但未提出现金利润分配预案的，董事会应在当年的定期报告中披露未进行现金
分红的原因以及未用于现金分红的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见。（六）在发生以下情形时，公司
可对利润分配政策进行调整：（1）遇到战争、自然灾害等不可抗力；（2）国家有关主管部门对上市公司的利润分配政策颁
布新的法律、法规；（3）公司外部经营环境发生变化并对公司生产经营造成重大影响；（4）公司自身经营状况发生较大变
化时，需要对利润分配政策进行调整的；（5）从保护股东权益或维护公司正常持续发展的角度出发，需要对公司利润分配
政策进行调整的。公司因上述原因确有必要对《公司章程》确定的利润分配政策（尤其是现金分红政策）进行调整或者变更
的，相关议案由董事会起草制定，独立董事应当发表意见，相关议案经董事会审议后提交股东大会，并经出席股东大会的股
东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上表决通过。公司调整利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有
关规定，有关调整利润分配政策的议案，应充分考虑独立董事、外部监事和公众投资者的意见。
报告期内，公司的利润分配严格按照上述政策执行。
现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是
分红标准和比例是否明确和清晰： 是
相关的决策程序和机制是否完备： 是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是
是
否得到了充分保护：
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透
是
明：
公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况
1、2013年度，公司以截止2013年12月31日股本275,640,000股为基数，以截止2013年12月31日未分配利润向全体股东按
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每10股派发现金红利1.8元（含税），共计派发现金股利49,615,200元；本次未进行资本公积转增股本和送红股。
2、2014年度，公司以截止2015年3月13日股本339,871,250股为基数，以截止2014年12月31日未分配利润向全体股东按每
10股派发现金红利1.8元（含税），共计派发现金股利61,176,825元；本次未进行资本公积转增股本和送红股。
3、2015年度，公司以截止2015年12月31日股本339,871,250股为基数，以截止2015年12月31日未分配利润向全体股东按
每10股派发现金红利3.0元（含税），共计派发现金股利101,961,375元；本次未进行资本公积转增股本和送红股。
公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表
单位：元
分红年度合并报表 占合并报表中归属
现金分红金额（含 中归属于上市公司 于上市公司普通股 以其他方式现金分 以其他方式现金分
分红年度
税） 普通股股东的净利 股东的净利润的比 红的金额 红的比例
润 率
2015 年 101,961,375.00 257,847,487.71 39.54% 0.00 0.00%
2014 年 61,176,825.00 96,532,241.22 63.37% 0.00 0.00%
2013 年 49,615,200.00 123,941,593.45 40.03% 0.00 0.00%
公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
每 10 股送红股数（股） 0
每 10 股派息数（元）（含税） 3.00
每 10 股转增数（股） 0
分配预案的股本基数（股） 339,871,250
现金分红总额（元）（含税） 101,961,375.00
可分配利润（元） 491,112,923.90
现金分红占利润分配总额的比例 100.00%
本次现金分红情况
公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20％
利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
三、承诺事项履行情况
1、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内履行完毕及
截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股改承诺
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收购报告书或权益变动报告书中所
作承诺
公司于 2015
年 10 月 14 日
发布公告《万
润股份：关于
终止重大资
产重组暨筹
划非公开发
行股票继续
停牌的公告》
中节能万润 不进行重大 （详见巨潮 自 2015 年 10
2015 年 10 月
资产重组时所作承诺 股份有限公 资产重组承 资讯网： 月 14 日起六 正常履行中
14 日
司 诺 http://www.cn 个月内
info.com.cn），
公司承诺：公
司在终止本
次重大资产
重组事项之
日起六个月
内不再筹划
重大资产重
组事项。
在间接或直
接持有万润
股份的股份
期间，本公司
及其控制的
其他企业保
证不会在中
国境内或境
中节能（山 目前承诺正
外，以任何方 在间接或直
东）投资发展 关于同业竞 在履行中，报
式（包括但不 2011 年 02 月 接持有万润
首次公开发行或再融资时所作承诺 公司;中国节 争方面的承 告期内未出
限于单独经 17 日 股份的股份
能环保集团 诺 现不遵守承
营、通过合资 期间
公司 诺的情况
经营或拥有
另一公司或
企业的股份
或其他权
益），直接或
间接参与与
万润股份构
成竞争的任
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何业务或活
动，亦不生
产、开发任何
与万润股份
生产的产品
构成竞争或
可能构成竞
争的产品。
将本次认购
的万润股份
非公开发行
自本次非公
股票进行锁
开发行股份 目前承诺正
定处理，并承
上市之日起 在履行中，报
中国节能环 股份限售承 诺本次认购 2015 年 02 月
三十六个月 告期内未出
保集团公司 诺 的股票自本 15 日
内，即 现不遵守承
次发行新增
2015.3.13-201 诺的情况
股份上市之
8.3.13
日起三十六
个月内不转
让。
将本次认购
的万润股份
非公开发行 自本次非公
股票进行锁 开发行新增 目前承诺正
招商财富资 定处理，并承 股份上市之 在履行中，报
股份限售承 2015 年 02 月
产管理有限 诺本次认购 日起十二个 告期内未出
诺 16 日
公司 的股票自本 月内,即 现不遵守承
次发行新增 2015.3.13-201 诺的情况
股份上市之 6.3.13
日起十二个
月内不转让。
将本次认购
的万润股份
非公开发行 自本次非公
股票进行锁 开发行新增 目前承诺正
定处理，并承 股份上市之 在履行中，报
宝盈基金管 股份限售承 2015 年 02 月
诺本次认购 日起十二个 告期内未出
理有限公司 诺 12 日
的股票自本 月内，即 现不遵守承
次发行新增 2015.3.13-201 诺的情况
股份上市之 6.3.13
日起十二个
月内不转让。
财通基金管 股份限售承 将本次认购 2015 年 02 月 自本次非公 目前承诺正
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理有限公司 诺 的万润股份 13 日 开发行新增 在履行中，报
非公开发行 股份上市之 告期内未出
股票进行锁 日起十二个 现不遵守承
定处理，并承 月内，即 诺的情况
诺本次认购 2015.3.13-201
的股票自本 6.3.13
次发行新增
股份上市之
日起十二个
月内不转让。
股权激励承诺
其他对公司中小股东所作承诺
承诺是否按时履行 是
如承诺超期未履行完毕的，应当详
细说明未完成履行的具体原因及下 不适用
一步的工作计划
2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及
其原因做出说明
□ 适用 √ 不适用
四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。
七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
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八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。
九、聘任、解聘会计师事务所情况
现聘任的会计师事务所
境内会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬（万元） 120
境内会计师事务所审计服务的连续年限 3
境内会计师事务所注册会计师姓名 江涛、沈晓玮
境外会计师事务所名称（如有） 不适用
境外会计师事务所报酬（万元）（如有） 0
境外会计师事务所审计服务的连续年限（如有） 不适用
境外会计师事务所注册会计师姓名（如有） 不适用
当期是否改聘会计师事务所
□ 是 √ 否
聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
√ 适用 □ 不适用
2014-2015年度公司非公开发行之保荐机构为中德证券有限责任公司，公司2015年2月进行了非公开发行股票，并于2015年3
月13日上市交易，具体见公司2015年3月12日在巨潮资讯网披露的《非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书》等相关公
告。公司本次非公开发行股票付给保荐人的费用为1,747万元。
公司于2015年10月19日召开第三届董事会第十一次会议，以及2015年12月1日召开的2015年第二次临时股东大会审议通过了
关于公司2015年度非公开发行股票的相关议案，详细内容请见公司于2015年10月21日在巨潮资讯网披露的相关公告，非公开
发行股票方案启动后，公司决定聘请东方花旗证券有限公司为本次非公开发行股票的保荐机构，并与东方花旗证券有限公司
签订了《公司与东方花旗证券关于向特定对象非公开发行不超过4729.11万股人民币普通股之保荐协议书》。报告期，公司
启动的非公开发行股票方案已获得中国证监会受理。为此支付保荐人的费用为0。
十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况
□ 适用 √ 不适用
十一、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
十二、重大诉讼、仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
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本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
十三、处罚及整改情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□ 适用 √ 不适用
十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
十六、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
关联交 占同类 获批的 可获得
关联交 是否超 关联交
关联交易 关联关 关联交 关联交 关联交 易金额 交易金 交易额 的同类 披露日 披露索
易定价 过获批 易结算
方 系 易类型 易内容 易价格 （万 额的比 度（万 交易市 期 引
原则 额度 方式
元） 例 元） 价
有市场
公开价
格或政
府定价
的，参
照市场
价格或
政府定
烟台万海 价；无
参股公 采购商 采购原 转账支
舟化工有 市场公 28.31 0.04% 630 否
司 品 材料 票
限公司 开价格
或政府
定价
的，以
成本加
成法为
基础，
与关联
方协商
32
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
定价
有市场
公开价
格或政
府定价
的，参
照市场
价格或
政府定
价；无
烟台万海
参股公 接受劳 委托加 市场公 9,350.3 转账支
舟化工有 97.10% 9,000 是
司 务 工 开价格 4 票
限公司
或政府
定价
的，以
成本加
成法为
基础，
与关联
方协商
定价
有市场
公开价
格或政
府定价
的，参
照市场
价格或
政府定
价；无
烟台万海
参股公 出售商 出售原 市场公 抵消货
舟化工有 86.86 46.81% 150 否
司 品 材料 开价格 款
限公司
或政府
定价
的，以
成本加
成法为
基础，
与关联
方协商
定价
烟台万海 参股公 出售商 出售商 有市场 抵消货
19.91 0.01% 50 否
舟化工有 司 品 品 公开价 款
33
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
限公司 格或政
府定价
的，参
照市场
价格或
政府定
价；无
市场公
开价格
或政府
定价
的，以
成本加
成法为
基础，
与关联
方协商
定价
有市场
公开价
格或政
府定价
的，参
照市场
价格或
政府定
价；无
烟台万海
参股公 提供劳 污水处 市场公 100.00 抵消货
舟化工有 109.21 70 是
司 务 理费 开价格 % 款
限公司
或政府
定价
的，以
成本加
成法为
基础，
与关联
方协商
定价
9,594.6
合计 -- -- -- 9,900 -- -- -- -- --
3
大额销货退回的详细情况 不适用
按类别对本期将发生的日常关联交
报告期内公司按类别对日常关联交易进行总金额统计，未超出期初预计。
易进行总金额预计的，在报告期内的
34
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
实际履行情况（如有）
交易价格与市场参考价格差异较大
不适用
的原因（如适用）
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。
5、其他重大关联交易
√ 适用 □ 不适用
1、报告期内公司向包括中国节能环保集团公司在内的4名特定对象非公开发行A股股票，其中中国节能环保集团公司获配股
数22,480,937股，获配金额359,694,992元。由于中国节能环保集团公司为公司的实际控制人，根据相关规定，此次非公开发
行构成关联交易；
2、报告期内公司计划向包括中节能资本控股有限公司在内的不超过10名特定对象非公开发行A股股票。根据此次非公开发
行的方案，公司与中节能资本控股有限公司签署了附条件生效的《非公开发行股份认购协议》。由于中节能资本控股有限公
司与万润股份同受中国节能环保集团公司控制，根据相关规定，此次非公开发行构成关联交易。
重大关联交易临时报告披露网站相关查询
临时公告名称 临时公告披露日期 临时公告披露网站名称
烟台万润：非公开发行股票发行情况报告暨
2015 年 03 月 12 日 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
上市公告书
万润股份：关于公司非公开发行股票构成关
2015 年 10 月 21 日 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
联交易的公告
十七、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。
35
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在租赁情况。
2、重大担保
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在担保情况。
3、委托他人进行现金资产管理情况
（1）委托理财情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
报告期
本期实际 计提减值 报告期实
受托人名 是否关联 委托理财 报酬确定 损益实
产品类型 起始日期 终止日期 收回本金 准备金额 预计收益 际损益金
称 交易 金额 方式 际收回
金额 （如有） 额
情况
交通银行
股份有限 2015 年 2015 年 到期一次
保证收益
公司烟台 否 50,000 04 月 29 07 月 28 性返还本 50,000 0 634.93 634.93 0
型
开发区支 日 日 金和收益
行
上海浦东
发展银行
2015 年 2016 年 到期一次
股份有限 保证收益
否 50,000 07 月 30 01 月 29 性返还本 912.5 00
公司烟台 型
日 日 金和收益
开发区支
行
合计 100,000 -- -- -- 50,000 0 1,547.43 634.93 --
委托理财资金来源 公司暂时闲置募集资金
逾期未收回的本金和收益累计
0
金额
涉诉情况（如适用） 不适用
委托理财审批董事会公告披露 2015 年 03 月 20 日
36
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
日期（如有)
委托理财审批股东会公告披露
2015 年 04 月 15 日
日期（如有)
未来是否还有委托理财计划 是
（2）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
4、其他重大合同
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十八、其他重大事项的说明
√ 适用 □ 不适用
1、因公司筹划重大事项，经公司申请，公司股票自2015年5月4日开市时起停牌，公司于2015年5月4日披露了《重大事项停
牌公告》（公告编号：2015-024）；2015年5月11日、5月18日，公司分别披露了《重大事项停牌进展公告》（公告编号分别
为：2015-026、2015-029）。详细内容刊载于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。
2、因公司筹划重大事项涉及重大资产重组，经公司申请，公司股票自2015年5月25日开市时起停牌，详细内容请见2015年5
月25日刊载于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于筹划重大资产重组的停牌公告》（公告编号：2015-030）。
3、2015年5月27日，公司召开第三届董事会第九次会议，审议通过了《关于筹划重大资产重组事项的议案》，同意公司筹划
重大资产重组事项，详细内容请见2015年5月28日刊载于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《万润股份：第三届董
事会第九次会议决议公告》（公告编号：2015-031）。
4、2015年6月1日、6月8日、6月15日，公司分别披露了《关于筹划重大资产重组的停牌进展公告》（公告编号分别为：2015-032、
2015-033、2015-034）；2015年6月23日，公司披露了《关于筹划重大资产重组停牌的进展暨延期复牌的公告》（公告编号
为：2015-035）；2015年6月30日，7月7日公司披露了《关于筹划重大资产重组的停牌进展公告》（公告编号分别为：2015-036、
2015-037）；2015年7月14日、7月21日、7月28日、8月4日、8月11日、8月18日公司披露了《关于重大资产重组的进展公告》
（公告编号分别为：2015-039、2015-040、2015-041、2015-044、2015-045、2015-046）；2015年8月24日，公司披露了《关
于重大资产重组的进展暨继续延期复牌公告》（公告编号为：2015-050）；2015年8月31日、9月9日、9月16日、9月23日、9
月30日公司披露了《关于重大资产重组的进展公告》（公告编号分别为：2015-051、2015-052、2015-053、2015-054、2015-055）。
详细内容请见公司刊载于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的公告。
5、2015年7月28日，公司披露了《2015半年度业绩快报》（公告编号为：2015-042）。详细内容刊载于巨潮资讯网
（http://www.cninfo.com.cn）。
6、2015年10月14日，公司披露了《关于终止重大资产重组暨筹划非公开发行股票继续停牌的公告》（公告编号：2015-056）。
详细内容刊载于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。
7、2015年10月19日，公司召开第三届董事会第十一次会议，审议通过了《关于公司非公开发行股票方案的议案》、《关于
公司非公开发行股票预案的议案》、《关于公司与中节能资本控股有限公司签署附条件生效的<非公开发行股份认购协议>
的议案》、《关于收购MP Biomedicals,LLC 100%股权的议案》等十四个议案，详细内容请见2015年10月21日刊载于巨潮资
讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《万润股份：第三届董事会第十一次会议决议公告》（公告编号：2015-058）。
8、2015年10月21日，公司披露了《关于公司非公开发行股票构成关联交易的公告》、《关于拟用募集资金购买 MP
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中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
Biomedicals,LLC100%股权的公告》、《关于对子公司提供担保的公告》、《关于公司股票复牌的公告》（公告编号：2015-060、
2015-061、2015-062、2015-063）。详细内容刊载于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。
十九、公司子公司重大事项
□ 适用 √ 不适用
二十、社会责任情况
□ 适用 √ 不适用
二十一、公司债券相关情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
否
38
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公积金转
数量 比例 发行新股 送股 其他 小计 数量 比例
股
64,231,25 63,614,67 71,682,56
一、有限售条件股份 8,067,885 2.93% 0 0 -616,575 21.09%
0 5 0
1、国家持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
22,480,93 22,480,93 22,480,93
2、国有法人持股 0 0.00% 0 0 0 6.61%
7 7 7
41,750,31 41,133,73 49,201,62
3、其他内资持股 8,067,885 2.93% 0 0 -616,575 14.48%
3 8 3
41,750,31 41,750,31 41,750,31
其中：境内法人持股 0 0.00% 0 0 0 12.28%
3 3 3
境内自然人持股 8,067,885 2.93% 0 0 0 -616,575 -616,575 7,451,310 2.19%
4、外资持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
其中：境外法人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
境外自然人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
267,572,1 268,188,6
二、无限售条件股份 97.07% 0 0 0 616,575 616,575 78.91%
15 90
267,572,1 268,188,6
1、人民币普通股 97.07% 0 0 0 616,575 616,575 78.91%
15 90
2、境内上市的外资股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
3、境外上市的外资股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
4、其他 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
275,640,0 64,231,25 64,231,25 339,871,2
三、股份总数 100.00% 0 0 0 100.00%
00 0 0 50
股份变动的原因
√ 适用 □ 不适用
1、按照相关法规及公司董监高任职情况，每年的第一个交易日中国结算公司深圳分公司对公司董监高所持公司股份予
以解锁和锁定；
39
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
2、2015年2月公司非公开发行A股64,231,250股，并于2015年3月13日在深圳证券交易所上市；
3、公司历任职工监事王继华、董志忠于2014年3月离任，根据相关规定，其持有的公司股份于2015年9月全部解除限售。
股份变动的批准情况
√ 适用 □ 不适用
公司于2014年5月30日召开的第三届董事会第三次会议、2014年7月15日召开的2014年第一次临时股东大会审议并通过了
