天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
天壕环境股份有限公司
2015 年第三季度报告
2015 年 10 月
1
天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人陈作涛、主管会计工作负责人李江冰及会计机构负责人(会计主管人员)刘彦山声明：保证
季度报告中财务报告的真实、完整。
2
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 4,223,810,649.55 2,369,975,710.48 78.22%
归属于上市公司普通股股东的股
2,204,816,914.14 1,380,970,363.28 59.66%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
5.6944 4.1968 35.68%
股净资产（元/股）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比
本报告期 年初至报告期末
增减 上年同期增减
营业总收入（元） 270,372,489.18 196.40% 511,230,225.64 91.11%
归属于上市公司普通股股东的净
32,154,698.81 26.04% 92,826,167.71 8.54%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- 10,752,323.57 887.44%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
-- -- 0.0278 742.42%
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.09 12.50% 0.28 3.70%
稀释每股收益（元/股） 0.09 12.50% 0.28 3.70%
加权平均净资产收益率 1.91% -0.01% 6.18% -0.35%
扣除非经常性损益后的加权平均
1.80% -0.18% 6.01% -0.49%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -44,237.10
中关村国家自主创新示范区现
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 代服务业试点扶持资金 170 万；
2,914,172.60
一标准定额或定量享受的政府补助除外） 中关村知识产权促进局创新能
力资金 112.5 万元。
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对原子公司天壕机电借款的利
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,397,399.98
息收入
债务重组损益 1,390,000.00 北京力拓债务重组
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
168,186.29
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -257,832.29
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -2,600,000.00 退回合作方奖励款
减：所得税影响额 391,937.79
少数股东权益影响额（税后） 7,322.79
合计 2,568,428.90 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
√ 适用 □ 不适用
项目 涉及金额（元） 原因
与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标
增值税退税 25,595,085.84
准定额或定量持续享受的政府补助
二、重大风险提示
1、余热发电合同能源管理业务依赖合作企业的风险
公司主营业务余热发电合同能源管理业务主要分布在水泥、玻璃、煤化工、铁合金、天然气管输等行业，其中水泥、玻
璃、煤化工、铁合金等高耗能行业因产能过剩以及宏观经济增速放缓的影响，整体经营情况有一定波动；天然气管输行业符
合国家能源战略的发展方向，管网建设和输气能力仍在快速发展阶段。公司余热发电合同能源管理模式的经营对合作企业的
余热资源量有较大依赖性，如果合作企业的生产状况不佳或天然气管道输气量不足，将导致公司为其配建的余热发电合同能
源管理项目因余热资源量不足而出现经营效益下滑，或者导致公司在建和拟建的余热发电合同能源管理项目不能按期投产、
达产。
公司对于合作企业的选择建立了严格的标准，合作企业多为行业内优势企业，持续经营能力较强，未来随着国内各项改
革措施的落实和落后产能的进一步淘汰，优质合作企业的市场竞争力和可持续经营能力将会进一步增强。但是如果调控产能
过剩的政策不能得到有效落实，或者经济出现严重下滑，则公司的经营业绩将受到较大影响。
2、进入余热发电合同能源管理业务新领域的风险
公司在水泥、玻璃等行业的余热发电技术和建设管理经验已十分成熟，但不同行业有不同的生产要求和烟气状况，对余
热发电技术、建设和运营管理存在新的要求，必须对其量身定制具有针对性和适应性的余热发电整体解决方案。虽然公司经
过长期的探索和积累，已经储备了充足的跨领域发展技术力量和连锁管控的运营能力，但如果不能够适应新领域的特殊要求，
仍会面临一定的经营风险。
3、天然气定价模式风险
公司全资子公司北京华盛主营城市燃气供应，气源分为天然气和煤层气。目前我国天然气定价执行政府定价机制，煤层
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气采取市场化定价模式。北京华盛的天然气产品的零售价格由各地方物价局统一制定，煤层气产品的销售价格参考天然气市
场价格并结合实际情况协商确定。如果未来遇到政府部门对天然气的价格政策作出调整，燃气企业在新的价格机制下不能将
燃气采购价格的调整转移给用气方时，天然气销售业务的业绩将受到影响。但从历史上历次调价的情况来看，北京华盛下属
子公司均保持了稳定的价差。
4、城市燃气对下游客户依赖的风险
北京华盛目前在山西省原平市、兴县、保德县三市县拥有天然气特许经营权，为授权区域内的工业、商业和居民客
户供应天然气。其最主要的客户为三家大型氧化铝企业，下游客户集中度较高。如果下游企业因宏观经济形势等原因，用气
需求大下滑，则会对北京华盛的经营业绩造成不利影响。目前山西省已将氧化铝定义为顶替煤炭产业的重要产业之一，北京
华盛下属子公司所在地蕴含丰富的铝土矿资源，适合兴建大型的氧化铝企业，三家氧化铝企业投资规模大，其产能均为近年
来新建设，工艺水平先进，企业临近气源和铝土矿资源，生产成本低，抗风险能力强。近年来，虽然氧化铝行业大幅波动，
但是，北京华盛已投产的氧化铝客户生产经营平稳并保持了较好的盈利能力。
5、进入新行业的经营风险
目前公司已形成了以天然气供应及管输业务为主的清洁能源板块、以工业客户及天然气长输管线余热余压利用为主的节
能板块和以工业客户烟气治理为主的环保板块。未来公司继续通过内生和外延并重的发展手段，持续加大在节能、环保及清
洁能源领域的布局。公司在进入新行业时会充分考虑新行业的投资风险，在对自身的经营战略和经营能力进行审慎评估的前
提下稳健开展跨行业投资，并持续加强人才团队培养、建立有效的激励机制等基础能力建设，但公司进入新行业后仍可能存
在因上述能力建设不足而带来的跨行业发展风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 15,156
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
天壕投资集团有限公 境内非国有法
21.26% 82,330,000 质押 67,160,000
司 人
西藏瑞嘉创新投资有 境内非国有法
7.01% 27,131,782 27,131,782
限公司 人
中国建设银行股份有
限公司－融通领先成
其他 4.89% 18,942,764
长混合型证券投资基
金（LOF）
中国农业银行股份有
限公司－中邮信息产
其他 4.13% 15,999,622
业灵活配置混合型证
券投资基金
中国建设银行股份有
其他 3.88% 15,013,394
限公司－融通互联网
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传媒灵活配置混合型
证券投资基金
陈作涛 境内自然人 3.20% 12,403,100 12,403,100 质押 12,403,100
兴业银行股份有限公
司－中邮战略新兴产
其他 2.52% 9,771,639
业股票型证券投资基
金
西藏新惠嘉吉投资有 境内非国有法
2.00% 7,751,937 7,751,937
限公司 人
中国工商银行股份有
限公司－易方达新常
其他 1.72% 6,677,686
态灵活配置混合型证
券投资基金
中国建设银行股份有
限公司－易方达新丝
其他 1.72% 6,671,324
路灵活配置混合型证
券投资基金
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
天壕投资集团有限公司 82,330,000 人民币普通股 82,330,000
中国建设银行股份有限公司－融通领
18,942,764 人民币普通股 18,942,764
先成长混合型证券投资基金（LOF）
中国农业银行股份有限公司－中邮信
15,999,622 人民币普通股 15,999,622
息产业灵活配置混合型证券投资基金
中国建设银行股份有限公司－融通互
联网传媒灵活配置混合型证券投资基 15,013,394 人民币普通股 15,013,394
金
兴业银行股份有限公司－中邮战略新
9,771,639 人民币普通股 9,771,639
兴产业股票型证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－易方达
6,677,686 人民币普通股 6,677,686
新常态灵活配置混合型证券投资基金
中国建设银行股份有限公司－易方达
6,671,324 人民币普通股 6,671,324
新丝路灵活配置混合型证券投资基金
中国农业银行－中邮核心优选股票型
6,146,083 人民币普通股 6,146,083
证券投资基金
中信银行股份有限公司－建信环保产
3,699,586 人民币普通股 3,699,586
业股票型证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－嘉实事 3,653,972 人民币普通股 3,653,972
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件驱动股票型证券投资基金
陈作涛是天壕投资集团有限公司的控股股东，二者为一致行动人。西藏瑞嘉创新投
资有限公司与西藏新惠嘉吉投资有限公司之间不存在关联关系，二者与天壕投资集
上述股东关联关系或一致行动的说明
团、陈作涛之间也不存在关联关系。公司未知其他前 10 名股东和前 10 名无限售流
通股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明（如
不适用。
有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日期
数 数
王祖锋 2,370,937 2,370,937 高管锁定股
程炳乾 907,031 907,031 高管锁定股
李江冰 750,000 750,000 高管锁定股
胡帆 745,312 745,312 高管锁定股
史庆玺 675,000 675,000 高管锁定股
2016 年 2 月 11
张洪涛 450,000 150,000 600,000 高管锁定股
