证券简称：华鲁恒升 证券代码：600426
山东华鲁恒升化工股份有限公司
2015 年限制性股票激励计划
（草案）
山东华鲁恒升化工股份有限公司
二○一五年十月
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声 明
本公司及全体董事、监事保证本激励计划及其摘要不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
特 别 提 示
1、本激励计划依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、
《上市公司股权激励管理办法（试行）》、《股权激励有关备忘录1-3号》、《国有控
股上市公司（境内）实施股权激励试行办法》（175号文）、《关于规范国有控股上
市公司实施股权激励制度有关问题的通知》（171号文）、《山东省国资委关于山
东省地方国有控股上市公司实施股权激励有关问题的通知》和山东华鲁恒升化工
股份有限公司（以下简称“华鲁恒升”或“本公司”、“公司”）《公司章程》以及
其他有关法律、法规、规章和规范性文件的规定制定。
2、本激励计划拟向激励对象授予524万股限制性A股股票，占本激励计划签
署时公司股本总额95362.50万股的0.549%。本激励计划中任何一名激励对象所获
授限制性股票数量未超过本激励计划提交股东大会审议之前公司股本总额的
1%。
3、限制性股票的来源为公司向激励对象定向发行的华鲁恒升A股普通股，
限制性股票的授予价格为7.44元/股。
4、限制性股票激励计划的激励对象为130人，包括：公司董事、高级管理人
员、核心技术人员以及经公司董事会认定的对公司经营业绩和未来发展有直接影
响的核心骨干人员。
5、在本激励计划公告当日至激励对象完成限制性股票登记期间，若公司发
生资本公积转增股本、派发股票红利、股份拆细或缩股、配股等事宜，限制性股
票的数量及所涉及的标的股票总数将做相应的调整。
6、本激励计划的有效期自限制性股票授出之日起计算，最长不超过5年。
7、限制性股票的有效期包括授予后的2年锁定期和3年解锁期。锁定期内，
激励对象根据本激励计划持有的限制性股票将被锁定且不得以任何形式转让。
8、本激励计划授予限制性股票的业绩条件为：2014年净利润不低于80,000
万元；净资产收益率不低于10%，且不低于同行业平均水平。
2
9、限制性股票的解锁条件
公司业绩考核目标如下表所示：
解锁期 业绩考核目标
1、以2012-2014年净利润均值为基数，2016年净利润增长率不低于50%；
第一个解锁期 2、2016年净资产收益率同行业分位值不低于授予年度前5年公司实际平均
分位值水平；
1、以2012-2014年净利润均值为基数，2017年净利润增长率不低于60%；
第二个解锁期 2、2017年净资产收益率同行业分位值不低于授予年度前5年公司实际平均
分位值水平；
1、以2012-2014年净利润均值为基数，2018年净利润增长率不低于70%；
第三个解锁期 2、2018年净资产收益率同行业分位值不低于授予年度前5年公司实际平均
分位值水平。
以上“净利润”与“净资产收益率”指标计算均以扣除非经常性损益后的净
利润和加权平均净资产作为计算依据，同时剔除税收政策调整、科技研发和技术
改造，以及产业结构调整升级投入等因素影响。
同行业指中国证监会行业分类中的化学原料及化学制品制造业。
在股权激励有效期内，若公司当年实施公开发行或非公开发行等行为，则新
增加的净资产和对应的净利润在业绩考核时不计入当年及未来年度净资产和净
利润增加额的计算。
10、激励对象认购限制性股票的资金由个人自筹，公司不得为激励对象依本
激励计划获取限制性股票提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款
提供担保。
11、限制性股票激励计划须经山东省国资相关部门审批，以及华鲁恒升股东
大会审议通过后方可实施。公司股东大会在对股权激励计划进行投票表决时，须
在提供现场投票方式的同时，提供网络投票方式。独立董事就股东大会审议股权
激励计划将向所有股东征集委托投票权。
12、自公司股东大会审议通过本激励计划之日起30日内，公司按相关规定召
开董事会对激励对象进行授予，并完成登记、公告等相关程序。
13、股权激励计划的实施不会导致股权分布不具备上市条件。
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目 录
第一章 释义 ....................................................... 5
第二章 实施激励计划的目的 ......................................... 6
