司尔特：非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书摘要_股票频道

证券代码：002538 证券简称：司尔特公告编号：2015-58

安徽省司尔特肥业股份有限公司

非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书摘要

公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏。

重要声明

本公告目的仅为向公众投资者提供有关本次发行的简要情况。投资者如欲了

解更多信息，应仔细阅读发行情况报告暨上市公告书全文。发行情况报告暨上市

公告书全文刊载于巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）。本公司提醒广大投资

者注意，凡本公告书摘要未涉及的有关内容，请投资者查阅刊载于巨潮资讯网站

（www.cninfo.com.cn）的相关备查文件。

特别提示

一、发行数量及价格

1、发行数量：126,120,283股

2、发行价格：8.48元/股

3、募集资金总额：1,069,499,999.84元

4、募集资金净额：1,027,528,097.84元

二、本次发行股票预计上市时间

本次发行新增126,120,283股股份为有限售条件的流通股，上市日为2015年9

月17日。根据《上市公司证券发行管理办法》的规定，本次发行新增股份

126,120,283股的限售期为12个月，预计上市流通时间为2016年9月17日。根据深

圳证券交易所交易规则规定，新增股份上市首日公司股价不除权，股票交易设涨

跌幅限制。

本次发行新增股份由南方基金管理有限公司、申万菱信基金管理有限公司、

中信证券股份有限公司、北信瑞丰基金管理有限公司、深圳天风天成资产管理有

限公司、创金合信基金管理有限公司、华夏人寿保险股份有限公司、张远捷和诺

安基金管理有限公司认购，上述认购的股票限售期为12个月，即自新增股份上市

首日起12个月内不得转让。

本次非公开发行完成后，公司股权分布符合《深圳证券交易所股票上市规则》

规定的上市条件。

释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列简称特指如下含义：

司尔特、发行人、公司指安徽省司尔特肥业股份有限公司

股东大会指安徽省司尔特肥业股份有限公司股东大会

董事会指安徽省司尔特肥业股份有限公司董事会

中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会

深交所指深圳证券交易所

国元证券、保荐机构指国元证券股份有限公司

发行人律师指北京市万商天勤律师事务所

华普会计所、会计师指众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）

报告期/近三年及一期指 2012 年、2013 年、2014 年、2015 年 1-6 月

本次非公开发行、本次

指安徽省司尔特肥业股份有限公司非公开发行股票

发行

本发行情况报告暨上安徽省司尔特肥业股份有限公司非公开发行股票发行情况报

指

市公告书告暨上市公告书

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

第一节本次发行基本情况

一、本次新增股份发行履行的相关程序

（一）本次非公开发行履行的相关程序

1、2015 年 1 月 21 日，公司召开第三届董事会第十次会议，审议通过了《关

于前次募集资金使用情况报告的议案》、《关于公司符合非公开发行股票条件的

议案》、《关于公司非公开发行股票方案的议案》、《关于<安徽省司尔特肥业

股份有限公司 2015 年度非公开发行股票预案>的议案》、《关于公司非公开发行

股票募集资金投向可行性分析报告的议案》、《关于提请股东大会授权董事会全

权办理本次非公开发行股票相关事项的议案》等与本次非公开发行相关的事项。

2、2015 年 2 月 11 日，公司召开 2014 年度股东大会，审议通过了公司董事

会提交的与本次非公开发行相关的议案。

（二）本次非公开发行监管部门的核准情况

2015 年 2 月，发行人向中国证监会报送本次非公开发行申报材料，2015 年

2 月 15 日中国证监会受理本次非公开发行申请，2015 年 7 月 3 日获得中国证监

会发行审核委员会审核通过，并于 2015 年 7 月 27 日取得了中国证监会核发的《关

于核准安徽省司尔特肥业股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可

[2015]1779 号），核准公司非公开发行不超过 150,936,200 股新股。

（三）募集资金验资情况

众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）于 2015 年 9 月 1 日出具了会验字

（2015）010082 号《验资报告》。经审验，截至 2015 年 8 月 31 日止，非公开发

行股票认购资金人民币 1,069,499,999.84 元已汇入国元证券在中国工商银行股

份有限公司合肥四牌楼支行人民币账户（账号为 1302010129027337785）。

