濮阳惠成电子材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
濮阳惠成电子材料股份有限公司
2015 年第三季度报告
2015-032
2015 年 10 月
1
濮阳惠成电子材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人王中锋、主管会计工作负责人潘国信及会计机构负责人(会计主管人员)葛雪蕊声明：保证
季度报告中财务报告的真实、完整。
2
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 446,795,222.27 321,163,162.88 39.12%
归属于上市公司普通股股东的股
416,847,720.46 229,297,176.96 81.79%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
5.2106 3.8216 36.35%
股净资产（元/股）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比
本报告期 年初至报告期末
增减 上年同期增减
营业总收入（元） 82,787,056.25 -4.53% 268,195,931.31 -7.02%
归属于上市公司普通股股东的净
14,258,992.75 14.90% 42,755,032.38 10.79%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- 43,362,409.19 70.63%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
-- -- 0.5420 27.97%
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.18 -14.29% 0.64 0.00%
稀释每股收益（元/股） 0.18 -14.29% 0.64 0.00%
加权平均净资产收益率 3.48% -35.47% 14.28% -18.76%
扣除非经常性损益后的加权平均
3.46% -35.30% 13.66% -19.07%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 6,612.44
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
2,180,875.03
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
其他符合非经常性损益定义的损益项目 18,271.77
减：所得税影响额 330,863.89
3
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合计 1,874,895.35 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、原材料价格波动幅度较大的风险因素
公司顺酐酸酐衍生物产品生产成本受顺酐、丁二烯、混合碳四、混合碳五等基础化工产品价格影响较大，给公司产品生
产及销售带来不利影响。在原材料价格大幅上升的过程中，产品价格上涨往往滞后于原材料价格上涨，导致公司利润水平短
期内下降；在原材料价格大幅下跌过程中，企业库存的高价位原材料同样也会压缩公司的利润空间，原材料价格波动对公司
盈利具有重要的影响。公司原材料受国际原油价格的影响，公司在材料价格下降趋势下，缩短采购周期，降低原材料库存量，
和产品库存量，排除材料价格下降的风险。
2、公司应收账款发生坏账的风险
随着公司经营规模的不断扩大，应收账款随之增加，公司采取了一系列措施加强风险控制和信用体系管理，应收账款余
额占当期收入比例相当，鉴于对应收账款余额，公司仍存在应收账款发生坏账的风险。应对措施：一方面，公司从战略层面
综合分析各产品市场情况，优化产品结构，加大产品研发与创新力度，提升产品价值，增强公司对产品的议价能力；另一方
面，公司强化内部管理，严格控制审批程序，加大应收账款的回收和管理，降低应收账款带来的财务风险。
3、受电子电气、涂料、复合材料等下游行业影响的风险
公司产品主要用于环氧树脂固化、合成聚酯树脂和醇酸树脂等，广泛应用在电子元器件封装材料、电气设备绝缘材料、
涂料、复合材料等诸多领域。如下游行业增长放缓，在新的应用领域还未出现的情况下，顺酐酸酐衍生物市场需求将会面临
增速下降的风险，从而给我公司带来不利的影响。
4、项目实施及产能消化风险
公司首次公开发行股票募集资金主要拟投向年产1.5万吨顺酐酸酐衍生物项目，项目建成投产后，在试生产过程中生产
工艺、操作人员、生产设备之间仍需要一定的磨合期，如果在这些方面出现问题，将可能导致公司募集资金投资项目的生产
能力和产品质量达不到预期目标。同时，该募集资金投资项目完全达产后，公司顺酐酸酐衍生物产品的年设计产能将达到3
万吨。如果国家政策环境发生变动、市场需求发生重大不利变化或出现行业竞争加剧等情况，公司将面临新增产能不能及时
消化的风险。
5、实际控制人控制风险
公司实际控制人王中锋、杨瑞娜夫妇直接和间接合计持有公司50.1%的股份，处于绝对控股地位，公司存在实际控制人
通过行使表决权影响公司的生产经营和重大决策，并进而损害公司及公司中小股东利益的可能性。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 9,833
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
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濮阳市奥成化工有限公司 境内非国有法人 49.50% 39,600,000 39,600,000
上海汉丰投资发展有限公
境内非国有法人 13.50% 10,800,000 10,800,000
司
濮阳市惠裕物资有限公司 境内非国有法人 10.13% 8,100,000 8,100,000
王中锋 境内自然人 0.60% 481,000 481,000
唐梦华 境内自然人 0.27% 219,665 0
