广东鸿特精密技术股份有限公司
2015 年配股募集资金投资项目可行性分析报告
为了进一步扩大产能,提升市场竞争力,同时,进一步优化资本结构,降低
财务风险,增强持续盈利能力,公司拟采取向原股东配售股份(以下简称“配股”)
的方式募集资金,扣除发行费用后拟全部用于“广东鸿特精密技术(台山)有限
公司第二期汽车精密压铸加工件建设项目”建设,偿还部分借款,剩余部分用于
补充流动资金,从而促进公司主营业务持续、快速、健康发展。
一、本次配股的募集资金用途
本次配股募集资金总额预计不超过人民币 65,000 万元,扣除发行费用后,
拟全部用于以下项目:
1、向全资子公司广东鸿特精密技术(台山)有限公司(以下简称“台山鸿
特”)增资,用于实施“第二期汽车精密压铸加工件建设项目”建设,项目投资
总额为 30,000 万元;
2、偿还部分借款 25,000 万元;
3、剩余部分用于补充流动资金(如有)。
本次募集资金投资项目符合国家有关产业政策以及公司整体战略发展方向,
具有良好的市场发展前景和经济效益。
本次配股募集资金将按上述项目顺序投入,若实际募集资金净额少于上述项
目拟投入金额,不足部分由公司通过自筹资金或者其他方式解决。
由于本次配股募集资金到位时间具有不确定性,为把握市场机遇,使投资项
目尽早产生效益,在本次配股募集资金到位前,公司将根据资金状况进行先期投
入,在募集资金到位后予以置换。
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二、本次募集资金投资项目情况及必要性和合理性分析
(一)台山鸿特第二期汽车精密压铸加工件建设项目
1、项目概况
项目名称:广东鸿特精密技术(台山)有限公司第二期汽车精密压铸加工件
建设项目
项目总投资:30,000 万元
项目建设主体:广东鸿特精密技术(台山)有限公司
项目实施地址:台山市广海湾工业园北区水步文华 C 区 8 号
项目建设期:项目建设期 2 年,建设期从 2015 年 10 月开始计算,到 2017
年 9 月全部建设完成;预计 2016 年达产率 25%、产量 3,000 吨,2017 年达产率
60%、产量 7,200 吨,2018 年完全达产,产量 12,000 吨。
2、项目建设内容
(1)目前,台山鸿特第二期汽车精密压铸加工件建设项目所需的部分厂房,
如压铸车间已基本建设完毕,尚需进行机加车间和模具车间等主体工程,仓库、
道路广场、绿化等辅助工程,以及与上述工程相配套的给排水、供配电、消防、
环保、通风空调等公用工程建设。
(2)购置生产所需的压铸机、加工中心、熔化炉等国内外先进的生产设备,
以达到项目所需要的生产规模及技术指标。
台山鸿特第二期汽车精密压铸加工件建设项目建成投产后,将形成年产压铸
铝合金加工件 12,000 吨的生产能力,达产后年产值可达 5.52 亿元。
3、项目实施的背景
(1)汽车产业的稳定发展,带动了汽车零部件制造业持续增长
1978 年以来,特别是中国加入 WTO 以来,我国汽车工业经历了前所未有的
发展。国际汽车制造商协会(OICA)的数据显示,2000 年我国汽车产量仅为 206.82
2
万辆,位列世界第八。此后,我国汽车产量和排名逐年上升,2006 年中国汽车
产量首次进入世界前三名,成为仅次于日本和美国的世界第三大汽车生产国;
2009 年中国汽车产销量突破 1,300 万辆,成为世界第一大汽车产销国。中国汽车
工业协会统计数据显示,2014 年中国汽车产销分别为 2,372.50 万辆和 2,348.86
万辆,连续六年保持世界第一,汽车制造业已经成为国民经济的支柱行业。
伴随着汽车整车市场的快速增长,我国汽车零部件制造行业也随之蓬勃发展。
根据 Wind 资讯统计数据,2011 年,我国汽车零部件及配件制造行业的主营业务
收入为 19,778.91 亿元,利润总额为 1,458.97 亿元;2014 年汽车零部件及配件制
造行业的主营业务收入达 29,073.94 亿元,利润总额达 2,149.72 亿元;2011-2014
年这四年间,我国汽车零部件及配件制造行业主营业务收入年均复合增长率达
13.70%,利润总额年均复合增长率达 13.79%。
“十三五”期间,我国汽车市场预计仍将处于稳定发展阶段,中国汽车产销
量有望持续保持世界第一。而汽车零部件制造业是汽车产业发展的基础。没有强
大的汽车零部件工业作基础,汽车整车制造业将失去其重要支撑。因此,汽车产
销量的稳步增长将推动我国汽车零部件产业的持续发展。
(2)跨国公司的全球化采购趋势,使汽车零部件行业,特别是铝合金压铸
重心逐步向中国转移
不断降低零部件自制率,逐步实现全球生产、全球采购是汽车行业跨国公司
的重要发展策略。通过全球化采购,跨国公司可以充分利用各国的资源优势,以
