悦达投资：详式权益变动报告书_股票频道

江苏悦达投资股份有限公司

详式权益变动报告书

上市公司名称：江苏悦达投资股份有限公司

股票上市地点：上海证券交易所

股票简称：悦达投资

股票代码：600805

信息披露义务人：江苏悦达集团有限公司

注册地址：江苏省盐城市世纪大道东路 2 号

通讯地址：江苏省盐城市世纪大道东路 2 号

信息披露义务人：江苏悦达资产管理有限公司

注册地址：江苏省盐城经济技术开发区希望大道南路 5 号

通讯地址：江苏省盐城经济技术开发区希望大道南路 5 号

股份变动性质：增持

签署日期：2015 年 8 月 28 日

特别提示

一、本报告书系信息披露义务人依据《中华人民共和国公司法》、《中华人

民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》、《公开发行证券的公司信息披

露内容与格式准则第 15 号—权益变动报告书》及其他相关法律、法规及部门规

章的有关规定编写。

二、依据《证券法》、《收购办法》的规定，本报告书已全面披露了信息披

露义务人在江苏悦达投资股份有限公司拥有权益的股份。

截至本报告书签署之日，除本报告书披露的持股信息外，信息披露义务人没

有通过任何其他方式增加其在江苏悦达投资股份有限公司拥有权益的股份。

三、信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不违

反信息披露义务人公司章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。

四、本次权益变动是根据本报告书所载明的资料进行的。除信息披露义务人

外，没有委托或者授权任何其他人提供未在本报告书中列载的信息和对本报告书

做出任何解释或者说明。

五、信息披露义务人的董事和主要负责人承诺本报告书不存在虚假记载、误

导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责

任。

释义.............................................................. 6

第一节信息披露义务人介绍.......................................... 7

一、信息披露义务人的基本情况 .................................... 7

二、信息披露义务人控股股东及实际控制人 .......................... 8

三、信息披露义务人主要业务、最近三年财务状况简要说明 ........... 11

四、最近五年内的合法合规经营情况 ............................... 15

五、信息披露义务人之董事、监事及高管的基本情况 ................. 15

六、信息披露义务人及其控股股东、实际控制人拥有境内外上市公司 5%以上

股份及其它持股 5%以上金融机构的情况............................. 16

第二节权益变动决定及目的......................................... 18

一、本次权益变动的目的及未来变动计划 ........................... 18

二、信息披露义务人做出本次权益变动决定所履行的相关程序 ......... 18

第三节权益变动方式............................................... 19

一、上市公司的基本信息 ......................................... 19

二、信息披露义务人本次权益变动情况 ............................. 19

三、本次权益变动的股份存在权利限制的情况 ....................... 20

第四节资金来源................................................... 20

一、本次权益变动的资金来源 ..................................... 20

二、本次权益变动涉及的资金总额 ................................. 20

第五节后续计划................................................... 21

一、对悦达投资主营业务的调整计划 ............................... 21

二、对悦达投资重大资产、业务的处置及购买或置换资产的重组计划 ... 21

三、对悦达投资现任董事会或高级管理人员组成的改变计划 ........... 21

四、对悦达投资章程的修改计划 ................................... 21

五、对悦达投资现有员工聘用作重大变动的计划 ..................... 22

六、对悦达投资分红政策的重大变化 ............................... 22

七、其他对悦达投资业务和组织结构有重大影响的计划 ............... 22

第六节对上市公司的影响分析....................................... 22

一、权益变动对上市公司独立性的影响 ............................. 23

二、权益变动对上市公司同业竞争的影响 ........................... 24

三、权益变动对上市公司关联交易的影响 ........................... 24

第七节与上市公司之间的重大交易................................... 24

第八节前六个月内买卖悦达投资上市交易股份的情况................... 25

一、信息披露义务人前六个月内买卖悦达投资上市交易股份的情况 ..... 25

二、信息披露义务人的董事、监事、高级管理人员及其直系亲属前六个月买

卖悦达投资上市交易股份的情况 ................................... 26

第九节信息披露义务人的财务资料................................... 27

一、悦达集团 ................................................... 27

二、悦达资管 ................................................... 31

第十节其他重大事项............................................... 35