汤惠娟 境内自然人 0.13% 103,900 0
王采国 境内自然人 0.13% 103,394 0
赵智艳 境内自然人 0.13% 100,000 100,000
朱永梅 境内自然人 0.12% 99,600 0
张涛 境内自然人 0.11% 86,700 0
马金凌 境内自然人 0.11% 85,700 0
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
唐梦华 219,665 人民币普通股 219,665
汤惠娟 103,900 人民币普通股 103,900
王采国 103,394 人民币普通股 103,394
朱永梅 99,600 人民币普通股 99,600
张涛 86,700 人民币普通股 86,700
马金凌 85,700 人民币普通股 86,700
杨军娥 80,100 人民币普通股 80,100
郭旭 72,300 人民币普通股 72,300
肖金松 67,599 人民币普通股 67,599
陈利君 65,000 人民币普通股 65,000
邸红燕 65,000 人民币普通股 65,000
濮阳市奥成化工有限公司为本公司的控股股东，王中锋为本公司股东，王中锋、杨
瑞娜为濮阳市奥成化工有限公司股东，是本公司的实际控制人，除上述股东之间关
上述股东关联关系或一致行动的说明
联关系外，公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系，也未知其是否属于《上
市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
□ 适用 √ 不适用
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
(一)截至报告期末，公司资产负债表项目大幅变动情况及原因说明：
（1）货币资金:报告期末较年初增加11,734.57万元，增幅450.01%，主要是公司公开发行股票所致；
（2）预付款项:报告期末较年初增加494.18万元，增幅99.74%，主要是预付设备款增加所致；
（3）其他应收款:报告期末较年初减少-257.64万元，降幅-83.99%，主要是IPO发行费用转销所致；
（4）其他流动资产:报告期末较年初减少-152.81万元，降幅-100.00%，主要是预缴的所得税转销所致；
（5）固定资产:报告期末较年初增加4,949.81万元，增幅72.20%，主要是部分在建工程完工转入所致；
（6）在建工程:报告期末较年初减少-2,650.22万元，降幅-37.21%，主要是部分在建工程完工转出所致；
（7）短期借款:报告期末较年初减少-3,500.00万元，降幅-100.00%，原因是公司归还银行借款；
（8）应付账款:报告期末较年初减少-911.62万元，降幅-41.49%，主要是本年度支付的供应商货款较多所致；
（9）预收款项:报告期末较年初减少-196.98万元，降幅-50.28%，主要是预收客户货款减少所致；
（10）长期借款:报告期末较年初减少-1,900.00万元，降幅-100.00%，原因归还银行借款；
（11）其他非流动负债:报告期末较年初增加507.91万元，增幅130.81%，收到与资产相关的政府补助所致；
（12）股本:报告期末较年初增加2,000.00万元，增幅33.33%，原因是公司公开发行股票；
（13）资本公积:报告期末较年初增加12,599.00万元，增幅376.40%，原因是公司公开发行股票。
（14）专项储备:报告期末较年初减少-119.45万元，降幅-120.78%，主要是支付安全费用较多所致；
（15）未分配利润:报告期末较年初增加4,275.50万元，增幅35.60%，主要是公司2015年1-9月盈利所致；
(二)报告期内，公司利润表及现金流量表项目大幅变动及原因说明：
（1）营业税金及附加:年初至本报告期末较去年同期增加235.10万元，增幅454.16%，主要是缴纳的增值税增加所致；
（2）财务费用:年初至本报告期末较去年同期减少-58.64万元，降幅-47.55%，主要是人民币贬值汇兑收益增加所致；
（3）资产减值损失:年初至本报告期末较去年同期减少-68.50万元，降幅-141.71%，主要是应收账款收回导致坏账准备转销
所致；
（4）所得税费用:年初至本报告期末较去年同期增加235.41万元，增幅46.12%，公司盈利增加所致；
（5）经营活动产生的现金流量净额:年初至本报告期末较去年同期增加1,794.88万元，增幅70.63%，主要是期末存货减少所
致；
（6）筹资活动产生的现金流量净额:年初至本报告期末较去年同期增加10,276.99万元，增幅1,599.01%，主要是公司公开发
行股票所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司实现营业收入82,787,056.25元，较去年同期减少4.53%;营业利润17,159,905.14元，较去年同期增长31.59%；
利润总额17,253,530.15元，较去年同期增长31.09%；净利润14,258,992.75元，较去年同期增长14.90%。
年初到报告期末，由于原材料价格较去年同期下降，导致产品价格下降，虽然公司主要产品销售数量较去年同期增长超
过16.44%，但公司营业收入较去年下降7.02%。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
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数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
项目 本报告期 上年同期
前五名供应商合计采购金额（万元） 8,930.88 11,289.73
前五名供应商合计采购金额占当期营业成本比例（%） 47.56% 52.03%
报告期内，公司前五名供应商合计采购金额占当期营业成本的比例减少4.47%，不会对公司经营产生影响。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
项目 本报告期 上年同期
前五名客户合计销售额（万元） 7,383.24 8,913.44
前五名客户合计销售金额占当期销售总额比例（%） 27.53% 30.90%