更低的成本生产出质量较好的汽车产品,从而大大提高企业的经济效益。由于汽
车整车对零部件产品的质量、精度、稳定性及生产工艺水平均有较高要求,而相
对于东南亚、印度等新兴国家和地区,我国在产业配套、企业技术水平等方面具
有一定的比较优势;相比欧美发达国家,我国在成本控制方面优势明显。因此,
近年来,许多知名汽车跨国企业纷纷在中国建立起全球采购平台,增加在中国的
采购量。
2009 年,商务部、发展改革委、工业和信息化部、财政部、海关总署及质
检总局等六部委发布的《关于促进我国汽车产品出口持续健康发展的意见》明确
提出:“汽车及零部件出口从 2009 年到 2011 年力争实现年均增长 10%;到 2015
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年,汽车和零部件出口达到 850 亿美元,年均增长约 20%;到 2020 年实现我国
汽车及零部件出口额占世界汽车产品贸易总额 10%的战略目标。”根据中国汽车
工业协会的统计,2014 年,我国汽车整车出口金额达到约 138 亿美元,零部件
出口金额达到约 681 亿美元,两者合计已接近上述 2015 年的目标金额。
具体到铝合金压铸这一细分行业,由于我国氧化铝、电解铝产量均为世界第
一,并拥有丰富的劳动力资源以及巨大的汽车产销市场,因此,在跨国公司全球
化采购趋势和汽车轻量化趋势的带动下,近年来,我国汽车精密铝合金压铸件行
业发展迅速,并使全球铝合金压铸生产重心逐步向中国转移。
(3)铝合金材料在汽车工业中的应用越来越广泛,从而为铝合金压铸行业
的发展提供了良好的契机。
目前,整车制造中所运用的材料仍以钢铁为主。但是铝、镁合金等轻质材料
的应用正在逐渐增加,并在原本使用钢铁材料的汽车零部件上发挥减重作用。比
如在进气歧管中使用铝铸件代替铁铸件,可使重量减轻一半。在汽车轻量化过程
中,铝合金材料得到了越来越广泛的应用,这有其天然的原因:
①减重和节能效果明显。铝的力学性能好,其密度只有钢铁的 1/3;具有良
好的导电和导热性能,仅次于铜;机械加工性能比铁高 4.5 倍,且其表面自然形
成的氧化膜具有良好的耐蚀性,因此铝成为实现汽车轻量化最理想的首选材料。
②乘客的舒适性和安全性获得提高。铝合金汽车是在不降低汽车容量的情况
下减轻汽车自重,车身重心减低,汽车行驶更稳定、舒适。由于铝材的吸能性好,
在碰撞安全性方面有明显的优势,汽车前部的变形区在碰撞时会产生皱褶,可吸
收大量的冲击力,从而保护了后面的驾驶员和乘客。
③铝易于回收,且回收率高。铝制品在使用过程中几乎不发生腐蚀或仅发生
轻微的腐蚀,工业上使用的常规材料中,铝的回收率是最高的。在铝材→铝制品
→使用→回收再生铝锭→再加工成铝材的循环过程中,铝的损耗仅 5%左右。目
前,60%以上的汽车用铝合金材料为再生铝。
根据世界铝业协会提供的数据,一般情况下,汽车每减少 10%的重量,其燃
油消耗便可降低 6%~8%;汽车整备质量每减少 100 公斤,百公里油耗可降低
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0.3-0.6 升。此外,汽车减重还可以提高其加速性能;顶部和车门减重,可以降低
汽车重心,增强稳定性;前部减重,可以使汽车重心后移,改善操纵性能。因此,
在全球能源紧缺、环境污染日趋严重的背景下,汽车轻量化设计已成为节能减排
和降低运输成本的迫切之需。
近年来,我国的汽车产业发展迅猛,私人汽车保有量已从 2008 年的 4,173.39
万辆上升到了 2014 年底的 1.26 亿辆,每千人汽车保有量已由 2008 年的 48.70
辆上升到了 2014 年的 105.83 辆(数据来源:Wind 资讯)。但在汽车产业快速发
展的同时,也带来了能源消耗急剧上升、环境污染日趋严重等一系列的问题。因
此,在国家节能减排政策和行业自身发展需要的双重压力下,汽车轻量化也已成
为我国汽车工业发展的必然趋势,从而为铝合金压铸行业发展提供了良好的契机。
4、项目实施的必要性
近年来,在国内汽车产销量及汽车零配件出口稳步增长的大背景下,公司获
得的客户订单量持续增加。截至目前,福特、克莱斯勒、康明斯、长安福特、长
安福特马自达、广州本田、东风本田、北京福田康明斯、日立优喜雅、华晨宝马、
北京奔驰、菲亚特、广汽菲亚特等全球知名的整车厂商和汽车零部件一级供应商
均已成为公司稳定的客户。
而铝合金压铸这一行业的产品开发周期和生产线建设周期均较长,且固定资
产投资金额较大,加之公司当前资产负债率已较高,银行融资渠道受到较大限制,
因此,单纯依靠自有资金积累和银行贷款方式进一步扩大产能的空间已较小,从
而导致公司目前面临着较为严重的产能紧缺问题。
