中国神华：2015年半年度报告_股票频道

2015 年半年度报告

公司代码：601088 公司简称：中国神华

2015 年半年度报告

重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、

准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法

律责任。

二、本报告已经本公司第三届董事会第九次会议批准，公司全体董事出席本次会议。

三、本报告的中期财务报告未经审计。德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）对本

公司按中国企业会计准则编制的 2015 年中期财务报表出具了审阅报告。

四、公司董事长张玉卓、财务总监张克慧及财务部总经理郝建鑫声明：保证半年度报

告中财务报告的真实、准确、完整。

五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：不适用

六、前瞻性陈述的风险声明：本报告存在一些基于对未来政策和经济的主观假定和判

断而作出的前瞻性陈述。该等陈述会受到风险、不明朗因素及假设的影响，实际

结果可能与该等陈述有重大差异。该等陈述不构成对投资者的实质承诺。投资者

应注意不恰当信赖或使用该等信息可能造成投资风险。

七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况：否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况：否

2015 年半年度报告

第一节释义....................................................................................................................3

第二节公司简介............................................................................................................6

第三节会计数据和财务指标摘要................................................................................8

第四节董事长致辞...................................................................................................... 11

第五节董事会报告......................................................................................................15

一、董事会关于报告期经营情况的讨论与分析………………………15

二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析……………………… ….43

三、利润分配或资本公积金转增预案…………………………………47

四、其他披露事项………………………………………………………47

第六节重要事项..........................................................................................................48

第七节股份变动及股东情况......................................................................................56

第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况......................................................59

第九节投资者关系......................................................................................................61

第十节审阅报告及财务报告......................................................................................62

第十一节备查文件目录................................................................................................151

第十二节意见签署页....................................................................................................152

附录 2015年上半年运营数据简表及资产分布图

2015 年半年度报告

第一节释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义

神华集团公司指神华集团有限责任公司

神华集团指神华集团有限责任公司及其控股子公司

中国神华/本公司指中国神华能源股份有限公司

本集团指本公司及其控股子公司

子分公司指本公司的控股子公司和分公司

神东煤炭集团公司指神华神东煤炭集团有限责任公司

神东煤炭集团指神华神东煤炭集团有限责任公司及其子公司

神东煤炭分公司指本公司神东煤炭分公司

国华电力分公司指本公司国华电力分公司

国华电力公司指北京国华电力有限责任公司

神华国能集团指神华国能集团有限公司

神东电力公司指神华神东电力有限责任公司

煤制油化工公司指中国神华煤制油化工有限公司

准格尔能源公司指神华准格尔能源有限责任公司

哈尔乌素分公司指本公司哈尔乌素煤炭分公司

准能公司指神华准能有限责任公司

准池铁路公司指神华准池铁路有限责任公司

朔黄铁路发展公司指朔黄铁路发展有限责任公司

销售集团指神华销售集团有限公司

神朔铁路分公司指本公司神朔铁路分公司

黄骅港务公司指神华黄骅港务有限责任公司

包神铁路集团指神华包神铁路集团有限责任公司

包神铁路公司指神华包神铁路有限责任公司

新准铁路公司指神华新准铁路有限责任公司

包头煤化工公司指神华包头煤化工有限责任公司

神宝能源公司指神华宝日希勒能源有限公司

铁路货车分公司指本公司铁路货车分公司

北电胜利能源公司指神华北电胜利能源有限公司

胜利能源分公司指本公司胜利能源分公司

天津煤码头公司指神华天津煤炭码头有限责任公司

珠海煤码头公司指神华粤电珠海港煤炭码头有限责任公司

海外公司指中国神华海外开发投资有限公司

榆神能源公司指榆林神华能源有限责任公司

新街能源公司指神华新街能源有限责任公司

航运公司指神华中海航运有限公司

甘泉铁路公司指神华甘泉铁路有限责任公司

神皖能源公司指神皖能源有限责任公司

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福建能源公司指神华（福建）能源有限责任公司

神华四川能源公司指神华四川能源有限责任公司

物资集团指神华物资集团有限公司

神华财务公司指神华财务有限公司

香港公司指神华国际（香港）有限公司

地勘公司指神华地质勘查有限责任公司

信息公司指神华和利时信息技术有限公司

澳洲公司指神华澳大利亚控股有限公司

沃特马克公司指神华沃特马克煤矿有限公司

印尼公司/印尼煤电指国华（印度尼西亚）南苏发电有限公司

北京热电指神华国华国际电力股份有限公司北京热电分公司

盘山电力指天津国华盘山发电有限责任公司

三河电力指三河发电有限责任公司

国华准格尔指内蒙古国华准格尔发电有限责任公司

准能电力指准格尔能源公司控制并运营的发电分部

浙能电力指浙江国华浙能发电有限公司

神木电力指中电国华神木发电有限公司

台山电力指广东国华粤电台山发电有限公司

沧东电力指河北国华沧东发电有限责任公司

绥中电力指绥中发电有限责任公司

锦界能源指陕西国华锦界能源有限责任公司

定洲电力指河北国华定洲发电有限责任公司

国华呼电指内蒙古国华呼伦贝尔发电有限公司

太仓电力指国华太仓发电有限公司

孟津电力指神华国华孟津发电有限责任公司

余姚电力指浙江国华余姚燃气发电有限责任公司

九江电力指神华国华九江发电有限责任公司

珠海风能指珠海国华汇达丰风能开发有限公司

惠州热电指本公司国华惠州热电分公司

JORC 指指“澳大利亚矿产资源和矿石储量报告标准”，是澳

大利亚向公众报告勘探结果、矿产资源和矿石储量的

标准、建议和指导原则，是在世界范围内被广泛接受

的储量报告标准

上海证交所指上海证券交易所

香港联交所指香港联合交易所有限公司

上海上市规则指上海证券交易所股票上市规则

香港上市规则指香港联合交易所有限公司证券上市规则

企业会计准则指中华人民共和国财政部已颁布的最新企业会计准则

及其应用指南、解释及其他相关规定

国际财务报告准则指国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则

《公司章程》指《中国神华能源股份有限公司章程》

元指除特别注明的币种外，指人民币元

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息税折旧摊销前盈利指 [净利润+财务费用+所得税费用+折旧及摊销-投资收

益]。该指标并非企业会计准则所认可的项目，仅供

投资者参考。

总债务资本比指 [长期付息债务+短期付息债务（含应付票据）]/[长期

付息债务+短期付息债务（含应付票据）+股东权益合

计]

沪港通指上海证交所和香港联交所允许两地投资者通过当地

证券公司（或经纪商）买卖规定范围内的对方交易所

上市的股票，是沪港股票市场交易互联互通机制，由

沪股通和港股通构成。

2015 年半年度报告

第二节公司简介

一、公司信息

公司的中文名称中国神华能源股份有限公司

公司的中文简称中国神华

公司的外文名称 China Shenhua Energy Company Limited

公司的外文名称缩写 CSEC / China Shenhua

公司的法定代表人张玉卓

于香港上市规则下的本公司授权代表韩建国、黄清

二、联系人和联系方式

董事会秘书证券事务代表

姓名黄清陈广水

联系地址北京市东城区安定门西滨河北京市东城区安定门西滨河

路22号（邮政编码：100011) 路22号（邮政编码：100011)

电话 (8610) 5813 3399 (8610) 5813 3355

传真 (8610) 5813 1804/1814 (8610) 5813 1804/1814

电子信箱 1088@shenhua.cc ir@shenhua.cc

公司董事会与投资者工作部公司香港联络处

联系地址北京市东城区安定门西滨河路22号香港中环花园道1号中银大厦

（邮政编码：100011) 60楼B室

电话 (8610) 5813 1088/3399/3355 (852) 2578 1635

传真 (8610) 5813 1804/1814 (852) 2915 0638

三、基本情况简介

公司注册地址北京市东城区安定门西滨河路22号

公司注册地址的邮政编码 100011

公司办公地址北京市东城区安定门西滨河路22号

公司办公地址的邮政编码 100011

公司网址 http://www.csec.com或http://www.shenhuachina.com

电子信箱 ir@shenhua.cc

报告期内变更情况查询索引不适用

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四、信息披露及备置地点情况简介

公司选定的信息披露报纸名称《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、

《证券日报》

登载半年度报告的中国证监会 http://www.sse.com.cn及http://www.hkex.com.hk

指定网站的网址

公司半年度报告备置地点公司董事会与投资者工作部及香港联络处

报告期内变更情况查询索引不适用

五、公司股票简况

股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股上海证交所中国神华 601088 不适用

H股香港联交所中国神华 01088 不适用

六、公司报告期内注册情况

注册登记日期 2015年2月2日

注册登记地点北京市工商行政管理局

企业法人营业执照注册号 100000000039286

税务登记号码京税证字110101710933024号

组织机构代码 71093302-4

报告期内注册变更情况查询索引不适用

七、其他有关资料

名称德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

公司聘请的

办公地址北京市东长安街1号东方广场东方经贸城西二

会计师事务

办公楼8层

所（境内）

签字会计师姓名徐斌、于春晖

公司聘请的名称德勤关黄陈方会计师行

会计师事务办公地址香港金钟道88号太古广场一座35楼

所（境外）签字会计师姓名不适用

A股/境内 H股/香港

名称北京市金杜律师事务所史密夫斐尔律师事务所

法律顾问地址北京市朝阳区东三环中路7号香港皇后大道中15号告罗士

财富中心写字楼A座40层打大厦23楼

名称中国证券登记结算有限责任公香港中央证券登记有限公司

股份过户司上海分公司

登记处地址上海市浦东新区陆家嘴东路香港湾仔皇后大道东183号合

166号中国保险大厦36楼和中心17楼1712至1716室

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第三节会计数据和财务指标摘要

一、报告期业务概要

变化

运营指标单位 2015年上半年 2014年上半年

（%）

（一）煤炭

1. 商品煤产量百万吨 139.4 155.0 (10.1)

2. 煤炭销售量百万吨 177.8 234.6 (24.2)

其中：出口量百万吨 0.6 0.9 (33.3)

进口量百万吨 0.0 4.4 (100.0)

（二）发电

1. 总发电量十亿千瓦时 100.42 106.52 (5.7)

2. 总售电量十亿千瓦时 93.62 99.38 (5.8)

（三）煤化工

1. 聚乙烯销售量千吨 163.2 152.5 7.0

2. 聚丙烯销售量千吨 153.2 155.0 (1.2)

（四）运输

1. 自有铁路运输周转量十亿吨公里 98.5 109.5 (10.0)

2. 港口下水煤量百万吨 97.9 119.5 (18.1)

其中：黄骅港百万吨 51.4 67.8 (24.2)

神华天津煤码头百万吨 20.0 17.3 15.6

神华珠海煤码头百万吨 3.1 2.7 14.8

3. 航运货运量百万吨 39.8 45.5 (12.5)

4. 航运周转量十亿吨海里 32.8 38.2 (14.1)

2015 年半年度报告

二、公司主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：百万元

本报告期比上

本报告期

主要会计数据上年同期年同期增减

（1－6月）

(%)

营业收入 87,783 129,197 (32.1)

利润总额 20,865 33,334 (37.4)

归属于本公司股东的净利润 11,727 21,546 (45.6)

归属于本公司股东的扣除非经常性

11,647 21,439 (45.7)

损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额 30,911 32,081 (3.6)

剔除神华财务公司影响后经营活动

21,336 30,422 (29.9)

产生的现金流量净额

本报告期末比

本报告期末上年度末上年度末增减

(%)

归属于本公司股东的净资产 290,256 291,789 (0.5)

资产总计 555,298 532,596 4.3

负债合计 198,436 176,969 12.1

(二) 主要财务指标

本报告期比上年同

本报告期

主要财务指标上年同期期增减

（1－6月）

(%)

基本每股收益（元/股） 0.590 1.083 (45.6)

稀释每股收益（元/股） 0.590 1.083 (45.6)

扣除非经常性损益后的基本每股

0.586 1.078 (45.7)

收益（元/股）

加权平均净资产收益率（%） 3.96 7.59 下降3.63个百分点

扣除非经常性损益后的加权平均

3.94 7.55 下降3.61个百分点

净资产收益率（%）

每股经营活动产生的现金流量净

1.55 1.61 (3.6)

额（元/股）

剔除神华财务公司影响后每股经

营活动产生的现金流量净额（元/ 1.07 1.53 (29.9)

