股票简称：巨化股份 股票代码：600160 公告编号：临 2015－80
浙江巨化股份有限公司
关于非公开发行股票摊薄即期回报的风险提示
及拟采取措施的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
浙江巨化股份有限公司（以下简称“公司”）于 2015 年 12 月 21 日收到了中
国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具的《中国证监会行政许
可项目审查反馈意见通知书》（153159 号）。目前，公司非公开发行股票申请正
处于中国证券监督管理委员会审核阶段，根据上述反馈通知书的相关要求，现将
本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响以及公司拟采取的措施
公告如下：
一、本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
本次非公开发行相关议案经公司董事会六届二十一次会议和 2015 年第二次临
时股东大会审议通过。本次非公开发行募集资金总额不超过 32.00 亿元，本次发
行股票数量不超过 29,795 万股（含本数）。
以下就发行当年与上年同期财务指标进行对比，分析可能发生的变化趋势和
相关情况：
现假设：
1、本次非公开发行预计于 2016 年 3 月实施完毕。该完成时间仅为估计，最
终以实际发行完成时间为准；
2、不考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费
用）等的影响；
3、本次发行股份数量为上限 29,795 万股，发行完成后公司总股本将增加至
210,886.5951 万股，发行股数占发行后总股本的 14.13%；
4、本次 2015 年归属于母公司所有者的净利润预测基数按照 2015 年前三季度
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净利润的 4/3 进行预测，为 18,522.74 万元，2016 年归属于母公司所有者的净利润
在此预测基础上按照 0%、10%、20%的业绩增幅分别测算。公司 2015 年 12 月 31
日归属于母公司所有者权益=2015 年期初归属于母公司所有者权益+2015 年归属于
母公司所有者的净利润-本期现金分红金额。2016 年 12 月 31 日归属于母公司所有
者权益=2016 年期初归属于母公司所有者权益+2016 年归属于母公司所有者的净利
润+2016 年非公开发行融资额-本期现金分红金额；
5、假设公司 2015 年度现金分红金额与 2014 年度相同，并于 2016 年 4 月实
施完毕；
6、本次非公开发行股票募集资金总额预计为 32.00 亿元，不考虑扣除发行费
用的影响；
7、本次测算中的净利润未考虑非经常性损益因素影响；
8、在预测公司发行后净资产时，未考虑除募集资金和净利润之外的其他因素
对净资产的影响。
基于以上假设，本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响对
比如下：
项目 数额
本次发行前总股本（万股） 181,091.5951
本次发行股份（万股） 29,795.00
本次发行后总股本（万股） 210,886.5951
2015 年末归属于母公司所有者
726,219.15
权益（万元）
本期现金分红（万元） 18,109.16
本次发行募集资金总额（万
320,000.00
元）
假设：2016 年归属于母公司所有者的净利润与 2015 年持平，即 18,522.74 万元
2016 年度非公开 2016 年度非公开
财务指标 2015年度
发行前 发行后
基本每股收益（元/股） 0.10 0.10 0.09
期末归属母公司所有者权益
726,219.15 726,632.73 1,046,632.73
（万元）
每股净资产（元/股） 4.01 4.01 4.96
加权平均净资产收益率 2.56% 2.56% 1.92%
假设：2016 年归属于母公司所有者的净利润较 2015 年增长 10%，即 20,375.01 万元
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项目 数额
2016 年度非公开 2016 年度非公开
财务指标 2015 年度
发行前 发行后
基本每股收益（元/股） 0.10 0.11 0.10
期末归属母公司所有者权益
726,219.15 728,485.01 1,048,485.01
（万元）
每股净资产（元/股） 4.01 4.02 4.97
加权平均净资产收益率 2.56% 2.81% 2.11%
假设：2016 年归属于母公司所有者的净利润较 2015 年增长 20%，即 22,227.29 万元