产能的不足给公司日常生产经营带来了诸多不利影响,具体主要包括以下几
个方面:(1)导致部分新产品试生产周期不足,造成生产过程中废品率上升;(2)
造成部分产品需委托加工部分毛坯件,委托加工费用增加导致生产成本上升; 3)
造成部分客户的产品交付紧张,产品紧急交付将导致产品的包装、物流及仓储等
费用大幅上升。
虽然公司通过 IPO 募集资金先后在肇庆工厂实施了 2 期汽车精密压铸加工
件扩产建设项目,新增产能合计 1.15 万吨,并于 2012 年 9 月利用自筹资金启动
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了台山鸿特第一期汽车精密压铸加工件项目建设,且目前也已逐步量产,从而使
公司产能得到了大幅度的提升,但是,现有产能依然不足以满足客户订单的持续
增长,公司急需通过股权融资的方式募集资金进行产能扩建。
5、项目立项、土地、环保等报批事项
本项目相关立项备案和环保等报批事项已办理完成。项目用地为台山鸿特在
广东省台山市广海湾工业园内的自有土地,不涉及新增土地。
6、项目投资概算
项目总投资约为 30,000 万元,项目具体投资支出情况如下:
单位:万元
序号 项目 金额
1 建设投资 26,445.00
1-1 建筑工程费 4,160.00
1-2 设备购置及安装费 21,041.00
1-3 其他费用(含预备费) 1,244.00
2 铺底流动资金 3,555.00
3 项目总投资 30,000.00
7、对公司经营管理、财务状况等的影响
本项目建成投产后,台山鸿特汽车精密压铸加工件产能将增加 12,000 吨/年,
从而可大幅缓解当前产能不足的压力,有利于公司进一步抢占市场份额,提升市
场竞争力和行业领先地位。
本项目盈利能力良好,完全达产后,预计各项主要效益指标如下表所示:
序号 项目 数值
1 年销售收入(万元) 55,200.00
2 利润总额(万元) 4,759.00
3 所得税(万元) 1,189.75
4 净利润(万元) 3,569.25
5 总投资收益率 17.14%
6 销售净利润率 6.47%
6
序号 项目 数值
7 税后内部收益率 13.37%
8 税后项目投资回收期(含建设期) 7.5 年
9 税后财务净现值(万元) 1,764.12
综上所述,台山鸿特第二期汽车精密压铸加工件建设项目符合国家产业政策
和公司发展的需要,具有较强的盈利能力和较好的发展前景,项目建成投产后,
将会为公司带来良好的投资收益,为股东带来丰厚的回报。
(二)偿还部分借款
本次配股募集资金不超过 65,000 万元,其中,拟将不超过 25,000 万元用于
偿还部分借款,其必要性和合理性分析如下:
1、偿还部分借款的必要性
(1)公司当前资产负债率较高,需要通过偿还部分借款,改善资本结构,
降低财务风险
截至 2012 年末、2013 年末、2014 年末及 2015 年 9 月末,公司合并报表口
径的资产负债率分别为 46.43%、62.67%、68.89%和 71.44%,呈快速上升趋势,
且公司负债中需付息的借款和长期应付款余额合计数较大,具体已由 2012 年底
的 2.73 亿元上升到 2015 年 9 月末的 7.07 亿元。2012 年以来,公司资产负债率
指标与可比上市公司比较情况如下:
项目 2015-9-30 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31
鸿特精密资产负债率 71.44% 68.89% 62.67% 46.43%
同行业可比上市公司平均资产负债率 35.44% 39.35% 40.23% 40.03%
注 1:同行业可比上市公司系申银万国行业分类下属于“汽车零部件”的 A 股上市公司;
注 2:数据来源于 WIND 资讯
由上表可见,公司的资产负债率显著高于同行业可比上市公司的平均水平,
资本结构不合理,公司面临的财务风险较大。
本次募集资金用于偿还部分借款后,公司资产负债率有望得到一定程度的下
降,从而有利于改善公司当前的资本结构,降低公司财务风险。
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(2)与同行业可比上市公司相比,公司带息负债规模明显偏高,客观上需
要适当降低当前的负债水平
报告期内,公司带息负债在各期末的余额情况如下表所示:
单位:万元
项目 2015-9-30 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31
短期借款 46,433.45 45,671.34 27,844.72 21,680.00
一年内到期的非流动负债 867.38 - - -