股）

2015 年半年度报告

三、境内外会计准则下会计数据差异

√适用 □不适用

(一) 同时按照国际财务报告准则与按照中国企业会计准则披露的财务报告中归属于

本公司股东的净利润和归属于本公司股东的净资产差异情况

单位：百万元

归属于本公司股东的净利润归属于本公司股东的净资产

本期数上年同期数期末数期初数

按中国企业会计准则 11,727 21,546 290,256 291,789

按国际财务报告准则调整的项目及金额：

调整：维简费、安全生产

费及其他类似性质的费用 1,341 1,229 5,422 5,455

按国际财务报告准则 13,068 22,775 295,678 297,244

(二) 境内外会计准则差异的说明

本集团按中国政府相关机构的有关规定计提维简费、安全生产费及其他类似性质

的费用，计入当期费用并在所有者权益中的专项储备单独反映。按规定范围使用专项

储备形成固定资产时，应在计入相关资产成本的同时全额结转累计折旧。而按国际财

务报告准则，这些费用应于发生时确认，相关资本性支出于发生时确认为物业、厂房

及设备，按相应的折旧方法计提折旧。上述差异带来的递延税项影响也反映在其中。

四、非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：百万元

非经常性损益项目金额

非流动资产处置损益 (39)

偶发性的税收返还、减免 27

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合

223

国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金

融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 3

性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益

对外贷出款项的收益 115

除上述各项之外的其他营业外收入和支出 (119)

所得税影响额 (74)

合计 136

其中：影响本公司股东净利润的非经常性损益 80

影响少数股东净利润的非经常性损益 56

2015 年半年度报告

第四节董事长致辞

尊敬的各位股东：

我谨代表董事会，向各位股东呈报中国神华 2015 年半年度报告，并汇报公司在

该期间的业绩。

2015 年上半年，中国经济缓中趋稳，结构调整步伐加快。受煤炭市场需求不足、

煤炭供应过剩等因素影响，煤炭现货价格持续下滑，中国煤炭行业亏损面持续扩大。

面对严峻的市场形势，中国神华围绕“建设世界一流的清洁能源供应商”的战略目标，

以产运销一条龙经营模式为依托，以传统能源清洁化为核心工作，加快实施清洁能源

发展战略，取得了较好的经营业绩。

报告期内，公司更加注重提升精细化管理水平，加强市场研判，加大煤电营销力

度，加强成本控制，优化各业务板块的运营组织，有效地减缓了煤炭市场下行对经营

业绩的影响。2015 年上半年，实现利润总额 208.65 亿元，归属于本公司股东的净利

润为 117.27 亿元，基本每股收益为 0.590 元。

于 2015 年 6 月 30 日，中国神华总市值为 640 亿美元，位列全球煤炭上市公司首

位、全球综合性矿业上市公司第三名。

2015 年上半年：调整结构，优化运行，加快实施清洁能源发展战略

业务结构转型，抗风险效果明显

通过近几年资本开支的持续调整，公司业务结构转型取得明显实效，整体抗风险

能力进一步提升。按照企业会计准则下的合并抵销前各业务板块经营收益计算，公司

煤炭、发电、运输、煤化工板块的占比由 2014 年上半年的 43%、29%、25%和 3%优

化为 2015 年上半年的 28%、44%、26%和 2%。发电业务利润水平的稳定，部分对冲

了煤炭市场供大于求的影响。

2015 年半年度报告

立足价值创造，加强煤电营销

公司以价值创造为导向，采取灵活多样的销售策略，优先保障效益最好的下水煤

销售，加大新市场开发和清洁煤销售力度，努力保持市场份额。上半年完成商品煤销

售量 177.8 百万吨。其中，下水煤销量达到 97.9 百万吨，下水煤销量占总销售量的比

例较 2014 年上半年上升 4 个百分点。

加大电力营销力度，提高市场占有率；积极发挥发电业务在消纳自产煤和稳定煤

炭库存方面的作用，保障一体化平稳运行。上半年，总发电量达到 100.42 十亿千瓦时，

总售电量达到 93.62 十亿千瓦时。燃煤发电机组平均利用小时达到 2,330 小时，较全

国火电设备平均利用小时高出 172 小时。

加快推动传统能源清洁化

推进数字矿山建设，探索绿色、高效的生产方式；优化商品煤产品结构，加大“煤

质好、效益高”煤矿的均衡生产组织；加强煤质管理，打造神华洁净煤品牌，加大河

北、北京、天津等重点区域的清洁煤供应。

推进燃煤发电机组“超低排放”技术的应用和推广。上半年新增及改造 7,100 兆

瓦“超低排放”燃煤发电机组，累计实现“超低排放”机组总装机容量达到 9,450 兆

瓦，占公司燃煤发电总装机容量的 21%。针对发电企业大气污染物排放，建成国内首

个实时监测数据的环境信息公开发布系统。

构筑绿色、高效运输通道，保障产运销协同运营。合理安排装车，加强港口作业

管理，最大限度避免库存波动带来的影响。上半年，完成自有铁路运输周转量 98.5

十亿吨公里，自有港口下水煤量 74.5 百万吨，航运货运量 39.8 百万吨。

煤化工业务进一步加强生产与设备管理，推进节能、降耗，实现稳定运行。上半

年，完成煤制烯烃销量 316.4 千吨，实现产销基本平衡。

2015 年半年度报告

加强安全管理，实现安全发展

加大安全隐患的管控和整治力度，全面推进安全风险预控管理体系建设。上半年，

原煤生产百万吨死亡率为零，持续保持世界煤炭行业安全生产的先进水平。

全面开展降本增效，经营质量稳步提高

严格落实成本和费用控制措施，着力推进成本管理和绩效考核挂钩，成本管控工

作成效突出。上半年，公司自产煤单位生产成本为 117.3 元/吨，同比下降 5.9%；单

位售电成本为 219.6 元/兆瓦时，同比下降 9.1%。

努力加强资产运营管理。充分利用国际信用评级优势，开展境外债券发行工作，

有效降低融资成本。加强存货和应收账款管理，确保资产利用效率。重视存量资产的

净资产回报管理，控制新增投资规模和投向，向“轻资产”发展思路转变。

加强项目管理，积极应对能源革命

公司通过项目建设、股权收购、海外投资等工作的开展，优化产业布局，应对能

源革命需求。

有序推进新街矿区权证办理工作和郭家湾煤矿建设进度，确保煤炭优质资源优先

接续；神皖能源安庆二期发电项目、福建鸿山热电厂二期工程投入运营，九江煤电一

体化、寿光电厂等项目进展顺利，电力业务区域布局更加完善；黄大铁路按期建设，

确保运输网络更加契合公司产业布局。积极推进对神华集团下属若干较大容量清洁燃

煤发电机组股权的收购工作，预计下半年完成注资，煤电业务清洁化发展步伐进一步

加快。

印尼南苏煤电项目运行良好、收益稳定，澳洲沃特马克项目获得澳洲联邦政府环

评批复，有序推进蒙古、俄罗斯所在地项目；积极融入国家“一带一路”战略布局，

推动公司国际化发展。

2015 年下半年：坚持战略引领，建设世界一流清洁能源供应商

下半年，随着能源生产和消费革命的推进，煤炭和发电产业结构调整和转型发展

的步伐将进一步加快。中国神华将加快实施清洁能源发展战略，坚持创造价值理念，

优化组织，控制成本，努力实现经营目标。重点做好以下工作：

2015 年半年度报告

1．组织好产运销一体化运营，提升煤基能源板块竞争力。一是狠抓市场开拓，

加大煤电营销力度，确保一体化稳健运行。继续加大新市场开发，保障下水煤销售，

加快重点区域洁净煤替代；加强电力营销，争取机组利用小时数超过同区域同类型机

组平均水平。二是强化组织，提高一体化运营效率。持续优化煤炭生产结构，增加高

毛利煤矿的产量，进一步提高生产效率与效益。加强电厂精细化管理，做好新机组生

产准备工作，继续发挥消纳自产煤、稳定库存的作用。合理安排运输流向，优化运力

配置，探索运输物流业务合作新模式。强化现有煤化工装置运行管理，注重成本管控，

保障安全稳定运行。

2．在安全生产基础上加快转型升级。一是狠抓安全生产。继续强化重大安全隐

患管控，促进风险预控管理体系落地。二是积极推进煤炭全产业链的清洁化。重点推

进“数字矿山”、“超低排放”等技术的推广和应用，引领行业清洁发展。三是通过加

大科研投入，加强煤炭清洁开采、利用、转化技术的研发，加快科技成果转化，以科

技创新驱动传统产业转型发展。

3．严控成本费用，提高经营效率。一是通过考核挂钩、分解下达、月度兑现等

措施，全面压缩非生产性支出，努力降低财务费用。二是努力控制存货增长，加强应

收账款、应收票据管理，确保资金流转安全。三是加强投资管理，合理控制投资规模，

提升投资决策水平，杜绝低效投资。四是重视存量资产考核，优化资产结构，探索轻

资产发展模式，提高资产质量和运营效率。五是充分利用多种债务融资工具，降低融

资成本，着力提高资金利用率。

4．推进重点项目建设，做好战略布局。坚持价值创造理念，合理安排产能规划，

稳步推进九江、北海港电一体化项目、黄大铁路等重点项目建设，增强发展潜力。稳

步推进海外项目建设，优化国际化发展布局。

2015 年下半年，中国神华将坚定信心，加快实施清洁能源发展战略，加快传统能

源清洁化，迎接市场挑战，实现健康可持续发展，为广大投资者创造更大价值。

张玉卓

董事长

2015 年 8 月 21 日

2015 年半年度报告

第五节董事会报告

一、董事会关于报告期经营情况的讨论与分析

经营情况综述

2015 年 2015 年上完成比例 2014 年上变化

目标半年完成（%）半年完成（%）

商品煤产量百万吨 273.60 139.4 51.0 155.0 (10.1)

煤炭销售量百万吨 404.25 177.8 44.0 234.6 (24.2)

总售电量十亿千瓦时 212.70 93.62 44.0 99.38 (5.8)

营业收入亿元 2,100 877.83 41.8 1,291.97 (32.1)

营业成本亿元 1,416 532.28 37.6 840.30 (36.7)

销售、管理、

亿元 253 105.90 41.9 101.09 4.8

财务费用

2015 年上半年，中国神华对外积极开拓、稳定市场，对内优化组织、严控成本，

充分发挥一体化运营优势，有效抵御了市场的巨大变化。按企业会计准则，2015 年上

半年本集团实现营业利润 20,764 百万元（2014 年上半年：33,171 百万元），同比下

降 37.4%；归属于本公司股东的净利润 11,727 百万元（2014 年上半年：21,546 百万

元），基本每股收益为 0.590 元/股（2014 年上半年：1.083 元/股），同比下降 45.6%。

本集团 2015 年上半年主要财务指标如下：

变化

2015 年上半年 2014 年上半年

（%）

期末总资产回报率 % 2.9 4.7 下降 1.8 个百分点

期末净资产收益率 % 4.0 7.8 下降 3.8 个百分点

息税折旧摊销前盈利百万元 32,962 44,698 (26.3)

于 2015 年于 2014 年变化

6 月 30 日 12 月 31 日（%）

每股净资产元/股 14.59 14.67 (0.5)

资产负债率 % 35.7 33.2 上升 2.5 个百分点

总债务资本比 % 22.7 21.1 上升 1.6 个百分点

注：上述指标的计算方法请见本报告“释义”部分。

2015 年半年度报告

(一) 主营业务分析

1 合并利润表及合并现金流量表项目变动分析

单位:百万元

变化

本期数上年同期数

（%）

营业收入 87,783 129,197 (32.1)

营业成本 53,228 84,030 (36.7)

营业税金及附加 3,061 1,869 63.8

销售费用 261 381 (31.5)

资产减值损失 395 246 60.6

投资收益 256 202 26.7

营业外支出 260 159 63.5

经营活动产生的现金流量净额 30,911 32,081 (3.6)

其中:神华财务公司经营活

9,575 1,659 477.2

动产生的现金流量净额注

剔除神华财务公司影响后

21,336 30,422 (29.9)

经营活动产生的现金流量净额

投资活动产生的现金流量净额 (11,623) (18,257) (36.3)

筹资活动产生的现金流量净额 (3,653) 11,311 (132.3)

研发支出 260 535 (51.4)

