漳泽电力：未来三年（2015年-2017年）股东回报规划_股票频道

山西章泽电力股份有限公司

未来三年（2015 年-2017 年）股东回报规划

为完善和健全山西章泽电力股份有限公司（以下简称“公司”）

利润分配的决策和监督机制，进一步强化回报股东意识，积极回报

投资者，引导投资者树立长期投资和理性投资理念，公司依照《关

于修改上市公司现金分红若干规定的决定》证监会令第 57 号）、中

国证券监督管理委员会关于进一步落实上市公司现金分红有关事

项的通知》（证监发（2012）37 号）、《上市公司监管指引第 3 号—

上市公司现金分红》（证监会公告[2013]43 号）等文件要求及《公

司章程》的规定，在充分考虑公司实际经营情况及未来发展需要的

基础上，制定了《山西章泽电力股份有限公司未来三年（2015 年

-2017 年）股东回报规划》（以下简称“本规划”）。

（一）制订的原则

1、公司应积极实施连续、稳定的股利分配政策，综合考虑投

资者的合理投资回报和公司的可持续发展，在保证公司正常经营发

展的前提下，为公司建立持续、稳定及积极的分红政策。

2、公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、

自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区

分情形并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策。

3、公司未来三年（2015-2017 年）的利润分配形式：采取现金、

股票或二者相结合的方式分配股利，并优先进行现金分红。

4、充分考虑和听取股东（特别是中小股东）、独立董事和监事

的意见。

（二）考虑的因素

1、着眼于公司长远和可持续发展，综合考虑公司实际情况、

发展目标、股东意愿和要求以及外部融资成本等因素。

2、充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、所处

发展阶段、项目投资资金需求、银行信贷及债权融资环境等情况。

3、平衡股东的合理投资回报和公司的长远发展。

4、保证利润分配政策的连续性和稳定性。

（三）公司未来三年（2015-2017 年）的具体股东回报规划

1、利润分配形式公司可采取现金、股票或现金与股票相结合

的方式分配利润。具备现金分红条件的，应当优先采取现金分红进

行利润分配。公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展

阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因

素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现

金分红政策：

（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行

利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；

（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行

利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；

（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行

利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。

（4）公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以

按照前项规定处理。

2、现金分红的条件及比例公司拟实施现金分红时应至少同时

满足以下条件：

（1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、按规

定提取公积金后所余的税后利润）为正值且现金充裕，实施现金分

红不会影响公司的后续持续经营；

（2）审计机构对公司该年度财务审计报告出具了标准无保留

意见的审计报告；

（3）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集

资金项目除外）。重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十

二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备等的累计支出达到或

者超过公司最近一期经审计净资产的 30%。

公司如因不能同时满足上述条件而不进行现金分红时，董事会

应就不进行现金分红的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计

投资收益等事项进行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东大

会审议，并在公司指定媒体上予以披露。公司同时应当提供网络投

票方式以方便中小股东参与股东大会表决。

（4）在公司未分配利润为正、报告期净利润为正，以及满足

公司正常生产经营的资金需求且足额预留法定公积金的情况下，如

无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司应当采取现金方

式分配股利，未来三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年

实现的年均可分配利润的百分之三十。

（5）现金分红的时间间隔：公司一般情况下进行年度利润分

配，但在有条件的情况下，公司可根据当期经营利润和现金流情况

进行中期利润分配。

3、发放股票股利的条件公司发放股票股利应注重股本扩张与

业绩增长保持同步。在以下两种情况时，公司将考虑发放股票股利：

（1）公司在面临资金需求约束或现金流不足时可考虑采用发

放股票股利的利润分配方式；

（2）如董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配等情

况时，可以采取股票股利方式进行利润分配。

（四）股东回报规划的制定周期和相关决策机制

1、公司董事会需确保每三年重新审阅一次本规划，并根据形

势或政策变化进行及时、合理地修订，确保其内容不违反相关法律

法规和公司章程确定的利润分配政策。

2、未来三年，如因外部经营环境或自身经营状态发生重大变

化而需要对本规划进行调整的，新的股东回报规划应符合相关法律

法规和公司章程的规定。

3、调整或变更股东回报规划的相关议案由董事会起草制定，

并经独立董事认可后方能提交董事会审议，独立董事及监事会应当

对利润分配政策的调整或变更发表意见；相关议案经董事会、监事

会审议后提交股东大会，并经出席股东大会的股东（包括股东代理

人）所持表决权的三分之二以上表决通过。

为了充分保障社会公众股东参与股东大会的权利，在审议调整

或变更股东回报规划的相关议案时，公司将为股东提供网络投票方

式进行表决。

（五）解释及生效

本规划未尽事宜，将依照相关法律、法规、规范性文件及《公

司章程》的规定执行。本规划由公司董事会负责制定并解释，自公

司股东大会审议通过之日起生效，修订时亦同。

山西漳泽电力股份有限公司董事会

二〇一五年十二月三十日

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