招商财富资产管理有限公司 资产管理合同
招商财富-金诚 1 号
员工持股专项资产管理计划
资产管理合同
合同编号：
资产管理人：招商财富资产管理有限公司
资产托管人：招商银行股份有限公司苏州分行
招商财富资产管理有限公司 资产管理合同
特别提示
鉴于本专项资产管理计划特定的产品结构、投资策略和投资标的，本计划资产委托人可
能面临的重大风险包括但不限于以下事项。资产委托人应确保在签署本合同之前已充分阅
读本合同，并充分理解本专项资产管理计划运作过程中所面临的各项风险。
本计划主要投资于单一上市公司股票，投资者根据所持有的计划份额享受计划收益，
同时承担相应的投资风险。本专项资产管理计划投资中的风险包括：市场风险、管理风险、
流动性风险、信用风险、特定的投资方法及资产管理计划财产所投资的特定投资对象可能引
起的特定风险、投资建议方风险、未能及时通知补仓及平仓风险、平仓风险、操作或技术风
险、其他风险等。
资产管理人管理的其他委托财产的业绩并不构成对本专项资产管理计划业绩表现的保
证。资产管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用计划财产，但不保证
一定盈利，也不保证最低收益。
资产委托人承认，资产管理人、资产托管人未对委托财产的收益状况作出任何承诺或担
保，本合同约定的业绩比较基准收益仅是投资目标而不是资产管理人的保证。
资产管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉以及按照资产管理合同的约定按照
委托人的投资指令进行投资，资产管理人无法确保本计划持有的标的股票仅在市场最高价时
变现。
本人/本机构声明已充分理解并愿意承担“招商财富-金诚 1 号员工持股专项资产管理
计划”的特定风险。
资产委托人(自然人签字或机构盖章)：
法定代表人或授权代理人(签字或盖章)：
日期： 年 月 日
招商财富资产管理有限公司 资产管理合同
目 录
第一节 前言 ............................................................................................................................................ 2
第二节 释义 ............................................................................................................................................ 2
第三节 声明与承诺 ................................................................................................................................ 5
第四节 资产管理计划的基本情况 ........................................................................................................ 6
第五节 资产管理计划份额的初始销售 ................................................................................................ 7
第六节 资产管理计划的备案 ................................................................................................................ 8
第七节 资产管理计划的份额的分级 .................................................................................................... 9
第八节 资产管理计划的参与、退出、份额转让及非交易过户 ...................................................... 14
第九节 当事人及权利义务 .................................................................................................................. 15
第十节 资产管理计划份额的登记 ...................................................................................................... 19
第十一节 资产管理计划的投资 .......................................................................................................... 19
第十二节 投资经理的指定与变更 ...................................................................................................... 22
第十三节 资产管理计划的财产 .......................................................................................................... 23
第十四节 划款指令的发送、确认与执行 .......................................................................................... 24
第十五节 交易及交收清算安排 .......................................................................................................... 27
第十六节 越权交易 .............................................................................................................................. 27
第十七节 委托财产的估值和会计核算 .............................................................................................. 29
第十八节 资产管理计划的费用与税收 .............................................................................................. 32
第十九节 资产管理计划的本金及收益分配 ...................................................................................... 34
第二十节 报告义务 .............................................................................................................................. 36
第二十一节 风险揭示 .......................................................................................................................... 37
第二十二节 资产管理合同的展期 ...................................................................................................... 42
第二十三节 资产管理合同的变更、终止与财产清算 ...................................................................... 42
第二十四节 违约责任 .......................................................................................................................... 45
第二十五节 法律适用和争议的处理 .................................................................................................. 46
第二十六节 资产管理合同的效力 ...................................................................................................... 46
第二十七节 其他事项 .......................................................................................................................... 47
附件一：投资建议/卖出变现建议预留印鉴 ....................................................................................... 53
附件二：投资建议/卖出变现建议（样本） ....................................................................................... 53
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第一节 前言
（一）订立本合同的依据、目的和原则
1、订立本资产管理合同的依据是《中华人民共和国合同法》(以下简称“《合同法》”)、
《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《基金管理公司特定客户资产
管理业务试点办法》(以下简称“《试点办法》”)、《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下
简称“《私募管理暂行办法》”）、《基金管理公司特定多个客户资产管理合同内容与格式准则》
（以下简称“《准则》”及其他有关法律法规。
2、订立本资产管理合同的目的是为了明确资产委托人、资产管理人和资产托管人在特
定资产管理业务过程中的权利、义务及职责，确保委托财产的安全，保护当事人各方的合法
权益。
3、订立本资产管理合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护本合同各方当事人的
合法权益。
（二）资产委托人自签订资产管理合同即成为资产管理合同的当事人。在本合同存续期
间，资产委托人自全部退出资产管理计划之日起，该资产委托人不再是资产管理计划的投资
人和资产管理合同的当事人。本合同将向中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）
备案，但中国证监会接受本合同的备案并不表明其对资产管理计划的价值和收益作出实质性
判断或保证，也不表明投资于资产管理计划没有风险。
第二节 释义
在本合同中，除上下文另有规定外，下列用语应当具有如下含义：
1. 资产管理计划、资管计划、本计划、计划：指招商财富-金诚 1 号员工持股专项资产管
理计划。
2. 投资说明书：指《招商财富-金诚 1 号员工持股专项资产管理计划投资说明书》。
3. 资产管理合同、本合同、合同：指资产委托人、资产管理人和资产托管人签署的《招商
财富-金诚 1 号员工持股专项资产管理计划资产管理合同》及其附件，以及对该合同及
附件做出的任何有效变更。
4. 资产委托人、委托人：指签订本合同，委托投资单个资产管理计划初始金额不低于 100
万元人民币，且能够识别、判断和承担相应投资风险的自然人、法人、依法成立的组织
或中国证监会认可的其他特定客户。
5. 优先级委托人、优先级资产委托人、A 类份额委托人：指根据本合同以现金认购本计划
优先级资管计划份额的资产委托人。
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6. 劣后级委托人、劣后级资产委托人、B 类份额委托人：指根据本合同以现金认购本计划
劣后级资管计划份额的资产委托人。本计划劣后级委托人为苏州金螳螂建筑装饰股份有
限公司（代员工持股计划）。
7. 资产管理人、管理人：指招商财富资产管理有限公司。
8. 资产托管人、托管人：指招商银行股份有限公司苏州分行。
9. 资产管理计划份额：指用于计算、衡量委托人根据本合同的约定应获取的资产管理计划
项下利益的计量单位。本计划项下的资产管理计划份额分为优先级资管计划份额和劣后
级资管计划份额。在本计划成立日 ，委托人按照其交付的委托资金和认购的资产管理
计划份额种类取得相应数量和种类的资产管理计划份额，每一元委托资金本金对应一份
资产管理计划份额。
10. 优先级资管计划份额、优先级份额、A 类份额：指优先于劣后级资管计划份额获得本金
及收益分配的资产管理计划份额。
11. 劣后级资管计划份额、劣后级份额、B 类份额：指劣后于优先级资管计划份额获得本金
及收益（如有）分配的资产管理计划份额。
12. 优先级委托资金/优先级委托资金本金：指优先级资产委托人根据本合同的约定，交付
资产管理人，委托资产管理人管理、运用的资金。
13. 劣后级委托资金/劣后级委托资金本金：指劣后级资产委托人根据本合同的约定，交付
资产管理人，委托资产管理人管理、运用的资金。
14. 委托财产、计划财产：指资产管理人按本合同约定对本计划项下的全部优先级委托资金
及劣后级委托资金进行管理、运用、处分或者其他运作而取得的财产，以及因前述一项
或数项财产灭失、毁损或其他事由形成或取得的财产。
15. 资产管理计划总净值、计划总净值：指资产管理计划资产总值减去负债后的价值。
16. 总份额净值、总单位净值：指资产管理计划总净值/（A 类份额+B 类份额），本计划不
单独对 A 类份额和 B 类份额净值进行核算。
17. 资产管理计划锚净值：指按照本合同第七节（六）计算公式约定的数值。
18. 本计划成立日、成立日：指招商财富-金诚 1 号员工持股专项资产管理计划经中国证监
会备案，并获得中国证监会书面确认的日期，亦即资产管理合同生效之日。