第十一节备查文件................................................. 35

信息披露义务人声明................................................. 36

信息披露义务人声明................................................. 37

附表: 详式权益变动报告书........................................... 38

释义

本报告书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下特定意义：

悦达投资、上市公司指江苏悦达投资股份有限公司

悦达集团指江苏悦达集团有限公司

信息披露义务人指悦达集团、悦达资管

一致行动人指悦达集团、悦达资管、1009 资管计划

悦达资管指江苏悦达资产管理有限公司

浦发银行－安信证券稳定价值 1009 号定向资产管理计划，

1009 资管计划指

悦达资管通过该定向资管计划增持悦达投资股份

盐城市国资委指盐城市人民政府国有资产监督管理委员会

悦达集团及其一致行动人因增持悦达投资 A 股股票导致持

本次权益变动指

有悦达投资股票比例达到 26.68%

报告书/本报告书指《江苏悦达投资股份有限公司详式权益变动报告书》

中国证监会指中国证券监督管理委员会

上交所指上海证券交易所

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《收购办法》指《上市公司收购管理办法》

《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 15 号—

《准则 15 号》指

权益变动报告书》

《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 16 号—

《准则 16 号》指

上市公司收购报告书》

《上市规则》指上海证券交易所股票上市规则（2014 年修订）

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元

第一节信息披露义务人介绍

一、信息披露义务人的基本情况

（一）悦达集团

公司名称：江苏悦达集团有限公司

注册地址：江苏省盐城市世纪大道东路 2 号

注册资本： 100,000 万元

成立日期： 1991 年 5 月 16 日

法定代表人：王连春

营业执照注册号： 320900000002325

税务登记证号： 320901140132611

企业类型：有限责任公司（国有独资）

通讯地址：江苏省盐城市世纪大道东路 2 号

邮政编码： 224007

联系电话： 0515-88334010

实业投资，企业管理，机械制造、纺织方面的技术服务，社会经济

咨询服务，国内贸易（以上项目国家有专项审批规定的项目除外），

经营范围：自营和代理有关商品和技术进出口业务（国家限定企业经营或者禁

止进出口的商品和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批

准后方可开展经营活动）

（二）悦达资管

公司名称：江苏悦达资产管理有限公司

注册地址：江苏省盐城经济技术开发区希望大道南路 5 号

注册资本： 100,000 万元

成立日期： 2011 年 9 月 19 日

法定代表人：祁广亚

营业执照注册号： 320991000015399

税务登记证号： 320901582312775

企业类型：有限责任公司（法人独资）

通讯地址：江苏省盐城经济技术开发区希望大道南路 5 号

邮政编码： 224007

联系电话： 0515-88160788

受托资产管理（除金融资产管理）；受托管理私募股权投资基金，从

经营范围：事投资管理及相关咨询服务业务；实业投资；自有房屋租赁。（依法

须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

二、信息披露义务人控股股东及实际控制人

（一）信息披露义务人股权控制关系

盐城市人民政府

100%

悦达集团

100%

悦达资管 23.06%%

3.62%

悦达投资

（二）信息披露义务人控股股东、实际控制人介绍

悦达集团是由盐城市人民政府出资并授权盐城市国资委履行出资人职责的

国有独资企业。盐城市人民政府授权盐城市国资委代表市政府履行出资人职责，

负责监管盐城市属国有资产。

（三）信息披露义务人控股股东所控制的主要企业

除悦达集团外，盐城市国资委控股的主要公司情况如下：

序注册资本持股比

公司名称经营范围

号（万元）例（%）

盐城市国有资产

承担公共项目建设，经营受托国有资

1 投资集团有限公 200,000 100

产，投资建设社会项目

司

许可经营项目：房地产开发经营。一

般经营项目：城市基础设施、重点投资

建设项目的投资、融资、运营、管理；

政府授权的国有资产和国有股权的经

盐城市城市建设营、管理、资本运作；政府委托的城市

2 投资集团有限公经营性资产、准经营性资产的经营和非 100,000 100

司经营性资产的管理；政府委托的城市土

地开发；城市存量资产的经营、管理；

政府委托的资产收益管理、产权监管、

资产重组；城市基础设施、重点投资建

设项目建设。

政府授权的国有资产和国有股权的经

营、管理及资本运作；土地整理及开发；

实业投资；资产管理；货物道路运输；

江苏银宝控股集货物水路运输；货物仓储（除危险化学

3 200,000 100

团有限公司品）；房地产开发经营；原盐、加工盐

的生产、销售；盐业机械、电力、种植、

养殖产品的开发、制造、加工、销售，

国内贸易。

新光集团有限公

4 对采矿业的投资。 21,800 100

司

国有资产投资经营与管理，基础设施投

资，农业项目投资开发；土地开发；房

盐城市新滩经济屋建筑工程、水利工程、市政公用工程、

5 开发投资有限公园林绿化工程施工；物业管理服务；普 3,000 100

司通货物仓储；国内普通货物道理运输代

理；信息咨询服务（国家有专项审批规

定的项目除外）。

实业投资；政府授权的沿海滩涂资源开

盐城市海兴投资发利用、国有资产经营与管理；土地开

6 200,000 100

有限公司发经营；投资服务；信息咨询；沿海城

市基础设施建设；物业服务。

序注册资本持股比

公司名称经营范围

号（万元）例（%）

国有资产投资经营与管理，基础设施投

资，农业项目投资开发；土地开发；房

盐城市灌东经济屋建筑工程、水利工程、市政公用工程、

7 开发投资有限公园林绿化工程施工；物业管理服务；普 200,000 100

司通货物仓储；国内普通货物道路运输代

理；信息咨询服务（国家有专项规定的

项目除外）。

