公司代码：600619 公司简称：海立股份
上海海立（集团）股份有限公司
2015 年半年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于
上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 海立股份 600619 冰箱压缩
B股 上海证券交易所 海立B股 900910 冰箱B股
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 罗敏 许捷
电话 021-58547777、58547618 021-58547777、58547618
传真 021-50326960 021-50326960
电子信箱 luomin@highly.cc xujie@highly.cc
二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本报告期末比上年度末
本报告期末 上年度末
增减(%)
总资产 8,744,004,413.44 8,651,395,569.37 1.07
归属于上市公司股 2,390,843,614.88 2,396,475,299.71 -0.23
东的净资产
本报告期 本报告期比上年同期增
上年同期
（1-6月） 减(%)
经营活动产生的现 100,855,965.98 -249,623,071.10 不可比
金流量净额
营业收入 3,313,421,387.23 3,883,894,354.22 -14.69
归属于上市公司股 51,196,121.71 65,873,162.34 -22.28
东的净利润
归属于上市公司股 32,873,029.40 54,870,180.02 -40.09
东的扣除非经常性
1
损益的净利润
加权平均净资产收 2.11 2.74 减少0.63个百分点
益率（%）
基本每股收益（元／ 0.08 0.10 -20.00
股）
稀释每股收益（元／ 0.08 0.10 -20.00
股）
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
截止报告期末股东总数（户） 52044（其中 B 股 29383）
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）
前 10 名股东持股情况
持有有限售
股东性 持股比 持股 质押或冻结的股
股东名称 条件的股份
质 例(%) 数量 份数量
数量
上海电气（集团）总公司 国家 32.70 218,357,822 65,000,000 无
上海久事公司 其他 4.02 26,869,659 0 未知
顾鹤富 境内自 2.02 13,484,757 0 未知
然人
林镇铭 境内自 0.68 4,540,000 0 未知
然人
王桂英 境外自 0.56 3,740,239 0 未知
然人
上海国际集团资产管理有限 其他 0.36 2,389,357 0 未知
公司
VANGUARD TOTAL 其他 0.33 2,207,300 0 未知
INTERNATIONAL STOCK INDEX
FUND
GUOTAI JUNAN 其他 0.29 1,940,958 0 未知
SECURITIES(HONGKONG)
LIMITED
SSGA ACTIVE EMERGING 其他 0.27 1,790,700 0 未知
MARKETS SMALL CAP
SECURITIES LENDING QIB
COMMON TRUST FUND
SHENYIN WANGUO NOMINEES 其他 0.23 1,550,262 0 未知
(H.K.) LTD.
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司未知前十名股东之间是否存在关联关系或为一致行
动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量
的说明
2
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三 管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
公司主要经营业务为生产销售空调压缩机，公司在发展家用空调压缩机的同时，非家用空调
压缩机(N-RAC)的占比逐步提高。
报告期内，国内经济延续调整分化态势，但经济运行整体下行态势尚未逆转。主业空调压缩
机受天气及行业低迷等因素影响，行业竞争依然激烈。上半年，海立股份实现销售空调压缩机 942
万台，同比下降 8.1%，其中实现出口 211 万台，同比增长 60.8%，在非自配套市场的占有率为 29.3%，
继续保持行业领先地位。
为进一步推进企业转型发展，报告期内公司积极开拓空调压缩机技术的新应用领域，发展非
家用空调压缩机（N-RAC）产品和关联产业。上半年 N-RAC 应用领域比例进一步提高，其中干衣机
用压缩机销售 18.5 万台，同比增长 108%；热泵热水器用压缩机销售 17.2 万台，同比增长 128%。
同时，公司抓紧车用涡旋压缩机产品的开发、量产和市场开拓，在新能源汽车高速发展形势下上
半年实现销量为 6,864 台，较去年同期增长 2736%，成为公司新的经济增长点。
（一）主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 3,313,421,387.23 3,883,894,354.22 -14.69
营业成本 2,857,431,567.23 3,433,046,304.22 -16.77
销售费用 87,416,606.90 89,807,774.72 -2.66