19. 认购：指在资产管理计划初始销售期间，资产委托人按照本合同的约定购买资产管理计
划份额的行为。
20. 退出：指资产委托人按照本合同的规定退出本计划份额的行为。
21. 违约退出：指资产委托人在非合同约定的退出开放日或资产管理计划份额的存续期届满
日或本计划终止日退出资产管理计划的行为。
22. 托管账户：指资产托管人根据有关规定为本资产管理计划开立的专门用于清算交收的银
行账户。
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23. 证券账户：指根据中国证监会有关规定和中国证券登记结算有限责任公司、债券登记结
算机构的有关业务规则，由资产托管人为资产管理计划在中国证券登记结算有限责任公
司上海分公司、深圳分公司开设的专用证券账户，以及在债券登记结算机构开立的债券
托管账户。
24. 注册登记机构：指资产管理人或其委托的经中国证监会认定的可办理特定客户资产管理
计划份额登记业务的其他机构。
25. 业绩比较基准收益：指资产管理人按本合同的约定投资、运用和管理委托财产，优先级
委托人按年计算业绩比较基准 6.275 %的收益。
26. 补足义务人：指上市公司的控股股东苏州金螳螂企业(集团)有限公司。
27. 受让义务人：指上市公司的控股股东苏州金螳螂企业(集团)有限公司。
28. 金螳螂、上市公司：指苏州金螳螂建筑装饰股份有限公司。
29. 员工持股计划：指苏州金螳螂建筑装饰股份有限公司员工持股计划。
30. 管理委员会、管委会：指苏州金螳螂建筑装饰股份有限公司员工持股计划管理委员会。
31. 追加资金：指苏州金螳螂建筑装饰股份有限公司的控股股东苏州金螳螂企业(集团)有限
公司按照本合同约定为履行补足义务而向本计划追加的资金。
32. 保证金账户：指专门用于存放追加资金的银行账户。
33. 标的股票：指本计划购买和持有金螳螂 A 股普通股股票。
34. 锁定期：指本计划买入的最后一笔标的股票登记至本计划名下之日起至满 12 个月之日
内的期间。
35. 《份额转让协议》：指资产管理人与受让义务人签署的编号为【】的《招商财富-金诚 1
号员工持股专项资产管理计划之份额转让协议》。
36. 《差额补足协议》：指资产管理人与补足义务人签署的编号为【】确定本计划与补足义
务人之间关系的《招商财富-金诚 1 号员工持股专项资产管理计划之差额补足协议》。
37. 不可抗力：指不能预见、不能避免并不能克服的客观情况。
38. 交易日：指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日。
39. 工作日：指资产管理人和资产托管人均办理相关业务的营业日。
40. 年度对日：指某一日期之后各年度的对应日期，如 2015 年 1 月 1 日的年度对日为之后
各年度的 1 月 1 日，即 2016 年、2017 年 1 月 1 日等。
41. 收益核算日：指资产管理合同生效之日起每届满 3 个月的当日及资产管理计划终止之日
以及资产管理人确认的其他核算时间。
42. 收益分配日：指资产管理人按照本合同的约定向资产委托人分配委托资金项下部分或全
部投资收益之日，为相应收益核算日起 5 个工作日内中的任一日。
43. 权益分配日：指本计划自成立之日起第 2 年内、第 3 年内和第 4 年内，就委托人委托财
产按照初始认购份额的 40%、30%和 30%进行的分配。
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第三节 声明与承诺
（一）资产委托人保证委托资金的来源及用途合法，并已充分理解本合同全文，了解相
关权利、义务，了解有关法律法规及所投资资产管理计划的风险收益特征，愿意承担相应的
投资风险，本委托事项符合其业务决策程序的要求；承诺其向资产管理人提供的有关投资目
的、投资偏好、投资限制和风险承受能力等基本情况真实、完整、准确、合法，不存在任何
重大遗漏或误导，前述信息资料如发生任何实质性变更，应当及时书面告知资产管理人。
资产委托人承诺作为合格投资者满足以下条件：
资产委托人具备相应风险识别能力和风险承担能力，且为符合下列标准的单位和个人：
1.净资产不低于 1000 万元的单位；
2.个人金融资产不低于 300 万元或者最近三年个人年均收入不低于 50 万元。
前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产
品、信托计划、保险产品、期货权益等。
资产委托人承诺作为合格投资者满足上述条件，因承诺不实给本计划和本计划管理人
造成的一切损失由资产委托人承担。
劣后级委托人对本计划投资的合规性负责：本计划劣后级委托人即苏州金螳螂建筑装
饰股份有限公司（代员工持股计划），本计划根据劣后级委托人的投资指令进行交易（本合
同另有约定的除外），劣后级委托人对本计划投资的合规性负责，不得利用本计划进行内幕
交易和市场操纵等证券违法行为，否则应赔偿本计划管理人、其他委托人、托管人因此遭
受的所有损失，且全体委托人同意，因本计划投资的合规性问题导致委托财产损失的，由
劣后级委托人承担全部法律责任，不与管理人发生纠纷，管理人不承担责任。
资产委托人承诺，签署本合同即表明其了解并知悉本计划项下的平仓线等相关安排，
本计划投资的股票锁定期届满后，任一交易日（T 日）收盘后的锚净值小于或等于平仓线，
除该情形发生在非交易日内交易时间，或者因不可抗力、系统故障（包括但不限于估值系
统故障）等非本计划管理人所能控制的原因，本计划管理人于 T 日后的下一交易日开始对
账户持有的全部资产进行变现操作（含现金类金融产品），该平仓操作不可逆，直至所有持
仓资产完成变现为止，未平仓部分可以顺延至下一个交易日，直至所有持仓资产完成变现，
本资产管理计划自动提前终止。本人/本机构承诺接受前述安排所带来的相关后果，管理人
不承担责任。
（二）资产管理人保证已在签订本合同前充分地向资产委托人说明了有关法律法规和相
关投资工具的运作市场及方式，同时揭示了相关风险；已经了解资产委托人的风险偏好、风
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险认知能力和承受能力，对资产委托人的财务状况进行了充分评估。资产管理人承诺依照恪
尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用委托财产，不保证资产管理计划一定盈利，
也不保证最低收益。资产管理人对本计划的合规性负责，由于资产管理计划本身的合规性问
题给委托资产造成损失的，托管人不承担责任；由此给资产委托人及资产托管人造成损失的，
资产管理人应承担相应的赔偿责任, 由于资产委托人及/或资产托管人的合规问题造成的损
失除外。
（三）资产托管人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则安全保管委托财产，
并履行本合同约定的其他义务。
第四节 资产管理计划的基本情况
（一）资产管理计划的名称
招商财富-金诚 1 号员工持股专项资产管理计划。
（二）资产管理计划的类别
专项资产管理计划。
（三）运作方式
封闭运作。
（四）投资目标
追求委托财产在委托期限内的风险收益。
（五）投资对象
通过二级市场购买和/或大宗交易转让的方式投资于金螳螂（002081.SZ）的普通股股票。
（六）存续期限
本资产管理计划的预计存续期限为自本计划成立日起不超过【48】个月。本计划成立满
18 个月后，经委托人、管理人及托管人协商一致后，可提前终止。
（七）资产要求
初始销售期间内，本计划发行总规模不低于人民币 3000 万元，具体以本管理计划成立
时的实际募集资金规模为准（为避免歧义，实际募集资金规模也应不低于人民币 3000 万元）。
（八）初始销售面值
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优先级资管计划份额和劣后级资管计划份额的初始面值均为人民币壹元（小写：1.00
元）。
（九）资产管理计划份额的分类
本资产管理计划项下份额分为优先级资管计划份额和劣后级资管计划份额两个类别，两
类份额的委托资产合并运作。
除本合同另有约定外，相同类别的资产管理计划份额具有同等的合法权益。
第五节 资产管理计划份额的初始销售
（一）资产管理计划份额的初始销售期间
本计划初始销售期间自资产管理计划份额发售之日起不超过 1 个月，初始销售的具体时
间由资产管理人根据相关法律法规以及本资产管理合同的规定确定，并在本计划投资说明书
中披露。资产管理人可与销售机构协商决定提前终止初始销售，并在资产管理人网站及时公
告，视为履行完毕提前终止初始销售的程序。
（二）资产管理计划份额的销售方式
本计划通过资产管理人进行销售。
资产委托人认购本计划，必须与资产管理人和资产托管人签订资产管理合同，按销售机
构规定的方式足额缴纳认购款项。认购的具体金额和份额以注册登记机构的确认结果为准。
（三）资产管理计划份额的销售对象
委托投资单个资产管理计划初始金额不低于 100 万元人民币，且能够识别、判断和承担
相应投资风险的自然人、法人和依法成立的组织或中国证监会认可的其他特定客户。
本资产管理计划的委托人不得超过 200 名。若法律法规将来另有规定的，从其规定。
（四）资产管理计划份额的认购和持有限额
资产委托人初始认购金额不低于人民币 100 万元。
优先级资管计划份额以及劣后级资管计划份额分开募集，资产委托人在购买本资产管理
计划份额时应告知销售机构其购买的计划份额的类型。
（五）资产管理计划份额的认购费用
本资产管理计划不收取认购费用。
（六）资产管理计划份额的计算
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1、本资产管理计划采用金额认购的方式。
认购份额的计算方式如下：
认购份额＝认购金额/份额初始面值
2、认购金额的有效份额的计算保留到小数点后 2 位，小数点 2 位以后的部分舍去，由
此误差产生的收益或者损失由资产管理计划财产承担。
（七）初始销售期间的认购程序
1、认购程序。资产委托人办理认购业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、处理
规则等在遵守本合同规定的前提下，以销售机构的具体规定为准。
2、认购申请的确认。认购申请受理完成后，不得撤销。销售网点受理认购申请并不表
示对该申请成功的确认，而仅代表销售网点确实收到了认购申请。认购申请采取时间优先、
金额优先原则进行确认。申请是否有效应以注册登记机构的确认并且资产管理合同生效为
准。委托人应在本合同生效后到各销售网点查询最终确认情况和有效认购份额。
（八）初始销售期间客户资金的管理
资产管理计划份额初始销售期间，资产管理人应当将初始销售期间客户的资金（如有）
存入专门账户。在资产管理计划初始销售行为结束之前，任何机构和个人不得动用。
（九）认购资产管理计划份额未能成功的处理方式
如经资产管理人确认资产委托人因故未能成功认购资产管理计划份额的，则资产管理人
在初始销售期届满后 30 日内返还资产委托人未能成功认购资产管理计划份额部分的款项。
第六节 资产管理计划的备案
（一）资产管理计划备案的条件、程序
初始销售期限届满，委托人不超过 200 人，且初始委托资产合计不低于 3000 万元人民
币，资产管理人应当自初始销售期限届满之日起 10 日内聘请法定验资机构验资，自收到验
资报告之日起 10 日内，向中国证监会提交验资报告及客户资料表，办理相关备案手续。客
户资料表应包括委托人名称、委托人身份证明文件号码、通讯地址、联系电话、参与资产管
理计划的金额和其他信息。
自中国证监会书面确认之日起，资产管理计划备案手续办理完毕，资产管理合同生效，
资产管理计划成立。
（二）资产管理计划初始销售失败的处理
1、初始销售期限届满，不符合计划合同生效条件的，则本计划初始销售失败。
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2、计划初始销售失败的，资产管理人应当承担下列责任：
（1）以其固有财产承担因销售行为而产生的债务和费用；
（2）在初始销售期届满后 30 日内返还资产委托人已缴纳的款项，并加计银行同期活期
存款利息。
第七节 资产管理计划的份额的分级
（一）资产管理计划份额的分类概述
本计划通过计划收益分配的安排，将计划份额分成有业绩比较基准收益与无业绩比较基
准收益风险不同的两个级别，即优先级份额和劣后级份额。优先级份额和劣后级份额分别募
集，并按照约定的 2:1 比例进行初始配比，所募集的两类计划份额的计划资产合并运作。
除本合同另有约定外，本计划对优先级委托人进行分配后，若计划资产仍有剩余，则该
剩余资产分配予劣后级委托人。
（二）计划份额的配比
本计划存续期间内，优先级份额和劣后级份额的配比不得超过 2:1。
本计划存续期内，优先级与劣后级的份额配比原则上不得超过其初始配比。本资产管理
计划项下优先级份额总额预计不超过【200,000,000】份，按照初始面值计算的金额总额预计
不超过人民币【贰亿】元整（小写：【￥200,000,000】）。
本资产管理计划项下劣后级份额预计不超过【100,000,000】份，按照初始面值计算的金
额总额预计不超过人民币【壹亿】元整（小写：【￥100,000,000】）。
（三）优先级业绩比较基准收益
除本合同另有约定外，本计划优先级业绩比较基准为【6.275】%/年
（四）资产委托人签署本合同时应确定认购何种类型的资产管理计划份额，不同类型的
资产管理计划份额之间不得相互转化。某类型的资产委托人按照其持有的资产管理计划份额
类型享有对应的权利和义务。
（五）优先级资管计划份额和劣后级资管计划份额适用于不同的收益分配次序，详见本
合同第十九节“资产管理计划的本金及收益分配”。
（六）资产管理计划的预警、补仓与平仓
1、相关定义
锚净值、资产管理计划锚净值=资产管理计划总净值
T 日资产管理计划锚净值=T 日资产管理计划总净值；
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T 日优先级业绩比较基准收益=优先级委托资金本金×业绩比较基准（6.275%）×
（D/365）
D 为上一个收益核算日/运作起始日（含，分配过收益的为上一个收益核算日，未分配
过收益的为运作起始日）至 T 日（不含）期间的天数。
2、预警线、补仓线及平仓线设置
（1）资产管理计划的预警线的确定原则及预警机制
本计划的预警线=资产管理计划的初始锚净值×95%
在本计划存续期内任何一个交易日（T 日）收盘后，T 日资产管理计划锚净值加已追加
资金后（如有）的金额不高于预警线的，资产管理人在 T+1 交易日 10：00 前以本合同约定
方式通知补足义务人，对其作出预警。
（2）资产管理计划的补仓线的确定原则及补仓机制
本计划的补仓线=资产管理计划的初始锚净值×90%
在本计划存续期内任何一个交易日（T 日）收盘后，T 日资产管理计划锚净值加已追加
资金后（如有）的金额不高于补仓线的，资产管理人在 T+1 交易日 10：00 前以本合同约定
方式通知补足义务人，提示其履行动态补足义务（追加资金）。补足义务人在收到管理人发
出补仓通知后，应于 T+【2】交易日 13：00 之前追加资金，使 T 日资产管理计划锚净值加