注：神华财务公司对除本集团以外的其他单位提供存贷款等金融服务，此项为该业务产生的存贷

款及利息、手续费、佣金等项目的现金流量。

(1) 营业收入

2015 年上半年本集团营业收入 87,783 百万元（2014 年上半年：129,197 百万元），

同比下降 32.1%。变动原因主要是：

①受下游行业需求、天气等因素影响，本集团实现煤炭销售量 177.8 百万吨（2014

年上半年：234.6 百万吨），同比下降 24.2%；商品煤平均销售价格 316.0 元/吨（2014

年上半年：368.4 元/吨），同比下降 14.2%；

②受非化石能源发电占比上升等因素影响，本集团实现售电量 93.62 十亿千瓦时

（2014 年上半年：99.38 十亿千瓦时），同比下降 5.8%；平均售电电价 343.2 元/兆瓦

时（2014 年上半年：360.0 元/兆瓦时），同比下降 4.7%；

③物资贸易业务量下降。

本集团 2015 年上半年分行业、分地区经营情况分析请见本节后文相关内容。

2015 年半年度报告

(2) 营业成本

单位:百万元

本期占营业上年同期占营本期金额较上

上年同

成本构成项目本期金额成本比例业成本比例年同期变化

期金额

(%) (%) (%)

外购煤成本 9,673 18.2 26,324 31.3 (63.3)

原材料、燃料 7,130 13.4 9,007 10.7 (20.8)

及动力

人工成本 5,272 9.9 5,054 6.0 4.3

折旧及摊销 9,312 17.5 8,847 10.5 5.3

运输费 6,064 11.4 7,864 9.4 (22.9)

其他 15,777 29.6 26,934 32.1 (41.4)

营业成本合计 53,228 100.0 84,030 100.0 (36.7)

2015 年上半年本集团营业成本 53,228 百万元（2014 年上半年：84,030 百万元），

同比下降 36.7%。其中：

① 外购煤成本 9,673 百万元（2014 年上半年：26,324 百万元），同比下降 63.3%，

主要是煤炭采购价格及外购煤销售量同比下降；

② 原材料、燃料及动力成本 7,130 百万元（2014 年上半年：9,007 百万元），同

比下降 20.8%，主要是煤炭销售量及售电量同比下降；

③ 运输费 6,064 百万元（2014 年上半年：7,864 百万元），同比下降 22.9%，主

要是商品煤运输量下降；

④ 其他成本 15,777 百万元（2014 年上半年：26,934 百万元），同比下降 41.4%，

主要是物资贸易业务量下降。

(3) 营业税金及附加

2015 年上半年，本集团营业税金及附加 3,061 百万元（2014 年上半年：1,869 百

万元），同比增长 63.8%，主要是资源税改革将价格调节基金、矿产资源补偿费等转

为资源税征收，核算口径变化导致煤炭资源税增加。

(4) 销售费用

本集团销售费用主要是销售机构发生的费用及其他费用。2015 年上半年本集团销

售费用 261 百万元（2014 年上半年：381 百万元），同比下降 31.5%，主要是煤炭销

售量下降，以及外购煤销售量减少导致相关的装卸费等下降。

(5) 资产减值损失

2015 年上半年，本集团资产减值损失 395 百万元（2014 年上半年：246 百万元），

同比增长 60.6%，主要是对已关停的北京热电的发电装置及相关设备计提了减值损失。

本报告期末，本集团煤炭存货成本低于其可变现净值，无需对煤炭存货计提跌价

准备。

2015 年半年度报告

(6) 投资收益

2015 年上半年本集团投资收益 256 百万元（2014 年上半年：202 百万元），同比

增长 26.7%，主要是对外贷出款项收益增加。

(7) 营业外支出

2015 年上半年本集团营业外支出 260 百万元（2014 年上半年：159 百万元），同

比增长 63.5%，主要是处置固定资产损失增加。

(8) 经营活动产生的现金流量净额

本集团 2015 年上半年经营活动产生的现金流量净额 30,911 百万元（2014 年上半

年：32,081 百万元），同比下降 3.6%。其中神华财务公司经营活动产生的现金流量

净额 9,575 百万元（2014 年上半年：1,659 百万元）；剔除神华财务公司影响后，本

集团经营活动产生的现金流量净额 21,336 百万元（2014 年上半年：30,422 百万元），

同比下降 29.9%，主要是净利润同比下降带来现金流入净额减少。

(9) 投资活动产生的现金流量净额

本集团 2015 年上半年投资活动产生的现金净流出 11,623 百万元（2014 年上半年：

18,257 百万元），同比下降 36.3%，主要是购建长期资产支付的现金减少。

(10) 筹资活动产生的现金流量净额

本集团 2015 年上半年筹资活动产生的现金净流出 3,653 百万元（2014 年上半年：

净流入 11,311 百万元），同比下降 132.3%，主要是债务融资规模小于上年同期，以

及于本报告期支付 A 股 2014 年度末期股息。

(11) 研发支出

单位:百万元

本期费用化研发支出 131

本期资本化研发支出 129

研发支出合计 260

研发支出总额占营业收入比例（%） 0.3

2015 年上半年本集团研发支出合计 260 百万元，主要是本集团进一步加强煤炭清

洁利用及绿色开采、重载铁路、燃煤发电机组“超低排放”等方面的技术研究。研发

支出有助于推动本集团清洁能源发展战略的实施，提升核心竞争力和可持续发展能力。

2015 年半年度报告

2 其他

(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

报告期内，本集团利润构成的主要变化为：煤炭分部经营收益占比大幅下降，发

电分部经营收益占比大幅上升。

按照企业会计准则下的合并抵销前各业务分部经营收益计算，本集团煤炭、发电、

运输、煤化工分部经营收益的占比由 2014 年上半年的 43%、29%、25%和 3%变为 2015

年上半年的 28%、44%、26%和 2%。

(2) 公司各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

发行到期兑付

债券名称发行日期利率计息方式起息日

金额兑付日状态

2015 年度第三期 2015 年 6 到期一次 2015 年 6 2016 年 2

3.4% 50 亿元未到期

超短期融资券月 11 日还本付息月 12 日月7日

2015 年度第二期 2015 年 2 到期一次 2015 年 2 2015 年 11

4.39% 50 亿元未到期

超短期融资券月 10 日还本付息月 11 日月8日

2015 年度第一期 2015 年 1 到期一次 2015 年 1 2015 年 10

4.55% 50 亿元未到期

超短期融资券月6 日还本付息月7 日月4 日

2014 年度第二期 2014 年 9 按年付息 2014 年 9 2017 年 9 月

5.04% 100 亿元未到期

中期票据月 16 日到期还本月 18 日 18 日

2014 年度第一期 2014 年 8 按年付息 2014 年 8 2017 年 8 月

5.10% 100 亿元未到期

中期票据月 19 日到期还本月 21 日 21 日

2014 年度第三期 2014 年 6 到期一次 2014 年 6 2015 年 3 月

4.73% 100 亿元已兑付

超短期融资券月 16 日还本付息月 17 日 14 日

2013 年

2013 年度第一期 2013 年 11 按年付息 2018 年 11

5.49% 50 亿元 11 月 11 未到期

中期票据月7日到期还本月 11 日

日

2015 日 1 月 20 日，本公司全资子公司神华国际（香港）有限公司的全资子公司

中国神华海外资本有限公司完成发行 15 亿美元债券。

本次债券发行依据美国证券法 S 规例向专业投资人发售，并在香港联交所上市。

本次债券发行所得款项净额约为 14.8 亿美元，募集资金主要用于归还境外子公司贷款、

经批准的境外项目及其他符合规定的用途。

(3) 经营计划进展说明

发展战略进展情况请见“董事长致辞”一节。

2015 年经营计划完成情况请见本节“经营情况综述”部分。

2015 年半年度报告

(二) 行业、产品或地区经营情况分析

第一部分主营业务分行业、分产品情况

1. 煤炭分部

（1）生产经营

上半年，公司坚持以市场为导向，及时优化产品结构，增加高附加值煤炭产品比

例，实现效益最大化；注重技术研发，提高生产效率，降低作业成本；落实煤质管理

办法，加强精益管理，推动岗位作业流程标准化；推广应用数字矿山建设成果，打造

神华洁净煤品牌，进一步提高煤炭产品的市场竞争力。

上半年，公司商品煤产量达 139.4 百万吨（2014 年上半年：155.0 百万吨），同

比下降 10.1%。神东矿区（含锦界矿）及准格尔矿区分别完成商品煤产量 87.2 百万吨、

28.8 百万吨，同比下降 7.9%和 4.0%。宝日希勒矿区、胜利矿区及包头矿区分别完成

商品煤产量 11.8 百万吨、6.7 百万吨及 2.9 百万吨，同比下降 15.1%、22.1%及 54.7%。

上半年，本集团煤炭分部完成掘进总进尺 30.2 万米，同比下降 5.3%。其中神东

矿区完成掘进总进尺 29.0 万米，同比下降 4.9%；包头矿区完成掘进总进尺 1.2 万米，

同比下降 14.3%。

（2）煤炭销售

公司采取贴近市场的定价策略，适时调整产品结构，积极挖掘新市场，开发新用

户，但受市场需求等因素影响，上半年公司实现煤炭销售量 177.8 百万吨（2014 年上

半年：234.6 百万吨），同比下降 24.2%；加权平均煤炭销售价格 316.0 元/吨（2014

年上半年：368.4 元/吨），同比下降 14.2%。

2015 年半年度报告

①按销售方式分类

2015年上半年 2014年上半年变动

占销售量占销售量

销售量价格销售量价格销售量价格

合计比例合计比例

人民币人民币

百万吨 % 百万吨 % % %

元/吨元/吨

一、国内销售 175.4 98.7 316.1 226.9 96.7 361.0 (22.7) (12.4)

（一）自产煤及采购煤 168.0 94.5 313.3 206.6 88.0 356.3 (18.7) (12.1)

1、直达 70.7 39.8 238.6 88.0 37.5 259.1 (19.7) (7.9)

2、下水 97.3 54.7 367.6 118.6 50.5 428.5 (18.0) (14.2)

（二）国内贸易煤销售 7.4 4.2 380.8 15.9 6.8 390.5 (53.5) (2.5)

（三）进口煤销售 0.0 0.0 - 4.4 1.9 470.9 (100.0) -

二、出口销售 0.6 0.3 467.9 0.9 0.4 571.7 (33.3) (18.2)

三、境外煤炭销售 1.8 1.0 251.7 6.8 2.9 586.7 (73.5) (57.1)

（一）印尼煤电 0.8 0.4 81.2 1.0 0.4 122.8 (20.0) (33.9)

（二）转口贸易 1.0 0.6 393.3 5.8 2.5 665.9 (82.8) (40.9)

销售量合计/加权平均价格 177.8 100.0 316.0 234.6 100.0 368.4 (24.2) (14.2)

2015 年上半年公司国内煤炭销售量为 175.4 百万吨（2014 年上半年：226.9 百万

吨），同比下降 22.7%，占煤炭销售总量的 98.7%，主要是受下游行业需求、天气等

因素影响，以及公司调减贸易煤销售量。

2015 年上半年公司国内销售中自产煤及采购煤的下水销量为 97.3 百万吨（2014

年上半年：118.6 百万吨），同比下降 18.0%，降幅小于同期公司国内煤炭销售量。

2015 年上半年公司对前五大国内煤炭客户销售量为 15.2 百万吨，占国内销售量

的 8.7%。其中，最大客户销售量为 4.3 百万吨，占国内销售量的 2.5%。前五大国内

煤炭客户主要为燃料公司及发电公司。

本集团各矿区的煤炭销售业务主要由销售集团统一负责；公司销售的煤炭产品主

要为动力煤。煤炭分部主要子公司情况请见本报告财务报表附注五之 1、重要子公司

情况。

2015 年半年度报告

②按内外部客户分类

2015年上半年 2014年上半年价格

销售量占比价格销售量占比价格变动

百万吨 % 元/吨百万吨 % 元/吨 %

对外部客户销售 138.4 77.8 316.8 189.5 80.8 375.9 (15.7)

对内部发电分部销售 37.2 21.0 315.2 43.0 18.3 339.0 (7.0)

对内部煤化工分部销售 2.2 1.2 277.2 2.1 0.9 296.0 (6.4)

煤炭销售量合计/加权平均价格 177.8 100.0 316.0 234.6 100.0 368.4 (14.2)

