青岛啤酒:2015年半年度报告摘要

来源:上交所 2015-08-31 00:00:00
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公司代码:600600 公司简称:青岛啤酒

青岛啤酒股份有限公司

2015 年半年度报告摘要

一 重要提示

1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于

上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

公司股票简况

股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称

A股 上海证券交易所 青岛啤酒 600600

H股 香港联合交易所有限公司 青岛啤酒 00168

联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表

姓名 张瑞祥

电话 0532-85713831

传真 0532-85713240

电子信箱 secretary@tsingtao.com.cn

二 主要财务数据和股东情况

2.1 公司主要财务数据

单位:元 币种:人民币

本报告期末比上年度

本报告期末 上年度末

末增减(%)

总资产 30,553,027,697 27,003,913,126 13.14

归属于上市公司股东的净资产 15,972,587,949 15,387,562,184 3.80

本报告期 本报告期比上年同期

上年同期

(1-6月) 增减(%)

经营活动产生的现金流量净额 4,421,119,338 3,976,312,430 11.19

营业收入 16,066,594,121 16,958,068,052 -5.26

归属于上市公司股东的净利润 1,198,721,948 1,404,661,148 -14.66

归属于上市公司股东的扣除非经常 1,039,972,912 1,246,759,795 -16.59

性损益的净利润

加权平均净资产收益率(%) 7.50 9.54 减少2.04个百分点

1

基本每股收益(元/股) 0.887 1.040 -14.66

稀释每股收益(元/股) 0.887 1.040 -14.66

2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况

单位: 股

截止报告期末股东总数(户) 33,607

截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户) 0

前 10 名股东持股情况

持有有限

持股比 持股 质押或冻结的股

股东名称 股东性质 售条件的

例(%) 数量 份数量

股份数量

青岛啤酒集团有限公司 国有法人 30.58 413,067,555 0 无

香港中央结算(代理人)有 境外法人 27.68 373,897,441 0 未知

限公司

朝日集团控股株式会社 境外法人 19.99 270,127,836 0 未知

中国人民人寿保险股份有限 其他 1.70 23,006,958 0 未知

公司-分红-个险分红

中国建银投资有限责任公司 国有法人 1.30 17,574,505 0 未知

泰康人寿保险股份有限公司 其他 1.07 14,434,245 0 未知

-分红-个人分红-019L-

FH002 沪

摩根士丹利投资管理公司- 其他 0.84 11,308,085 0 未知

摩根士丹利中国 A 股基金

王文学 境内自然人 0.65 8,818,842 0 未知

中国建设银行股份有限公司 其他 0.39 5,241,312 0 未知

-华商价值共享灵活配置混

合型发起式证券投资基金

香港金融管理局-自有资金 其他 0.36 4,868,759 0 未知

上述股东关联关系或一致行动的说明 (1)青啤集团持股数量包括了通过其全资附属公司

持有的本公司 H 股股份 7,944,000 股,其自身持有本

公司 A 股股份 405,123,555 股。

(2)香港中央结算(代理人)有限公司持有的 H 股

股份乃代表多个客户所持有,并已扣除青啤集团全资

附属公司持有的 H 股股份数量。 本公司并不知晓前

十名股东之间是否存在关联关系或属于一致行动人。

表决权恢复的优先股股东及持股数量的说 不适用

2

2.3 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

报告期内公司控股股东或实际控制人没有发生变更。

三 管理层讨论与分析

2015 年上半年,国内宏观经济下行压力依然较大,经济增速继续放缓,对啤酒行业产生负面影

响,行业整体销量出现明显下滑。国内啤酒市场消费环境仍然表现不佳,大众餐饮市场有所增长,

但中高端餐饮市场继续萎缩,对中高端啤酒消费带来较大的压力。受上述情况以及气候等综合因

素的影响,今年上半年国内啤酒行业实现啤酒产量 2,457 万千升,同比下降 6.2%(数据来源:国

家统计局),市场竞争呈更加激烈的状况。

面对复杂和不利的市场环境,本公司确定了 2015 年“稳增长,调结构,稳中求进驾驭新常态;