追加资金后的金额高于预警线（无论 T 日后锚净值是否恢复至补仓线以上，补足义务人都
必须履行补仓义务）。
金螳螂的控股股东苏州金螳螂企业(集团)有限公司作为补足义务人按照上述约定履行
补足义务的，以下简称为“动态补足义务”。补足义务人为履行动态补足义务而追加的资金
应打入以下保证金账户：
账户名：
账 号：
开户行：
补足义务人未按时足额履行动态补足义务的，资产管理人根据标的股票是否处于锁定期
按照如下规定的一种方式执行：
① 锁定期内，任何一个交易日（T 日）收盘后的资产管理计划锚净值加已追加资金后
（如有）的金额不高于补仓线的，且本计划的补足义务人未按资产管理合同及《差额补足协
议》约定及时、足额向本计划约定的保证金账户支付补足资金，则劣后级委托人所持有的全
部计划份额冻结，直至本计划的补足义务人按资产管理合同及《差额补足协议》约定足额向
本计划约定的保证金账户支付补足资金后方可解冻。如锁定期届满时，补足义务人还未按资
产管理合同及《差额补足协议》约定足额向本计划保证金账户支付补足资金，且劣后级均已
冻结的情况下，优先级委托人有权利下达指令，将劣后级份额解除冻结并将员工持股计划持
有的资产部分或全部变现用于弥补优先级份额资产损失及支付优先级份额业绩比较基准收
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益。
② 本计划所投资股票锁定期届满后，任何一个交易日（T 日）收盘后，T 日资产管理
计划锚净值加已追加资金后（如有）的金额不高于补仓线的，如果本计划的补足义务人未按
资产管理合同及《差额补足协议》约定于 T+2 日 13:00 前足额将追加资金打入保证金账户，
资产管理人应于 T+2 日 17：00 前及时通知优先级委托人，则劣后级委托人已丧失在本合同
项下向资产管理人发送投资建议的权利，资产管理人将根据优先级委托人发送的投资建议/
卖出建议对本计划持有的部分或全部资产进行操作。优先级委托人应于【T+3】交易日 11
点前向资产管理人送达优先级委托人投资建议/卖出建议，资产管理人根据优先级委托人投
资建议/卖出建议对本计划持有的部分或全部资产进行操作。
在收到劣后级委托人发出的投资建议或优先级委托人发出的投资建议前，资产管理人不
进行操作，但在此期间，本计划 T 日锚净值加已追加资金后（如有）的金额低于或等于平
仓线的，资产管理人有权按照本合同本条本款本项第（3）条进行平仓操作。劣后级委托人
须无条件放弃任何形式的追索及抗辩（包括但不限于不得以显失公平为由主张撤销等），不
得以任何理由向资产管理人／优先级委托人追索或要求资产管理人／优先级委托人承担任
何法律或经济责任和费用，同时不得因资产管理人依据本合同及相关交易合同作出的管理和
处置行为而与资产管理人发生任何纠纷，资产管理人将不就上述管理和处置行为承担任何责
任。
除上述动态补足义务外，补足义务人苏州金螳螂企业(集团)有限公司还应按照本合同的
约定就优先级委托人委托资金本金及业绩比较基准收益、资产管理业务费用、税费承担不可
撤销的补偿责任，以下简称为“静态补足义务”，静态补足义务具体以《补足协议》约定为
准。补足义务人为履行静态补足义务而追加的资金应打入以下托管账户：
账户名：招商财富-金诚 1 号员工持股专项资产管理计划
账号：
开户行：
全体委托人知晓并同意：本计划不在非交易时间交易，本计划处于非交易时间的锚净值
小于补仓线，本计划资产管理人不做补仓通知操作，由此给本计划造成损失的，资产管理人
不承担相应的赔偿责任。
（3）资产管理计划的平仓线的确定原则及平仓机制
本计划的平仓线=资产管理计划的初始锚净值×85%
本计划存续期间，任一交易日（T 日）收盘后的资产管理计划锚净值加上补足义务人已
打入保证金账户的追加资金（如有）小于或等于平仓线，资产管理人根据标的股票是否处于
锁定期按照如下一种方式执行：
① 本计划投资的股票锁定期间，任一交易日（T 日）收盘后的资产管理计划锚净值加
上补足义务人已打入保证金账户的追加资金小于或等于平仓线，资产管理人不做平仓操作，
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招商财富资产管理有限公司 资产管理合同
资产管理人将于股票锁定期届满日后根据优先级委托人的指令，对本计划持有的全部资产进
行变现操作（含现金类金融产品），该平仓操作不可逆，直至所有持仓资产完成变现为止，
未平仓部分可以顺延至下一个交易日，直至所有持仓资产完成变现，本资产管理计划自动提
前终止。
② 本计划投资的股票锁定期届满后，任一交易日（T 日）收盘后的锚净值加上补足义
务人已打入保证金账户的追加资金小于或等于平仓线，除该情形发生在非交易日内交易时
间，或者因不可抗力、系统故障（包括但不限于估值系统故障）等非本计划管理人所能控制
的原因，本计划管理人自【T+1】交易日 9:30 开始按照标的股票市价对本计划持有的全部资
产进行变现操作（含现金类金融产品），该平仓操作不可逆，直至所有持仓资产完成变现为
止，未平仓部分可以顺延至下一个交易日，直至所有持仓资产完成变现，本资产管理计划自
动提前终止。
（4）全体委托人知晓并同意：本计划不可在股票锁定期、非交易时间出售，本计划处
于股票锁定期及非交易时间时，如锚净值小于补仓线或平仓线，本计划不做减仓或平仓操作，
由此给本计划造成损失的，资产管理人不承担任何法律责任。
全体委托人知晓并同意：资产管理人的减仓及平仓操作必须建立在遵守国内交易所交易
规则、监管要求和达成实际止损目标的前提之下。减仓及平仓操作与法律法规和监管要求冲
突时，管理人有权不予执行，且不因此承担任何法律责任。
3、预警、补仓的通知
资产管理人根据本合同的约定可自行决定采用以下一种或者同时采用多种方式进行
通知，通知（包括预警、动态补足、静态补足义务的通知）补足义务人的具体方式如下：
（1）电子邮件；或
（2）录音电话；或
（3）工作传真。
通过以上方式发出的通知在以下时间应被视为已经送达：
（1）以电子邮件方式发出的，送达时间为资产管理人电子邮件发出的时间；
（2）以录音电话方式发出的，送达时间为资产管理人录音电话记载的时间；
（3）以传真方式发出的，送达时间为资产管理人的传真机发送的确认书（表明已向相
关传真号码发送完整的、未中断的传真）上标记的时间。
补足义务人指定的用于接收资产管理人通知的联系人为：【】，电子邮箱为：【】，电话为：
【】，传真机号码为：【】。
资产管理人采取以上任何一种方式送达通知即视为资产管理人已经充分、有效的履行了
本合同项下发出预警通知、要求履行动态补足、静态补足义务通知的义务。
4、补足资金的处置
（1）动态补足资金的处置
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招商财富资产管理有限公司 资产管理合同
划至保证金账户的动态补足资金由资产管理人根据优先级委托人指令冻结或解除冻结。
动态补足资金不计入委托资产，劣后级份额委托人、补足义务人不因上述原因支付的资金而
另行取得资产管理计划份额，资产管理人有权根据本合同约定将上述资金用于优先级委托资
金本金、收益的分配等。除用于弥补优先级委托人按照本合同应当获得的优先级份额对应的
委托资金本金及业绩比较基准收益外，动态补足资金划至本计划保证金账户存放期间仅能用
于活期存款，不得用作其他任何用途，补足资金所产生的存款利息如在支付完前述费用后尚
有剩余的，归补足义务人所有。
资管计划存续期间，除本合同本节本条第 2 款第（2）项约定的补足义务人需要履行补
仓义务的期间外，任一交易日（T 日）收盘后的锚净值加已追加资金（如有）后的金额大于
预警线的情况下，补足义务人可以向资产管理人及保证金监管银行申请将超出补仓线的部分
追加资金解除冻结。资产管理人应当在收到上述解冻申请后的一个工作日内向保证金监管银
行下达解除冻结指令。解除冻结的超出补仓线的部分追加资金可以由补足义务人转出保证金
账户。
（2）静态补足资金的处置
补足义务人履行静态补足义务而向资管计划托管账户划付资金计入资管计划委托财产，
但补足义务人不因此而取得资管计划份额，且不享有资管计划收益。资产管理人有权根据《资
产管理合同》约定将补足资金用于优先级委托资金本金、收益的分配以及支付应付未付的资
产管理计划业务费用、税费等。除前述用途外，补足义务人履行《资产管理合同》及本协议
项下静态补足义务而向资管计划托管账户划付的资金仅能用于活期存款，不得用作其他任何
用途，补足资金所产生的存款利息归资管计划所有。
资管计划终止后，资管计划项下委托财产按照合同约定的分配顺序，支付完毕委托财产
对应的业务费用、税费、各期优先级委托资金本金及业绩比较基准收益后仍有剩余的，资产
管理人以届时资管计划托管账户资金余额为限向补足义务人返还已追加资金。
资产管理人应将返还给补足义务人的追加资金支付至如下账户：
账户名： 苏州金螳螂企业(集团)有限公司
账号：
开户行：
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招商财富资产管理有限公司 资产管理合同
除上述约定之外，就因补足义务人履行补足义务而追加的资金，补足义务人不得以任何
理由在事后要求资产管理人返还该笔资金或主张任何形式的债权。
第八节 资产管理计划的参与、退出、份额转让及非交易过户
（一）参与和退出场所
本资产管理计划参与和退出场所为资产管理人的营业场所。
（二）参与和退出的开放日和时间
除开放期外，本计划封闭运作。本计划封闭期内，不办理投资者的参与、退出业务。当
发生合同约定的情况时，管理人可在网站公告设置临时开放期，为计划相应份额委托人办理
退出或强制退出业务。
（三）资产管理计划份额的转让
1、除本合同另有约定外，根据法律法规、监管机构、交易所的相关规定，优先级资产
委托人亦可以通过交易所交易平台向符合条件的特定客户转让其持有的资产管理计划份额。
劣后级委托人不得转让其持有的劣后级资产管理计划份额。
2、资产委托人转让其持有的资产管理计划份额的业务规则，由资产管理人依据法律法
规、监管机构、交易所的相关规定制定并不时修订。
（四）非交易过户
非交易过户的认定及处理方式
1、资产管理人及注册登记机构受理继承、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他
情况下的非交易过户。其中：
“继承”是指资产委托人死亡，其持有的计划份额由其合法的继承人继承。
“司法强制执行”是指司法机构依据生效司法文书将资产委托人持有的计划份额强制划
转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织的情形。
2、办理非交易过户业务必须提供注册登记机构规定的相关资料。符合条件的非交易过
户申请自申请受理日起 2 个月内办理。
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招商财富资产管理有限公司 资产管理合同
第九节 当事人及权利义务
（一）资产管理计划委托人
指签署本合同且合同正式生效的特定客户即为本合同的资产委托人。资产委托人的详细
情况在合同签署页列示。
1、资产委托人的权利
（1）分享委托财产收益。
（2）按照本合同约定的分配原则参与分配清算后的剩余委托财产。
（3）监督资产管理人及资产托管人履行投资管理和托管义务的情况。
（4）按照本合同约定的时间和方式获得资产管理计划的运作信息资料。
（5）按照本合同的约定参与和退出资产管理计划。
（6）国家有关法律法规、监管机构及本合同规定的其他权利。
（7）委托人持有的同类资产管理计划份额设定为均等份额，除资产管理合同另有约定
外，资产委托人持有的每份同类计划份额具有同等的合法权益。
2、资产委托人的义务
（1）遵守本合同。
（2）交纳购买资产管理计划份额的款项。
（3）在持有的资产管理计划份额范围内，承担资产管理计划亏损或者终止的有限责任。
（4）及时、全面、准确地向资产管理人告知其投资目的、投资偏好、投资限制和风险
承受能力等基本情况。
（5）不得违反本合同的规定干涉资产管理人的投资行为。
（6）不得从事任何有损资产管理计划及其投资人、资产管理人管理的其他资产及资产
托管人托管的其他资产合法权益的活动。
（7）按照本合同的规定以委托财产为限承担资产管理费、托管费及因委托财产运作产
生的其他费用，无须再以其他自有财产承担上述费用；
（8）向资产管理人提供法律法规规定的信息资料及身份证明文件，配合资产管理人履
行反洗钱义务。
（9）保守商业秘密，不得泄露委托财产投资计划、投资意向等，但法律法规、本合同
及中国证监会、证券交易所另有规定或要求的除外。
（10）委托人不得要求资产管理人和资产托管人进行违反国家法律法规、监管机构相关
规定、要求及本合同禁止的相关事项。
（11）国家有关法律法规、监管机构及本合同规定的其他义务。
（二）资产管理人
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招商财富资产管理有限公司 资产管理合同
1、资产管理人概况
名称：招商财富资产管理有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街一号前海深港合作区管理局综合办公楼
A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市深南大道 7888 号东海国际中心 B 座 3 楼 01B
邮政编码：518040
法定代表人：赵生章
组织形式：有限责任公司
注册资本：1 亿元人民币
联系人：唐胜利
联系电话：0755- 2398 6596
2、资产管理人的权利
（1）按照本合同的约定，独立管理和运用委托财产。
（2）严格依照法律法规、监管要求和合同约定运用委托财产，运用方式符合法律法规、
监管政策和合同约定对投资范围的要求。
（3）依照本合同的约定，及时、足额获得资产管理人管理费。
（4）依照有关规定行使因委托财产投资所产生的权利。
（5）根据本合同及其他有关规定，监督资产托管人，对于资产托管人违反本合同或有
关法律法规规定的行为，对委托财产及其他当事人的利益造成重大损失的，应及时采取措施
制止，并报告中国证监会。
（6）自行销售或者委托有基金销售资格的机构代理销售资产管理计划，制定和调整有
关资产管理计划销售的业务规则，并对代理销售机构的销售行为进行必要的监督。
（7）自行担任或者委托经中国证监会认定可办理开放式证券投资基金份额登记业务的
其他机构担任资产管理计划份额的注册登记机构，并对注册登记机构的代理行为进行必要的
监督和检查。
（8）委托其他机构对投资涉及的资产进行尽职调查、资产评估等（或有）。
（9）委托其他机构担任本专项资产管理计划投资顾问，为本计划提供投资顾问服务。
（10）以受托人的名义并以委托人利益最大化为原则，代表专项资产管理计划行使投资
过程中产生的权属登记等权利（或有）。
（11）国家有关法律法规、监管机构及本合同规定的其他权利。
3、资产管理人的义务
（1）办理资产管理计划的备案手续。
（2）以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用委托财产。
（3）配备足够的具有专业能力的人员进行投资分析、决策，以专业化的经营方式管理