日
邓群 421,875 421,875 高管锁定股
高管锁定股、股
王坚军 2,000,000 600,000 100,000 1,500,000
权激励限售股
高管锁定股、股
闫冰 1,450,000 435,000 72,500 1,087,500
权激励限售股
公司中层管理人
员、核心技术（业 5,600,000 1,680,000 3,920,000 股权激励限售股
务）人员（36 人）
首发后个人类限
钟玉 1,550,387 1,550,387 2018 年 9 月 1 日
售股
首发后个人类限
张英辰 3,875,968 3,875,968 2018 年 9 月 1 日
售股
首发后个人类限
陈作涛 12,403,100 12,403,100 2018 年 9 月 1 日
售股
西藏新惠嘉吉投 首发后机构类限
7,751,937 7,751,937 2018 年 9 月 1 日
资有限公司 售股
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西藏瑞嘉创新投 首发后机构类限
27,131,782 27,131,782 2018 年 9 月 1 日
资有限公司 售股
上海初璞投资管
首发后机构类限
理中心（有限合 3,875,968 3,875,968 2018 年 9 月 1 日
售股
伙）
武汉珞珈梧桐新
兴产业投资基金 首发后机构类限
1,550,387 1,550,387 2018 年 9 月 1 日
合伙企业(有限 售股
合伙)
合计 15,370,155 2,715,000 58,462,029 71,117,184 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
（1）、资产负债表项目变动幅度较大的情况及原因
序号 资产负债表项目 期末余额 期初余额 变动比例(%)
1 货币资金 221,969,839.44 99,216,014.31 123.72
2 应收利息 2,965,577.78 1,605,666.66 84.69
3 应收账款 214,379,659.83 153,956,286.80 39.25
4 其他应收款 132,013,623.57 74,096,856.05 78.16
5 预付账款 213,838,143.86 81,555,364.97 162.20
6 划分为持有待售的资产 24,509,285.33
7 其他流动资产 9,582,270.61 20,633,343.09 -53.56
8 可供出售金融资产 16,840,000.00 5,940,000.00 183.50
9 在建工程 503,640,766.60 357,669,827.11 40.81
10 无形资产 956,797,994.38 368,796,511.22 159.44
11 商誉 546,263,376.68 52,937,002.24 931.91
12 应付账款 254,852,821.72 189,764,086.18 34.30
13 预收款项 173,384,860.26 69,638,144.89 148.98
14 应交税费 2,465,465.71 7,268,322.34 -66.08
15 应付股利 633,500.00
16 应付利息 13,438,332.27 2,970,215.42 352.44
17 其他应付款 137,514,773.03 222,452,104.86 -38.18
18 一年内到期的非流动负债 117,241,700.00 46,861,700.00 150.19
19 其他流动负债 349,321,666.70 149,329,860.86 133.93
20 长期借款 467,000,000.00 17,270,000.00 2604.11
21 递延收益 15,315,850.00
22 递延所得税负债 171,435,739.19 53,628,204.92 219.67
23 其他非流动负债 23,095,600.00 40,417,300.00 -42.86
24 资本公积 1,411,098,981.31 723,071,725.74 95.15
25 库存股 40,417,300.00 57,739,000.00 -30.00
26 专项储备 5,502,791.89
27 少数股东权益 135,879,308.80 11,009,024.73 1134.25
1、货币资金：期末余额较年初增长123.72%，主要原因为本期筹资活动现金流量增加所致。
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2、应收利息：期末余额较年初增加84.69%，为天壕本部应收原子公司天壕机电的利息增加导致。
3、应收账款：期末余额较年初增长39.25%，主要原因为部分项目回款滞后以及收购北京华盛所致。
4、其他应收款：期末余额较年初增长78.16%，主要原因为①合并北京华盛、华盛燃气带来的其他应收款增加；②本期向宁
夏节能借款。
5、预付账款：期末余额较年初增加162.20%，主要原因为①合并北京华盛、华盛燃气带来的预付账款增加；②新项目发生
的设备预付款；③天壕本部预付宁夏节能股权收购款。
6、划分为持有待售的资产：本期发生额24,509,285.33元，为天壕平水余热发电项目资产。天壕平水合作方政策性全面停产
后，天壕平水作为其配套项目，发电项目资产无法单独使用，等待整体处置。
7、其他流动资产：期末余额较年初减少53.56%，主要原因为本期收回新疆西拓股权投资转让款导致。
8、可供出售金融资产：期末余额较年初增加183.50%，主要为本期合并北京华盛增加的其下属子公司原平天然气持有的对
山西忻州国祥煤层气输配有限公司10%的股权投资。
9、在建工程：期末余额较年初增长40.81%，主要原因为在建项目本期根据施工进度结转所致。
10、无形资产：期末余额较年初增加了159.44%，主要原因为本期合并北京华盛带来的特许经营权。
11、商誉：期末余额较年初增长931.91%，为本期非同一控制下合并北京华盛、华盛燃气所形成的商誉。
12、应付账款：期末余额较年初增加34.30%，主要原因为本期合并北京华盛、华盛燃气所致。
13、预收款项：期末余额较年初增加148.98%，主要原因为本期合并北京华盛、华盛燃气所致。
14、应交税费：期末余额较年初减少66.08%，主要原因①去年年末计提的北京力拓原股东代扣代缴个人所得税，在本期缴
纳完毕；②本期取得增值税进项税增加。
15、应付股利：期末余额633,500.00元，为本公司已宣告但尚未发放的未解锁限制性股票股利。
16、应付利息：期末余额较年初增加352.44%，主要原因为本期银行借款及短期融资券增加所致。
17、其他应付款：期末余额较年初减少38.18%，主要原因为本期向北京力拓原股东支付北京力拓股权收购款。
18、一年内到期的非流动负债：期末余额较年初增加150.19%，主要原因为一年内到期的长期借款增加。
19、其他流动负债：期末余额较年初增加133.93%，主要原因为本期新发行短期融资券所致。
20、长期借款：期末余额较年初增加2604.11%，主要原因为本期新增并购贷等银行借款所致。
21、递延收益：期末余额15,315,850.00元，主要为天壕平水收到的第一笔停产补偿款。
22、递延所得税负债：期末余额较年初增加219.67%，为本期纳入合并范围的北京华盛、华盛燃气评估增值所致。
23、其他非流动负债：期末余额较年初减少42.86%，主要原因为未解锁限制性股票认购成本重分类至一年内到期的非流动
负债所致。
24、资本公积：期末余额较年初增加95.15%，主要原因为为收购北京华盛募集配套资金非公开发行股份所致。
25、库存股：期末余额较年初减少30%，主要原因为本期解锁30%限制性股票解锁所致。
26、专项储备：本期新增5,502,791.89元，为本期合并北京华盛、华盛燃气所带来的安全生产费。
27、少数股东权益：期末余额较年初增加1,134.25%，主要原因为本期合并北京华盛、华盛燃气所致。
（2）、利润表项目变动较大的情况及原因
序号 利润表项目 年初至报告期末金额 上年同期金额 变动比例（%）
1 营业收入 511,230,225.64 267,500,577.19 91.11
2 营业成本 343,168,250.65 134,965,380.30 154.26
3 营业税费 4,915,937.41 3,584,135.21 37.16
4 销售费用 1,009,066.76 654,588.13 54.15
5 管理费用 64,162,016.76 43,007,936.31 49.19
6 财务费用 23,129,169.17 10,765,111.57 114.85
7 资产减值损失 -1,533,962.52
8 投资收益 168,186.29 -408,831.97 -141.14
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9 营业外收入 30,119,797.34 19,773,616.24 52.32
10 营业外支出 3,120,758.29 132,083.80 2,262.71
11 少数股东损益 -1,517,134.03 -4,088,141.49 -62.89
1、营业收入：年初至报告期末较上年同期增加91.11%，主要原因为合并北京华盛导致本期营业收入增加。
2、营业成本：年初至报告期末较上年同期增加154.26%，主要原因为合并北京华盛导致本期营业成本增加。
3、营业税费：年初至报告期末较上年同期增加37.16%，主要原因为①合并北京华盛导致营业税费增加；②增值税相关附加
税费增加。
4、销售费用：年初至报告期末较上年同期增加54.15%，主要原因为合并北京华盛导致本期销售费用增加。
5、管理费用：年初至报告期末较上年同期增加49.19%，主要原因为①合并北京华盛导致本期管理费增加；②股权激励成本
导致职工薪酬增加。
6、财务费用：年初至报告期末较上年同期增加114.85%，主要原因为银行借款增加导致利息支出增加。
7、资产减值损失：年初至报告期末较上年同期减少1,533,962.52元，主要原因为账龄较长的应收款项本期回款。
8、投资收益：年初至报告期末较上年同期增加141.14%，主要原因为上年同期处置天壕六安股权产生投资损失。
9、营业外收入：年初至报告期末较上年同期增加52.32%，主要原因为本期收到的增值税退税返还比上年同期大幅增加。。
10、营业外支出：年初至报告期末较上年同期增加2,262.71%，主要原因为本期退回合作方奖励款260万元。
11、少数股东损益：年初至报告期末较上年同期增加2,571,007.46 元，主要原因为①上年同期少数股东损益主要来源于原子
公司天壕机电，天壕机电上年同期亏损较大；②合并北京华盛导致的少数股东损益增加。
（3）、现金流量表项目变动幅度大的情况及原因
序号 现金流量表项目 年初至报告期末金额 上年同期金额 变动比例（%）
1 经营活动产生的现金流量净额 10,752,323.57 1,088,905.56 887.44
2 投资活动产生的现金流量净额 -749,752,520.95 -105,308,236.31 611.96
3 筹资活动产生的现金流量净额 861,627,240.78 40,484,527.73 2028.29
1、经营活动产生的现金流量净额：年初至报告期末较上年同期增加887.44%，主要原因为本期合并北京华盛带来的经营性
现金净流入。
2、投资活动产生的现金流量净额：年初至报告期末体现为净流出，净流出比上年同期增加611.96%，主要原因为支付的北
京华盛股权收购款。
3、筹资活动产生的现金流量净额：年初至报告期末较上年同期增加821,142,713.05元，主要原因为①取得收购北京华盛并购
贷款及定向增发股票；②发行第二期短融券。
（4）、财务指标变动幅度大的情况及原因
序号 主要财务指标 年初至报告期末金额 上年同期金额 变动比例（%）
