公司代码：601579 公司简称：会稽山
会稽山绍兴酒股份有限公司
2015 年半年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于
上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 会稽山 601579
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 金雪泉
电话 0575-81188579
传真 0575-84292799
电子信箱 ir_kjs@kuaijishanwine.com
二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本报告期末比上年度末增减
本报告期末 上年度末
(%)
总资产 2,257,821,035.20 2,181,153,408.62 3.52
归属于上市公司股东的净资产 1,459,434,979.88 1,433,954,164.03 1.78
本报告期
上年同期 本报告期比上年同期增减(%)
（1-6月）
经营活动产生的现金流量净额 -126,491,662.00 -178,689,391.15 29.21
营业收入 439,574,358.52 439,485,347.70 0.02
归属于上市公司股东的净利润 69,480,815.85 69,332,114.67 0.21
归属于上市公司股东的扣除非 65,875,644.13 68,607,900.72 -3.98
经常性损益的净利润
加权平均净资产收益率（%） 4.73 7.05 减少2.32个百分点
基本每股收益（元／股） 0.174 0.231 不适用
稀释每股收益（元／股） 0.174 0.231 不适用
1
公司主要会计数据和财务指标的说明
公司于 2014 年 8 月 25 发行新股 1 亿股， 新增注册资本 100,000,000.00 元,本报告期末公
司总股份为 400,000,000 股，如 2014 年 1- 6 月份、2015 年 1- 6 月份的基本每股收益、稀释
每股收益调整为按 400,000,000 股计算，分别为 0.173 元／股、0.174 元／股，本期比上年同期
增加 0.43%。2014 年 1-6 月份、2015 年 1-6 月份的扣除非经常性损益后的基本每股收益分别为
元 0.172／股、0.165 元／股，本期与上年同期下降 3.93%。
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况
表
单位: 股
截止报告期末股东总数（户） 22,578
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
前 10 名股东持股情况
持股比例 持股 持有有限售条
股东名称 股东性质 质押或冻结的股份数量
(%) 数量 件的股份数量
精功集团 境内非国有法人 33.00 132,000,000 132,000,000 质押 79,950,000
轻纺城 国有法人 25.50 102,000,000 102,000,000 无
绵阳基金 境内非国有法人 12.50 50,000,000 50,000,000 无
盛万投资 境内非国有法人 2.00 8,000,000 8,000,000 无
浙江涌金中富 境内非国有法人 2.00 8,000,000 8,000,000 质押 2,500,000
上海进锋投资管理 未知 0.34 1,350,955 0 无
有限公司－进锋喜
羊羊证券投资基金
山西通达（集团） 未知 0.31 1,256,700 0 无
有限公司
龚卫明 境内自然人 0.18 730,300 0 无
上海兖矿投资有限 未知 0.15 600,000 0 无
公司
李俊 境内自然人 0.13 500,000 0 无
上述股东关联关系或一致行动的说明 上述股东中，精功集团有限公司所属全资子公司浙江精功控股有限公司
为浙江中国轻纺城集团股份有限公司的股东之一，存在关联关系。公司
未知前十名无限售条件流通股股东之间，以及前十名无限售条件流通股
股东和前十名股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办
法》规定的一致行动人的情况。
表决权恢复的优先股股东及持股数量 无
的说明
2
三 管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，公司董事会围绕做强、做优、做精主业为核心，确定了“强化改革驱动，创新管
理模式，优化发展空间，提升经济效益”的年度工作方针，全面落实公司年度股东大会提出的各
项工作目标，采取强化内部管理，优化产品结构，拓宽销售渠道，提高品牌效应，提升盈利能力