管理费用 239,871,653.30 213,204,941.75 12.51
财务费用 44,657,548.52 61,323,152.94 -27.18
经营活动产生的现金流量净额 100,855,965.98 -249,623,071.10 不可比
投资活动产生的现金流量净额 -103,536,911.05 -81,221,977.78 不可比
筹资活动产生的现金流量净额 -226,699,093.08 596,326,948.74 -138.02
研发支出 94,037,518.53 88,351,053.24 6.44
营业税金及附加 7,230,847.70 5,152,224.22 40.34
资产减值损失 -1,941,396.92 1,130,866.10 -271.67
公允价值变动收益 1,406,039.10 306,351.61 358.96
投资收益 5,655,053.57 9,376,142.56 -39.69
营业外支出 643,453.64 2,246,975.97 -71.36
所得税费用 22,519,873.66 14,504,343.09 55.26
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期经营性现金净流量同比上年净流入增加了
35,048 万元，主要是本期公司应收票据持有到期承兑同比增加。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期投资性现金净流量同比上年净流出增加了
2,232 万元，主要是本期公司因项目建设所需资金投入同比增加。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期筹资性现金净流量同比上年净流入减少了
3
138.02%，主要是本期流动资金借款同比减少较大。
营业税金及附加变动原因说明:营业税金及附加比上年同期增加了 40.34%，主要是本期合并
报表新增子公司安徽海立，从而相应增加的流转税及税金附加。
资产减值损失变动原因说明:资产减值损失比上年同期减少了 271.67%，主要是本期有转回部
分出售的已提取存货跌价准备。
公允价值变动收益变动原因说明:公允价值变动收益比上年同期增加了 358.96%，主要是本期
美元贷款掉期业务到期而结转原重估的公允价值。
投资收益变动原因说明:投资收益比上年同期减少了 39.69%，主要是本期原联营公司安徽海
立因股权整合纳入公司合并范围以及联营公司日立海立盈利下降而减少的权益法投资收益。
营业外支出变动原因说明:营业外支出比上年同期减少了 71.36%,主要是本期捐赠支出减少。
所得税费用变动原因说明:所得税费用比上年同期增加了 55.26%，主要是本期有新增安徽海
立纳入公司合并范围而相应增加的所得税费用。
2、其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
公司利润构成或利润来源和上年同期基本一致，均来自主业空调压缩机销售毛利，未发生重
大变化。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
a、经2010年第一次临时股东大会审议通过公司向上海电气集团总公司非公开发行股票方案。
经中国证券监督管理委员会证监许可【2012】650号文《关于核准上海海立（集团）股份有限公司
非公开发行股票的批复》核准，公司非公开发行普通股（A股）65,000,000股，募集资金总额为人
民币506,350,000.00元。扣除承销费、保荐费、律师费、审验费等发行费用后的募集资金净额人
民币497,289,521.70元。上述募集资金已由主承销商中信证券股份有限公司于2012年7月16日汇入
本公司募集资金专户，募集资金到位情况业经安永华明会计师事务所验证并出具了验资报告。2012
年7月26日，本次发行新增股份已于在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成本次特
定投资者现金认股的股权登记相关事宜。2012年8月1日，公司预先投入募投项目的自筹资金已完
成募集资金的置换，并按披露要求完成相应公告。
根据2015年7月11日公司《关于控股股东承诺未来6个月内不减持并自愿延长限售股锁定期的
公告》（公告编号：临2015-038）,公司控股股东承诺将所持有的公司有限售条件流通股65,000,000
股自2015年7月27日限售期满之日起自愿延长锁定期6个月，至2016年1月27日。
b、根据公司2012年第二次临时股东大会决议,同意公司向社会公开发行面值不超过10亿元的
公司债券。本次公司债项目于12月31日正式获得中国证券监督管理委员会证监许可[2012]1739 号
文核准。2013年3月4日，公司已完成人民币10亿元的公司债发行。债券期限5年；债券票面利率为
4.85%，按年付息，到期一次还本，债券的起息日为2013年2月28日。
2015年2月17日公司发布付息公告，按照《上海海立（集团）股份有限公司2012年公司债券票
面利率公告》，本期债券的票面年利率为4.85%，每手“12沪海立”债券（面值人民币1,000元），
派发利息为人民币48.5元（含税）。本期债券付息金额为人民币4,850万元（含税），本期付息日为
2015年3月2日。
c、根据公司2015年第一次临时股东大会决议，公司拟实施发行股份购买资产并募集配套资金
的资产重组事项。2015年7月25日，公司发布《关于发行股份购买资产并募集配套资金事项获得中
国证券监督管理委员会核准的公告》（公告编号：临2015-040），该重组事项正式获得中国证监会
核准批文，核准公司向杭州富生控股有限公司、浙江荣盛创业投资有限公司、浙江娃哈哈创业投