1 每股经营活动产生的现金流量净额 0.0278 0.0033 742.42
序号 主要财务指标 本报告期末 本报告期初 变动比例（%）
2 归属于上市公司股东的每股净资产 5.6944 4.1968 35.68
1、每股经营活动产生的现金流量净额：年初至报告期末较上年同期增加742.42%，主要原因为经营活动现金流量净额增加。
2、归属于上市公司股东的每股净资产：期末较期初增长35.68%，主要原因为因定向增发股票引起的归属于上市公司股东的
净资产增加。
11
天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内公司的主要业务收入来源为城市燃气供应收入和余热发电合同能源管理业务收入。城市燃气供应收入变化主要
取决于天然气销售量和销售价格，公司天然气产品的零售价格由各地方物价局统一制定，煤层气产品的销售价格参考天然气
市场价格并结合实际情况协商确定，在销售价格不变的期间里，收入变化主要取决于销售量的变化。
余热发电合同能源管理业务是按照合同约定的优惠电价和实际售电量与合作方进行结算，分享节能收益，获取投资回报，
因此收入变化主要取决于售电量和结算电价。公司大部分项目的结算电价均与合作方约定了基准电价上涨或下调的分享机
制，但在结算电价相对固定的期间里，收入变化主要取决于售电量的变化。
2015年年初至本报告期末的营业收入较上年同期增加2.43亿，增长91.11%，主要原因为合并北京华盛导致本期城市燃气
供应业务收入增加。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
√ 适用 □ 不适用
报告期公司完成北京华盛的收购，业务范围拓展至天然气供应及管输领域，清洁能源供应成为公司的重要业务板块。
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
√ 适用 □ 不适用
报告期公司完成北京华盛的收购，业务范围拓展至天然气供应及管输领域，清洁能源供应成为公司的重要业务板块，公
司资产规模、业务规模、盈利能力、抵御风险的能力及核心竞争力显著增强。
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期公司前5大客户为中电投山西铝业有限公司、山西华兴铝业有限公司、沙河市安全实业有限公司、东莞市东宝能
源有限公司、邯郸金隅太行水泥有限责任公司，占公司营业收入比例为73.60%。去年同期公司前5大客户为沙河市安全实业
有限公司、邯郸金隅太行水泥有限责任公司、秦皇岛明阳耀华余热发电有限公司、信义光伏产业（安徽）控股有限公司、湖
北三峡新型建材股份有限公司，占公司营业收入比例为40.53%。
报告期与去年同期相比，中电投山西铝业有限公司、山西华兴铝业有限公司进入公司前五大客户，系公司本报告期收购
的北京华盛城市燃气业务的主要客户；东莞市东宝能源有限公司进入公司前五大客户，系北京力拓的商品销售客户。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
2015年的经营重点是继续保持公司在余热发电合同能源管理领域的领先地位；加大在烟气治理行业的市场开拓力度；加
快推进北京华盛的收购工作；通过内生和外延并重的发展手段，持续加大在节能、环保及清洁能源领域的布局。
报告期内，公司按照年度计划经营建设，各项业务取得显著发展：
在节能服务领域，公司于2015年7月签订收购康得资管持有的宁投公司67.26%股权的协议，宁投公司将成为公司的控股
子公司（目前收购事项尚未完成）；继续稳步推进以瓜州力拓、山丹力拓、中卫力拓、延川力拓为代表的一批天然气管道加
12
天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
气站余热利用项目。
在清洁能源领域，2015年7月公司完成收购北京华盛100%股权事项，营业范围拓展至天然气供应及管输领域。2015年9
月公司完成收购华盛燃气100%股权事项，有利于实现燃气板块上游、中游、下游一体化协同发展，进一步扩大公司在燃气
行业的市场份额。2015年9月28日，公司与中国石油天然气管道工程有限公司签订战略合作协议，双方将共同在天然气管道
余热和余压利用、光热利用、LNG及天然气相关领域深度合作开发相关资源和技术、实现优势互补、有利于公司进一步加
大在天然气相关产业的布局。
2015年9月，公司分别与瓜州市人民政府、玉门市人民政府签订战略合作协议，布局发展前景广阔的光热发电行业，抢
占光热发电市场，有助于公司拓展可再生能源开发领域的业务。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
1、余热发电合同能源管理业务依赖合作企业的风险
公司主营业务余热发电合同能源管理业务主要分布在水泥、玻璃、煤化工、铁合金、天然气管输等行业，其中水泥、玻
璃、煤化工、铁合金等高耗能行业因产能过剩以及宏观经济增速放缓的影响，整体经营情况有一定波动；天然气管输行业符
合国家能源战略的发展方向，管网建设和输气能力仍在快速发展阶段。公司余热发电合同能源管理模式的经营对合作企业的
余热资源量有较大依赖性，如果合作企业的生产状况不佳或天然气管道输气量不足，将导致公司为其配建的余热发电合同能
源管理项目因余热资源量不足而出现经营效益下滑，或者导致公司在建和拟建的余热发电合同能源管理项目不能按期投产、
达产。
公司对于合作企业的选择建立了严格的标准，合作企业多为行业内优势企业，持续经营能力较强，未来随着国内各项改
革措施的落实和落后产能的进一步淘汰，优质合作企业的市场竞争力和可持续经营能力将会进一步增强。但是如果调控产能
过剩的政策不能得到有效落实，或者经济出现严重下滑，则公司的经营业绩将受到较大影响。
2、进入余热发电合同能源管理业务新领域的风险
公司在水泥、玻璃等行业的余热发电技术和建设管理经验已十分成熟，但不同行业有不同的生产要求和烟气状况，对余
热发电技术、建设和运营管理存在新的要求，必须对其量身定制具有针对性和适应性的余热发电整体解决方案。虽然公司经
过长期的探索和积累，已经储备了充足的跨领域发展技术力量和连锁管控的运营能力，但如果不能够适应新领域的特殊要求，
仍会面临一定的经营风险。
3、天然气定价模式风险
公司全资子公司北京华盛主营城市燃气供应，气源分为天然气和煤层气。目前我国天然气定价执行政府定价机制，煤
层气采取市场化定价模式。北京华盛的天然气产品的零售价格由各地方物价局统一制定，煤层气产品的销售价格参考天然气
市场价格并结合实际情况协商确定。如果未来遇到政府部门对天然气的价格政策作出调整，燃气企业在新的价格机制下不能
将燃气采购价格的调整转移给用气方时，天然气销售业务的业绩将受到影响。但从历史上历次调价的情况来看，北京华盛下
属子公司均保持了稳定的价差。
4、城市燃气对下游客户依赖的风险
北京华盛目前在山西省原平市、兴县、保德县三市县拥有天然气特许经营权，为授权区域内的工业、商业和居民客户
供应天然气。其最主要的客户为三家大型氧化铝企业，下游客户集中度较高。如果下游企业因宏观经济形势等原因，用气需
求大下滑，则会对北京华盛的经营业绩造成不利影响。目前山西省已将氧化铝定义为顶替煤炭产业的重要产业之一，北京华
盛下属子公司所在地蕴含丰富的铝土矿资源，适合兴建大型的氧化铝企业，三家氧化铝企业投资规模大，其产能均为近年来
新建设，工艺水平先进，企业临近气源和铝土矿资源，生产成本低，抗风险能力强。近年来，虽然氧化铝行业大幅波动，但
是北京华盛已投产的氧化铝客户生产经营平稳并保持了较好的盈利能力。
5、进入新行业的经营风险
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天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
目前公司已形成了以天然气供应及管输业务为主的清洁能源板块、以工业客户及天然气长输管线余热余压利用为主的节
能板块和以工业客户烟气治理为主的环保板块。未来公司继续通过内生和外延并重的发展手段，持续加大在节能、环保及清
洁能源领域的布局。公司在进入新行业时会充分考虑新行业的投资风险，在对自身的经营战略和经营能力进行审慎评估的前
提下稳健开展跨行业投资，并持续加强人才团队培养、建立有效的激励机制等基础能力建设，但公司进入新行业后仍可能存
在因上述能力建设不足而带来的跨行业发展风险。
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天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺来源 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股权激励承诺 不适用
收购报告书或权益变动报告书中所作承
不适用
诺
①如发行股份
并支付现金收
购北京华盛新
能投资有限公
司 100%股权并
募集配套资金
的事项顺利实
施，则将其现持
有的天壕环境
股份的锁定期
延长 12 个月，
即该部分股份
的锁定期届满
日由 2015 年
6 月 29 日延
控股股东天壕 2015 年 8 月 21
长至 2016 年 6 2015 年 04 月 02 报告期内，承诺
资产重组时所作承诺 投资集团有限 日至 2016 年 8
月 29 日。若本 日 人履行了承诺
公司 月 21 日
次交易募集配
套资金发行的
股份完成股份
登记之日晚于
2015 年 6 月
29 日，则天壕
投资集团现持
有的天壕环境
股份自本次交
易募集配套资
金发行的股份
完成股份登记
之日起延长锁
定 12 个月。上
述两个期间孰
15
天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
长简称“延长锁
定期”。②在延
长锁定期内，其
不会委托他人
管理或者转让
该股份，亦不会
要求天壕环境
回购该股份。若
在延长锁定期
内违反该承诺，
其将因此产生
的所得全部上
缴天壕环境，并
承担由此产生
的全部法律责
任。
截至本函出具
日，本公司不存
在直接或间接
从事与天壕环
境相同、相似或
在业务上构成
任何竞争的业
务及活动的情
形；在本公司作
为天壕环境控
股股东期间，本
公司将不会为
自己或者他人
控股股东天壕
谋取属于天壕 2015 年 01 月 19 报告期内，承诺
投资集团有限 长期
环境的商业机 日 人履行了承诺
公司
会，如从任何第
三方获得的任
何商业机会与
天壕环境经营
的业务有竞争
或可能有竞争，
本公司将立即
通知天壕环境，
并尽力将该商
业机会让予天
壕环境；在本公
司作为天壕环
境控股股东期
16
天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
间，本公司将不
会以任何方式
直接或间接从
事或参与任何
与天壕环境相
同、相似或在业
务上构成任何
竞争的业务及
活动；如违反上
述承诺和保证，
本人从前述业
务及活动中获
得的所有收益
归天壕环境所
有。
①本公司及以
下人员或组织
将尽可能避免
和天壕环境及
其子公司发生
关联交易：本公
司直接或间接
控制的除天壕
环境及其控股
子公司以外的
法人或其他组
织；本公司董
事、监事、高级
控股股东天壕 管理人员及该
2015 年 01 月 19 报告期内，承诺
投资集团有限 等人员直接或 长期
日 人履行了承诺
公司 者间接控制、共
同控制或施加
重大影响的或
担任董事、高级
管理人员的除
天壕环境及其
控股子公司以
外的法人或其
他组织；本公司
董事、监事、高
级管理人员关
系密切的家庭
成员。②在不与
法律、法规、规
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天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
范性文件、天壕
环境章程相抵
触的前提下，若
有与天壕环境
不可避免的关
联交易，本公司
及以下人员或
组织承诺将严
格按照法律、法
规、规范性文件
和天壕环境章
程规定的程序
进行，且在交易