等措施，公司继续保持了稳健发展的良好态势。同时，充分利用 IPO 带来的良好融资环境和融资
平台， 筹备并顺利启动再融资工作。报告期内，公司实现营业收入 4.40 亿元，较上年同期增长
0.02%；净利润 0.69 亿元，较上年同期增长 0.21%。
报告期内，公司的主要工作如下：
（1）持续完善内控机制。以规范运行为落脚点，完善公司治理结构，认真贯彻执行董事会、
股东大会决议，通过进一步深化细化日常管控、生产管理、 物资采购、 食品安全、 技术研发、
市场营销等运行机制，加强财务预算分析、计划控制、业绩考核、内审监督等运行管理,为公司可
持续发展提供良好的管理基础。
（2）全面抓好运行管理。在产供销、人财物管理中，公司重点抓了“市场销售、 生产采购、
成本控制、 库存备货、人力配置”等计划的联动实施；以“酿造、灌装、辅助”生产模块化管理为
核心，实现均衡生产，不断提高生产效率；在公司生产设备和设施进行升级改造的基础上，大力
应用清洁生产技术，优化生产环境减轻劳动强度，较好地促进了增产增效；持续强化质量在线检
测手段，完善食品安全监控措施，实施产品质量溯源管理，实行供应商认证和评估制度，确保了
产品高质量。持续推动环保管理体系的完善和运行，完善三废处理设施的运行，严格实施源头控
制、过程监管、末端治理的全方位环保管理模式。
（3）强化市场营销策略。继续聚焦核心产品，强化战略布局、结构布局和市场布局，全面提
升品牌价值和品牌竞争力；积极调整思路，稳步推进深度营销，细化市场布局，主推大众化黄酒，
扩大营销覆盖面，使大众化瓶装黄酒营销继续引领消费市场，以稳固成熟市场占有率的领先地位；
依据“深耕核心市场、开发潜在市场”的策略，积极拓展竞争性市场，持续扩大市场份额；健全“市
场、营销、信息、业务人员”等四大运作管理体系，强化预算控制，规范营销费用、返利管理及促
销价格管理，提升公司营销软实力。
（4）适时推进资源整合。按照上市公司要求，以资本为纽带，出资收购并吸收合并了绍兴
市柯桥区醉之缘酒业有限公司，通过公开竞买方式获取了毗邻湖塘厂区的“湖塘 I-05 工业地块”、
“湖塘 I-06 工业地块”等贰宗国有土地使用权，缓解了湖塘厂区生产场地紧缺的问题，也为后续发
展储备必要的土地资源。
（5）加大技术创新力度。公司以“传承、创新、发展”黄酒业为己任，继承百年老字号精
酿细作的酿酒技艺，在产品研发、生产制造、技术攻关等方面进行了持续创新，适时更新优化机
械装备，加大研发技术力度，组织开展了黄酒酿造自动化控制系统研发与应用、黄酒生麦曲自动
化生产系统技术及应用、黄酒自动化压滤系统及应用等科技成果鉴定。
（6）推出再融资举措。根据相关法规政策和公司未来发展规划，公司于今年 6 月份推出了
上市后的首次再融资方案，本次方案将向不超过 10 名的特定投资者非公开发行 1.3 亿股股票，
募集资金主要用于 10 万千升的黄酒包装项目、收购乌毡帽、唐宋酒业 100%的股权和补充流动资
金。本次再融资举措的推出将有助于增强公司的资本实力，有利于发挥协同效应，使公司与收购
企业在产品、渠道等多方面形成较好的互补作用，形成一个互为依托、相互共赢的整体，增强公
司的市场竞争力。
（7）启动员工持股计划。在此次定增中，公司筹备并完成员工持股计划的前期准备，并于
2015 年 6 月 12 日由公司董事会审议通过了公司第一期员工持股计划的草案，于 6 月 29 日经公
司股东大会审议通过，本次员工持股计划中，员工出资 4158 万元认购 300 万股，其中管理层 7
3
人占持股计划 36.33%，员工合计持有 63.67%。通过员工持股计划的引入，实现公司、股东和员工
利益的一致性，建立三者的利益共享机制，完善公司治理结构，促进公司长期稳健发展。
3.2 主营业务分析
3.2.2 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 439,574,358.52 439,485,347.70 0.02
营业成本 241,187,728.70 228,176,337.45 5.70
销售费用 44,742,390.43 46,506,366.99 -3.79
管理费用 34,485,458.59 34,619,935.91 -0.39
财务费用 6,114,918.03 6,925,040.27 -11.70
经营活动产生的现金流量净额 -126,491,662.00 -178,689,391.15 29.21
投资活动产生的现金流量净额 -182,835,459.11 -74,831,448.65 -144.33
筹资活动产生的现金流量净额 171,792,463.24 49,098,449.71 249.89
财务费用变动原因说明:主要系银行贷款利率下降所致；
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:系购买商品、接受劳务支付的现金减少所致；