资有限公司、浙江浙科汇丰创业投资有限公司、浙江浙科美林创业投资有限公司等5 名法人及葛
明等39 名自然人发行不超过149,333,333 股股份购买相关资产；核准公司非公开发行不超过
47,155,499股新股募集本次发行股份购 买资产的配套资金。
根据《上海海立（集团）股份有限公司关于实施 2014 年度利润分配方案后调整发行股份购
买资产并募集配套资金发行价格和发行数量的公告》（公告编号：临2015-041），公司于 2015 年 6
月 23 日和 7月 2 日实施完成了 2014 年年度 A 股、B 股权益分派方案。权益分派实施完成后，
4
公司本次发行股份购买资产的发行数量相应调整为 151,351,351 股。本次发行股份购买资产经调
整后的股票发行价格为：7.40元/股；本次配套融资经调整后的股票发行价格为不低于：7.81 元/
股。
1）发行股份购买资产
根据《上海海立（集团）股份有限公司关于发行股份购买资产并募集配套资金之标的资产过
户完成的公告》（公告编号：临2015-042）， 8月3日富生电器的 100%股权过户手续及相关工商登
记已经完成，杭州市富阳区市场监督管理局核准了杭州富生的股东变更登记，并核发了新的《营
业执照》（注册号：330183000021449），本次变更登记完成后，公司成为杭州富生的唯一股东，杭
州富生成为公司的全资子公司。
根据公司《非公开发行股票（购买资产）发行结果暨股份变动公告》（公告编号：临2015-044），
本次新增股份已于8月12日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手续。
2）募集配套资金
截至披露日公司尚未履行本次募集配套资金发行程序。
3、经营计划进展说明
步入 2015 年以来，国内经济运行整体下行态势尚未逆转，空调压缩机主业受天气及行业低
迷等因素影响，加之政府补贴和行业政策尚不明朗，行业竞争激烈。面对成本压力不断攀升、公
司技术优势未凸显等挑战，海立股份紧紧围绕“创新突破，提升盈利能力”的年度工作方针，针
对难点、重点开展各项工作，在开拓产品应用新领域方面取得了一定的成效。
下半年经济形势依然严峻，空调压缩机主业将全力以赴，抓住机遇，继续保持在非自配套领
域第一位的态势，加大研发投入和降本力度，充分贯彻上半年材料降本的成果并使其效果最大化，
确保空调压缩机产销年度目标。N-RAC 产品、新能源车用涡旋压缩机产品、热泵采暖产业等新领
域，下半年公司还将进一步优化以提升企业竞争力，争取形成多个新增长点。
海立股份实施收购富生电器 100%股权后，公司将由单一压缩机业务逐步发展形成“压缩机、电机、
驱动控制和伺服电机、制冷关联”四大产业的多元化格局，将积极通过发展高效智能电机及控制
系统等业务，实现资源整合、发挥协同效应，打造电机及驱动控制产业。
（二） 行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 比上年增 比上年增 上年增减
减（%） 减（%） （%）
制造业 3,088,320,191.66 2,647,236,315.58 14.28 -14.93 -17.71 增加 2.89
个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 比上年增 比上年增 上年增减
减（%） 减（%） （%）
制冷设备 3,088,320,191.66 2,647,236,315.58 14.28 -14.93 -17.71 增加 2.89
个百分点
5
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
国内 2,466,304,211.15 -22.99
国外 712,398,114.47 38.79
（三）核心竞力分析
海立股份自上市以来，坚持空调压缩机专业化发展之路，抓住市场发展机遇，依靠技术创新，
打造自主品牌，提升管理水平，建设异地工厂，不断扩大规模，成为了世界级的空调压缩机制造
商。与此同时，公司多元化拓展取得一定成效。在此期间，海立股份培育了三大核心竞争能力：
大规模精益制造管理能力、独立自主技术创新能力、集团化投资和品牌管理能力。多年来，公司
依托并不断提升核心竞争能力，紧紧抓住全球节能减排及能源结构调整机遇，抓住我国促内需保
增长调结构以及海外新兴市场发展机遇；以市场需求为导向，以科技创新为根本，以节能环保节
材为产品技术方向，以低成本为竞争主要手段；突破创新，再次创业，实施国际化战略；转变企
业发展方式，提升企业管理水平，提高企业盈利能力，确保企业可持续快速发展。
3.2、其他披露事项
（一）董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影
响。
□适用 √不适用
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影
响。
□适用 √不适用
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本报告期内，公司对安徽海立和海立铸造的股权整合完成，安徽海立相关工商变更已于 2015
年 1 月完成，根据股权转让协议，本公司持有安徽海立的股权比例由 40%增至 56.38%，成为安徽
海立的控股股东，安徽海立进入本期合并财务报表的合并范围，海立铸造成为安徽海立的全资子
公司。
4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作
出说明。
□适用 √不适用
上海海立（集团）股份有限公司
董事长：沈建芳
2015 年 8 月 31 日
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