2015 年上半年，公司对外部客户的煤炭销售量占比有所下降，从上年同期的 80.8%

下降到 77.8%。公司对内部发电分部、煤化工分部和外部客户销售煤炭采用统一的定

价政策。

（3）安全生产

上半年，公司持续加强安全督导检查，扎实推进本安体系建设，开展教育警示活

动，优化生产安全事故应急预案，夯实安全管理基础。报告期内，公司原煤生产百万

吨死亡率为零。

（4）环境保护

上半年，公司重点实施节能环保专项工作，认真治理环境隐患，推进建设项目环

保合规性工作。公司原煤生产综合能耗为 2.34 千克标准煤/吨。

为落实京津冀地区大气污染治理的要求，公司先后与沧州市、保定市等多地政府

签订了清洁煤供需合作协议，增加销售神华洁净煤。

（5）项目进展

截至报告期末，郭家湾煤矿首采工作面已具备联合试运转条件；新街矿区探矿权

申办工作进展顺利。

（6）煤炭资源

于 2015 年 6 月 30 日，中国标准下本集团的煤炭保有资源量为 245.13 亿吨，煤炭

保有可采储量为 158.66 亿吨；JORC 标准下本集团的煤炭可售储量为 82.82 亿吨。

2015 年上半年，公司煤炭勘探支出（即可行性研究结束之前发生的、与煤炭资源

勘探和评价有关的支出）约 0.10 亿元（2014 年上半年：0.13 亿元），主要是澳洲沃

特马克项目相关的勘探支出。

2015 年上半年，公司煤矿开发和开采相关的资本性支出约 13.63 亿元（2014 年上

半年：25.88 亿元）。主要是郭家湾、台格庙矿相关的开发支出，以及神东、胜利等

矿区的开采支出。

2015 年半年度报告

公司主要矿区生产的商品煤特征如下：

主要商品煤的收

灰分

序号矿区主要煤种到基低位发热量硫分

（平均值）

（千卡/千克）

1 神东矿区长焰煤/不粘煤 >5,400 ≤0.5% ≈12.9%

2 准格尔矿区长焰煤 >4,500 ≤0.5% ≈27.5%

3 胜利矿区褐煤 >3,200 ≤0.8% ≈18.4%

4 宝日希勒矿区褐煤 >3,600 ≤0.8% ≈15.0%

5 包头矿区长焰煤/不粘煤 >4,500 ≤0.8% ≈21.0%

注：各矿区生产的主要商品煤的发热量、硫分、灰分，受地质条件、开采区域、洗选加工、运输损耗及混煤比例

等因素影响，上述数值与矿区个别矿井生产的商品煤或公司最终销售的商品煤的特征可能存在不一致。

（7）经营成果分析

2015 年上半年本集团合并抵销前煤炭分部经营成果如下：

2015年 2014年变动

主要变动原因

上半年上半年 (%)

煤炭销售量、销售价格

营业收入百万元 62,170 103,566 (40.0)

下降

外购煤成本、煤炭运输

营业成本百万元 50,242 84,087 (40.2)

成本等下降

其中：

1.自产煤生产成本百万元 16,218 19,182 (15.5) 自产煤销售量下降

外购煤销售量及采购价

2.外购煤成本百万元 9,673 26,324 (63.3)

格下降

上升 0.4 个

毛利率 % 19.2 18.8

百分点

经营收益百万元 6,225 15,091 (58.8)

下降 4.6 个

经营收益率 % 10.0 14.6

百分点

2015 年半年度报告

（8）自产煤单位生产成本

2015 年上半年煤炭分部自产煤单位生产成本为 117.3 元/吨（2014 年上半年：124.7

元/吨），同比下降 5.9%。主要变动原因是：

①原材料、燃料及动力成本为 20.4 元/吨（2014 年上半年：24.8 元/吨），同比下

降 17.7%，主要是掘进进尺减少以及燃料、电力价格下降；

②人工成本为 17.1 元/吨（2014 年上半年：14.2 元/吨），同比增长 20.4%。主要

是煤炭销售量下降；

③折旧及摊销为 19.7 元/吨（2014 年上半年：17.8 元/吨），同比增长 10.7%，主

要是煤炭销售量下降；

④其他成本为 60.1 元/吨（2014 年上半年：67.9 元/吨），同比下降 11.5%，主要

是资源税改革，价格调节基金和矿产资源补偿费转为资源税计入“营业税金及附加”

核算，以及矿务工程费、露天矿剥离费减少等。

其他成本由以下三部分组成：（1）与生产直接相关的支出，包括维简安全费、

洗选加工费、矿务工程费等，占 70%；（2）生产辅助费用，占 10%；（3）征地及塌

陷补偿、环保支出、地方性收费等，占 20%。

剔除资源税改革的影响，本公司自产煤单位生产成本同比增长 4.0%。

（9）外购煤成本分析

本公司的外购煤包括自有矿区周边及铁路沿线的采购煤、国内贸易煤及进口、转

口贸易的煤炭。

2015 年上半年公司外购煤成本为 9,673 百万元（2014 年上半年：26,324 百万元），

同比下降 63.3%，主要是外购煤销售量及采购价格下降。

外购煤销售量为 39.5 百万吨（2014 年上半年：80.8 百万吨），同比下降 51.1%，

占公司煤炭总销售量的比例由 2014 年上半年的 34.4%下降到 22.2%。其中，国内贸易

煤销售量减少 8.5 百万吨，下降 53.5%；进口煤销售量减少 4.4 百万吨，下降 100.0%。

2015 年半年度报告

2. 发电分部

于 2014 年 2015 年上于 2015 于 2015 年

售电

地理总发总售平均利售电 12 月 31 半年新增年 6 月 30 6 月 30 日

电厂所在电网标准

位置电量电量用小时电价日总装机 /（减少）日总装机权益装机

煤耗

容量装机容量容量容量

亿千亿千克/千元/兆

小时兆瓦兆瓦兆瓦兆瓦

瓦时瓦时瓦时瓦时

沧东电力华北电网河北 68.2 64.9 2,707 309 347 2,520 - 2,520 1,285

三河电力华北电网河北 32.1 29.7 2,471 298 359 1,300 - 1,300 501

定洲电力华北电网河北 67.4 62.1 2,673 323 340 2,520 - 2,520 1,021

盘山电力华北电网天津 29.3 27.4 2,762 315 391 1,060 - 1,060 482

准能电力华北电网内蒙古 19.3 17.2 2,014 372 233 960 - 960 554

西北／华北／

神东电力内蒙古 107.0 97.9 2,335 349 252 4,167 1,000 5,167 4,657

陕西省地方电网

国华准格尔华北电网内蒙古 27.1 24.5 2,056 310 238 1,320 - 1,320 639

国华呼电东北电网内蒙古 21.1 19.0 1,757 330 233 1,200 - 1,200 960

北京热电华北电网北京 5.6 4.8 1,612 169 412 400 (400) - -

绥中电力东北电网辽宁 65.5 61.3 1,819 311 332 3,600 - 3,600 1,800

浙能电力华东电网浙江 108.0 102.4 2,454 303 387 4,400 - 4,400 2,640

太仓电力华东电网江苏 35.9 34.3 2,851 301 326 1,260 - 1,260 630

锦界能源华北电网陕西 81.8 75.3 3,410 327 295 2,400 - 2,400 1,680

神木电力西北电网陕西 5.1 4.5 2,295 379 329 220 - 220 112

台山电力南方电网广东 105.5 98.9 2,109 312 415 5,000 - 5,000 4,000

惠州热电南方电网广东 15.3 13.9 2,321 326 417 660 - 660 660

孟津电力华中电网河南 21.5 20.3 1,793 309 353 1,200 - 1,200 612

2015 年半年度报告

于 2014 年 2015 年上于 2015 于 2015 年

售电

地理总发总售平均利售电 12 月 31 半年新增年 6 月 30 6 月 30 日

电厂所在电网标准

位置电量电量用小时电价日总装机 /（减少）日总装机权益装机

煤耗

容量装机容量容量容量

陈家港电力华东电网江苏 39.9 38.0 3,025 291 335 1,320 - 1,320 726

神皖能源华东电网安徽 66.6 63.1 2,474 321 355 2,600 2,000 4,600 2,346

神华四川能源四川电网四川 19.4 17.6 1,537 333 435 1,260 - 1,260 604

福建能源华东电网福建 42.8 40.6 1,716 327 345 1,240 2,000 3,240 1,501

PLN（印尼国家电

印尼煤电印尼 9.2 8.2 3,072 366 404 300 - 300 210

力公司）

燃煤电厂合计/加权平均 993.6 925.9 2,330 318 340 40,907 4,600 45,507 27,620

其他电厂

珠海风能南方电网广东 0.1 0.1 746 - 596 16 - 16 12

余姚电力华东电网浙江 7.8 7.6 1,005 232 761 780 - 780 624

神华四川能源四川省地方电网四川 2.7 2.6 2,087 - 255 125 - 125 48

2015 年半年度报告

（1）生产经营

上半年，面对用电需求增速放缓、火电新增装机容量增速较快、非化石能源发电

量增加等不利因素，发电分部积极开展电力营销，保持稳定运行。上半年实现发电量

100.42 十亿千瓦时，同比下降 5.7%；总售电量 93.62 十亿千瓦时，同比下降 5.8%。

上半年燃煤机组平均利用小时数达 2,330 小时，比全国平均水平 2,158 小时1高 172 小

时。本报告期末，本集团总装机容量达到 46,428 兆瓦，其中燃煤机组总装机容量 45,507

兆瓦。

上半年，发电分部共耗用神华煤 38.5 百万吨，占本集团发电分部燃煤消耗量 43.0

百万吨的 89.5%（2014 年上半年：88.2%）。

（2）环境保护

发电分部积极实施神华清洁能源发展战略，大力推进燃煤发电机组“超低排放”

改造。上半年新增及改造 7,100 兆瓦“超低排放”燃煤机组，实现“超低排放”的燃

煤机组总装机容量累计达到 9,450 兆瓦，占公司燃煤发电总装机容量的 21%。

（3）项目进展

神皖能源公司安庆二期发电项目（2×1,000 兆瓦）、福建鸿山热电厂（2×1,000 兆

瓦）、重庆万州港电一体化项目 1 号机组（1,000 兆瓦）共计 5,000 兆瓦机组顺利投运。

青海格尔木电厂（2×660 兆瓦）、胜利电厂（2×660 兆瓦）、神东电力准东五彩湾二

期电厂项目（2×660 兆瓦）等机组获得核准。九江煤电一体化、寿光电厂项目进展顺

利。

（4）经营成果分析

上半年，发电分部平均售电电价和燃煤成本均有所下降，盈利能力保持稳定。本

集团合并抵销前发电分部经营成果如下：

2015年 2014年变动

主要变动原因

上半年上半年 (%)

售电量及平均售电电价

营业收入百万元 33,580 37,074 (9.4)

下降

售电量及电厂单位燃煤

营业成本百万元 20,951 24,369 (14.0)

成本下降

上升 3.3

毛利率 % 37.6 34.3

个百分点

经营收益百万元 9,889 10,030 (1.4)

上升 2.3

经营收益率 % 29.4 27.1

个百分点

数据来源：中国电力企业联合会

2015 年半年度报告

2015 年上半年公司平均售电电价为 343.2 元/兆瓦时（2014 年上半年：360.0 元/

兆瓦时），同比下降 4.7%；其中，燃煤电厂平均售电电价为 340.0 元/兆瓦时（2014

年上半年：355.7 元/兆瓦时），同比下降 4.4%。单位售电成本为 219.6 元/兆瓦时（2014

年上半年：241.6 元/兆瓦时），同比下降 9.1%，主要变动原因是电厂燃煤成本降低。

3. 铁路分部

（1）生产经营

2015 年上半年，铁路分部优化资源配置，维护运输动态平衡，努力实现运量最大

化。通过提高单列载重、加强内部资源共享、控制检修支出等措施，控制运营成本。

上半年，本集团自有铁路运输周转量达 98.5 十亿吨公里，同比下降 10.0%，占总

周转量的 83.8%，占比较上年同期略有增长。

（2）项目进展

新建准池铁路预计下半年全线开通临管运营。黄大铁路建设有序推进。

（3）经营成果分析

2015 年上半年本集团合并抵销前铁路分部经营成果如下：

2015年 2014年变动

主要变动原因

上半年上半年 (%)

营业收入百万元 13,338 15,033 (11.3) 铁路运输周转量下降

营业成本百万元 5,230 5,224 0.1

下降 4.4

毛利率 % 60.8 65.2

个百分点

经营收益百万元 5,238 7,650 (31.5)