《烟台万润：关于公司符合非公开发行股票条件的议案》、《烟台万润：关于公司非公开发行股票方案的议案》、《烟台万
润：关于公司非公开发行股票预案的议案》、《烟台万润：关于公司与中国节能环保集团公司签署<附条件生效的非公开发
行股份认购协议>的议案》、《烟台万润：关于公司非公开发行股票涉及关联交易事项的议案》、《烟台万润：关于公司非
公开发行股票募集资金使用可行性分析报告的议案》、《烟台万润：关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》、《烟台
万润：关于提请股东大会授权董事会全权办理公司本次非公开发行股票相关事宜的议案》，同意公司进行非公开发行不超过
11,050.54万股股票。
经中国证券监督管理委员会《关于核准烟台万润精细化工股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]145
号）文件核准，公司2015年2月以非公开发行的方式向四名对象发行了人民币普通股（A股）股份64,231,250.00股，并于2015
年3月13日在深圳证券交易所上市。
股份变动的过户情况
√ 适用 □ 不适用
公司2015年2月非公开发行的股份已于2015年3月在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理了股份登记，并已办
理完成了工商变更登记手续。
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
√ 适用 □ 不适用
根据本公司2014年第一次临时股东大会批准的《烟台万润：关于公司非公开发行股票方案的议案》以及中国证券监督管
理委员会《关于核准烟台万润精细化工股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]145号）核准，本公司于2015
年2月10日共计非公开发行人民币普通股（A股）64,231,250.00股，发行后股本总额变更为339,871,250.00股，按新股本
339,871,250.00 股摊薄计算，公司2015年度基本每股收益为0.7587元、稀释每股收益为0.7587元，归属于公司普通股股东的每
股净资产为7.62元。
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
2、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
本公司实际控制
人，承诺本次认 2018-03-13 解除
中国节能环保集
0 0 22,480,937 22,480,937 购 22,480,937 股 限售股数
团公司
股票自本次发行 22,480,937 股
新增股份上市之
40
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
日起三十六个月
内不转让
承诺本次认购的
招商财富－招商 11,250,000 股股
2016-03-13 解除
银行－恒泰华盛 票自本次发行新
0 0 11,250,000 11,250,000 限售股数
1 号专项资产管 增股份上市之日
11,250,000 股
理计划 起十二个月内不
转让
承诺本次认购的
宝盈基金－光大
7,937,500 股股票
银行－宝盈恒泰 2016-03-13 解除
自本次发行新增
华盛 5 号特定多 0 0 7,937,500 7,937,500 限售股数
股份上市之日起
客户资产管理计 7,937,500 股
十二个月内不转
划
让
承诺本次认购的
财通基金－光大 6,868,194 股股票
2016-03-13 解除
银行－富春恒泰 自本次发行新增
0 0 6,868,194 6,868,194 限售股数
华盛定增 22 号资 股份上市之日起
6,868,194 股
产管理计划 十二个月内不转
让
承诺本次认购的
招商财富－招商 6,250,000 股股票
2016-03-13 解除
银行－瑞丰向阳 自本次发行新增
0 0 6,250,000 6,250,000 限售股数
1 号专项资产管 股份上市之日起
6,868,194 股
理计划 十二个月内不转
让
承诺本次认购的
财通基金－光大 4,862,036 股股票
2016-03-13 解除
银行－富春恒泰 自本次发行新增
0 0 4,862,036 4,862,036 限售股数
华盛定增 78 号资 股份上市之日起
4,862,036 股
产管理计划 十二个月内不转
让
承诺本次认购的
财通基金－工商 4,089,563 股股票
2016-03-13 解除
银行－富春定增 自本次发行新增
0 0 4,089,563 4,089,563 限售股数
150 号资产管理 股份上市之日起
4,089,563 股
计划 十二个月内不转
让
公司高管每年锁
王忠立 3,853,560 0 0 3,853,560 定所持有股份的
75%
王焕杰 1,884,150 0 0 1,884,150 公司高管每年锁
41
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
定所持有股份的
75%
公司高管每年锁
付少邦 538,050 0 0 538,050 定所持有股份的
75%
董志忠 219,000 219,000 0 0 离任监事 2015-09-25
王继华 217,600 217,600 0 0 离任监事 2015-09-25
承诺本次认购的
493,020 股股票
2016-03-13 解除
其他参与增发的 自本次发行新增
0 0 493,020 493,020 限售股数
限售股东 股份上市之日起
493,020 股
十二个月内不转
让
公司高管每年锁
其他高管 1,175,550 0 0 1,175,550 定所持有股份的
75%
合计 7,887,910 436,600 64,231,250 71,682,560 -- --
二、证券发行与上市情况
1、报告期内证券发行（不含优先股）情况
√ 适用 □ 不适用
股票及其衍生证 发行价格（或利 获准上市交易
发行日期 发行数量 上市日期 交易终止日期
券名称 率） 数量
股票类
2015 年 02 月 10 2015 年 03 月 13
A 股股票 16 64,231,250 64,231,250
日 日
可转换公司债券、分离交易的可转换公司债券、公司债类
其他衍生证券类
报告期内证券发行（不含优先股）情况的说明
2015年2月10日，公司以非公开发行股票的方式向中国节能环保集团公司、招商财富资产管理有限公司、宝盈基金管理
有限公司及财通基金管理有限公司等共计4名特定对象共发行64,231,250股人民币普通股（A股），发行价格为16.00元/股。
截至2015年2月16日，主承销商已收到认购资金人民币1,027,700,000.00元，并于2015年2月17日将上述认购款项扣除承销费用
后的余额划转至公司指定的本次募集资金专户内。2015年2月17日，瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《验资报告》
（瑞华验字[2015]第37050002号）。根据验资报告，截至2015年2月17日，本次发行募集资金总额1,027,700,000.00元，扣除
发行费用18,270,900.00元，募集资金净额1,009,429,100.00元。具体内容请见公司于2015年3月12日在巨潮资讯网上披露的《烟
台万润：非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书》。
42
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
√ 适用 □ 不适用
公司2015年2月完成非公开发行股票64,231,250股，本次发行完成后，公司总资产和净资产相应增加，资产负债率有所下
降，公司的资本结构、财务状况得到改善，财务风险降低，公司抗风险能力得到提高。
3、现存的内部职工股情况
□ 适用 √ 不适用
三、股东和实际控制人情况
1、公司股东数量及持股情况
单位：股
年度报告披露
报告期末表决
年度报告披露 日前上一月末
权恢复的优先
报告期末普通 日前上一月末 表决权恢复的
10,107 9,914 股股东总数 0 0
股股东总数 普通股股东总 优先股股东总
（如有）（参见
数 数（如有）（参
注 8）
见注 8）
持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况
报告期内 持有有限 持有无限 质押或冻结情况
报告期末
股东名称 股东性质 持股比例 增减变动 售条件的 售条件的
持股数量 股份状态 数量
情况 股份数量 股份数量
中节能（山东）投 74,708,00 74,708,00
国有法人 21.98% 0 0
资发展公司 0 0
鲁银投资集团股 40,800,00 40,800,00
境内非国有法人 12.00% 0 0 质押 40,800,000
份有限公司 0 0
中国节能环保集 22,480,93 22,480,93 22,480,93
国有法人 6.61% 0
团公司 77 7
烟台市供销合作 20,672,00 20,672,00
境内非国有法人 6.08% 0 0
社 0 0
山东鲁银科技投 14,144,00 14,144,00
境内非国有法人 4.16% 0 0
资有限公司 0 0
招商财富－招商
银行－恒泰华盛 1 11,250,00 11,250,00 11,250,00
境内非国有法人 3.31% 0
号专项资产管理 00 0
计划
宝盈基金－光大
境内非国有法人 2.34% 7,937,500 7,937,500 7,937,500 0
银行－宝盈恒泰
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中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
华盛 5 号特定多客
户资产管理计划
财通基金－光大
银行－富春恒泰
境内非国有法人 2.02% 6,868,194 6,868,194 6,868,194 0
华盛定增 22 号资
产管理计划
招商财富－招商
银行－瑞丰向阳 1
境内非国有法人 1.84% 6,250,000 6,250,000 6,250,000 0
号专项资产管理
计划
王忠立 境内自然人 1.51% 5,138,080 0 3,853,560 1,284,520
中国节能环保集团公司、招商财富-招商银行-恒泰华盛 1 号专项资产管理计划、宝盈
基金-光大银行-宝盈恒泰华盛 5 号特定多客户资产管理计划、财通基金-光大银行-富春
战略投资者或一般法人因配售新股 恒泰华盛定增 22 号资产管理计划、招商财富-招商银行-瑞丰向阳 1 号专项资产管理计
成为前 10 名股东的情况（如有）（参 划，为参加认购万润股份 2015 年非公开发行股份后，成为公司的前 10 名股东。本次
见注 3） 非公开发行股份新增的股东中，中国节能环保集团公司的约定持股期间为 2015 年 3
月 13 日至 2018 年 3 月 12 日，其余股东的约定持股期间为 2015 年 3 月 13 日至 2016
年 3 月 12 日。
上述股东中,中节能（山东）投资发展公司为中国节能环保集团公司的全资子公司；山
东鲁银科技投资有限公司为鲁银投资集团股份有限公司的控股子公司；“招商财富－
上述股东关联关系或一致行动的说
招商银行－恒泰华盛 1 号专项资产管理计划”与“招商财富－招商银行－瑞丰向阳 1 号
明
专项资产管理计划”均为招商财富资产管理有限公司资产管理计划,公司未知上述其他
股东是否存在关联关系或是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
中节能（山东）投资发展公司 74,708,000 人民币普通股 74,708,000
鲁银投资集团股份有限公司 40,800,000 人民币普通股 40,800,000
烟台市供销合作社 20,672,000 人民币普通股 20,672,000
山东鲁银科技投资有限公司 14,144,000 人民币普通股 14,144,000
钱东奇 2,827,400 人民币普通股 2,827,400
广发证券股份有限公司 2,590,302 人民币普通股 2,590,302
中国工商银行股份有限公司－银河
现代服务主题灵活配置混合型证券 2,568,147 人民币普通股 2,568,147
投资基金
黄建平 2,410,600 人民币普通股 2,410,600
招商银行股份有限公司－汇添富医
疗服务灵活配置混合型证券投资基 2,300,019 人民币普通股 2,300,019
金
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中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
杨凤英 2,216,285 人民币普通股 2,216,285
前 10 名无限售流通股股东之间，以
公司前 10 名无限售流通股股东中，山东鲁银科技投资有限公司为鲁银投资集团股份
及前 10 名无限售流通股股东和前 10
有限公司的控股子公司，公司未知前 10 名无限售条件其他股东是否存在关联关系或
名股东之间关联关系或一致行动的
是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
说明
前 10 名普通股股东参与融资融券业
无
务情况说明（如有）（参见注 4）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司控股股东情况
控股股东性质：中央国有控股
控股股东类型：法人
法定代表人/单位负责
控股股东名称 成立日期 组织机构代码 主要经营业务
人
国家产业政策范围内允
许的投资；节能环保技
术研发、咨询；开发、
经营：节能、环保及高
中节能（山东）投资发展
邹桂金 1991 年 09 月 27 日 16509793-9 新技术项目，销售与上
公司
述业务有关的物资、设
备、产品。（以上不含须
经许可审批的项目，国
家有专项规定的除外）
控股股东报告期内控股
和参股的其他境内外上 不适用
市公司的股权情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
3、公司实际控制人情况
实际控制人性质：中央国资管理机构
实际控制人类型：法人
法定代表人/单位负责
实际控制人名称 成立日期 组织机构代码 主要经营业务
人
投资开发、经营、管理
中国节能环保集团公司 王小康 1989 年 06 月 22 日 10001031-0
和综合利用节能、节材、
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中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
环保、新能源和替代能
源的项目、与上述业务
有关的物资、设备、产
品的销售（国家有专项
专营的除外）；节电设备
的生产与租赁；建设项
目监理、评审、咨询；
房地产开发与经营；进
出口业务。（依法须经批
准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活
动）
实际控制人报告期内控
制的其他境内外上市公 不适用
司的股权情况
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□ 适用 √ 不适用
4、其他持股在 10%以上的法人股东
√ 适用 □ 不适用
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法定代表人/单位负责
法人股东名称 成立日期 注册资本 主要经营业务或管理活动
人
股权投资、经营与管理；
投资于高新材料、生物医
药、网络技术等高科技产
业；高科技项目的开发、
1993 年 09 月 11 转让；机械、电子设备的
鲁银投资集团股份有限公司 孙佃民 56,817.78 万元
日 销售；批准范围内的进出
口业务；羊绒制品的生产、
销售。（依法需经批准的项
目，经相关部门批准后方
可开展经营活动）
5、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况
□ 适用 √ 不适用
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第七节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。
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第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
本期增持 本期减持
任期起始 任期终止 期初持股 期末持股
姓名 职务 任职状态 性别 年龄 股份数量 股份数量
日期 日期 数（股） 数（股）
（股） （股）
1995 年 07 2017 年 03
赵凤岐 董事长 现任 男 57 0 0 0 0
月 05 日 月 25 日
2014 年 03 2017 年 03
孙佃民 副董事长 现任 男 54 0 0 0 0
月 26 日 月 25 日
2014 年 11 2017 年 03
王彦 董事 现任 女 44 0 0 0 0
月 18 日 月 25 日
董事、总经 2014 年 03 2017 年 03
王忠立 现任 男 55 5,138,080 0 0 5,138,080
理 月 26 日 月 25 日
2008 年 03 2017 年 03
孙凯 董事 现任 男 52 0 0 0 0
月 03 日 月 25 日
2014 年 03 2017 年 03
刘范利 董事 现任 男 55 0 0 0 0
月 26 日 月 25 日
2014 年 03 2017 年 03
任辉 独立董事 现任 男 71 0 0 0 0
月 26 日 月 25 日
2014 年 03 2017 年 03
邸晓峰 独立董事 现任 男 55 0 0 0 0
月 26 日 月 25 日
2014 年 03 2017 年 03
佐卓 独立董事 现任 男 46 0 0 0 0
月 26 日 月 25 日
监事会主 2012 年 11 2017 年 03
杜乐 现任 男 41 0 0 0 0
席 月 20 日 月 25 日
2014 年 03 2017 年 03
顾振建 监事 现任 男 51 0 0 0 0
月 26 日 月 25 日
2014 年 03 2017 年 03
胡天晓 监事 现任 男 35 0 0 0 0
月 26 日 月 25 日
2014 年 03 2017 年 03
高斌 职工监事 现任 男 44 0 0 0 0
月 26 日 月 25 日
2014 年 03 2017 年 03
于书敏 职工监事 现任 男 33 0 0 0 0
月 26 日 月 25 日
董秘、副总 2008 年 03 2017 年 03
王焕杰 现任 男 46 2,512,200 0 0 2,512,200
经理 月 03 日 月 25 日
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2008 年 03 2017 年 03
戴秀云 财务总监 现任 女 65 641,100 0 0 641,100
月 03 日 月 25 日
2008 年 03 2017 年 03
付少邦 副总经理 现任 男 47 717,400 0 0 717,400
月 03 日 月 25 日
2008 年 03 2017 年 03
肖永强 副总经理 现任 男 64 535,800 0 0 535,800
月 03 日 月 25 日
合计 -- -- -- -- -- -- 9,544,580 0 0 9,544,580
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
三、任职情况
公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责
1、董事
（1）赵凤岐，董事长，男，中国国籍，无境外永久居留权，1959年出生，大学本科，中共党员，高级工程师。1983
年8月起先后在甘肃省计划委员会、烟台经济技术开发区经济发展局工作；1993年2月至2008年6月历任山东中节能副总经理、
总经理；2008年12月至2010年9月任海特光电有限责任公司总经理；2010年9月至2012年9月任中国节能企管部资深经理；1995
年至今任公司董事长。
（2）孙佃民，董事，男，中国国籍，无境外永久居留权，1962年出生，中共党员，工学学士，MBA，高级经济师。
历任莱芜钢铁总厂计划处员工，莱钢济南经贸总公司技术开发部经理，莱芜钢铁股份有限公司证券部副科长，莱钢集团资本
运营部科长、副部长，鲁银投资集团股份有限公司投资部、证券部经理，规划发展部经理，总经济师等职，现任鲁银投资集
团股份有限公司董事、总经理；2012年8月起任公司董事。
（3）王忠立，董事、总经理，男，中国国籍，无境外永久居留权，1961年生，大学本科，高级工程师。1983年至1993
年2月在黑龙江化工厂从事技术工作；1993年2月至1995年7月在烟台开发区精细化工公司工作；1995年7月起在公司工作，历
任生产部部长、副总经理、总经理；2014年3月起任公司董事、总经理。
（4）王彦，女，中国国籍，无境外永久居留权，1972年出生，硕士学位，中共党员，高级经济师。1992年8月至1998
年2月在中国工艺美术品展销公司工作，历任办公室职员，副主任；1998年2月至2002年11月在中国节能北京华林新型材料有
限责任公司工作，历任市场部副主任、综合部副主任；2002年11月至2010年5月在中国节能投资公司工作，任人力资源部副
主任；2010年5月至2012年4月在中国节能环保集团公司工作，历任人力资源部副主任、主任；2012年4月至今在中国节能环
保集团公司工作，任人力资源部主任、党委组织部部长、职工监事；2014年11月起任公司董事。
（5）孙凯，董事，男，中国国籍，无境外永久居留权，1964年出生, 理学学士、经济学硕士、MBA、高级经济师。
曾先后在济南磁带厂和珠海经济特区鲁海经济技术开发公司任职；1993年5月调入鲁银投资，历任业务部副总经理、总经理、
总裁助理兼进出口分公司总经理、总裁助理兼高科技部总经理、规划发展部经理、投资管理部经理；现任鲁银投资副总经理、
董事会秘书；2014年9月起任鲁银科技投资有限公司董事长、总经理；2008年3月至今任公司董事。
（6）刘范利，董事，男，中国国籍，无境外永久居留权，1961年出生，大学本科，中共党员，高级会计师，1981年7
月任牟平县玉林店供销社会计；1983年7月任牟平县供销社会计；1984年7月任烟台市供销社会计；1990年12月任烟台市供销
大厦财务科长；1994年10月任烟台市供销合作社财务科长；2002年2月任烟台市供销合作社总会计师；2005年5月至今任烟台
市供销合作社副主任；2008年3月至2014年3月任公司监事；2014年3月起任公司董事。
（7）任辉，独立董事，男，中国国籍，无境外永久居留权，1945年出生，会计学教授、博士生导师、注册会计师，
享受国务院政府特殊津贴。历任山东财经大学党委副书记、校长、教授、博士生导师；2007年起至2013年3月任山东省人民
政府参事。现任山东财经大学教授、博士生导师；2014年3月起任公司独立董事。
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中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
（8）邸晓峰，独立董事，男，中国国籍，无境外永久居留权，1961年出生，中共党员，法学硕士，于 1989 年取得律
师资格，于 1993 年取得从事证券法律业务资格。1986 年 9 月至 1988 年 2 月任职于中国国际经济贸易促进委员会法律部；
1988 年 3 月至 1992 年 4 月任职于中国法律事务中心，从事律师工作；1992 年 5月至今为北京市通商律师事务所合伙人；
2014年3月起任公司独立董事。
（9）佐卓，独立董事，男，中国国籍，无境外永久居留权，1970年出生，复旦大学管理学院硕士研究生。1993年7月
至1995年8月在中国有色金属材料任总公司部门经理；1995年8月至2000年9月在中国有色金属材料总公司下属宏达期货经纪
有限公司任副总经理；2000年9月至2003年9月在上海大陆期货经纪有限公司任总裁助理；2003年10月至2012年9月在经易期
货经纪有限公司任副总经理；2012年10月至今任银河期货有限公司华南总部总经理；2014年3月起任公司独立董事。
2、监事
（1）杜乐，监事，男，中国国籍，无境外永久居留权，1975年出生，研究生，中共党员，高级经济师。1997年7月至
1999年4月在辽河油田工作；1999年4月至2001年5月在招商银行重庆分行工作；2001年5月至2010年2月在航天科工财务有限
责任公司工作，历任客户经理、资金部副经理、资金部经理。2010年2月起在中国节能投资公司工作，任结算中心副主任；
2010年5月起在中国节能环保集团公司工作，任结算中心副主任；2012年5月至今任中国节能环保集团公司财务管理部主任；
2012年11月起任公司监事。
（2）顾振建，监事，男，中国国籍，无境外永久居留权，1965年出生，财务会计学本科，中共党员。1981年至1984
年期间在蓬莱五十里堡供销社任职；1984年至1991年期间在蓬莱大柳行供销社任职；1991年至1993年期间在烟台供销大厦任
会计；1993年至2008年期间在烟台市供销合作社联合社工作，历任审计监察部副主任、审计监察科副科长、审计监察科主任
科员；2008年9月至今在烟台市供销合作社联合社任审计监察科科长；2014年3月起任公司监事。
（3）胡天晓，监事，男，中国国籍，无境外永久居留权，1981年生，大学本科学历，学士学位，中级经济师。2004
年8月至2005年3月在鲁银投资集团股份有限公司工作，任投资管理/证券部职员；2005年3月至2006年5月在鲁银集团禹城粉
末冶金制品有限公司工作，历任公司职员、机加工车间副主任；2006年5月至2012年8月在鲁银投资集团股份有限公司工作，