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招商财富资产管理有限公司 资产管理合同
和运作委托财产。
（4）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理
的委托财产与其管理的基金财产、其他委托财产和资产管理人的财产相互独立，对所管理的
不同财产分别管理、分别记账，进行投资。
（5）除依据法律法规、本合同及其他有关规定外，不得为资产管理人及任何第三人谋
取利益，未经资产委托人同意不得委托第三人运作委托财产。
（6）办理或者委托经中国证监会认定可办理开放式证券投资基金份额登记业务的其他
机构代为办理资产管理计划份额的登记事宜。
（7）按照法律法规及本合同的约定接受资产委托人和资产托管人的监督。
（8）以资产管理人的名义并以委托人利益最大化为原则，代表资产委托人利益行使诉
讼权利或者实施其他法律行为。
（9）根据《试点办法》和本合同的规定，编制并向资产委托人报送委托财产的投资报
告，对报告期内委托财产的投资运作等情况做出说明。
（10）根据《试点办法》和本合同的规定，编制特定资产管理业务季度及年度报告，并
向中国证监会备案。
（11）计算并按照本合同的约定向资产委托人报告资产管理计划份额净值。
（12）进行资产管理计划会计核算。
（13）保守商业秘密，不得向任何第三方泄露资产管理计划的投资计划、投资意向等，
但法律法规、本合同及监管机构另有规定的除外。
（14）保存资产管理计划资产管理业务活动的全部会计资料，并妥善保存有关的合同、
协议、交易记录及其他相关资料。
（15）公平对待所管理的不同财产，不得从事任何有损委托财产及其他当事人利益的活
动。
（16）资产管理人对于交易合同约定需要资产管理人出具同意意见后相对方方可从事相
关行为的，资产管理人必须征得全部资产委托人同意后方可出具同意意见。
（17）国家有关法律法规、监管机构及本合同规定的其他义务。
（三）资产托管人
1、资产托管人概况
名称：招商银行股份有限公司苏州分行
住所：
邮政编码：
负责人：
联系人：
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招商财富资产管理有限公司 资产管理合同
电话：
2、资产托管人的权利
（1）依照本合同的规定，及时、足额获得资产托管费。
（2）根据本合同及其他有关规定对委托财产运作行使监督权，对于资产管理人违反本
合同或有关法律法规规定的行为，对委托财产及其他当事人的利益造成重大损失的情形，有
权报告中国证监会并采取必要措施。
（3）根据本合同的规定，依法保管委托财产。
（4）国家有关法律法规、监管机构及本合同规定的其他权利。
3、资产托管人的义务
（1）安全保管委托财产。
（2）设立专门的资产托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉
资产托管业务的专职人员，负责财产托管事宜。
（3）对所托管的不同财产分别设置账户，确保委托财产的完整与独立。
（4）除依据法律法规、本合同及其他有关规定外，不得为资产托管人及任何第三人谋
取利益，不得委托第三人托管委托财产。
（5）按规定开设和注销资产管理计划的资金账户和证券账户等投资所需账户。
（6）复核资产管理计划份额净值。
（7）复核资产管理人编制的委托财产的投资报告，并出具书面意见。
（8）编制资产管理计划的年度托管报告，并向中国证监会备案。
（9）按照本合同的约定，根据资产管理人的划款指令，及时办理清算、交割事宜。
（10）根据法律法规及监管机构的有关规定，保存资产管理计划资产管理业务活动有关
的合同、协议、凭证等文件资料。
（11）公平对待所托管的不同财产，不得从事任何有损委托财产及其他当事人利益的活
动。
（12）保守商业秘密，不得向任何第三方泄露资产管理计划的投资计划、投资意向等，
但法律法规、本合同及监管机构另有要求的除外。
（13）根据法律法规及本合同的规定监督资产管理人的投资运作，资产托管人发现资产
管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反本合同约定的，应当拒绝
执行，立即通知资产管理人并及时报告中国证监会；资产托管人发现资产管理人依据交易程
序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反本合同约定的，应当
立即通知资产管理人并及时报告中国证监会；
（14）国家有关法律法规、监管机构及本合同规定的其他义务。
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招商财富资产管理有限公司 资产管理合同
第十节 资产管理计划份额的登记
（一）本资产管理计划份额的注册登记业务指本资产管理计划的登记、存管、清算和交
收业务，具体内容包括资产委托人账户管理、份额注册登记、清算及交易确认、收益分配、
建立并保管资产管理计划客户资料表等。
（二）本资产管理计划注册登记业务由资产管理人或资产管理人委托的其他机构办理。
（三）注册登记机构的职责
1、建立和保管资产委托人账户资料、交易资料、资产管理计划客户资料表等，并将客
户资料表提供给资产管理人。
2、配备足够的专业人员办理本资产管理计划的注册登记业务。
3、严格按照法律法规和本资产管理合同规定的条件办理本资产管理计划的注册登记业
务。
4、保管资产管理计划客户资料表及相关的参与和退出等业务记录 15 年以上。
5、对资产委托人的账户信息负有保密义务，因违反该保密义务对资产委托人、资产管
理人、资产托管人或资产管理计划带来的损失，须承担相应的赔偿责任，但司法强制检查及
按照法律法规的规定进行披露的情形除外。
6、按照本资产管理合同，为资产委托人办理非交易过户等业务，提供资产管理计划收
益分配等其他必要的服务。
7、在法律法规允许的范围内，制定和调整注册登记业务的相关规则。
8、法律法规规定及本合同约定的其他职责。
第十一节 资产管理计划的投资
（一）投资目标
追求委托财产在委托期限内的风险收益。
（二）投资范围
主要投资于金螳螂（002081.SZ）在境内交易所上市的股票；闲置资金可投资于银行存
款、货币市场基金，银行或其他金融机构发行的保本型理财产品等现金管理工具。
但员工持股计划不得进行证券投资、房地产投资、矿业权投资以及风险投资行为。
如法律法规或监管机构以后允许投资的其它品种，本资产管理人在与委托人、托管人协
商一致，并履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
（三）投资政策
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招商财富资产管理有限公司 资产管理合同
本计划通过集中持有金螳螂的股票分享上市公司成长。
除本合同另有约定外，全体委托人签署本合同即视为授权资产管理人按照劣后级委托人
提供的投资建议进行投资及变现，由劣后级委托人根据本计划的投资范围、策略及限制为本
计划提供投资建议。
劣后级委托人的投资建议符合法律法规、监管规定和本合同约定的，资产管理人将予执
行，资产管理人仅对劣后级委托人发出的投资建议进行形式审查，除本合同另有约定外，未
经劣后级委托人同意，资产管理人不得进行投资操作。全体委托人签署本合同即视为认可劣
后级委托人提供的投资建议，并承诺接受因资产管理人采纳该投资建议所带来的任何收益或
损失，管理人执行投资建议方的投资建议不承担任何责任。
劣后级份额委托人承诺其所发出的投资建议必须符合法律法规规定，且不得存在任何包
括但不限于内幕交易、利益输送等违法违规的情形，否则由此给资管计划以及优先级份额委
托人造成损失的，劣后级份额委托人应承担赔偿责任；给资产管理人造成损失的，应对资产
管理人承担损失赔偿责任。
全体委托人一致确认，若根据本合同的约定劣后级委托人持有的计划份额全部冻结的，
则劣后级委托人丧失根据本合同约定向资产管理人发送投资建议或指令的权限。一旦劣后级
委托人丧失根据本合同约定向资产管理人发送投资建议或指令的权限，则资产管理人将根据
优先级委托人提供的投资建议或指令进行投资及变现活动，由优先级委托人根据本计划的投
资范围、策略及限制为本计划提供投资建议。优先级委托人的投资建议符合法律法规、监管
规定和本合同约定的，资产管理人将予执行，资产管理人仅对优先级委托人发出的投资建议
进行形式审查，除本合同另有约定外，未经优先级委托人同意，资产管理人不得进行投资操
作。全体委托人签署本合同即视为认可在劣后级委托人持有的计划份额全部冻结的情况下优
先级委托人提供的投资建议或指令，并承诺接受因资产管理人采纳该投资建议所带来的任何
收益或损失。
全体委托人签署本合同即视为同意资产管理人签署《差额补足协议》等资产管理计划相
关交易文件，同意资产管理人履行上述文件项下的义务，自行行使上述文件项下的权利，并
愿意承担相应风险。
（四）投资建议的接收与发送
1、除本合同另有约定外，资产管理人按照本合同约定，根据相应委托人出具的投资建
议书，将本计划项下的委托财产投资于金螳螂（002081.SZ ）的股票，并根据相应委托人出
具的投资建议书进行卖出变现。
（1）投资建议和/或卖出变现建议的编写
委托人必须确保其提供的投资建议和/或卖出变现建议同时符合以下条件：
1）符合相关法律法规、金融监管部门的监管和决定的要求、并符合本合同的相关约定，
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招商财富资产管理有限公司 资产管理合同
且是可执行的。
2）合法合规，不会出现反向交易、内幕交易、利益输送等情况。不存在操纵市场的情
形，不存在与劣后级委托人及其关联方、资产管理人管理的其他资产存在明显不公正交易条
件的关联交易，不存在损害委托财产利益的情形。
3）以书面方式（包括传真形式）提供的投资建议和/或卖出变现建议应由委托人加盖公
章。
若由于劣后级委托人的投资建议不符合前述条件的，而导致资产管理计划财产遭受任何
损失的，该委托人须承担全部后果，并赔偿由此给资产管理计划、优先级委托人和资产管理
人带来一切损失。
（2）投资建议和/或卖出变现建议的传送和执行
在满足上述约定的前提下，投资建议所载内容应在每个交易日上午 12 点之前，以传真
方式发送至资产管理人并电话确认。如投资建议和/或卖出变现建议在交易当日规定时间之
后发送，资产管理人应尽力配合完成交易，但没有义务确保完成交易。
委托人需通过传真向资产管理人发送投资建议和/或卖出变现建议。
委托人选择通过传真的方式向资产管理人下达投资建议和/或卖出变现建议，需在投资
建议和/或卖出变现建议发出后，即刻与资产管理人指定联系人进行电话确认。投资建议和/
或卖出变现建议原件由委托人在每个月度结束后寄送给资产管理人保存，投资建议和/或卖
出变现建议传真件由资产管理人保留，原件与传真件内容不一致的，以资产管理人收到的传
真件内容为准。资产管理人指定联系人的信息如下：
联系人：唐胜利
联系电话：0755-23986596
传真：0755-23986935
电子邮箱： tangsl@cmwachina.com
资产管理人有权不采纳违反法律法规、监管政策、本合同约定以及由于市场因素无法执
行的投资建议和/或卖出变现建议。若委托人的投资建议和/或书面卖出变现建议出现违法违
规行为，由该委托人对本计划承担损失赔偿责任，资产管理人不承担任何责任，若给资产管
理人造成损失的，由该委托人对管理人承担损失赔偿责任。
2、发生本合同约定的平仓情形时，资产管理人根据指本合同的约定对本计划项下资产
进行平仓，由此产生的损失由本计划委托财产承担。
（五）投资限制
1、本计划建仓期为【6】个月。
2、劣后级委托人不得利用员工持股计划及资产管理计划进行内幕交易、操纵证券市场
等证券欺诈行为。
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招商财富资产管理有限公司 资产管理合同
3、本计划各相关主体必须严格遵守市场交易规则，遵守信息敏感期不得买卖股票的规
定，各方均不得利用员工持股计划进行内幕交易、市场操纵等证券欺诈行为。
4、法律法规、监管部门要求的其它限制。
劣后级委托人需确保其出具的投资建议均符合本款投资限制的要求，承担全部后果，并
赔偿由此给资产管理计划、优先级委托人和资产管理人带来一切损失。全体委托人知悉并同
意本计划管理人不具备监控第 2、3 项投资限制的能力，若因劣后级委托人的投资建议违反
2、3 项导致委托财产损失的， 本计划管理人不承担任何责任。
资产托管人对本条款不予监控。
（六）投资禁止
1、任何承担无限责任的投资行为。
2、对外提供担保和对外融资。
3、承销证券。
4、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动。
5、法律法规、监管部门要求的其它限制。
（七）风险收益特征
本计划可将 0%-100%的计划财产投资于单一上市公司股票，优先级份额具有中等风险
及中等收益特征，劣后级份额属于具有高风险及或有高收益特征的投资产品。
（八）投资政策的变更
资产管理人与资产委托人及资产托管人协商一致，可就投资范围和投资限制等投资政策
做出调整进行变更。
（九）资产委托人或其授权代理人行使资产管理计划财产投资于证券所产生的权利的原
则及方法
1、不谋求对上市公司的控股, 不参与所投资上市公司的经营管理。
2、有利于资产管理计划财产的安全与增值。
第十二节 投资经理的指定与变更
（一）投资经理的指定
1、投资经理的指定
资产管理计划投资经理由资产管理人负责指定，且本投资经理与资产管理人所管理的证
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招商财富资产管理有限公司 资产管理合同
券投资基金的基金经理不存在相互兼任的情形。办理特定资产管理业务的投资经理应当报中
国证监会备案。本计划投资经理为涂渊。
投资经理简历：
涂渊，男，中国国籍，工商管理硕士。2004 年 10 月加入嘉里建设（深圳）有限公司，
任筹备工程师，从事投资项目招标和谈判等工作；2008 年 1 月加入深圳市中小企业信用担
保中心有限公司，任项目经理，从事企业经营情况调研工作；2011 年 4 月加入中海信托股
份有限公司，任高级信托经理，从事信托投资管理等工作。2013 年 4 月加入招商财富资产
管理有限公司，任金融市场部执行总经理。
（二）投资经理的变更
经资产委托人同意，资产管理人可以根据需要变更投资经理。投资经理变更后，资产管
理人应在 3 个工作日内书面通知资产托管人，该通知还应同时在 3 个工作日内送达资产委托
人。
第十三节 资产管理计划的财产
（一）委托财产的保管与处分
1、委托财产独立于资产管理人、资产托管人的固有财产，并由资产托管人保管。资产
管理人、资产托管人不得将委托财产归入其固有财产。资产托管人对因为资产管理人投资产
生的存放或存管在资产托管人以外机构的委托财产不承担保管责任。
2、除本条第 3 款规定的情形外，资产管理人、资产托管人因委托财产的管理、运用或
者其他情形而取得的财产和收益归入委托财产。
3、资产管理人、资产托管人可以按本合同的约定收取管理费、托管费以及本合同约定
的其他费用。资产管理人、资产托管人以其固有财产承担法律责任，其债权人不得对委托财