2015 年 9 月 1 日，国元证券将收到的认购资金总额扣除应收取的承销保荐

费 39,880,000.00 元后的资金 1,029,619,999.84 元划转至司尔特指定的账户内。

2015 年 9 月 2 日，众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的会验字（2015）

010083 号《验资报告》。根据该验资报告，司尔特本次发行募集资金总额

1,069,499,999.84 元，扣除保荐及承销费用人民币 39,880,000.00 元，其他发

行费用人民币 2,091,902.00 元后，募集资金净额为 1,027,528,097.84 元，其中：

增加股本人民币 126,120,283 元，增加资本公积人民币 901,407,814.84 元。

（四）新增股份登记托管情况

公司已于 2015 年 9 月 9 日就本次非公开发行新增股份向中国证券登记结算

有限责任公司深圳分公司提交相关登记材料。经确认，本次非公开发行新增股份

将于该批股份上市日的前一交易日日终登记到账，并正式列入上市公司的股东名

册。本次发行新增股份的性质为有限售条件股份，股票限售期为新增股份上市之

日起 12 个月，上市流通日为 2016 年 9 月 17 日。

二、本次新增股份发行概况

（一）发行股票的类型

本次发行的股票种类为人民币普通股（A股）。

（二）发行方式

本次发行采用非公开发行股票的方式。

（三）每股面值

本次发行的股票面值为人民币1.00元。

（四）发行数量

本次非公开发行数量为126,120,283股。

（五）发行价格

本次非公开发行股票定价基准日为发行人第三届董事会第十次会议决议公

告日（即2015年1月21日）。发行底价为定价基准日前20个交易日公司股票交易均

价的90%，定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的百分之九十（定价基

准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价

基准日前20个交易日股票交易总量）为14.51元/股。鉴于公司定价基准日至发行

日期间，公司实施每10股转增10股及每10股派送现金红利1元的公积金转增和利

润分配方案，故本次发行底价调整为为7.21元/股。

本次发行价格为8.48元/股，相当于发行底价的117.61%，相当于本次申购报

价截止日（2015年8月25日）前20个交易日均价14.21元/股的59.68%。

（六）募集资金

本次非公开发行募集资金总额为1,069,499,999.84元，扣除发行费用（包括

承销保荐费、律师费、会计师费、股份登记费等）41,971,902.00元后，募集资

金净额为1,027,528,097.84元。

（七）募集资金专用账户及三方监管协议签署情况

本次募集资金净额已存入公司指定的账户，公司将根据《上市公司证券发行

管理办法》以及公司《募集资金使用管理办法》，对募集资金设立专用账户进行

管理，专款专用。保荐机构、开户银行和公司将根据深圳证券交易所的有关规定

及时签订募集资金三方监管协议，共同监督募集资金的使用情况。

三、本次发行对象概况

本次非公开发行股份总量为126,120,283股，发行对象总数为9名，符合《上

市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》的相关规定。

发行对象及其获售股数、获配金额的具体情况如下：

序号认购人全称获配价格(元/股) 获配股数(万股) 获配金额(万元)

1 南方基金管理有限公司 8.48 1,297.1698 10,999.999904

2 申万菱信基金管理有限公司 8.48 2,358.4905 19,999.999440

3 中信证券股份有限公司 8.48 1,297.1698 10,999.999904

4 北信瑞丰基金管理有限公司 8.48 1,297.1698 10,999.999904

5 深圳天风天成资产管理有限公司 8.48 1,297.1698 10,999.999904

6 创金合信基金管理有限公司 8.48 1,308.9622 11,099.999456

7 华夏人寿保险股份有限公司 8.48 1,945.7547 16,499.999856

8 张远捷 8.48 1,297.1698 10,999.999904

9 诺安基金管理有限公司 8.48 512.9719 4,350.001712

合计 12,612.0283 106,949.999984

（一）本次发行对象基本情况

1、南方基金管理有限公司

住所：深圳市福田中心区福华一路六号免税商务大厦塔楼31、32、33层整层

法定代表人：吴万善

注册资本：人民币30,000万元

公司类型：有限责任公司

成立日期：1998年03月06日

经营范围：基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其它业务。

2、申万菱信基金管理有限公司

住所：上海市中山南路100号11层

法定代表人：姜国芳

注册资本：人民币15,000万元

公司类型：有限责任公司(中外合资)

