九阳股份有限公司
2016-2018 年股东回报规划
为了进一步明确及完善九阳股份有限公司（以下简称“公司”、“九阳股份”）对
新老股东分红回报的原则和决策机制，增强利润分配决策机制的透明度和可操作
性，便于股东对公司的利润分配进行监督，切实保护中小股东的合法权益，公司
根据《中华人民共和国公司法》、《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的
通知》（证监发[2012]37 号）、《上市公司监管指引 3 号——上市公司现金分红》（证
监会公告(2013)43 号）等相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，
特制定《九阳股份有限公司 2016-2018 年股东分红回报规划》 以下简称“本规划”），
具体内容如下：
（一）制定股东回报规划的考虑因素
公司着眼于长远和可持续发展，综合考虑了公司实际情况、发展战略、建立
对投资者持续、稳定、科学的回报机制，从而对股利分配做出制度性安排，以保
证股利分配政策的持续性和稳定性。
（二）股东回报规划的制定原则
1、公司股东分红回报规划应充分考虑和听取股东（特别是公众投资者）、独
立董事和监事的意见，坚持现金分红为主这一基本原则，在符合法律规定的分红
条件的前提下，公司应当采取现金方式分配股利。
2、若预计公司未来将保持较好的发展前景且公司发展对现金需求较大，公
司可采用股票分红的方式分配股利。
3、公司董事会应结合具体经营情况，充分考虑公司盈利规模、现金流量状
况、发展阶段及当期资金需求，并结合股东（特别是公众投资者）、独立董事和
监事的意见，制定年度或中期分红方案，并经公司股东大会表决通过后实施，股
东大会审议时公司应提供网络投票系统进行表决，以保护公众投资者的利益。
（三）股东回报规划的具体方案
1、利润分配的形式
公司股利分配的形式主要包括现金、股票股利以及现金与股票股利相结合三
种。公司优先采用现金分红的方式。在具备现金分红的条件下，公司应当采用现
金分红进行利润分配。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每
股净资产的摊薄等真实合理因素。
2、利润分配的期限间隔
公司在符合利润分配的条件下，应当每年度进行利润分配，也可以进行中期
现金分红。
3、现金分红的具体条件
公司当年实现盈利，且弥补以前年度亏损和依法提取法定公积金、盈余公积
金以及考虑重大资金支出安排的因素后，公司将采取现金方式分配股利。重大资
金支出指公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或项目投资（募集资金投资
项目除外）累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的 10%。
4、发放股票股利的具体条件
公司快速增长，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可
以在实施上述现金股利分配的同时，发放股票股利。
5、现金分红比例
在满足现金分红的具体条件下，公司每年以现金方式分配的利润不少于该年
实现的可分配利润的 10%。公司最近三年以现金累计分配的利润不得少于最近三
年实现的年均可分配利润的 40%。
6、现金分红政策
公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈
利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，在符合利润分配条件的情况下，区
分下列情形，并按照本规划规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在当期利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在当期利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在当期利润分配中所占比例最低应达到 20%；公司发展阶段不易区分但
有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
（四）股东回报规划的制定周期及相关决策机制
公司至少每三年重新修订一次《未来三年股东回报规划》。股东回报规划由
董事会根据公司正在实施的利润分配政策，结合公司具体经营情况、现金流量状
况、发展阶段及资金需求，充分考虑和听取股东（特别是公众投资者）、独立董
事和监事会的意见后，制定该时段的股东回报规划，提交公司董事会及监事会审
议通过后报股东大会审议。
公司董事会结合公司具体经营数据、盈利规模、现金流量状况、发展阶段及
当期资金需求，并结合股东（特别是中小股东）、独立董事的意见，认真研究和
论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事
宜，提出利润分配方案，且需事先书面征询全部独立董事的意见，全体独立董事
应当发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接
提交董事会审议。董事会提出的利润分配方案需征得 1/2 以上独立董事同意且经
全体董事过半数表决通过。
董事会未提出现金分红预案时，应就不进行现金分红原因、留存收益的用途
作出说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议。
股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特
别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中
小股东关心的问题。
（五）利润分配政策调整的条件、决策程序和机制
公司根据有关法律法规和规范性文件的规定、监管政策的要求、或者遇到战
争、自然灾害等不可抗力、或者外部经营环境发生重大变化、或者出现对公司持
续经营产生重大影响的其他事项，确实需要对利润分配政策进行调整或者变更的，
可以对既定的利润分配政策进行调整，但调整后的利润分配政策不得违反有关法
律法规和监管规定。
公司调整利润分配方案时，须由董事会作出专题讨论，详细论证说明理由，
多渠道听取独立董事以及全体股东特别是中小股东的意见。并经董事会审议通过、
独立董事认可同意后，提交股东大会特别决议通过。公司应在保证股东大会合法、
有效的前提下，通过各种方式和途径,优先提供网络形式的投票平台等现代信息
技术手段，为股东参加股东大会提供便利。
（六）本规划自公司股东大会审议通过之日起生效。
九阳股份有限公司董事会
2016 年 1 月 9 日
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