产行使请求冻结、扣押和其他权利。资产管理人、资产托管人因依法解散、被依法撤销或者
被依法宣告破产等原因进行清算的，委托财产不属于其清算财产。
4、委托财产产生的债权不得与不属于委托财产本身的债务相互抵销。非因委托财产本
身承担的债务，资产管理人、资产托管人不得主张其债权人对委托财产强制执行。上述债权
人对委托财产主张权利时，资产管理人、资产托管人应明确告知委托财产的独立性。
5、资产管理人在签署交易合同时，应以本合同项下的委托财产的银行托管账户作为该
等交易合同中的唯一指定收款账户，并负责投资本金及收益的催收，资产托管人按照资产管
理人的到款通知核实资金到账情况。
6、资产托管人对委托财产的保管，并非对委托财产本金或收益的保证或承诺，资产托
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管人不承担本委托财产的投资风险；对依照本协议按照资产管理人指令进行的投资等内容，
资产托管人不承担任何责任；资产托管人对委托财产投资后处于资产托管人实际控制之外的
财产不承担保管责任。
7、资产管理人和资产托管人按照本合同约定的范围对委托财产进行运用、处分或分配
所产生的纠纷及由此产生的风险和损失均由资产委托人和委托财产承担，与资产管理人和资
产托管人无关。
（二）委托财产相关账户的开立和管理
资产托管人按照规定开立委托财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，由资产管理
人根据投资需要按照规定开立基金账户。资产委托人和资产管理人应当在开户过程中给予必
要的配合，并提供所需资料。资产委托人和资产管理人保证所提供的账户开户材料的真实性
和有效性，且在相关资料变更后及时将变更的资料提供给托管人。委托财产的一切货币收支
活动均通过该账户进行, 银行托管账户可出款日期以开户行执行中国人民银行《人民币银
行结算账户管理办法》的具体要求为准。
证券账户的持有人名称应当符合证券登记结算机构的有关规定。资金账户名称为：“招
商财富-金诚 1 号员工持股专项资产管理计划”，银行托管帐户由资产托管人依照本合同负责
管理和使用。委托财产的一切货币收支活动均通过该资金账户进行。
资产托管人和资产管理人应当在开户过程中相互配合，并提供所需资料。
与委托财产投资有关的其他账户，由管理人与托管人协商一致后办理。
第十四节 划款指令的发送、确认与执行
（一）划款指令的授权
授权通知的内容：资产管理人应事先向资产托管人提供书面授权通知（以下称“授权通
知”），指定投资指令的被授权人员及被授权印鉴，授权通知的内容包括被授权人的名单、签
章样本、权限和预留印鉴。资产管理人撤换被授权人员、改变被授权人员的权限或更改被授
权印鉴，须提供变更后的新的授权通知。授权通知应加盖资产管理人公司公章并写明生效时
间。
授权通知的确认：合同成立时的授权通知，在资产托管人确认收妥原件后于授权通知载
明的生效时间生效（资产托管人收妥原件时间晚于授权通知载明的生效时间的，授权通知于
资产托管人收妥原件的次日生效）。由于人员、权限或印鉴变更而提供的变更后的新的授权
通知，资产管理人必须提前至少一个交易日，使用传真方式或其他资产管理人和资产托管人
认可的方式向资产托管人发送，同时电话通知资产托管人，变更后的新的授权通知经资产托
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管人确认后于授权通知载明的生效时间生效（资产托管人确认时间晚于授权通知载明的生效
时间的，授权通知于资产托管人确认的次日生效），同时原授权通知失效。
授权通知的保管：资产管理人在与资产托管人电话确认授权通知后的三个工作日内将授
权通知的正本送交资产托管人。资产管理人应确保授权通知的正本与传真件一致。若变更后
的新的授权通知正本内容与资产托管人收到的传真件不一致的，以资产托管人收到的已生效
的传真件为准。资产管理人和资产托管人对授权通知负有保密义务，其内容不得向授权人、
被授权人及相关操作人员以外的任何人泄露。
（二） 划款指令的内容
划款指令是在管理委托财产时，资产管理人向资产托管人发出的交易成交单、交易指令
及资金划拨类指令（以下简称“指令”）。指令应加盖预留印鉴并由被授权人签章。资产管理
人发给资产托管人的资金划拨类指令应写明款项事由、付款时间、金额、收款账户信息等。
（三）指令的发送、确认和执行
指令的发送：资产管理人应按照相关法律法规以及本合同的规定，在其合法的经营权限
和交易权限内依照授权通知的授权用传真方式或其他资产托管人和资产管理人认可的方式
向资产托管人发送。资产管理人在发送指令时，应确保本委托财产银行账户有足够的资金余
额，并为资产托管人留出执行指令所必需的时间。
对于指定时间出款的交易指令，资产管理人应提前 2 小时将指令发送至资产托管人；对
于资产管理人于 15:00 以后发送至资产托管人的指令，资产托管人应尽力配合出款，但如未
能出款时资产托管人不承担责任。
指令的确认：资产管理人有义务在发送指令后与资产托管人以录音电话的方式进行确
认。指令以获得资产托管人确认该指令已成功接收之时视为送达资产托管人。对于依照“授
权通知”发出的指令，资产管理人不得否认其效力。
指令的执行：资产托管人确认收到资产管理人发送的指令后，应对指令进行形式审查，
验证指令的要素是否齐全，传真指令还应审核印鉴和签章和预留印鉴和签章样本的相符，指
令复核无误后应在规定期限内及时执行，不得延误。若存在要素不符或其他异议，资产托管
人应及时与资产管理人进行电话确认，暂停指令的执行并要求资产管理人重新发送指令。资
产托管人可以要求资产管理人传真提供相关交易凭证、合同或其他有效会计资料，以确保资
产托管人有足够的资料来判断指令的有效性。资产托管人待收齐相关资料并判断指令有效后
重新开始执行指令。资产管理人应在合理时间内补充相关资料，并给资产托管人预留必要的
执行时间。在指令未执行的前提下，若资产管理人撤销指令，资产管理人应在原指令上注明
“作废”并加盖预留印鉴及被授权人签章后传真给资产托管人，与资产托管人进行电话通知。
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招商财富资产管理有限公司 资产管理合同
（四）资产托管人依照法律法规暂缓、拒绝执行指令的情形和处理程序
资产托管人发现资产管理人发送的指令有可能违反《基金法》、《试点办法》、本合同或
其他有关法律法规的规定时，应暂缓执行指令，并及时通知资产管理人，资产管理人收到通
知后应及时核对并纠正；如相关交易已生效，则应通知资产管理人在 10 个工作日内纠正，
并报告中国证监会。对于此类托管人事前无法监督并拒绝执行的交易行为，托管人在履行了
对管理人的通知以及向中国证监会的报告义务后，即视为完全履行了其投资监督职责。对于
管理人此类违反《基金法》、《试点办法》、本合同或其他有关法律法规行为造成委托财产或
委托人损失的，由管理人承担全部责任，托管人免于承担责任。
（五）资产管理人发送错误指令的情形和处理程序
资产管理人发送错误指令的情形包括指令发送人员无权或超越权限发送指令及交割信
息错误，指令中重要信息模糊不清或不全等。资产托管人在履行监督职能时，发现资产管理
人的指令错误时，有权拒绝执行，并及时通知资产管理人纠正。
（六）指令的保管
指令若以传真形式发出，则正本由资产管理人保管，资产托管人保管指令传真件。当两
者不一致时，以资产托管人收到的指令传真件为准。
（七）相关责任
对资产管理人在没有充足资金的情况下向资产托管人发出的指令致使资金未能及时清
算所造成的损失由资产管理人承担。因资产管理人原因造成的传输不及时、未能留出足够执
行时间、未能及时与资产托管人进行指令确认致使资金未能及时清算或交易失败所造成的损
失由资产管理人承担。资产托管人正确执行资产管理人发送的有效指令，委托财产发生损失
的，资产托管人不承担任何形式的责任。在正常业务受理渠道和指令规定的时间内，因资产
托管人原因未能及时或正确执行合法合规的有效指令而导致委托财产受损的，资产托管人应
承担相应的责任，但因不可抗力原因的情况除外。
资产托管人根据本合同相关规定履行形式审核职责，如果资产管理人的指令存在事实上
未经授权、欺诈、伪造或未能及时提供授权通知等情形，资产托管人不承担因执行有关指令
或拒绝执行有关指令而给资产管理人或委托财产或任何第三方带来的损失，全部责任由资产
管理人承担，但资产托管人未按合同约定尽形式审核义务执行指令而造成损失的情形除外。
资产托管人对按照管理人指令划出资金账户、且不在保管范围内的委托财产不承担责
任。
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第十五节 交易及交收清算安排
（一）选择代理证券买卖的证券经营机构的程序
资产管理人负责选择代理本资产管理计划证券买卖的证券经营机构，并与其签订专用证
券交易单元租用协议。资产管理人应及时将资产管理计划专用交易单元、佣金费率等基本信
息以及变更情况以书面形式通知资产托管人。
（二）投资交易所证券及银行间市场的清算交收安排
1、管理人应责成其选择的证券经营机构通过深证通向托管人传送中登的登记及结算数
据、交易所的交易清算数据，管理人应责成其选择的证券经营机构保证提供给托管人的委托
资产交易席位上的交易数据的准确性、完整性、真实性，如数据不准确、不完整或不真实，
由管理人承担全部责任，但因证券交易所、中登及证券经营机构无法控制的其他原因造成数
据传输错误或不及时的，证券经营机构、管理人和托管人均不承担任何责任。
所提供的数据均需按中登和交易所发布的最新数据接口规范进行填写，使托管人能够完
成会计核算、清算、监督职能。
若数据传送不成功，管理人应责成证券经营机构重复或以其它双方约定的应急方式传
送，直到托管人成功接收到数据，托管人对因证券经营机构提供的数据错误或不及时等过失
造成的委托资产损失不承担责任。
2、管理人应责成证券经营机构于 T+1 日 9:00 前将委托资产的 T 日中登的登记及结算
数据、交易所的交易清算数据发送至托管人（但因证券交易所或中登及管理人无法控制的其
他原因而造成数据延迟发送的情况除外），并电话确认托管人已收到数据，如遇到特殊情况
出现数据发送延迟等情况应及时通知托管人。
3、管理人应责成证券经营机构于 T+1 日上午 9：00 前打印 T 日清算后的专用证券账户
对账单盖章后传真给托管人，以便托管人进行对账。对账单内容包括委托资产 T 日的交易
明细、证券余额、资金余额等内容。
4、管理人应责成证券经营机构指定专人负责数据的传输和接收，确保数据的安全性和
保密性。在数据传输人员发生变更时，须至少提前 1 个工作日以书面方式通知资产托管人，
且在资产托管人确认之后变更正式生效。变更通知书中必须说明变更时间、人员、事项等。
第十六节 越权交易
（一）越权交易的界定
越权交易是指资产管理人违反有关法律法规的规定以及违反或超出本合同项下资产委
托人的授权而进行的投资交易行为，包括违反有关法律法规和本合同规定进行的投资交易行
为。
资产管理人应在有关法律法规和本合同规定的权限内运用委托财产进行投资管理，不得
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违反有关法律法规和本合同的约定，超越权限管理。
（二）对越权交易的处理
1、违反有关法律法规和本合同的规定进行的投资交易行为
资产托管人发现资产管理人的投资指令违反法律法规的规定，或者违反本合同约定的，
应当拒绝执行，立即通知资产管理人和资产委托人并及时报告中国证监会。
资产托管人发现资产管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其
他规定，或者违反本合同约定的，应当立即通知资产管理人和资产委托人并及时报告中国证
监会。
资产管理人应向资产委托人和资产托管人主动报告越权交易，在限期内，资产委托人和
资产托管人有权随时对通知事项进行复查，督促资产管理人改正。资产管理人对资产委托人
和资产托管人通知的越权事项未能在限期内纠正的，资产托管人应报告中国证监会。
2、越权交易所发生的损失及相关交易费用由资产管理人负担，所发生的收益归本委托
财产所有。
（三）资产托管人对资产管理人的投资监督
1、资产托管人仅对本计划的投资范围是否符合本合同第十一节第（二）款进行监督（有
特别声明的事项除外）。
2、资产托管人对资产管理计划财产的监督和检查自本资产管理计划建帐估值之日起开
始。
3、经委托人及资产管理人、资产托管人协商一致，可就投资范围和投资限制等投资政
策做出调整、进行变更，相关变更应为投资监督流程调整留出充足的时间。
4、资产托管人发现资产管理人的投资运作违反法律、行政法规和其他有关规定，或者
违反本合同时，有权拒绝执行，通知资产管理人，并及时报告中国证监会；资产托管人发现
资产管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规或其他有关规定，或者违
反本合同约定的，有权通知资产管理人并报告中国证监会。资产管理人收到通知后应及时核
对或纠正，并以书面形式向资产托管人进行解释或举证。
5、资产托管人发现资产管理人可能存在违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违
反本合同约定，但难以明确界定时，应立即报告资产管理人。资产管理人应在三个工作日内
予以答复，资产管理人在三个工作日内未予以答复的，资产托管人有权及时报告中国证监会。
6、在限期内，资产托管人有权随时对通知事项进行复查，督促资产管理人改正。资产
管理人对资产托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，资产托管人有权报告中国证监
会。
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第十七节 委托财产的估值和会计核算
（一）资产管理计划的估值
1、估值目的及程序
资产管理计划估值目的是为了准确、真实地反映资产管理计划相关金融资产和金融负债
的公允价值，并为资产管理计划份额的参与和退出等提供计价依据。
资产管理人与资产托管人每个工作日对资产管理计划进行估值，并在每个工作日对本资
产管理计划总净值及总份额净值估值结果进行核对。用于向资产委托人报告的资产管理计划
份额净值，资产管理人应于约定的估值核对日交易结束后计算并发送给资产托管人。资产托
管人对计算结果复核确认后发送给资产管理人。如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍
无法达成一致的意见，以资产管理人对资产管理计划份额净值的计算结果为准，由此给资产
委托人或资产管理计划造成损失的由资产管理人承担责任。
资产净值是指资产管理计划资产总值减去负债后的价值，资产管理计划份额净值等于计
算日资产净值除以计算日资产管理计划份额总额。资产管理计划份额净值的计算保留到小数
点后 3 位，小数点后第 4 位四舍五入。本计划不单独对优先级劣后级份额净值进行核算。
2、估值依据及原则
估值应符合本合同、《证券投资基金会计核算业务指引》、证监会计字[2007]21 号《关于