时确保按公平、
公开的市场原
则进行，不通过
与天壕环境及
其子公司之间
的关联关系谋
求特殊的利益，
不会进行任何
有损天壕环境
和天壕环境其
他股东利益的
关联交易：本公
司直接或间接
控制的除天壕
环境及其控股
子公司以外的
法人或其他组
织；本公司董
事、监事、高级
管理人员及该
等人员直接或
者间接控制、共
同控制或施加
重大影响的或
担任董事、高级
管理人员的除
天壕环境及其
控股子公司以
外的法人或其
他组织；本公司
董事、监事、高
18
天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
级管理人员关
系密切的家庭
成员。
承诺人对其在
本次发行股份
及支付现金购
买资产中认购
的天壕环境的
股份锁定期为
自该股份发行
结束之日起满
三十六个月，该
等股份若由于
天壕环境送红
股、转增股本等
原因而孳息的
股份，亦遵照前
述锁定期进行
锁定；除非征得
天壕环境及天
壕环境实际控
制人的书面同
意，承诺人对其 2015 年 9 月 1
西藏瑞嘉创新 2015 年 01 月 19 报告期内，承诺
各自在本次发 日至 2018 年 9
投资有限公司 日 人履行了承诺
行股份及支付 月1日
现金购买资产
中认购的天壕
环境的股份自
股份发行结束
之日起至承诺
人股份锁定期
结束，承诺人所
持天壕环境股
份不得用于质
押或设置其他
第三方权益；承
诺人在《天壕节
能科技股份有
限公司与西藏
瑞嘉创新投资
有限公司、西藏
新惠嘉吉投资
有限公司、上海
初璞投资管理
19
天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
中心（有限合
伙）现金及发行
股份购买资产
协议》约定的包
括但不限于最
后一次盈利预
测补偿完成前，
不转让所持有
的本次发行股
份及支付现金
购买资产中其
获得的天壕环
境股份；承诺期
限届满后，承诺
人将按照中国
证券监督管理
委员会及深圳
证券交易所的
有关规定处置
所持有的本次
发行股份及支
付现金购买资
产中其认购的
天壕环境股份。
北京华盛经审
计并扣除非经
常性损益后归
属于母公司股
东所有的净利
润 2015 年不
低于 8,000 万
元、2016 年不
低于 11,000 万
2014 年 12 月 26
西藏瑞嘉创新 元、2017 年不 2014 年 12 月 26 报告期内，承诺
日至 2017 年 12
投资有限公司 低于 18,000 万 日 人履行了承诺
月 31 日
元。在交易对方
对天壕环境实
施盈利补偿期
间（盈利承诺补
偿年份为 2015
年-2017 年），
天壕环境在聘
请具有证券期
货相关从业资
20
天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
格的会计师事
务所对北京华
盛进行年度审
计的同时，由该
会计师事务所
对北京华盛在
盈利补偿期间
当年实现的实
际净利润数、实
际净利润数与
交易对方承诺
净利润数的差
异情况进行审
核，并对此出具
《专项审核报
告》。北京华盛
的年度实际净
利润数及年度
承诺净利润数
差异情况由该
会计师事务所
出具的《专项审
核报告》确定。
如北京华盛在
利润承诺期任
一年经审计的
实际净利润数
未能达到交易
对方该年度的
承诺净利润数，
交易对方应以
其持有的天壕
环境股份向天
壕环境足额支
付补偿，具体补
偿约定如下：交
易对方每年补
偿的股份数量
＝（截至当期期
末累积承诺净
利润数－截至
当期期末累积
实际净利润数）
÷利润承诺期各
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天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
年的承诺净利
润之和×协议约
定的交易标的
收购价款÷协议
约定的发行价
格－已补偿股
份数量；西藏瑞
嘉、西藏新惠、
上海初璞应按
其获得股份对
价占总股份对
价的比例承担
各自应补偿股
份的责任。盈利
承诺补偿的股
份数量合计不
超过本次发行
股份及支付现
金购买资产中
交易对方获得
的股份数量及
其因转增或送
股方式取得的
股份数量；在每
年计算的应补
偿股份数量少
于或等于 0
时，按 0 取值，
即已经补偿的
股份不冲回。根
据上述方式计
算的交易对方
每年应补偿股
份数量之二分
之一，交易对方
应以其所持有
的天壕环境股
份向天壕环境
支付补偿；剩余
应补偿股份数
量，交易对方可
以选择以其所
持有的天壕环
境股份或以应
22
天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
补偿股份对应
的本次交易对
价折合现金的
方式向天壕环
境支付补偿。
一、截至 2014
年 12 月 26
日，北京华盛与
承诺人及其直
接或间接控制
的所有企业之
间相互借用的
资金已全部清
偿完毕，也未引
起任何经济纠
纷；二、自 2014
年 12 月 26
日起，承诺人及
其直接或间接
控制的所有企
业：(一)不以代
垫费用或其他
支出、直接或间
接借款、代偿债
西藏瑞嘉创新 2014 年 12 月 26 报告期内，承诺
务等任何方式 长期
投资有限公司 日 人履行了承诺
占用北京华盛
及其子公司的
资金，且将严格
遵守中国证券
监督管理委员
会（以下简称
“中国证监会”）
关于上市公司
法人治理的有
关规定，避免与
北京华盛发生
与正常生产经
营无关的资金
往来行为。(二)
严格限制承诺
人及其直接或
间接控制的所
有企业在与北
京华盛发生经
23
天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
营性资金往来
中占用北京华
盛资金，不要求
北京华盛为其
垫支工资、福
利、保险、广告
等期间费用，也
不互相代为承
担成本和其他
支出。(三)不要
求北京华盛以
下列方式将资
金直接或间接
地提供给承诺
人及其直接或
间接控制的所
有企业使用：1.
有偿或无偿地
拆借北京华盛
的资金给承诺
人及其直接或
间接控制的所
有企业使用；2.
通过银行或非
银行金融机构
向承诺人及其
直接或间接控
制的所有企业
提供委托贷款；
3. 委托承诺人
及其直接或间
接控制的所有
企业进行投资
活动；4. 为承诺
人及其直接或
间接控制的所
有企业开具没
有真实交易背
景的商业承兑
汇票；5. 代承诺
人及其直接或
间接控制的所
有企业偿还债
务。三、本次交
24
天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
易完成后，如天
壕环境/北京华
盛董事会发现
承诺人及其直
接或间接控制
的所有企业有
侵占北京华盛
资产行为时，承
诺人及其直接
或间接控制的
所有企业无条
件同意，天壕环
境董事会根据
深圳证券交易
所、中国证券登
记结算有限公
司的相关规定
立即启动对西
藏瑞嘉或西藏
新惠所持天壕
环境股份“占有
即冻结”的机
制，即按占用金
额申请冻结西
藏瑞嘉或西藏
新惠所持天壕
环境相应市值
的股份，凡侵占
资产不能以现
金清偿的，通过
变现股份偿还。
四、若北京华盛
因在本次交易
前与北京华盛
以及各自直接
或间接控制的
所有企业之间
发生的相互借
款行为而被政
府主管部门处
罚，各承诺人将
对天壕环境因
北京华盛受处
罚所产生的经
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天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
济损失承担连
带责任并予以
全额补偿。
截至本函出具
日，承诺人不存
在直接或间接
从事与天壕环
境、北京华盛相
同、相似或在业
务上构成任何
竞争的业务及
活动的情形；在
持有天壕环境
股份期间，未经
天壕环境书面
同意，承诺人不
西藏瑞嘉创新 得投资与天壕 2015 年 01 月 19 报告期内，承诺
长期
投资有限公司 环境及北京华 日 人履行了承诺
盛相同或在业
务上构成任何
竞争的业务或
通过直接或间
接控制的其他
经营主体投资
该等业务；如违
反上述承诺和
保证，承诺人从
前述业务及活
动中获得的所
有收益归天壕
环境所有。
本次收购完成
后、承诺人直接
或者间接持有
天壕环境股份
期间：承诺人将
按照相关法律
西藏瑞嘉创新 2015 年 01 月 19 报告期内，承诺
法规、天壕环境 长期
投资有限公司 日 人履行了承诺
公司章程的有
关规定行使股
东权利；在股东
大会对涉及承
诺人的关联交
易进行表决时，
26
天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
履行回避表决
的义务；承诺人
将避免一切非
法占用天壕环
境资金、资产的
行为，在任何情
况下，不要求天
壕环境向承诺
人及其投资或
控制的其他企
业提供任何形
式的担保；承诺
人将尽可能避
免和天壕环境
及其子公司发
生关联交易；在
不与法律、法
规、规范性文
件、天壕环境章
程相抵触的前
提下，若有与天
壕环境不可避
免的关联交易，
承诺人承诺将
严格按照法律、
法规、规范性文
件和天壕环境
章程规定的程
序进行，且在交
易时确保按公
平、公开的市场
原则进行，不通
过与天壕环境
及其子公司之
间的关联关系
谋求特殊的利
益，不会进行任
何有损天壕环
境和天壕环境
其他股东利益
的关联交易。
一切足以影响
西藏瑞嘉创新 2015 年 01 月 19 报告期内，承诺
发行股份及支 长期
投资有限公司 日 人履行了承诺
付现金购买资
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天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
产并募集配套
资金暨关联交
易预案及报告
书、独立财务顾
问就本次交易
出具的独立财
务顾问报告及
律师事务所就
本次交易出具
的法律意见书
的事实和文件
均已披露，而无
任何隐瞒、遗
漏、虚假或误导
之处；及时向天
壕环境提供本
次重组相关信
息，并保证所提
供的信息真实、
准确、完整，如
因提供的信息
存在虚假记载、
误导性陈述或
者重大遗漏，给
上市公司或者
投资者造成损
失的，将依法承
担赔偿责任；如
本次交易因涉
嫌所提供或者
披露的信息存
在虚假记载、误
导性陈述或者
重大遗漏，被司
法机关立案侦
查或者被中国
证券监督管理
委员会立案调
查的，在案件调
查结论明确之
前，将暂停转让
其在天壕环境
拥有权益的股
份；所有提供给
28
天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
各中介机构的
文件的原件都
是真实的；所有
提供给各中介
机构的文件的
复印件都与其
原件一致，正本
和副本一致；所
提供文件中的
签署主体均具
有签署文件的
权利能力和行
为能力，任何已
签署的文件均
获得相关当事
各方有效授权，
且由其法定代
表人或合法授
权代表签署；文
件上所有签名、
印鉴都是真实
的；文件中所陈
述事实均真实、
准确、完整，并
无任何虚假记
载、误导性陈述
或重大遗漏；如
违反上述承诺，
将承担个别及
连带法律责任。
承诺人系在中
华人民共和国
依法设立并有
效存续的企业，
已为与天壕环
境签署协议书
西藏瑞嘉创新 和履行协议书 2015 年 01 月 19 报告期内，承诺
长期
投资有限公司 项下权利义务 日 人履行了承诺
履行了必要的
内部审批和授
权手续，拥有与
天壕环境签署
协议和履行协
议项下权利义
29
天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
务的合法主体
资格；承诺人已
经依法对北京
华盛履行出资
义务，不存在任
何虚假出资、延
期出资、抽逃出
资等违反其作
为股东所应当
承担的义务及
责任的行为。
北京华盛及其
子公司系依法
设立和有效存
续的有限责任
公司，承诺人合
法持有北京华
盛的股权，该等
股权不存在信
托安排、不存在