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:系购买土地使用权、新建湖塘厂区办公楼及博物馆所
致；
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:系短期借款增加所致。
3.3 其他
3.3.1 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内,公司的利润构成或利润来源没有发生重大变动,公司利润来源仍主要为酒类业务。
3.3.2 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2015 年 6 月 29 日，经公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过，公司采用非公开发行方式，
以公司第三届董事会第十五次会议决议公告日为基准日，按不低于定价基准日前 20 个交易日公司
A 股股票交易均价的 90%定价，确定以 13.86 元/股（公司实施 2014 年度分红派息方案后，调整为
13.75 元/股）的价格增发 1.3 亿股，募集资金主要用于 10 万千升的黄酒包装项目、收购乌毡帽、
唐宋酒业 100%的股权和补充流动资金。
2015 年 7 月 7 日，中国证券监督管理委员会出具了《中国证监会行政许可申请受理通知书》
（152198 号），对公司提交的《上市公司非公开发行股票》行政许可申请材料进行了审查，认为
该申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。鉴于公司本次非公开发行股
票事项尚需中国证监会的核准，能否获得核准尚存在不确定性，2015 年 7 月 11 日，公司董事会
发布了编号为“临 2015-037”的临时公告，提醒广大投资者注意投资风险。
3.3.3 经营计划进展说明
报告期内，受宏观政策影响和市场环境影响，市场竞争日趋激烈，公司积极应对不断变化的
市场趋势，以管理提升、技改创新、营销拓展为工作重点，积极调整产品结构，全面实施精细化
管理，加大市场营销力度，保市场促销售，保生产挖潜力，在经营上保持了稳步发展态势。1-6
4
月公司实现营业收入 4.40 亿元，比上年同期增加 0.02%；利润总额 9571.68 万元，比上年同期减
少 1.37%；归属于母公司所有者的净利润 0.69 亿元，比上年同期增加 0.21%；扣除非经常性损益
后的净利润 0.66 亿元，比上年同期减少 3.98%。截至本报告期末，公司总资产 22.58 亿元，同比
上年增长 3.52%，归属于母公司所有者权益 14.59 亿元，同比上年增长 1.78%。
上半年，公司按照年初董事会确定“强化改革驱动，创新管理模式，优化发展空间，提升经
济效益”的工作方针，公司积极开展投资并购工作，完成了绍兴市柯桥区醉之缘酒业有限公司的
股权收购，同时，为优化管理结构，减少管理环节和运行成本，提高管理效率，完成了对醉之缘
酒业的吸收合并工作。为缓解湖塘厂区生产场地紧缺的问题, 增加公司主业发展的土地资源储备,
公司通过公开竞买方式获取了毗邻湖塘厂区的贰宗国有土地使用权。
下半年，公司将充分利用自身在产品、品牌、机制等方面的竞争优势， 持续加快品牌建设步
伐， 提高产品内涵和知名度， 提高经营效率， 进一步开拓市场，努力提高自身盈利能力，推动
公司业绩增长。
3.4 行业、产品或地区经营情况分析
3.4.1 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入比 营业成本比 毛利率比上
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）
上年增减（%） 上年增减（%） 年增减（%）
主营业务 432,433,526.29 237,650,678.50 45.04 -0.20 6.25 减少 3.34 个
百分点
其他业务 7,140,832.23 3,537,050.20 50.47 15.51 -21.76 增加 23.61
个百分点
主营业务分产品情况
营业收入比 营业成本比 毛利率比上
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）
上年增减（%） 上年增减（%） 年增减（%）
黄酒 432,433,526.29 237,650,678.50 45.04 -0.20 6.25 减少 3.34 个
百分点
其他 7,140,832.23 3,537,050.20 50.47 15.51 -21.76 增加 23.61
个百分点
主营业务分行业和分产品情况的说明：
2015 年上半年度公司主营业务收入主要来自于黄酒,黄酒营业收入占主营业务收入的 98.38%。