报告期内，公司不存在过度依赖单一客户的情形，前五大客户的变化对公司经营无重大影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司围绕发展战略和2015年经营计划，积极推进各项工作的贯彻实施，不断完善产学研用相结合的创新体系，
推进产品结构优化升级，通过加大市场宣传和推广力度，实现了公司的销售数量、利润的增加。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
1、原材料价格波动幅度较大的风险因素
公司顺酐酸酐衍生物产品生产成本受顺酐、丁二烯、混合碳四、混合碳五等基础化工产品价格影响较大，给公司产品生
产及销售带来不利影响。在原材料价格大幅上升的过程中，产品价格上涨往往滞后于原材料价格上涨，导致公司利润水平短
期内下降；在原材料价格大幅下跌过程中，企业库存的高价位原材料同样也会压缩公司的利润空间，原材料价格波动对公司
盈利具有重要的影响。公司原材料受国际原油价格的影响，公司在材料价格下降趋势下，缩短采购周期，降低原材料库存量，
和产品库存量，排除材料价格下降的风险。
2、公司应收账款发生坏账的风险
随着公司经营规模的不断扩大，应收账款随之增加，公司采取了一系列措施加强风险控制和信用体系管理，应收账款余
额占当期收入比例相当，鉴于对应收账款余额，公司仍存在应收账款发生坏账的风险。应对措施：一方面，公司从战略层面
综合分析各产品市场情况，优化产品结构，加大产品研发与创新力度，提升产品价值，增强公司对产品的议价能力；另一方
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面，公司强化内部管理，严格控制审批程序，加大应收账款的回收和管理，降低应收账款带来的财务风险。
3、受电子电气、涂料、复合材料等下游行业影响的风险
公司产品主要用于环氧树脂固化、合成聚酯树脂和醇酸树脂等，广泛应用在电子元器件封装材料、电气设备绝缘材料、
涂料、复合材料等诸多领域。如下游行业增长放缓，在新的应用领域还未出现的情况下，顺酐酸酐衍生物市场需求将会面临
增速下降的风险，从而给我公司带来不利的影响。
4、项目实施及产能消化风险
公司首次公开发行股票募集资金主要拟投向年产1.5万吨顺酐酸酐衍生物项目，项目建成投产后，在试生产过程中生产
工艺、操作人员、生产设备之间仍需要一定的磨合期，如果在这些方面出现问题，将可能导致公司募集资金投资项目的生产
能力和产品质量达不到预期目标。同时，该募集资金投资项目完全达产后，公司顺酐酸酐衍生物产品的年设计产能将达到3
万吨。如果国家政策环境发生变动、市场需求发生重大不利变化或出现行业竞争加剧等情况，公司将面临新增产能不能及时
消化的风险。
5、实际控制人控制风险
公司实际控制人王中锋、杨瑞娜夫妇直接和间接合计持有公司50.1%的股份，处于绝对控股地位，公司存在实际控制人
通过行使表决权影响公司的生产经营和重大决策，并进而损害公司及公司中小股东利益的可能性。
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第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺来源 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权益变动报告书中所作承
诺
资产重组时所作承诺
1.自濮阳惠成电
子材料股份有
限公司股票上
市之日起三十
六个月内，不转
让或者委托他
人管理本公司
持有的发行人
股份，也不由发
行人回购本公
司持有的发行
人股份。2.公司
股票上市后六
个月内如公司
濮阳市奥成化
股票连续二十 2015 年 06 月 30 上市之日起三
首次公开发行或再融资时所作承诺 工有限公司;王 正常履行中
个交易日的收 日 十六个月内
中锋;杨瑞娜
盘价均低于发
行价，或者上市
后六个月期末
（2015 年 12 月
29 日）收盘价
低于发行价，承
诺人所持有公
司股票的锁定
期限自动延长
六个月；承诺人
所持公司股票
在锁定期满后
两年内减持的，
则减持价格不
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低于首次公开
发行股票的发
行价；若公司股
票在此期间发
生除权、除息
的，发行价格将
作相应调整；此
承诺持续有效。
自公司股票上
市之日起十二
个月内，不转让
濮阳市惠裕物 或者委托他人
资有限公司;上 管理其持有的 2015 年 06 月 30 上市之日起十
正常履行中
海汉丰投资发 公司公开发行 日 二个月内
展有限公司 股票前已发行
的股份，也不由
公司回购上述
股份。
1.自公司股票上
市之日起三十
六个月内，不转
让其持有的公
司公开发行股
票前已发行的
股份，也不由公
司回购上述股
份。2.公司股票
上市后六个月
内如公司股票
王中锋;常庆彬; 连续二十个交
刘秀民;化栋;马 易日的收盘价 2015 年 06 月 30 上市之日起三
正常履行中
伟英;陈淑敏;潘 均低于发行价， 日 十六个月内
国信 或者上市后六
个月期末（2015
年 12 月 29 日）
收盘价低于发
行价，承诺人所
持有公司股票
的锁定期限自
动延长六个月；
承诺人所持公
司股票在锁定
期满后两年内
减持的，则减持
10
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价格不低于首
次公开发行股
票的发行价；若
公司股票在此
期间发生除权、
除息的，发行价
格将作相应调
整；此承诺持续
有效，董事、高
级管理人员不
会因职务变更、
离职等原因而
终止履行此承
诺。3.在上述锁
定期届满后，在
其担任公司董
事、监事、高级
管理人员期间，
每年转让发行
人的股份不超
过其所持有公
司股份总数的
25%；离职后六
个月内，不转让
其所持有的公
司股份；自公司
股票上市之日
起六个月内申
报离职的，自申
报离职之日起
十八个月内不
转让本人持有
的公司股份；自
公司股票上市
之日起第七个
月至第十二个
月之间申报离
职的，自申报离
职之日起十二
个月内不转让
本人持有的公
司股份。
濮阳市奥成化 对于发行人首 2015 年 06 月 30 锁定期满之日
正常履行中