抓落实,重实效,真抓实干开拓新未来”的工作方针。公司积极致力于“稳增长、调结构”,探索

和实践以“创新驱动”实现企业有质量增长的新模式、新方法,围绕研发、生产、销售、投资等

环节实施转型升级,取得了一定成效,为公司持续健康发展奠定了坚实基础。

报告期内,公司继续致力于国内市场的开拓,积极应对行业下行压力和市场挑战。上半年公

司累计实现啤酒销量 491.8 万千升,国内市场占有率达 20%;实现营业收入人民币 160.67 亿元,

实现归属于上市公司股东的净利润人民币 11.99 亿元。

面对啤酒市场的巨大竞争压力,公司积极推进并实施产品创新、供应链创新和管理创新的差

异化竞争战略。

上半年,公司通过推进省级市场及大城市基地市场建设,持续优化品牌结构、品种结构,加

强高附加值产品销售,拉动消费者需求,确保了高端产品增长和基地市场竞争优势,保持了在国

内中高端市场的领先地位。上半年公司主品牌青岛啤酒共实现销售量 240 万千升,其中听装、小

瓶、奥古特、经典 1903、纯生啤酒等高端产品共实现销售量 97 万千升,实现了持续增长。同时,

公司不断推进和完善微观运营管理,精细化产品销售策略、渠道布局等,完善流程制度,严格经

销商管理,为市场未来发展夯实了体系及管理基础。

公司持续创新营销模式,围绕新特产品快速布局市场网络,发展专业经销商,取得了显著成

效。公司积极探索移动互联网时代营销新模式,引领啤酒行业电子商务发展,继在大型电子商务

平台建立官方旗舰店后,率先建立了官方旗舰店+官方商城+网上零售商+分销专营店的立体化电子

商务渠道体系。今年 7 月 25 日,“青啤快购”APP 正式在青岛上线,实现了“动动手指,啤酒送

到家”的新模式,目前注册人数已达万人,“青啤快购”成为啤酒行业首家 O2O 平台,将加快推进

公司电子商务 O2O 模式及 B2C 业务转型。

公司转变新技术、新产品研发模式,引领产品消费升级。公司利用“啤酒生物发酵工程国家

重点实验室”研发平台,着眼国际啤酒新产品研发动态,创新酿造工艺、包装形式,实现了从酵

母、原料、工艺到包装的全方位创新。上半年,结合国内市场需求,围绕年轻化、时尚化、健康

化、功能性开发新的品种,成功推出了全麦白啤、炫奇果啤、枣味黑啤、5L 原浆啤酒等新产品,

引领了国内消费的新潮流。

公司持续加大在安全生产、环保、质量改进等方面的资金投入,先后实施了包括氨系统改造、

脱硫除尘改造、污水处理、包装设备更新等保障安全生产和环保设施稳定运行、提升产品质量的

项目。目前,公司在安全生产、清洁生产和节能减排、以及降低资源消耗等方面已经达到国内先

进水平。

上半年,公司积极调整投资方式,从“增量扩能”到“提质增效”,合理控制扩建投资项目进

3

度,优先向满足市场消费升级需求的战略性新特产品、易拉罐产品倾斜,全力以赴支持基地市场

开拓,确保投资收益最大化。

报告期内,青岛啤酒以 1055.68 亿元的品牌价值成为首个突破千亿价值的啤酒品牌,崂山啤

酒品牌价值也达到 115.68 亿元,继续保持了在国内市场的领先优势。(数据来源:世界品牌实验

室)

(一) 主营业务分析

1 利润表科目变动分析表

单位:千元 币种:人民币

科目 本期数 上年同期数 变动比例(%)

营业收入 16,066,594 16,958,068 -5.26

营业成本 9,822,405 10,145,048 -3.18

销售费用 3,151,532 3,470,957 -9.20

管理费用 636,737 600,349 6.06

财务费用 -147,615 -173,923 15.13

资产减值损失/(转回) 864 -1,031 183.84

营业外支出 77,725 21,422 262.83

少数股东损益 20,823 33,096 -37.08

(1)营业收入

2015 年上半年营业收入同比减少 5.26%,主要原因是报告期内啤酒销量下降,使得营业收入减少

所致。

(i)主营业务分行业、分产品情况

单位:千元 币种:人民币

主营业务分行业情况

营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年

分行业 营业收入 营业成本 毛利率(%)

年增减(%) 年增减(%) 增减(%)

减少 1.34 个

啤酒 15,842,763 9,680,117 38.90 -5.30 -3.18

百分点

主营业务分产品情况

营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年

分产品 营业收入 营业成本 毛利率(%)

年增减(%) 年增减(%) 增减(%)

啤酒 15,842,763 9,680,117 38.90 -5.30 -3.18 减少 1.34 个

百分点

本集团业务主要是啤酒生产及销售

(ii)主营业务分地区情况

单位:千元 币种:人民币

地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)

山东地区 9,016,655 -2.28

华北地区 3,162,051 -5.11

华南地区 2,405,715 -8.01

华东地区 1,672,154 -15.17

4

东南地区 1,367,401 -11.31

港澳及其他海外地区 229,296 -5.65

合计 17,853,272 -5.69

减:各地区分部间抵销金额 2,010,509 -8.65

合并 15,842,763 -5.30

(2)营业成本

2015 年上半年营业成本同比减少 3.18%,主要原因是报告期内啤酒销量下降,使得营业成本减少

所致。

(3)销售费用

2015 年上半年销售费用同比减少 9.20%,主要原因是报告期内销量下降,使得市场投入费用减少

所致。

(4)管理费用

2015 年上半年管理费用同比增加 6.06%,主要原因是报告期内职工薪酬增加所致。

(5)财务费用

2015 年上半年财务费用同比增加 15.13%,主要原因是报告期内利息收入减少所致。

(6)资产减值损失

2015 年上半年资产减值损失同比增加 183.84%,主要原因是报告期内固定资产减值损失增加所致。

(7)营业外支出

2015 年上半年营业外支出同比增加 262.83%,主要原因是报告期内处置固定资产损失增加所致。

(8)少数股东损益

2015 年上半年少数股东损益同比减少 37.08%,主要原因是报告期内拥有少数股东的单位净利润减

少所致。

2 资产负债表项目变动分析表

单位:千元 币种:人民币

科目 本报告期末 上年度末 变动比例(%)