股份代持，不代
表其他方的利
益，且该股权未
设定任何抵押、
质押等他项权
利，亦未被执法
部门实施扣押、
西藏瑞嘉创新 2015 年 01 月 19 报告期内，承诺
查封等使其权 长期
投资有限公司 日 人履行了承诺
利受到限制的
任何不利情形；
同时，承诺人保
证该状态持续
至其持有的北
京华盛股权登
记至天壕环境
名下；承诺人同
意北京华盛其
他股东将其所
持北京华盛股
权转让给天壕
环境，并自愿放
弃对上述北京
华盛股权的优
先购买权；承诺
30
天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
人保证在北京
华盛股权交割
完毕前签署的
所有协议或合
同不存在阻碍
承诺人转让北
京华盛股权的
限制性条款；承
诺人公司章程、
内部管理制度
文件及其签署
的合同或协议
中不存在阻碍
承诺人转让所
持北京华盛股
权的限制性条
款；承诺人未直
接或委托他人
代为持有天壕
环境的股份，与
天壕环境不存
在关联关系；除
北京泰瑞创新
资本管理有限
公司控股子公
司华盛燃气有
限公司 2013
年和 2014 年为
兴县华盛燃气
有限责任公司
的客户外，承诺
人在北京华盛
及下属公司前
五大客户和供
应商中不享有
权益；北京华盛
及下属公司资
产权属清晰，资
产过户或者转
移不存在法律
障碍，相关债权
债务处理合法；
北京华盛名下
资产均为权属
31
天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
清晰的经营性
资产，在约定期
限内办理完毕
权属转移手续
不存在法律障
碍。
承诺人保证在
北京华盛股权
交割完毕前不
存在任何已知
正在进行或潜
在的影响承诺
人转让北京华
盛股权的诉讼、
仲裁或纠纷。如
日后北京华盛
因交割日前的
任何行为遭受
任何处罚、受到
损失，承诺人将
与北京华盛原
股东承担连带
责任，共同对北
京华盛或天壕
西藏瑞嘉创新 环境予以全额 2015 年 01 月 19 报告期内，承诺
长期
投资有限公司 赔偿，避免给北 日 人履行了承诺
京华盛和天壕
环境造成任何
损失；在与天壕
环境签署的协
议书生效并就
北京华盛股权
交割完毕前，承
诺人保证不就
其所持北京华
盛的股权设置
抵押、质押等任
何限制性权利，
保证北京华盛
及其子公司保
持正常、有序、
合法经营状态，
保证北京华盛
及其子公司不
32
天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
进行与正常生
产经营无关的
资产处置、对外
担保、利润分配
或增加重大债
务之行为，保证
北京华盛及其
子公司不进行
非法转移、隐匿
资产及业务行
为。如确有需
要，承诺人须经
天壕环境书面
同意后方可实
施；如因交割日
前的租赁物业
瑕疵（包括但不
限于权属瑕疵、
权利负担、未办
理租赁备案等）
而导致北京华
盛承受任何负
债、损失，承诺
人将与北京华
盛原股东承担
连带责任，共同
对北京华盛或
天壕环境予以
全额赔偿，避免
给北京华盛和
天壕环境造成
任何损失；如因
交割日之前的
劳动关系存在
违法事由，导致
北京华盛受到
任何主体依法
有效追索、要求
补缴社保和/或
公积金，承诺人
将与北京华盛
原股东承担连
带责任，共同对
北京华盛或天
33
天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
壕环境予以全
额赔偿，避免给
北京华盛和天
壕环境造成任
何损失；如北京
华盛因交割日
之前的资产瑕
疵及其他或有
事项导致北京
华盛依法承受
任何负债、负
担、损失，承诺
人将与北京华
盛原股东承担
连带责任，共同
对北京华盛或
天壕环境予以
全额赔偿，避免
给北京华盛和
天壕环境造成
任何损失。
北京华盛及其
控股子公司现
有股权及历史
股权演变真实、
清晰，股东合法
持有股权，股东
间无任何权属
争议或纠纷。如
因北京华盛及/
或其控股子公
司发生任何股
西藏瑞嘉创新 2015 年 01 月 19 报告期内，承诺
权权属问题、现 长期
投资有限公司 日 人履行了承诺
有或历史上股
东间产生任何
股权纠纷、股权
历史演变瑕疵
（如有）而给天
壕环境及/或北
京华盛及/或北
京华盛控股子
公司造成不利
影响或损失，本
公司将按持股
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天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
比例承担现金
赔偿责任，并对
北京华盛其他
股东的赔偿承
担连带责任，如
北京华盛其他
股东未能及时
按其持股比例
承担赔偿责任，
则天壕环境及/
或北京华盛及/
或北京华盛控
股子公司可直
接要求本公司
承担应由北京
华盛其他股东
承担的赔偿责
任。
如因北京华盛
控股子公司天
然气（煤层气）
特许经营权的
相关事宜而给
天壕环境及/或
北京华盛及/或
北京华盛控股
西藏瑞嘉创新 2015 年 01 月 19 报告期内，承诺
子公司造成不 长期
投资有限公司 日 人履行了承诺
利影响或损失，
或者致使北京
华盛控股子公
司遭受处罚等，
其将在该等损
失发生之日起
30 日内以现金
足额补偿。
北京泰瑞和西
藏瑞嘉共同负
担北京华盛及
其控股子公司
西藏瑞嘉创新 2015 年 01 月 19 报告期内，承诺
因办理土地房 长期
投资有限公司 日 人履行了承诺
屋权属证书所
产生的全部费
用，并承担连带
责任。交割完成
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天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
之日前为办理
土地房屋权属
证书而产生的
费用由北京华
盛及其控股子
公司先行垫付，
在交割完成之
日起 30 日内，
由北京泰瑞和
西藏瑞嘉将上
述费用一次性
偿还给北京华
盛及其控股子
公司；交割完成
之日后为办理
土地房屋权属
证书而产生的
费用由北京华
盛及其控股子
公司先行垫付，
北京泰瑞和西
藏瑞嘉应在上
述费用全部支
付完毕之日起
30 日内以现金
足额补偿北京
华盛及其控股
子公司。
如因有权部门
要求或决定，天
壕环境需要为
员工补缴社保，
控股股东天壕 或天壕环境因
2012 年 06 月 28 报告期内，承诺
投资集团有限 此承担任何罚 长期
日 人履行了承诺
公司 款或损失（包括
直接损失或间
首次公开发行或再融资时所作承诺
接损失），将对
天壕环境进行
全额补偿。
如因贵州水泥
控股股东天壕 厂改制而导致
2012 年 06 月 28 报告期内，承诺
投资集团有限 其不能正常履 长期
日 人履行了承诺
公司 行《纯低温余热
发电项目合作
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天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
协议》及相关补
充协议中的相
关义务而给天
壕环境对其子
公司贵州天壕
新能源有限公
司的投资造成
任何损失，将对
天壕环境以现
金方式进行全
额补偿。
①除天壕环境
及其控股子公
司外，本公司目
前在中国境内、
外任何地区没
有以任何形式
直接或间接从
事和经营与天
壕环境及其子
公司构成或可
能构成同业竞
争的业务。②本
公司承诺作为
天壕环境控股
股东期间不直
控股股东天壕 接或间接投资
2012 年 06 月 28 报告期内，承诺
投资集团有限 于业务与天壕 长期
日 人履行了承诺
公司 环境及其控股
子公司相同、类
似或在任何方
面构成竞争的
公司、企业或其
他机构、组织。
③本公司承诺
作为天壕环境
控股股东期间
不在中国境内
或境外，以任何
方式（包括但不
限于单独经营、
通过合资经营
或拥有另一家
公司或企业的
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天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
股份及其他权
益）直接或间接
参与任何与天
壕环境及其控
股子公司构成
竞争的任何业
务或活动。④本
公司承诺如果
违反本承诺，愿
意向天壕环境
承担法律责任
并对造成的损
失进行全额赔
偿。
①本次上市后，
本公司将尽可
能避免和天壕
环境及其子公
司发生关联交
易。 ②在不与
法律、法规、规
范性文件、天壕
环境章程相抵
触的前提下，若
有与天壕环境
不可避免的关
联交易，本公司
承诺将严格按
控股股东天壕
照法律、法规、 2012 年 06 月 28 报告期内，承诺
投资集团有限 长期
规范性文件和 日 人履行了承诺
公司
天壕环境章程
规定的程序进
行，且在交易时
确保按公平、公
开的市场原则
进行，不通过与
天壕环境及其
子公司之间的
关联关系谋求
特殊的利益，不
会进行任何有
损天壕环境和
天壕环境其他
股东利益的关
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天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
联交易。③在作
为天壕环境的
控股股东期间，
本公司不以任
何形式直接或
间接占用天壕
环境的资金、资
产，不滥用控股
股东的权利侵
占天壕环境的
资金、资产。④
如在作为天壕
环境的控股股
东期间，本公司
违反本承诺占
用天壕环境资
金、资产的，本
公司承诺将承
担相关清偿及
赔偿责任，对本
公司直接及间
接持有的天壕
环境股份实行
“占用即冻结”
机制，凡不能以
现金清偿所占
用的资金、资产
的，通过变现股
权偿还。
其他对公司中小股东所作承诺 不适用
承诺是否及时履行 是
未完成履行的具体原因及下一步计划
不适用
（如有）
二、募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 84,990.82
本季度投入募集资金总额 24,022.42
报告期内变更用途的募集资金总额 0
累计变更用途的募集资金总额 19,547
已累计投入募集资金总额 86,159.62
累计变更用途的募集资金总额比例 23.00%
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天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
项目达 截止报 项目可
是否已 截至期 截至期
募集资金 调整后 本报告 到预定 本报告 告期末 是否达 行性是
承诺投资项目和超 变更项 末累计 末投资
承诺投资 投资总 期投入 可使用 期实现 累计实 到预计 否发生
募资金投向 目(含部 投入金 进度(3)
总额 额(1) 金额 状态日 的效益 现的效 效益 重大变
分变更) 额(2) ＝(2)/(1)
期 益 化
承诺投资项目
2012 年
5,459.1 5,459.1 4,843.2
1. 天壕老河口项目 否 6,006 0 100.00% 04 月 01 447.24 是 否
3 3 6
日
2011 年
4,771.8 4,771.8 3,974.1
2. 天壕宜城项目 否 5,100 0 100.00% 01 月 21 339.6 是 否
5 5 4
日
2011 年
5,102.3 5,102.3 4,014.2
3. 天壕荆门项目 否 5,110 0 100.00% 07 月 01 419.3 是 否
4 4 7
日
2011 年
4. 天壕邯郸项目（二 4,557.6 4,557.6
否 5,150 0 100.00% 04 月 01 349.29 4,746.2 是 否
期） 9 9
日
5. 弘耀项目 是 6,747 0 0 0 0.00% 不适用 是
6.收购北京华盛股权
（重组配套募集资 24,000 24,000 24,000 24,000 100.00% 不适用
金）
43,891. 43,891. 17,577.