下降 11.6

经营收益率 % 39.3 50.9

个百分点

2015 年上半年铁路分部为集团内部提供运输服务产生的收入为 11,679 百万元

（2014 年上半年：13,467 百万元），同比下降 13.3%，占铁路分部营业收入的 87.6%

（2014 年上半年：89.6%）。本集团部分铁路线为第三方提供运输服务，获得运输收

入。

2015 年上半年铁路分部的单位运输成本为 0.052 元/吨公里（2014 年上半年：0.046

元/吨公里），同比增长 13.0%，主要是铁路运输周转量同比下降。

2015 年半年度报告

4. 港口分部

（1）生产经营

上半年，公司加强港口作业和堆场管理，减缓需求波动及天气等不利因素的影响。

公司自有港口下水煤量为 74.5 百万吨（2014 年上半年：87.8 百万吨），同比下降 15.1%。

其中，黄骅港下水煤量达 51.4 百万吨（2014 年上半年：67.8 百万吨），同比下降 24.2%，

主要是煤炭市场需求下降，下水煤销售量相应下降；神华天津煤码头下水煤量达 20.0

百万吨（2014 年上半年：17.3 百万吨），同比增长 15.6%；神华珠海煤码头下水煤量

达 3.1 百万吨（2014 年上半年：2.7 百万吨），同比增长 14.8%。神华天津煤码头、

神华珠海煤码头下水煤量按年度计划落实、小幅上升。公司通过自有港口下水的煤炭

量占港口下水煤总量的 76.1%，较上年同期的 73.5%上升 2.6 个百分点。

（2）项目进展

神华天津煤码头二期工程稳步推进。广西北海码头（设计年吞吐能力约 9 百万吨）

的建设有序开展。

（3）经营成果分析

2015 年上半年本集团合并抵销前港口分部经营成果如下：

2015年 2014年变动

主要变动原因

上半年上半年 (%)

营业收入百万元 1,769 2,058 (14.0) 港口作业量下降

黄骅港四期工程部分转固

营业成本百万元 988 928 6.5

导致折旧及摊销成本增加

下降 10.8

毛利率 % 44.1 54.9

个百分点

经营收益百万元 550 826 (33.4)

下降 9.0

经营收益率 % 31.1 40.1

个百分点

2015 年上半年港口分部为集团内部提供运输服务产生的收入为 1,687 百万元

（2014 年上半年：1,906 百万元），同比下降 11.5%，占港口分部营业收入的 95.4%

（2014 年上半年：92.6%）；为集团内部提供运输服务的成本为 916 百万元。

5. 航运分部

（1）生产经营

航运分部紧密服务于一体化运营，积极配合销售工作开展“江海联运”。上半年

完成航运货运量 39.8 百万吨，航运周转量 32.8 十亿吨海里。

2015 年半年度报告

（2）经营成果分析

2015 年上半年本集团合并抵销前航运分部经营成果如下：

2015年 2014年变动

主要变动原因

上半年上半年 (%)

营业收入百万元 1,010 1,745 (42.1) 航运业务量下降

航运业务量下降以及燃油

营业成本百万元 917 1,441 (36.4)

价格、租船成本下降

下降 8.2

毛利率 % 9.2 17.4

个百分点

经营收益百万元 34 244 (86.1)

下降 10.6

经营收益率 % 3.4 14.0

个百分点

2015 年上半年航运分部单位运输成本为 0.028 元/吨海里（2014 年上半年：0.038

元/吨海里），同比下降 26.3%，主要是燃油价格及租船成本下降。

6. 煤化工分部

（1）生产经营

上半年，煤化工分部做好生产装置安全、稳定运行，通过积极开展能耗物耗对标

达标诊断、引入先进的装置运营技术及建立检修维护定额等方式，全力降低成本。本

公司煤化工分部燃煤及原料煤消耗量合计为 2.1 百万吨（2014 年上半年：2.1 百万吨），

全部为神华煤。

2015 年上半年销售聚乙烯产品 163.2 千吨，聚丙烯产品 153.2 千吨。

2015年上半年 2014年上半年变动

销售量价格销售量价格销售量价格

千吨元/吨千吨元/吨 % %

聚乙烯 163.2 7,909.7 152.5 9,053.7 7.0 (12.6)

聚丙烯 153.2 7,178.6 155.0 8,766.5 (1.2) (18.1)

2015 年半年度报告

（2）经营成果分析

2015 年上半年本集团合并抵销前煤化工分部经营成果如下：

2015年 2014年变动

主要变动原因

上半年上半年 (%)

营业收入百万元 2,969 3,430 (13.4) 聚乙烯、聚丙烯销售价格下降

技改项目转固导致折旧及摊

营业成本百万元 2,131 2,069 3.0

销成本增加

下降 11.5

毛利率 % 28.2 39.7

个百分点

经营收益百万元 561 977 (42.6)

下降 9.6

经营收益率 % 18.9 28.5

个百分点

（3）主要产品单位生产成本

2015年上半年 2014年上半年变动

产量单位生产成本产量单位生产成本产量单位生产成本

千吨元/吨千吨元/吨 % %

聚乙烯 161.2 5,090.1 145.8 5,129.7 10.6 (0.8)

聚丙烯 160.0 4,790.6 148.9 4,952.0 7.5 (3.3)

第二部分主营业务分地区情况

单位：百万元

同比变动

地区营业收入

（%）

来源于中国大陆的对外交易收入 86,805 (30.4)

来源于其他国家或地区的对外交易收入 978 (78.4)

主营业务分地区情况的说明：本集团主要在中国大陆经营煤炭及电力的生产与销

售，铁路、港口和船队运输，煤制烯烃等煤炭相关化学加工业务等。

2015 年上半年，来自中国大陆的对外交易收入为 868.05 亿元，占本集团营业收

入的 98.9%。来源于其他国家或地区的对外交易收入为 9.78 亿元，同比下降 78.4%，

主要是转口贸易煤的销售量及销售价格下降。

2015 年半年度报告

(三) 资产、负债情况分析

单位：百万元

本期期末上期期末本期期末

本期期数占总资上期期数占总资数较上期

项目名称主要变动原因

末数产的比例末数产的比例期末变动

（%）（%）（%）

神华财务公司吸收存款

货币资金 61,012 11.0 43,502 8.2 40.3 增加，以及本公司债务

融资流入现金增加

以公允价值计

量且其变动计

28 0.0 442 0.1 (93.7) 处置持有的企业债券

入当期损益的

金融资产

煤炭业务应收银行承兑

应收票据 9,873 1.8 6,168 1.2 60.1

汇票增加

煤炭业务应收售煤款增

应收账款 24,994 4.5 23,746 4.5 5.3

加

存货 17,884 3.2 15,790 3.0 13.3 煤炭存货增加

运输及发电业务新投入

固定资产 280,838 50.6 259,909 48.8 8.1

使用的固定资产增加

运输及发电业务建造资

在建工程 55,747 10.0 77,326 14.5 (27.9)

产投入使用

本公司发行债券替代短

短期借款 5,220 0.9 12,246 2.3 (57.4)

期借款

煤炭业务应付银行承兑

应付票据 2,783 0.5 4,387 0.8 (36.6)