第三章 本激励计划的管理机构 ....................................... 6
第四章 激励对象的确定依据和范围 ................................... 7
第五章 本激励计划所涉及标的来源和数量 ............................. 8
第六章 限制性股票的分配情况 ....................................... 8
第七章 本激励计划的时间安排 ....................................... 9
第八章 限制性股票的授予价格及其确定方法 .......................... 11
第九章 激励对象的获授条件及解锁条件 .............................. 11
第十章 限制性股票的调整方法和程序 ................................ 13
第十一章 限制性股票会计处理 ...................................... 15
第十二章 公司授予权益、激励对象解锁的程序 ........................ 15
第十三章 公司/激励对象各自的权利义务 ............................. 16
第十四章 公司/激励对象发生异动的处理 ............................. 18
第十五章 本激励计划的变更、终止 .................................. 19
第十六章 限制性股票回购注销原则 .................................. 20
第十七章 其他重要事项 ............................................ 21
4
第一章 释义
以下词语如无特殊说明，在本文中具有如下含义：
华鲁恒升、本公司、
指 山东华鲁恒升化工股份有限公司
公司
山东华鲁恒升化工股份有限公司 2015 年限制性股票激励
激励计划、本计划 指
计划
公司依照本计划授予激励对象的华鲁恒升A股普通股股
限制性股票 指 票，激励对象只有在公司业绩目标和个人绩效考核结果符
合计划规定条件的，才可以出售限制性股票并获益
按照本计划规定，有资格获授一定数量限制性股票的公司
激励对象 指
董事、高级管理人员、核心技术、经营和管理骨干人员
公司授予激励对象限制性股票的日期，授予日必须为交易
授予日 指
日，由公司董事会根据相关规定确定
授予价格 指 公司授予激励对象每一股限制性股票的价格
从公司授予激励对象限制性股票之日起至所有限制性股
有效期 指 票解锁/回购注销结束为止的期间，本激励计划有效期为 5
年
激励对象根据本计划获授的限制性股票被禁止转让的期
锁定期 指
限
本计划规定的解锁条件成就后，激励对象持有的限制性股
解锁日 指
票解除锁定之日
根据限制性股票激励计划激励对象所获股权解锁所必需
解锁条件 指
满足的条件
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理办法》 指 《上市公司股权激励管理办法（试行）》
《公司章程》 指 《山东华鲁恒升化工股份有限公司章程》
《山东华鲁恒升化工股份有限公司 2015 年限制性股票激
《考核办法》 指
励计划实施考核管理办法》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
证券交易所 指 上海证券交易所
元 指 人民币元
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第二章 实施激励计划的目的
为进一步完善山东华鲁恒升化工股份有限公司的法人治理结构，促进公司建
立、健全激励约束机制，充分调动公司董事、高级管理人员、核心技术、经营和
管理骨干人员的积极性、责任感和使命感，有效地将股东利益、公司利益和经营
者个人利益结合在一起，共同关注公司的长远发展，并为之共同努力奋斗，根据
《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《国有控股上市公司（境
内）实施股权激励试行办法》（国资发分配[2006]175 号）、《关于规范国有控股上
市公司实施股权激励制度有关问题的通知》（国资发分配[2008]171 号）；《上市公
司股权激励管理办法（试行）》（证监公司字[2005]151 号）、《股权激励有关事项
备忘录 1-3 号》、《山东省国资委关于山东省地方国有控股上市公司实施股权激励
有关问题的通知》、《公司章程》等有关规定，结合公司目前执行的薪酬体系和绩
效考核体系等管理制度，制订本股权激励计划。
本计划坚持以下原则：