城市及近郊区公共汽车营运，出租汽车

营运，普通货物道路运输、危险品货物

道路运输（限危险品2类1项、危险品3

盐城市公共交通类）；以下项目限有资格的分支机构经

8 737 100

总公司营：三级普通机动车驾驶员培训；设计、

制作、发布、代理国内户外广告、印刷

品广告（国家对其有专项规定的从其规

定），代理国内报纸、电视广告业务。

房地产开发经营；对公路、桥梁、站场、

盐城市交通投资港航基础设施、物流运输、物流装备、

9 100,000 100

有限公司工程建设设备、工业、旅游项目的投资、

管理；城市土地开发。

从事城市成片平危旧房改造项目、老旧

住宅小区综合整治项目、国有企业改制

后非生产性公房成片改造项目以及承

盐城市房屋投资

10 担市政府交办的其他建设项目的投资 12,000 100

经营有限公司

经营（以上所有项目国家有专项审批规

定的除外）；房屋销售代理；物业管理；

房地产开发经营。

对市政公用工程、城市基础设施、房地

盐城市市政公用产业的投资；城市基础设施建设；以下

11 30,000 100

投资有限公司项目限有资格的分支机构经营：花鸟市

场设施租赁；市场管理服务。

石油加工；机电设备安装工程、防腐保

温工程、化工石油设备管道安装工程、

管道工程、高空作业工程、市政公用工

程施工；油罐的清洗、安装、维护及技

盐城联孚石化有术咨询；建筑物清洁服务；建材、五金、

12 1,400 51

限公司水暖器材、金属材料（国家有专项审批

规定的项目除外）批发及零售；门窗安

装；液化石油气瓶检测。以下项目限分

公司经营：门窗、服装及其它缝纫品制

造。

序注册资本持股比

公司名称经营范围

号（万元）例（%）

生猪屠宰，肉制品加工；生猪收购，农

产品（除鲜茧、粮食）收购；肉制品冷

江苏省盐城肉联库储存；以下项目限有资格的分支机构

13 1,452 100

厂经营：鲜（冻）畜禽肉及其制品零售，

禽蛋制品加工，预包装食品（食盐限零

售）批发、零售。

三、信息披露义务人主要业务、最近三年财务状况简要说明

（一）悦达集团主要业务、最近三年财务状况简要说明

1、主要业务情况

悦达集团为投资型控股集团，旗下所属企业的主要业务涉及工业制造业、基

础设施投资、矿产资源投资及现代服务业等。截至本报告书签署日，除悦达投资

外，悦达集团主要全资及控股子公司（二级）情况如下：

序注册资本持股比法定代

公司名称经营范围

号（万元）例（%）表人

悦达集团（香港）公路收费、公路养护、修理、

1 5,500万美元 100 王连春

有限公司矿产经营等

实业投资、国内贸易，商品

上海悦达新实业

2 混凝土生产销售及煤矿开采 50,000.00 100 毛道良

集团有限公司

等

实业投资、物业管理、房地

江苏悦达南方控

3 产开发、商业零售、煤炭钢 100,000.00 100 刘训龙

股有限公司

材化工物资经营等

公路经营与养护、公路广告、

山西悦达京大高

4 公路服务、日用百货土产销 32,000.00 80 王晨澜

速公路有限公司

售

江苏悦达专用车

5 特种车辆及配件的生产销售 5,000.00 90 王成平

有限公司

江苏悦达物流有普通货物道路运输、商品汽

6 4,233.53 60 邵勇

限公司车发送、货运代理

江苏悦达国际大从事住宿、餐饮服务；文化

7 4,000.00 100 周春华

酒店有限公司娱乐及浴洗服务；零售业务

序注册资本持股比法定代

公司名称经营范围

号（万元）例（%）表人

鄂尔多斯市巴音

8 孟克煤炭有限责煤炭的生产、销售 1,000.00 80 孙俊

任公司

公路的建设、养护和管理，

山西汾平高速公

9 收取车辆通行费，从事公路 10,000.00 70 王龙琪

路有限公司

广告和服务设施的经营

房地产开发经营，通用机械、

化工产品（除农药、危险品）、

大丰悦丰实业有

10 建筑材料销售；货物仓储； 2,000.00 100 陈春华

限公司

自营和代理各类商品和技术

的进出口业务

煤炭批发。设计、生产、销

售服装鞋帽、纸类、木类包

装制品，黄金、珠宝制品、

日用品、针纺织品、汽车配

江苏悦达汇金实

11 件、摩托车配件、通用设备、 5,000.00 51 曾金林

业有限公司

金属材料、五金工具、建筑

材料、化工产品等的批发零

售，汽车租赁，普通货物仓

储，国际、国内货运代理

盐城悦达东方汽

12 车产业投资发展实业投资 10,000.00 60 王连春

有限公司

汽车及零部件销售，汽车租

赁，停车场管理服务，旧机

动车销售，代办汽车上牌、

江苏悦达骏驰汽

13 年检服务，汽车装饰品、装 1,000.00 60 武登俊

车销售有限公司

饰材料、电子产品、日用百

货的销售、设计、制作、代

理、发布各类广告

农业机械及配件制造，拖拉

机装配，日用品、五金工具、

水暖器材、钢材、建材、农

江苏悦达黄海手业机械及配件、拖拉机及配

14 扶拖拉机有限公件、服装、鞋帽批发及零售， 1,800.00 51 夏建林

司自营和代理各类商品及技术

的进出口业务，普通货物道

路运输，餐饮服务，住宿服

务

序注册资本持股比法定代

公司名称经营范围

号（万元）例（%）表人

商品房开发经营；建材销售；

物业管理服务；房地产中介

服务、沿海滩涂荒地开发经

悦达地产集团有

15 营（国家专项规定的项目除 30,000.00 100 潘万渠

限公司

外）；房屋工程、土石方工程、

道路及桥梁工程、水利工程

施工；土地整理

受托资产管理（除金融资产

江苏悦达资产管管理）；受托管理私募股权投

16 100,000.00 100 祁广亚

理有限公司资基金；从事投资管理及相

关咨询服务业务；实业投资

2、最近三年主要财务数据及指标

单位：万元

财务指标 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31

总资产 5,360,352.05 4,825,807.40 4,122,984.23

净资产 1,499,504.75 1,459,863.59 1,289,938.35

归属于母公司所有者权

698,244.13 718,575.51 678,312.91

益

资产负债率（%，合并） 72.03 69.75 68.71

财务指标 2014 年 2013 年 2012 年

营业收入 1,814,479.06 1,819,109.01 1,877,722.22

利润总额 65,280.70 192,683.56 222,479.79

净利润 51,960.94 164,006.01 192,760.61

归属于母公司所有者的

-19,837.43 45,716.69 62,815.26

净利润