证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、中国证监会
[2008]38 号公告《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》及其他法律、法规的
规定，如法律法规未做明确规定的，参照证券投资基金的行业通行做法处理。资产管理人、
资产托管人的估值数据应依据合法的数据来源独立取得。对于固定收益类投资品种的估值应
依据中国证券业协会基金估值工作小组的指导意见及指导价格估值。
估值的基本原则：
（1）对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。估
值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格
的重大事件的，应采用最近交易市价确定公允价值。如估值日无市价，且最近交易日后经济
环境发生了重大变化且证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件的，应参考类似投资品
种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交
易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值。
（2）对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际
交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。运用估值技术得出的结果，应反映估值
日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格。采用估值技术确定公允价值时，应尽
可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期校验，确保估值技术的有
效性。
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（3）有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，资
产管理人应根据具体情况与托管人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。
3、具体投资品种估值方法
（1）交易所上市、交易品种的估值
交易所上市股票、基金和权证以收盘价估值，上市债券以收盘净价估值，期货合约以结
算价格估值。交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在
估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量。
（2）交易所发行未上市品种的估值
首次发行未上市的股票、债券、基金和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术
难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；送股、转增股、配股和公开增发新股等发行
未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值；首次公开发行有明确锁定期的股票，同
一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值；非公开发行有明确锁定期的
股票，按证监会计字[2007]21 号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净
值计价有关事项的通知》中附件所约定的“非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定
方法”来确定公允价值。交易所认购的未上市基金，以场外公布的该基金最近一个交易日基
金份额净值估值。
（3）交易所停止交易等非流通品种的估值。因持有股票而享有的配股权，以及停止交
易、但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。
（4）全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术
确定公允价值。
（5）场外非货币开放式基金以估值日前一交易日基金份额净值估值，估值日前一交易
日开放式基金份额净值未公布的，以此前最近一个交易日基金份额净值估值。货币基金以成
本估值，每日按前一交易日的万份收益计提红利。
（6）同一品种同时在两个或两个以上市场交易的，按该品种所处的市场的估值方法估
值。
（7）期货以估值日期货交易所的当日结算价估值，该日无交易的，以最近一日的结算
价估值。
（8）有固定收益率的理财产品按照固定收益率计算收益并在剩余期限内平均摊销；定
期公布单位净值的理财产品，按定期公布的理财产品单位净值进行估值；既无固定收益率，
也不定期公布计划单位净值的理财产品，按成本估值。
（9）相关法律法规以及监管部门另有新规定的，从其规定。
4、估值错误的处理
（1）估值错误的处理程序：
当资产管理计划估值出现错误时，资产管理人和资产托管人应立即通知对方，共同查明
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原因，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。当资产管理计划估值错误偏差达到资产管理
计划净值的 0.5%时，资产管理人应该与托管人确认后及时将错误情况及采取的措施报告资
产委托人。
（2）估值错误的处理方法：
A.资产管理人计算的资产管理计划净值已由资产托管人复核确认，但因资产估值错误给
资产委托人造成损失的，由资产管理人与资产托管人按照管理费率和托管费率的比例各自承
担相应的责任。
B.如资产管理人和资产托管人对资产管理计划净值的计算结果，虽然多次重新计算和核
对尚不能达成一致时，为避免不能按时披露资产管理计划净值的情形，以资产管理人的计算
结果对外披露，由此给资产委托人和资产管理计划造成的损失，资产托管人予以免责。
C.由于一方当事人提供的信息错误，另一方当事人在采取了必要合理的措施后仍不能发
现该错误，进而导致资产管理计划净值计算错误造成资产委托人的损失，以及由此造成以后
交易日计划财产净值计算顺延错误而引起的资产委托人的损失，由提供错误信息的当事人一
方负责赔偿。
D.由于证券交易所及其注册登记公司发送的数据错误，或由于其他不可抗力原因，资产
管理人和资产托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现该错误
的，由此造成的资产管理计划估值错误，资产管理人和资产托管人可以免除赔偿责任。但资
产管理人和资产托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。
5、暂停估值的情形
（1）委托所涉及的证券交易场所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
（2）因不可抗力或其他情形致使资产管理人、资产托管人无法准确评估资产管理计划
价值时；
（3）中国证监会认定的其他情形。
（二）资产管理计划的会计政策
资产管理计划的会计政策比照证券投资基金现行政策执行：
1、资产管理人为本计划的主要会计责任方。就与委托财产有关的会计问题，如经相关
各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致意见，以资产管理人的处理方法为准。
2、本计划的会计年度为公历年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日。
3、计划核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位。
4、会计制度执行国家有关会计制度。
5、本计划单独建账、独立核算。
6、资产管理人及资产托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，
按照本合同约定编制会计报表。
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7、资产托管人定期与资产管理人就资产管理计划的会计核算、报表编制等进行核对并
以书面方式确认。
第十八节 资产管理计划的费用与税收
（一）资产管理业务费用的种类及承担
1、资产管理人的管理费。
2、资产托管人的托管费。
3、银行账户的资金结算汇划费、账户维护费。
4、资产管理计划财产开立账户需要支付的费用。
5、资产管理计划财产的证券交易费用。
6、管理、运用资产管理计划发生的纠纷解决费用，包括但不限于律师费、仲裁费、诉
讼费等。
7、按照国家有关规定和本合同约定，可以在计划资产中列支的需由委托人承担的其他
费用。
上述费用根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由委托财
产承担。
资产管理人以届时资产管理计划财产的现金为限支付相应的资产管理计划费用。
（二）费用计提方法、计提标准和支付方式
1、资产管理人的管理费
资产管理人以本计划委托财产本金为基数，按 0.3%（年化）的费率标准计提管理费。
本计划存续期间，管理费于本计划成立每满 3 个月之日及本计划终止日（以下统称“费用计
提日”）计提，具体计算方法如下：
H＝E×0.3%÷365×当期实际天数
H 为每个费用计提日管理人应计提的当期管理费
E 为本计划委托财产本金余额，如当期 E 发生变化，则 H 相应分段计算。
“当期实际天数”指上一个费用计提日（不含）至本费用计提日（含）止的期间天数；
但第一个“当期实际天数”指本计划成立日（含）至本计划成立后第一个费用计提日（含）
的期间天数；最后一个“当期实际天数”指本计划终止日前最近一个费用计提日（不含）至
本计划终止日（不含）的期间天数。下同。
本计划的管理费经资产管理人和资产托管人核对后，于各费用计提日起的 10 个工作日
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内由资产管理人向资产托管人出具费用支付指令，资产托管人根据划款指令从资产管理计划
财产中支付给资产管理人。
资产管理人指定的接收管理费的银行账户信息：
账户名称：招商财富资产管理有限公司
账号：755919671010701
开户银行：招商银行深圳福田支行
2、资产托管人的托管费
资产管理人以本计划委托财产本金为基数，按 0.05%（年化）的费率标准计提托管费。
本计划存续期间，托管费于各费用计提日计提，具体计算方法如下：
H＝E×0.05%÷365×当期实际天数
H 为每个计提日管理人应计提的当期托管费
E 为本计划委托财产本金余额，如当期 E 发生变化，则 H 相应分段计算。
本计划的托管费经资产管理人和资产托管人核对后，于各计提日起的 10 个工作日内由
资产管理人向资产托管人出具费用支付指令，资产托管人根据划款指令从资产管理计划财产
中支付给资产托管人。
资产托管人指定的接收托管费的银行账户信息：
账户名称：
账号：
开户银行：
3、证券账户开户费由托管人在开户时先行垫付，产品在证券账户开户后一个月内成立
的，自证券账户开户后一个月内由托管人从委托资产中扣划；如证券账户开户后一个月内产
品未能成立，由管理人在收到托管人缴费通知后的 5 个工作日内从委托财产现金余额中支付
给托管人，托管人不承担垫付开户费用义务，该等费用应由本计划委托财产承担。
本节（一）中其他项费用由资产托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，在费用发
生时，直接列入当期费用。
（三）不列入资产管理计划业务费用的项目
1、资产管理人和资产托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或委托财产的
损失。
2、资产管理人和资产托管人处理与计划运作无关的事项发生的费用。
3、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入计划费用的项目。
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（四）费用调整
资产管理人和资产托管人与资产委托人协商一致，可根据市场发展情况调整管理费率和
托管费率，并报中国证监会备案。
（五）资产管理业务的税收
本计划运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。因本计
划产生的税收由委托财产承担。资产委托人应缴纳的税收，由资产委托人负责，资产管理人
不承担代扣代缴或纳税的义务。
第十九节 资产管理计划的本金及收益分配
（一）资产管理计划收益的构成
资产管理计划收益包括：本计划投资所得红利、股息、证券投资收益和减持收入、银行
存款利息以及其他收入。
本资产管理计划不承诺或保证委托人的业绩比较基准收益，也不保证委托人本金的安
全，即如在本计划资产出现极端损失情况下，委托人仍可能面临无法取得业绩比较基准收益
乃至本金受损的风险。
若由于资产管理计划所投资的资产丧失流动性及不可抗力等非管理人造成的原因造成
管理人无法处置资产获得收益的情况，管理人不承担相应责任。
（二）本金、收益分配原则
本计划优先级委托人的业绩比较基准为【6.275】%/年（单利），优先级委托人自本计划
成立日起每满 3 个月之日分别核算一次优先级份额的当期收益，并于收益核算日后的五个工
作日内进行分配。每个收益核算日优先级份额的当期业绩比较基准收益计算公式如下：
每个收益核算日优先级份额当期业绩比较基准收益=优先级委托人对应的委托财产本
金余额*【6.275】%*当期期间天数/365。
其中，当期期间天数为上一个收益核算日/本计划成立日（含，分配过收益的为上一个
收益核算日，未分配过收益的为本计划成立日）至本次收益核算日（不含）期间的天数。
本资产管理计划锁定期内，不进行本金分配，只对优先级份额进行收益分配。
锁定期届满后的存续期内，将在本计划成立起的第二年内、第三年内和第四年内对优先
级委托人按照初始认购份额的 40%、30%和 30%进行本金分配。
本计划劣后级委托人无业绩比较基准收益，只有在锁定期结束后的每一权益分配之日，
本计划委托财产在扣除当年度管理费、托管费、已分配给优先级委托人业绩比较基准收益和
优先级委托人本年度应分配的本金并预留一部分资金用于支付优先级份额委托人收益后，当
年度剩余收益全部分配给劣后级份额持有人。
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本计划在不同的期间对应的分配顺序如下：
1、锁定期的本金、收益分配：
本计划锁定期内，不进行本金分配，只对优先级份额进行业绩比较基准收益分配。
2、锁定期满后存续期的本金、收益分配：
本计划锁定期满后的存续期内，除非本合同另有约定（如根据本合同约定本资产管理计