承诺投资项目小计 -- 52,113 24,000 -- -- 1,555.43 -- --
01 01 87
超募资金投向
2013 年
3,840.1 3,840.1 1,486.6
1. 天壕滕州项目 否 4,061 0 100.00% 08 月 01 122.12 是 否
9 9 9
日
2013 年
2. 天壕安全（二期） 3,012.0
否 5,640 3,940 0 3,940 100.00% 08 月 19 223.71 是 否
项目 9
日
2013 年
1,501.3
3. 天壕元华项目 否 3,853 2,253 0 2,253 100.00% 09 月 09 143.39 是 否
6
日
2014 年
4. 天壕金彪项目 否 3,733 3,733 0 3,733 100.00% 01 月部 -78.31 -162.67 否
分投产
5. 天壕鄂尔多斯项
否 8,600 8,600 0 8,600 100.00% 在建 否
目
6. 收购新疆西拓股 是 12,800 0 0 0 0.00% 不适用 是
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天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
权
烟道气
工程投
7. 天壕丰城项目 否 6,800 7,380 0 7,380 100.00% 产，余热 0.13 141.01 否
发电尚
未投产
8.节余资金投资天壕
否 22.42 22.42 22.42 22.42 100.00% 同上
丰城项目
补充流动资金（如
-- 12,500 12,500 12,500 100.00% -- -- -- -- --
有）
42,268. 42,268. 5,978.4
超募资金投向小计 -- 58,009.42 22.42 -- -- 411.04 -- --
61 61 8
110,122.4 86,159. 24,022.4 86,159. 23,556.
合计 -- -- -- 1,966.47 -- --
2 62 2 62 35
未达到计划进度或
天壕鄂尔多斯项目当前已基本建设完成，由于合作方环保设施尚未完成达标验收，生产线不具备投产
预计收益的情况和
条件，导致公司余热利用项目暂时无法投产。
原因（分具体项目）
1.弘耀项目已解除，募集资金已变更用途： 2013 年 10 月，经公司 2013 年第二次临时股东大会审
议通过，公司变更首次公开发行募集资金投资项目“弘耀项目”的 6,920 万元、使用首次公开发行募集
资金投资项目“天壕老河口项目”和“天壕邯郸（二期）项目”和“天壕宜城项目”及“天壕荆门项目”募集
资金专户结余资金共计 1,530 万元、调减天壕安全二期项目超募资金 1,700 万元和天壕元华项目超
募资金 1,600 万元、使用超募资金 1,050 万元，共计 12800 万元受让新疆西拓能源股份有限公司
26%股权，同时将上述首次公开发行募集资金投资项目专户内的全部资金划至超募资金专户集中管理
和使用。详细信息见公司于 2013 年 09 月 26 日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的
《关于公司变更部分募集资金投资项目及使用结余募集资金、超募资金通过联合竞买方式受让新疆西
拓能源股份有限公司 26%股份公告》。 2013 年 11 月 29 日，本公司与秦皇岛弘耀节能玻璃有限公
司签订了《余热发电项目合作协议之解除协议》，双方协议解除于 2010 年 11 月签署的《玻璃窑余
项目可行性发生重 热发电项目合作协议》。详细信息见公司于 2013 年 11 月 29 日在巨潮资讯网
大变化的情况说明 （http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于终止弘耀项目和耀华项目的公告》。 2.收购新疆西拓股权项
目已终止，募集资金已变更用途： 新疆西拓能源股份有限公司的 51%股权于 2013 年 9 月 11 日
在北京产权交易所公开挂牌出售，公司在履行完相关决策程序后参与了该次股权竞买，但因标的股权
的最终竞拍价格过高，所对应的该项投资的未来投资收益偏离公司的投资标准较大，公司决定放弃竞
买，详细信息见公司于 2013 年 10 月 28 日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）露的《关于终
止重大资产重组暨股票复牌的公告》。 2014 年 2 月，经公司 2014 年第一次临时股东大会审议通过，
公司变更用于竞买新疆西拓能源股份有限公司 26% 股份的募集资金投资项目，该项目原计划募集资
金投资金额 12,800 万元，变更投向后将其中的 6,800 万元用于投资新高焦化干熄焦余热发电合同能
源管理项目（简称“天壕丰城项目”），将其中的 6,000 万元用于永久补充流动资金。详细信息见公司
于 2014 年 2 月 11 日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于变更募集资金投资项
目用于投资新高焦化项目及永久补充流动资金的公告》。
适用
超募资金的金额、用
1、2012 年 8 月，经公司第一届董事会第二十一次会议、第一届监事会第八次会议审议通过，公司
途及使用进展情况
使用超募资金 40,610,000.00 元投资滕州金晶项目。 2、2012 年 10 月，经公司第一届董事会第二十
41
天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
二次会议、第一届监事会第九次会议审议通过，公司使用超募资金 56,400,000.00 元投资天壕安全（二
期）项目。 3、2013 年 1 月，经公司第一届董事会第二十六次会议和第一届监事会第十二次会议审
议通过，公司使用超募资金 65,000,000.00 元用于永久补充流动资金。 4、2013 年 2 月，经公司第
一届董事会第二十七次会议和第一届监事会第十三次会议审议通过，公司使用超募资金 37,330,000.00
元投资金彪玻璃项目；使用超募资金 38,530,000.00 元投资元华玻璃项目。 5、2013 年 6 月，经公
司第一届董事会第三十一次会议和第一届监事会第十六次会议审议通过，公司使用超募资金
50,000,000.00 元用于投资恒坤化工项目。 6、2013 年 10 月，经公司 2013 年第二次临时股东大会
审议通过，公司变更首次公开发行募集资金投资项目“弘耀项目”的 6,920 万元、使用首次公开发行募
集资金投资项目“天壕老河口项目”和“天壕邯郸（二期）项目”和“天壕宜城项目”及“天壕荆门项目”募
集资金专户结余资金共计 1,530 万元、调减天壕安全二期项目超募资金 1,700 万元和天壕元华项目
超募资金 1,600 万元、使用超募资金 1,050 万元，共计 12800 万元受让新疆西拓能源股份有限公司
26%股权，同时将上述首次公开发行募集资金投资项目专户内的全部资金划至超募资金专户集中管理
和使用；追加使用超募资金 3,600 万元投资恒坤化工项目。 7、2014 年 2 月，经公司 2014 年第一
次临时股东大会审议通过，公司变更用于竞买新疆西拓能源股份有限公司 26%股份的募集资金投资
项目，将其中的 6,800 万元用于投资新高焦化项目，将其中的 6,000 万元用于永久补充流动资金。 8、
2014 年 12 月 29 日，经公司第二届董事会第十三次会议审议通过，公司使用部分募集资金 359.19 万
元及天壕滕州项目节余资金 220.81 万元，共计 580 万元用于追加投资天壕丰城项目。9、截至 2015
年 6 月末，募集资金已按承诺项目全部使用完毕，公司用节余募集资金支付天壕丰城项目工程款 22.42
万元，剩余账户利息 0.95 万元。
不适用
募集资金投资项目
实施地点变更情况
不适用
募集资金投资项目
实施方式调整情况
适用
2012 年 7 月 5 日，经公司第一届董事会第十九次会议、第一届监事会第七次会议审议通过，公司
以募集资金 182,910,172.99 元置换预先已投入募投项目的自筹资金，信永中和会计师事务所有限责任
募集资金投资项目
公司对本公司《以自筹资金预先投入募集资金投资项目的专项说明》进行了鉴证，并于 2012 年 7 月
先期投入及置换情
2 日出具了《关于天壕节能科技股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的专项鉴证报告》
况
【XYZH/2011A2021-25】。国泰君安出具了《国泰君安证券股份有限公司关于天壕节能科技股份有限
公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金之核查意见》。
适用
1、2012 年 7 月，经公司 2012 年第二次临时股东大会、第一届董事会第十九次会议、第一届监事
会第七次会议审议通过，公司使用超募资金 128,000,000.00 元暂时补充流动资金，使用期限不超过股
用闲置募集资金暂
东大会审议批准之日起 6 个月，上述募集资金已于 2013 年 1 月 9 日全部归还至募集资金专用账
时补充流动资金情
户。 2、2013 年 1 月，经公司第一届董事会第二十六次会议和第一届监事会第十二次会议审议通过，
况
公司使用超募资金 60,000,000.00 元用于暂时补充流动资金，使用期限不超过董事会批准之日起 6 个
月，上述用于暂时补充流动资金的募集资金已于 2013 年 6 月 7 日全部归还至募集资金专户。 3、
2013 年 6 月，经公司第一届董事会第三十次会议和第一届监事会第十五次会议审议通过，公司使用
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天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
闲置超募资金 60,000,000.00 元用于暂时补充流动资金，使用期限不超过董事会批准之日起 6 个月，
上述用于暂时补充流动资金的募集资金已于 2013 年 9 月 16 日全部归还至募集资金专户。 4、2013
年 9 月，经公司第一届董事会第三十七次会议和第一届监事会第二十次会议审议通过，公司使用超
募资金 60,000,000.00 元用于暂时补充流动资金，使用期限不超过董事会批准之日起 6 个月，上述用于
暂时补充流动资金的募集资金已于 2014 年 3 月 14 日全部归还至募集资金专户。 5、2014 年 4
月，经公司第二届董事会第二次会议和第二届监事会第二次会议审议通过，公司使用闲置募集资金
60,000,000.00 元用于暂时补充流动资金，使用期限不超过董事会批准之日起 6 个月，上述用于暂时
补充流动资金的募集资金已于 2014 年 8 月 11 日全部归还至募集资金专户。
适用
1、首次公开发行募集资金投资项目“天壕老河口项目”和“天壕邯郸（二期）项目”和“天壕宜城项目”
项目实施出现募集
及“天壕荆门项目”因项目建设完成，出现部分结余资金，目前该等项目募集资金专户中的结余资金均
资金结余的金额及
已划入超募资金专用账户中统一管理和使用。
原因
2、超募资金投资项目天壕滕州已投产发电，剩余部分已结算的项目尾款尚未支付。由于项目尾款支
付周期较长，公司将此项目节余超募资金 220.81 万元用于追加投资天壕丰城项目。
尚未使用的募集资 截至 2015 年 6 月末，募集资金已按承诺项目全部使用完毕，公司用节余募集资金支付天壕丰城项目
金用途及去向 工程款 22.42 万元，剩余账户利息 0.95 万元。
募集资金使用及披
露中存在的问题或 不适用
其他情况
三、其他重大事项进展情况
√ 适用 □ 不适用
1、公司名称变更：
2015年8月26日，公司召开2015年第六次临时股东大会，审议通过了《关于公司变更名称、增加经营范围及修订<公司
章程>相应条款的议案》，公司中文名称修改为“天壕环境股份有限公司”，英文名称修改为“Top Resource Conservation &
Environment Corp.”，公司证券简称变更为“天壕环境”。2015年9月11日，公司名称正式变更。详见公司于巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。
2、董事及高级管理人员变更：
1）2015年8月3日，公司董事余紫秋先生因个人原因辞职。2015年8月10日，公司第二届董事会第二十二次会议提名肖双
田为公司董事候选人。2015年8月26日，经公司2015年第六次临时股东大会审议通过，肖双田当选为公司董事。详见公司于
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。
2）2015年8月7日，公司原副总经理兼董事会秘书张洪涛先生辞去公司董事会秘书职务，并不再担任公司副总经理。2015
年8月10日，公司召开第二届董事会第二十二次会议，审议通过了《关于变更董事会秘书的议案》，聘任公司董事兼常务副
总经理王祖锋先生担任公司董事会秘书职务，详见公司与同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.fn）披露的《关于变更董事会
秘书的公告》。
3、股权激励进展情况：
2015年7月13日，公司召开第二届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于限制性股票激励计划第一个解锁期解锁的
议案》，公司38名激励对象持有的限制性股票2,715,000 股解锁，并于2015年7月21日上市流通。详见公司于2015年7月17日
在巨潮资讯网（www.cninfo.com.fn）披露的《关于限制性股票激励计划第一期解锁股份上市流通的提示性公告》。
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天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
4、投资项目情况：
1）2015 年7 月9 日，公司与康得投资集团上海资产管理有限公司签订股权收购协议，公司以自有资金人民币13,000 万
元收购康得投资集团上海资产管理有限公司持有的宁夏节能投资有限公司（简称“宁投公司”）67.26%股权。详见公司于同日
在巨潮资讯网（www.cninfo.com.fn）披露的《关于收购宁夏节能投资有限公司股权的公告》，目前收购事项尚未完成。
2）2015年7月9日，公司与自然人陈耀都、卢海军签订协议，以现金对天壕环保科技有限公司增资。详见公司于同日在
巨潮资讯网（www.cninfo.com.fn）披露的《关于向北京天壕环保科技有限公司增资的公告》。
3）2015年7月10日，公司发行股份及支付现金购买北京华盛新能投资有限公司（简称“北京华盛”）100%股权并募集配
套资金暨关联交易事项获证监会无条件通过。截止日前，北京华盛目前已完成股权工商变更登记手续，正式成为公司全资子
公司。2015年9月1日，公司本次发行股份上市流通。详见公司于巨潮资讯网（www.cninfo.com.fn）披露的相关公告。
4）2015年9月1日，公司签订股权转让协议，使用自有资金5000万元收购华盛燃气有限公司（简称“华盛燃气”）100%股
权，详见公司于同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.fn）披露的《关于收购华盛燃气有限公司股权的公告》。截止日前，华
盛燃气已完成股权工商变更登记，成为公司的全资子公司。
5）2015年9月，公司分别与瓜州市人民政府、玉门市人民政府签订战略合作协议，布局发展前景广阔的光热发电行业，
抢占光热发电市场。分别详见公司于2015年9月14日和9月17日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.fn）披露的相关公告。
6）2015年9月28日，公司与中国石油天然气管道工程有限公司签订战略合作协议，双方将共同在天然气管道余热和余压
利用、光热利用、LNG及天然气相关领域深度合作开发相关资源和技术、实现优势互补、有利于公司进一步加大在天然气
相关产业的布局。详见公司于同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.fn）披露的相关公告。
四、报告期内现金分红政策的执行情况
公司利润分配政策符合公司章程及有关规定的要求，分红标准和比例明确清晰，相关的决策程序和机制完备，独立董事
能够发挥应有的作用，中小股东有充分表达意见和诉求的机会，利润分配政策调整或变更的条件和程序合规和透明。
五、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相
比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
六、向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
七、公司大股东及其一致行动人在报告期提出或实施股份增持计划的情况
□ 适用 √ 不适用