历任办公室职员、办公室业务主管、资本运营部业务主管；2014年5月至今任鲁银投资集团股份有限公司投资管理部副部长；
2014年3月起任公司监事。
（4）高斌，职工监事，男，中国国籍，无境外永久居留权，1972年生，本科学历，学士学位，中共党员，会计师。1996
年7月至2008年9月期间在烟台万利达实业发展总公司任职，2008年10月至今在公司任审计部部长；2014年3月起任公司职工
监事。
（5）于书敏，男，中国国籍，无境外永久居留权，1983年出生，本科学历。2006年至2012年期间先后在公司市场部、
审计部、战略规划室任职，2012年1月至今证券事务代表；2014年3月起任公司职工监事。
3、非董事高级管理人员
（1）肖永强，副总经理，男，中国国籍，无境外永久居留权，1952年出生，大专学历，中共党员，会计师。1971年
12月起在栖霞亭口供销社工作；1973年9月起在烟台商业学校学习；1975年8月起在烟台市供销社工作，历任基层科科员、饮
食服务科副科长、科技工业科科长、审计监察处处长、企业管理处处长、财务会计处处长、主任助理等职；1999年3月起在
公司工作，历任党支部副书记、党支部书记、副总经理、工会主席等职；2008年3月至2014年3月任公司董事、副总经理；现
任公司副总经理。
（2）付少邦，副总经理，男，中国国籍，无境外永久居留权，1969年生，大学本科，工程师。1993年至1995年7月在
烟台开发区精细化工公司工作；1995年7月起在公司工作，历任合成车间主任、生产部部长、总经理助理，副总经理；2008
年3月至今任公司副总经理。
（3）王焕杰，副总经理、董事会秘书，男，中国国籍，无境外永久居留权，1970年生，大学本科，中共党员，工程
师。1993年至1995年7月在烟台开发区精细化工公司工作；1995年7月起在公司工作，历任合成车间主任、计划部部长、市场
部部长、总经理助理、副总经理兼董事会秘书；2008年3月至今任公司副总经理、董事会秘书。
（4）戴秀云，财务负责人，女，中国国籍，无境外永久居留权，1951年生，会计师，中共党员。1970年起在黑龙江
省宾县广播器材厂从事材料会计工作，1973年起在黑龙江省宾县糖厂从事统计工作，1980年起在黑龙江宾县毛巾厂任主管会
计、经营副厂长，1993年起在烟台市供销工业总公司任财务部长，1995年起在公司任总会计师。2008年3月起至今任公司财
务负责人、公司财务总监。
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中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
在股东单位任职情况
√ 适用 □ 不适用
在股东单位 在股东单位是否
任职人员姓名 股东单位名称 任期起始日期 任期终止日期
担任的职务 领取报酬津贴
2014 年 06 月 2016 年 11 月 11
孙佃民 鲁银投资集团股份有限公司 副董事长 是
09 日 日
2014 年 05 月 2016 年 11 月 11
孙佃民 鲁银投资集团股份有限公司 总经理 是
23 日 日
2013 年 11 月 2016 年 11 月 11
孙凯 鲁银投资集团股份有限公司 副总经理 是
12 日 日
2007 年 07 月 2016 年 11 月 11
孙凯 鲁银投资集团股份有限公司 董事会秘书 是
20 日 日
董事长、总经 2014 年 09 月
孙凯 山东鲁银科技投资有限公司 否
理 23 日
2005 年 03 月
刘范利 烟台市供销合作社 副主任 是
01 日
审计监察科 2008 年 09 月
顾振建 烟台市供销合作社 是
科长 01 日
规划投资管 2014 年 03 月
胡天晓 鲁银投资集团股份有限公司 是
理部副部长 05 日
在股东单位任
无
职情况的说明
在其他单位任职情况
√ 适用 □ 不适用
在其他单位 在其他单位是否
任职人员姓名 其他单位名称 任期起始日期 任期终止日期
担任的职务 领取报酬津贴
1992 年 08 月 21
任辉 山东财经大学 教授 是
日
2000 年 08 月 01
任辉 山东财经大学 博士生导师 是
日
2014 年 03 月 18 2016 年 05 月 16
任辉 鲁信创业投资集团股份有限公司 独立董事 是
日 日
1992 年 05 月 01
邸晓峰 北京市通商律师事务所 合伙人 是
日
2012 年 10 月 01
佐卓 银河期货有限公司华南总部 总经理 是
日
2003 年 01 月 02
王忠立 烟台万海舟化工有限公司 董事 否
日
52
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
执行董事、总 2010 年 12 月 26
王焕杰 烟台海川化学制品有限公司 否
经理 日
2013 年 01 月 11
王焕杰 江苏三月光电科技有限公司 执行董事 否
日
2014 年 04 月 15
王焕杰 上海誉润贸易有限公司 执行董事 否
日
2012 年 02 月 08
付少邦 烟台万润药业有限公司 执行董事 否
日
2010 年 12 月 26
付少邦 烟台九目化学制品有限公司 执行董事 否
日
2006 年 03 月 06
肖永强 烟台万海舟化工有限公司 董事、总经理 否
日
人力资源部
主任、党委组 2012 年 04 月 01
王彦 中国节能环保集团公司 是
织部部长、职 日
工监事
财务管理部 2012 年 05 月 01
杜乐 中国节能环保集团公司 是
主任 日
在其他单位任
无
职情况的说明
公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况
□ 适用 √ 不适用
四、董事、监事、高级管理人员报酬情况
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况
公司于2011年2月15日的2010年度股东大会，审议通过了董事津贴发放标准的议案，其津贴标准为：董事津贴标准为每
人每年3万元人民币（税后），津贴按月计算，按季发放；独立董事津贴标准为，每人每年6万元人民币（税后），津贴按月
计算，按季发放；因董事会改选或正常工作需要，任期不满一年的，按实际任期发放津贴。
公司于2011年2月15日的2010年度股东大会，通过了监事津贴发放标准的议案，其津贴标准为：监事津贴标准为每人每
年3万元人民币（税后），津贴按月计算，按季发放。
公司于2012年2月20日的第二届董事会第六次会议审议通过了《高级管理人员绩效考核管理办法》，公司高级管理人员
报酬按照《高级管理人员绩效考核管理办法》考核、发放。
公司于2013年3月26日的2012年度股东大会审议通过了《董事长薪酬与考核方案》，公司董事长报酬按照《董事长薪酬
与考核方案》考核、发放。
报告期内公司严格按照上述决策程序发放董事、监事、高级管理人员的津贴。
公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况
单位：万元
从公司获得的税 是否在公司关联
姓名 职务 性别 年龄 任职状态
前报酬总额 方获取报酬
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中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
赵凤岐 董事长 男 57 现任 62.76 否
孙佃民 副董事长 男 54 现任 3.57 是
孙凯 董事 男 52 现任 3.57 是
刘范利 董事 男 55 现任 3.57 是
王忠立 董事、总经理 男 55 现任 147.97 否
王彦 董事 女 44 现任 3.57 是
任辉 独立董事 男 71 现任 7.14 否
佐卓 独立董事 男 46 现任 7.14 否
邸晓峰 独立董事 男 55 现任 7.14 否
杜乐 监事会主席 男 41 现任 3.57 是
顾振建 监事 男 51 现任 3.57 是
胡天晓 监事 男 35 现任 3.57 是
于书敏 职工监事 男 33 现任 13.59 否
高斌 职工监事 男 44 现任 38.69 否
董事会秘书、副
王焕杰 男 46 现任 83.32 否
总经理
戴秀云 财务总监 女 65 现任 79.61 否
付少邦 副总经理 男 47 现任 83.05 否
肖永强 副总经理 男 64 现任 79.65 否
合计 -- -- -- -- 635.05 --
公司董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
五、公司员工情况
1、截至2015年12月31日，公司员工总数为（ 2292 ）人（含全资、控股子公司）。
注：包括公司需要承担费用的离退休职工。
2、截至2015年12月31日，公司员工结构情况（含全资子公司）。
1）按专业构成分类：
专业构成 人数（人） 占总人数比例（%）
生产人员 1362 59.42%
研发人员 263 11.47%
技术人员 437 19.07%
管理人员 230 10.03%
54
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
合 计 2292 100.00%
2）按年龄分类
年 龄 人数（人） 占总人数比例（%）
30岁以下（含30岁） 1419 61.91%
30岁至40岁（含40岁） 597 26.05%
40岁至50岁（含50岁） 199 8.68%
50岁以上 77 3.36%
合 计 2292 100.00%
55
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
3）按文化程度分类
文化程度 人数（人） 占总人数比例（%）
硕士及以上 135 5.89%
大学本科 374 16.32%
大专学历 471 20.55%
中专、技校 1214 52.97%
其他 98 4.28%
合 计 2292 100.00%
企业薪酬成本情况
本期
当期领取薪酬员工总人数（人） 2,292
当期总体薪酬发生额（万元） 34,754.22
总体薪酬占当期营业收入比例 21.31%
高管人均薪酬金额（万元/人） 94.72
所有员工人均薪酬金额（万元/人） 16.37
56
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
第九节 公司治理
一、公司治理的基本状况
报告期内，公司严格按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证
券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》等法律法规和中国证监会的规范性文件要
求，不断完善公司治理，健全内部管理，规范公司运作，加强信息披露管理工作，提升公司的治理水平。具体情况如下：
1、公司严格按照《公司法》、《公司章程》及公司《股东大会议事规则》的规定召集和召开股东大会，在股东大会召
开前按规定时间发出临时股东大会和年度股东大会的会议通知，股东大会提案审议符合程序，出席会议人员的资格合法有效。
2、公司严格按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》及证券部门的有关规定，正确处理与控股股东的关系。公司
控股股东依法行使出资人权利，没有超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动；公司与控股股东在人员、资产、
财务、机构和业务方面做到“五分开”，公司具有独立完整的业务及自主经营能力；不存在控股股东及其下属企业或通过其他
方式占用公司资金，以及公司违规为控股股东及其下属企业提供担保等情况发生。
3、公司严格按照《公司章程》规定的董事选聘程序选举董事，现有董事9人，其中独立董事3名，占董事会成员的三分
之一，并建立了独立董事制度；公司董事会人数和人员构成符合法律、法规的要求；各位董事能够以认真负责的态度出席董
事会和股东大会，了解作为董事的权利、义务和责任。
根据《上市公司治理准则》的要求，公司在董事会下设立了战略委员会、提名委员会、审计委员会、薪酬考核委员会四
个专项委员会。战略委员会主要负责对公司长期发展战略和重大投资决策进行研究并提出建议；提名委员会负责对公司董事
和总经理等高级管理人员的人选、选择标准和程序进行讨论并提出建议；审计委员会主要负责公司内外部审计的沟通、监督
和核查工作；薪酬考核委员会主要负责制定公司董事及高级管理人员的考核标准并进行考核，负责制定、审查公司董事及高
级管理人员的薪酬政策与方案，对董事会负责。
4、公司监事会由5名监事组成，包括3名股东代表监事和2名职工代表监事，其构成符合有关法律法规和《公司章程》的
规定。公司监事会由监事会主席召集并主持，所有监事均出席历次会议。公司监事会会议的召集、召开程序、通知时间均符
合《公司章程》、《监事会议事规则》的规定。 在日常工作中，公司监事勤勉尽责，审核公司年度财务报表、利润分配方
案等事项，对公司董事、高级管理人员的行为进行监督，对公司重大投资、重大财务决策事项进行监督。
5、公司已形成了合理的经理层选聘机制。公司经理层职责分工明确，全体高管人员均能在其职责范围内，忠实履行职
务，对公司的经营发展尽心尽责，维护公司和全体股东的利益。
6、公司严格按照《信息披露管理制度》和《投资者关系管理制度》的要求，指定公司董事会秘书负责信息披露工作、
接待股东来访和咨询，严格按照有关规定真实、准确、完整、及时地披露有关信息，确保公司所有股东能够以平等的机会获
得信息。为加大对年报信息披露责任人的问责力度，提高年报信息披露质量和透明度，公司已建立年报信息披露重大差错责
任追究机制。
7、公司能够充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现股东、员工、社会各方利益的协调平衡，重视公司的社会责
任，与相关利益者积极合作，共同推动公司持续、健康的发展。
8、本着股东利益最大化原则，为提高募集资金使用效率，在确保不影响募集资金项目建设和募集资金使用的情况下，
公司使用不超过5亿元人民币的暂时闲置募集资金购买保本型银行理财产品，为规范公司委托理财业务的管理，公司制定了
《委托理财管理制度》。
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件是否存在重大差异
□ 是 √ 否
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。
57
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面与控股股东相互独立，公司具有独立完整的业务及自主经营能力。
1、业务方面：公司业务独立于控股股东及其下属企业，拥有独立完整的研发、采购、生产和销售系统，独立开展业务，
不依赖于股东或其它任何关联方。
2、人员方面：公司人员、薪酬管理完全独立。公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书均在公司专职工作并
领取薪酬，未在控股股东及其关联企业担任除董事、监事以外的任何职务，未在控股股东及其下属企业领取薪酬；公司拥有
独立的人力资源职能，能够自主进行人员招聘和人事安排。
3、资产方面：本公司与股东之间的资产产权界定清晰，生产经营场所独立，不存在依靠股东的生产经营场所进行生产
经营情况。目前本公司没有以资产为各股东的债务提供担保，公司对所有资产拥有完全的控制支配权。
4、机构方面：公司设立了健全的组织机构体系，独立运作，不存在与控股股东或其职能部门之间的从属关系。
5、财务方面：公司有独立的财务会计部门，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，独立进行财务决策。本公司
财务负责人、财务会计人员均系专职工作人员，不存在在控股股东及其控制的其他企业兼职的情况。公司在银行独立开设帐
户，独立纳税，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。
三、同业竞争情况
□ 适用 √ 不适用
四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引
巨潮资讯网
（http://www.cninfo
.com.cn）上的《烟
2014 年度股东大会 年度股东大会 0.01% 2015 年 04 月 15 日 2015 年 04 月 15 日 台万润：2014 年度
股东大会决议公告》
（公告编号：
2015-017）
巨潮资讯网
（http://www.cninfo
.com.cn）上的《烟
2015 年第一次临时
临时股东大会 0.04% 2015 年 05 月 06 日 2015 年 05 月 06 日 台万润：2015 年第
股东大会
一次临时股东大会
决议公告》（公告编
号：2015-025）
巨潮资讯网
（http://www.cninfo
2015 年第二次临时
临时股东大会 0.02% 2015 年 12 月 01 日 2015 年 12 月 01 日 .com.cn）上的《万
股东大会
润股份：2015 年第
二次临时股东大会
58
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
决议公告》（公告编
号：2015-068）
机构投资者情况
机构投资者名称 出任董事人数 股东大会参与次数
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□ 适用 √ 不适用
五、报告期内独立董事履行职责的情况
1、独立董事出席董事会及股东大会的情况
独立董事出席董事会情况
本报告期应参加 以通讯方式参加 是否连续两次未
独立董事姓名 现场出席次数 委托出席次数 缺席次数
董事会次数 次数 亲自参加会议
任辉 6 4 2 0 0否
佐卓 6 5 1 0 0否
邸晓峰 6 4 2 0 0否
独立董事列席股东大会次数 1
连续两次未亲自出席董事会的说明
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
独立董事对公司有关事项是否提出异议
□ 是 √ 否
报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。
3、独立董事履行职责的其他说明
独立董事对公司有关建议是否被采纳
√ 是 □ 否
独立董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明
报告期内，公司独立董事根据《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《公司章程》和《独立董
事工作制度》，恪尽职守、廉洁自律、忠实勤勉、依法严格履行了职责，在公司法人治理结构的完善和生产经营决策等方面
提出了很多宝贵的专业性建议，并被公司采纳。
六、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况
1、报告期内，审计委员会共召开四次会议，审议公司审计部提交的各项内部审计报告，听取审计部年度工作总结和工
作计划安排，指导审计部开展各项工作，围绕年报审计开展各项工作。具体情况如下：
59
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
2015年3月17日召开董事会审计委员会2015年第一次会议 ，审议了以下议案：
关于《2014年度内审工作总结》的议案；
关于《2014年度财务决算报告》的议案；
关于《2014年度报告及其摘要》的议案；
关于公司审计部《2014年第四季度审计工作报告》的议案；
关于公司《2015年第一季度审计工作计划》的议案；
关于公司《2014年第四季度内审工作执行报告》的议案；
关于公司董事会审计委员会《2014年第四季度内审工作汇总报告》的议案；
关于公司《2014年第四季度和2014年度募集资金存放与使用情况专项报告》的议案；
关于公司日常关联交易2014年度计划执行情况和2015年度计划的议案；
关于《公司2014年度内部控制评价报告》的议案；
关于公司2014年度内部控制规则落实自查表的议案；
关于公司续聘会计师事务所及向其支付报酬的议案；
关于公司开展2015年度远期结售汇业务的议案；
关于公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目自筹资金的议案；
关于公司会计政策变更的议案；
关于公司使用部分闲置募集资金购买银行理财产品的议案。
2015年4月14日召开董事会审计委员会2015年第二次会议，审议了以下议案：
关于公司《2015年第一季度募集资金存放与使用情况的专项报告》的议案；
关于公司《2015年第一季度报告全文及正文》的议案；
关于公司审计部《2015年第一季度审计工作报告》的议案；
关于公司《2015年第一季度工作计划执行报告》的议案；
关于提交董事会的公司《2015年第一季度内审工作汇总报告》的议案；
关于公司《2015年第二季度内审工作计划》的议案；
关于公司将节余募集资金永久性补充流动资金的议案。
2015年8月17日召开董事会审计委员会2015年第三次会议，审议了以下议案：
关于公司《2015年第二季度募集资金存放与使用情况的专项报告》的议案；
关于公司《2015年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》的议案
关于公司《审计部2015年第二季度审计工作报告》的议案；
关于公司《内部审计部门提交审计委员会的工作计划执行情况及发现问题》的议案；
关于公司《审计委员会提交董事会的报告》的议案；
关于公司《2015年半年度报告全文及其摘要》的议案；
关于公司《2015年第三季度内审工作计划》的议案。
2015年10月23日召开董事会审计委员会2015年第四次会议，审议了以下议案：
关于公司《2015年第三季度募集资金存放与使用情况的专项报告》的议案；
关于公司《2015年第四季度内审工作计划》的议案；
关于公司《审计部2015年第三季度审计工作报告》的议案；
关于公司《内部审计部门提交审计委员会的工作计划执行情况及发现的问题》的议案；
关于公司《审计委员会提交董事会的报告》的议案；
关于公司《2015年第三季度报告全文》的议案；
关于公司《2015年第三季度报告正文》的议案；
关于公司《2016年度审计部内审工作计划》的议案。
2、报告期内，薪酬与考核委员会共召开两次会议，根据薪酬考核制度对公司高级管理人员进行考核，确认其薪酬、奖
60
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
金情况，并通过了董事长薪酬与考核方案。具体情况如下：
2015年2月6日召开董事会薪酬与考核委员会2015年第一次会议，审议了以下议案：
烟台万润：关于高级管理人员2014年度绩效考核及2015年度经营目标责任书的议案；
烟台万润：关于董事长2014年度绩效考核及2015年度经营目标责任书的议案。
2015年12月27日召开董事会薪酬与考核委员会2015年第二次会议，审议了以下议案：
万润股份：关于高级管理人员2016年度经营目标责任书的议案；
万润股份：关于董事长2016年度经营目标责任书的议案。
3、报告期内，战略委员会共召开三次会议，对公司发展战略规划及可能影响公司未来发展的重大事项进行研究并提出
建议。具体情况如下：
2015年3月17日召开公司董事会战略委员会2015年第一次会议，审议了以下议案：
烟台万润：2014年度总经理工作报告；
烟台万润：2014年度董事会工作报告。
2015年4月14日召开董事会战略委员会2015年第二次会议，审议了以下议案：
烟台万润：关于变更公司名称暨修改公司章程的议案。
2015年5月26日召开董事会战略委员会2015年第三次会议，审议了以下议案：
万润股份：关于筹划重大资产重组事项的议案。
4、报告期内，提名委员会共召开两次会议，对公司董事及董事会下设委员会委员的候选人情况进行了审查。
2015年2月6日召开董事会提名委员会2015年第一次会议，审议了以下议案：
烟台万润：关于选举王彦女士担任公司第三届董事会审计委员会委员的议案。
2015年10月23日召开董事会提名委员会2015年第二次会议，审议了以下议案：
万润股份：关于提名公司第四届董事会董事的议案。
七、监事会工作情况
监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
□ 是 √ 否
监事会对报告期内的监督事项无异议。
八、高级管理人员的考评及激励情况
公司2012年2月20日召开的第二届董事会第六次会议审议通过了《公司高级管理人员绩效考核管理办法》。报告期内，
根据公司高级管理人员年度职责履行实际情况与公司《高级管理人员绩效考核管理办法》及公司以利润为中心，以价值创造
能力为导向的绩效考核体系，公司薪酬与考核委员会对公司高级管理人员年度绩效进行考核，并报董事会审议。
九、内部控制评价报告
1、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况
□ 是 √ 否
61
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
2、内控自我评价报告
内部控制评价报告全文披露日期 2016 年 02 月 04 日
内部控制评价报告全文披露索引 http://www.cninfo.com.cn
纳入评价范围单位资产总额占公司合并
100.00%
财务报表资产总额的比例
纳入评价范围单位营业收入占公司合并
100.00%
财务报表营业收入的比例
缺陷认定标准
类别 财务报告 非财务报告
一、重大缺陷标准：1.决策程序导致重
一、重大缺陷标准：1.控制环境无效；2. 大失误；2.重要业务缺乏制度控制或系
公司董事、监事和高级管理人员舞弊并给 统性失效,且缺乏有效的补偿性控制；
企业造成重要损失和不利影响；3.外部审 3.中高级管理人员和高级技术人员流
计发现的重大错报不是由公司首先发现 失严重；4.内部控制评价的结果特别是
的；4.董事会或其授权机构及内审部门对 重大缺陷未得到整改；5.媒体频现负面
公司的内部控制监督无效。二、重要缺陷 新闻，涉及面广；6.违反国家法律法规
标准：1.未依照公认会计准则选择和应用 并受到处罚；7.其他对公司产生重大负
定性标准
会计政策；2.未建立反舞弊程序和控制措 面影响的情形。二、重要缺陷标准：1.