1、坚持依法规范，公开透明，遵循法律法规和《公司章程》规定；
2、坚持维护股东利益、公司利益，有利于公司持续发展；
3、坚持激励与约束相结合，风险与收益相对称，适度强化对公司管理层的
激励力度；
4、坚持从实际出发，规范起步，循序渐进，不断完善。
第三章 本激励计划的管理机构
1、股东大会作为公司的最高权力机构，负责审议批准本计划的实施、变更
和终止。
2、董事会是本股权激励计划的执行管理机构，下设薪酬与考核委员会（以
下简称“薪酬委员会”），负责拟订和修订本股权激励计划，报公司股东大会审批
和主管部门审核，并在股东大会授权范围内办理本计划的相关事宜。
3、监事会是本计划的监督机构，负责审核激励对象的名单，并对本计划的
实施是否符合相关法律、行政法规、部门规章和证券交易所业务规则进行监督。
4、独立董事应当就本计划是否有利于公司的持续发展，是否存在明显损害
公司及全体股东的利益发表独立意见，并就本计划向所有股东征集委托投票权。
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第四章 激励对象的确定依据和范围
一、激励对象的确定依据
（一）激励对象确定的法律依据
本计划激励对象根据《公司法》、《证券法》、《上市公司股权激励管理办法（试
行）》、《股权激励有关事项备忘录1-3号》等有关法律及其他有关法律、法规、规
范性文件和《公司章程》的相关规定，结合公司实际情况而确定。
（二）激励对象确定的职务依据
本计划的激励对象为目前担任公司董事、高级管理人员、核心技术人员以及
经公司董事会认定的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的核心骨干人员，不
包括独立董事、外部董事和监事。
（三）激励对象确定的考核依据
激励对象必须经《山东华鲁恒升化工股份有限公司2015年限制性股票激励计
划实施考核管理办法》考核合格。
二、激励对象的范围
本计划涉及的激励对象共计 130 人，具体包括：
1、公司董事、高级管理人员（不包含独立董事、外部董事、监事）；
2、公司核心技术人员；
3、公司经营和管理骨干人员。
以上激励对象中，董事、高级管理人员必须经股东大会选举或公司董事会聘
任。所有激励对象必须在本计划的考核期内与公司或公司的控股子公司具有雇佣
或劳务关系。
公司以上述人员作为本次股权激励的激励对象，是希望通过使其拥有公司股
权参与公司利润的分享，增强核心员工对公司的凝聚力，形成一种以“利益共
享”为基础的企业文化。公司认为本次股权激励的人员范围是合理的，对该部分
人员进行激励是必要的，有利于公司业绩的持续增长。
所有参与本激励计划的激励对象不能同时参加其他任何上市公司股权激励
计划，已经参与其他任何上市公司激励计划的，不得参与本激励计划。
三、激励对象的核实
7
公司监事会应当对激励对象名单予以核实，并将核实情况在股东大会上予以
说明。
第五章 本激励计划所涉及标的来源和数量
一、标的股票来源
公司将通过向激励对象定向发行股票作为本计划的股票来源。
二、标的股票的数量
本激励计划拟向激励对象授予 524 万股限制性 A 股股票，占本激励计划签
署时公司股本总额 95362.50 万股的 0.549%。本激励计划中任何一名激励对象所
获授限制性股票数量未超过本激励计划提交股东大会审议之前公司股本总额的
1%。
第六章 限制性股票的分配情况
一、激励对象获授的限制性股票分配情况
授予的限制性股票在各激励对象间的分配情况如下表所示：
获授的限制性股 占授予限制性股 占目前股本总额
姓名 职务
票数量（万股） 票总数的比例 的比例
常怀春 董事长、总经理 20 3.81% 0.021%
董岩 副董事长、副总经理 18 3.44% 0.019%
董事、副总经理、
高景宏 16 3.05% 0.017%
财务负责人
潘德胜 副总经理 16 3.05% 0.017%
张新生 副总经理 16 3.05% 0.017%
庄光山 副总经理 16 3.05% 0.017%
于富红 副总经理 16 3.05% 0.017%
高文军 董事会秘书 7 1.34% 0.007%
核心技术、经营和管理骨干人
399 76.15% 0.418%
员，（合计 122 人）
合计 524 100.00% 0.549%
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注：
1、本计划激励对象未参与两个或两个以上上市公司股权激励计划，激励对
象中没有持有公司5%以上股权的主要股东或实际控制人及其配偶、直系近亲属。
2、所有参与本激励计划的激励对象获授的个人权益总额未超过目前公司总
股本的1%。
3、激励对象本次获授的限制性股票解锁后，激励对象获得的激励收益最高
不超过限制性股票授予时薪酬总水平（含股权激励收益）的40%，超过部分的收