长期借款 4,113.39 13,478.66 15,649.75 5,606.41
长期应付款 19,325.89 20,400.66 7,763.27 -
合计 70,740.11 79,550.66 51,257.74 27,286.41
公司与同行业可比上市公司归属于母公司股东权益与带息负债之比情况如
下表所示:
归属于母公司股东权益与带息负债之比 2015-9-30 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31
鸿特精密 0.8129 0.7107 1.0928 1.9902
同行业可比上市公司平均水平 10.5615 9.2382 7.4215 8.2048
注 1:上表中带息负债=短期借款+长期借款+一年内到期的非流动负债+应付债券+长期
应付款。
注 2:同行业可比上市公司根据申银万国行业分类下属于“汽车零部件”的 A 股上市公
司确定,剔除了所有大于 100 的数据,其数值过太,影响平均数的可比性;
注 3:数据来源于 WIND 资讯
如上表所示,公司股东权益与带息负债相比,带息负债显著偏高。
以同行业可比上市公司平均归属于母公司股东权益与带息负债的比例为准,
公司报告期内各期需降低带息负债规模可大致测算如下:
单位:万元
项目 2015-9-30 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31
鸿特精密归属于母公司股东权益 57,507.79 56,539.98 56,016.39 54,305.68
股东权益与带息负债之比 0.8129 0.7107 1.0928 1.9902
可比公司平均水平 10.5615 9.2382 7.4215 8.2048
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项目 2015-9-30 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31
差额 65,298.95 73,435.10 43,711.65 20,667.77
如上表所示,若要达到行业平均归属于母公司股东权益与带息负债之比的水
平,截至 2015 年 9 月 30 日,公司需要降低包带息负债金额约 6.53 亿元。
2、本次募集资金用于偿还部分借款的合理性
本次配股募集资金除投向台山鸿特第二期汽车精密压铸加工件建设项目和
偿还部分借款外,扣除发行费用后不超过 10,000 万元拟用于补充流动资金。
假设本次配股融资 65,000 万元,其中,30,000 万元用于台山鸿特第二期汽
车精密压铸加工件建设项目,25,000 万元用于偿还部分借款,剩余不超过 10,000
万元用于补充流动资金(假设不考虑发行费用的影响),则以 2015 年 9 月 30 日
公司所有者权益、负债总额等相关财务指标为基础进行测算,本次发行前后相关
财务指标的对比情况如下表所示:
单位:万元
项目 本次发行前实际数 本次发行后模拟数
资产总额 201,345.05 241,345.05
带息负债合计 70,740.11 45,740.11
负债总额 143,837.26 118,837.26
归属于母公司股东权益 57,507.79 122,507.79
资产负债率(%) 71.44 49.24
归属于母公司股东权益/带息负债 0.81 2.68
如上表所示,截至 2015 年 9 月 30 日,公司资产负债率为 71.44%,归属于
母公司股东权益与带息负债之比为 0.81,均与可比上市公司的平均水平相差甚远。
本次募集资金到位后,公司拟将其中 30,000 万元用于台山鸿特第二期汽车精密
压铸加工件建设项目,25,000 万元用于偿还部分借款,扣除发行费用后剩余不超
过 10,000 万元用于补充流动资金,则本次发行后对于 2015 年 9 月 30 日相关财
务指标进行模拟,公司的资产负债率有望修正为 49.24%,归属于母公司股东权
益与带息负债比则提升至 2.68,资产负债结构大为改善。因此,本次募集资金用
于偿还不超过 25,000 万元的借款总体较为合理。
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(三)补充流动资金
本次配股募集资金不超过 65,000 万元,扣除发行费用后,拟将不超过 10,000
万元的募集资金用于补充流动资金,其必要性和合理性分析如下:
1、补充流动资金的必要性
(1)近年来,公司营业收入规模迅速增长,营运资金需求不断增加,未来
公司营业收入和营运资金需求仍将持续增长
近年来,在我国汽车零部件市场稳定增长的背景下,公司通过加大产品种类