成立日期：2004年01月15日

经营范围：基金管理业务、发起设立基金以及经中国证监会批准的其它业务

（包括销售其本身发起设立的基金）。(依法须经批准的项目，经相关部门批准

后方可开展经营活动)

3、中信证券股份有限公司

住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座

法定代表人：王东明

注册资本：1,101,690.84万元人民币

公司类型：股份有限公司（上市）

成立日期：1995年10月25日

经营范围：证券经纪（限山东省、河南省、浙江省、福建省、江西省以外区

域）；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与

保荐；证券自营；证券资产管理；融资融劵；证券投资基金代销；为期货公司提

供中间介绍业务；代销金融产品；股票期权做市（有效期至2018年02月05日）。

(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)

4、北信瑞丰基金管理有限公司

住所：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号

法定代表人：周瑞明

注册资本：人民币17,000万元

公司类型：有限责任公司(外商投资企业与内资合资)

成立日期：2014年03月17日

经营范围：基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监

会许可的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开

展经营活动。）

5、深圳天风天成资产管理有限公司

住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务

秘书有限公司）

法定代表人：李日晶

注册资本：人民币5,500万元

公司类型：有限责任公司（法人独资）

成立日期：2015年05月05日

经营范围：资产管理业务、投资管理（以上不得从事信托、金融资产管理、

保险资产管理、证券资产管理等业务）；财务顾问、企业管理、经济贸易咨询。

6、创金合信基金管理有限公司

住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号201室（入驻深圳市前海商务秘书

有限公司）

法定代表人：刘学民

注册资本：人民币17,000万元

公司类型：有限责任公司

成立日期：2014年07月09日

经营范围：基金募集；基金销售；特定客户资产管理；资产管理；中国证监

会许可的其他业务。

7、华夏人寿保险股份有限公司

住所：天津市滨海新区中心商务区水线路2号增1号于家堡金融区服务中心

101-30

法定代表人：刘学民

注册资本：人民币1,530,000万元

公司类型：股份有限公司

成立日期：2006年12月30日

经营范围：人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务；上述

业务的再保险业务；国家法律、法规允许的保险资金运用业务；经中国保监会批

准的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

8、张远捷

身份证号：44010219891111****

住所：广州市越秀区东皋大道19号大院10号302房

9、诺安基金管理有限公司

住所：深圳市福田区深南大道4013号兴业银行大厦19层1901-1908室20层

2001-2008室

法定代表人：秦维舟

注册资本：人民币15,000万元

公司类型：有限责任公司

成立日期：2003年12月09日

经营范围：基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务。

（二）本次发行对象与公司的关联关系及交易情况

截至本报告出具之日，上述发行对象和发行人不存在关联关系，除本次股票

发行认购交易外，发行对象及其关联方与发行人最近一年内未发生重大交易，若

发行人未来与发行对象及其关联方进行重大交易，将按照《上市公司信息披露管

理办法》等相关法律法规要求予以如实披露。

四、本次发行的相关机构情况

（一）发行人：安徽省司尔特肥业股份有限公司

法定代表人：金国清

联系地址：安徽省宁国经济技术开发区

联系人：吴勇

电话：0563-4181590

传真：0563-4181525

（二）保荐机构（主承销商）：国元证券股份有限公司

法定代表人：蔡咏

注册地址：安徽省合肥市梅山路18号

电话：0551-62207975、62207863

传真：0551-62207365、62207366

保荐代表人：何光行、孙彬

项目协办人：王凯

联系人：李超、陈立群

（三）发行人律师：北京市万商天勤律师事务所

负责人：李宏

地址：北京市朝阳区东四环中路39号华业国际中心A座3层

电话：010-82255588

传真：010-82255600