货币资金 9,654,346 6,388,651 51.12

应收账款 371,148 125,422 195.92

预付款项 119,100 191,673 -37.86

应收股利 15,311 - -

其他应收款 522,235 163,584 219.25

在建工程 715,837 1,051,916 -31.95

其他非流动资产 142,683 76,627 86.20

应付账款 3,863,922 2,494,169 54.92

应交税费 722,559 249,196 189.96

应付股利 609,080 - -

应付利息 826 4,740 -82.58

专项应付款 196,207 324,838 -39.60

少数股东权益 -165,216 -100,280 -64.75

(1)货币资金

货币资金报告期期末比期初增加 51.12%,主要原因是报告期内经营活动产生现金净流入所致。

5

(2)应收账款

应收账款报告期期末比期初增加 195.92%,主要原因是报告期内进入销售旺季使得部分子公司应

收账款余额增加所致。

(3)预付款项

预付款项报告期期末比期初减少 37.86%,主要原因是报告期内采用预付货款方式采购原材料减少

所致。

(4)应收股利

应收股利报告期期末比期初增加 15,311 千元,主要原因是报告期内应收联营单位股利所致。

(5)其他应收款

其他应收款报告期期末比期初增加 219.25%,主要原因是报告期内购买固定收益理财产品增加所

致。

(6)在建工程

在建工程报告期期末比期初减少 31.95%,主要原因是报告期内部分子公司在建项目完工转固所

致。

(7)其他非流动资产

其他非流动资产报告期期末比期初增加 86.20%,主要原因是报告期内部分子公司搬迁项目在建导

致预付工程款和设备采购款增加所致。

(8)应付账款

应付账款报告期期末比期初增加 54.92%,主要原因是报告期内进入生产旺季,材料采购增加使得

应付账款增加所致。

(9)应交税费

应交税费报告期期末比期初增加 189.96%,主要原因是报告期内进入销售旺季使得应交增值税、

应交所得税、应交消费税增加所致。

(10)应付股利

应付股利报告期期末比期初增加 609,080 千元,主要原因是报告期末根据股东大会决议分配的现

金股利尚未支付所致。

(11)应付利息

应付利息报告期期末比期初减少 82.58%,主要原因是报告期末部分子公司应付借款利息减少所

致。

(12)专项应付款

专项应付款报告期期末比期初减少 39.60%,主要原因是报告期内部分子公司将收到的政府搬迁补

偿款弥补搬迁支出所致。

(13)少数股东权益

少数股东权益报告期期末比期初减少 64.75%,主要原因是报告期内拥有少数股东的部分子公司净

资产减少所致。

3 现金流

单位:千元 币种:人民币

科目 本期数 上年同期数 变动比例(%)

经营活动产生的现金净流量 4,421,119 3,976,312 11.19

投资活动产生的现金净流量 -1,198,517 -982,951 -21.93

筹资活动产生的现金净流量 147,359 -1,943,205 107.58

(1)经营活动产生的现金流量净额同比增加 11.19%,主要原因是报告期内广告费支出、装卸运

6

输费支出现金减少所致。

(2)投资活动产生的现金流量净额同比减少 21.93%,主要原因是报告期内投资支付的现金增加

所致。

(3)筹资活动产生的现金流量净额同比增加 107.58%,主要原因是报告期内偿还债务所支付的现

金减少所致。

4 其他经营情况说明

(1) 研发支出

本集团截至 2015 年 6 月 30 日发生研发支出 5,591 千元,同比减少 47.94%。(2014 年 6 月 30 日:

10,740 千元)

(2) 债务资本率

本集团 2015 年 6 月 30 日的债务资本率为 0.01%(2014 年 12 月 31 日:0.02%)。债务资本率的计算

方法为:长期借款总额/(长期借款总额+归属于母公司股东权益)

(3) 资产抵押

于 2015 年 6 月 30 日,本集团无资产抵押。(2014 年 12 月 31 日:无)

(4) 汇率波动风险

由于本集团目前用于主品牌生产的原材料大麦主要依赖进口,因此汇率的变动将会间接影响本集

团的原材料价格,从而对本集团的盈利能力产生一定影响。

(5) 资本性开支

2015 上半年本公司资本性新建、搬迁及改扩建项目共投入约 7.89 亿元,使得公司的产能规模持

续扩大,产能布局得到优化。依据公司目前的资金状况及盈利能力,有充足的自有资金及持续的

经营现金净流入满足公司资本项目的资金需求。

(6) 投资

详见半年报正文财务报表附注。

(7) 或有负债

详见半年报正文财务报表附注。

四 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计未发生变化。

4.2 报告期内无重大会计差错更正需追溯重述。

4.3 与上年度财务报告相比,财务报表合并范围未发生变化。

4.4 半年度财务报告未经审计。

董事长:孙明波

青岛啤酒股份有限公司

2015 年 8 月 28 日

7

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