益上缴公司，由公司处理。
第七章 本激励计划的时间安排
一、本激励计划有效期
本激励计划有效期为自限制性股票授予之日起的5年时间。
二、本激励计划的授予日
授予日由公司董事会在本计划报山东省国资相关部门审核通过、公司股东大
会审议通过后确定，授予日应为自公司股东大会审议通过本计划之日起 30 日内，
届时由公司召开董事会对激励对象进行授予，并完成登记、公告等相关程序。
授予日必须为交易日，且不得为下列期间：
（1）定期报告公布前30日，因特殊原因推迟定期报告公告日期的，自原预
约公告日前30日起算；
（2）公司业绩预告、业绩快报公告前10日；
（3）重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后2个交易日；
（4）其他可能影响股价的重大事件发生之日起至公告后2个交易日。
上述“重大交易”、“重大事项”以及“可能影响股价的重大事件”指按照
《上海证券交易所股票上市规则》的规定公司应当披露的交易或其它重大事项。
三、本激励计划的锁定期
自激励对象获授限制性股票之日起24个月内为锁定期。在锁定期内，激励对
象根据本计划获授的限制性股票予以锁定且不得以任何形式转让、不得用于担保
或偿还债务。
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四、本激励计划的解锁期
授予的限制性股票解锁安排如下表所示：
可解锁数量占限制
解锁安排 解锁时间
性股票数量比例
自授予日起24个月后的首个交易日起至授予日起36个
第一次解锁 1/3
月内的最后一个交易日当日止
自授予日起36个月后的首个交易日起至授予日起48个
第二次解锁 1/3
月内的最后一个交易日当日止
自授予日起48个月后的首个交易日起至授予日起60个
第三次解锁 1/3
月内的最后一个交易日当日止
五、本激励计划的禁售规定
本次限制性股票激励计划的限售规定按照《公司法》、《证券法》等相关法律、
法规、规范性文件和《公司章程》执行，具体规定如下：
（1）激励对象为公司董事和高级管理人员的，其在任职期间每年转让的股
份不得超过其所持有本公司股份总数的25%；在离职后半年内，不得转让其所持
有的本公司股份。
（2）在本计划最后一批限制性股票解锁时，担任公司高级管理职务的激励
对象获授限制性股票总量的20%（及就该等股票分配的股票股利），锁定至任职
（或任期）期满后，根据其担任高级管理职务的任期考核或经济责任审计结果确
定是否解锁。
（3）激励对象为公司董事和高级管理人员的，将其持有的本公司股票在买
入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内又买入，由此所得收益归本公司所有，
本公司董事会将收回其所得收益。
（4）在本计划有效期内，如果《公司法》、《证券法》等相关法律、法规、
规范性文件和《公司章程》中对公司董事和高级管理人员持有股份转让的有关规
定发生了变化，则这部分激励对象转让其所持有的公司股票应当在转让时符合修
改后的《公司法》、《证券法》等相关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的
规定。
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第八章 限制性股票的授予价格及其确定方法
一、授予价格
限制性股票的首次授予价格为每股7.44元，即满足授予条件后，激励对象可
以每股7.44元的价格购买公司向激励对象增发的公司限制性股票。
二、本次授予价格的确定方法
限制性股票的授予价格的定价基准日为股权激励计划草案摘要公布日。
本次激励计划公司通过定向增发方式授予的限制性股票的授予价格应当根
据公平市场价原则确定，授予价格为下列价格较高者：
（1）定价基准日前1 个交易日公司标的股票收盘价的55%；
（2）定价基准日前30 个交易日公司标的股票平均收盘价的55%；
（3）定价基准日前20 个交易日公司标的股票加权平均价的55%；
（4）公司标的股票的单位面值，即1元/股；
（5）公司最近一期经审计的财务报告显示，截至2014年12月31日，公司每
股净资产为6.93元。
第九章 激励对象的获授条件及解锁条件
一、本激励计划的授予条件
公司必须满足下列条件，方可依据本计划向激励对象进行限制性股票的授
予：
1、公司未发生如下任一情形：
①最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表
示意见的审计报告；
②最近一年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚；
③中国证监会认定的其他情形。
2、激励对象未发生以下任一情形：