汇票减少

债券的应付利息余额增

应付利息 1,359 0.2 779 0.1 74.5

加

至本报告期末，本公司

2014 年度末期股息 H 股

应付股利 4,867 0.9 1,501 0.3 224.3

部分尚未派出。上述股

息已于 7 月 10 日派出

2015 年半年度报告

本期期末上期期末本期期末

本期期数占总资上期期数占总资数较上期

项目名称主要变动原因

末数产的比例末数产的比例期末变动

（%）（%）（%）

神华财务公司吸收存款

其他应付款 38,159 6.9 26,813 5.0 42.3

余额增加

本公司发行的超短期融

其他流动负债 14,987 2.7 9,994 1.9 50.0

资券余额增加

本集团发行美元债券增

应付债券 33,980 6.1 24,933 4.7 36.3

加

其他综合收益 (269) (0.0) (353) (0.1) (23.8) 外币报表折算差额变动

维简费、安全费储备余

专项储备 6,012 1.1 4,638 0.9 29.6

额增加

本公司 2014 年度末期股

未分配利润 175,451 31.6 178,442 33.5 (1.7) 息派发金额大于 2015 年

上半年实现净利润

(四) 核心竞争力分析

本公司的主营业务是煤炭、电力的生产和销售，铁路、港口和船舶运输，煤制烯

烃等煤炭相关化学加工业务等，并拥有业务相关的专业管理团队、技术人员、设备、

土地使用权，以及拥有或获许可免费使用的相关专利等。

本公司的核心竞争力主要体现在：（1）深度合作、资源共享、协同效应、低成

本运营的煤电路港航化一体化经营模式；（2）优质、丰富的煤炭资源；（3）持续专

注于煤炭清洁开采、运输、转化和利用的管理团队和先进的经营理念；（4）在煤炭

开采、安全生产、清洁燃煤发电、重载铁路等方面的境内外领先的产业技术和科技创

新能力；（5）根据控股股东神华集团公司与本公司签署的《避免同业竞争协议》，

本公司计划在 2019 年 6 月 30 日前启动收购神华集团及下属公司 14 项未上市资产。

报告期内，本公司核心竞争力未发生重大变化。

2015 年半年度报告

(五) 投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

2015 年上半年，本公司股权投资额为 25.4 亿元，较上年同期的 53.0 亿元减少 27.6

亿元，下降 52.1%。股权投资主要是增资神华包头能源有限责任公司、铁路货车运输

公司、神东电力公司及包头煤化工公司等。

本公司重要子公司的主要业务及本公司的权益占比情况，请参见本报告财务报表

附注五之 1、重要子公司情况。

(1) 证券投资情况

□适用 √不适用

(2) 持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

(3) 持有金融企业股权情况

□适用 √不适用

2015 年半年度报告

2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

□适用 √不适用

(2) 委托贷款情况

√适用 □不适用

单位:百万元

委托贷贷款贷款借款抵押物或是否是否关是否是否是否为募关联预期报告期投

借款方名称

款金额期限利率用途担保人逾期联交易展期涉诉集资金关系收益资盈亏

内蒙古三新铁路营运参股

37.4 1年 6% 无是否否否否 0 1.1

有限责任公司资金公司

内蒙古亿利化学置换银参股

626.6 10 年 6.15% 有抵押否否否否否 57.8 18.3

工业有限公司行借款公司

注：本集团对内蒙古三新铁路有限责任公司的委托贷款于 2015 年 2 月到期尚未归还，双方协商拟对该项委托贷款进行展期，相关事宜正在协商办理过程

中。截至本报告期末，该项委托贷款产生的应收利息为 3.1 百万元，本集团未对该项委托贷款计提减值准备。

委托贷款情况说明：截至 2015 年 6 月 30 日，本集团概无对单一对象的委托贷款金额超过本集团最近一期经审计净资产 10%的情

况。公司未使用募集资金进行委托贷款，亦无涉及诉讼的委托贷款。本集团资金实施集中管理，本公司的委托贷款主要用于向资金短

缺的子公司提供经营或建设所需资金，该部分委托贷款已在本集团的合并财务报表中抵销。

2015 年半年度报告

(3) 其他投资理财及衍生品投资情况

√适用 □不适用

本公司所进行的汇率掉期交易，其对象为本公司的日元贷款，目的在于对日元贷

款进行套期保值，而非投资获利，所采用的具体方案均符合套期保值的性质，风险可

控。截至 2015 年 6 月 30 日，本公司进行套期保值的日元贷款余额为人民币 104.8 百

万元，为本公司全部日元贷款的一部分。于本报告期，上述掉期合同产生的公允价值

变动损失为 2 百万元。本公司的掉期交易未涉及任何诉讼。

3、募集资金使用情况

(1) 募集资金总体使用情况

√适用 □不适用

单位:百万元

本报告期已已累计使尚未使用

募集募集募集资尚未使用募集资金

使用募集资用募集资募集资金

年份方式金总额用途及去向

金总额金总额总额

2007 年首次 65,988 0 64,208 1,780 本公司第三届董事会第七次

发行会议批准将闲置募集资金人

民币 44.9 亿元暂时用于补充

流动资金，期限为自 2015 年

4 月 28 日起至 2016 年 4 月

27 日止 12 个月。扣除上述

金额后，募集资金专户余额

为人民币 4.99 百万元。

合计 / 65,988 0 64,208 1,780 /

2007 年 9 月，本公司以人民币 36.99 元/股的价格发行 18

亿股 A 股并于 2007 年 10 月 9 日在上海证交所上市，募集资金

总额为人民币 66,582 百万元，扣除发行费用后的募集资金净额

为人民币 65,988 百万元。

募集资金总体使用

自募集资金到位至 2015 年 6 月 30 日，本公司累计使用募

情况说明

集资金人民币 642.08 亿元，其中累计用于投资的金额为 482.08

亿元。截至 2015 年 6 月 30 日，募集资金余额为人民币 17.80

亿元，加上利息部分后，募集资金余额为人民币 44.95 亿元。

2015 年 1-6 月，本公司未使用募集资金。

2015 年半年度报告

(2) 募集资金承诺项目情况

√适用 □不适用

单位:百万元

募集资金募集资金是否符本报告期未达到计

是否变募集资金拟项目是否符合变更原因及募集资金

承诺项目名称本报告期累计实际合计划产生收益划进度和

更项目投入金额进度预计收益变更程序说明

投入金额投入金额进度情况收益说明

哈拉沟煤矿项目否 1,693 0 1,693 是 100% 368 是不适用

布尔台煤矿建设项目否 3,448 0 3,448 是 100% 307 是不适用

哈尔乌素露天煤矿项目否 5,386 0 5,386 是 100% 198 是不适用

包神铁路 TDCS 调度指否 20 0 20 是 100% 不适用不适用不适用

挥系统

包神铁路石圪台至瓷窑否 46 0 46 是 100% 不适用不适用不适用

湾段铁路增建第二线

包神铁路东胜至石圪台否 53 0 53 是 100% 不适用不适用不适用

段铁路增建第二线

购置电力机车否 168 0 168 是 100% 不适用不适用不适用

义井变电站电能污染治否 36 0 36 是 100% 不适用不适用不适用

理

货车管理信息系统否 5 0 5 是 100% 不适用不适用不适用

神朔铁路红外线探测加否 3 0 3 是 100% 不适用不适用不适用

密工程

购置运煤敞车 C70 否 1,600 0 1,592 是已完成不适用不适用不适用

是 0 0 0 不适用不适用不适用不适用不适用该项目以黄骅港务公司自

有资金完成，相关募集资

黄骅港翻车机完善工程金用途已变更。该项变更

经本公司 2012 年度股东

周年大会审议批准。

2015 年半年度报告

募集资金募集资金是否符本报告期未达到计

是否变募集资金拟项目是否符合变更原因及募集资金

承诺项目名称本报告期累计实际合计划产生收益划进度和

更项目投入金额进度预计收益变更程序说明

投入金额投入金额进度情况收益说明

是 0 0 0 不适用不适用不适用不适用不适用该项目已通过债务融资方

式完成，相应的募集资金

河北三河电厂二期工程用途已变更。该项变更经

本公司 2012 年度股东周

年大会审议批准。

内蒙古国华准格尔电厂否 354 0 334 是已完成 (25) 是不适用

扩建工程

浙江宁海电厂二期工程否 1,058 0 919 是已完成 1,618 是不适用

陕西锦界煤电一体化项否 641 0 641 是 100% 682 是不适用

目二期工程

河北黄骅电厂二期工程否 487 0 408 是已完成 436 是不适用

河北定洲电厂二期工程否 455 0 415 是已完成 481 是不适用

是 211 0 211 不适用不适用 368 是不适用该项目已利用部分募集资

金和其他来源资金完成，

相对应的后续募集资金

辽宁绥中电厂二期工程

用途已变更。该项变更经

本公司 2012 年度股东周

年大会审议批准。

2015 年半年度报告

募集资金募集资金是否符本报告期未达到计

是否变募集资金拟项目是否符合变更原因及募集资金

承诺项目名称本报告期累计实际合计划产生收益划进度和

更项目投入金额进度预计收益变更程序说明

投入金额投入金额进度情况收益说明

是 1,024 0 1,024 是已完成 (13) 不适用不适用本公司 2012 年度股东周年

大会决议中批准将原计

划用于“煤炭、电力及运

输系统的投资、更新”的

重庆神华万州电厂项目

资金中无法注入原募投

项目的 10.24 亿元 A 股募

集资金用途变更为建设

本项目。

补充公司运营资金和一否 16,000 0 16,000 是 100% 不适用不适用不适用

般商业用途

战略性资产的收购否 33,300 0 31,806 不适用不适用不适用不适用不适用

合计 / 65,988 0 64,208 / / / / / /

本公司于 2015 年 4 月 24 日召开的第三届董事会第七次会议，审议通过了《关于使用募集资金暂时补

充流动资金的议案》，在保证募集资金项目建设的资金需求以及项目正常进行的前提下，本公司将包括结

余的募集资金在内的目前处于闲置状态的募集资金 17.80 亿元及利息共计约人民币 44.9 亿元暂时用于补充

流动资金，期限为自 2015 年 4 月 28 日起至 2016 年 4 月 27 日止 12 个月。

募集资金承诺项目使用情况说明

因招标降造，购置运煤敞车 C70 项目结余募集资金人民币 8.00 百万元；因投资节约等原因，内蒙古国

华准格尔电厂扩建工程结余募集资金人民币 20.06 百万元，浙江宁海电厂二期工程结余募集资金人民币

139.39 百万元，河北黄骅电厂二期工程结余募集资金人民币 78.66 百万元，河北定洲电厂二期工程结余募

集资金人民币 40.07 百万元。

注：“募集资金拟投入金额”为变更后的投资总额。

2015 年半年度报告

(3) 募集资金变更项目情况

√适用 □不适用

单位:百万元

变更投资项目资金总额 1,024

未达

本报是否是否到计

变更后变更项累计实变更项产生

对应的原承诺告期符合项目符合划进

的项目目拟投际投入目的预收益

项目投入计划进度预计度和

名称入金额金额计收益情况

金额进度收益收益

说明

重庆神 1.黄骅港翻车 1,024 0 1,024 是不适用不适已完不适不适

华万州机完善工程；用成用用

电厂项 2. 河北三河电

目厂二期工程；

3.辽宁绥中电

厂二期工程

合计 / 1,024 0 1,024 / 不适用 / / / /

募集资金变更项目情况说明：已变更的募集资金投资项目为黄骅港翻车机完善工

程、河北三河电厂二期工程及辽宁绥中电厂二期工程，由于项目已经完成，剩余的原

募投项目资金无法注入。本公司 2012 年度股东周年大会批准将原计划用于“煤炭、

电力及运输系统的投资、更新”的资金中无法注入原募投项目的人民币 1,024 百万元

A 股募集资金用途变更为建设重庆神华万州电厂新建工程项目。

2015 年半年度报告

4、主要子公司、参股公司分析

（1）主要子公司情况

2015年

于2015年6月30日

上半年

序号公司

注册资本总资产净资产净利润

百万元百万元百万元百万元

1 朔黄铁路发展有限责任公司 5,880 35,931 26,881 2,354

2 神华神东煤炭集团有限责任公司 4,690 54,836 38,870 2,269

3 陕西国华锦界能源有限责任公司 2,278 9,743 7,839 1,157

4 广东国华粤电台山发电有限公司 4,670 14,230 9,194 1,052

5 浙江国华浙能发电有限责任公司 3,255 12,321 7,039 1,016

6 神华准格尔能源有限责任公司 7,102 29,500 22,955 712

7 河北国华定洲发电有限责任公司 1,561 6,655 3,552 626

8 河北国华沧东发电有限责任公司 1,834 7,365 3,788 623

9 神华财务有限公司 5,000 50,695 7,250 460

10 神皖能源有限责任公司 4,696 13,472 6,959 442

注：1.以上披露的主要子公司、参股公司财务数据根据企业会计准则编制，“净利润”为归属于母公司股东的净

利润，未经审计或审阅。

2. 朔黄铁路发展公司 2015 年上半年营业收入为 6,523 百万元，营业利润为 2,985 百万元。

3. 神东煤炭集团公司 2015 年上半年营业收入为 19,480 百万元，营业利润为 2,717 百万元；净利润为 2,269

百万元（2014 年上半年：7,124 百万元），同比下降 68.1%，主要是煤价下降影响。

4. 定洲电力 2015 年上半年营业收入为 2,123 百万元，营业利润为 836 百万元；净利润为 626 百万元（2014

年上半年：479 百万元），同比增长 30.7%，主要是煤价下跌导致煤炭采购成本下降。

5. 沧东电力 2015 年上半年营业收入为 2,291 百万元，营业利润为 831 百万元；净利润为 623 百万元（2014

年上半年：388 百万元），同比增长 60.6%，主要是煤价下跌导致煤炭采购成本下降。

6. 神华财务公司 2015 年上半年营业收入为 1,022 百万元，营业利润为 613 百万元；净利润为 460 百万元（2014

年上半年：336 百万元），同比增长 36.9%，主要是本年贷款计提的资产减值损失大幅低于去年同期水平。

本公司取得子公司的情况详见本报告财务报表附注五之 1、重要子公司情况。

2015 年半年度报告

（2）神华财务公司情况

截至报告期末，本公司直接及间接持有神华财务公司 100%的股权。

本报告期内，神华财务公司严格执行 2011 年 3 月 25 日中国神华第二届董事会第

十二次会议的以下决议：（1）中国神华目前并无意向或计划改变神华财务公司现有

的经营方针和策略；（2）中国神华及其下属子分公司在神华财务公司的存款将只用

于对中国神华及其下属子分公司的信贷业务和存放在中国人民银行及五大商业银行

（即中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行），不参与

公开市场/私募市场及房地产等业务的投资。

5、非募集资金项目情况

□适用 √不适用

2015 年半年度报告

二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析

（一）行业竞争格局和发展趋势

1、宏观经济

上半年，面对严峻而复杂的国内外经济形势，中国政府主动适应新常态、引领新

常态，以提高经济发展质量和效益为中心，国民经济运行缓中趋稳，结构调整步伐加

快，经济增长基本符合预期。上半年实现国内生产总值（GDP）同比增长 7.0%，增

速较上年同期下降 0.4 个百分点。居民消费价格指数（CPI）同比增长 1.3%，涨幅较

上年同期下降 1 个百分点。

展望下半年，内外部经济形势依然错综复杂，中国政府将继续坚持稳中求进的工

作总基调，维持经济平稳发展，努力实现全年 7%的预期经济增长目标。宏观经济的

稳中向好将有利于煤炭等能源需求的稳定。

2、煤炭市场环境

(1) 中国动力煤市场

上半年回顾

受国内宏观经济增速放缓、能源结构调整、煤炭产能过剩等多种因素影响，上半

年中国煤炭市场延续供大于求的局面，煤炭价格大幅下滑。截至六月底，环渤海动力