工有限公司 次公开发行股 日 起 24 个月内
11
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票前奥成化工
所持发行人的
股份，除参与公
开发售股份外，
拟自所持股票
锁定期满之日
起 24 个月内不
进行任何减持。
奥成化工承诺
按照前述意向
未来实施减持
时，将提前三个
交易日通过发
行人进行公告，
未履行公告程
序不得减持。
对于发行人首
次公开发行股
票前汉丰投资
所持发行人的
股份，除参与公
开发售股份外，
拟自所持股票
锁定期满之日
起 24 个月内减
持 50%-100%，
上海汉丰投资 2015 年 06 月 30 锁定期满之日
减持价格不低 正常履行中
发展有限公司 日 起 24 个月内
于发行人最近
一期经审计每
股净资产的
150%。汉丰投
资在实施减持
时，提前三个交
易日通过发行
人进行公告，未
履行公告程序
不得减持。
对于发行人首
次公开发行股
票前惠裕物资
濮阳市惠裕物 2015 年 06 月 30 锁定期满之日
所持发行人的 正常履行中
资有限公司 日 起 24 个月内
股份，除参与公
开发售股份外，
拟自所持股票
12
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锁定期满之日
起 24 个月内减
持不超过 70%，
减持价格不低
于发行人最近
一期经审计每
股净资产的
150%。惠裕物
资在实施减持
时，提前三个交
易日通过发行
人进行公告，未
履行公告程序
不得减持。
"公司股票自正
式挂牌上市之
日起三年内，如
出现连续二十
个交易日股票
收盘价均低于
公司最近一期
经审计的每股
净资产之情形，
公司在不违反
法律法规且不
濮阳惠成电子 会导致公司的
材料股份有限 股权结构不符
公司;王中锋;杨 合上市条件的
瑞娜;常庆彬;陈 前提下将采取 2015 年 06 月 30 上市之日起三
正常履行中
淑敏;潘国信;于 以下措施稳定 日 年内
洪辉;濮阳市奥 公司股票价格：
成化工有限公 1、回购股份。
司 公司将在上述
条件成立之日
起一个月内启
动股份回购方
案，公司单次用
于回购股份的
资金不高于上
一个会计年度
经审计的归属
于公司股东净
利润的 20%，单
一会计年度用
13
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以稳定股价的
回购资金合计
不超过上一会
计年度经审计
的归属于公司
股东净利润的
50%。回购方案
启动后，公司将
在深圳证券交
易所以市场价
格连续回购至
单次或当年度
回购资金全部
使用完毕或公
司股价高于最
近一期每股净
资产。2、控股
股东、董事（不
包括独立董
事）、高级管理
人员通过二级
市场增持公司
股份。公司控股
股东、董事（不
包括独立董事）
和高级管理人
员将于上述条
件成立之日起
一个月内，共同
通过深圳证券
交易所系统以
合法方式增持
公司股票，控股
股东增持股票
的资金不少于
控股股东从发
行人处取得的
最近一笔分配
利润的 30%，不
超过该笔分配
利润的 100%；
董事和高级管
理人员增持股
票金额不少于
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其个人上年度
从发行人处领
取薪酬总和的
30%，不超过前
述薪酬总和的
100%（未在发
行人处领取薪
酬的董事，则以
从发行人处领
取薪酬的非独
立董事的上年
度薪酬平均数
为标准以其自
有资金作为资
金来源按照前
述原则增持发
行人股票）；具
体增持股票的
数量等事项将
在启动股价稳
定措施时提前
公告。如未履行
上述增持措施，
公司控股股东
将不得领取当
年分红，公司董
事和高级管理
人员将不得领
取当年薪酬。"
"关于填补被摊
薄即期回报的
措施：首次公开
发行股票后，公
司股本及净资
产均将大幅增
濮阳惠成电子 加，但募集资金
2015 年 06 月 30
材料股份有限 投资项目的建 长期 正常履行中
日
公司 设及产能的释
放需要一定时
间，从而导致公
司每股收益和
净资产收益率
等指标将下降，
投资者即期回
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报将被摊薄。为
填补被摊薄的
即期回报，公司
在募集资金到
位后拟采取以
下措施：1、加
强募集资金的
监管措施，保证
募集资金合理
合法使用为规
范募集资金的
管理和使用，确
保本次发行募
集资金专项用
于募投项目，发
行人已经根据
相关法律、法规
及业务规则的
规定和要求，结
合公司实际情
况，制定了《募
集资金管理制
度》，明确规定
发行人对募集
资金采用专户
存储制度，以便
于募集资金的
管理和使用以
及对其使用情
况进行监督，保
证专款专用。发
行人将于本次
发行募集资金
到账后一个月
内与保荐机构、
存放募集资金
的商业银行签
订募集资金专
户存储三方监
管协议，并积极
配合监管银行
和保荐机构对
募集资金使用
的检查和监督，
16
濮阳惠成电子材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
以保证募集资
金合理规范使
用，合理防范募
集资金使用风
险。2、加快募
投项目进度，争
取早日实现项
目预期收益本
次募投项目之
一"1.5 万吨/年
顺酐酸酐衍生
物扩产项目"着
眼于扩大公司
顺酐酸酐衍生
物产能，效益良
好，利润水平较
高。为了加快募
投项目进度，本
次募集资金到
位后，发行人将
会加快本募投
项目的实施并
实现销售，尽早
实现项目预期
收益，增强未来
几年股东的回
报。3、加强技
术创新，推进产
品升级本次募
投项目之一"研
发中心项目"着
眼于提升研发
和技术服务能
力，一方面可以
促进公司现有
产品的生产工
艺进行提高和
改进，满足下游
行业不断提高
的性能要求，另
一方面可以促
进公司针对不
同的应用领域，
研制不同性能
17
濮阳惠成电子材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
的新产品，掌握
各类新产品的
反应路径、生产
工艺等关键技
术。本次募集资
金到位后，发行
人将会加快本
募投项目的实
施，进一步提升
公司研发和技
术服务能力，为