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天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
第五节 财务报表
一、财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：天壕环境股份有限公司
2015 年 09 月 30 日
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 221,969,839.44 99,216,014.31
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 35,897,099.83 49,483,867.50
应收账款 214,379,659.83 153,956,286.80
预付款项 213,838,143.86 81,555,364.97
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 2,965,577.78 1,605,666.66
应收股利
其他应收款 132,013,623.57 74,096,856.05
买入返售金融资产
存货 61,442,631.72 72,587,032.55
划分为持有待售的资产 24,509,285.33
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 9,582,270.61 20,633,343.09
流动资产合计 916,598,131.97 553,134,431.93
非流动资产：
发放贷款及垫款
45
天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
可供出售金融资产 16,840,000.00 5,940,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 34,285,000.00 34,285,000.00
投资性房地产
固定资产 1,130,412,167.64 870,378,187.70
在建工程 503,640,766.60 357,669,827.11
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 956,797,994.38 368,796,511.22
开发支出
商誉 546,263,376.68 52,937,002.24
长期待摊费用 104,824,545.40 111,831,654.38
递延所得税资产 4,179,714.81 4,122,832.58
其他非流动资产 9,968,952.07 10,880,263.32
非流动资产合计 3,307,212,517.58 1,816,841,278.55
资产总计 4,223,810,649.55 2,369,975,710.48
流动负债：
短期借款 118,437,912.00 130,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 254,852,821.72 189,764,086.18
预收款项 173,384,860.26 69,638,144.89
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 9,679,704.02 9,468,431.00
应交税费 2,465,465.71 7,268,322.34
46
天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
应付利息 13,438,332.27 2,970,215.42
应付股利 633,500.00
其他应付款 137,514,773.03 222,452,104.86
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 117,241,700.00 46,861,700.00
其他流动负债 349,321,666.70 149,329,860.86
流动负债合计 1,176,970,735.71 827,752,865.55
非流动负债：
长期借款 467,000,000.00 17,270,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款 29,296,501.71 38,927,952.00
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益 15,315,850.00
递延所得税负债 171,435,739.19 53,628,204.92
其他非流动负债 23,095,600.00 40,417,300.00
非流动负债合计 706,143,690.90 150,243,456.92
负债合计 1,883,114,426.61 977,996,322.47
所有者权益：
股本 387,189,529.00 329,050,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,411,098,981.31 723,071,725.74
减：库存股 40,417,300.00 57,739,000.00
其他综合收益
专项储备 5,502,791.89
47
天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
盈余公积 17,724,923.43 17,724,923.43
一般风险准备
未分配利润 423,717,988.51 368,862,714.11
归属于母公司所有者权益合计 2,204,816,914.14 1,380,970,363.28
少数股东权益 135,879,308.80 11,009,024.73
所有者权益合计 2,340,696,222.94 1,391,979,388.01
负债和所有者权益总计 4,223,810,649.55 2,369,975,710.48
法定代表人：陈作涛 主管会计工作负责人：李江冰 会计机构负责人：刘彦山
2、母公司资产负债表
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 143,167,450.78 72,954,040.09
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 27,381,593.86 14,828,388.33
应收账款 132,388,042.21 3,902,801.40
预付款项 45,143,593.35 28,975,949.89
应收利息 6,226,201.07 1,605,666.66
应收股利
其他应收款 511,350,472.31 644,960,063.08
存货 25,089,307.72 46,550,884.41
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 890,746,661.30 813,777,793.86
非流动资产：
可供出售金融资产 5,040,000.00 5,040,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,896,714,962.30 922,615,000.00
投资性房地产
48
天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
固定资产 512,143,571.43 14,564,742.52
在建工程 14,855,532.42
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 6,738,631.92 698,181.05
开发支出
商誉
长期待摊费用 67,541,231.57
递延所得税资产
其他非流动资产 9,968,952.07
非流动资产合计 2,513,002,881.71 942,917,923.57
资产总计 3,403,749,543.01 1,756,695,717.43
流动负债：
短期借款 108,437,912.00 130,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 40,811,146.80 36,951,027.31
预收款项 48,720,000.00 38,215,644.89
应付职工薪酬 3,452,133.91 2,944,016.20
应交税费 2,480,812.74 8,088,948.45
应付利息 12,581,334.61 2,322,176.15
应付股利 633,500.00
其他应付款 386,031,397.78 199,726,290.60
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 92,821,700.00 21,961,700.00
其他流动负债 349,321,666.70 149,329,860.86
流动负债合计 1,045,291,604.54 589,539,664.46
非流动负债：
长期借款 323,500,000.00
应付债券
49
天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
其中：优先股
永续债
长期应付款 29,296,501.71
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益 1,875,000.00
递延所得税负债 39,738.86
其他非流动负债 23,095,600.00 40,417,300.00
非流动负债合计 377,806,840.57 40,417,300.00
负债合计 1,423,098,445.11 629,956,964.46
所有者权益：
股本 387,189,529.00 329,050,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,411,003,139.14 722,975,883.57
减：库存股 40,417,300.00 57,739,000.00
其他综合收益
专项储备
盈余公积 17,724,923.43 17,724,923.43
未分配利润 205,150,806.33 114,726,945.97
所有者权益合计 1,980,651,097.90 1,126,738,752.97
负债和所有者权益总计 3,403,749,543.01 1,756,695,717.43
3、合并本报告期利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 270,372,489.18 91,217,578.40
其中：营业收入 270,372,489.18 91,217,578.40
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 243,958,749.96 69,296,897.50
50
天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
其中：营业成本 202,082,332.50 48,528,287.24
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 2,166,039.23 1,345,040.82
销售费用 893,538.36 136,048.61
管理费用 28,228,836.29 15,659,831.46
财务费用 10,643,799.61 3,627,689.37
资产减值损失 -55,796.03
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
168,186.29 -777,287.41
列）
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 26,581,925.51 21,143,393.49
加：营业外收入 11,629,350.78 7,019,546.04
其中：非流动资产处置利得
减：营业外支出 148,712.81 31,397.03
其中：非流动资产处置损失 5,657.84 31,397.03
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 38,062,563.48 28,131,542.50
减：所得税费用 5,866,824.23 4,358,130.96
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 32,195,739.25 23,773,411.54
归属于母公司所有者的净利润 32,154,698.81 25,510,559.15
少数股东损益 41,040.44 -1,737,147.61
六、其他综合收益的税后净额
归属母公司所有者的其他综合收益
的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其
他综合收益
51
天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
1.重新计量设定受益计划净
负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不
能重分类进损益的其他综合收益中享
有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他
综合收益
1.权益法下在被投资单位以
后将重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
2.可供出售金融资产公允价
值变动损益
3.持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效
部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额 32,195,739.25 23,773,411.54
归属于母公司所有者的综合收益
32,154,698.81 25,510,559.15
总额
归属于少数股东的综合收益总额 41,040.44 -1,737,147.61
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.09 0.08
（二）稀释每股收益 0.09 0.08
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元，上期被合并方实现的净利润为：0.00 元。
法定代表人：陈作涛 主管会计工作负责人：李江冰 会计机构负责人：刘彦山
4、母公司本报告期利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 54,786,415.41 2,160,000.00
减：营业成本 24,592,964.17 19,970.00
营业税金及附加 971,340.50
52
天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
销售费用
管理费用 15,274,172.32 8,294,939.15
财务费用 10,254,564.05 1,334,805.10
资产减值损失 173,503.97
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
54,497,960.61 -810,064.59
列）
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 58,017,831.01 -8,299,778.84
加：营业外收入 7,658,428.39
其中：非流动资产处置利得
减：营业外支出 143,054.97 28,999.53
其中：非流动资产处置损失 28,999.53
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
65,533,204.43 -8,328,778.37
列）
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 65,533,204.43 -8,328,778.37
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的
其他综合收益
1.重新计量设定受益计划
净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位
不能重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其
他综合收益