经办律师：陈凯、何山

（四）审计验资机构：众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）

法定代表人：石文先

地址：武汉市武昌区东湖路169号众环大厦2-9层

电话：027-85826771

传真：027-85424329

经办注册会计师：王郁、肖文涛

第二节本次发行股份变动情况及影响

一、本次发行前后公司前十名股东持股情况

（一）本次发行前十大股东持股情况

截至2015年7月31日，公司前10名股东情况如下表所示：

持股数量持股比例

序号股东名称

（股）（%）

1 安徽省宁国市农业生产资料有限公司 250,400,000 42.30

2 金国清 24,560,000 4.15

3 中国工商银行－南方绩优成长股票型证券投资基金 15,999,942 2.70

4 胡勃 8,001,160 1.35

5 缪薇 7,236,700 1.22

中国工商银行股份有限公司－银河现代服务主题灵活

6 6,499,990 1.10

配置混合型证券投资基金

宁波银行股份有限公司－银华回报灵活配置定期开放

7 6,439,297 1.09

混合型发起式证券投资基金

8 全国社保基金四一八组合 4,999,982 0.84

9 国泰君安证券股份有限公司约定购回专用账户 4,120,000 0.70

中国建设银行股份有限公司－交银施罗德稳健配置混

10 3,876,066 0.65

合型证券投资基金

合计 332,133,137 56.10

（二）本次发行后公司前十大股东持股情况

公司已于2015年9月9日就本次非公开发行新增股份向中国证券登记结算有

限责任公司深圳分公司提交相关登记材料。截至2015年9月9日，公司前十名股东

及其持股数量、持股比例（在册股东与未到账股东合并统计）如下：

序号股东名称持股数量（股）持股比例（%）

1 安徽省宁国市农业生产资料有限公司 250,400,000 34.87

2 金国清 24,560,000 3.42

申万菱信基金-工商银行-华融国际信托-

3 23,584,905 3.28

华融 9 号特定资产管理计划

华夏人寿保险股份有限公司-万能保险产

4 19,457,547 2.71

品

5 中信证券股份有限公司 14,852,348 2.07

创金合信基金-招商银行-湖南轻盐创投定

6 13,089,622 1.82

增资产管理计划

7 张远捷 12,971,698 1.81

北信瑞丰基金-宁波银行-北信瑞丰基金基

8 12,971,698 1.81

业裕丰华商丰庆 30 号资产管理计划

深圳天风天成资产管理有限公司-天风天

9 12,971,698 1.81

成定增 2 号资产管理计划

中国工商银行-南方绩优成长股票型证券

10 12,460,353 1.74

投资基金

合计 397,319,869 55.33

二、董事、监事和高级管理人员持股变动情况

公司全体董事、监事和高级管理人员均不是本次非公开发行的对象。本次非

公开发行前后，公司董事、监事和高级管理人员的所持本公司股份数量未发生变

动。

三、本次发行对公司的影响

（一）对股本结构的影响

本次发行前，公司总股本为 592,000,000 股，本次非公开发行股票

126,120,283 股，发行后公司总股本为 718,120,283 股。本次非公开发行前后公

司股本结构变动如下：

本次发行前本次发行数量本次发行后

股份类别

持股数量（股）持股比例（股）持股数量（股）持股比例

一、无限售条件的流通股份 573,542,500 96.88% - 573,542,500 79.87%

二、有限售条件的流通股份 18,457,500 3.12% 126,120,283 144,577,783 20.13%

合计 592,000,000 100.00% 126,120,283 718,120,283 100.00%

（二）本次发行对资产负债结构的影响

本次非公开发行股票完成后，公司的总资产和归属于母公司所有者权益均有

所增加。本次非公开发行后，公司资产负债率的降低，有利于公司增强抗风险能

力。

同时，公司不存在通过本次非公开发行股票大量增加负债，以及使公司负债

比例过低、财务成本不合理的情况。

（三）本次发行对业务结构的影响

公司主要从事国家大力支持、鼓励发展的高浓度磷复肥产品研发、生产和销

售，业已建立起从硫铁矿制酸至最终产品复合肥生产的一体化生产体系。目前，

生产的主要产品为氯基复合肥、硫基复合肥以及磷酸一铵。本次募集资金投向主

要为年产 90 万吨新型复合肥项目、司尔特“O2O”农资电商服务平台，项目实施

后，将进一步扩大公司产品范围、产能规模及销售服务能力，产品结构将更加优

化，增强公司的市场竞争力。

（四）本次发行对公司治理的影响

本次发行完成后，公司控股股东和实际控制人都没有发生变化，对公司治理

不会有实质的影响，公司继续严格按《公司法》、《证券法》等有关法律法规加

强和完善公司的法人治理结构。