施；3.对于非常规或特殊交易的账务处理 决策程序导致出现一般性失误；2.重要
没有建立相应的控制机制或没有实施且没 业务制度或系统存在缺陷；3.关键岗位
有相应的补偿性控制；4.对于期末财务报 业务人员流失严重；4.内部控制评价的
告过程的控制存在一项或多项缺陷且不能 结果特别是重要缺陷未得到整改；5.媒
合理保证编制的财务报表达到真实、准确 体出现负面新闻，波及局部区域；6.违
的目标。 反企业内部规章，形成损失；7.其他对
公司产生较大负面影响的情形。
财务报表的错报金额落在如下区间：一、
一、重大缺陷标准：评价期内因内部控
重大缺陷标准：1.错报≥利润总额的 5%；
制设计不健全或运行不规范等因素导
2. 错报≥资产总额的 3%；3.错报≥经营
致直接财产净损失总额大于等于最近
收入总额的 5%；4. 错报≥所有者权益总
一次年度财务决算审计的净资产总额
额的 3%。二、重要缺陷标准：1.利润总额
定量标准 的 3%。二、重要缺陷标准：评价期内
的 3%≤错报<利润总额的 5%；2.资产总额
因内部控制设计不健全或运行不规范
的 0.5%≤错报<资产总额的 3%；3.经营收
等因素导致直接财产净损失总额大于
入总额的 3%≤错报<经营收入总额的 5%；
等于最近一次年度财务决算审计的净
4.所有者权益总额的 0.5%≤错报<所有者权
资产总额的 0.5%而小于 3%。
益总额的 3%。
财务报告重大缺陷数量（个） 0
非财务报告重大缺陷数量（个） 0
财务报告重要缺陷数量（个） 0
非财务报告重要缺陷数量（个） 0
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中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
十、内部控制审计报告或鉴证报告
内部控制鉴证报告
内部控制鉴证报告中的审议意见段
万润股份于 2015 年 12 月 31 日在所有重大方面保持了按照财政部颁布的《内部会计控制规范—基本规范（试行）》的有关
规范标准中与财务报表相关的有效的内部控制。
内控鉴证报告披露情况 披露
内部控制鉴证报告全文披露日期 2016 年 02 月 04 日
内部控制鉴证报告全文披露索引 http://www.cninfo.com.cn
内控鉴证报告意见类型 标准意见的内部控制鉴证报告
非财务报告是否存在重大缺陷 否
会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制鉴证报告
□ 是 √ 否
会计师事务所出具的内部控制鉴证报告与董事会的自我评价报告意见是否一致
√ 是 □ 否
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中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
第十节 财务报告
一、审计报告
审计意见类型 标准无保留审计意见
审计报告签署日期 2016 年 02 月 02 日
审计机构名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
审计报告文号 瑞华审字[2016]37050001 号
注册会计师姓名 江涛、沈晓玮
审计报告正文
中节能万润股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的中节能万润股份有限公司（以下简称“万润股份公司”）的财务报表，包括2015年12月31日合并及公司
的资产负债表，2015年度合并及公司的利润表、合并及公司的现金流量表和合并及公司的股东权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是万润股份公司管理层的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，
并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计
工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在
重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，
包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列
报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会
计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了中节能万润股份有限公司2015年12
月31日合并及公司的财务状况以及2015年度合并及公司的经营成果和现金流量。
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师： 江涛
中国北京 中国注册会计师：沈晓玮
二〇一六年二月二日
64
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：人民币元
1、合并资产负债表
编制单位：中节能万润股份有限公司
2015 年 12 月 31 日
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 696,067,859.69 234,501,204.42
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 222,867,349.44 187,564,063.86
预付款项 7,496,965.73 8,104,557.84
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 129,925.53 131,048.02
应收股利
其他应收款 5,812,950.01 5,572,281.80
买入返售金融资产
存货 390,328,020.84 289,896,370.82
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 510,909,151.83 2,498,093.12
流动资产合计 1,833,612,223.07 728,267,619.88
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
65
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 27,152,779.94 10,874,322.38
投资性房地产
固定资产 971,427,872.15 626,050,201.68
在建工程 48,434,821.80 127,767,775.13
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 91,038,152.36 70,515,173.47
开发支出 447,143.41
商誉 2,924,910.33 2,924,910.33
长期待摊费用 9,202,457.99 8,653,543.59
递延所得税资产 17,811,897.56 9,061,522.26
其他非流动资产 16,756,097.62 15,603,863.97
非流动资产合计 1,185,196,133.16 871,451,312.81
资产总计 3,018,808,356.23 1,599,718,932.69
流动负债：
短期借款 12,400,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 318,922,914.28 148,483,465.80
预收款项 476,642.49 757,140.96
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 43,766,813.35 6,282,587.70
应交税费 32,181,720.29 12,911,863.55
应付利息
66
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
应付股利
其他应付款 9,123,735.53 4,730,151.87
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 404,471,825.94 185,565,209.88
非流动负债：
长期借款 10,000,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益 14,042,485.53 11,249,167.80
递延所得税负债 987,697.31 1,062,471.71
其他非流动负债
非流动负债合计 15,030,182.84 22,311,639.51
负债合计 419,502,008.78 207,876,849.39
所有者权益：
股本 339,871,250.00 275,640,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,629,860,693.66 676,456,672.49
减：库存股
其他综合收益
专项储备 4,194,707.28 2,948,620.67
盈余公积 93,526,769.63 69,903,721.87
67
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
一般风险准备
未分配利润 523,844,312.27 350,796,697.32
归属于母公司所有者权益合计 2,591,297,732.84 1,375,745,712.35
少数股东权益 8,008,614.61 16,096,370.95
所有者权益合计 2,599,306,347.45 1,391,842,083.30
负债和所有者权益总计 3,018,808,356.23 1,599,718,932.69
法定代表人：赵凤岐 主管会计工作负责人：戴秀云 会计机构负责人：高连
2、母公司资产负债表
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 654,330,412.65 214,964,690.67
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 204,976,424.19 174,377,913.91
预付款项 5,846,985.53 5,837,067.97
应收利息 83,750.00 73,296.24
应收股利
其他应收款 4,197,840.09 4,213,420.84
存货 342,872,050.07 262,208,639.14
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 509,399,400.49 1,351,257.49
流动资产合计 1,721,706,863.02 663,026,286.26
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 262,553,839.80 166,275,382.24
投资性房地产
固定资产 831,148,452.46 536,383,353.80
68
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
在建工程 48,434,821.80 110,897,395.52
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 39,799,325.24 40,847,634.57
开发支出
商誉
长期待摊费用 8,863,329.14 6,356,640.74
递延所得税资产 16,087,386.00 6,880,956.74
其他非流动资产 4,308,185.62 3,888,213.97
非流动资产合计 1,211,195,340.06 871,529,577.58
资产总计 2,932,902,203.08 1,534,555,863.84
流动负债：
短期借款
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 296,250,259.89 139,445,120.33
预收款项 211,982.06 65,739.65
应付职工薪酬 40,456,979.27 4,095,422.56
应交税费 28,529,969.94 8,732,660.18
应付利息
应付股利
其他应付款 7,454,065.79 9,597,637.52
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 372,903,256.95 161,936,580.24
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
69
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益 14,042,485.53 11,249,167.80
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 14,042,485.53 11,249,167.80
负债合计 386,945,742.48 173,185,748.04
所有者权益：
股本 339,871,250.00 275,640,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,621,003,803.61 675,760,670.57
减：库存股
其他综合收益
专项储备 441,713.46 383,404.32
盈余公积 93,526,769.63 69,903,721.87
未分配利润 491,112,923.90 339,682,319.04
所有者权益合计 2,545,956,460.60 1,361,370,115.80
负债和所有者权益总计 2,932,902,203.08 1,534,555,863.84
3、合并利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 1,631,042,560.00 1,068,796,191.57
其中：营业收入 1,631,042,560.00 1,068,796,191.57
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,354,429,993.15 971,029,341.58
其中：营业成本 1,072,076,772.12 768,038,724.03
70
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 13,891,686.96 9,556,522.01
销售费用 38,193,258.80 24,163,207.61
管理费用 251,304,890.35 159,983,783.44
财务费用 -50,415,377.36 -5,830,414.03
资产减值损失 29,378,762.28 15,117,518.52
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
17,046,857.07 2,084,177.50
列）
其中：对联营企业和合营企业
10,697,542.00 2,084,177.50
的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 293,659,423.92 99,851,027.49
加：营业外收入 5,967,218.29 14,535,979.99
其中：非流动资产处置利得 118,427.77 45,550.81
减：营业外支出 1,775,061.59 2,698,975.30
其中：非流动资产处置损失 1,760,397.97 2,678,344.22
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 297,851,580.62 111,688,032.18
减：所得税费用 39,930,961.12 14,829,152.79
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 257,920,619.50 96,858,879.39
归属于母公司所有者的净利润 257,847,487.71 96,532,241.22
少数股东损益 73,131.79 326,638.17
六、其他综合收益的税后净额
归属母公司所有者的其他综合收益
的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其
他综合收益
1.重新计量设定受益计划净
负债或净资产的变动
71
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
2.权益法下在被投资单位不
能重分类进损益的其他综合收益中享
有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他
综合收益
1.权益法下在被投资单位以
后将重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
2.可供出售金融资产公允价
值变动损益
3.持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效
部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额 257,920,619.50 96,858,879.39
归属于母公司所有者的综合收益
257,847,487.71 96,532,241.22
总额
归属于少数股东的综合收益总额 73,131.79 326,638.17
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.78 0.35
（二）稀释每股收益 0.78 0.35
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。
法定代表人：赵凤岐 主管会计工作负责人：戴秀云 会计机构负责人：高连
4、母公司利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 1,521,265,846.68 1,012,094,031.25
减：营业成本 1,035,651,322.11 764,166,072.75
营业税金及附加 12,210,646.65 7,773,353.96
销售费用 34,662,584.14 22,373,120.68
管理费用 209,183,019.57 128,983,001.29
72
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
财务费用 -49,174,329.18 -5,987,853.89
资产减值损失 29,045,290.25 14,582,467.78
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
17,046,857.07 12,379,880.59
列）
其中：对联营企业和合营企
10,697,542.00 2,084,177.50
业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 266,734,170.21 92,583,749.27
加：营业外收入 5,441,473.07 13,881,087.22
其中：非流动资产处置利得 43,834.61 7,691.55
减：营业外支出 982,939.78 2,251,691.47
其中：非流动资产处置损失 982,826.81 2,251,691.47
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
271,192,703.50 104,213,145.02
列）
减：所得税费用 34,962,225.88 10,305,065.43
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 236,230,477.62 93,908,079.59
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的
其他综合收益
1.重新计量设定受益计划
净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位
不能重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其
他综合收益
1.权益法下在被投资单位
以后将重分类进损益的其他综合收益
中享有的份额
2.可供出售金融资产公允
价值变动损益
3.持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有
效部分
5.外币财务报表折算差额
73
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
6.其他
六、综合收益总额 236,230,477.62 93,908,079.59
七、每股收益：
（一）基本每股收益 0.72 0.34
（二）稀释每股收益 0.72 0.34
5、合并现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,674,998,666.66 1,048,135,260.59
客户存款和同业存放款项净增加
额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加
额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 22,733,672.65 16,508,113.08
收到其他与经营活动有关的现金 20,897,343.89 20,886,532.35
经营活动现金流入小计 1,718,629,683.20 1,085,529,906.02
购买商品、接受劳务支付的现金 868,983,590.24 616,488,817.43
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加
额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现 302,493,403.18 209,530,674.26
74
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
金
支付的各项税费 77,361,364.34 53,625,030.11
支付其他与经营活动有关的现金 103,191,774.17 62,509,719.89
经营活动现金流出小计 1,352,030,131.93 942,154,241.69
经营活动产生的现金流量净额 366,599,551.27 143,375,664.33
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 113,300.00
取得投资收益收到的现金 7,713,408.65 1,034,528.12
处置固定资产、无形资产和其他
1,327,190.75 673,654.08
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 500,000,000.00
投资活动现金流入小计 509,153,899.40 1,708,182.20
购建固定资产、无形资产和其他
356,578,634.00 189,462,606.18
长期资产支付的现金
投资支付的现金 7,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 1,025,261,600.00
投资活动现金流出小计 1,388,840,234.00 189,462,606.18
投资活动产生的现金流量净额 -879,686,334.60 -187,754,423.98
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 1,010,229,100.00
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的现金 41,820,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 1,010,229,100.00 41,820,000.00
偿还债务支付的现金 22,400,000.00 36,983,544.00
分配股利、利润或偿付利息支付
61,500,538.76 51,001,114.41
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
75
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
支付其他与筹资活动有关的现金 800,000.00
筹资活动现金流出小计 84,700,538.76 87,984,658.41
筹资活动产生的现金流量净额 925,528,561.24 -46,164,658.41
四、汇率变动对现金及现金等价物的
22,149,777.36 3,193,390.51
影响
五、现金及现金等价物净增加额 434,591,555.27 -87,350,027.55
加：期初现金及现金等价物余额 234,501,204.42 321,851,231.97
六、期末现金及现金等价物余额 669,092,759.69 234,501,204.42
6、母公司现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,575,463,329.51 1,048,135,260.59
收到的税费返还 16,195,349.46 16,508,113.08
收到其他与经营活动有关的现金 19,651,139.17 20,886,532.35
经营活动现金流入小计 1,611,309,818.14 1,085,529,906.02
购买商品、接受劳务支付的现金 882,128,732.66 616,488,817.43
支付给职工以及为职工支付的现
231,503,273.14 209,530,674.26
金
支付的各项税费 57,228,544.13 53,625,030.11
支付其他与经营活动有关的现金 92,699,665.24 62,509,719.89
经营活动现金流出小计 1,263,560,215.17 942,154,241.69
经营活动产生的现金流量净额 347,749,602.97 143,375,664.33
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 113,300.00
取得投资收益收到的现金 7,713,408.65 1,034,528.12
处置固定资产、无形资产和其他
198,584.50 673,654.08
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 543,310,880.55
投资活动现金流入小计 551,336,173.70 1,708,182.20
购建固定资产、无形资产和其他
294,784,633.08 189,462,606.18
长期资产支付的现金
76
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
投资支付的现金 87,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 1,068,261,600.00
投资活动现金流出小计 1,450,046,233.08 189,462,606.18
投资活动产生的现金流量净额 -898,710,059.38 -187,754,423.98
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 1,010,229,100.00
取得借款收到的现金 41,820,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 1,010,229,100.00 41,820,000.00
偿还债务支付的现金 6,497,260.29 36,983,544.00
分配股利、利润或偿付利息支付
61,183,322.25 51,001,114.41
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金 800,000.00
筹资活动现金流出小计 68,480,582.54 87,984,658.41
筹资活动产生的现金流量净额 941,748,517.46 -46,164,658.41
四、汇率变动对现金及现金等价物的
21,602,560.93 3,193,390.51
影响
五、现金及现金等价物净增加额 412,390,621.98 -87,350,027.55
加：期初现金及现金等价物余额 214,964,690.67 321,851,231.97
六、期末现金及现金等价物余额 627,355,312.65 234,501,204.42
7、合并所有者权益变动表
本期金额
单位：元
本期
归属于母公司所有者权益
所有者
项目 其他权益工具 少数股
资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益合
股本 优先 永续 东权益
其他 积 存股 合收益 备 积 险准备 利润 计
股 债
275,64 1,391,8
676,456 2,948,6 69,903, 350,796 16,096,
一、上年期末余额 0,000. 42,083.
,672.49 20.67 721.87 ,697.32 370.95
00 30
77
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
加：会计政策
变更
前期差
错更正
同一控
制下企业合并
其他
275,64 1,391,8
676,456 2,948,6 69,903, 350,796 16,096,
二、本年期初余额 0,000. 42,083.
,672.49 20.67 721.87 ,697.32 370.95
00 30
三、本期增减变动 64,231 1,207,4
953,404 1,246,0 23,623, 173,047 -8,087,7
金额（减少以“－” ,250.0 64,264.
,021.17 86.61 047.76 ,614.95 56.34
号填列） 0 15
（一）综合收益总 257,847 73,131. 257,920
额 ,487.71 79 ,619.50
64,231 1,009,4
（二）所有者投入 953,404 -8,160,8
,250.0 74,383.
和减少资本 ,021.17 88.13
0 04
64,231 1,009,4
1．股东投入的普 945,243
,250.0 74,383.
通股 ,133.04
0 04
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
8,160,8 -8,160,8
4．其他
88.13 88.13
23,623, -84,799, -61,176,
（三）利润分配
047.76 872.76 825.00
23,623, -23,623,
1．提取盈余公积
047.76 047.76
2．提取一般风险
准备
3．对所有者（或 -61,176, -61,176,
股东）的分配 825.00 825.00
4．其他
（四）所有者权益
内部结转
78
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
1,246,0 1,246,0
（五）专项储备
86.61 86.61
12,026, 12,026,
1．本期提取
603.77 603.77
10,780, 10,780,
2．本期使用
517.16 517.16
（六）其他
339,87 1,629,8 2,599,3
4,194,7 93,526, 523,844 8,008,6
四、本期期末余额 1,250. 60,693. 06,347.
07.28 769.63 ,312.27 14.61
00 66 45
上期金额
单位：元
上期
归属于母公司所有者权益
所有者
项目 其他权益工具 少数股
资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益合
股本 东权益
优先 永续 计
其他 积 存股 合收益 备 积 险准备 利润
股 债
275,64 1,344,2
675,760 2,642,4 60,512, 313,270 16,465,
一、上年期末余额 0,000. 92,240.
,670.57 57.12 913.91 ,464.06 734.70
00 36
加：会计政策
变更
前期差
错更正
同一控
制下企业合并
其他
275,64 1,344,2
675,760 2,642,4 60,512, 313,270 16,465,
二、本年期初余额 0,000. 92,240.
,670.57 57.12 913.91 ,464.06 734.70
00 36
三、本期增减变动 696,001 306,163 9,390,8 37,526, -369,36 47,549,
79
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
金额（减少以“－” .92 .55 07.96 233.26 3.75 842.94
号填列）
（一）综合收益总 96,532, 326,638 96,858,
额 241.22 .17 879.39
（二）所有者投入 696,001 -696,00
和减少资本 .92 1.92
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
696,001 -696,00
4．其他
.92 1.92
9,390,8 -59,006, -49,615,
（三）利润分配
07.96 007.96 200.00
9,390,8 -9,390,8
1．提取盈余公积
07.96 07.96
2．提取一般风险
准备
3．对所有者（或 -49,615, -49,615,
股东）的分配 200.00 200.00
4．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
306,163 306,163
（五）专项储备
.55 .55
10,087, 10,087,
1．本期提取
525.19 525.19
9,781,3 9,781,3
2．本期使用
61.64 61.64
80
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
（六）其他
275,64 1,391,8
676,456 2,948,6 69,903, 350,796 16,096,
四、本期期末余额 0,000. 42,083.
,672.49 20.67 721.87 ,697.32 370.95
00 30
8、母公司所有者权益变动表
本期金额
单位：元
本期
项目 其他权益工具 减：库存 其他综合 未分配 所有者权
股本 资本公积 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 股 收益 利润 益合计
275,640, 675,760,6 383,404.3 69,903,72 339,682 1,361,370
一、上年期末余额
000.00 70.57 2 1.87 ,319.04 ,115.80
加：会计政策
变更
前期差
错更正
其他
275,640, 675,760,6 383,404.3 69,903,72 339,682 1,361,370
二、本年期初余额
000.00 70.57 2 1.87 ,319.04 ,115.80
三、本期增减变动
64,231,2 945,243,1 23,623,04 151,430 1,184,586
金额（减少以“－” 58,309.14
50.00 33.04 7.76 ,604.86 ,344.80
号填列）
（一）综合收益总 236,230 236,230,4
额 ,477.62 77.62
（二）所有者投入 64,231,2 945,243,1 1,009,474
和减少资本 50.00 33.04 ,383.04
1．股东投入的普 64,231,2 945,243,1 1,009,474
通股 50.00 33.04 ,383.04
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
4．其他
23,623,04 -84,799, -61,176,8
（三）利润分配
7.76 872.76 25.00
1．提取盈余公积 23,623,04 -23,623,
81
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
7.76 047.76
2．对所有者（或 -61,176, -61,176,8
股东）的分配 825.00 25.00
3．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备 58,309.14 58,309.14
6,787,684 6,787,684
1．本期提取
.18 .18
6,729,375 6,729,375
2．本期使用
.04 .04
（六）其他
339,871, 1,621,003 441,713.4 93,526,76 491,112 2,545,956
四、本期期末余额
250.00 ,803.61 6 9.63 ,923.90 ,460.60
上期金额
单位：元
上期
项目 其他权益工具 减：库存 其他综合 未分配 所有者权
股本 资本公积 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 股 收益 利润 益合计
275,640, 675,760,6 316,144.7 60,512,91 304,780 1,317,009
一、上年期末余额
000.00 70.57 2 3.91 ,247.41 ,976.61
加：会计政策
变更
前期差
错更正
其他
275,640, 675,760,6 316,144.7 60,512,91 304,780 1,317,009
二、本年期初余额
000.00 70.57 2 3.91 ,247.41 ,976.61
三、本期增减变动
9,390,807 34,902, 44,360,13
金额（减少以“－” 67,259.60
.96 071.63 9.19
号填列）
82
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
（一）综合收益总 93,908, 93,908,07
额 079.59 9.59
（二）所有者投入
和减少资本
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
4．其他
9,390,807 -59,006, -49,615,2
（三）利润分配
.96 007.96 00.00
9,390,807 -9,390,8
1．提取盈余公积
.96 07.96
2．对所有者（或 -49,615, -49,615,2
股东）的分配 200.00 00.00
3．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备 67,259.60 67,259.60
6,304,559 6,304,559
1．本期提取
.14 .14
6,237,299 6,237,299
2．本期使用
.54 .54
（六）其他
275,640, 675,760,6 383,404.3 69,903,72 339,682 1,361,370
四、本期期末余额
000.00 70.57 2 1.87 ,319.04 ,115.80
83
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
三、公司基本情况
中节能万润股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）设立于2008年3月12日，企业法人营业执照为370635018007083
号，注册地为山东省烟台市。公司总部位于山东省烟台市经济技术开发区五指山路11号。
本公司前身为原烟台万润精细化工有限责任公司（以下简称“万润有限”），2008年3月12日在该公司基础上改组为股份
有限公司，2015年5月7日更名为中节能万润股份有限公司。
根据本公司2010年度股东大会决议，2011年11月29日经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]1904号文《关于核准烟
台万润精细化工股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，公司向社会首次公开发行人民币普通股股票3,446万股新股，
并于2011年12月20日在深圳证券交易所中小企业板挂牌上市交易，发行后股本总额变更为137,820,000.00元。相关工商登记
手续于2012年1月9日完成。
本公司原注册资本为人民币137,820,000.00元，股本总数13,782万股，其中：国有发起人持有4,080万股，境内法人发起
人持有4,280.60万股，境内自然人发起人持有1,975.40万股，社会公众持有3,446.00万股。本公司股票面值为每股人民币1元。
根据本公司2012年度股东大会决议，本公司以2012年12月31日股本13,782万股为基数，按每10股由资本公积转增10股，
共计转增13,782万股，并于2013年度实施。转增后，注册资本增至人民币275,640,000.00元。相关工商登记手续于2013年5月
14日完成。
根据本公司2014年第一次临时股东大会批准的《烟台万润：关于公司非公开发行股票方案的议案》以及中国证券监督
管理委员会《关于核准烟台万润精细化工股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]145号）核准，本公司于
2015年2月17日共计非公开发行人民币普通股（A股）64,231,250股，发行后股本总额变更为339,871,250.00元。相关工商登记
手续于2015年5月7日完成。
截至2015年12月31日，本公司累计发行股本总数339,871,250股，详见附注七、26。
本财务报表业经本公司董事会于2016年2月2日决议批准报出。根据本公司章程，本财务报表将提交股东大会审议。
本公司2015年度纳入合并范围的子公司共5户，详见本附注八“在其他主体中的权益”。
本公司及各子公司主要从事液晶材料、医药材料、光电化学品、专项化学用品（不含危险品）的开发、生产、销售和服
务，属精细化工行业。
本公司经营范围为：安全生产许可证范围内的危险化学品生产（有效期限以许可证为准）。液晶材料、医药中间体、光
电化学品、专项化学用品（不含危险品）的开发、生产、销售；出口本企业自产的产品，进口本企业生产科研所需的原辅材
料，机械设备，仪器仪表及零配件；房屋、设备的租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准
则》（财政部令第33号发布、财政部令第76号修订）、于2006年2月15日及其后颁布和修订的41项具体会计准则、企业会计
准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行
证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）的披露规定编制。
根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本
为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
2、持续经营
公司自本报告期末起至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
84
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
本公司及各级子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则规定，对收入确认等交易和事项，制定了具体会计
政策，详见本附注25。
1、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2015年12月31日的财务状况及2015年度的
经营成果和现金流量等有关信息。此外，本公司的财务报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会2014年修订的《公
开发行证券的公司信息披露编报规则第15号－财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。
2、会计期间
本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本公司会计年度采用公历年度，
即每年自1月1日起至12月31日止。
3、营业周期
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为一个营业周
期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
4、记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司
编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合
并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。
同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并
日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账
面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
（2）非同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业
合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方
实际取得对被购买方控制权的日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的
负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生
85
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确
认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出现对购买日已存在情况的新的或进
一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公
允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于
合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值
以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当
期损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后12
个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济
利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况
以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释第5号的通知》（财会〔2012〕
19号）和《企业会计准则第33号——合并财务报表》第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本节、6（2）），判断
该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本节、14“长期股权投资”进行会计处
理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的
初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用
与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计
划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价
值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收
益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量
设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。
6、合并财务报表的编制方法
（1）合并财务报表范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关
活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是
指被本公司控制的主体。
一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重新评估。
（2）合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日
起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表
中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及
现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合
并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表
和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对
子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财
务报表进行调整。
公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报
表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少
86
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少
数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价
值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持
续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失
控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计
划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——
长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本节、14“长期股权投
资”或本节、10“金融工具”。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的
各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通
常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些
交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，
但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下
部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本节、14、（2）④）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的
控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将
各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应
的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损
益。
7、合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，
将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营
企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本节、14、（2）②“权益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策
处理。
本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同持有的
资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所
产生的收入；确认本公司单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同经营购买资产时，在该等资产出
售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准
则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损
失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。
8、现金及现金等价物的确定标准
本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短（一般为从购买日起，三个
月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
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9、外币业务和外币报表折算
（1）外币交易的折算方法
本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下
同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位
币金额。
（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：①属于与购建符合
资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；以及②可供出售的外币货币性项目
除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非
货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变
动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
10、金融工具
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计
量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金
融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
（1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪
商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场
的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、
参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
（2）金融资产的分类、确认和计量
以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本公司以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产均为交易性金融资产。
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售或回购；B.属
于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；C.