划提前终止，或者管理人依据本合同进行平仓处理，或优先级委托人依据本合同约定指令资
产管理人加速对标的股票变现处置等），资产管理人根据委托人的指令，将部分或全部资产
变现并收回现金，并按照下述规则进行本金和收益的分配：
本计划在锁定期届满之后的存续期，分配给优先级委托人的业绩比较基准收益依然按照
前述规则核算。同时，如果在一个优先级份额收益核算日之前，已对优先级份额做了本金分
配，导致优先级委托人对应的委托财产余额发生了变化，则支付给优先级份额委托人的收益
应按照委托本金余额分段核算，计算公式如下：
本金分配后的首个收益核算日优先级份额当期业绩比较基准收益=本金分配之前优先
级份额委托人对应的委托财产本金余额*【6.275】%*上一个收益核算日（含）至本金分配
日（不含）期间天数/365+本金分配之后优先级份额委托人对应的委托财产本金余额 *
【6.275】%*本金分配日（含）至该收益核算日（不含）期间天数/365。
本计划自成立之日起第 2 年内，就委托人委托财产按照初始认购份额的 40%进行权益
分配，第 3 年内按照初始认购份额的 30%进行权益分配，第 4 年内按照初始认购份额的 30%
进行权益分配。每一年度的权益分配顺序如下：资管计划委托财产在扣除本年度管理费、托
管费和已分配给优先级委托人的业绩比较基准收益等相关费用后，首先，分配优先级委托人
人本年度应分配的本金；其次，由管理人确定预留一部分资金用于支付优先级委托人收益；
最后，本年度剩余收益全部分配给劣后级委托人。本金具体分配时点和金额以管理人届时确
定为准。
3、本计划终止时的分配
本资产管理计划终止后，资产管理人以本计划终止时以扣除完毕资产管理计划业务费用
及其他税费后的资产管理计划剩余财产为限，按照如下顺序向委托人进行分配：
（1）优先级委托人剩余本金对应的业绩比较基准收益；
（2）优先级委托人剩余的本金；
（3）补足义务人为履行补足义务而追加的但尚未退还的资金（如在满足前述（1）和（2）
项分配后仍有剩余的）。
（4）如分配完毕上述顺序后，资产管理计划财产尚有剩余的，剩余部分全部分配给劣
后级委托人。
4、补足义务人的静态补足
资管计划各个费用支付日、各个分收益核算日、资管计划终止日（含提前终止），如届
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时资管计划托管账户中的现金资产不足以支付各项资产管理业务费用及其他税费，或扣除完
毕资管计划业务费用及其他税费后的资管计划现金财产不足以分配业绩比较基准分配的优
先级份额的本金及业绩比较基准收益，补足义务人应对差额部分进行补足，补足义务人应按
照管理人通知的金额及时间将补足资金支付至资管计划托管账户。
（三）分配方案
资产管理计划分配方案中应载明期间收益核算日、资产管理合同终止日以及该日可向资
产委托人分配的资产、资产管理计划收益及本金分配对象、分配原则、分配时间、分配数额
及比例、分配方式、支付方式等内容。
（四）分配的时间和程序
1、资产管理计划收益分配方案由资产管理人根据本合同拟订，由资产托管人复核后确
定，由资产管理人通知资产委托人；
2、在分配方案确定后，资产管理人依据具体方案的规定向资产托管人发送划款指令，
资产托管人按照资产管理人的指令及时进行资金的划付。资产托管人负责将分红或退出资金
划拨至管理人账户或登记结算机构，管理人负责划拨至委托人账户。
第二十节 报告义务
（一）推介期报告
资产管理人应当在资产管理计划备案手续办理完毕，获中国证监会书面确认的次日在资
产管理人网站上公告。
（二）运作期报告
1、资产管理人向资产委托人提供的报告种类、内容和提供时间
（1）年度报告
资产管理人应当编制年度报告，在年度结束后 90 天内向资产委托人披露投资状况、投
资表现、风险状况等信息。其中，资产管理人在每年结束后 60 天内完成年度报告并提供资
产托管人复核，资产托管人在收到后 30 天内对相关财务数据进行复核。资产管理计划成立
未满 3 个月，不编制当期的年度报告。
（2）季度报告
资产管理人应当在每季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成计划季度报告并经资产
托管人复核后，向资产委托人披露投资状况、投资表现、风险状况等信息。资产管理人应于
每季度结束之日起 8 个工作日内完成季度报告，并将季度报告提供资产托管人复核，资产托
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管人在收到后 7 个工作日内对相关财务数据进行复核，并将复核结果书面通知资产管理人。
资产管理计划成立未满 2 个月，不编制当期的季度报告。
（3）净值报告
自本计划成立之日起，资产管理人应当在 T+1 日通过向资产委托人披露 T 日专户计划的
计划资产总净值。T 日与 T+1 日均为工作日。
（4）临时报告
发生本合同约定的、可能影响委托人利益的重大事项时，资产管理人或资产托管人应当
根据法律法规或本合同的规定，及时通知资产委托人。
2、资产管理人向资产委托人提供报告及资产委托人信息查询的方式
资产管理人向资产委托人提供的报告，将严格按照《试点办法》及其他有关规定通过以
下至少一种方式进行。资产委托人信息查询将通过以下至少一种中国证监会允许的、本合同
约定的方式进行。
（1）网站
《资产管理合同》、《投资说明书》、定期报告、临时报告等有关本资产管理计划的信
息将在资产管理人网站上披露，资产委托人可随时查阅。
（2）邮寄服务
资产管理人或代理销售机构（如有）向资产委托人邮寄定期报告、临时报告等有关本计
划的信息。资产委托人在合同签署页上填写的通信地址为送达地址。通信地址如有变更，资
产委托人应当及时通知资产管理人。
（3）传真或电子邮件
如资产委托人留有传真号、电子邮箱等联系方式的，资产管理人也可通过传真、电子邮
件、电报等方式将报告信息通知资产委托人。
3、资产托管人向资产委托人提供计划财产托管情况查询的方式
资产托管报告置于托管人办公地点备查，委托人可在营业时间前来查询。
（三）向监管机构提供的报告
资产管理人、资产托管人应当根据法律法规和监管机构的要求履行报告义务。
第二十一节 风险揭示
本计划投资可能面临下列各项风险，包括但不限于：
（一）市场风险
证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响，导致
资产管理计划财产收益水平变化，产生风险，主要包括：
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1、政策风险
因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等）发生变化，导
致市场价格波动而产生风险。
2、经济周期风险
随经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变化。资产管理计划财产投
资于上市公司的股票，收益水平也会随之变化，从而产生风险。
3、利率风险
金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率直接影响着债券的价格
和收益率，影响着企业的融资成本和利润。委托财产投资于上市公司的股票，其收益水平会
受到利率变化的影响。
4、上市公司经营风险
上市公司的经营好坏受多种因素影响，如管理能力、财务状况、市场前景、行业竞争、
人员素质等，这些都会导致企业的盈利发生变化。如果委托财产所投资的上市公司经营不善，
其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使委托财产投资收益下降。虽然委托
财产可以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全规避。
5、购买力风险
资产管理计划财产的收益将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影响
而导致购买力下降，从而使资产管理计划财产的实际收益下降。
6、股市波动风险
由于经济政策、宏观经济形势、投资者心理业绩比较基准等因素会导致股市波动，从而
对上市公司股票价格及投资者业绩比较基准收益产生影响。
（二）管理风险
在资产管理计划财产管理运作过程中，资产管理人及/或投资建议方的研究水平、投资
管理水平直接影响资产管理计划财产收益水平，如果资产管理人及/或投资建议方对经济形
势和证券市场判断不准确、获取的信息不全、投资操作出现失误，都会影响资产管理计划财
产的收益水平。
（三）流动性风险
本资产管理计划投资的股票自持有之日起至少 12 个月内不得转让，将导致流动性风险，
且可能影响委托财产收益。此外，本资产管理计划平仓过程中可能因投资品种缺乏流动性导
致平仓延迟完成，可能导致资产管理计划延迟结束的风险。
（四）信用风险
1、在资产管理计划财产投资运作中，如果资产管理人的信用研究水平不足，对信用产
品的判断不准确，可能使资产管理计划财产承受信用风险所带来的损失。
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2、本计划交易对手方发生交易违约，导致资产管理计划财产损失的风险。
3、补足义务人的信用风险。补足义务人在本计划存续期及本计划终止时承担根据本合
同的约定承担补足资金义务，如补足义务人未履行或没有能力履行本合同项下的补足资金义
务，则可能影响本计划资产委托人的本金和收益。
4、受让义务人的信用风险。受让义务人在本计划存续期及本计划终止时承担根据本合
同的约定有可能承担受让资管计划份额义务，如受让义务人未履行或没有能力履行本合同项
下的受让义务，则可能影响本计划资产委托人的本金和收益。
（五）特定投资方法及资产管理计划资产所投资的特定投资对象可能引起的特定风险
1、本计划采取的投资策略可能存在使计划收益不能达到投资目标或者本金损失的风险。
本计划 A 类份额的业绩比较基准收益并非保证收益，在极端情况下，如果本计划在存续期
内发生大幅度的投资亏损，A 类份额可能无法获得收益甚至可能面临本金受损的风险。
2、投资建议方风险
劣后级委托人对本计划投资的合规性负责：本计划劣后级委托人即上市公司金螳螂代表
的员工持股计划，且本计划根据劣后级委托人的投资建议进行交易（本合同另有约定的除
外），劣后级委托人对本计划投资的合规性负责，若劣后级委托人利用本计划进行内幕交易
和市场操纵等证券欺诈行为，可能导致本计划受到监管机构触发，甚至委托财产全部或者部
分损失。
3、本资产管理计划为主要投资单一股票，因此，本资产管理计划可能因投资该类资产
而面临较高的市场系统性风险和流动性风险。
4、优先级委托人的特有风险
（1）流动性风险
除本合同明确约定情形外，本计划存续期内不接受 A 类份额的退出，包括违约退出，
资产委托人将不能退出而出现流动性风险。
（2）极端情形下的损失风险
本计划 A 类份额业绩比较基准收益并非保证收益，在极端情况下，如果本计划在存续
期内发生大幅度的投资亏损，A 类份额可能不能获得收益甚至可能面临本金受损的风险。
（3）补足义务人违约风险
本计划 A 类份额委托人完全知晓、充分理解并完全同意：尽管本计划有补足资金机制，
但无法消除 A 类份额委托财产本金亏损或无法取得业绩比较基准收益的风险，本计划 A 类
份额委托人应在充分了解下述风险并在确认自身可以承担下述风险的前提下参与本计划：
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补足义务人违约风险
若补足义务人未及时善意履行补足资金义务，或失去履行追加资金义务能力，或因法律
法规规定，政府机关要求或不抗力等其他原因未能履行补足资金义务的，则本计划优先级委
托人面临本金全部或部分亏损的风险。
5、劣后级委托人的特有风险
（1）流动性风险
除本合同另有约定外，本计划存续期内不接受 B 类份额的退出，包括违约退出，资产
委托人将不能退出而出现流动性风险。
（2）杠杆机制风险
本合同终止并清算后，清算后净值在满足 A 类份额的委托资金本金及业绩比较基准收
益分配并返还补足义务人的追加资金后，才向 B 类份额持有人进行分配，因此，B 类份额
在可能获取放大的计划财产增值收益业绩比较基准的同时，也将承担计划财产投资的全部亏
损，极端情况下，B 类份额可能遭受全部的投资损失。
（3）本计划 B 类份额委托人完全知晓、充分理解并完全同意：在投资标的股票锁定期
内，若补足义务人未按照本合同约定按时足额履行补足义务的，则根据优先级委托人的指令，
B 类份额委托人持有的全部计划份额冻结，并且在锁定期满，补足义务人仍未按照本合同约
定按时足额履行补足义务的，优先级委托人有权利下达指令，将劣后级份额解除冻结并将其
对应的资产全部或部分变现用于弥补优先级份额资产损失及支付优先级份额业绩比较基准
收益，原劣后级份额对应的收益可能降低甚至出现亏损。
（六）操作或技术风险
相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误
或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT 系统
故障等风险。
在计划的各种交易行为或者后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易
的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理公司、注册登
记机构、销售机构、证券交易所、证券注册登记机构等。
（七）投资建议方的风险
本计划全体委托人指定劣后级委托人向本计划提供投资建议或指令，除本合同另有约定
外，资产管理人将在符合法律法规及本合同有关约定的前提下，采纳劣后级委托人的投资建
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议或指令进行投资及变现操作，因此本计划投资结果主要依赖劣后级委托人的专业研究能
力，以及对市场、上市公司基本面的深入研究进行投资，持续优化组合配置，以控制特定风
险。管理人不能保证劣后级委托人的投资建议或指令准确得当，劣后级委托人的投资建议或
指令可能导致本计划委托财产全部或部分损失。
若劣后级委托人持有的计划份额全部冻结的，则资产管理人将在符合法律法规及本合同
有关约定的前提下，采纳优先级委托人提供的投资建议或指令进行投资及变现活动，此种情
形下，本计划投资结果主要依赖优先级委托人的专业研究能力，以及对市场、上市公司基本
面的深入研究进行投资，持续优化组合配置，以控制特定风险。管理人不能保证优先级委托
人的投资建议或指令准确得当，优先级委托人的投资建议或指令可能导致本计划委托财产全
部或部分损失。
（八）未能及时通知补仓及平仓的风险
当资产管理计划锚净值触及或低于补仓线、平仓线时，由于处于非交易时间、不可抗力、
股票的停牌、涨跌停板限制或股票价格波动异常以及系统故障（包括但不限于估值系统故障）
等本计划资产管理人无法控制的因素而导致无法按预先设定的补仓线通知补足义务人追加
资金，无法触发平仓线时进行平仓操作，由此可能导致投资者承受较大的损失，该等损失由
委托财产承担，资产管理人不承担任何责任。
（九）平仓风险
本资产管理计划设定平仓线，本计划投资的股票锁定期间，任一交易日（T 日）收盘后