（五）本次发行后高管人员结构的变动情况

本次发行不会对公司的高管人员结构造成直接影响，公司董事、监事、高级

管理人员不会因本次发行而发生重大变化。

（六）关联交易和同业竞争变动情况

本次非公开发行股票后，公司与控股股东及其关联人之间的业务关系不存在

变化，管理关系不存在变化。本次非公开发行也不涉及关联交易问题与同业竞争

问题。

（七）股份变动对主要财务指标（基本每股收益、每股净资产）

的影响

本次发行股票共计 126,120,283 股，以 2014 年和 2015 年 1-6 月的财务数据

为基础模拟计算，公司本次发行前后的每股收益（摊薄）及每股净资产（摊薄）

如下：

2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日

项目 /2015 年 1-6 月 /2014 年

发行前发行后发行前发行后

基本每股收益（元） 0.20 0.16 0.25 0.20

每股净资产（元/股） 3.13 4.01 2.98 3.89

注：发行前全面摊薄每股收益=对应会计期间归属于母公司所有者的净利润/本次发行前

股本总额；

发行前全面摊薄每股净资产=截至期末归属于母公司所有者权益合计/本次发行前股本

总额。

发行后全面摊薄每股收益=对应会计期间归属于母公司所有者的净利润/本次发行后股

本总额；

发行后全面摊薄每股净资产=（截至期末归属于母公司所有者权益合计+本次募集资金净

额）/本次发行后股本总额。

第三节主要财务信息与管理层讨论分析

一、主要财务数据及财务指标

公司 2012-2014 年度的财务会计报告均经审计；2015 年 1-6 月财务会计报

告未经审计。2012 年度、2013 年度及 2014 年度公司财务数据由众环海华会计师

事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具众环审字（2013）010118 号、众环

审字（2014）010020 号及众环审字（2015）010010 号标准无保留意见的审计报

告。

（一）主要财务数据

1、合并资产负债表主要数据

单位：万元

项目 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日

流动资产 236,405.58 212,359.10 148,441.46 125,882.52

非流动资产 135,334.46 125,582.53 119,164.72 92,749.98

资产总额 371,740.04 337,941.63 267,606.19 218,632.50

流动负债 152,436.06 127,348.15 99,073.12 58,498.04

非流动负债 33,741.87 33,917.64 3,304.08 3,105.77

负债总额 186,177.93 161,265.79 102,377.20 61,603.81

归属于母公司股东

185,562.11 176,675.84 165,228.99 157,028.69

权益合计

股东权益合计 185,562.11 176,675.84 165,228.99 157,028.69

2、合并利润表主要数据

单位：万元

项目 2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度

营业收入 159,974.83 237,836.21 222,386.46 185,498.31

营业成本 131,187.13 196,659.55 187,789.53 151,550.97

营业利润 13,050.24 14,787.37 10,201.65 18,517.30

利润总额 13,934.61 16,992.58 13,152.04 20,202.11

净利润 11,846.27 14,406.85 11,160.30 17,068.49

归属于母公司股东的净利润 11,846.27 14,406.85 11,160.30 17,068.49

3、合并现金流量表主要数据

单位：万元

项目 2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度

一、经营活动产生的现金流量：

经营活动现金流入小计 79,851.39 249,153.81 218,691.79 212,653.36

经营活动现金流出小计 67,706.83 245,969.78 217,078.66 203,303.03

经营活动产生的现金流量净额 12,144.56 3,184.03 1,613.13 9,350.33

二、投资活动产生的现金流量：

投资活动现金流入小计 1.00 - 22.05 24.30

投资活动现金流出小计 12,911.03 22,809.24 25,922.20 38,829.35

投资活动产生的现金流量净额 -12,910.03 -22,809.24 -25,900.15 -38,805.05

三、筹资活动产生的现金流量：