属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其
公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
交易性金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收
入计入当期损益。
②持有至到期投资
是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计
入当期损益。
实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入
或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资
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产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量（不考虑未来的信
用损失），同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及
折价或溢价等。
③贷款和应收款项
是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司划分为贷款和应收款的金融资产包括
应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计
入当期损益。
④可供出售金融资产
包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。
可供出售债务工具投资的期末成本按照其摊余成本法确定，即初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际
利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，并扣除已发生的减值损失后的金额。可供出
售权益工具投资的期末成本为其初始取得成本。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产
与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。但是，
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的
衍生金融资产，按照成本进行后续计量。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。
（3）金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日对其他金融资产的账面价值进
行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。
本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行减值测试或包括在具
有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融
资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有
类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
①持有至到期投资、贷款和应收款项减值
以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金额确认为减值损失，计入当期
损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，
原确认的减值损失予以转回，金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的
摊余成本。
②可供出售金融资产减值
当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌时，表明该可供出售权益工具投资发
生减值。其中“严重下跌”是指公允价值下跌幅度累计超过20%；“非暂时性下跌”是指公允价值连续下跌时间超过12个月。
可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入当期损益，
该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余
额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确
认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计
入当期损益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结
算的衍生金融资产的减值损失，不予转回。
（4）金融资产转移的确认依据和计量方法
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满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；②该金融资产已转移，
且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资
产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继
续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产
价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益
的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的
公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与
分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
（5）金融负债的分类和计量
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。初始确认金融负
债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其
他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的条件与分类为交
易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的条件一致。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值的变动形成的利得或损失以
及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
②其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按
照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当
期损益。
③财务担保合同及贷款承诺
不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其
变动计入损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，以公允价值进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第13号—
或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较
高者进行后续计量。
（6）金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本公司（债务人）与债权人之间
签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现
存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融
负债）之间的差额，计入当期损益。
（7）权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行（含再融资）、回购、出
售或注销权益工具作为权益的变动处理。本公司不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣
减。
本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司不确认权益工具的公允价值变动额。
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11、应收款项
（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
本公司将金额为人民币 200 万元以上的应收款项确认为单项
单项金额重大的判断依据或金额标准
金额重大的应收款项。
本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独
测试未发生减值的金融资产，包括在具有类似信用风险特征
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失
的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项
组合中进行减值测试。
（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
组合名称 坏账准备计提方法
账龄组合 账龄分析法
应收子公司款项 其他方法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
√ 适用 □ 不适用
账龄 应收账款计提比例 其他应收款计提比例
1 年以内（含 1 年） 5.00% 5.00%
1－2 年 10.00% 10.00%
2－3 年 20.00% 20.00%
3－4 年 40.00% 40.00%
4－5 年 40.00% 40.00%
5 年以上 100.00% 100.00%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的：
√ 适用 □ 不适用
组合名称 应收账款计提比例 其他应收款计提比例
应收子公司款项 0.00% 0.00%
（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
本公司对于单项金额虽不重大但具备以下特征的应收款项，
单项计提坏账准备的理由
如：应收关联方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的
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应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义
务的应收款项等，单独进行减值测试，有客观证据表明其发
生了减值的.
根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值
坏账准备的计提方法
损失，计提坏账准备。
12、存货
（1）存货的分类
存货主要包括原材料、在产品及自制半成品、库存商品及委托加工物资等。
（2）存货取得和发出的计价方法
存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领用和发出时按加权平均法计价。
（3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后
的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价
准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原
已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
（4）存货的盘存制度为永续盘存制。
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。
13、划分为持有待售资产
若某项非流动资产在其当前状况下仅根据出售此类资产的惯常条款即可立即出售，本公司已就处置该项非流动资产作
出决议，已经与受让方签订了不可撤销的转让协议，且该项转让将在一年内完成，则该非流动资产作为持有待售非流动资产
核算，自划分为持有待售之日起不计提折旧或进行摊销，按照账面价值与公允价值减去处置费用后的净额孰低计量。持有待
售的非流动资产包括单项资产和处置组。如果处置组是一个《企业会计准则第8号——资产减值》所定义的资产组，并且按
照该准则的规定将企业合并中取得的商誉分摊至该资产组，或者该处置组是资产组中的一项经营，则该处置组包括企业合并
中所形成的商誉。
被划分为持有待售的单项非流动资产和处置组中的资产，在资产负债表的流动资产部分单独列报；被划分为持有待售
的处置组中的与转让资产相关的负债，在资产负债表的流动负债部分单独列报。
某项资产或处置组被划归为持有待售，但后来不再满足持有待售的非流动资产的确认条件，本公司停止将其划归为持
有待售，并按照下列两项金额中较低者进行计量：（1）该资产或处置组被划归为持有待售之前的账面价值，按照其假定在
没有被划归为持有待售的情况下原应确认的折旧、摊销或减值进行调整后的金额；（2）决定不再出售之日的可收回金额。
14、长期股权投资
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。本公司对被投
资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产核算，其会计政策详见本节、10“金融工具”。
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共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方
一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的制定。
（1）投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权益/所有者权益在最终控制方合并财务
报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产
以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对
价的，在合并日按照被合并方股东权益/所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初
始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本
公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业
合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处
理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益/所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值
的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进
一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的
股权投资因采用权益法核算或为可供出售金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合并
成本包括包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方
的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易
作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资
成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不
进行会计处理。原持有股权投资为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累
计公允价值变动转入当期损益。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期
损益。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，
分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资
产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接
相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构
成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加
上新增投资成本之和。
（2）后续计量及损益确认方法
对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。此外，公司财务
报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。
①成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实
际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现
金股利或利润确认。
②权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调
整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当
期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其
他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少
长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权
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投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的
公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照
本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营
企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司
的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失
的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，
以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损
益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司
自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与
交易相关的利得或损失。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期
权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期
投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
③收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合
并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
④处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投
资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按
本节、6、（2）“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收
益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合
收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权
益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进
行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配
以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资
单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后
的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其
在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法
核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资
产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以
外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综
合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其
他所有者权益全部结转。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计
量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法
核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处
理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时
全部转入当期投资收益。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为
一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期
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股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
15、固定资产
（1）确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅
在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因
素的影响进行初始计量。
（2）折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 20 5.00% 4.75
机器设备 年限平均法 5-8 5.00% 11.875-19.00
运输工具 年限平均法 5 5.00% 19.00
电子设备 年限平均法 5-8 5.00% 11.875-19.00
其他设备 年限平均法 3-8 5.00% 11.875-31.67
（3）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。以融资
租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有
权的在租赁资产使用寿命内计提折旧，无法合理确定租赁期届满能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命
两者中较短的期间内计提折旧。
16、在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款
费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见本节、19“长期资产减值”。
17、借款费用
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本
化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状
态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销
售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资
收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本
化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。
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符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投
资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的
资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
18、无形资产
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能可靠地计
量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则
分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合
理分配的，全部作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命
内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还
对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则
估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本节、19“长期资产减值”
（2）内部研究开发支出会计政策
本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形
资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
19、长期资产减值
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营
企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可
收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，
每年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产
的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售
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协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃
市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费
以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时
所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确
认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产
生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资
产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值
损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其
他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
20、长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本公司的长期待摊费用主
要包括上市网络交易系统服务费、办公区装修费及科研楼装修费等。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。
21、职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、住房公积金、工会
经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，
并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。
（2）离职后福利的会计处理方法
离职后福利主要包括设定提存计划。设定提存计划主要包括基本养老保险、失业保险以及年金等，相应的应缴存金额于
发生时计入相关资产成本或当期损益。
（3）辞退福利的会计处理方法
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本公司不能
单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者
孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付
的，按照其他长期职工薪酬处理。
职工内部退休计划采用上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内
退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。
（4）其他长期职工福利的会计处理方法
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定收
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益计划进行会计处理。
22、预计负债
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承担的现时义务；（2）履行该
义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的
最佳估计数对预计负债进行计量。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，
且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
23、股份支付
（1）股份支付的会计处理方法
股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付
分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
①以权益结算的股份支付
用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。该公允价值的金额
在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按
直线法计算计入相关成本或费用/在授予后立即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，修正预计可行
权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成本或费用，并相应调整资本公积。
用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，按照其他方服务在取得日的
公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取
得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加股东权益。
②以现金结算的股份支付
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计量。如授予后立即
可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等
待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计
入成本或费用，相应增加负债。
在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。
（2）修改、终止股份支付计划的相关会计处理
本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应确
认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份
支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公
司取消了部分或全部已授予的权益工具。
在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应
确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公
司将其作为授予权益工具的取消处理。
（3）涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易的会计处理
涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务企业中其一在本公司内，另一在本公司
外的，在本公司合并财务报表中按照以下规定进行会计处理：
①结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；除此之外，作为现金结算的
股份支付处理。
结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应承担负债的公允价值确认为对接受服务企
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业的长期股权投资，同时确认资本公积（其他资本公积）或负债。
②接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付
处理；接受服务企业具有结算义务且授予本企业职工的并非其本身权益工具的，将该股份支付交易作为现金结算的股份支付
处理。
本公司内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是同一企业的，在接受服务企业和结算企业各
自的个别财务报表中对该股份支付交易的确认和计量，比照上述原则处理。
24、优先股、永续债等其他金融工具
（1）永续债和优先股等的区分
本公司发行的永续债和优先股等金融工具，同时符合以下条件的，作为权益工具：
①该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合
同义务；
②如将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具的，如该金融工具为非衍生工具，则不包括交付可变数量的自
身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，则本公司只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他
金融资产结算该金融工具。
除按上述条件可归类为权益工具的金融工具以外，本公司发行的其他金融工具应归类为金融负债。
本公司发行的金融工具为复合金融工具的，按照负债成分的公允价值确认为一项负债，按实际收到的金额扣除负债成
分的公允价值后的金额，确认为“其他权益工具”。发行复合金融工具发生的交易费用，在负债成分和权益成分之间按照各自
占总发行价款的比例进行分摊。
（2）永续债和优先股等的会计处理方法
归类为金融负债的永续债和优先股等金融工具，其相关利息、股利（或股息）、利得或损失，以及赎回或再融资产生
的利得或损失等，除符合资本化条件的借款费用（参见本节、17“借款费用”）以外，均计入当期损益。
归类为权益工具的永续债和优先股等金融工具，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，本公司作为权益的变动
处理，相关交易费用亦从权益中扣减。本公司对权益工具持有方的分配作为利润分配处理。
本公司不确认权益工具的公允价值变动。
25、收入
（1）商品销售收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售商
品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地
计量时，确认商品销售收入的实现。
公司销售分出口与内销。公司产品主要出口，出口销售的主要价格条款为FOB、CIF、DDU、FCA、DAP等，在FOB
和CIF价格条款下，出口货物以货物通关为确认收入实现标准；在DDU和DAP价格条款下，本公司以收到购货方确认的到货
证明作为确认收入的时点；在FCA价格条款下，本公司以将货物交给客户指定的承运人作为确认收入的时点。内销以货物发
出、收到购货方确认的到货证明为确认收入实现标准。
（2）提供劳务收入
在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认提供的劳务收入。劳务交易的
完工进度按已经发生的劳务成本占估计总成本的比例确定。
提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：①收入的金额能够可靠地计量；②相关的经济利益很可能流入企业；
③交易的完工程度能够可靠地确定；④交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认提供的劳务收入，
并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入。
