中原证券股份有限公司
关于濮阳惠成电子材料股份有限公司
终止部分募投项目并将相关募集资金永久性补充流动资金
的专项核查意见
中原证券股份有限公司（以下简称“中原证券”或“保荐机构”）作为濮阳
惠成电子材料股份有限公司(以下简称“濮阳惠成”或“公司”)上市保荐人，为
履行对其在创业板上市后的持续督导职责，根据相关法律法规及规章制度的要求，
经审慎核查，就濮阳惠成终止部分募投项目并将相关募集资金永久性补充流动资
金的相关事项，发表如下专项核查意见：
一、募集资金投资项目基本情况
濮阳惠成经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]1184号文核准，向社会
公众首次公开发行人民币普通股2,000万股，每股发行价格为人民币9.13元，募集
资金总额为18,260万元，扣除发行费用3,661万元后，募集资金净额为人民币
14,599万元。立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2015年6月25日对公司首次
公开发行股票的募集资金到位情况进行了审验，并出具了信会师报字[2015]第
11417号《验资报告》。
根据《濮阳惠成电子材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股
说明书》，濮阳惠成首次公开发行股票的募集资金投资项目列示如下：
序
项目名称 投资规模（万元） 拟使用募集资金（万元）
号
1 1.5 万吨/年顺酐酸酐衍生物扩产项目 10,600.00 10,600.00
2 研发中心项目 3,999.00 3,999.00
合计 14,599.00 14,599.00
二、拟终止部分募投项目并将相关募集资金永久性补充流动资金的情况
（一）拟终止募投项目的基本情况
公司拟终止“研发中心项目”，本项目预计投资总额为3,999.00万元，建设内
容包括研发中心大楼的建设、实验仪器的购置、研发中心各部门机构建设以及相应
配套设施建设。截止目前，该项目投入募集资金0元。
（二）终止部分募投项目的原因
公司拟用募集资金投资的研发中心项目，由于原计划实施地所处的规划条件发
生变化，该地块已不再适合继续进行该项目的建设，致使该项目的建设延期。公司
为保证研发工作的顺利进行，已对既有的研发组织架构及相关资源进行了调整和整
合，已调剂出了研发中心建设所需的办公及试验场所，故无需再新建研发中心所需
的办公及试验场所。如果继续投资研发中心的建筑工程，将会浪费募集资金，造成
公司相关资产闲置。公司并通过技改、临时调剂等手段提高对原有研发设备的使用
效率，目前具备的研发能力已经能满足公司日常需求。
鉴于上述情况，虽然研发中心项目未进行建设，但公司通过自有资金投入以及
对公司内部研发资源的整合和配置，基本实现了该项目原先规划的目的，亦能够满
足公司生产经营和研发战略的需要。
（三）部分募投项目终止后相应募集资金的用途
公司拟将“研发中心项目”相应的募集资金3,999.00万元及其产生的利息、理
财收入全部变更为永久性补充公司流动资金。该事项符合公司实际情况和项目运作
需要，不会对项目实施造成实质性影响，符合中国证监会、深圳证券交易所关于上
市公司募集资金管理的有关规定及《公司章程》的规定，符合公司及全体股东的利
益，有利于公司的长远发展。
（四）终止研发中心项目对公司经营产生的影响
目前，公司研发推进顺利，通过持续进行人才引进与投入，已经建立起了一支
专业化的研发团队，研发水平一直处于行业领先。公司已通过整合办公场地及提高
研发设备利用率等手段有效保证了公司正常研发活动的进行。
“研发中心项目”并不直接产生经济效益，且由于增加固定资产投入对当期盈
利能力有一定负面影响。本次终止该项目后，有助于降低固定资产折旧等费用，提
高经济效益。
虽然公司终止研发中心项目建设，但是公司将继续加强研发队伍建设，持续进
行研发投入，保持公司的技术领先地位；同时合理配置公司的研发资源，降低研发
成本、提升研发质量与效率，提升公司技术创新实力和市场地位，增强公司整体竞
争力，促进公司持续健康发展。
三、审议程序
本次《关于终止部分募投项目并将相关募集资金永久性补充流动资金的议案》
已经公司第二届第十一次董事会和公司第二届第八次监事会审议通过，全体独立董
事对上述议案发表了独立意见，同意上述募集资金使用计划；该事项有待股东大会
审议通过。
四、承诺事项
公司最近十二个月内未进行证券投资等高风险投资，未向他人提供财务资助。
并承诺补充流动资金后十二个月内不进行证券投资等高风险投资，不为控股子公司
之外的对象提供财务资助。
五、保荐机构意见
保荐机构及相关保荐代表人审阅了濮阳惠成终止部分募投项目并将相关募集
资金永久性补充流动资金的相关资料，并与公司相关负责人进行了访谈，经核查，
保荐机构认为：
1、公司本次终止部分募投项目并将相关募集资金永久性补充流动资金，符合
公司实际生产研发情况，有利于提高募集资金使用效率，增强公司运营能力，符合
公司未来发展的需要和全体股东的利益。
2、该事项已经公司第二届董事会第十一次会议审议通过，公司监事会、独立
董事发表了同意的意见，履行了必要的法律程序，符合相关法律法规的规定，不存
在损害股东利益的情况。该事项尚须提交公司股东大会审议。
综上，中原证券同意公司本次终止部分募投项目并将相关募集资金永久性补充
流动资金的事项。
（此页无正文，为《中原证券股份有限公司关于濮阳惠成电子材料股份有限
公司终止部分募投项目并将相关募集资金永久性补充流动资金的专项核查意见》
之签字盖章页）
保荐代表人签名：
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孟超 赖步连
中原证券股份有限公司
2016 年 1 月 26 日
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