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①最近三年内被证券交易所公开谴责或宣布为不适当人员；
②最近三年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚；
③具有《公司法》规定的不得担任公司董事及高级管理人员情形；
④公司董事会认定其他严重违反公司有关规定的。
3、公司业绩考核条件达标，即达到以下条件：
2014年净利润不低于80,000万元；净资产收益率不低于10%，且不低于同行
业平均水平。
上述净利润与净资产收益率指标均以归属于上市公司股东的扣除非经常性
损益后的净利润作为计算依据。
二、本激励计划的解锁条件
公司必须满足下列条件，方可依据本计划对授予的限制性股票进行解锁：
1、公司业绩考核要求本计划授予的限制性股票，在解锁期的36个月，进行
绩效考核并解锁，以达到绩效考核目标作为激励对象的解锁条件。
锁定期内归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经
常性损益的净利润均不得低于授予日前最近三个会计年度的平均水平，且不得为
负。
公司业绩考核目标如下表所示：
解锁期 业绩考核目标
1、以2012-2014年净利润均值为基数，2016年净利润增长率不低于50%；
第一个解锁期 2、2016年净资产收益率同行业分位值不低于授予年度前5年公司实际平均分
位值水平；
1、以2012-2014年净利润均值为基数，2017年净利润增长率不低于60%；
第二个解锁期 2、2017年净资产收益率同行业分位值不低于授予年度前5年公司实际平均
分位值水平；
1、以2012-2014年净利润均值为基数，2018年净利润增长率不低于70%；
第三个解锁期 2、2018年净资产收益率同行业分位值不低于授予年度前5年公司实
际平均分位值水平。
以上“净利润”与“净资产收益率”指标计算均以扣除非经常性损益后的净
利润和加权平均净资产作为计算依据，同时剔除税收政策调整、科技研发和技术
改造，以及产业结构调整升级投入等因素影响。
同行业指中国证监会行业分类中的化学原料及化学制品制造业。
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在股权激励有效期内，若公司当年实施公开发行或非公开发行等行为，则新
增加的净资产和对应的净利润在业绩考核时不计入当年及未来年度净资产和净
利润增加额的计算。
2、激励对象个人层面考核
激励对象个人考核按照《山东华鲁恒升化工股份有限公司 2015 年限制性股
票激励计划实施考核管理办法》分年进行考核，根据个人的绩效考评评价指标确
定考评结果，原则上绩效评价结果划分为优秀（A）、良好（B）、一般（C）、差
（D）四个档次。其中 A/B/C 为考核合格档，D 为考核不合格档，考核评价表适
用于考核对象。
考核评价表
考核结果 合格 不合格
标准等级 优秀（A） 良好（B） 一般（C） 差（D）
标准系数 1.0 1.0 0.7 0
个人当年实际解锁额度＝标准系数×个人当年计划解锁额度。
若激励对象上一年度个人绩效考核为不合格或一般，公司将按照限制性股票
激励计划的规定，对该激励对象限制性股票当期未解锁额度以授予价格进行回购
注销。
第十章 限制性股票的调整方法和程序
一、限制性股票数量的调整方法
若在本计划公告当日至激励对象完成限制性股票股份登记期间，公司有资本
公积转增股本、派送股票红利、股份拆细、配股、缩股等事项，应对限制性股票
数量进行相应的调整。调整方法如下：
（1）资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细
Q＝Q0×（1＋n）
其中：Q0 为调整前的限制性股票数量；n 为每股的资本公积转增股本、派
送股票红利、股份拆细的比率（即每股股票经转增、送股或拆细后增加的股票数
量）；Q 为调整后的限制性股票数量。
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（2）配股
Q＝Q0×P1×（1＋n）÷（P1＋P2×n）
其中：Q0 为调整前的限制性股票数量；P1 为股权登记日当日收盘价；P2 为
配股价格；n 为配股的比例（即配股的股数与配股前公司总股本的比例）；Q 为
调整后的限制性股票数量。
（3）缩股
Q＝Q0×n
其中：Q0 为调整前的限制性股票数量；n 为缩股比例（即1 股公司股票缩
为n 股股票）；Q 为调整后的限制性股票数量。
二、限制性股票授予价格的调整方法
若在本计划公告当日至激励对象完成限制性股票股份登记期间，公司有派
息、资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细、配股或缩股等事项，应对限