筹资活动现金流入小计 74,825.00 138,760.00 94,898.67 70,251.30

筹资活动现金流出小计 61,533.05 127,409.09 67,899.41 71,486.41

筹资活动产生的现金流量净额 13,291.95 11,350.91 26,999.26 -1,235.11

四、现金及现金等价物净增加额 12,526.47 -8,274.30 2,712.23 -30,689.84

（二）主要财务指标

项目 2015 年 1-6 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度

基本每股收益（元／股） 0.20 0.25 0.19 0.29

稀释每股收益（元／股） 0.20 0.25 0.19 0.29

扣除非经常性损益后的基

0.19 0.21 0.15 0.27

本每股收益（元／股）

加权平均净资产收益率

6.54 8.43 6.93 11.44

（%）

扣除非经常性损益后的加

6.08 7.32 5.36 10.46

权平均净资产收益率（%）

每股经营活动产生的现金

0.21 0.05 0.03 0.16

流量净额（元／股）

项目 2015-06-30 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31

归属于母公司股东的每股

3.13 2.98 2.79 2.65

净资产（元／股）

二、财务状况分析

（一）资产状况分析

1、从资产规模来看，报告期内,公司的资产总额分别为 218,632.50 万元、

267,606.19 万元、337,941.63 万元和 371,740.04 万元，呈现增长的趋势，主要

是由于公司通过首发募投项目 70 万吨/年氨化造粒缓释复合肥搬迁扩建项目和

马尾山硫铁矿项目的实施，固定资产的投资持续扩大及公司业务规模的扩大，资

产规模保持稳定增长。同时，公司于 2014 年发行公司债券募集资金 3 亿元；从

资产结构来看，报告期内，流动资产占总资产的比例分别为 57.58%、55.47%、

62.84%和 63.59%，呈现上升的趋势，相应的各期非流动资产占总资产的比例分

别为 42.42%、44.53%、37.16%和 36.41%，呈现下降的趋势。

2、从负债规模来看，报告期内，随着公司经营规模的不断扩张，公司负债

总额呈增长趋势。报告期内，公司负债总额同比分别增长 4.94%、66.19%、57.52%

和 15.45%，主要系应付票据、预收账款、短期借款、应付票据、其他应付款等

经营性流动负债增加所致。从负债结构来看，公司负债主要以流动负债为主，报

告期内公司流动负债占总负债的比重分别为 94.96%、96.77%、78.97%和 81.88%。

（二）盈利能力分析

报告期内，公司的主营业务收入分别为 184,697.88 万元、221,490.55 万元、

236,975.28 万元和 159,725.40 万元，2013 年较 2012 年增长 19.92%，2014 年较

2013 年增长 6.99%。公司的主营业务收入主要来源于氯基复合肥产品、硫基复合

肥产品、磷酸一铵产品销售收入。报告期内，三类产品收入合计占同期主营业务

收入的比例分别为 88.90%、92.92%、95.43%和 96.97%，逐年增长。公司的主营

业务收入大部分来源于华东地区，华东地区是中国农产品主产地，对复合肥的需

求较大。因运输半径短、价格适中、售后服务到位，华东地区是公司复合肥销售

的传统优势市场。

（三）现金流量分析

1、经营活动现金流量：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别

为 9,350.33 万元、1,613.13 万元、3,184.03 万元和 12,144.56 万元，公司净利

润分别为 17,068.49 万元、11,160.30 万元、14,406.85 万元和 11,846.27 万元。

2013 年度经营活动现金流量净额较 2012 年度减少 7,737.20 万元，主要原因系

2013 年度经营活动现金流出较 2012 年度增加 13,775.63 万元，本期募投项目投

产增加人员工资等成本及预付原材料款增加。

2、投资活动现金流量：报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别

为-38,805.05 万元、-25,900.15 万元、-22,809.24 万元和-12,910.03 万元。公

司实施了 70 万吨/年氨化造粒缓释复合肥搬迁扩建项目、35 万吨硫磺制酸项目

和马尾山硫铁矿项目，厂房、生产设备等固定资产及设施的投入增加，报告期内

公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为 38,829.35 万

元、25,922.20 万元、22,809.24 万元和 12,911.03 万元。2013 年度及 2014 年