净资产收益率（%） -2.80 6.55 9.50

（二）悦达资管主要业务、最近三年财务状况简要说明

1、主要业务情况

悦达资管主要业务为：受托资产管理（除金融资产管理）；受托管理私募股

权投资基金；从事投资管理及相关咨询服务业务；实业投资。截至本报告书签署

日，悦达资管主要全资及控股子公司情况如下：

序注册资本持股比法定代

公司名称经营范围

号（万元）例（%）表人

江苏悦达创业投

1 创业投资、创业投资咨询 10,000.00 100.00 祁广亚

资有限公司

投资与资产管理、投资咨询、

江苏宁石投资有

2 企业管理、企业形象策划、经 3,000.00 100.00 祁广亚

限公司

济信息咨询

悦达融资租赁有

3 融资租赁及相关咨询服务 70,000.00 64.29 祁广亚

限公司

江苏悦达沿海股

股权投资管理、实业投资、资

4 权投资 5,000.00 75.00 祁广亚

产管理（除金融资产管理）

中心有限公司

影视拍摄基地、旅游产业的投

江苏悦达大纵湖

5 资管理、旅游景区管理、物业 3,000.00 51.00 温松茂

影视城有限公司

管理、

盐城经济技术开

中小企业发放贷款、提供融资

6 发区悦达农村小 18,000.00 51.00 曾金林

性担保

额贷款有限公司

悦达商业保理有进出口保理、商业保理，保理

7 20,000.00 87.50 祁广亚

限公司咨询

2、最近三年主要财务数据及指标

单位：万元

财务指标 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31

总资产 540,630.85 352,809.55 231,681.00

净资产 166,883.04 129,365.78 110,045.15

归属于母公司所有者权

110,657.36 107,176.09 101,428.28

益

资产负债率（%，合并） 69.13 63.33 52.5

财务指标 2014 年 2013 年 2012 年

营业收入 35,334.70 26,069.82 2,546.16

利润总额 6,383.69 3,920.40 1,617.10

净利润 5,075.61 2,968.04 1,176.70

归属于母公司所有者的

3,110.87 2,980.09 1,173.09

净利润

净资产收益率（%） 2.86 2.86 1.37

四、最近五年内的合法合规经营情况

信息披露义务人最近五年内未受过任何行政处罚（与证券市场明显无关的除

外）、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。

五、信息披露义务人之董事、监事及高管的基本情况

（一）悦达集团

姓名职务性别国籍长期居住地境外居留权

王连春董事局主席男中国盐城无

董事局副主席、

邵勇男中国盐城无

总裁

董事、常务副总

潘万渠男中国盐城无

裁

董事、副总裁、

祁广亚男中国盐城无

总会计师

刘训龙董事男中国南京无

解子胜董事男中国盐城无

刘亚职工监事男中国盐城无

于广山职工监事男中国盐城无

陈春华副总裁男中国盐城无

崔林副总裁男中国盐城无

符贵兴副总裁男中国盐城无

王晨澜副总裁女中国盐城无

武登俊总裁助理男中国南京无

（二）悦达资管

姓名职务性别国籍长期居住地境外居留权

祁广亚董事长、总经理男中国盐城无

邵勇董事男中国盐城无

郭如东董事男中国盐城无

曾玮监事女中国盐城无

温松茂副总经理男中国盐城无

姓名职务性别国籍长期居住地境外居留权

孙海甲副总经理男中国南京无

朱顺平副总经理男中国上海无

尹同昊总经理助理男中国上海无

前述人员最近 5 年之内不存在受过任何行政处罚、刑事处罚、或者涉及与经

济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。

六、信息披露义务人及其控股股东、实际控制人拥有境内外

上市公司 5%以上股份及其它持股 5%以上金融机构的情况

（一）上市公司

1、悦达矿业控股有限公司（香港）

2001 年 6 月，悦达集团控股的悦达集团（香港）有限公司在开曼群岛注册

设立了悦达控股有限公司，同年 11 月 29 日悦达控股有限公司在香港联交所上市，

股票代码 0629，2007 年更名为悦达矿业控股有限公司；悦达集团通过悦达集团

（香港）公司拥有其 42.51%的股权，为其控股股东。悦达矿业控股有限公司核

心业务为管理及营运金属矿业采选项目。

2、台湾南纬实业股份有限公司

2013 年 4 月，悦达集团 100%控股的悦达集团（香港）有限公司在英属维尔

京群岛注册设立了 Yue Da Textile Holdings Limited ，该公司持有台湾南纬

实业股份有限公司（1998 年 12 月在台湾证券交易所上市，股票代码 1467）20%

的股份。台湾南纬实业股份有限公司核心业务为制造成衣，销售区域为北美地区。

（二）金融企业

1、国投泰康信托有限公司

悦达资管直接持有国投泰康信托有限公司 10%股权。

公司名称：国投泰康信托有限公司

注册地址：北京市西城区西直门南小街 147 号 7 层、8 层

注册资本： 219,054.5454 万元

成立日期： 1986 年 6 月 26 日

法定代表人：钱蒙

营业执照注册号： 110000009352805

企业类型：其他有限责任公司

经营范围：资金信托；动产信托；不动产信托；有价证券信托；其他财产或财

产权信托；作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金

业务；经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾

问等业务；受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务；办理居

间、咨询、资信调查等业务；代保管及保管箱业务；以存放同业、

拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产；以固有资产为他

人提供担保；从事同业拆借；法律法规规定或中国银行业监督管理

委员会批准的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后

依批准的内容开展经营活动。）

2、阜宁民生村镇银行股份有限公司

悦达集团直接持有阜宁民生村镇银行股份有限公司 8%股权。

公司名称：阜宁民生村镇银行股份有限公司

注册地址：江苏省阜宁县香港路盛世嘉园 21 号楼

注册资本： 6,000 万元

成立日期： 2011 年 7 月 26 日

法定代表人：刘加兵

营业执照注册号： 320900000061193

企业类型：股份有限公司(非上市)