公司增加经营
业绩提供有利
保障。4、加强
经营管理和内
部控制，提升经
营效率和盈利
能力发行人将
加强企业经营
管理和内部控
制，发挥企业管
控效能，全面有
效地控制公司
经营和管理风
险，提升经营效
率和盈利能力。
"
"对披露事项的
承诺及赔偿措
施：若发行人本
次公开发行股
票的招股说明
书有虚假记载、
误导性陈述或
濮阳惠成电子 者重大遗漏，导
2015 年 06 月 30
材料股份有限 致对判断本公 长期 正常履行中
日
公司 司是否符合法
律规定的发行
条件构成重大、
实质影响的，发
行人将依法回
购首次公开发
行的全部新股
（不含原股东
18
濮阳惠成电子材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
公开发售的股
份），回购价格
按照回购公告
前三十个交易
日公司股票每
日加权平均价
的算术平均值
确定，并根据相
关法律法规规
定的程序实施。
上述回购实施
时法律法规另
有规定的从其
规定。本公司将
及时提出预案，
并提交董事会、
股东大会讨论
批准。若因发行
人本次公开发
行股票的招股
说明书有虚假
记载、误导性陈
述或者重大遗
漏，致使投资者
在证券交易中
遭受损失的，本
公司将依法赔
偿投资者损失。
在该等违法事
实被中国证监
会、证券交易所
或司法机关认
定后，本公司将
本着简化程序、
积极协商、先行
赔付、切实保障
投资者特别是
中小投资者利
益的原则，按照
投资者直接遭
受的可测算的
经济损失选择
与投资者和解、
通过第三方与
19
濮阳惠成电子材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
投资者调解及
设立投资者赔
偿基金等方式
积极赔偿投资
者由此遭受的
直接经济损失。
本公司承诺若
上述承诺未得
到及时履行，本
公司将及时进
行公告，并且本
公司将在定期
报告中披露本
公司、本公司控
股股东以及本
公司董事、高级
管理人员关于
信息披露违规
而回购股份、收
购股份以及赔
偿损失等承诺
的履行情况以
及未履行承诺
时的补救及改
正情况。"
"对披露事项的
承诺及赔偿措
施：发行人控股
股东、实际控制
人承诺：若发行
人本次公开发
行股票的招股
说明书有虚假
记载、误导性陈
濮阳市奥成化 2015 年 06 月 30
述或者重大遗 长期 正常履行中
工有限公司 日
漏，导致对判断
发行人是否符
合法律规定的
发行条件构成
重大、实质影响
的，承诺人将依
法收购已转让
的发行人原限
售股份，收购价
20
濮阳惠成电子材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
格按照收购事
宜公告前三十
个交易日发行
人股票每日加
权平均价的算
术平均值确定，
并根据相关法
律法规规定的
程序实施。上述
收购实施时法
律法规另有规
定的从其规定。
若因发行人本
次公开发行股
票的招股说明
书有虚假记载、
误导性陈述或
者重大遗漏，致
使投资者在证
券交易中遭受
损失的，承诺人
将依法赔偿投
资者损失。在该
等违法事实被
中国证监会、证
券交易所或司
法机关认定后，
承诺人将本着
简化程序、积极
协商、先行赔
付、切实保障投
资者特别是中
小投资者利益
的原则，按照投
资者直接遭受
的可测算的经
济损失选择与
投资者和解、通
过第三方与投
资者调解及设
立投资者赔偿
基金等方式积
极赔偿投资者
由此遭受的直
21
濮阳惠成电子材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
接经济损失。承
诺人以当年度
以及以后年度
发行人利润分
配方案中承诺
人享有的利润
分配作为上述
承诺的履约担
保，且若承诺人
未履行上述收
购或赔偿义务，
则在履行上述
承诺前，承诺人
所持的发行人
股份不得转让。
"
其他对公司中小股东所作承诺
承诺是否及时履行 是
二、募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 14,599
本季度投入募集资金总额 10,600
报告期内变更用途的募集资金总额 0
累计变更用途的募集资金总额 0
已累计投入募集资金总额 10,600
累计变更用途的募集资金总额比例 0.00%
项目达 截止报 项目可
是否已 截至期 截至期
募集资金 调整后 本报告 到预定 本报告 告期末 是否达 行性是
承诺投资项目和超 变更项 末累计 末投资
承诺投资 投资总 期投入 可使用 期实现 累计实 到预计 否发生
募资金投向 目(含部 投入金 进度(3)
总额 额(1) 金额 状态日 的效益 现的效 效益 重大变
分变更) 额(2) ＝(2)/(1)
期 益 化
承诺投资项目
1.5 万吨/年顺酐酸酐
否 10,600 10,600 10,600 100.00% 0 0是 否
衍生物扩产项目
研发中心项目 否 3,999 0 0 0.00% 0 0否 否
承诺投资项目小计 -- 14,599 10,600 10,600 -- -- 0 0 -- --
超募资金投向
合计 -- 14,599 0 10,600 10,600 -- -- 0 0 -- --
未达到计划进度或 无
22
濮阳惠成电子材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
预计收益的情况和
原因（分具体项目）
项目可行性发生重
无
大变化的情况说明
超募资金的金额、用 不适用
途及使用进展情况
不适用
募集资金投资项目
实施地点变更情况
不适用
募集资金投资项目
实施方式调整情况
适用
为保证募投项目的顺利实施，公司前期以自筹资金投入了项目的建设。截至 2015 年 7 月 25 日止，公
司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资额为人民币 82,894,876.15 元。2015 年 8 月 12 日
募集资金投资项目
召开的第二届董事会第八次会议，审议并通过了《关于使用募集资金置换已预先投入募投项目自筹资
先期投入及置换情
金的议案》，同意公司以募集资金 82,894,876.15 元置换预先已投入募投项目的自筹资金。2015 年 8 月
况
26 日召开的第二届董事会第九次会，审议并通过了《关于提取募投项目铺底流动资金和募投项目节余
