证券代码：300285 证券简称：国瓷材料 公告编号：2015-105
山东国瓷功能材料股份有限公司
关于非公开发行股票摊薄即期回报的风险提示
及相关防范措施的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏。
重要提示：
1、本次非公开发行股票工作完成后，公司净资产规模将大幅增加，总股本亦
相应增加。但募集资金逐步投入并产生效益需要一定的过程和时间，因此，短期内
公司的每股收益和净资产收益率等财务指标可能出现一定幅度下降。
2、本公告中关于本次发行后对公司主要财务指标影响的情况不构成公司的盈
利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公
司不承担赔偿责任。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的
意见》（国办发[2013]110 号）及《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》
（151973 号）要求，为保障中小投资者利益，公司就本次发行对公司主要财务指标
进行了认真分析，并就本次发行完成后摊薄即期收益的风险及公司拟采取的措施提
示如下：
一、本次非公开发行对公司主要财务指标的影响
（一）本次发行前的主要财务指标
经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2014 年度公司每股收益、净资产
收益率等财务指标如下表：
项目 2014 年 12 月 31 日/2014 年度
归属于母公司股东的所有者权益（万元） 72,006.15
归属于母公司股东的净利润（万元） 6,330.29
基本每股收益（元） 0.25
每股净资产（元） 5.66
加权平均净资产收益率（%） 9.35
注：公司 2015 年 6 月进行了资本公积转增股本，每股收益的数据进行了重新计算
（二）本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标影响的假设前提
本次发行前公司总股本为 254,476,000 股，本次发行募集资金总额上限为
80,000 万元，对应的股份数量上限为 44,052,862 股。公司在 2015 年 6 月实施了 2014
年度利润分配方案，共计分红 12,723,800 元。
在计算本次发行对净资产收益率的摊薄情况时，需作出如下假设：
（1）本次非公开发行股票于 2015 年 11 月底实施完毕；
（2）本次非公开发行股份数量为 44,052,862 股，募集资金总额为 80,000 万元，
不考虑扣除发行费用的影响；
（3）本次非公开发行的股份数量和发行完成时间仅为估计，最终以经证监会核
准发行的股份数量和实际发行完成时间为准；
（4）未考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费
用、投资收益）等的影响；
（5）在预测公司 2015 年末净资产时，未考虑除募集资金、2015 年净利润、2014
年度利润分配方案之外的其他因素对净资产的影响。
（三）本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
2015 年
项目
本次发行前 本次发行后
总股本（万股） 25,447.60 29,852.89
假设情形 1：2015 年归属于母公司所有者的净利润同比增长 5%，即 6,646.80 万元
期末归属于母公司的所有者权益（万元） 77,380.58 157,380.58
基本每股收益（元/股） 0.26 0.26
每股净资产（元/股） 3.04 5.27
加权平均净资产收益率（%） 8.90% 8.17%
假设情形 2：2015 年归属于母公司所有者的净利润同比增长 10%，即 6,963.32 万元
期末归属于母公司的所有者权益（万元） 77,697.09 157,697.09
基本每股收益（元/股） 0.27 0.27
每股净资产（元/股） 3.05 5.28
加权平均净资产收益率（%） 9.30% 8.54%
假设情形 3：2015 年归属于母公司所有者的净利润同比增长 15%，即 7,279.83 万元
期末归属于母公司的所有者权益（万元） 78,013.60 158,013.60
基本每股收益（元/股） 0.29 0.28
每股净资产（元/股） 3.07 5.29
加权平均净资产收益率（%） 9.71% 8.91%
本次募集资金到位后，公司的总股本和净资产将会相应增加。但募集资金使用
产生效益需要一定周期，在公司总股本和净资产均增加的情况下，如果公司未来业
务规模和净利润未能产生相应幅度的增长，每股收益和加权平均净资产收益率等指
标将出现一定幅度的下降，本次募集资金到位后股东即期回报（每股收益、净资产
收益率等财务指标）存在被摊薄的风险，特提请投资者注意投资风险。
二、防范摊薄即期回报、提高未来回报能力的措施
本次发行可能导致投资者的即期回报有所下降，考虑上述情况，公司将采取多
种措施保证此次募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险、提高未来的
回报能力，具体措施包括：
（一）加速募投项目投资进度，争取早日实现项目预期收益
本次募集资金到位前，为尽快实现募集资金投资项目效益，公司将积极调配资
源，力争提前完成募集资金投资项目的前期准备工作。本次发行募集资金到位后，
公司将加快推进募集资金投资项目建设，争取早日达产并实现预期效益，增加以后
年度的股东回报，降低本次发行导致的即期回报摊薄的风险。
（二）加强对募集资金的管理，保证募集资金规范使用
公司已制定《募集资金使用管理制度》，规范募集资金使用。根据《募集资金
使用管理制度》和公司董事会的决议，本次募集资金将存放于董事会指定的募集资
金专项账户中；并建立了募集资金三方监管制度，由保荐机构、存管银行、公司共
同监管募集资金按照承诺用途和金额使用。本次非公开发行募集资金到位后，公司、
保荐机构将持续监督公司对募集资金使用的检查和监督，以保证募集资金合理规范
使用，合理防范募集资金使用风险。
（三）严格执行现金分红政策，给予投资者合理回报
公司已经按照《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上市
公司监管指引第3号—上市公司现金分红》及其他相关法律、法规和规范性文件的要
求修订了《公司章程》，进一步明确了公司利润分配条件，完善了公司利润分配的
决策程序和机制以及利润分配政策的调整原则，强化了中小投资者权益保障机制；
公司已制定《未来三年股东回报规划（2015年-2017年）》，建立了健全有效的股东
回报机制。本次非公开发行完成后，公司将严格执行现行分红政策，在符合利润分
配条件的情况下，积极推动对股东的利润分配，努力提升对股东的回报。
（四）其他方式
鉴于《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的
意见》（国办发[2013]110号，以下简称“《意见》”）对资本市场、上市公司、投
资者均具有重大意义，公司承诺未来将根据中国证监会、深交所等监管机构出台的
具体细则及要求，并参照上市公司较为通行的惯例，积极落实《意见》的内容，继
续补充、修订、完善公司投资者权益保护的各项制度并予以实施。
特此公告。
山东国瓷功能材料股份有限公司董事会
2015 年 11 月 24 日
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