经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算，办理

票据承兑与贴现；从事同业拆借；从事借记卡业务；代理发行、代

理兑付、承销政府债券；代理收付款项；经银行业监督管理机构批

准的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展

经营活动）

第二节权益变动决定及目的

一、本次权益变动的目的及未来变动计划

（一）本次权益变动目的

信息披露义务人基于对悦达投资未来持续稳定发展的信心，同时，看好国内

资本市场长期投资的价值，根据中国证券监督管理委员会《关于上市公司大股东

及董事、监事、高级管理人员增持本公司股票相关事项的通知》（证监发〔2015〕

51 号）有关精神，决定增持悦达投资股份。

（二）信息披露义务人未来十二个月内继续增持或减持的计划

信息披露义务人不排除在未来 12 个月内继续增持悦达投资股票的可能，并

承诺在法定期限内不会减持所持有的悦达投资股票。若发生相关权益变动事项，

将严格按照相关规定履行信息披露义务。

二、信息披露义务人做出本次权益变动决定所履行的相关程

序

2015 年 7 月 9 日，悦达投资控股股东悦达集团经董事局 2015 年第 7 次会议

决议决定，同意由悦达资管通过二级市场增持悦达投资股份。

第三节权益变动方式

一、上市公司的基本信息

上市公司名称：江苏悦达投资股份有限公司

股票种类：流通 A 股

上市公司股份总数量：85,0894,494 股

二、信息披露义务人本次权益变动情况

（一）本次权益变动前持股数量及比例

2006 年 10 月 18 日，《江苏悦达投资股份有限公司股权分置改革方案实施

公告》中公告悦达集团持有悦达投资股票数为 118,258,696 股，比例为 21.68%。

此后，悦达集团及悦达资管分别通过二级市场买卖悦达投资股票，截至 2015

年 7 月 22 日，悦达集团持有上市公司 196,223,658 股，悦达资管持有上市公司

7,982,765 股，信息披露义务人合计持有上市公司股份数量为 204,206,423 股，

占上市公司总股本的 24.0%。

（二）本次权益变动方式及持股情况

2015 年 7 月 23 日至 2015 年 8 月 28 日，悦达投资通过上海证券交易所集中

竞价交易系统增持悦达投资 22,831,702 股股份，占悦达投资总股本的 2.68%。

本次权益变动完成后，悦达集团及其关联方悦达资管合计持有的悦达投资股份比

例达到 26.68%。

三、本次权益变动的股份存在权利限制的情况

本次信息披露义务人所通过二级市场增持的股份均为流通 A 股，不存在质押、

冻结等权利限制的情况。

第四节资金来源

一、本次权益变动的资金来源

2015 年 7 月 23 日至 2015 年 8 月 28 日，悦达资管通过二级市场增持悦达投

资股票所涉及的资金全部来源于悦达资管及控股股东悦达集团的合法自有资金，

不存在收购资金直接或间接来源于悦达投资及其他关联方的情形。

二、本次权益变动涉及的资金总额

本次悦达资管通过二级市场增持悦达投资 22,831,702 股，交易价格区间为

10.28-14.25 元/股。

第五节后续计划

一、对悦达投资主营业务的调整计划

截至本报告书签署之日，信息披露义务人暂无在未来 12 个月内改变悦达投

资主营业务或者对悦达投资主营业务做出重大调整的计划。

二、对悦达投资重大资产、业务的处置及购买或置换资产的

重组计划

截至本报告书签署之日，信息披露义务人暂无在未来 12 个月内对悦达投资

或其子公司的资产和业务进行出售、合并、与他人合资或合作的计划、或上市公

司购买或置换资产的重组计划。

三、对悦达投资现任董事会或高级管理人员组成的改变计划

截至本报告书签署之日，信息披露义务人暂无改变悦达投资现任董事会或高

级管理人员组成的计划或建议。

四、对悦达投资章程的修改计划

截至本报告书签署之日，信息披露义务人暂无对悦达投资公司章程修改的计

划。

五、对悦达投资现有员工聘用作重大变动的计划

截至本报告书签署之日，信息披露义务人暂无在本次股份增持完成后对悦达

投资现有员工聘用作重大变动的计划。

六、对悦达投资分红政策的重大变化

截至本报告书签署之日，信息披露义务人暂无调整悦达投资现有分红政策的

计划。

七、其他对悦达投资业务和组织结构有重大影响的计划

截至本报告书签署之日，信息披露义务人暂无其他对悦达投资业务和组织结

构有重大影响的计划。

第六节对上市公司的影响分析

本次权益变动完成后，悦达集团及其子公司悦达资管合计持有悦达投资

26.68%的股份，仍为悦达投资第一大股东。本次权益变动对悦达投资的影响如下：

一、权益变动对上市公司独立性的影响

本次权益变动前，悦达投资严格按照《公司法》和《公司章程》规范运作，

在业务、资产、人员、机构、财务等方面做到与大股东分开，具有独立完整的业

务及面向市场自主经营的能力，具有独立的供应、生产和销售系统。

本次权益变动完成后，悦达投资将继续保持资产独立、人员独立、财务独立、

业务独立和机构独立：

（一）资产独立

本次权益变动后，悦达投资仍对其全部资产拥有完整、独立的所有权，与信

息披露义务人的资产严格分开，完全独立经营，不存在混合经营、资产不明晰、

资金或资产被信息披露义务人占用的情形。

（二）人员独立

本次权益变动后，悦达投资将继续拥有独立完整的劳动、人事管理体系，该

体系与信息披露义务人完全独立。信息披露义务人向上市公司推荐董事、监事、

经理等高级管理人员人选均通过合法程序进行，不干预上市公司董事会和股东大

会行使职权做出人事任免决定。

（三）财务独立

本次权益变动后，悦达投资将继续保持独立的财务会计部门，运行独立的会

计核算体系和独立的财务管理制度；继续保留独立的银行账户，不存在与信息披

露义务人共用银行账户的情况；独立纳税，独立做出财务决策，信息披露义务人

不会干预上市公司的资金使用；财务人员不在信息披露义务人处兼职。

（四）机构独立

悦达投资将继续保持健全的股份公司法人治理结构，拥有独立、完整的组织

机构，股东大会、董事会、独立董事、监事会、高级管理人员等依法律、法规和

公司章程独立行使职权。

（五）业务独立

悦达投资拥有独立的经营管理系统，有独立开展经营业务的资产、人员、场

地和品牌，具有面向市场独立自主持续经营的能力。信息披露义务人除依法行使

股权权利外，不会对上市公司的正常活动进行干预。

二、权益变动对上市公司同业竞争的影响

本次权益变动前，信息披露义务人与上市公司之间在业务上不存在竞争关系。

本次权益变动不会导致信息披露义务人与上市公司之间产生同业竞争或者潜在

的同业竞争。

三、权益变动对上市公司关联交易的影响

本次权益变动后，如悦达投资与信息披露义务人之间发生关联交易，则该等

交易将在符合《上海证券交易所股票上市规则（2014 年修订）》、《公司章程》、

《上市公司治理准则》等相关规定的前提下进行，同时将及时履行相关信息披露

义务。

第七节与上市公司之间的重大交易

在本报告书签署之日前二十四个月内，信息披露义务人以及信息披露义务人

的董事、监事、高级管理人员或主要负责人与悦达投资未发生以下重大交易：

（1）与悦达投资的董事、监事、高级管理人员进行的合计金额超过人民币

5 万元以上的交易；

（2）对拟更换的悦达投资董事、监事、高级管理人员进行补偿或者存在其