及客户的开发,营业收入快速增长,且增速明显高于行业平均水平。报告期内,
公司营业收入及其增长情况如下表所示:
项目 2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 2012 年
营业收入(万元) 103,578.72 123,574.54 105,838.30 75,758.34
营业收入同比增速 12.74% 16.76% 39.71% 42.57%
未来,随着台山鸿特第一期汽车精密压铸加工件建设项目的逐步达产及第二
期汽车精密压铸加工件建设项目的建成投产,公司营业收入规模有望继续保持较
快增长势头,营运资金需求仍将不断增加。
(2)本次募集资金部分用于补充流动资金,是缓解公司当前运营资金较为
紧张局面的需要
报告期内,公司营运资金呈现逐年下降趋势,2014 年末和 2015 年 9 月末甚
至出现了营运资金为负数的情况,具体情况如下表所示:
项目 2015-9-30 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31
流动资产(万元) 85,518.41 76,219.11 75,654.30 50,000.29
流动负债(万元) 120,085.21 90,719.96 69,392.07 41,457.25
营运资金(万元) -34,566.80 -14,500.85 6,262.23 8,543.04
由上表可见,截至 2014 年 12 月 31 日及 2015 年 9 月 30 日,公司营运资金
相对较为紧张。因此,本次配股募集资金部分用于补充流动资金后,可有效缓解
公司当前运营资金较为紧张局面。
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2、本次募集资金部分用于补充流动资金的合理性
公司拟将不超过 10,000 万元的募集资金用于补充流动资金,以满足营业收
入持续增长所需新增营运资金需求,其合理性如下:
(1)测算假设
本次补充流动资金金额测算主要基于以下假设:公司所遵循的现行法律、政
策以及当前的社会政治经济环境不会发生重大变化;公司业务所处的行业状况不
会发生重大变化;公司生产所需原材料供应市场不会发生重大变化;公司现有产
品的价格不会因国家产业政策调整而发生重大变化;公司制定的各项生产经营计
划能按预定目标实现;公司营运资金周转效率不会发生重大变化。
(2)测算方法
根据公司最近三年营运资金的实际占用情况以及各项经营性资产和经营性
负债占营业收入的比例情况,以估算的 2015-2017 年营业收入为基础,按照销售
百分比法对构成公司日常生产经营所需流动资金的主要经营性资产和经营性负
债分别进行估算,进而预测公司未来期间生产经营对流动资金的需求量。
(3)测算过程
①公司 2012-2014 年主要经营性资产和经营性负债占营业收入比重情况
2012-2014 年,公司主要经营性资产和负债占营业收入比重情况如下表所示:
2014 年/2014-12-31 2013 年/2013-12-31 2012/2012-12-31 最近三
年平均
项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例
占比
(万元) (%) (万元) (%) (万元) (%)
(%)
营业收入 123,574.54 - 105,838.30 - 75,758.34 - -
应收账款 32,487.12 26.29 28,564.55 26.99 20,103.27 26.54 26.60
应收票据 137.63 0.11 - - - - 0.04
预付款项 1,520.99 1.23 2,922.51 2.76 9,798.37 12.93 5.64
存货 24,995.26 20.23 21,037.04 19.88 12,520.73 16.53 18.88
经营性资产 59,141.00 47.86 52,524.10 49.63 42,422.37 56.00 51.16
应付账款 31,613.69 25.58 32,172.46 30.40 18,719.74 24.71 26.90
11
应付票据 10,644.40 8.61 8,973.40 8.48 - - 5.70
预收款项 452.18 0.37 30.95 0.03 40.30 0.05 0.15
经营性负债 42,710.27 34.56 41,176.81 38.91 18,760.04 24.76 32.74
营运资金占用额 16,430.73 13.30 11,347.28 10.72 23,662.33 31.23 18.42