1.权益法下在被投资单位
以后将重分类进损益的其他综合收益
中享有的份额
2.可供出售金融资产公允
价值变动损益
3.持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有
53
天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 65,533,204.43 -8,328,778.37
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
5、合并年初到报告期末利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 511,230,225.64 267,500,577.19
其中：营业收入 511,230,225.64 267,500,577.19
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 434,850,478.23 192,977,151.52
其中：营业成本 343,168,250.65 134,965,380.30
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 4,915,937.41 3,584,135.21
销售费用 1,009,066.76 654,588.13
管理费用 64,162,016.76 43,007,936.31
财务费用 23,129,169.17 10,765,111.57
资产减值损失 -1,533,962.52
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
168,186.29 -408,831.97
列）
其中：对联营企业和合营企业
54
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的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 76,547,933.70 74,114,593.70
加：营业外收入 30,119,797.34 19,773,616.24
其中：非流动资产处置利得 5,855.64
减：营业外支出 3,120,758.29 132,083.80
其中：非流动资产处置损失 50,092.74 31,856.97
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 103,546,972.75 93,756,126.14
减：所得税费用 12,237,939.07 12,323,839.21
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 91,309,033.68 81,432,286.93
归属于母公司所有者的净利润 92,826,167.71 85,520,428.42
少数股东损益 -1,517,134.03 -4,088,141.49
六、其他综合收益的税后净额
归属母公司所有者的其他综合收益
的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其
他综合收益
1.重新计量设定受益计划净
负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不
能重分类进损益的其他综合收益中享
有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他
综合收益
1.权益法下在被投资单位以
后将重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
2.可供出售金融资产公允价
值变动损益
3.持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效
部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
55
天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
七、综合收益总额 91,309,033.68 81,432,286.93
归属于母公司所有者的综合收益
92,826,167.71 85,520,428.42
总额
归属于少数股东的综合收益总额 -1,517,134.03 -4,088,141.49
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.28 0.27
（二）稀释每股收益 0.28 0.27
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元，上期被合并方实现的净利润为：0.00 元。
6、母公司年初到报告期末利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 172,599,365.63 19,561,967.68
减：营业成本 92,034,641.32 10,347,304.02
营业税金及附加 1,973,346.27 19,551.04
销售费用
管理费用 37,745,966.91 23,092,172.25
财务费用 21,161,598.31 3,179,017.51
资产减值损失 56,650.53
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
93,897,960.61 99,218,445.80
列）
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 113,525,122.90 82,142,368.66
加：营业外收入 12,849,427.43 779,172.00
其中：非流动资产处置利得
减：营业外支出 3,043,054.97 28,999.53
其中：非流动资产处置损失 28,999.53
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
123,331,495.36 82,892,541.13
列）
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 123,331,495.36 82,892,541.13
五、其他综合收益的税后净额
56
天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
（一）以后不能重分类进损益的
其他综合收益
1.重新计量设定受益计划
净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位
不能重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其
他综合收益
1.权益法下在被投资单位
以后将重分类进损益的其他综合收益
中享有的份额
2.可供出售金融资产公允
价值变动损益
3.持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有
效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 123,331,495.36 82,892,541.13
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
7、合并年初到报告期末现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 394,073,518.53 137,096,544.88
客户存款和同业存放款项净增加
额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加
额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
57
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保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 27,613,307.23 20,827,904.66
收到其他与经营活动有关的现金 38,806,354.37 23,135,854.54
经营活动现金流入小计 460,493,180.13 181,060,304.08
购买商品、接受劳务支付的现金 254,947,734.80 40,135,116.21
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加
额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现
63,127,914.56 58,244,574.93
金
支付的各项税费 67,207,014.62 40,798,864.84
支付其他与经营活动有关的现金 64,458,192.58 40,792,842.54
经营活动现金流出小计 449,740,856.56 179,971,398.52
经营活动产生的现金流量净额 10,752,323.57 1,088,905.56
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 301,440,000.00
取得投资收益收到的现金 168,186.29
处置固定资产、无形资产和其他
399,676.00 3,084,036.38
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
3,157,032.21
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 28,074,350.00
投资活动现金流入小计 330,082,212.29 6,241,068.59
购建固定资产、无形资产和其他
110,769,350.51 41,324,304.90
长期资产支付的现金
投资支付的现金 294,500,000.00 70,225,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付 664,565,382.73
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天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 10,000,000.00
投资活动现金流出小计 1,079,834,733.24 111,549,304.90
投资活动产生的现金流量净额 -749,752,520.95 -105,308,236.31
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 239,999,961.80 57,739,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的现金 738,298,977.82 146,000,000.00
发行债券收到的现金 199,200,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 2,000,000.00 304,172.00
筹资活动现金流入小计 1,179,498,939.62 204,043,172.00
偿还债务支付的现金 255,170,953.00 122,590,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
50,128,606.31 38,018,644.27
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
100,000.00
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 12,572,139.53 2,950,000.00
筹资活动现金流出小计 317,871,698.84 163,558,644.27
筹资活动产生的现金流量净额 861,627,240.78 40,484,527.73
四、汇率变动对现金及现金等价物的
126,781.73
影响
五、现金及现金等价物净增加额 122,753,825.13 -63,734,803.02
加：期初现金及现金等价物余额 99,216,014.31 218,809,418.92
六、期末现金及现金等价物余额 221,969,839.44 155,074,615.90
8、母公司年初到报告期末现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 52,502,258.21 3,955,000.00
收到的税费返还 11,190,456.75
收到其他与经营活动有关的现金 221,861,245.22 195,645,046.84
经营活动现金流入小计 285,553,960.18 199,600,046.84
购买商品、接受劳务支付的现金 12,460,849.20 3,914,156.90
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天壕环境股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
支付给职工以及为职工支付的现
28,485,430.08 13,988,442.31
金
支付的各项税费 18,142,717.41 398,977.00
支付其他与经营活动有关的现金 214,121,442.04 330,695,246.87
经营活动现金流出小计 273,210,438.73 348,996,823.08
经营活动产生的现金流量净额 12,343,521.45 -149,396,776.24
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 30,185,845.80
取得投资收益收到的现金 39,400,000.00 98,000,000.00
处置固定资产、无形资产和其他
2,100.00
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 39,400,000.00 128,187,945.80
购建固定资产、无形资产和其他
10,438,167.57 2,932,731.00
长期资产支付的现金
投资支付的现金 707,100,000.00 79,325,000.00
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 10,000,000.00
投资活动现金流出小计 727,538,167.57 82,257,731.00
投资活动产生的现金流量净额 -688,138,167.57 45,930,214.80
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 239,999,961.80 57,739,000.00
取得借款收到的现金 598,298,977.82 121,000,000.00
发行债券收到的现金 199,200,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 2,000,000.00 304,172.00
筹资活动现金流入小计 1,039,498,939.62 179,043,172.00
偿还债务支付的现金 233,422,409.00 89,870,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
47,623,116.01 31,171,745.82
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金 12,572,139.53 50,000.00
筹资活动现金流出小计 293,617,664.54 121,091,745.82
筹资活动产生的现金流量净额 745,881,275.08 57,951,426.18
四、汇率变动对现金及现金等价物的 126,781.73
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影响
五、现金及现金等价物净增加额 70,213,410.69 -45,515,135.26
加：期初现金及现金等价物余额 72,954,040.09 128,027,230.51
六、期末现金及现金等价物余额 143,167,450.78 82,512,095.25
二、审计报告
第三季度报告是否经过审计
□ 是 √ 否
公司第三季度报告未经审计。
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