他任何类似安排；

（3）对悦达投资有重大影响的其他正在签署或者谈判的合同、默契或者安

排。

与悦达投资及其子公司进行资产交易的合计金额高于 3,000 万元或者高于

悦达投资最近经审计的合并财务报表净资产 5%以上的交易情况如下：

悦达投资及其控股子公司和控股股东悦达集团及其控股子公司之间存在互

相担保及 2015 年悦达集团和悦达投资共同成立财务公司的情况，具体详情查考

悦达投资已披露的年报、半年报等相关信息，除此之外，信息披露义务人以及信

息披露义务人的董事、监事、高级管理人员或主要负责人与悦达投资及其子公司

没有进行过资产交易的合计金额高于 3,000 万元或者高于悦达投资最近经审计

的合并财务报表净资产 5%以上的情况。

第八节前六个月内买卖悦达投资上市交易股份的情

况

一、信息披露义务人前六个月内买卖悦达投资上市交易股份

的情况

经核查，在 2015 年 3 月 3 日至 2015 年 3 月 6 日，悦达资管通过二级市场减

持悦达投资股票 3,241,300 股。

2015 年 7 月 23 日至 2015 年 8 月 28 日，悦达资管通过增持悦达投资股份

22,831,702 股，占悦达投资总股本的 2.68%。本次增持系通过 1009 资管计划实

现。

根据中国证券监督管理委员会《关于上市公司大股东及董事、监事、高级管

理人员增持本公司股票相关事项的通知》（证监发〔2015〕51 号）有关规定：

“在 6 个月内减持过本公司股票的上市公司大股东及董事、监事、高级管理人员，

通过证券公司、基金管理公司定向资产管理等方式购买本公司股票的，不属于《证

券法》第四十七条规定的禁止情形。通过上述方式购买的本公司股票 6 个月内不

得减持”。本次增持符合相关规定。

二、信息披露义务人的董事、监事、高级管理人员及其直系

亲属前六个月买卖悦达投资上市交易股份的情况

经信息披露义务人自查，信息披露义务人悦达集团董事刘训龙、悦达集团董

事刘训龙先生的配偶尹金荣女士、悦达集团监事于广山先生的配偶刘月兰女士、

悦达资管董事郭如东先生的配偶陈华女士、悦达资管副总经理孙海甲先生存在买

卖悦达投资股票的情况，除此之外，自本报告书签署日之前的六个月内未发现其

他董事、监事、高级管理人员及其直系亲属在此期间存在买卖悦达投资股票的情

形。

第九节信息披露义务人的财务资料

一、悦达集团

悦达集团 2012 年财务会计报告已由江苏正中事务所审计并出具标准无保留

意见的审计报告，2013 年、2014 年财务会计报告由江苏苏亚金诚会计师事务所

审计并出具标准无保留意见的审计报告。

（一）合并资产负债表

单位：万元

项目 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31

流动资产： - - -

货币资金 520,289.74 740,121.84 813,428.10

以公允价值计量且其变动计入

95,292.01 2,566.20 24.40

当期损益的金融资产

应收票据 13,729.99 54,253.29 20,498.94

应收账款 171,778.88 87,995.89 65,689.21

预付款项 160,730.37 168,324.81 69,496.20

应收利息 4,840.81 1,531.61 268.35

应收股利 - - -

其他应收款 661,838.91 539,122.17 470,023.33

存货 875,437.08 637,623.84 472,036.49

一年内到期的非流动资产 7,316.57 - -

其他流动资产 161,058.08 144,472.00 69,598.36

流动资产合计 2,672,312.45 2,376,011.63 1,981,038.97

非流动资产： - - -

可供出售金融资产 203,952.80 130,326.85 -

持有至到期投资 - - -

长期应收款 261,893.95 166,806.86 78,137.45

长期股权投资 1,148,320.87 1,045,602.08 991,483.89

投资性房地产 13,224.27 14,085.39 15,136.45

固定资产 353,285.89 324,842.94 283,498.15

在建工程 205,198.79 211,355.23 206,884.35

工程物资 2.99 - -

无形资产 408,335.50 489,178.66 459,952.50

开发支出 - - -

项目 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31

商誉 22,731.70 - -

长期待摊费用 26,117.16 41,708.91 92,124.51

递延所得税资产 16,004.63 13,357.01 6,957.91

其他非流动资产 28,971.05 12,531.82 7,745.65

非流动资产合计 2,688,039.59 2,449,795.76 2,141,920.86

资产总计 5,360,352.05 4,825,807.40 4,122,959.83

流动负债 0 0 0

短期借款 1,133,778.30 1,088,075.87 1,081,323.80

应付票据 201,975.07 129,370.00 127,503.67

应付账款 189,678.15 172,129.62 177,935.93

预收款项 94,622.27 127,554.91 108,799.83

应付职工薪酬 26,016.67 23,229.16 19,740.11

应交税费 18,750.73 1,026.93 19,142.75

应付利息 32,560.34 27,404.60 20,099.00

应付股利 1,101.04 294.78 290.89

其他应付款 380,661.03 189,315.53 116,286.09

一年内到期的非流动负债 376,248.50 107,377.28 190,593.07

其他流动负债 309,807.74 207,088.83 105,976.08

流动负债合计 2,765,199.85 2,072,867.51 1,967,691.21

长期借款 797,362.58 738,706.89 404,487.46

应付债券 250,000.00 520,000.00 450,000.00

长期应付款 29,281.92 10,650.90 10,582.51

专项应付款 3,120.27 2,120.27 121.27

预计负债 51.46 80.92 94.56

递延收益 59.38 64.13 -

递延所得税负债 15,547.25 21,453.19 -

其他非流动负债 224.60 - 68.88

非流动负债合计 1,095,647.45 1,293,076.30 865,354.67

负债合计 3,860,847.30 3,365,943.81 2,833,045.88

实收资本（或股本） 100,000.00 100,000.00 100,000.00

资本公积 34,028.78 30,974.43 35,006.36

减：库存股 - - -

其他综合收益 -47.80 52.32 -