注:营运资金占用额=经营性资产合计-经营性负债合计
②公司 2015-2017 年营业收入及其增长情况预测
根据公司 2011-2014 年实现的营业收入,测算最近三年营业收入的平均增速
为 33.01%,具体情况如下表所示:
项目 2014 年 2013 年 2012 年 三年平均增速
营业收入(万元) 123,574.54 105,838.30 75,758.34 -
营业收入同比增速 16.76% 39.71% 42.57% 33.01%
假设公司未来三年每年的营业收入增速保持在 2012-2014 年的平均水平,则
2015-2017 年,公司预计每年可实现营业收入情况如下表所示:
项目 2014 年 预计增速 2015 年 2016 年 2017 年
营业收入(万元) 123,574.54 33.01% 164,368.66 218,629.64 290,803.12
③2015-2017 年营运资金占用情况预测
假设公司未来三年主要经营性资产和经营性负债占营业收入的比重保持
2012-2014 年的平均水平,则 2015-2017 年各年度营运资金占用情况如下表所示:
2017 年预
2014/2014-1 预计 2015/2015-1 2016/2016- 2017/2017-
计数-2014
项目 2-31 实际金 占比 2-31 预计金 12-31 预计 12-31 预计
年实际数
额(万元) (%) 额(万元) 金额(万元) 金额(万元)
(万元)
营业收入 123,574.54 - 164,368.66 218,629.64 290,803.12 167,228.58
应收账款 32,487.12 26.60 43,729.95 58,165.98 77,367.59 44,880.47
应收票据 137.63 0.04 61.02 81.16 107.96 -29.67
预付款项 1,520.99 5.64 9,273.60 12,334.97 16,406.96 14,885.98
存货 24,995.26 18.88 31,027.68 41,270.46 54,894.57 29,899.31
经营性资产 59,141.00 51.16 84,092.25 111,852.58 148,777.07 89,636.09
12
2017 年预
2014/2014-1 预计 2015/2015-1 2016/2016- 2017/2017-
计数-2014
项目 2-31 实际金 占比 2-31 预计金 12-31 预计 12-31 预计
年实际数
额(万元) (%) 额(万元) 金额(万元) 金额(万元)
(万元)
应付账款 31,613.69 26.90 44,209.83 58,804.27 78,216.59 46,602.90
应付票据 10,644.40 5.70 9,364.72 12,456.18 16,568.18 5,923.78
预收款项 452.18 0.15 245.65 326.75 434.62 -17.57
经营性负债 42,710.27 32.74 53,820.20 71,587.20 95,219.39 52,509.11
营运资金占用额 16,430.73 18.42 30,272.05 40,265.38 53,557.69 37,126.98
由上表可见,根据公司最近三年营运资金实际占用情况,预计 2015-2017 年
公司运营资金占用额分别为 30,272.05 万元、40,265.38 万元和 53,557.69 万元。
(4)测算结果
公司预计需补充的流动资金金额=2017 年营运资金占用额-2014 年营运资
金占用额=37,126.98 万元。
根据上述补充流动资金测算结果,公司未来三年预计需要补充流动资金
37,126.98 万元。因此,公司将本次配股募集资金中不超过 10,000 万元用于补充
流动资金,可以满足日常生产经营的资金需求,缓解当前流动资金较为紧张的压
力,从而为公司更好地抓住发展机会和未来发展战略的顺利实施提供充实的资金
保障。同时,本次配股募集资金用于补充流动资金金额也未超过未来实际需要量。
三、本次发行对公司的影响
公司董事会认为:本次配股募集资金投资项目符合国家产业政策和上市公司
相关监管法规的要求;项目实施完成后,将进一步扩大公司产能,优化公司资本
结构,降低公司财务风险,提升公司持续盈利能力,从而有利于促进公司主营业
务的持续、快速、健康发展。
因此,本次配股募集资金运用合理可行,符合公司及全体股东利益。
广东鸿特精密技术股份有限公司
董事会
13
二〇一五年十一月五日
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