制性股票的授予价格进行相应的调整。调整方法如下：
（1）资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细
P＝P0÷（1＋n）
其中：P0 为调整前的授予价格；n 为每股的资本公积转增股本、派送股票
红利、股份拆细的比率；P 为调整后的授予价格。
（2）配股
P＝P0×（P1＋P2×n）÷[P1×（1＋n）]
其中：P0 为调整前的授予价格；P1 为股权登记日当日收盘价；P2 为配股价
格；n 为配股的比例（即配股的股数与配股前股份公司总股本的比例）；P 为调
整后的授予价格。
（3）缩股
P＝P0÷n
其中：P0 为调整前的授予价格；n 为缩股比例；P 为调整后的授予价格。
（4）派息
P＝P0-V
其中：P0 为调整前的授予价格；V 为每股的派息额；P 为调整后的授予价
格。经派息调整后，P 仍须大于1。
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（5）增发
公司在发生增发新股的情况下，限制性股票的数量和授予价格不做调整。
三、限制性股票激励计划调整的程序
公司股东大会授权公司董事会，当出现前述情况时由公司董事会决定调整授
予价格、限制性股票数量。律师应当就上述调整是否符合《管理办法》、《公司章
程》和限制性股票计划的规定向公司董事会出具专业意见。
第十一章 限制性股票会计处理
按照《企业会计准则第11号－股份支付》的规定，公司将在锁定期的每个资
产负债表日，根据最新取得的可解锁人数变动、业绩指标完成情况等后续信息，
修正预计可解锁的限制性股票数量，并按照限制性股票授予日的公允价值，将当
期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。
公司授予 524 万股限制性股票应确认的总费用 1783 万元，前述总费用由公
司在实施限制性股票激励计划的锁定期，在相应的年度内按解锁比例分摊，同时
增加资本公积。假设授予日为 2015 年 12 月，则 2015 年-2019 年限制性股票成本
摊销情况见下表：
限制性股票 限制性股票成 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年
份额（万股） 本（万元） （万元） （万元） （万元） （万元） （万元）
524 1783 54 645 620 330 134
本激励计划的成本将在管理费用中列支。公司以目前情况估计，在不考虑激
励计划对公司业绩的刺激作用情况下，本激励计划费用的摊销对有效期内各年净
利润有所影响，但影响程度不大。考虑激励计划对公司发展产生的正向作用，由
此激发管理团队的积极性，提高经营效率，降低代理人成本，激励计划带来的公
司业绩提升将高于因其带来的费用增加。
第十二章 公司授予权益、激励对象解锁的程序
一、本计划在获得山东省国资相关部门审核通过后交公司股东大会审议，公
司股东大会在对限制性股票激励计划进行投票表决时，独立董事应当就限制性股
15
票激励计划向所有的股东征集委托投票权，并且公司在提供现场投票方式时提供
网络投票的方式。
二、本计划经公司股东大会审议通过后，并且符合本计划的考核规定，公司
在规定时间内向激励对象授予限制性股票。授予日必须为交易日，并符合规定。
三、限制性股票的授予、激励对象的解锁程序：
（一）限制性股票的授予
1、股东大会批准本计划后，本计划付诸实施；
2、由公司董事会确认授予日，公司应当在股东大会审议通过本计划后30日
内，向上海证券交易所和登记结算公司办理本次限制性股票的授予、登记及公告
等相关程序；
3、激励对象与公司签署《限制性股票授予协议书》，并在规定时间内缴足股
款，公司聘请会计师事务所出具《验资报告》；
4、激励对象未签署《限制性股票授予协议书》或未足额缴纳应缴资金的，
则未缴纳资金部分股份视为放弃，且其获授的限制性股票激励额度需根据其实际
缴纳的自筹资金进行调整。
（二）限制性股票解锁程序
1、在解锁日前，公司应确认激励对象是否满足解锁条件，对于满足解锁条
件的激励对象，由公司统一办理解锁事宜，并向其发出《限制性股票解锁通知书》，
对于未满足条件的激励对象，由公司回购并注销其持有的该次解锁对应的限制性
股票。
2、激励对象可对已解锁的限制性股票进行转让，但公司董事和高级管理人
员所持股份的转让应当符合有关法律、法规和规范性文件的规定。
第十三章 公司/激励对象各自的权利义务
一、公司的权利与义务
（一）公司具有对本计划的解释和执行权，并按本计划规定对激励对象进行
绩效考核，若激励对象未达到本计划所确定的解锁条件，公司将按本计划规定的
原则按本激励计划的规定回购并注销激励对象相应尚未解锁的限制性股票。