本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提供劳务部分能够区分并单独计
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量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计
量的，将该合同全部作为销售商品处理。
（3）使用费收入
根据有关合同或协议，按权责发生制确认收入。
（4）利息收入
按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。
26、政府补助
（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损益。
（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期
损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。
27、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）
的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计
算得出。
（2）递延所得税资产及递延所得税负债
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计
税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得
税负债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易
中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业
及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来
很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延
所得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确
认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣
暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳
税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所
得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额
为限，确认相应的递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间
的适用税率计量。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递
延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（3）所得税费用
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所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东
权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
（4）所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期
所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收
征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负
债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得
税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
28、租赁
（1）经营租赁的会计处理方法
（1）本公司作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直接费用计入当期损益。或
有租金于实际发生时计入当期损益。
（2）本公司作为出租人记录融资租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直接费用于发生时予以资本
化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期
损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
（2）融资租赁的会计处理方法
（1）本公司作为承租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，
将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。此外，在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生
的，可归属于租赁项目的初始直接费用也计入租入资产价值。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额分别长期负债和
一年内到期的长期负债列示。
未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有租金于实际发生时计入当期损益。
（2）本公司作为出租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担
保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。应收融资租赁款
扣除未实现融资收益后的余额分别长期债权和一年内到期的长期债权列示。
未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租金于实际发生时计入当期损益。
29、其他重要的会计政策和会计估计
（1）终止经营
终止经营，是指满足下列条件之一的已被本公司处置或划归为持有待售的、在经营和编制财务报表时能够单独区分的
组成部分：①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区；②该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个主
要经营地区进行处置计划的一部分；③该组成部分是仅仅为了再出售而取得的子公司。
终止经营的会计处理方法参见本节、13“划分为持有待售资产”相关描述。
101
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
（2）回购股份
股份回购中支付的对价和交易费用减少股东权益，回购、转上或注销本公司股份时，不确认利得或损失。
转让库存股，按实际收到的金额与库存股账面金额的差额，计入资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利
润。注销库存股，按股票面值和注销股数减少股本，按注销库存股的账面余额与面值的差额，冲减资本公积，资本公积不足
冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。
30、重要会计政策和会计估计变更
（1）重要会计政策变更
□ 适用 √ 不适用
（2）重要会计估计变更
□ 适用 √ 不适用
31、其他
本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行
判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。
这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不
确定性所导致的实际结果可能与本公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重
大调整。
本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变
更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。
于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：
（1）租赁的归类
本公司根据《企业会计准则第21号——租赁》的规定，将租赁归类为经营租赁和融资租赁，在进行归类时，管理层需要
对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给承租人，或者本公司是否已经实质上承担与租入资产所有
权有关的全部风险和报酬，作出分析和判断。
（2）坏账准备计提
本公司根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收账款减值是基于评估应收账款的可收回性。鉴定应收
账款减值要求管理层的判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响应收账款的账面价值及应收账
款坏账准备的计提或转回。
（3）存货跌价准备
本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌
价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且
考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计
被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。
（4）非金融非流动资产减值准备
本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资
产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表
明其账面金额不可收回时，进行减值测试。
当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高
102
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
者，表明发生了减值。
公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于
该资产处置的增量成本确定。
在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等
作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、
售价和相关经营成本的预测。
本公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未来现金流量的现值进行预
计。对未来现金流量的现值进行预计时，本公司需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现
率确定未来现金流量的现值。
（5）折旧和摊销
本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销。本公司定期复
核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的
技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。
（6）开发支出
确定资本化的金额时，本公司管理层需要作出有关资产的预计未来现金流量、适用的折现率以及预计受益期间的假设。
2015年12月31日本公司自行开发的无形资产在资产负债表中的余额为人民币1,081,357.96元。本公司管理层认为该业务
的前景和目前的发展良好，市场对以该无形资产生产的产品的反应也证实了管理层之前对这一项目预期收入的估计。但是日
益增加的竞争也使得管理层重新考虑对市场份额和有关产品的预计毛利等方面的假设。经过全面的检视后，本公司管理层认
为即使在产品回报率出现下调的情况下，仍可以全额收回无形资产账面价值。本公司将继续密切检视有关情况，一旦有迹象
表明需要调整相关会计估计的假设，本公司将在有关迹象发生的期间作出调整。
（7）递延所得税资产
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要本
公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产
的金额。
（8）所得税
本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部分项目是否能够在税前列支
需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的
当期所得税和递延所得税产生影响。
六、税项
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
应税收入按 17%的税率计算销项税，并
按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差
增值税 应税收入 额计缴增值税。公司属免、抵、退税生
产出口企业，出口退税率为 9%，个别产
品为 13%。
营业税 应税营业额 5%
城市维护建设税 实际缴纳的流转税 7%或 1%
企业所得税 应纳税所得额 25%或 15%或 10%
教育费附加 实际缴纳的流转税 3%
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中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
地方教育费附加 实际缴纳的流转税 2%
水利建设基金 实际缴纳的流转税 1%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
纳税主体名称 所得税税率
中节能万润股份有限公司 按应纳税所得额的 15%计缴。
烟台九目化学制品有限公司 按应纳税所得额的 15%计缴。
烟台海川化学制品有限公司 按应纳税所得额的 25%计缴。
烟台万润药业有限公司 按应纳税所得额的 25%计缴。
江苏三月光电科技有限公司 按应纳税所得额的 25%计缴。
上海誉润贸易有限公司 按应纳税所得额的 10%计缴。
2、税收优惠
（1）本公司是生产型出口企业，根据《中华人民共和国增值税暂行条例》、《关于进一步推进出口货物实行免抵退办
法的通知》及《生产企业出口货物“免、抵、退”税管理操作规程（试行）》的规定享受免抵退增值税的税收优惠。
（2）根据《高新技术企业认定管理办法》（国科发火[2008]172号）和《高新技术企业认定管理工作指引》（国科发火
[2008]362号）的有关规定，本公司2014年度被认定为高新技术企业，2014年10月31日被授予GR201437000555号《高新技术
企业证书》，有效期为三年。公司本年度执行15%的企业所得税税率。
（3）根据《高新技术企业认定管理办法》（国科发火[2008]172号）和《高新技术企业认定管理工作指引》（国科发火
[2008]362号）的有关规定，本公司的全资子公司烟台九目化学制品有限公司2014年度被认定为高新技术企业，2014年10月
31日被授予GR201437000323号《高新技术企业证书》，有效期为三年。烟台九目化学制品有限公司本年度执行15%的企业
所得税税率。
（4）根据《山东省国家税务总局关于环境保护、节能节水专用设备投资抵免所得税优惠管理的公告》（公告[2012]1号），
公司抵免2014年度企业所得税238,461.55元。
3、其他
本公司从事设备租赁业务的收入，原先按5%税率计缴营业税。根据《财政部、国家税务总局关于在全国开展交通运输业
和部分现代服务业营业税改征增值税试点税收政策的通知》（财税[2013]37号）等相关规定，本公司从事设备租赁业务的收
入，自2013年8月1日起改为征收增值税，税率为17%。
七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
库存现金 302,677.95 256,913.67
银行存款 668,710,953.34 233,264,627.39
其他货币资金 27,054,228.40 979,663.36
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中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
合计 696,067,859.69 234,501,204.42
其他说明
注：其他货币资金主要为履约保证金，保证金额度为26,975,100.00元，使用受到限制。
2、应收票据
（1）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
单位： 元
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 9,039,630.77
合计 9,039,630.77
3、应收账款
（1）应收账款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
按信用风险特征组
234,624, 11,757,5 222,867,3 197,444 9,880,019 187,564,06
合计提坏账准备的 100.00% 5.01% 100.00% 5.00%
877.31 27.87 49.44 ,083.01 .15 3.86
应收账款
234,624, 11,757,5 222,867,3 197,444 9,880,019 187,564,06
合计 100.00% 5.01% 100.00% 5.00%
877.31 27.87 49.44 ,083.01 .15 3.86
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计 234,411,797.31 11,720,589.87 5.00%
1至2年 56,780.00 5,678.00 10.00%
2至3年 156,300.00 31,260.00 20.00%
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中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
合计 234,624,877.31 11,757,527.87
确定该组合依据的说明：
已单独计提减值准备的应收款项除外，公司按信用风险特征的相似性和相关性对金融资产进行分组。这些信用风险通常
反映债务人按照该等资产的合同条款偿还所有到期金额的能力，并且与被检查资产的未来现金流量测算相关。按组合方式实
施减值测试时，坏账准备金额系根据应收款项组合结构及类似信用风险特征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力）按历史
损失经验及目前经济状况与预计应收款项组合中已经存在的损失评估确定。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
不适用。
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 1,877,508.72 元；本期收回或转回坏账准备金额元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位： 元
单位名称 收回或转回金额 收回方式
（3）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额为204,230,492.64元，占应收账款年末余额合计数的
比例为87.05%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额为10,211,524.64元。明细情况如下：
单位名称 款项性质 年末余额 账龄 占应收账款年末余额合 坏账准备
计数的比例（%） 年末余额
CK001 应收货款 78,073,644.96 1年以内 33.28 3,903,682.25
CK1010 应收货款 73,207,123.39 1年以内 31.20 3,660,356.17
SH0023 应收货款 32,398,401.60 1年以内 13.81 1,619,920.08
ck111 应收货款 12,158,487.55 1年以内 5.18 607,924.38
CK027 应收货款 8,392,835.14 1年以内 3.58 419,641.76
合计 204,230,492.64 87.05 10,211,524.64
4、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
单位： 元
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例 金额 比例
1 年以内 7,267,278.09 96.94% 7,977,445.54 98.43%
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中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
1至2年 229,687.64 3.06% 127,112.30 1.57%
合计 7,496,965.73 -- 8,104,557.84 --
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
本报告期无账龄超过1年且金额重要的预付款项。
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
本公司按预付对象归集的年末余额前五名预付账款汇总金额为3,648,186.23元，占预付账款年末余额合计数的比例
为48.66%。明细情况如下：
单位名称 款项性质 年末余额 预付时间 占预付款项年末余额
合计数的比例（%）
BIM SIFRAM GROUP 材料款 1,565,454.79 2015年9月、11月、12月 20.88
BASF SOUTH EAST ASIA PTE 材料款 819,235.54 2015年12月 10.93
LTD
烟台经济技术开发区热力有限公 材料款 453,495.90 2015年12月 6.05
司
山西天煜煤化有限公司 材料款 435,000.00 2015年8月、9月 5.80
济南盛泽医药科技开发有限公司 技术开发费 375,000.00 2015年12月 5.00
合计 — 3,648,186.23 — 48.66
其他说明：
不适用。
5、应收利息
（1）应收利息分类
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
定期存款 129,925.53 131,048.02
合计 129,925.53 131,048.02
6、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面价值 账面价值
金额 比例 金额 计提比 金额 比例 金额 计提比例
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中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
例
按信用风险特征组
7,261,01 1,448,06 5,812,950 6,511,7 939,437.9 5,572,281.8
合计提坏账准备的 100.00% 19.95% 100.00% 14.43%
9.62 9.61 .01 19.72 2 0
其他应收款
7,261,01 1,448,06 5,812,950 6,511,7 939,437.9 5,572,281.8
合计 100.00% 19.95% 100.00% 14.43%
9.62 9.61 .01 19.72 2 0
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计 4,267,884.12 213,394.21 5.00%
1至2年 33,682.33 3,368.23 10.00%
2至3年 1,655,161.86 331,032.37 20.00%
3至4年 668,976.08 267,590.43 40.00%
4至5年 4,384.77 1,753.91 40.00%
5 年以上 630,930.46 630,930.46 100.00%
合计 7,261,019.62 1,448,069.61
确定该组合依据的说明：
已单独计提减值准备的应收款项除外，公司按信用风险特征的相似性和相关性对金融资产进行分组。这些信用风险通常
反映债务人按照该等资产的合同条款偿还所有到期金额的能力，并且与被检查资产的未来现金流量测算相关。按组合方式实
施减值测试时，坏账准备金额系根据应收款项组合结构及类似信用风险特征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力）按历史
损失经验及目前经济状况与预计应收款项组合中已经存在的损失评估确定。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 508,631.69 元；本期收回或转回坏账准备金额元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
单位： 元
单位名称 转回或收回金额 收回方式
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（3）其他应收款按款项性质分类情况
单位： 元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
押金 2,933,490.10 3,491,300.10
预付租赁费、仓储费、电费 2,307,125.83 1,352,093.19
个人借款 815,727.12 812,685.22
其他 1,204,676.57 855,641.21
合计 7,261,019.62 6,511,719.72
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元
占其他应收款期末
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
余额合计数的比例
烟台经济技术开发
区住房和建设管理 押金 2,205,465.10 1 年以内-5 年以上 30.37% 770,310.94
局
烟台沣润经贸有限 押金、供暖保证金及
1,006,000.00 1 年以内 13.85% 50,300.00
公司 预付房租
山东电力集团公司
预付电费 713,354.83 1 年以内 9.82% 35,667.74
烟台供电公司
孙盛大 押金 399,000.00 1 年以内 5.50% 19,950.00
烟台开发区住房管
295,562.42 1 年以内-5 年以上 4.07% 279,441.96
理中心
合计 -- 4,619,382.35 -- 63.61% 1,155,670.64
7、存货
（1）存货分类
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 74,504,944.96 74,504,944.96 53,647,163.06 53,647,163.06
在产品 64,700,978.83 64,700,978.83 51,178,829.27 51,178,829.27
库存商品 146,453,505.71 17,132,245.49 129,321,260.22 133,210,911.02 7,774,409.34 125,436,501.68
自制半成品 92,000,943.66 20,740,620.94 71,260,322.72 48,275,796.12 9,929,804.86 38,345,991.26
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中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
委托加工物资 50,540,514.11 50,540,514.11 21,287,885.55 21,287,885.55
合计 428,200,887.27 37,872,866.43 390,328,020.84 307,600,585.02 17,704,214.20 289,896,370.82
（2）存货跌价准备
单位： 元
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
库存商品 7,774,409.34 11,813,410.11 2,455,573.96 17,132,245.49
自制半成品 9,929,804.86 15,821,529.86 5,010,713.78 20,740,620.94
合计 17,704,214.20 27,634,939.97 7,466,287.74 37,872,866.43
项目 计提存货跌价准备的具体依据 本年转回存货跌价准备的 本年转销存货跌价准备的
原因 原因
库存商品 对因更新换代而过时的商品全额计 市价回升 生产领用或者对外销售
提跌价准备，对成本高于市价的库
存老产品计提跌价准备，对账面成
本偏高的中试产品高于市价的部分
计提跌价准备
自制半成品 对过时、中试产品及库存老产品相 以自制半成品生产的库存 生产领用或者对外销售
对应的自制半成品计提跌价准备 商品市价回升
8、其他流动资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
未来期间可抵扣的增值税进项税额 10,733,324.33 2,497,375.12
预缴的企业所得税 175,827.50 718.00
银行理财产品 500,000,000.00
合计 510,909,151.83 2,498,093.12
其他说明：
本公司年末的银行理财产品是用暂时闲置的募集资金购买，于2016年1月29日到期。
9、长期股权投资
单位： 元
被投资单 本期增减变动 减值准备
期初余额 期末余额
位 追加投资 减少投资 权益法下 其他综合 其他权益 宣告发放 计提减值 其他 期末余额
110
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
确认的投 收益调整 变动 现金股利 准备
资损益 或利润
一、合营企业
二、联营企业
烟台万海
10,874,32 7,000,000 123,474.5 10,707,71 1,364,093 27,152,77
舟化工有 58,309.14
2.38 .00 1 6.51 .58 9.94
限公司
10,874,32 7,000,000 123,474.5 10,707,71 1,364,093 27,152,77
小计 58,309.14
2.38 .00 1 6.51 .58 9.94
10,874,32 7,000,000 123,474.5 10,707,71 1,364,093 27,152,77
合计 58,309.14
2.38 .00 1 6.51 .58 9.94
其他说明
不适用。
10、固定资产
（1）固定资产情况
单位： 元
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子设备 其他设备 合计
一、账面原值：
1.期初余额 322,706,508.93 489,978,869.81 14,369,753.21 76,529,315.48 19,192,945.82 922,777,393.25
2.本期增加金
117,177,786.53 307,811,835.60 1,241,690.89 18,686,036.94 1,445,962.66 446,363,312.62
额
（1）购置 3,554,013.53 58,410,417.12 1,241,690.89 10,843,854.69 1,445,962.66 75,495,938.89
（2）在建工
113,623,773.00 249,401,418.48 7,842,182.25 370,867,373.73
程转入
（3）企业合
并增加
3.本期减少金
21,870.00 9,728,327.30 289,943.32 469,762.52 354,095.92 10,863,999.06
额
（1）处置或
21,870.00 7,211,919.50 289,943.32 469,762.52 354,095.92 8,347,591.26
报废
（2）大
修理转入在建工 2,516,407.80 2,516,407.80
程
4.期末余额 439,862,425.46 788,062,378.11 15,321,500.78 94,745,589.90 20,284,812.56 1,358,276,706.81
二、累计折旧
111
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1.期初余额 59,832,299.33 177,154,226.24 10,195,694.51 34,535,567.66 12,131,531.08 293,849,318.82
2.本期增加金
16,662,937.58 62,264,098.95 1,687,340.80 13,534,763.43 2,579,281.36 96,728,422.12
额
（1）计提 16,662,937.58 62,264,098.95 1,687,340.80 13,534,763.43 2,579,281.36 96,728,422.12
3.本期减少金
9,060.81 5,785,839.31 265,762.44 345,169.34 200,947.13 6,606,779.03
额
（1）处置或
9,060.81 4,533,526.89 265,762.44 345,169.34 200,947.13 5,354,466.61
报废
（2）大修
1,252,312.42 1,252,312.42
理转入在建工程
4.期末余额 76,486,176.10 233,632,485.88 11,617,272.87 47,725,161.75 14,509,865.31 383,970,961.91
三、减值准备
1.期初余额 2,876,950.25 922.50 2,877,872.75
2.本期增加金
额
（1）计提
3.本期减少金
额
（1）处置或
报废
4.期末余额 2,876,950.25 922.50 2,877,872.75
四、账面价值
1.期末账面价
360,499,299.11 554,428,969.73 3,704,227.91 47,020,428.15 5,774,947.25 971,427,872.15
值
2.期初账面价
259,997,259.35 312,823,721.07 4,174,058.70 41,993,747.82 7,061,414.74 626,050,201.68
值
（2）未办妥产权证书的固定资产情况
单位： 元
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
大季家 12 号车间厂房 20,526,999.61 正在办理
大季家 6 号车间厂房 7,473,869.42 正在办理
大季家 7 号车间厂房 23,451,444.73 正在办理
112
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大季家 2 号库房 10,147,981.69 正在办理
600 吨液晶一期项目综合楼 16,466,627.07 正在办理
大季家 2 号车间厂房 25,849,860.57 正在办理
大季家 9 号车间厂房 15,354,323.74 正在办理
大季家 8 号车间厂房 6,603,444.60 正在办理
大季家 10 号车间厂房 15,970,598.22 正在办理
大季家 11B 车间厂房 24,410,677.98 正在办理
大季家 3 号仓库 2,482,065.11 正在办理
大季家 11A 车间厂房 20,639,599.25 正在办理
烟台九目化学制品有限公司 1 号车间 3,207,602.83 正在办理
烟台九目化学制品有限公司 2 号车间 15,133,497.14 正在办理
其他说明
不适用。
11、在建工程
（1）在建工程情况
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
600 吨液晶材料
781,754.40 781,754.40
项目一期
万润药业项目 47,868,439.49 47,868,439.49
沸石系列环保材
47,174,049.60 47,174,049.60 17,879,762.99 17,879,762.99
料二期扩建项目
其他 1,260,772.20 1,260,772.20 61,237,818.25 61,237,818.25
合计 48,434,821.80 48,434,821.80 127,767,775.13 127,767,775.13
（2）重要在建工程项目本期变动情况
单位： 元
本期转 工程累 其中：本
本期其 利息资 本期利
项目名 期初余 本期增 入固定 期末余 计投入 工程进 期利息 资金来
预算数 他减少 本化累 息资本
称 额 加金额 资产金 额 占预算 度 资本化 源
金额 计金额 化率
额 比例 金额
万润药 47,868,4 41,663,2 6,205,14
4,587.00 其他
业项目 39.49 97.93 1.56
113
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沸石系
列环保
87,467.0 17,879,7 221,796, 192,502, 47,174,0 募股资
材料二 27.41% 30%
0 62.99 831.01 544.40 49.60 金
期扩建
项目
30 吨过 8,895,74 6,124,54 15,020,2
其他
热锅炉 1.12 3.99 85.11
7 号车间
9,397,04 17,221,8 26,611,6
A 区改 7,200.00 其他
3.81 43.87 87.68
造
九目公
16,640,6 32,760,1 49,400,8 552,933. 79,333.3
司二号 4,900.00 7.68% 其他
77.00 42.97 19.97 32 3
车间
96,954.0 100,681, 277,903, 325,198, 6,205,14 47,181,2 552,933. 79,333.3
合计 -- -- --
0 664.41 361.84 635.09 1.56 49.60 32 3
12、无形资产
（1）无形资产情况
单位： 元
财务软件及其
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 专有技术 药品生产技术 合计
他
一、账面原值
1.期初余
60,900,811.42 14,502,400.00 4,554,716.96 2,328,477.88 82,286,406.26
额
2.本期增
23,581,357.96 525,967.68 24,107,325.64
加金额
（1）购
22,500,000.00 525,967.68 23,025,967.68
置
（2）内
1,081,357.96 1,081,357.96