专项储备 1,044.33 802.53 -

盈余公积 10,921.32 10,921.32 10,410.40

未分配利润 552,297.49 575,824.92 532,896.15

归属于母公司所有者权益合

698,244.13 718,575.51 678,312.91

计

少数股东权益 801,260.62 741,288.08 611,625.44

所有者权益合计 1,499,504.75 1,459,863.59 1,289,938.35

项目 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31

负债和所有者权益总计 5,360,352.05 4,825,807.40 4,122,984.23

（二）合并利润表

单位：万元

项目 2014 年度 2013 年度 2012 年度

一、营业收入 1,814,479.06 1,819,109.01 1,877,722.22

减：营业成本 1,498,435.02 1,453,918.02 1,505,116.03

营业税金及附加 18,479.87 13,501.36 12,270.93

销售费用 167,654.32 108,887.65 107,801.99

管理费用 123,340.41 154,784.08 153,302.68

财务费用 151,376.63 148,122.77 120,997.84

资产减值损失 45,244.64 23,792.26 6,318.26

加：公允价值变动收益（损失

26,559.66 -398.20 -

以“－”号填列）

投资收益（损失以“－”号填

179,597.71 221,880.03 242,591.33

列）

其中：对联营企业和合营企业

132,617.62 133,870.42 123,750.50

的投资收益

二、营业利润（亏损以“－”

16,105.53 137,584.70 214,505.81

号填列）

加：营业外收入 52,881.84 64,313.11 10,922.40

减：营业外支出 3,706.66 9,214.24 2,948.42

三、利润总额（亏损总额以

65,280.70 192,683.56 222,479.79

“－”号填列）

减：所得税费用 13,319.76 28,677.55 29,719.18

四、净利润（净亏损以“－”

51,960.94 164,006.01 192,760.61

号填列）

归属于母公司所有者的净利

-19,837.43 45,716.69 62,815.26

润

少数股东损益 71,798.37 118,289.32 129,945.36

五、综合收益总额 51,960.94 164,006.01 192,760.61

归属于母公司所有者的综合

-19,837.43 45,716.69 62,815.26

收益总额

归属于少数股东的综合收益

71,798.37 118,289.32 129,945.36

总额

（三）合并现金流量表

单位：万元

项目 2014 年度 2013 年度 2012 年度

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金 1,738,286.73 2,044,667.95 2,154,767.46

收到的税费返还 9,271.76 21,048.43 4,150.86

收到其他与经营活动有关的现金 469,830.81 490,110.47 338,864.99

经营活动现金流入小计 2,217,389.29 2,555,826.85 2,497,783.31

购买商品、接受劳务支付的现金 1,638,500.22 1,981,716.88 1,944,072.26

支付给职工以及为职工支付的现

86,732.09 74,951.15 65,913.89

金

支付的各项税费 76,995.97 92,199.99 76,436.10

支付其他与经营活动有关的现金 319,774.25 307,737.73 288,817.07

经营活动现金流出小计 2,122,002.54 2,456,605.75 2,375,239.31

经营活动产生的现金流量净额 95,386.76 99,221.10 122,544.00

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 141,694.28 83,372.27 97,450.01

取得投资收益收到的现金 144,807.56 192,712.34 142,663.06

处置固定资产、无形资产和其他

52,670.77 76,236.69 1,062.19

长期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到

307.28 - -

的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金 50,405.88 4,156.07 2,399.14

投资活动现金流入小计 389,885.78 356,477.37 243,574.41

购建固定资产、无形资产和其他

193,444.92 351,609.70 59,540.41

长期资产支付的现金

投资支付的现金 486,281.41 373,089.45 455,707.30

取得子公司及其他营业单位支付

18,912.71 - -

的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金 13,923.80 4,418.32 2,800.96

投资活动现金流出小计 712,562.84 729,117.47 518,048.67

投资活动产生的现金流量净额 -322,677.07 -372,640.11 -274,474.26

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金 40,543.71 51,859.65 48,620.00

其中：子公司吸收少数股东投资

40,543.71 51,859.65 48,620.00

收到的现金

取得借款收到的现金 1,772,822.33 1,706,739.86 1,501,620.27

发行债券收到的现金 300,000.00 350,000.00 370,000.00

收到其他与筹资活动有关的现金 258,606.94 104,474.08 110,382.12

筹资活动现金流入小计 2,371,972.98 2,213,073.60 2,030,622.39

项目 2014 年度 2013 年度 2012 年度

偿还债务支付的现金 1,998,978.47 1,627,000.48 1,481,830.35

分配股利、利润或偿付利息支付

239,118.36 214,753.40 130,158.24

的现金

其中：子公司支付给少数股东的

23,822.81 30,731.82 213,587.88

股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金 126,502.56 170,924.77 213,587.88