煤指数（5,500 大卡/千克）下跌至 418 元/吨，比年初的 525 元/吨下降 20.4%。

由于煤炭市场整体供应过剩，煤炭企业大面积亏损，国内部分煤矿减产或停产，

上半年全国原煤产量 17.89 亿吨，同比下降 5.8%。其中山西 4.6 亿吨，同比下降 4.4%；

内蒙古 4.6 亿吨，同比下降 7.3%；陕西 2.1 亿吨，同比下降 0.3%。

受国内煤炭需求下降、进口煤价格优势减弱及煤质管理政策落实等因素影响，煤

炭进口量持续出现负增长。1-6 月中国进口煤炭 99.87 百万吨，同比下降 37.5%。

受宏观经济形势和经济结构调整等因素影响，下游主要耗煤行业增长乏力，煤炭

消费量继续下降。上半年全国煤炭销售量 16.2 亿吨1，同比下降 8.1%。

上半年，因煤炭市场疲弱，煤炭发运量下降明显。全国铁路煤炭运量完成 10.2

亿吨，同比减少 11.1%；全国主要港口煤炭发运量 3.29 亿吨，同比减少 3.2%。

二季度初期，受大秦铁路检修、迎峰度夏预期等因素影响，去库存过程加速，国

内主要煤炭库存有所回落；后期，因南方降雨量较往年充沛，水电出力增加，下游煤

炭需求持续受限，库存指标又有所回升。截至 6 月 30 日，北方五港（包括秦皇岛港、

天津港、黄骅港、青岛港、日照港）存煤 17.11 百万吨，较上年底增长 9.8%；全国煤

炭企业库存 99.50 百万吨，较年初增长 14.9%；重点电厂库存 65.40 百万吨，较年初

下降 28.0%。

数据来源：煤炭运销协会

2015 年半年度报告

下半年展望

目前煤炭行业产能过剩问题依然突出。受煤炭企业亏损面扩大、煤炭行业规范合

规生产及加强煤质管理等政策因素影响，预计下半年部分煤矿仍将延续减产、停产的

态势，全年煤炭产量同比降幅较 2014 年有所扩大。

由于中国沿海地区对进口煤仍有需求，印尼等主要出口国的煤炭价格仍具比较优

势，预计下半年煤炭进口量将保持一定规模。但考虑到国内煤炭需求不旺，国内外煤

炭价差缩小、国家加强进口煤质管理等因素的影响，预计下半年进口量将延续同比下

降的态势，全年进口量将明显少于去年。

随着经济形势稳中趋缓，以及过冬取暖用煤高峰期的到来，预计下半年煤炭需求

将有所好转；但因整体供应能力依然充足，预计下半年国内煤炭市场供大于求的局面

仍将继续。

(2) 亚太地区动力煤市场

上半年回顾

上半年，因世界经济复苏缓慢、能源结构调整继续推进，传统煤炭消费国需求不

旺，全球煤炭市场延续供大于求的局面，煤炭价格震荡下行。澳大利亚 BJ 动力煤现

货价格由 2015 年初的 62.95 美元/吨降至 6 月底的 61.31 美元/吨。受煤炭供应过剩影

响，动力煤现货价格下行，澳大利亚部分煤企开始减产。

上半年，澳大利亚累计出口煤炭 1.90 亿吨，同比增长 2.5%；印度尼西亚出口煤

炭 1.64 亿吨，同比下降 17.0%；俄罗斯出口煤炭 0.72 亿吨，同比下降 5.0%；美国出

口煤炭 0.38 亿吨，同比下降 20.5%。

亚太地区煤炭消费增量主要集中在印度。上半年，印度动力煤进口量达 1.24 亿吨，

同比增长 38.3%。日本和韩国的煤炭进口保持基本稳定，日本进口 0.92 亿吨，同比下

降 0.6%。韩国进口 0.68 亿吨，同比增长 4.1%。

下半年展望

下半年，预计亚太地区的煤炭供应将继续保持富余状态。煤炭供应量仍主要集中

在印度尼西亚和澳大利亚。《中澳自贸协定》的签订，澳大利亚对中国煤炭出口将陆

续恢复零关税，将利好其煤炭出口。来自俄罗斯、蒙古等国家的出口量将呈稳定增长

态势。

下半年，中国和印度仍是主要煤炭消费国。因印度国内煤炭供应偏紧、电煤需求

增加，预计其煤炭进口量将继续保持较高增幅。日本核电重启的不确定性有效支撑其

能源进口需求，预计将增加煤炭进口量。韩国等国家和地区的煤炭消费量将保持基本

稳定。

受全球经济复苏缓慢、能源结构逐步调整影响，预计下半年全球煤炭需求量将呈

下降趋势，国际煤炭市场供大于求的局面短期难以改变，动力煤价格将保持低位波动。

2015 年半年度报告

3、电力市场环境

上半年回顾

上半年，全国电力供需总体宽松，受宏观经济尤其是工业生产下行、产业结构调

整及气温等因素影响，全社会用电量同比增速出现较大幅度的回落。全社会用电量累

计 26,624 亿千瓦时，同比增长 1.3%，增速比上年同期下降 4.0 个百分点。第一产业

用电量同比增长 0.9%，第二产业用电量同比下降 0.5%，第三产业和城乡居民用电量

同比分别增长 8.1%和 4.8%，经济结构调整成效进一步显现。

上半年，全国规模以上电厂火电发电量 20,879 亿千瓦时，同比下降 3.2%。全国

规模以上电厂水电发电量 4,234 亿千瓦时，同比增长 13.3%，水电出力增加，进一步

挤占火电市场。

受用电需求增速放缓、火电新增装机容量增速较快、非化石能源发电量增加等因

素影响，上半年火电设备利用小时数为 2,158 小时，同比减少 217 小时。而水电、核

电、风电设备利用小时均同比增加。

截至 6 月底，全国 6,000 千瓦及以上电厂发电设备容量达到 13.60 亿千瓦，较上

年 6 月底增长 8.7%，其中，火电装机容量为 9.35 亿千瓦，增长 6.4%；水电装机 2.6

亿千瓦，增长 5.7%；风电、核电装机容量分别增长 26.8%和 24.5%，均显著高于全国

总装机及火电装机增速。非化石能源电力供应持续增长。

上半年，火电行业继续加快节能环保改造，积极推进机组“超低排放”技术的开

发和应用，主要大气污染物排放绩效明显改善，行业清洁化发展步伐进一步加快。

下半年展望

下半年，我国宏观经济有望稳中向好，有利于用电需求的稳定。同时，受经济转

型驱动，第三产业和居民生活用电量将继续保持较快增长。预计下半年我国电力消费

增速环比有所回升。但受产业结构转型继续深入，能源消费总量控制等因素影响，全

年增速将低于去年。

下半年，全国发电装机容量将保持稳定增长，电力供应能力充足。十二五期间，

水电、核电、风电的电源投资完成额大幅提高，随着非化石能源发电替代效应的进一

步显现，火电需求将继续受限，预计下半年火电机组利用小时数与上半年保持平稳或

略有上升。

综合考虑我国经济增长、产业结构调整、节能减排等因素，预计下半年全国电力

供需将延续总体平稳略显宽松的态势，用电结构与上半年保持基本一致。

2015 年半年度报告

（二）2015 年度经营目标完成情况

2015 年上半年 2015 年完成比例

完成目标（%）

商品煤产量百万吨 139.4 273.60 51.0

煤炭销售量百万吨 177.8 404.25 44.0

总售电量十亿千瓦时 93.62 212.70 44.0

营业收入亿元 877.83 2,100 41.8

营业成本亿元 532.28 1,416 37.6

销售、管理、财务费用亿元 105.90 253 41.9

注：以上经营目标会受到风险、不明朗因素及假设的影响，实际结果可能与该等陈述有重大差异。

该等陈述不构成对投资者的实质承诺。投资者应注意不恰当信赖或使用此类信息可能造成投资风

险。

（三）2015 年度资本开支计划完成情况

2015 年上半年完成 2015 年计划完成比例

亿元亿元 %

煤炭业务 17.6 48.3 36.4

发电业务 73.5 147.7 49.8

运输业务 26.0 154.5 16.8

其中：铁路 21.7 125.7 17.3

港口 3.5 18.9 18.5

航运 0.8 9.9 8.1

煤化工业务 0.9 11.8 7.6

其他 0.2 6.7 3.0

合计 118.2 369.0 32.0

2015 年上半年，公司完成资本开支 118.2 亿元，主要用于国华寿光发电厂、重庆

万州港电一体化项目、神皖能源公司安庆二期发电工程、福建能源公司鸿山热电厂二

期工程等发电项目，以及新建准池、巴准、黄大铁路等运输项目。下半年，公司将按

计划继续稳步推进各项投资。

本公司目前有关 2015 年资本开支的计划可能随着业务计划的发展、资本项目的

进展、市场条件、对未来业务条件的展望及获得必要的许可证与监管批文而有所变动。

除了按法律所要求之外，本公司概不承担任何更新资本开支计划数据的责任。本公司

计划通过经营活动所得的现金、短期及长期贷款、首次公开发行的部分所得款项，以

及其他债务及股本融资（如有必要）来满足资本开支的资金需求。

2015 年半年度报告

三、利润分配或资本公积金转增预案

(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

2015 年 5 月 29 日，本公司 2014 年度股东周年大会批准向全体股东派发 2014 年

度末期股息每股人民币 0.74 元（含税），共计约人民币 147.18 亿元（含税）。上述

A 股及 H 股末期股息已经分别于 2015 年 6 月 15 日及 7 月 10 日派发。末期股息派发

符合股东大会决议要求。

(二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

是否分配或转增否

四、其他披露事项

(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生

大幅度变动的警示及说明

√适用 □不适用

按中国企业会计准则，本集团 2015 年上半年归属于本公司股东的净利润 117.27

亿元，同比下降 45.6%。

受煤炭、火电需求等不明朗因素影响，预计本集团 2015 年 1-9 月归属于本公司

股东的净利润下降幅度可能达到或超过 50%。

受风险、不明朗因素及假设的影响，上述陈述可能与最后实现的结果有重大差异。

该等陈述不构成对投资者的实质承诺。投资者应当注意不恰当信赖或使用该等信息可

能造成投资风险。

(二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用√不适用

2015 年半年度报告

第六节重要事项

一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项

√适用 □不适用

事项概述及类型查询索引

2015 年 6 月 10 日，中国神华发布澄清公告，确认 2015 年 6 月 10 日中国神华《澄清

“神华、中煤的合并工作已经启动”为不实传闻。公告》（临 2015-044）

于本报告期末，本集团并无涉及任何重大诉讼或仲裁。而就本集团所知，本集团

亦无任何未决或可能面临或发生的重大诉讼或索偿。本集团是某些非重大诉讼、仲裁

案件的被告，同时也是其它一些日常业务中产生的诉讼、仲裁案件的当事人，此等或

有责任、诉讼、仲裁案件及其他诉讼、仲裁程序之结果目前尚无法确定。但是本集团

管理层相信，任何上述案件可能产生的法律责任将不会对本集团的财务状况产生重大

负面影响。

二、破产重整相关事项

□适用 √不适用

三、资产交易、企业合并事项

□适用 √不适用

四、公司股权激励情况及其影响

□适用 √不适用

五、重大关联/关连交易

√适用 □不适用

(一) 与日常经营相关的关联/关连交易

按照《上海证券交易所上市公司关联交易实施指引》的要求，公司董事会审计委

员会履行上市公司关联/关连交易控制和日常管理的职责。公司设有由财务总监直接领

导的关联交易小组，负责关联/关连交易的管理工作；通过制定《关联交易决策制度》、

《关联交易管理办法》、《关联交易申请报告规范》，并借助信息化手段，建立并合

理划分公司及子分公司关联/关连交易管理的职责及业务流程，在子分公司中建立了例

行的检查、汇报及责任追究制度。

（1）报告期内交易上限的调整情况

报告期内，未发生交易上限调整的情况。

2015 年半年度报告

（2）报告期内各协议的执行情况

以下为本报告期内生效的应予披露的主要持续交易协议上限及执行情况。主要持

续交易协议的签署目的、交易内容、定价原则等内容请见 2014 年度报告。其中，报

告期内本集团向神华集团销售产品和提供劳务的关联/关连交易总金额为 5,397 百万元，

占本报告期本集团营业收入的 6%。

本集团向关联/关连方销售商本集团向关联/关连方购买商

品、提供劳务及其他流入品、接受劳务及其他流出

执行依据现行有报告期占同类现行有报告期占同类

效的交内的交交易金额效的交内的交交易金额

易上限易金额的比例易上限易金额的比例

百万元百万元 % 百万元百万元 %

1.本公司与神华集团的

30,300 2,589 5.9 31,800 2,265 23.4

《煤炭互供协议》

2.本公司与神华集团的

《产品和服务互供协 2,808 - 1,528 -

议》 19,200 12,400

其中：(1)商品类 2,634 7.4 613 0.3

(2)劳务类 174 5.1 915 8.7

3.本公司与太原铁路局

- - - 12,400 2,857 47.1

的《运输服务框架协议》

现行有效的报告期内的

执行依据

交易上限执行情况

百万元百万元

本公司与神华集团的《金融服务协议》

（1）为神华集团公司、神华集团公司子公司及神华集团

公司联系人（“神华集团及其联系人”）办理票据承兑与 26,000 0

贴现每年交易总额

（2）吸收神华集团及其联系人的存款每日存款余额（包

91,000 27,282

括相关已发生应计利息）

（3）对神华集团及其联系人办理贷款、消费信贷、买方

58,500 16,594

信贷及融资租赁每日余额（包括相关已发生应计利息）

（4）办理神华集团通过神华财务公司向本集团提供委托

58,500 886

贷款每日委托贷款余额（包括相关已发生应计利息）

（5）向神华集团及其联系人提供金融服务（包括但不限

于提供咨询、代理、结算、转账、投资、融资租赁、信用

430 34

证、网上银行、委托贷款等服务）收取代理费、手续费或

其他服务费用每年总额

2015 年半年度报告

上述持续关联/关连交易均采用现金或票据结算，属于公司正常的经营范围，并严

格履行独立董事、独立股东审批和披露程序，公司业务没有因持续关联/关连交易而对

控股股东形成依赖。

(二) 资产收购、出售发生的关联/关连交易

□适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联/关连交易

□适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来

√适用 □不适用

单位：百万元

向关联方提供资金关联方向上市公司提供资金

关联方关联关系期初期末期初期末

发生额发生额

余额余额余额余额

神华集团公司控股公司及其附 0 0 0 2,173.85 (1,300.00) 873.85

及其附属公司属公司

其他关联方其他关联人 700.28 0 700.28 0 0 0

合计 700.28 0 700.28 2,173.85 (1,300.00) 873.85

报告期内公司向控股股东及其子 0

公司提供资金的发生额

公司向控股股东及其子公司提供 0

资金的余额

上述债权债务往来发生额及余额仅包括本集团与关联

方的其他应收款、其他应付款、短期借款、一年内到

关联债权债务形成原因期的长期借款、长期借款、一年内到期的其他非流动

资产、其他流动资产及其他非流动资产等的非经营性

往来。

上述关联债权债务往来，主要是本集团通过银行向本

公司子公司的联营公司提供委托贷款，以及本集团向

关联债权债务清偿情况神华集团公司及其子公司借入的长短期借款；并按照

相关规定履行公司内部程序。目前以上委托贷款及借

款正按照还款计划正常归还本金及利息。

与关联债权债务有关的承诺不适用

关联债权债务对公司经营成果及

上述债权债务往来余额中并无计提减值准备。

财务状况的影响

2015 年半年度报告

六、重大合同及其履行情况

1 托管、承包、租赁事项

□适用 √不适用

2 担保情况

√适用 □不适用

单位: 百万元

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）

担保

担保方担保发是否是否关

担保担保是否担保担保

担保与上市被担担保生日期担保存在为关联

起始到期已经是否逾期

方公司的保方金额 (协议签类型反担联方关

日日履行逾期金额

关系署日) 保担保系

完毕

神宝控股子呼伦贝 112.29 2008. 2008. 2029. 连带否是 0.80 否否不

能源公司尔两伊 8.30 8.30 8.29 责任适

公司铁路有担保用

限责任

公司

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的 (0.80)