部研发
（3）企
业合并增加
3.本期减少
金额
（1）处
置
114
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4.期末余
60,900,811.42 14,502,400.00 28,136,074.92 2,854,445.56 106,393,731.90
额
二、累计摊销
1.期初余
7,650,658.87 2,296,213.46 1,824,360.46 11,771,232.79
额
2.本期增
1,286,147.71 1,450,240.08 483,638.32 364,320.64 3,584,346.75
加金额
（1）计
1,286,147.71 1,450,240.08 483,638.32 364,320.64 3,584,346.75
提
3.本期减
少金额
（1）处
置
4.期末余
8,936,806.58 3,746,453.54 483,638.32 2,188,681.10 15,355,579.54
额
三、减值准备
1.期初余
额
2.本期增
加金额
（1）计
提
3.本期减
少金额
（1）处置
4.期末余
额
四、账面价值
1.期末账
51,964,004.84 10,755,946.46 27,652,436.60 665,764.46 91,038,152.36
面价值
2.期初账
53,250,152.55 12,206,186.54 4,554,716.96 504,117.42 70,515,173.47
面价值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 1.02%。
115
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13、开发支出
单位： 元
项目 期初余额 本期增加金额 本期减少金额 期末余额
药品生产技
0.00 1,528,501.37 1,081,357.96 447,143.41
术
合计 1,528,501.37 1,081,357.96 447,143.41
其他说明
本公司的研发活动是以成熟的技术为依托进行开发。自取得该药品生产技术后进入开发阶段。
14、商誉
（1）商誉账面原值
单位： 元
被投资单位名称
或形成商誉的事 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
项
烟台九目化学制
1,607,795.56 1,607,795.56
品有限公司
烟台海川化学制
1,317,114.77 1,317,114.77
品有限公司
合计 2,924,910.33 2,924,910.33
15、长期待摊费用
单位： 元
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
上市网络交易系统
240,000.00 120,000.00 120,000.00
服务费
办公区装修费 105,544.41 90,466.68 15,077.73
科研楼装修费 6,116,640.74 3,291,828.55 665,140.15 8,743,329.14
租赁厂房改建支出 2,191,358.44 49,500.00 1,916,807.32 324,051.12
合计 8,653,543.59 3,341,328.55 2,792,414.15 9,202,457.99
其他说明
不适用。
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16、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 53,956,336.66 8,170,887.16 31,401,544.02 4,797,540.54
内部交易未实现利润 5,059,154.37 811,404.71 7,642,269.96 1,327,509.55
可抵扣亏损 101,844.83 25,461.21 351,969.28 87,992.32
已计提未支付职工薪酬 43,766,813.35 6,697,771.65 6,282,587.70 1,161,104.68
递延收益 14,042,485.53 2,106,372.83 11,249,167.80 1,687,375.17
合计 116,926,634.74 17,811,897.56 56,927,538.76 9,061,522.26
（2）未经抵销的递延所得税负债
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
非同一控制企业合并资
4,934,568.10 987,697.31 4,249,886.83 1,062,471.71
产评估增值
合计 4,934,568.10 987,697.31 4,249,886.83 1,062,471.71
17、其他非流动资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
预付工程和设备款 5,776,097.62 5,299,863.97
预付土地出让金 3,890,000.00 7,610,000.00
预付技术转让费 7,090,000.00 2,694,000.00
合计 16,756,097.62 15,603,863.97
其他说明：
不适用。
18、短期借款
（1）短期借款分类
单位： 元
117
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项目 期末余额 期初余额
保理借款 12,400,000.00
合计 12,400,000.00
短期借款分类的说明：
不适用。
19、应付账款
（1）应付账款列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
应付材料款 198,967,260.09 95,340,195.60
应付工程及设备款 114,133,440.64 47,789,179.70
其他 5,822,213.55 5,354,090.50
合计 318,922,914.28 148,483,465.80
（2）账龄超过 1 年的重要应付账款
单位： 元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
其他说明：
报告期无账龄超过1年的重要应付账款。
20、预收款项
（1）预收款项列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
预收货款 476,642.49 757,140.96
合计 476,642.49 757,140.96
21、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
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一、短期薪酬 6,282,587.70 328,509,870.15 291,025,644.50 43,766,813.35
二、离职后福利-设定提
19,032,311.73 19,032,311.73
存计划
合计 6,282,587.70 347,542,181.88 310,057,956.23 43,766,813.35
（2）短期薪酬列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、工资、奖金、津贴和
711,396.00 272,675,980.52 238,489,263.52 34,898,113.00
补贴
2、职工福利费 16,097,619.90 16,097,619.90
3、社会保险费 9,487,825.76 9,487,825.76
其中：医疗保险费 7,021,850.45 7,021,850.45
工伤保险费 1,272,589.99 1,272,589.99
生育保险费 866,765.32 866,765.32
残疾
326,620.00 326,620.00
人保障金
4、住房公积金 8,118,431.76 8,118,431.76
5、工会经费和职工教育
5,571,191.70 7,843,252.22 4,545,743.57 8,868,700.35
经费
8、非货币性福利 10,189,183.15 10,189,183.15
9、其他 4,097,576.84 4,097,576.84
合计 6,282,587.70 328,509,870.15 291,025,644.50 43,766,813.35
（3）设定提存计划列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 18,026,703.70 18,026,703.70
2、失业保险费 1,005,608.03 1,005,608.03
合计 19,032,311.73 19,032,311.73
其他说明：
本公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，除控股子公司江苏三月光电科技有限公
司分别按社会保险缴费基数的20%、1.5%每月向该等计划缴存费用外，本公司及其他子公司分别按社会保险缴费基数的18%、
1%每月向该等计划缴存费用。除上述每月缴存费用外，本公司不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损
益或相关资产的成本。
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22、应交税费
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
增值税 284,937.22 717,183.28
企业所得税 21,325,491.34 5,043,770.75
个人所得税 8,410,406.86 4,896,839.35
城市维护建设税 278,659.88 444,908.07
教育费附加 119,425.64 190,674.85
地方教育费附加 79,617.11 127,116.59
房产税 797,771.28 553,515.13
土地使用税 737,359.35 742,932.17
印花税 106,187.80 124,567.93
水利建设基金 39,808.56 63,558.31
防洪保安资金 1,624.74 4,977.84
其他代扣代缴税金 430.51 1,819.28
合计 32,181,720.29 12,911,863.55
其他说明：
不适用。
23、其他应付款
（1）按款项性质列示其他应付款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
应付烟台市经济技术开发区基本建设资
1,010,000.00 1,010,000.00
金管理处款项
应付中国节能环保集团公司款项 1,000,000.00 1,000,000.00
污水处理费 2,531,646.00
其他 4,582,089.53 2,720,151.87
合计 9,123,735.53 4,730,151.87
（2）账龄超过 1 年的重要其他应付款
单位： 元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
120
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
烟台市经济技术开发区基本建设资金管 系未收到相关文件的基础设施配套费拨
1,010,000.00
理处 款
应付中国节能环保集团公司款项 1,000,000.00 系未到还款期限
合计 2,010,000.00 --
其他说明
不适用。
24、长期借款
（1）长期借款分类
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
抵押借款 10,000,000.00
合计 10,000,000.00
长期借款分类的说明：
不适用。
其他说明，包括利率区间：
不适用。
25、递延收益
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
收到的与资产相关
政府补助 11,249,167.80 6,770,000.00 3,976,682.27 14,042,485.53
的政府拨款
合计 11,249,167.80 6,770,000.00 3,976,682.27 14,042,485.53 --
涉及政府补助的项目：
单位： 元
本期新增补助金 本期计入营业外 与资产相关/与收
负债项目 期初余额 其他变动 期末余额
额 收入金额 益相关
液晶显示材料公
共技术研发平台 100,000.00 100,000.00 与资产相关
建设资金
3.50 工程企业自
主创新贷款贴息 11,666.67 11,666.67 与资产相关
项目
基础设施配套费 3,911,149.04 1,866,103.10 2,045,045.94 与资产相关
外贸公共服务平 175,000.00 140,000.00 35,000.00 与资产相关
121
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
台专项资金
技术改造专项资
383,333.33 200,000.00 183,333.33 与资产相关
金
外贸公共服务平
120,000.00 60,000.00 60,000.00 与资产相关
台专项资金
外贸公共服务平
80,000.00 40,000.00 40,000.00 与资产相关
台专项资金
2010 年度区级技
术改造专项资金
225,000.00 56,250.00 168,750.00 与资产相关
（氨甲环酸医药
项目）
2013 年山东省新
兴产业和重点行 962,500.00 150,000.00 812,500.00 与资产相关
业发展专项资金
烟台市"8515 工
程"企业技术改 702,466.67 205,600.00 496,866.67 与资产相关
造专项资金
2013 年度外贸公
共服务平台建设 615,000.00 180,000.00 435,000.00 与资产相关
资金
2011-2012 年度
区级技术改造专 71,385.42 11,125.00 60,260.42 与资产相关
项资金
2014 年度山东省
自主创新及成果 1,933,333.34 400,000.00 1,533,333.34 与资产相关
转化专项资金
2014 年度重大科
1,958,333.33 250,000.00 1,708,333.33 与资产相关
技项目匹配资金
2015 年科技重大
专项和重点研发
计划（新兴产业）
2,000,000.00 100,000.00 1,900,000.00 与资产相关
资金-IPS-TFT 高
纯度液晶材料的
开发
2015 年科技重大
专项和重点研发
计划（新兴产业）
1,000,000.00 1,000,000.00 与收益相关
资金-IPS-TFT 高
纯度液晶材料的
开发
122
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
环境空气质量生
570,000.00 5,937.50 564,062.50 与资产相关
态补偿资金
创新型开发区建
设资金-其他技 1,000,000.00 200,000.00 800,000.00 与资产相关
术研究与开发
2015 年度烟台市
科学技术发展计
划补助资金-照 200,000.00 200,000.00 与资产相关
明用 OLED 荧光
材料的开发
2015 年度创新型
开发区建设资金
（科技重大专项 2,000,000.00 2,000,000.00 与收益相关
IPS-TFT 项目配
套）
合计 11,249,167.80 6,770,000.00 3,976,682.27 14,042,485.53 --
其他说明：
不适用。
26、股本
单位：元
本次变动增减（+、—）
期初余额 期末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数 275,640,000.00 64,231,250.00 64,231,250.00 339,871,250.00
其他说明：
不适用。
27、资本公积
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 676,411,672.49 953,404,021.17 1,629,815,693.66
其他资本公积 45,000.00 45,000.00
合计 676,456,672.49 953,404,021.17 1,629,860,693.66
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
①经中国证券监督管理委员会以证监许可[2015]145号文《关于核准烟台万润精细化工股份有限公司非公开发行股票的
批复》许可，公司于2月17日非公开发行人民币普通股（A股）6,423.125万股，每股面值人民币1元，每股发行价格为人民币
16元，募集资金总额为102,770万元，扣除各项发行费用18,225,616.96元，实际募集资金总额为1,009,474,383.04元。其中新增
注册资本64,231,250.00元，增加资本公积945,243,133.04元。
123
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
②根据成立江苏三月光电科技有限公司（以下简称“江苏三月”）时，中节能万润股份有限公司（以下简称“万润股份”）、
自然人李崇及无锡市梅村经济发展有限公司三方股东签订的股东协议书约定，如果自然人股东李崇不能完成约定的业务目
标，则将无偿转让其持有的部分公司股权给万润股份。由于未能完成约定的业务目标，经2015年4月8日召开的江苏三月股东
会会议决议，将自然人李崇持有的江苏三月的17.39%的股权计815.07万元以0元的价格无偿转让给万润股份，股权转让协议
于2015年4月8日签订，工商登记备案完成日期为2015年4月29日。根据相关准则要求，万润股份确定的交易日为2015年3月31
日，按照交易日取得的股权比例计算的应享有的子公司净资产份额为8,160,888.13元，购买成本与按交易日取得的股权比例
计算的应享有的子公司净资产份额之间的差额在合并报表层面调整资本公积-资本溢价。
28、专项储备
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
安全生产费 2,948,620.67 12,026,603.77 10,780,517.16 4,194,707.28
合计 2,948,620.67 12,026,603.77 10,780,517.16 4,194,707.28
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
不适用。
29、盈余公积
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 69,903,721.87 23,623,047.76 93,526,769.63
合计 69,903,721.87 23,623,047.76 93,526,769.63
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
根据公司法、章程的规定，本公司按净利润的10%提取法定盈余公积金。法定盈余公积累计额为本公司注册资本50%以
上的，可不再提取。
本公司在提取法定盈余公积金后，可提取任意盈余公积金。经批准，任意盈余公积金可用于弥补以前年度亏损或增加股
本。
30、未分配利润
单位： 元
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 350,796,697.32 313,270,464.06
调整后期初未分配利润 350,796,697.32 313,270,464.06
加：本期归属于母公司所有者的净利润 257,847,487.71 96,532,241.22
减：提取法定盈余公积 23,623,047.76 9,390,807.96
应付普通股股利 61,176,825.00 49,615,200.00
期末未分配利润 523,844,312.27 350,796,697.32
调整期初未分配利润明细：
124
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润元。
2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润元。
3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润元。
4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润元。
5)、其他调整合计影响期初未分配利润元。
31、营业收入和营业成本
单位： 元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 1,620,663,955.72 1,069,438,575.99 1,053,692,093.17 765,059,016.37
其他业务 10,378,604.28 2,638,196.13 15,104,098.40 2,979,707.66
合计 1,631,042,560.00 1,072,076,772.12 1,068,796,191.57 768,038,724.03
32、营业税金及附加
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
营业税 37,537.47 48,115.90
城市维护建设税 8,075,806.23 5,546,251.13
教育费附加 3,467,005.95 2,377,292.99
地方教育费附加 2,311,337.31 1,584,861.99
合计 13,891,686.96 9,556,522.01
其他说明：
各项营业税金及附加的计缴标准详见附注六、税项。
33、销售费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
物料消耗 10,520,521.61 7,720,255.73
职工薪酬 15,743,235.77 6,092,997.06
运杂费 1,356,569.65 1,597,157.69
出口货物保险费 345,092.00 241,230.00
邮递费 209,930.09 279,185.48
差旅费 1,350,220.43 1,106,038.08
业务宣传费 1,840,035.50 1,223,118.86
125
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
鉴定费 206,618.81 213,539.59
佣金 1,473,663.53 1,468,612.57
样品费 105,257.09 1,569,330.34
其他 5,042,114.32 2,651,742.21
合计 38,193,258.80 24,163,207.61
其他说明：
不适用。
34、管理费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 139,812,640.72 87,470,385.24
实验费 21,248,480.32 16,119,664.16
业务招待费 4,294,165.79 3,811,780.15
折旧费 15,554,134.72 14,100,361.64
税金 8,206,636.25 5,841,294.07
物料消耗 9,899,056.20 6,294,607.90
水电费 1,993,019.71 1,531,774.68
差旅费 4,503,752.80 2,447,594.30
采暖费 1,023,111.21 1,124,417.59
会议费 1,143,120.00 1,514,308.20
评估咨询费 18,811,066.81 4,167,033.51
租赁费 2,963,656.97 2,271,879.50
其他 21,852,048.85 13,288,682.50
合计 251,304,890.35 159,983,783.44
其他说明：
本年度管理费用中包含技术研发费124,009,972.71元，其中：母公司101,543,191.06元。
35、财务费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 323,713.76 1,307,144.86
减：利息收入 10,436,264.66 4,246,754.29
减：利息资本化金额 79,333.33 473,599.99
126
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
汇兑损益 -40,493,506.86 -2,700,832.12
减：汇兑损益资本化金额
其他 270,013.73 283,627.51
合计 -50,415,377.36 -5,830,414.03
其他说明：
不适用。
36、资产减值损失
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 2,386,140.41 2,632,910.04
二、存货跌价损失 26,992,621.87 12,449,625.75
七、固定资产减值损失 34,982.73
合计 29,378,762.28 15,117,518.52
其他说明：
不适用。
37、投资收益
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 10,707,716.51 2,084,177.50
处置长期股权投资产生的投资收益 -10,174.51
银行理财投资收益 6,349,315.07
合计 17,046,857.07 2,084,177.50
其他说明：
不适用。
38、营业外收入
单位： 元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
非流动资产处置利得合计 118,427.77 45,550.81 118,427.77
其中：固定资产处置利得 118,427.77 45,550.81 118,427.77
政府补助 5,341,189.27 12,206,658.63 5,341,189.27
违约金收入 1,696,852.56
127
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
其他 507,601.25 586,917.99 507,601.25
合计 5,967,218.29 14,535,979.99 5,967,218.29
计入当期损益的政府补助：
单位： 元
补贴是否影 是否特殊补 本期发生金 上期发生金 与资产相关/
补助项目 发放主体 发放原因 性质类型
响当年盈亏 贴 额 额 与收益相关
液晶显示材 因研究开发、
料公共技术 烟台市财政 技术更新及
补助 否 否 100,000.00 200,000.00 与资产相关
研发平台建 局 改造等获得
设资金 的补助
烟台市科学
3.50 工程企 因研究开发、
技术局、烟台
业自主创新 技术更新及
市财政局、烟 补助 否 否 11,666.67 20,000.00 与资产相关
贷款贴息项 改造等获得
台市经济贸
目 的补助
易委员会
因符合地方
烟台经济技 政府招商引
基础设施配
术开发区财 补助 资等地方性 否 否 1,866,103.10 1,866,102.72 与资产相关
套费
政局 扶持政策而
获得的补助
因研究开发、
外贸公共服 烟台经济技
技术更新及
务平台专项 术开发区财 补助 否 否 240,000.00 240,000.00 与资产相关
改造等获得
补助 政局
的补助
因研究开发、
烟台经济技
技术改造专 技术更新及
术开发区财 补助 否 否 200,000.00 200,000.00 与资产相关
项资金 改造等获得
政局
的补助
2010 年度区
因研究开发、
级技术改造 烟台经济技
技术更新及
专项资金（氨 术开发区财 补助 否 否 56,250.00 56,250.00 与资产相关
改造等获得
甲环酸医药 政局
的补助
项目）
2013 年山东
烟台市财政 因研究开发、
省新兴产业
局、烟台市经 技术更新及
和重点行业 补助 否 否 150,000.00 150,000.00 与资产相关
济和信息化 改造等获得
发展专项资
委员会 的补助
金
烟台市"8515 烟台经济技 因研究开发、
工程"企业技 术开发区财 补助 技术更新及 否 否 205,600.00 205,600.00 与资产相关
术改造专项 政局 改造等获得
128
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
资金 的补助
2013 年度外 因研究开发、
烟台经济技
贸公共服务 技术更新及
术开发区财 补助 否 否 180,000.00 180,000.00 与资产相关
平台建设资 改造等获得
政局
金 的补助
2011-2012 年
因研究开发、
度区级技术 烟台经济技
技术更新及
改造专项资 术开发区财 补助 否 否 11,125.00 17,614.58 与资产相关
改造等获得
金（年产 850 政局
的补助
吨 V-1 项目）
2014 年度自 因研究开发、
烟台经济技
主创新及成 技术更新及
术开发区财 补助 否 否 400,000.00 66,666.66 与资产相关
果转化专项 改造等获得
政局
资金 的补助
因研究开发、
2014 年度重 烟台经济技
技术更新及
大科技项目 术开发区财 补助 否 否 250,000.00 41,666.67 与资产相关
改造等获得
匹配资金 政局
的补助
2015 年科技
重大专项和
重点研发计 因研究开发、
烟台经济技
划（新兴产 技术更新及
术开发区财 补助 否 否 100,000.00 与资产相关
业）资金 改造等获得
政局
-IPS-TFT 高 的补助
纯度液晶材
料的开发
因研究开发、
环境空气质 烟台经济技
技术更新及
量生态补偿 术开发区财 补助 否 否 5,937.50 与资产相关
改造等获得
资金 政局
的补助
创新型开发 因研究开发、
烟台经济技
区建设资金- 技术更新及
术开发区财 补助 否 否 200,000.00 与资产相关
其他技术研 改造等获得
政局
究与开发 的补助
因研究开发、
烟台经济技
扶持企业发 技术更新及
术开发区财 补助 否 否 3,000,000.00 与收益相关
展专项资金 改造等获得
政局
的补助
烟台经济技 因研究开发、
外经贸发展
术开发区财 补助 技术更新及 否 否 10,000.00 436,563.00 与收益相关
专项资金
政局 改造等获得
129
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
的补助
2013 年度烟 因研究开发、
烟台经济技
台市科学技 技术更新及
术开发区财 补助 否 否 116,000.00 与收益相关
术发展计划 改造等获得
政局
资金 的补助
因研究开发、
"一企一技术 烟台经济技
技术更新及
"创新技术奖 术开发区财 奖励 否 否 30,000.00 与收益相关
改造等获得
励 政局
的补助
因研究开发、
烟台经济技
研发平台配 技术更新及
术开发区财 补助 否 否 2,000,000.00 与收益相关
套补助 改造等获得
政局
的补助
2014 年度烟 因研究开发、
烟台经济技
台市科学技 技术更新及
术开发区财 补助 否 否 1,000,000.00 与收益相关
术发展计划 改造等获得
政局
专项资金 的补助
2013 年新认 因研究开发、
烟台经济技
定国家级科 技术更新及
术开发区财 补助 否 否 1,500,000.00 与收益相关
技创新平台 改造等获得
政局
补助 的补助
烟台开发区 因研究开发、
烟台经济技
国家专利及 技术更新及
术开发区财 奖励 否 否 291,500.00 与收益相关
中国优秀专 改造等获得
政局
利奖 的补助
因研究开发、
2014 年度科 烟台经济技
技术更新及
技计划项目 术开发区财 补助 否 否 400,000.00 与收益相关
改造等获得
发展资金 政局
的补助
因研究开发、
烟台经济技
2011 年度科 技术更新及
术开发区财 补助 否 否 60,000.00 与收益相关
技项目尾款 改造等获得
政局
的补助
因研究开发、
烟台经济技
专利补助资 技术更新及
术开发区财 奖励 否 否 244,300.00 60,300.00 与收益相关
金 改造等获得
政局
的补助
因符合地方
2014 年国家 烟台经济技
政府招商引
财政进口贴 术开发区财 补助 否 否 31,895.00 与收益相关
资等地方性
息资金 政局
扶持政策而
130
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
获得的补助
因研究开发、
山东省著名 烟台经济技
技术更新及
商标续展区 术开发区财 奖励 否 否 20,000.00 与收益相关
改造等获得
级奖励资金 政局
的补助
因符合地方
减轻企业负 烟台经济技 政府招商引
担稳定就业 术开发区财 补助 资等地方性 否 否 352,407.00 12,500.00 与收益相关
局势补贴款 政局 扶持政策而
获得的补助
因研究开发、
安全生产监 烟台经济技
技术更新及
督管理局标 术开发区财 补助 否 否 4,000.00 与收益相关
改造等获得
准化补助 政局
的补助
因研究开发、
排污口改造 烟台市环境 技术更新及
补助 否 否 20,000.00 与收益相关
资金补贴 保护局 改造等获得
的补助
因研究开发、
烟台经济技
创新型开发 技术更新及
术开发区财 补助 否 否 412,400.00 与收益相关
区建设资金 改造等获得
政局
的补助
因研究开发、
财政局知识 烟台经济技
技术更新及
产权优势培 术开发区财 补助 否 否 50,000.00 与收益相关
改造等获得
育补助资金 政局
的补助
因研究开发、
烟台经济技
技术创新项 技术更新及
术开发区财 补助 否 否 240,000.00 与收益相关
目补贴 改造等获得
政局
的补助
因研究开发、
黄标车提前 烟台经济技
技术更新及
淘汰补贴资 术开发区财 补助 否 否 14,400.00 与收益相关
改造等获得
金 政局
的补助
烟台经济技 因研究开发、
科学技术奖 术开发区科 技术更新及
奖励 否 否 20,000.00 与收益相关
励 学技术和知 改造等获得
识产权局 的补助
烟台经济技
促进就业补
术开发区财 补助 否 否 1,000.00 与收益相关
贴
政局
131
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
12,206,658.6
合计 -- -- -- -- -- 5,341,189.27 --
3
其他说明：
不适用。
39、营业外支出
单位： 元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
非流动资产处置损失合计 1,760,397.97 2,678,344.22 1,760,397.97
其中：固定资产处置损失 1,760,397.97 2,383,154.59 1,760,397.97
对外捐赠 10,000.00
在建工程处置损
295,189.63
失
其他 14,663.62 10,631.08 14,663.62
合计 1,775,061.59 2,698,975.30 1,775,061.59
其他说明：
不适用。
40、所得税费用
（1）所得税费用表
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 48,756,110.82 17,462,768.27
递延所得税费用 -8,825,149.70 -2,633,615.48
合计 39,930,961.12 14,829,152.79
（2）会计利润与所得税费用调整过程
单位： 元
项目 本期发生额
利润总额 297,851,580.62
按法定/适用税率计算的所得税费用 44,793,921.85
子公司适用不同税率的影响 1,285,840.03
调整以前期间所得税的影响 -574,811.73
132
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 3,415,086.02
税率调整导致期初递延所得税资产/负债余额的变化 -159,669.78
额外可扣除费用的影响 -8,829,405.27
所得税费用 39,930,961.12
其他说明
不适用。
41、现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助收入 8,134,507.00 13,051,758.00
收回备用金 56,000.00 118,778.00
利息收入 10,409,638.74 4,720,903.57
收保证金 1,054,000.00 410,100.00
罚款收入 48,271.90 25,152.99
赔偿收入 344,389.26
违约金收入 1,696,852.56
收押金 6,000.00 14,700.00
其他 1,188,926.25 503,897.97
合计 20,897,343.89 20,886,532.35
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
不适用。
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
物料消耗 41,668,058.13 21,758,919.17
业务招待费 4,294,165.79 3,811,780.15
评审咨询费 18,311,066.81 4,167,033.51
水电费 1,993,019.71 1,531,774.68
差旅费 5,853,973.23 3,553,632.38
运杂费 1,356,569.65 1,588,294.14
会议费 1,143,120.00 1,517,308.20
133
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
保险费 557,818.42 773,878.15
办公费 2,641,063.44 2,797,483.40
邮电费 644,992.36 834,636.54
业务宣传费 1,401,135.50 1,223,118.86
修理费 2,251,236.65 952,740.42
租赁费 2,963,656.97 2,271,879.50
其他 18,111,897.51 15,727,240.79
合计 103,191,774.17 62,509,719.89
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
不适用。
（3）收到的其他与投资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
银行理财到期收回现金 500,000,000.00
合计 500,000,000.00
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
不适用。
（4）支付的其他与投资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
购买银行理财产品 1,000,000,000.00
支付保证金 25,261,600.00
合计 1,025,261,600.00
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
不适用。
（5）支付的其他与筹资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