资金永久补充流动资金的议案》，同意公司从募集资金专户一次性提取 1,016.14 万元的铺底流动资金，
来保证募投项目日常生产经营所需的流动资金。
用闲置募集资金暂 不适用
时补充流动资金情
况
适用
2015 年 8 月 26 日召开的第二届董事会第九次会议，审议并通过了《关于提取募投项目铺底流动资金
项目实施出现募集 和募投项目节余资金永久补充流动资金的议案》，同意公司将“1.5 万吨/年顺酐酸酐衍生物扩产项目”
资金结余的金额及 的节余资金 1,294.37 万元全部用于永久补充流动资金。募投项目产生节余资金主要原因是募投项目建
原因 设过程中，公司在遵循项目可行性预算规划的基础上，坚持谨慎、节约的原则，根据公司和行业发展
的实际需要，控制了土建装修、设备及其他等费用的支出，符合实际情况需要，有利于减小项目投资
风险。
2015 年 8 月 12 日召开的第二届第八次会议，审议并通过了《关于使用暂时闲置募集资金和自有资金
尚未使用的募集资
进行现金管理的议案》，同意公司使用不超过人民币 3,999 万元的暂时闲置募集资金进行现金管理，并
金用途及去向
于 2015 年 8 月 28 日发布了购买相关理财产品的情况进行公告（公告号 2015-025）
募集资金使用及披
露中存在的问题或 无
其他情况
三、其他重大事项进展情况
□ 适用 √ 不适用
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四、报告期内现金分红政策的执行情况
不分红
五、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相
比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
六、向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
七、公司大股东及其一致行动人在报告期提出或实施股份增持计划的情况
□ 适用 √ 不适用
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第五节 财务报表
一、财务报表
1、资产负债表
编制单位：濮阳惠成电子材料股份有限公司
2015 年 09 月 30 日
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 143,422,103.97 26,076,366.26
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 9,781,673.88 12,220,546.83
应收账款 43,523,134.57 43,655,416.99
预付款项 9,896,517.46 4,954,732.30
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 491,000.00 3,067,449.06
买入返售金融资产
存货 31,996,600.08 43,962,268.35
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 1,528,085.95
流动资产合计 239,111,029.96 135,464,865.74
非流动资产：
发放贷款及垫款
25
濮阳惠成电子材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
固定资产 118,057,932.93 68,559,819.68
在建工程 44,713,996.67 71,216,198.74
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 43,588,969.60 44,401,540.88
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 1,323,293.11 1,520,737.84
其他非流动资产
非流动资产合计 207,684,192.31 185,698,297.14
资产总计 446,795,222.27 321,163,162.88
流动负债：
短期借款 35,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 12,854,852.87 21,971,069.75
预收款项 1,947,533.83 3,917,297.45
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 1,759,945.56 2,405,742.91
应交税费 3,742,554.78 4,981,205.61
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濮阳惠成电子材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
应付利息
应付股利
其他应付款 680,698.19 707,878.59
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 20,985,585.23 68,983,194.31
非流动负债：
长期借款 19,000,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债 8,961,916.58 3,882,791.61
非流动负债合计 8,961,916.58 22,882,791.61
负债合计 29,947,501.81 91,865,985.92
所有者权益：
股本 80,000,000.00 60,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 159,462,028.82 33,472,028.82
减：库存股
其他综合收益
专项储备 -205,527.15 988,961.73
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濮阳惠成电子材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