3.4.2 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
内销 429,585,226.49 -0.18
外销 2,848,299.80 -2.82
5
3.5 核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。关于公司核心竞争力的分析详见公司于 2015 年
3 月 27 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、《中国证券报》、《上海证券报》上披露的
《公司 2014 年年度报告》。
3.6 募集资金使用情况
3.6.1 募集资金总体使用情况
√适用 □ 不适用
单位:万元 币种:人民币
募集资金 本报告期已使用募集资 已累计使用募 尚未使用募 尚未使用募集资金
募集年份 募集方式
总额 金总额 集资金总额 集资金总额 用途及去向
2014 首次发行 44,300 44,300
合计 / 44,300 44,300 /
募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会《关于核准会稽山绍兴酒股份有限公
司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2014] 673 号核准），并经上
海证券交易所同意，公司由主承销商中国国际金融有限公司（以下简
称“中金公司”）采用网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价发
行相结合的方式发行人民币普通股（A 股）10,000 万股。发行价格为
每股 4.43 元。募集资金总额 44,300 万元。坐扣承销及保荐费 4，900
万元（承销及保荐费总计 5,300 万元，已预付 400 万元），坐扣律师费
60 万元后的募集资金为人民币 39，340.00 万元，已由主承销商中国国
际金融有限公司于 2014 年 8 月 19 日汇入本公司募集资金监管账户；
另扣除律师费、审计及验资费、本次发行信息披露费与发行权益证券
直接相关新增外部费用 1,391.01 万元后，本次募集资金净额为人民币
37,548.99 万元。上述资金到位情况业经天健会计师事务所（特殊普通
合伙）验证，并由其出具天健验[2014]161 号《验资报告》审验确认。
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者的利益，根据有关
法律法规、 《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和
使用的监管要求》及《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》
及公司募集资金管理制度的规定，公司与中金公司、中国工商银行股
份有限公司绍兴分行分别签署了首次公开发行股票募集资金的三方监
管协议，募集资金实行专户管理。 为保证募集资金投资项目的顺利进
行，首次公开发行股票募集资金到位之前，公司根据项目进展的实际
情况以自筹资金预先投入募集资金投资项目，并在募集资金到位之后
予以置换。截至 2014 年 7 月 31 日，公司已使用自筹资金预先投入项
目 45,439.90 万元，天健会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司募集
资金投资项目实际使用自筹资金情况进行了专项审核，并出具了天健
审[2014] 6251 号《关于会稽山绍兴酒股份有限公司以自筹资金预先投
入募集资金投资项目的鉴证报告》。公司决定使用募集资金 37,548.99
万元置换已预先投入的自筹资金。
公司本次募集资金置换的时间距募集资金到账时间未超过 6 个
月，符合《上 市公司监管指引第 2 号--上市公司募集资金管理和使用
的监管要求》及《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013
6
年修订）》的相关规定；本次募集资金置换预先已投入的自筹资金，没
有与募集资金投资项目的实施计划相抵触，不影响募集资金投资项目
的正常进行，不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情况。
截至 2014 年 12 月 31 日，募集资金余额为 84,218.33 元（包括累计
收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额）。2015 年 3 月 12 日，
公司将募集资金专户结余金额 84,103.18 元转出至中国工商银行绍兴
分行基本户作为补充流动资金使用并办理了募集资金专户的销户手