增发股票支付的中介费 800,000.00
合计 800,000.00
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
不适用。
134
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42、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
单位： 元
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量： -- --
净利润 257,920,619.50 96,858,879.39
加：资产减值准备 29,378,762.28 15,117,518.52
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生
96,675,925.17 76,072,722.22
物资产折旧
无形资产摊销 3,584,346.75 3,129,421.00
长期待摊费用摊销 2,792,414.15 762,424.54
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
1,641,970.20 2,632,793.41
的损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） -21,905,396.93 -2,233,977.64
投资损失（收益以“－”号填列） -17,046,857.07 -2,084,177.50
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -8,750,375.30 -2,203,823.26
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -74,774.40 -429,792.22
存货的减少（增加以“－”号填列） -127,424,271.89 -17,485,690.14
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填
-32,451,742.22 -59,408,808.94
列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填
182,258,931.03 32,648,174.95
列）
经营活动产生的现金流量净额 366,599,551.27 143,375,664.33
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活
-- --
动：
3．现金及现金等价物净变动情况： -- --
现金的期末余额 669,092,759.69 234,501,204.42
减：现金的期初余额 234,501,204.42 321,851,231.97
现金及现金等价物净增加额 434,591,555.27 -87,350,027.55
（2）现金和现金等价物的构成
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
一、现金 669,092,759.69 234,501,204.42
135
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其中：库存现金 302,677.95 256,913.67
可随时用于支付的银行存款 668,710,953.34 233,264,627.39
可随时用于支付的其他货币资金 79,128.40 979,663.36
三、期末现金及现金等价物余额 669,092,759.69 234,501,204.42
其他说明：
现金和现金等价物不含母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物。
43、所有权或使用权受到限制的资产
单位： 元
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 26,975,100.00 履约保证金
合计 26,975,100.00 --
其他说明：
不适用。
44、外币货币性项目
（1）外币货币性项目
单位： 元
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
其中：美元 37,128,407.71 6.4936 241,097,028.30
欧元 6,705.00 7.0952 47,573.32
港币 1,778.00 0.83778 1,489.57
日元 82,000.00 0.053875 4,417.75
韩国元 30,000.00 0.005513 165.39
台币 100.00 0.197 19.70
英镑 1,360.00 9.6159 13,077.62
新西兰元 2,143.60 4.4426 9,523.16
其中：美元 28,758,517.65 6.4936 186,746,310.22
其他说明：
不适用。
136
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八、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
烟台九目化学制 化工产品开发、 非同一控制下企
烟台开发区 烟台开发区 100.00%
品有限公司 生产及销售 业合并
烟台海川化学制 化工产品开发、 非同一控制下企
烟台开发区 烟台开发区 100.00%
品有限公司 生产及销售 业合并
烟台万润药业有 医药产品开发、
烟台开发区 烟台开发区 100.00% 出资设立
限公司 生产及销售
江苏三月光电科 光电产品开发、
江苏无锡 江苏无锡 82.96% 出资设立
技有限公司 生产及销售
上海誉润贸易有
上海市 上海市 贸易及贸易代理 100.00% 出资设立
限公司
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
不适用。
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
不适用。
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
不适用。
确定公司是代理人还是委托人的依据：
不适用。
其他说明：
不适用。
（2）重要的非全资子公司
单位： 元
本期归属于少数股东的 本期向少数股东宣告分
子公司名称 少数股东持股比例 期末少数股东权益余额
损益 派的股利
江苏三月光电科技有限
17.04% 73,131.79 8,008,614.61
公司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
不适用。
其他说明：
不适用。
137
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（3）重要非全资子公司的主要财务信息
单位： 元
期末余额 期初余额
子公司
流动资 非流动 资产合 流动负 非流动 负债合 流动资 非流动 资产合 流动负 非流动 负债合
名称
产 资产 计 债 负债 计 产 资产 计 债 负债 计
江苏三
月光电 27,261,1 21,167,7 48,428,9 1,438,79 1,438,79 22,093,6 26,275,7 48,369,3 1,622,68 1,622,68
科技有 94.67 89.91 84.58 9.11 9.11 60.27 13.95 74.22 8.35 8.35
限公司
单位： 元
本期发生额 上期发生额
子公司名称 综合收益总 经营活动现 综合收益总 经营活动现
营业收入 净利润 营业收入 净利润
额 金流量 额 金流量
江苏三月光
23,725,283.1 17,566,193.7
电科技有限 243,499.60 243,499.60 6,178,539.00 999,957.06 999,957.06 963,883.77
9 5
公司
其他说明：
不适用。
2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明
根据成立江苏三月光电科技有限公司（以下简称“江苏三月”）时，中节能万润股份有限公司（以下简称“万润股份”）、
自然人李崇及无锡市梅村经济发展有限公司三方股东签订的股东协议书约定，如果自然人股东李崇不能完成约定的业务目
标，则将无偿转让其持有的部分公司股权给万润股份。由于未能完成约定的业务目标，经2015年4月8日召开的江苏三月股东
会会议决议，将自然人李崇持有的江苏三月的17.39%的股权计815.07万元以0元的价格无偿转让给万润股份，股权转让协议
于2015年4月8日签订，工商登记备案完成日期为2015年4月29日。根据相关准则要求，万润股份确定的交易日为2015年3月31
日，按照交易日取得的股权比例计算的应享有的子公司净资产份额为8,160,888.13元，购买成本与按交易日取得的股权比例
计算的应享有的子公司净资产份额之间的差额在合并报表层面调整资本公积-资本溢价。
（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响
单位： 元
减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额 8,160,888.13
差额 8,160,888.13
其中：调整资本公积 8,160,888.13
其他说明
不适用。
138
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3、在合营安排或联营企业中的权益
（1）重要的合营企业或联营企业
持股比例 对合营企业或联
合营企业或联营
主要经营地 注册地 业务性质 营企业投资的会
企业名称 直接 间接
计处理方法
烟台万海舟化工
烟台开发区 烟台开发区 化工制造业 35.00% 权益法
有限公司
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
不适用。
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
不适用。
（2）重要联营企业的主要财务信息
单位： 元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
流动资产 94,269,111.95 29,544,723.30
非流动资产 9,551,624.73 10,356,871.30
资产合计 103,820,736.68 39,901,594.60
流动负债 26,241,365.41 9,252,433.47
负债合计 26,241,365.41 9,252,433.47
归属于母公司股东权益 77,579,371.27 30,649,161.13
按持股比例计算的净资产份额 27,152,779.94 10,874,322.38
对联营企业权益投资的账面价值 27,152,779.94 10,874,322.38
营业收入 95,148,133.41 51,119,246.23
净利润 32,203,658.73 6,183,402.05
综合收益总额 32,203,658.73 6,183,402.05
本年度收到的来自联营企业的股利 1,364,093.58 1,034,528.12
其他说明
不适用。
九、与金融工具相关的风险
本公司的主要金融工具包括股权投资、借款、应收账款、应付账款等，各项金融工具的详细情况说明见本附注七相关项
目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞
口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
139
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
本公司采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能产生的影响。由于任何风险变量
很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在
假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。
（一）风险管理目标和政策
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降低到最低水
平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面
临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之
内。
1、市场风险
（1）外汇风险
外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本公司承受外汇风险主要与美元有关，除本公司及本公司的几个下属子公司以
美元进行采购和销售外，本公司的其他主要业务活动以人民币计价结算。于2015年12月31日，除下表所述资产或负债为美元
余额外，本公司的资产及负债均为人民币余额。该等外币余额的资产和负债产生的外汇风险可能对本公司的经营业绩产生影
响。
项目 年末数 年初数
现金及现金等价物 37,128,407.71 5,627,664.80
应收账款 28,758,517.65 29,146,992.07
预付款项 398,528.20 163,501.71
预收款项 34,100.00 74,824.00
为了降低汇率波动对公司利润的影响及基于经营战略的需要，使公司保持较为稳定的利润水平，并专注于生产经营，公
司与银行开展远期结售汇业务，以消除或降低外汇波动风险。
（2）利率风险－现金流量变动风险
无
（3）其他价格风险
无。
2、信用风险
2015年12月31日，可能引起本公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本公司金融
资产产生的损失。
为降低信用风险，本公司成立了一个小组负责确定信用额度、进行信用审批，并执行其他监控程序以确保采取必要的措
施回收过期债权。此外，本公司于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的
坏账准备。因此，本公司管理层认为本公司所承担的信用风险已经大为降低。
本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
3、流动风险
管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本公司经营需要，并降低现
金流量波动的影响。本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。
十、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
母公司对本企业的 母公司对本企业的
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
持股比例 表决权比例
140
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中节能（山东）投资
山东烟台 投资公司 495,000,000.00 21.98% 21.98%
发展公司
本企业的母公司情况的说明
不适用。
本企业最终控制方是中国节能环保集团公司。
其他说明：
不适用。
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注八、1、在子公司中的权益。
3、本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注 八、3、在合营安排或联营企业中的权益。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：
合营或联营企业名称 与本企业关系
其他说明
不适用。
4、关联交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
单位： 元
关联方 关联交易内容 本期发生额 获批的交易额度 是否超过交易额度 上期发生额
烟台万海舟化工有
采购原材料 283,106.39 6,300,000.00 否 891,056.84
限公司
烟台万海舟化工有
接受劳务 93,503,370.61 90,000,000.00 是 48,039,005.34
限公司
出售商品/提供劳务情况表
单位： 元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
烟台万海舟化工有限公司 出售原材料 868,622.82 790,020.84
烟台万海舟化工有限公司 出售商品 199,094.02 276,762.82
烟台万海舟化工有限公司 提供劳务 1,092,052.46 537,300.08
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
不适用。
141
中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
（2）关联方资金拆借
单位： 元
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
拆入
中国节能环保集团公司 1,000,000.00 2014 年 10 月 28 日 2016 年 10 月 27 日 无息
拆出
（3）关联方资产转让、债务重组情况
单位： 元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
中节能（山东）投资发展公司 资产转让 345,342.00
（4）关键管理人员报酬
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 6,350,786.16 6,900,000.00
（5）其他关联交易
经中国证券监督管理委员会2015年2月3日下发的《关于核准烟台万润精细化工股份有限公司非公开发行股票的批复》（证
监许可﹝2015﹞145 号）核准，公司采用非公开发行方式发行人民币普通股（A股）64,231,250.00股，每股发行价格为人民
币16.00元，募集资金总额人民币1,027,700,000.00元。其中，控股股东中国节能环保集团公司认购22,480,937.00股，缴付资金
为人民币359,694,992.00元，占本次发行股数的35.00%，构成关联交易。
5、关联方应收应付款项
（1）应付项目
单位： 元
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款 烟台万海舟化工有限公司 49,407,107.19 16,066,858.74
其他应付款 中国节能环保集团公司 1,000,000.00 1,000,000.00
十一、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
资产负债表日存在的重要承诺
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中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
2015年10月19日，中节能万润股份有限公司（以下简称“公司”）及其全资子公司万润美国有限责任公司（买方，以下
简称“万润美国”。万润美国公司系公司为收购 MP Biomedicals, LLC100%股权而设立的全资子公司，尚未实际经营，目前无
相关财务数据）与MP Biomedicals Holdings, LLC（卖方）、Milan Panic（卖方实际控制人）、MPBiomedicals,LLC公司（标
的公司，以下简称“MP公司”）签署了附条件的具有约束力的股权购买协议。万润美国将购买MP Biomedicals Holdings，LLC
所持有的MP公司100%股权（以下简称“本次交易”）。本次收购的MP公司100%股权的交易基础价格为14,250万美元，最终
支付价格将结合交割时MP公司的现金、负债、专项交易费用及净运营资本与营运资金需求量等进行相应的调整。MP公司是
一家致力于生命科学与体外诊断领域的全球性企业，总部位于美国加利福尼亚州的圣安娜(Santa Ana)，并在美洲、欧洲、亚
洲、澳洲等地设有子公司，经营业务遍布美国、新加坡、新西兰、法国、中国等多个国家。MP公司的主营业务为生命科学
和体外诊断领域产品的生产和销售。
2、或有事项
（1）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明
公司不存在需要披露的重要或有事项。
十二、资产负债表日后事项
1、利润分配情况
单位： 元
拟分配的利润或股利 101,961,375.00
经审议批准宣告发放的利润或股利 101,961,375.00
十三、其他重要事项
1、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
（1）2015年8月17日，本公司成立全资子公司万润美国有限责任公司（Valiant USA LLC），注册地址美国特拉华州
(Centerville Road, Suite 400, Wilmington, Delaware 19808)，经营范围：销售：液晶中间体、液晶单体、OLED 材料、环保材
料、医药产品及专项化学用品。万润美国公司系公司为收购 MP Biomedicals, LLC100%股权而设立的全资子公司，尚未实际
经营，目前无相关财务数据。
（2）2015年10月19日，本公司第三届董事会第十一次会议和2015年12月1日召开的2015年第二次临时股东大会审议批准
了同意公司为万润美国有限责任公司（以下简称“万润美国公司”）向MP Biomedicals Holdings, LLC收购其持有的MP公司100%
股权而应承担的金钱支付义务提供保证担保，担保金额为14,650万美元，担保期限为直至万润美国公司在股权购买协议以及
万润美国公司作为一方的各关联协议项下的金钱支付义务履行完毕为止。并同意公司在收购MP公司完成后，为MP公司向
MP Solon, LLC 收购位于美国索伦的土地和房产而承担的付款义务提供担保，担保金额为750万美元，担保期限为直至MP公
司在收购美国索伦土地和房产的资产收购合同项下的金钱支付义务履行完毕为止。
（3）经公司2015年10月19日召开的第三届董事会第十一次会议和2015年12月1日召开的2015年第二次临时股东大会审议
并通过了《万润股份：关于公司非公开发行股票方案的议案》，本次非公开发行采用向特定对象非公开发行的方式进行，在
中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）核准后六个月内选择适当时机向特定对象发行，发行对象为包括公司实
际控制人中国节能环保集团公司全资控股的中节能资本控股有限公司在内的不超过10名特定投资者，除中节能资本控股有限
公司外的其他发行对象的范围为：符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、财务公司、资产管理公司、保
险机构投资者、信托公司、合格境外机构投资者以及其他合格的投资者等。证券投资基金管理公司以其管理的2只以上基金
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中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
认购的，视为一个发行对象。信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。除中国节能集团资本控股有限公司外，其他
发行对象由公司董事会和主承销商在公司获得本次发行的核准文件后，按照《上市公司非公开发行股票实施细则》的规定，
根据申购报价的情况，遵照价格优先的原则合理确定。本次非公开发行股票数量合计不超过47,291,092股。其中，中国节能
环保集团公司全资控股的中节能资本控股有限公司承诺认购的股份数量为本次非公开发行股票总数的28.60%。除中节能资
本控股有限公司之外的发行对象认购股份数量上限为本次非公开发行股票总数的30%，即单个认购对象及其关联方和一致行
动人认购数量合计不超过本次非公开发行股票总数的30%，超过部分的认购为无效认购。本次非公开发行的定价基准日为公
司第三届董事会第十一次会议决议公告日（即2015年10月21日）。本次非公开发行的发行价格将不低于定价基准日前二十个
交易日公司股票交易均价的90%（定价基准日前20个交易日公司股票交易均价=定价基准日前20个交易日公司股票交易总额/
定价基准日前20个交易日公司股票交易总量。据此计算，万润股份定价基准日前20个交易日的调整前股票交易均价为24.38
元/股。本次非公开发行募集资金总额预计不超过103,000万元人民币（含），扣除发行费用后，其中85,000万元用于收购MP
公司股权、18,000万元用以补充公司流动资金。
若本次非公开发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目资金需求，公司将根据实际募集资金净额，按照项目
的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资额等使用安排，募集资金不足部分由公司
以自筹资金解决。在本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资
金到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。
本次非公开发行事项已经国务院国有资产监督管理委员会2015年11月17日下发的国资产权[2015]1215号《关于中节能万
润股份有限公司非公开发行股票有关问题的批复》批准，中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）发行审核委员
会于2015年12月8日对公司本次非公开发行A股股票的申请进行了审核。截至目前，尚未收到到中国证监会予以核准的决定
文件。
十四、母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1）应收账款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
按信用风险特征组
215,762, 10,786,4 204,976,4 183,509 9,131,126 174,377,91
合计提坏账准备的 100.00% 5.00% 100.00% 4.98%
849.25 25.06 24.19 ,039.91 .00 3.91
应收账款
215,762, 10,786,4 204,976,4 183,509 9,131,126 174,377,91
合计 100.00% 5.00% 100.00% 4.98%
849.25 25.06 24.19 ,039.91 .00 3.91
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
账龄 期末余额
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中节能万润股份有限公司 2015 年年度报告全文
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计 215,728,501.25 10,786,425.06 5.00%
合计 215,728,501.25 10,786,425.06 5.00%
确定该组合依据的说明：
已单独计提减值准备的应收款项除外，公司按信用风险特征的相似性和相关性对金融资产进行分组。这些信用风险通常
反映债务人按照该等资产的合同条款偿还所有到期金额的能力，并且与被检查资产的未来现金流量测算相关。按组合方式实
施减值测试时，坏账准备金额系根据应收款项组合结构及类似信用风险特征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力）按历史
损失经验及目前经济状况与预计应收款项组合中已经存在的损失评估确定。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
组合名称 年末余额
应收账款 坏账准备 计提比例
应收子公司款项 34,348.00
合计 34,348.00
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 1,655,299.06 元；本期收回或转回坏账准备金额元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位： 元
单位名称 收回或转回金额 收回方式
（3）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额203,248,086.35元，占应收账款年末余额合计数的比
例94.20%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额10,162,404.32元。明细情况如下：
单位名称 款项性质 年末余额 账龄 占应收账款年末余额合 坏账准备
计数的比例（%） 年末余额
CK001 应收货款 78,073,644.96 1年以内 36.18 3,903,682.25
CK1010 应收货款 73,207,123.39 1年以内 33.93 3,660,356.17
SH0023 应收货款 32,398,401.60 1年以内 15.02 1,619,920.08
ck111 应收货款 12,158,487.55 1年以内 5.64 607,924.38
CK035 应收货款 7,410,428.85 1年以内 3.43 370,521.44
合计 — 203,248,086.35 — 94.20 10,162,404.32
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2、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
按信用风险特征组
5,410,45 1,212,61 4,197,840 5,028,6 815,241.6 4,213,420.8
合计提坏账准备的 100.00% 22.41% 100.00% 16.21%
1.07 0.98 .09 62.50 6 4
其他应收款
5,410,45 1,212,61 4,197,840 5,028,6 815,241.6 4,213,420.8
合计 100.00% 22.41% 100.00% 16.21%
1.07 0.98 .09 62.50 6 4
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计 3,370,183.57 168,509.18 5.00%
1至2年 33,682.33 3,368.23 10.00%
2至3年 702,293.86 140,458.77 20.00%
3至4年 668,976.08 267,590.43 40.00%
4至5年 4,384.77 1,753.91 40.00%
5 年以上 630,930.46 630,930.46 100.00%
合计 5,410,451.07 1,212,610.98
确定该组合依据的说明：
已单独计提减值准备的应收款项除外，公司按信用风险特征的相似性和相关性对金融资产进行分组。这些信用风险通常
反映债务人按照该等资产的合同条款偿还所有到期金额的能力，并且与被检查资产的未来现金流量测算相关。按组合方式实
施减值测试时，坏账准备金额系根据应收款项组合结构及类似信用风险特征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力）按历史
损失经验及目前经济状况与预计应收款项组合中已经存在的损失评估确定。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
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（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 397,369.32 元；本期收回或转回坏账准备金额元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
单位： 元
单位名称 转回或收回金额 收回方式
（3）其他应收款按款项性质分类情况
单位： 元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
押金 2,639,122.10 3,096,932.10
预付租赁费、仓储费 1,963,209.18 1,352,093.19
个人借款 40,427.12 37,685.22
其他 767,692.67 541,951.99
合计 5,410,451.07 5,028,662.50
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元
占其他应收款期末
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
余额合计数的比例
烟台经济技术开发区
押金 2,037,122.10 1 年以内-5 年以上 37.65% 736,642.34
住房和建设管理局
烟台沣润经贸有限公 押金、供暖保证金
1,006,000.00 1 年以内 18.59% 50,300.00
司 及预付房租
山东电力集团公司烟
预付电费 413,354.83 1 年以内 7.64% 20,667.74
台供电公司
押金及预付租赁
孙盛大 399,000.00 1 年以内 7.37% 19,950.00
费、仓储费
烟台开发区住房管理
295,562.42 1 年以内-5 年以上 5.46% 279,441.96
中心
合计 -- 4,151,039.35 -- 76.71% 1,107,002.04
3、长期股权投资
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
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对子公司投资 235,401,059.86 235,401,059.86 155,401,059.86 155,401,059.86
对联营、合营企
27,152,779.94 27,152,779.94 10,874,322.38 10,874,322.38
业投资
合计 262,553,839.80 262,553,839.80 166,275,382.24 166,275,382.24
（1）对子公司投资
单位： 元
本期计提减值准 减值准备期末余
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
备 额
烟台九目化学制
68,896,070.54 35,000,000.00 103,896,070.54
品有限公司
烟台海川化学制
26,404,989.32 26,404,989.32
品有限公司
烟台万润药业有
30,000,000.00 45,000,000.00 75,000,000.00
限公司
江苏三月光电科
30,000,000.00 30,000,000.00
技有限公司
上海誉润贸易有
100,000.00 100,000.00
限公司
合计 155,401,059.86 80,000,000.00 235,401,059.86
（2）对联营、合营企业投资
单位： 元
本期增减变动
权益法下 宣告发放 减值准备
投资单位 期初余额 其他综合 其他权益 计提减值 期末余额
追加投资 减少投资 确认的投 现金股利 其他 期末余额
收益调整 变动 准备
资损益 或利润
一、合营企业
二、联营企业
烟台万海
10,874,32 7,000,000 123,474.5 10,707,71 1,364,093 27,152,77
舟化工有 58,309.14
2.38 .00 1 6.51 .58 9.94
限公司
10,874,32 7,000,000 123,474.5 10,707,71 1,364,093 27,152,77
小计 58,309.14
2.38 .00 1 6.51 .58 9.94
10,874,32 7,000,000 123,474.5 10,707,71 1,364,093 27,152,77
合计 58,309.14
2.38 .00 1 6.51 .58 9.94
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4、营业收入和营业成本
单位： 元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 1,494,520,389.00 1,015,165,754.53 980,656,455.14 742,525,885.11
其他业务 26,745,457.68 20,485,567.58 31,437,576.11 21,640,187.64
合计 1,521,265,846.68 1,035,651,322.11 1,012,094,031.25 764,166,072.75
其他说明：
不适用。
5、投资收益
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 10,295,703.09
权益法核算的长期股权投资收益 10,707,716.51 2,084,177.50
处置长期股权投资产生的投资收益 -10,174.51
银行理财投资收益 6,349,315.07
合计 17,046,857.07 12,379,880.59
十五、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -1,652,144.71
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 5,341,722.27
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 492,404.63
减：所得税影响额 572,677.73
少数股东权益影响额 9,147.35
合计 3,600,157.11 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
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说明原因。
□ 适用 √ 不适用
2、净资产收益率及每股收益
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率
基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净利润 11.16% 0.78 0.78
扣除非经常性损益后归属于公司
11.01% 0.77 0.77
普通股股东的净利润
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第十一节 备查文件目录
一、载有董事长签名的2015年年度报告原件；
二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；
三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；
四、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；
五、其他有关资料。
中节能万润股份有限公司
董事长：赵凤岐
二○一六年二月二日
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