度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较 2012 年呈现下降，主

要是由于 2013 年度首发募投项目达到预定可使用状态。

3、筹资活动现金流量：报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别

为-1,235.11 万元、26,999.26 万元、11,350.91 万元和 13,291.95 万元。2012

年度公司筹资活动产生的现金流量净额为负数，主要系公司偿还债务支付现金所

致；2013 年筹资活动产生的现金流量净额较 2012 年增加 28,234.37 万元，主要

系本期增加了银行借款所致。2014 年筹资活动产生的现金流量净额较 2013 年减

少 15,648.35 万元，主要系本期偿还银行借款增加。

（四）偿债能力分析

2011 年 1 月通过发行 A 股筹集资金，公司加快了募投项目的建设，业务规

模迅速扩大，非流动资产逐年增加、流动资产相应减少，报告期内流动比率和速

动比率总体呈现下降，但是仍然保持了合理的水平。2015 年 6 月末公司资产负

债率处于合理水平，确保了公司长期偿债能力。2014 年度资产负债率和流动比

率上升，主要是由于 2014 年 10 月公司发行了 3 亿元的公司债券，改善了公司的

债务结构，增强了公司的短期偿债能力。

（五）资产周转能力分析

从上述资产周转能力指标来看，随着公司生产能力的增长、收入规模的扩大，

公司资产周转能力仍然保持了较高的水平。报告期内，存货周转率分别为：5.58

次、4.79 次、3.38 次和 1.93 次。2014 年度存货周转率较 2013 年度下降 29.44%，

主要系 2014 年公司募投项目产能充分释放以及复合肥行业的复苏，加大了原材

料储备所致。

第四节本次募集资金运用

一、本次募集资金运用概况

公司本次募集资金总额为 1,069,499,999.84 元，扣除发行费用（包括承销

保荐费、律师费、会计师费、股份登记费等）41,971,902.00 元后，募集资金净

额为 1,027,528,097.84 元，将全部用于以下 2 个项目。

募集资金具体投资计划如下表所示：

序号项目名称投资金额（万元）建设期（年）

1 年产 90 万吨新型复合肥项目 82,184 2

2 司尔特“O2O”农资电商服务平台 20,569 2

合计 102,753 -

本次非公开发行股票募集资金净额低于项目所需资金额部分由公司自筹资

金解决。

二、本次募集资金投资项目基本情况

（一）年产 90 万吨新型复合肥项目

本项目建设总投资为 82,184 万元。“年产 90 万吨新型复合肥项目”建设规

模及内容为：60 万吨/年融料高塔造粒硝基复合肥装置、20 万吨/年氨酸法转鼓

造粒氯基复合肥装置以及 10 万吨/年水溶肥装置。

根据估算，项目达产时可实现年销售收入 234,000.00 万元，利润总额

26,478.11 万元，净利润 19,858.58 万元，项目税后内部收益率为 20.65%，静态

税后投资回收期为 6.65 年（含建设期 2 年）。

（二）司尔特“O2O”农资电商服务平台

本项目建设总投资为 20,569 万元。本次“O2O”农资电商服务平台的建设内

容主要为建设 1 个农资电商线上平台、10,080 家村级农资电商线下配送销售服

务站，通过线上展示交易与线下专业服务的有机融合，实现优质复合肥“测配产

供施”一条龙服务以及各类优质农业生产资料“进村、入户、到田”的全程式服

务，突破农资电商的最后一公里瓶颈。

根据估算，项目达产时可实现年销售收入 295,849 万元，利润总额 6,374 万

元，净利润 4,781 万元，项目税后内部收益率为 20.70%，静态税后投资回收期

为 6.54 年（含建设期 2 年）。

三、本次募集资金专项存储情况

公司已建立募集资金专项存储制度，并将严格执行公司的《募集资金使用管

理办法》的规定，本次发行募集资金将存入公司募集资金专用账户，公司将遵守

有关法律、法规和规范性文件以及公司内部相关制度的规定，并按照募集资金使

用计划确保专款专用。保荐机构、开户银行和公司将根据深圳证券交易所的有关

规定，在募集资金到位后一个月内签订募集资金监管协议，共同监督募集资金的

使用情况。

第五节保荐机构和发行人律师对本次发行的结论意

见

一、保荐机构关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意

见

本次非公开发行的保荐机构国元证券股份有限公司关于本次非公开发行股

票发行过程和认购对象合规性的结论意见为：

“经核查，本保荐机构认为：

司尔特本次发行经过了必要的授权，获得了发行人董事会、股东大会批准，

并获得了中国证监会的核准，本次发行的批准程序合法、合规。本次非公开发行

股票的发行过程及认购对象符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证