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（二）公司承诺不为激励对象依限制性股票激励计划提供贷款以及其他任何
形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。
（三）公司应及时按照有关规定履行限制性股票激励计划申报、信息披露等
义务。
（四）公司应当根据限制性股票激励计划及中国证监会、证券交易所、中国
证券登记结算有限责任公司等的有关规定，积极配合满足解锁条件的激励对象按
规定解锁。但若因中国证监会、证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的
原因造成激励对象未能按自身意愿解锁并给激励对象造成损失的，公司不承担责
任。
（五）公司确定本期计划的激励对象不意味着激励对象享有继续在公司服务
的权利，不构成公司对员工聘用期限的承诺，公司对员工的聘用关系仍按公司与
激励对象签订的劳动合同执行。
（六）公司承诺没有激励对象同时参加两个或以上上市公司的股权激励计
划。
二、激励对象的权利与义务
（一）激励对象应当按公司所聘岗位的要求，勤勉尽责、恪守职业道德，为
公司的发展做出应有贡献。
（二）激励对象应当按照本计划规定锁定其获授的限制性股票。
（三）激励对象的资金来源为激励对象自筹资金。
（四）激励对象所获授的限制性股票，经登记结算公司登记过户后便享有其
股票应有的权利，包括但不限于该等股票的分红权、配股权等。在限制性股票解
锁之前，激励对象因获授的限制性股票而取得的股票股利同时锁定，不得在二级
市场出售或以其他方式转让，该等股票股利的解锁期与限制性股票相同。
（五）激励对象因激励计划获得的收益，应按国家税收法规交纳个人所得税
及其它税费。
（六）法律、法规规定的其他相关权利义务。
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第十四章 公司/激励对象发生异动的处理
一、公司出现下列情形之一时，本计划即行终止
（一）公司控制权发生变更；
（二）公司出现合并、分立等情形；
（三）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法
表示意见的审计报告；
（四）最近一年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚；
（五）中国证监会认定的其他情形。
当公司出现终止本计划的上述情形时，激励对象已获授但尚未解锁的限制性
股票由公司按授予价格进行回购注销。
二、激励对象个人情况发生变化
（一）激励对象因公司工作需要发生职务变更，但仍在公司内或由公司派出
任职的，其获授的限制性股票完全按照职务变更前本计划规定的程序进行；
（二）激励对象因辞职、公司裁员、被解雇等原因离职，激励对象根据本计
划已获授但尚未解锁的限制性股票不得解锁，并由公司按授予价格回购注销。
（三）激励对象出现以下情形的，公司可要求激励对象返还其因股权激励带
来的收益，且其已获授但尚未解锁的限制性股票由公司回购，回购价格为授予价
格与回购时市价的孰低值：
1、出现违反国家法律法规、违反职业道德、失职或渎职等行为，严重损害
公司利益或声誉，给公司造成直接或间接经济损失；
2、激励对象因违反公司规章制度，依据公司员工奖惩管理相关规定，因严
重违纪，被予以辞退处分的；
3、公司有充分证据证明该激励对象在任职期间，存在受贿、索贿、贪污、
盗窃、泄露经营和技术秘密等违法违纪行为，直接或间接损害公司利益；
4、因犯罪行为被依法追究刑事责任；
5、违反有关法律法规或公司章程的规定，给公司造成不当损害；
本条中“回购时市价”是指自公司董事会审议回购该激励对象限制性股票
起，公司前一个交易日的股票收盘价。
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（四）激励对象因退休、死亡、丧失民事行为能力时，其获授的限制性股票
当年达到可解锁时间限制和业绩考核条件的，可解锁的限制性股票可以在离职之
日起半年内解锁，半年后权益失效；尚未达到可解锁时间限制和业绩考核条件的，
原则上不能解锁。尚未解锁的限制性股票，可以按授予价格进行回购。
（五）经股东大会授权，董事会认为有必要时可决议终止实施本计划。董事
会决议通过之日起，激励对象已解锁的标的股票继续有效，尚未解锁的标的股票
由公司按授予价格进行回购注销。
（六）其它未说明的情况由董事会薪酬与考核委员会认定，并确定其处理方
式。
第十五章 本激励计划的变更、终止
（一）本计划的变更属中国证监会或山东省国资相关部门有关文件（包括其
将来不时进行的修订或任何替代其的其他法律、法规或规范性文件）规定应由股
东大会审议的，由股东大会审议批准；其他变更由董事会决定。
（二）在有效期内公司出现下列情况时，公司终止实施本计划，不得向激励