盈余公积 14,743,618.64 14,743,618.64
一般风险准备
未分配利润 162,847,600.15 120,092,567.77
归属于母公司所有者权益合计 416,847,720.46 229,297,176.96
少数股东权益
所有者权益合计 416,847,720.46 229,297,176.96
负债和所有者权益总计 446,795,222.27 321,163,162.88
法定代表人：王中锋 主管会计工作负责人：潘国信 会计机构负责人：葛雪蕊
2、本报告期利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 82,787,056.25 86,713,315.33
其中：营业收入 82,787,056.25 86,713,315.33
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 65,627,151.11 73,672,618.62
其中：营业成本 54,866,444.53 62,957,611.11
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 638,663.90
销售费用 2,876,647.53 2,560,744.55
管理费用 7,743,969.53 7,475,823.00
财务费用 -498,574.38 678,439.96
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
28
濮阳惠成电子材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
列）
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 17,159,905.14 13,040,696.71
加：营业外收入 93,625.01 121,457.01
其中：非流动资产处置利得 25,632.00
减：营业外支出 600.00
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 17,253,530.15 13,161,553.72
减：所得税费用 2,994,537.40 751,849.19
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 14,258,992.75 12,409,704.53
归属于母公司所有者的净利润 14,258,992.75 12,409,704.53
少数股东损益
六、其他综合收益的税后净额
归属母公司所有者的其他综合收益
的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其
他综合收益
1.重新计量设定受益计划净
负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不
能重分类进损益的其他综合收益中享
有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他
综合收益
1.权益法下在被投资单位以
后将重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
2.可供出售金融资产公允价
值变动损益
3.持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效
部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
29
濮阳惠成电子材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额 14,258,992.75 12,409,704.53
归属于母公司所有者的综合收益
14,258,992.75 12,409,704.53
总额
归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.18 0.21
（二）稀释每股收益 0.18 0.21
法定代表人：王中锋 主管会计工作负责人：潘国信 会计机构负责人：葛雪蕊
3、年初到报告期末利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 268,195,931.31 288,459,280.30
其中：营业收入 268,195,931.31 288,459,280.30
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 220,188,514.51 246,571,832.22
其中：营业成本 187,775,412.92 216,968,629.28
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 2,868,674.87 517,657.29
销售费用 8,646,736.82 7,083,861.38
管理费用 20,452,452.77 20,285,093.96
财务费用 646,836.28 1,233,225.24
资产减值损失 -201,599.15 483,365.07
加：公允价值变动收益（损失以
30
濮阳惠成电子材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
列）
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 48,007,416.80 41,887,448.08
加：营业外收入 2,211,159.24 1,813,875.07
其中：非流动资产处置利得 6,612.44 59,324.52
减：营业外支出 5,400.00 5,600.00
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 50,213,176.04 43,695,723.15
减：所得税费用 7,458,143.66 5,104,084.46