的资产管理计划锚净值加追加资金小于或等于平仓线，资产管理人不做平仓操作，资产管理
人将于股票锁定期届满日后根据优先级委托人的指令对本计划持有的全部资产进行变现操
作（含现金类金融产品），该平仓操作不可逆，直至所有持仓资产完成变现为止，可能带来
资产管理计划的平仓风险。
本资产管理计划设定平仓线，本计划投资的股票锁定期届满后，任一交易日（T 日）收
盘后的锚净值加追加资金小于或等于平仓线，除该情形发生在非交易日内交易时间，或者因
不可抗力、系统故障（包括但不限于估值系统故障）等非本计划管理人所能控制的原因，本
计划管理人自【T+1】交易日 9:30 开始按照标的股票市价对本计划持有的全部资产进行变现
操作（含现金类金融产品），该平仓操作不可逆，直至所有持仓资产完成变现为止，未平仓
部分可以顺延至下一个交易日，直至所有持仓资产完成变现，本资产管理计划自动提前终止，
可能带来资产管理计划的平仓风险。
（十）其他风险
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1、战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可能导致
资产管理计划财产的损失；
2、金融市场危机、行业竞争、代理商违约等超出资产管理人自身直接控制能力之外的
风险，也可能导致资产委托人利益受损。
第二十二节 资产管理合同的展期
除本合同另有约定外，本计划劣后级委托人应下达投资建议确保本计划委托财产在计划
成立起届满 48 个月以内全部完成变现，原则上不得展期。本计划成立起届满 48 个月时因任
何原因导致计划财产未能全部变现的，由劣后级委托人、补足义务人、受让义务人对优先级
委托人承担法律责任，优先级委托人不与管理人发生纠纷，管理人不承担任何责任，且经资
产管理人、资产托管人协商一致同意的可对本资产管理计划进行展期，展期安排以管理人届
时发布的公告为准。资产管理合同存续期满拟展期时，管理人应当至少在存续期届满前 1
个月前征求资产托管人同意继续托管展期后的计划资产。
第二十三节 资产管理合同的变更、终止与财产清算
（一）合同变更
全体资产委托人、资产管理人和资产托管人协商一致后，可对本合同内容进行变更。资
产管理合同约定资产管理人有权变更合同内容的情形可由资产管理人根据相关法律法规规
定及资产管理合同的约定办理合同变更，并至少应于变更前 5 个工作日书面通知资产委托人
和资产托管人，上述情形包括：
1、投资经理的变更。
2、资产管理计划认购、非交易过户的原则、时间、业务规则等变更。
3、因相应的法律法规发生变动而应当对资产管理合同进行变更。
4、对资产管理合同的变更不涉及合同当事人权利义务关系发生变化。
5、对资产管理合同的变更对资产委托人、资产托管人利益无实质性不利影响。
（二）合同变更的备案
对资产管理合同任何形式的变更、补充，资产管理人应当在变更或补充发生之日起 5
个工作日内将资产管理合同样本报中国证监会备案。
（三）合同终止的情形
资产管理合同终止的情形包括下列事项：
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1、 资产管理合同存续期限届满而未展期的；
2、资产管理计划财产全部变现的；
3、资产管理人被依法取消特定客户资产管理业务资格的；
4、资产管理人依法解散、被依法撤销或被依法宣告破产的；
5、资产托管人依法解散、被依法撤销或被依法宣告破产的；
6、经全体委托人、资产管理人和资产托管人协商一致决定终止的；
7、法律法规和本合同规定的其他情形。
（四）合同展期的情形
发生下列任一情形时，本合同展期：
1、资产管理合同存续期限届满但委托财产尚未全部变现，经资产托管人和资产管理人
协商一致决定展期的；
2、经全体委托人、资产管理人和资产托管人协商一致决定合同展期的；
3、委托财产涉及诉讼（或仲裁），且诉讼（或仲裁）及执行程序尚未终结的；
4、法律规定的及本合同约定的其他情形。
除本合同另有约定外，本计划劣后级委托人下达投资建议应确保本计划委托财产在存续
期间内全部完成变现。本计划因委托财产尚未完全变现而展期的，由劣后级委托人、补足义
务人对优先级委托人承担法律责任，优先级委托人不与管理人发生纠纷，管理人不承担任何
责任，且经资产管理人与资产托管人协商一致，资产管理人与资产托管人可以继续按本合同
规定计提管理费、托管费等各项费用，直至本合同终止为止。
（五）委托财产的清算
1、委托财产清算小组
（1）本合同终止事由发生之日起 30 个工作日内，由资产管理人、资产托管人组织成立
委托财产清算小组。在委托财产清算小组接管委托财产之前，资产管理人和资产托管人应按
照计划合同的规定继续履行保护委托财产安全的职责。
（2）委托财产清算小组成员由资产管理人、资产托管人组成。清算小组可以聘用必要
的工作人员。
（3）委托财产清算小组负责委托财产的保管、清理、估价、变现和分配。委托财产清
算小组可以依法进行必要的民事活动。
2、清算程序
（1）本合同终止情形发生后，由委托财产清算小组统一接管委托财产。
（2）委托财产清算小组根据委托财产的情况确定清算期限。
（3）委托财产清算小组对委托财产进行清理和确认。
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（4）对委托财产进行评估和变现。
合同终止后，资产管理计划仍持有可流通非现金资产的，在 5 个交易日内（含合同终止
日当日）由资产管理人进行强制变现处理。
管理人应匡算合同终止日下一个月的最低备付金及交易保证金，并垫付足够的资金进行
场内清算。
（5）制作清算报告。
主要清算事项完成的标志包括：
1）资产评估和变现完成；
2）应付管理费、托管费、其他费用等债务清偿完成。
（6）将清算报告告知资产委托人。
资产管理人应于主要清算事项完成后的 10 个工作日内编制清算报告并加盖业务章传真
给资产托管人，资产托管人于 5 个工作日内完成复核，加盖业务章回传资产管理人，由资产
管理人向资产委托人提交。资产管理人向资产委托人提交清算报告后 3 个工作日内资产委托
人未提出书面异议的，表示资产委托人接受此报告。
（7）对委托财产进行分配。
3、清算费用
清算费用是指委托财产清算小组在进行计划清算过程中发生的所有合理费用，清算费用
由委托财产清算小组优先从委托财产中支付。
清算费用包括但不限于：
（1）聘请会计师、律师，以及其他工作人员所发生的报酬；
（2）资产管理计划资产的保管、清理、估价、变现和分配产生的费用；
（3）信息披露所发生的费用；
（4）诉讼仲裁所发生的费用；
（5）其他与清算事项有关的费用。
除交易所、登记结算机构、开户银行等自动扣缴的费用外，所有清算费用由资产管理人
向资产托管人出具指令，由资产托管人复核后办理支付。
4、委托财产剩余部分的分配
依据委托财产清算的分配方案，将委托财产清算后的全部剩余资产扣除委托财产清算费
用及各项负债后，按本合同的约定向委托人进行分配。委托财产按下列顺序清偿：
（1）按照合同约定支付应付而未付的管理费、托管费以及其他资产管理业务费用。
（2）支付清算费用。
（3）交纳所欠税款（资产委托人必须自行缴纳的税收，由资产委托人负责，资产管理
人不承担代扣代缴或纳税的义务）。
（4）清偿计划债务。
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（5）按照合同的约定支付各类委托人的本金及应计收益。
委托财产未按前款（1）、（2）、（3）、（4）项规定清偿前，不分配给委托人。
5、委托财产清算报告的告知安排
委托财产清算小组做出的清算报告，报中国证监会备案并告知资产委托人。
6、委托财产清算账册及文件由计划资产管理人保存 15 年以上。
（六）委托财产相关账户的注销
委托财产清算完毕后，资产托管人按照规定注销委托财产的资金账户、证券账户及其他
账户，资产管理人应给予必要的配合。
在证券资产变现完毕、相关权益结清后 5 个工作日内，资产管理人将委托资产托管人注
销证券账户的通知书及其他销户资料寄送资产托管人，资产托管人原则上应于收到资产管理
人、资产委托人提供资料后的 10 个工作日内完成。
委托财产债权、债务结清后，资产管理人向资产托管人出具划款指令，资产托管人复核
无误后，向资产委托人支付所有剩余财产，并于当日注销该委托财产托管账户。剩余财产支
付过程中发生的银行费用，由资产委托人负担。向资产委托人支付的托管账户利息，以销户
时银行实际支付为准。
与资产管理计划财产有关的其他账户的销户，由资产管理人与资产托管人协商一致后办
理。
第二十四节 违约责任
（一）因本合同当事人的违约行为造成本合同不能履行或者不能完全履行的，由违约的
一方承担违约责任；如属本合同当事人双方或多方当事人的违约，根据实际情况，由违约方
分别承担各自应负的违约责任。但是发生下列情况，当事人可以免责：
1、资产管理人和/或资产托管人按照中国证监会的规定或当时有效的法律法规、本合同
约定的作为或不作为而造成的损失等。
2、资产管理人由于按照本合同规定的投资原则而行使或不行使其投资权而造成的损失
等。
3、资产管理人对因其投资产生的存放或存管在资产托管人以外机构的委托资产，在谨
慎挑选并要求保证委托财产安全的前提下，就该机构对委托财产的安全保管义务及该机构或
该机构会员单位等本合同当事人外第三方的欺诈、疏忽、过失或破产等原因给委托财产造成
的损失等。
4、资产委托人理解委托财产的投资、运作、托管面临本合同第二十一节中列举的各类
风险，资产管理人及资产托管人就委托财产面临的上述固有风险免于承担责任。
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5、因证券市场波动、上市公司合并、计划财产规模变动、股权分置改革中支付对价等
资产管理人之外的因素致使计划财产投资不符合本合同项下约定的投资策略的，将不视为资
产管理人的违约行为。
6、不可抗力。
7、法律法规规定及本合同约定的其他情况。
（二）资产管理人、资产托管人在履行各自职责的过程中，违反法律法规的规定或者本
合同约定，给委托财产或者资产委托人造成损害的，应当分别对各自的行为依法承担赔偿责
任，但不因各自职责以外的事由与其他当事人承担连带赔偿责任；资产管理人、资产托管人
因共同行为给委托财产或资产委托人造成损害的，应当承担连带赔偿责任。
（三）违约退出
资产委托人在合同约定的开放日之外的日期或时间主动提出退出申请的，视为违约退
出。本资产管理计划不允许违约退出。
（四）在发生一方或多方违约的情况下，在最大限度地保护资产委托人利益的前提下，
本合同能够继续履行的应当继续履行。非违约方当事人在职责范围内有义务及时采取必要的
措施，防止损失的扩大。没有采取适当措施致使损失进一步扩大的，不得就扩大的损失要求
赔偿。非违约方因防止损失扩大而支出的合理费用由违约方承担。
第二十五节 法律适用和争议的处理
有关本合同的签署和履行而产生的任何争议及对本合同项下条款的解释，均适用中华人
民共和国法律法规（为本合同之目的，在此不包括香港、澳门特别行政区及台湾地区法律法
规），并按其解释。
各方当事人同意，因本合同而产生的或与本合同有关的一切争议，合同当事人应尽量通
过协商、调解途径解决。经友好协商未能解决的，任何一方均有权向苏州仲裁委员会申请仲
裁，仲裁地点为苏州，仲裁结果是终局的，对各方均有约束力。
争议处理期间，合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行资产管理
合同规定的义务，维护资产委托人及合同各方的合法权益。
第二十六节 资产管理合同的效力
（一）资产管理合同是约定资产管理合同当事人之间权利义务关系的法律文件。资产委
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招商财富资产管理有限公司 资产管理合同
托人为法人的，本合同经资产委托人、资产管理人和资产托管人加盖公章以及各方法定代表
人/负责人或授权代表签字或盖章之日起成立；资产委托人为自然人的，本合同经资产委托
人本人签字或授权的代理人签字、资产管理人和资产托管人加盖公章以及双方法定代表人/
负责人或授权代表签字或盖章之日起成立。本合同于资产管理计划备案手续办理完毕，获中
国证监会书面确认之日起生效。
（二）本合同自生效之日起对资产委托人、资产管理人、资产托管人具有同等的法律约
束力。
（三）本合同有效期自本合同生效日起不超过【48】个月（但可依据本合同约定提前终
止或展期）。
第二十七节 其他事项
如将来中国证监会对资产管理合同的内容与格式有其他要求的，资产委托人、资产管理
人和资产托管人应立即展开协商，根据中国证监会的相关要求修改本合同的内容和格式。
本合同如有未尽事宜，由合同当事人各方按有关法律法规和规定协商解决。
对本合同的合同签署页、任何有效修改、补充均是本合同的有效组成部分，与本合同具
有同等的法律效力。
本合同一式伍份，当事人各执一份，报中国证监会、深圳证券交易所各一份。每份合同
均具有同等的法律效力。
（以下无正文）
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招商财富资产管理有限公司 资产管理合同
（本页无正文，为优先级委托人认购签署页）
委托人: (签章)
法人代表或授权代理人（签章）
签署日期：二〇一五年 月 日
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（本页无正文，为劣后级委托人认购签署页）
委托人: (签章)
法人代表或授权代理人（签章）
签署日期：二〇一五年 月 日
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招商财富资产管理有限公司 资产管理合同
（本页无正文，为管理人签署页）
资产管理人：招商财富资产管理有限公司（章）
法定代表人或授权代理人： （签章）
签署日期：二〇一五年 月 日
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招商财富资产管理有限公司 资产管理合同
（本页无正文，为托管人签署页）
资产托管人：招商银行股份有限公司苏州分行 （章）
负责人或授权代理人： （签章）
签署日期：二〇一五年 月 日
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附件一：投资建议/卖出变现建议预留印鉴
指令人 预留印鉴
优先级委托人
劣后级委托人
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附件二：投资建议/卖出变现建议（样本）
招商财富资产管理有限公司：
根据《招商财富-金诚 1 号员工持股专项资产管理计划资产管理合同》，我
方作为投资建议方，就委托财产的运作向贵司发出投资建议如下：
交易日期 2015 年 月 日
投资标的类型
投资标的代码/简称
交易方向
交易数量（股数）
指令类型（限价委托或市价委托）
交易价格或价格区间
(保留两位小数)
委托时效
备注
委托人：
（预留印鉴）
日期： 年 月 日
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