筹资活动现金流出小计 2,364,599.39 2,012,678.65 1,825,576.47

筹资活动产生的现金流量净额 7,373.59 200,394.95 205,045.91

四、汇率变动对现金及现金等价

84.62 -282.21 -464.17

物的影响

五、现金及现金等价物净增加额 -219,832.09 -73,306.26 52,651.48

加：期初现金及现金等价物余额 740,121.84 813,428.10 760,776.61

六、期末现金及现金等价物余额 520,289.74 740,121.84 813,428.10

二、悦达资管

悦达资管 2012 年、2013 年财务会计报告已由江苏正中事务所审计并出具标

准无保留意见的审计报告，2014 年财务会计报告由江苏苏亚金诚会计师事务所

审计并出具标准无保留意见的审计报告。

（一）合并资产负债表

单位：万元

项目 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31

流动资产：

货币资金 32,423.47 8,731.75 3,519.05

以公允价值计量且变动计入当

2,688.50 1,676.20 24.40

期损益的金融资产

应收账款 73.84 108.11 -

预付款项 96.98 13,756.30 269.67

应收利息 355.27 51.67 -

其他应收款 46,729.02 57,560.58 109,145.16

存货 2.33 - -

一年内到期的非流动资产 7,316.57 - -

其他流动资产 99,994.86 45,003.44 -

流动资产合计 189,680.85 126,888.04 112,958.29

项目 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31

非流动资产：

可供出售金融资产 125,810.21 34,883.22 -

持有至到期投资 49,474.13 32,801.00 21,000.00

长期应收款 70,864.42 134,249.86 39,856.60

长期股权投资 77,694.84 10,101.96 49,941.95

固定资产净额 14,448.54 104.52 113.92

在建工程 335.03 80.00 64.60

长期待摊销费用 109.91 - -

递延所得税资产 2,541.86 1,169.13 -

其他非流动资产 9,671.05 12,531.82 7,745.65

非流动资产合计 350,949.99 225,921.51 118,722.72

资产总计 540,630.85 352,809.55 231,681.00

流动负债：

短期借款 32,606.20 40,661.89 70,000.00

应付票据 2,500.00 - -

应付帐款 70.48 - -

应付职工薪酬 608.13 251.00 94.02

应交税费 1,758.40 1,901.56 186.65

应付利息 5,675.52 2,326.80 196.13

其他应付款 5,768.12 1,781.46 29,573.59

其他流动负债 98.70 3.88 985.46

流动负债合计 49,085.55 46,926.60 101,035.85

非流动负债：

长期借款 301,470.63 169,545.90 -

长期应付款 20,191.63 4,971.27 20,600.00

专项应付款 3,000.00 2,000.00 -

非流动负债合计 324,662.26 176,517.17 20,600.00

负债合计 373,747.81 223,443.76 121,635.85

所有者权益 - - -

实收资本 100,000.00 100,000.00 100,000.00

资本公积 - - 9.80

其他综合收益 2,845.41 2,475.02 -

盈余公积 264.13 264.13 140.97

一般风险准备 119.99 - -

未分配利润 7,427.82 4,436.94 1,277.51

归属于母公司所有者权益合计 110,657.36 107,176.09 101,428.28

少数股东权益 56,225.68 22,189.69 8,616.87

所有者权益合计 166,883.04 129,365.78 110,045.15

负债及所有者权益总计 540,630.85 352,809.55 231,681.00

（二）合并利润表

单位：万元

项目 2014 年度 2013 年度 2012 年度

一、营业总收入 35,334.70 26,069.82 2,546.16

减：营业成本 10,865.20 3,079.20 120.24

营业税金及附加 905.96 399.78 34.67

销售费用 490.71 85.99 0.52

管理费用 3,359.13 1,457.97 1,186.79

财务费用 16,931.15 15,918.02 1,490.22

资产减值损失 5,490.92 4,533.16 143.40

其他 - - -

加：公允价值变动收益 537.31 -398.20 -

投资收益 6,069.28 2,721.68 1,896.56

二、营业利润 3,898.22 2,919.17 1,466.88

加：营业外收入 2,490.69 1,001.29 150.23

减：营业外支出 5.22 0.06 0.00

三、利润总额 6,383.69 3,920.40 1,617.10

减：所得税费用 1,308.08 952.36 440.40

四、净利润 5,075.61 2,968.04 1,176.70

归属于母公司所有者的净利润 3,110.87 2,980.09 1,173.09

少数股东损益 1,964.73 -12.04 3.61

五、综合收益总额 5,075.61 2,968.04 1,176.70

归属于母公司所有者的综合收益总额 3,110.87 2,980.09 1,173.09

归属于少数股东的综合收益总额 1,964.73 -12.04 3.61

（三）合并现金流量表

单位：万元

项目 2014 年度 2013 年度 2012 年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 26,630.60 19,230.07 594.52

收到的税费返还 3,638.30 713.15 119.48

收到其他与经营活动有关的现金 466,751.05 291,401.75 101,932.76

经营活动现金流入小计 497,019.95 311,344.96 102,646.76

购买商品、接受劳务支付的现金 36,117.53 5,737.79 37,000.00

支付给职工以及为职工支付的现金 1,381.21 583.87 276.49

支付的各项税费 4,967.90 2,440.01 877.29

支付其他与经营活动有关的现金 393,924.29 261,388.26 179,087.29

经营活动现金流出小计 436,390.94 270,149.92 217,241.07

经营活动产生的现金流量净额 60,629.01 41,195.04 -114,594.31

项目 2014 年度 2013 年度 2012 年度

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 111,369.94 30,386.63 87,173.04

取得投资收益收到的现金 4,250.33 2,445.92 3,419.61

处置固定资产、无形资产和其他长

- - -

期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的

- - -

现金净额

收到其他与投资活动有关的现金 228.87 0.41 768.81

投资活动现金流入小计 115,849.14 32,832.96 91,361.46

购建固定资产、无形资产和其他长

29,729.25 13,869.84 62.84

期资产支付的现金

投资支付的现金 285,061.15 219,152.58 190,904.32

取得子公司及其他营业单位支付的

- - -

现金净额

支付其他与投资活动有关的现金 6,147.00 3.50 -

投资活动现金流出小计 320,937.41 233,025.92 190,967.16

投资活动产生的现金流量净额 -205,088.27 -200,192.96 -99,605.70

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金 32,417.00 35,326.03 70,813.06

其中：子公司吸收少数股东投资收

32,417.00 - -

到的现金

取得借款收到的现金 175,077.05 180,681.89 92,950.00

收到其他与筹资活动有关的现金 84,010.86 2,032.85 74.53

筹资活动现金流入小计 291,504.91 218,040.77 163,837.59

偿还债务支付的现金 114,075.56 40,199.20 2,950.00

分配股利、利润或偿还利息支付的

9,221.05 10,545.98 1,208.19

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

- - -

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金 7.00 273.44 0.28

筹资活动现金流出小计 123,303.61 51,018.62 4,158.47

筹资活动产生的现金流量净额 168,201.30 167,022.16 159,679.12

四、汇率变动对现金及现金等价物

-50.32 -131.40 -121.87

的影响

五、现金及现金等价物净增加额 23,691.72 7,892.83 -54,642.74

加：期初现金及现金等价物余额 8,731.75 838.92 58,161.80

六、期末现金及现金等价物余额 32,423.47 8,731.75 3,519.05

第十节其他重大事项

一、截至本报告书签署日，信息披露义务人不存在《上市公司收购管理办法》

第六条规定的情形，并能够按照《上市公司收购管理办法》第五十条的规定提供