续。
3.6.2 募集资金承诺项目情况
√适用 □ 不适用
单位:万元 币种:人民币
是否 是否 变更原因
是否 募集资金本 募集资金累 产生 未达到计
承诺项 募集资金拟 符合 项目 符合 及募集资
变更 报告期投入 计实际投入 预计收益 收益 划进度和
目名称 投入金额 计划 进度 预计 金变更程
项目 金额 金额 情况 收益说明
进度 收益 序说明
年产 4 否 37,602.00 37,548.99 37,548.99 是 100% 4,450.00 无 否 本公司年 无
万千升 产 4 万千
中高档 升中高档
优质绍 优质绍兴
兴黄酒 黄酒项目
项目 2014 年度
已完成整
体 试 生
产，因尚
未对外销
售故无法
计算本年
度实现的
效益
合计 / 37,602.00 37,548.99 37,548.99 / / 4,450.00 / / / /
公司使用全部募集资金投入的年产 4 万千升中高档优质绍兴黄酒项目，采用模块化布局， 主要由制
募集资金承诺项目使用情况说 曲车间、前酵车间、后酵车间、压榨车间、半成品车间、生产保障车间以及 35KV 变电站、河水处理
明 中心、污水处理站等配套设施组成。截至报告期末，该项目已全面进入生产运行阶段。该项目具有工
艺先进、品质优、耗能低特点，形成自动化、信息化、数字化、清洁化酿酒的联动生产控制。
3.6.3 募集资金变更项目情况
□ 适用 √不适用
7
3.7 主要子公司、参股公司分析
单位：万元 币种：人民币
持股比例 主要产品或
公司名称 业务性质 注册资本 总资产 净资产 净利润
（%） 服务
浙江嘉善黄
黄酒的生产
酒股份有限 86.63 制造业 6,671.41 22,569.49 17,813.69 581.60
和销售
公司
绍兴会稽山
经贸有限公 100 商贸 黄酒的销售 300.00 2,885.84 296.42 -10.80
司
上海会稽山
绍兴酒销售 100 商贸 黄酒的销售 200.00 1.23 -693.98 -0.36
有限公司
会稽山（上
黄酒等产品
海）实业有限 100 商贸 1,000.00 1,384.19 -1,602.06 -100.97
的销售
公司
会稽山（北
黄酒等产品
京）商贸有限 100 商贸 1,000.00 1,228.74 1,015.14 -54.66
的销售
公司
绍兴市柯桥
黄酒等产品
区醉之缘酒 100 商贸 1,100.00 4,162.05 553.93 -68.55
的销售
业有限公司
3.8 利润分配或资本公积金转增预案
3.8.1 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
公司 2014 年度利润分配方案经 2015 年 4 月 20 日召开的公司 2014 年年度股东大会审议通
过，2015 年 6 月 10 日公司在上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 披露了《会稽山 2014
年度分红派息实施公告》，以公司 2014 年末的总股本 400,000,000 股为基数，向全体股东每股
派发现金红利 0.11 元（含税），共计派发现金红利 44,000,000.00 元。截至报告日，上述利润分
配方案已实施完毕。
3.8.2 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
无
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影
响。
不适用
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影
响。
不适用
8
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
2015 年 1 月 30 日，经公司第三届董事会第十一次会议通过，公司受让浙江东方绍兴酒有
限公司所持有的绍兴市柯桥区醉之缘酒业有限公司 100%股权并承担与资产相关之全部负债。该子
公司纳入公司的合并报表范围。
报告期内，公司将上海会稽山绍兴酒销售有限公司、会稽山(北京)商贸有限公司、会稽山(上
海)实业有限公司、绍兴会稽山经贸有限公司、浙江嘉善黄酒股份有限公司、绍兴市柯桥区醉之缘
酒业有限公司等六家子公司纳入本期合并财务报表范围，具体情况详见本财务报表附注合并范围
的变更和在其他主体中的权益之说明。
4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作
出说明。
不适用
会稽山绍兴酒股份有限公司
董事长：金建顺
2015 年 8 月 25 日
9
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