2016 年度非公开 2016 年度非公开
财务指标 2015 年度
发行前 发行后
基本每股收益（元/股） 0.10 0.12 0.11
期末归属母公司所有者权益
726,219.15 730,337.28 1,050,337.28
（万元）
每股净资产（元/股） 4.01 4.03 4.98
加权平均净资产收益率 2.56% 3.06% 2.30%
注：上述测算不代表公司 2015 年及 2016 年盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，
投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
由于募集资金投资项目建设需要一定周期，本次发行后公司净资产和总股本
将大幅提高，因此公司短期内存在净资产收益率下降和每股收益被摊薄的可能。
因本次发行价格预计将高于公司每股净资产，本次发行完成后，预计公司的每股
净资产将有所提高，资产负债率将有所下降，有利于增强公司财务结构的稳定性
和抗风险能力。
二、关于本次非公开发行摊薄即期回报的特别风险提示
本次发行完成后，随着募投项目效益的逐步释放，公司盈利能力将得到较好
的提升。在项目建设期及投产初期，募集资金投资项目对公司业绩增长贡献较小，
本次发行后净资产和总股本将大幅提高，因此公司短期内存在净资产收益率下降
和每股收益被摊薄的风险。特此提醒投资者关注本次非公开发行股票可能摊薄即
期回报的风险。
三、公司关于本次非公开发行保证募集资金有效使用、有效防范即期回报被
摊薄的风险及提高未来的回报能力拟采取的措施
为了保护投资者的利益，保障公司募集资金的有效利用，防范即期回报被摊
薄的风险，提高对公司股东的回报能力，公司将采取以下措施：
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1、加强募集资金管理，确保募集资金规范使用
为规范公司募集资金的使用与管理，确保募集资金的使用规范、安全、高效，
公司制定并持续完善了《浙江巨化股份有限公司募集资金管理办法》，对募集资金
的专户存储、使用、用途变更、管理和监督进行了明确的规定。本次募集资金到
位后，将及时与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订募集资金三方监管协议
或四方监管协议，并严格遵照制度要求存放于董事会指定的专项账户中，在募集
资金使用过程中，严格履行申请和审批手续，并设立台账，详细记录募集资金的
支出情况和募集资金项目的投入情况。
2、加快募投项目投资与建设进度，尽快实现募投项目收益
本次发行募集资金投资项目紧紧围绕公司主营业务，符合国家相关产业政策，
募集资金到位后公司将加快募投项目的投资与建设进度，及时、高效完成募投项
目建设，争取募集资金投资项目早日达产并实现预期效益。
3、加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力
公司本次非公开发行股份的募集资金到位后，公司将努力提高资金的使用效
率，完善并强化投资决策程序，设计更合理的资金使用方案，合理运用各种融资
工具和渠道，控制资金成本，提升资金使用效率，节省公司的各项费用支出，全
面有效地控制公司经营和管控风险。
公司将围绕业绩提升，进一步推进增收节支。依托产业链完整和行业地位优
势，进一步加强产业链竞争力分析、生产现场管理和供产销衔接，稳定主要生产
装置长周期稳定运行，围绕市场调整产品结构，推进在建项目尽快有效投产，强
化市场开拓，确保盈利产品和关联度高产品的高产稳产高销，挖掘增量效益。坚
持朴素经营、对标管理，落实全员成本责任制，实现减员增效、减耗增效、减能
增效、原料替代增效、降费增效，提高产品成本竞争力，为拓市场、提效益奠定
基础。
4、进一步完善利润分配制度，强化投资者回报机制
为更好地保障全体股东获得合理回报，提高利润分配决策的透明度和可操作
性，便于股东对公司经营及利润分配进行监督，公司制定了《公司 2015 年-2017
年股东回报规划》，该规划已经公司董事会六届十六次会议、2014 年年度股东大
会审议通过。公司将按照法律法规的规定和《公司章程》、《公司 2015 年-2017 年
股东回报规划》的规定，在符合利润分配条件的情况下，积极推动对股东的利润
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分配，有效维护和增加对股东的回报。
综上，公司不断提高盈利能力、主动积极回报投资者、完善公司治理，为保
证此次募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险、提高未来的回报能
力采取了积极有效的措施。
特此公告。
浙江巨化股份有限公司董事会
2015 年12月26日
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