券法》、《上市公司证券发行管理办法》、《证券发行与承销管理办法》和《上市公

司非公开发行股票实施细则》等相关法律法规和规范性文件的规定，符合中国证

监会《关于核准安徽省司尔特肥业股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监

许可[2015]1779号）和司尔特有关本次发行的股东大会决议。

本次发行股票的定价符合《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行管理办

法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等相关法律、法规和规范性文件的规

定。实际认购本次发行股票的认购对象、发行数量、发行价格与发行人股东大会

批准及中国证监会核准的本次发行方案一致。

司尔特本次非公开发行股票在发行过程和认购对象选择等各个方面，遵循了

公平、公正的原则，符合上市公司及其全体股东的利益。

本次非公开发行不存在发行人的控股股东、实际控制人或其控制的关联人、

董事、监事、高级管理人员、主承销商、及与上述机构及人员存在关联关系的关

联方直接认购或间接认购的情形。”

二、发行人律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论

意见

发行人律师北京市万商天勤律师事务所关于本次非公开发行股票发行过程

和认购对象合规性的结论意见为：

（一）发行人本次项目依法已获得必要的批准及核准,其《发行方案》及授权

事项均合法、合规、真实、有效。

（二）发行人本次发行过程中所涉及的发行程序、方式等均符合《上市公司

证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》及《发行办法》等法

律、行政法规、部门规章和规范性文件的相关规定和要求,合法、合规、真实、

有效。

（三）发行人本次发行过程中所涉及的有关法律文书,包括但不限于《认购邀

请书》、《申购报价单》及《缴款通知书》和《认购合同》等,其内容和形式均符

合《合同法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等法律、行政法规、部门规

章和规范性文件的相关规定和要求，合法、合规、真实、有效。

（四）发行人本次项目最终确定的发行对象之主体资格、发行价格、发行数

量等均符合《上市公司证券发行管理办法》、上市公司非公开发行股票实施细则》

等法律、行政法规、部门规章和规范性文件及《股东大会决议》、《发行方案》和

《核准批复》的有关规定和要求，合法、合规、真实、有效。

（五）发行人本次项目的募集资金已经募足,其实施结果符合“公平、公正”

的原则，但其本次非公开发行的股票的上市尚需获得深交所的核准。

三、上市推荐意见

保荐机构国元证券认为：司尔特申请其本次发行的股票上市符合《中华人民

共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券发行管理办法》及《深

圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规的有关规定，本次发行的股票具备在

深圳证券交易所上市的条件，国元证券愿意推荐司尔特本次非公开发行的股票上

市交易，并承担相关保荐责任。

第六节新增股份的上市和流通安排

本次发行新增股份证券简称为“司尔特”，证券代码为“002538”，上市地点

为“深圳证券交易所”。

公司已于 2015 年 9 月 9 日就本次非公开发行新增股份向中国证券登记结算

有限责任公司深圳分公司提交相关登记材料。经确认，本次非公开发行新增股份

将于该批股份上市日的前一交易日日终登记到账，并正式列入上市公司的股东名

册。公司本次发行新增股份为有限售条件的流通股，将在深圳证券交易所上市，

上市日为 2015 年 9 月 17 日。根据深圳证券交易所相关业务规则规定，2015 年 9

月 17 日（即上市日），本公司股价不除权，股票交易设涨跌幅限制。

发行对象认购的本次发行的股份，自新增股份上市之日起 12 个月内不得转

让，预计上市流通时间为 2016 年 9 月 17 日。

第七节备查文件

一、备查文件

1、国元证券股份有限公司出具的《发行保荐书》、《发行保荐工作报告》和

《尽职调查报告》。

2、北京市万商天勤律师事务所出具的《法律意见书》和《律师工作报告》。

3、中国证券监督管理委员会核准文件；

4、其他与本次发行有关的重要文件。

二、查阅地点

1、安徽省司尔特肥业股份有限公司

地址：安徽省安徽省宁国经济技术开发区

电话：0563-4181590

传真：0563-4181525

2、国元证券股份有限公司

地址：安徽省合肥市梅山路 18 号

电话：0551-68167156、68167157

传真：0551-62207365、62207366

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