对象继续授予新的股票，激励对象未获准解锁的限制性股票由公司以授予价格回
购注销：
1、财务会计报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的审计报告；
2、因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚；
3、公司经营亏损导致无限期停牌、取消上市资格、破产或解散；
4、公司回购注销股份，不满足上市条件，公司下市；
5、中国证监会认定的其他情形。
（三）在股权激励计划实施过程中，激励对象出现如下情形之一的，激励对
象未获准解锁的限制性股票由公司以授予价格回购注销：
1、最近 3 年内被证券交易所公开谴责或宣布为不适当人选的；
2、最近 3 年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚的；
3、具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
4、任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄漏上市公司经营和技术秘密、
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实施关联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响等法违
纪行为，给上市公司造成损失的；
5、违反国家有关法律法规及公司章程规定的。
（四）董事会认为有必要时，可提请股东大会决议终止实施本计划。股东大
会决议通过之日起，激励对象未获准解锁的限制性股票由公司以授予价格回购注
销。
第十六章 限制性股票回购注销原则
公司按本计划规定回购注销限制性股票的，回购价格按照本计划上述相关规
定确定，但根据本计划需对回购价格进行调整的除外。
（一）回购价格的调整方法
若公司发生资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细、配股或缩股等事
项，公司应对尚未解锁的限制性股票的回购价格做相应的调整，调整方法如下：
1、公积金转增股本、派送股票红利、股票拆细：P＝P0÷（1＋n）
其中：P 为调整后的每股限制性股票回购价格，P0 为每股限制性股票授予价
格；n 为每股公积金转增股本、派送股票红利、股票拆细的比率（即每股股票经
转增、送股或股票拆细后增加的股票数量）。
2、缩股：P＝P0÷n
其中：P 为调整后的每股限制性股票回购价格，P0 为每股限制性股票授予
价格；n 为每股的缩股比例（即 1 股股票缩为 n 股股票）。
3、配股：P＝P0×（P1＋P2×n）÷[P1×(1＋n)]
其中：P1 为股权登记日当天收盘价；P2 为配股价格；n 为配股的比例（即
配股的股数与配股前公司总股本的比例）
4、派息：P＝P0-V
其中：P 为调整后的每股限制性股票回购价格，P0 为每股限制性股票授予价
格；V 为每股的派息额； 经派息调整后，P 仍须大于 1。
（二）回购价格的调整程序
1、公司股东大会授权公司董事会依上述已列明的原因调整限制性股票的回
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购价格。董事会根据上述规定调整回购价格后，应及时公告。
2、因其他原因需要调整限制性股票回购价格的，应经董事会做出决议并经
股东大会审议批准。
（三）回购注销的程序
公司因本计划的规定实施回购时，应向交易所申请解锁该等限制性股票，在
解锁后三十个工作日内公司将回购款项支付给激励对象并于登记结算公司完成
相应股份的过户；在过户完成后的合理时间内，公司应注销该部分股票。
第十七章 其他重要事项
（一）公司不得为激励对象依本计划提供贷款以及其他任何形式的财务资
助，包括为其贷款提供担保。
（二）本计划中的有关条款，如与国家有关法律、法规及行政规章、规范性
文件相冲突，则按照国家有关法律、法规及行政性规章制度执行。本计划中未明
确规定的，则按照国家有关法律、法规及行政规章、规范性文件执行。
（三）若激励对象违反本计划、《公司章程》或国家有关法律、法规及行政
规章及规范性文件，出售按照本计划所获得的股票，其收益归公司所有，由公司
董事会负责执行。
（四）华鲁恒升特提醒广大投资者注意，本次股权激励计划尚需完成如下法
定程序之后才可实施：
1、国资管理部门审核批准本激励计划；
2、股东大会批准本次股权激励计划。
（五）董事会授权薪酬与考核委员会制订本计划管理办法。
（六）本计划的解释权归公司董事会。
山东华鲁恒升化工股份有限公司董事会
2015 年 10 月 27 日
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