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 42,755,032.38 38,591,638.69
归属于母公司所有者的净利润 42,755,032.38 38,591,638.69
少数股东损益
六、其他综合收益的税后净额
归属母公司所有者的其他综合收益
的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其
他综合收益
1.重新计量设定受益计划净
负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不
能重分类进损益的其他综合收益中享
有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他
综合收益
1.权益法下在被投资单位以
后将重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
2.可供出售金融资产公允价
值变动损益
3.持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效
部分
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5.外币财务报表折算差额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额 42,755,032.38 38,591,638.69
归属于母公司所有者的综合收益
42,755,032.38 38,591,638.69
总额
归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.64 0.64
（二）稀释每股收益 0.64 0.64
4、年初到报告期末现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 233,166,520.97 241,053,962.43
客户存款和同业存放款项净增加
额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加
额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 189,501.02 6,691,193.31
收到其他与经营活动有关的现金 7,303,751.91 8,048,798.49
经营活动现金流入小计 240,659,773.90 255,793,954.23
购买商品、接受劳务支付的现金 153,435,983.48 198,723,156.33
客户贷款及垫款净增加额
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存放中央银行和同业款项净增加
额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现
10,289,066.34 8,187,034.50
金
支付的各项税费 16,878,028.74 10,449,013.36
支付其他与经营活动有关的现金 16,694,286.15 13,021,109.16
经营活动现金流出小计 197,297,364.71 230,380,313.35
经营活动产生的现金流量净额 43,362,409.19 25,413,640.88
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他
31,730.77 98,335.38
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 31,730.77 98,335.38
购建固定资产、无形资产和其他
22,391,190.30 31,446,643.07
长期资产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 22,391,190.30 31,446,643.07
投资活动产生的现金流量净额 -22,359,459.53 -31,348,307.69
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 145,990,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的现金 25,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 8,960,000.00
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濮阳惠成电子材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
筹资活动现金流入小计 154,950,000.00 25,000,000.00
偿还债务支付的现金 54,000,000.00 25,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
1,947,211.95 6,277,080.07
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 2,660,000.00 150,000.00
筹资活动现金流出小计 58,607,211.95 31,427,080.07
筹资活动产生的现金流量净额 96,342,788.05 -6,427,080.07
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 117,345,737.71 -12,361,746.88
加：期初现金及现金等价物余额 26,076,366.26 18,192,439.82
六、期末现金及现金等价物余额 143,422,103.97 5,830,692.94
二、审计报告
第三季度报告是否经过审计
□ 是 √ 否
公司第三季度报告未经审计。
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