担保）

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公 112.29

司的担保）

公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计 (28.88)

报告期末对子公司担保余额合计（B） 484.17

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B） 596.46

担保总额占公司净资产的比例(%) 0.28

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金 0

额（C）

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对 112.29

象提供的债务担保金额（D）

担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0

上述三项担保金额合计（C+D+E） 112.29

未到期担保可能承担连带清偿责任说明见下文

担保情况说明见下文

注：1. 报告期末担保余额合计中的控股子公司对外担保余额为该子公司对外担保金额乘以本公司

持有该子公司的股权比例；

2. 担保总额占公司净资产的比例 = 担保总额/企业会计准则下归属于本公司股东权益。

2015 年半年度报告

重大担保情况说明

于本报告期末，本公司对本公司控股子公司的担保及本公司及控股子公司对外担

保的余额合计 596.46 百万元。包括：

A. 于本报告期末，公司持股 56.61%的控股子公司神宝能源公司对外担保情况为：

在 2011 年本公司收购神宝能源公司之前，依据《呼伦贝尔两伊铁路有限责任公司新

建伊敏至伊尔施合资铁路项目人民币资金银团贷款保证合同》的约定，2008 年神宝能

源公司作为保证人之一为呼伦贝尔两伊铁路有限责任公司（以下简称“两伊铁路公司”，

神宝能源公司持有其 14.22%的股权）之银团贷款提供连带责任保证担保，被担保的

主债权为自 2008 年至 2027 年在 207.5 百万元的最高余额内的贷款人享有的债权，不

论该债权在上述期间届满时是否已经到期。上述银团贷款自 2011 年至 2026 年分批到

期。担保合同规定，担保方对该债权的担保期间为自每期债务履行期限届满之日起，

计至最后一期债务履行期限届满之日后两年，即 2029 年。

由于两伊铁路公司经营情况恶化无法按时支付贷款利息，根据两伊铁路公司股东

会决议，两伊铁路公司获得其股东（包括神宝能源公司）增资；神宝能源公司已累计

向两伊铁路公司增资 11.82 百万元。

截至本报告期末，神宝能源公司已按股比累计代两伊铁路公司偿还借款本金 3.26

百万元。神宝能源公司已对其持有的两伊铁路公司 14.22%股权及代偿金额全额计提

减值准备。神宝能源公司将与其他股东一起继续督促两伊铁路公司改善经营管理。于

2015 年 6 月 30 日，两伊铁路公司资产负债率为 107%。

B. 于本报告期末，本公司对子公司的担保情况如下：2008 年国家开发银行（“国

开行”）向神华集团全资子公司煤制油化工公司提供一笔 3.5 亿美元的直接贷款（该

笔贷款以下简称“美元贷款”），借款用途为包头煤制烯烃项目，借款期限自 2008

年 8 月 26 日至 2018 年 8 月 25 日，由神华集团提供保证担保。煤制油化工公司 2013

年分立新设包头煤化工公司后，该笔美元贷款由包头煤化工公司承继。

2013 年 12 月 23 日，本公司董事会批准本公司收购包头煤化工公司，并同意本次

收购完成后，在获得国开行同意的前提下，由本公司替代神华集团为包头煤化工公司

美元贷款提供保证担保。2014 年，该美元贷款的担保方已变更为本公司。

截至 2015 年 6 月 30 日，该美元贷款担保余额为 79.20 百万元美元（折合人民币

约 484.17 百万元），包头煤化工公司的资产负债率为 46%。

2015 年半年度报告

七、承诺事项履行情况

√适用 □不适用

承诺承诺承诺承诺时间是否有履行是否及时严

承诺内容

背景类型方及期限期限格履行

与首次避免神华本公司与神华集团于 2005 年 5 是，中国神华是，本公司

公开发同业集团 2005 年 5 月 24 日签订月 24 日，将于 2019 年已于 2014

行相关竞争公司了《避免同业竞争协长期 6 月 30 日前年 8 月 22 日

的承诺议》。依照此协议，神启动对神华启动对神华

华集团承诺不与本公集团及其附集团下属若

司在国内外任何区域属企业的 14 干控股发电

内的主营业务发生竞项资产的收公司股权的

争，并授予本公司向神购工作（将资收购工作，

华集团的可能构成潜产收购方案目前正在有

在同业竞争的业务机提交中国神序推进。

会和资产的优先交易华内部有权

及选择权、优先受让权机关履行批

及优先收购权。准程序）。

八、聘任、解聘会计师事务所情况

√适用 □不适用

聘任、解聘会计师事务所的情况说明：2015 年 5 月 29 日，本公司 2014 年度股东

周年大会批准续聘德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）、德勤关黄陈方会计师

行分别为本公司 2015 年度国内、国际审计师。

九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制

人、收购人处罚及整改情况

√适用 □不适用

根据 2015 年 6 月 7 日收到的本公司控股股东神华集团公司的通知，本公司高级

副总裁郝贵因接受有关机关的司法调查，不能正常履职。根据本公司董事会知悉，本

公司生产经营正常、未受影响。

2015 年半年度报告

除以上披露内容外，根据本公司董事会所知，本报告期内，公司及其董事、监事、

高级管理人员、持股 5%以上股份的股东不存在被有权机关调查、司法纪检部门采取

强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、

证券市场禁入、认定为不适当人选、被其他行政管理部门处罚或证券交易所公开谴责

的情形。

十、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

十一、公司治理情况

本报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》等法律、法规和境内外监管

规定的要求，建立了规范、完善的法人治理结构，进一步提升公司法人治理水平。

报告期内，公司治理的实际情况与中国证监会有关文件规定和要求不存在重大差

异。本公司及董事、监事、高级管理人员未受中国证监会稽查、行政处罚或通报批评，

亦未被其他监管机构处罚及证券交易所谴责。

企业管治是公司董事会的责任。公司已采纳香港上市规则附录十四所规定的企业

管治政策，并建立了企业管治制度。截至 2015 年 6 月 30 日止，本公司一直全面遵守

各项原则、守则条文，同时符合其中所列明的绝大多数建议最佳常规。董事会及各专

门委员会履行企业管治守则的职权范围请见公司章程、董事会及各专门委员会议事规

则，并已在上市地交易所及公司网站公布。

公司董事会召开、表决、披露程序、董事会议事规则及董事提名、选举程序符合

规范要求。董事会是公司的常设决策机构。公司章程详尽地说明董事长与总裁这两个

不同职位各自的职责。

公司董事会已采纳董事会成员多元化政策，具有多元化的特征，有益于保障董事

会决策的科学性。董事来源于境内外的不同行业，有一名女性董事，非执行董事达到

全体董事的 1/2，且每位董事的知识结构和专业领域于董事会整体结构中，既具有专

业性又互为补充。

2015 年半年度报告

本公司已根据香港上市规则的规定委任独立非执行董事及设立了审计委员会。于

本报告期末，审计委员会成员分别是贡华章先生（审计委员会主席，拥有会计等财务

管理的专业资格及经验）、郭培章先生和陈洪生先生。2015 年 8 月 17 日，审计委员

会已审阅本集团截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间之中期财务报表，并同意提交董

事会审议。

中国神华具备独立完整的业务体系和面向市场的自主经营能力，本公司相对于控

股股东在业务、人员、资产、机构、财务具有独立性。作为避免同业竞争的过渡性措

施，经履行相关程序，公司接受神华集团公司委托，为神华集团现有的资产和业务提

供日常运营管理服务；于本报告期末，本公司聘任神华集团公司六名副总经理担任本

公司总裁及高级副总裁。

本公司在保持独立完整的业务体系和面向市场的自主经营能力的同时，将进一步

规范关联交易、减少同业竞争，致力于股东利益最大化。

十二、其他重大事项的说明

(一) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明

□适用 √不适用

(二) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

2015 年半年度报告

第七节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一) 股份变动情况表

本报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。本公司未发行优先股。

单位：股

于 2015 年 6 月 30 日

数量比例（%）

一、有限售条件股份 0 0.00

二、无限售条件流通股份 19,889,620,455 100.00

1、人民币普通股 16,491,037,955 82.91

2、境外上市外资股 3,398,582,500 17.09

三、股份总数 19,889,620,455 100.00

本报告期内，本集团没有进行上市规则项下的购回、出售或赎回本公司任何证券

的行为。

本报告期内，本公司没有因送股、转增股本、配股、增发新股、非公开发行股票、

权证行权、实施股权激励计划、企业合并、可转换公司债券转股、减资、内部职工股

上市等原因引起公司股份总数及结构的变动、公司资产负债结构的变动。

(二) 限售股份变动情况

□适用 √不适用

二、股东情况

(一) 股东总数:

截止报告期末股东总数（户) 321,519

其中：A 股记名股东（含神华集团公司） 319,141

H 股记名股东 2,378

2015 年半年度报告

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位:股

前十名股东持股情况

持有有限质押或冻结情况

股东名称报告期内比例

期末持股数量售条件股股份数量股东性质

（全称）增减 (%)

份数量状态

神华集团有限责任公司 0 14,521,846,560 73.01 0 无不适用国家

HKSCC NOMINEES LIMITED 153,279 3,390,286,809 17.05 0 未知不适用境外法人

全国社保基金五零三组合 16,880,000 16,880,000 0.08 0 无不适用国家

中国工商银行－上证 50 交易 -5,524,310 16,293,871 0.08 0 不适用其他

无

型开放式指数证券投资基金

全国社保基金五零四组合 15,000,000 15,000,000 0.08 0 无不适用国家

中国工商银行股份有限公司－ 11,577,874 11,577,874 0.06 0 不适用其他

华商量化进取灵活配置混合型无

证券投资基金

博时价值增长证券投资基金 -4,896,300 10,006,495 0.05 0 无不适用其他

香港中央结算有限公司 2,494,819 9,541,926 0.05 0 无不适用境外法人

全国社保基金四一四组合 9,500,000 9,500,000 0.05 0 无不适用国家

南方东英资产管理有限公司－ -7,782,272 9,288,956 0.05 0 不适用其他

无

南方富时中国 A50ETF

前十名无限售条件股东持股情况

股东名称持有无限售条件流通股股份种类及数量

（全称）的数量种类数量

神华集团有限责任公司 14,521,846,560 人民币普通股 14,521,846,560

HKSCC NOMINEES LIMITED 3,390,286,809 境外上市外资股 3,390,286,809

全国社保基金五零三组合 16,880,000 人民币普通股 16,880,000

中国工商银行－上证 50 交易型开放式指数证

16,293,871 人民币普通股 16,293,871

券投资基金

全国社保基金五零四组合 15,000,000 人民币普通股 15,000,000

中国工商银行股份有限公司－华商量化进取

11,577,874 人民币普通股 11,577,874

灵活配置混合型证券投资基金

博时价值增长证券投资基金 10,006,495 人民币普通股 10,006,495

香港中央结算有限公司 9,541,926 人民币普通股 9,541,926

全国社保基金四一四组合 9,500,000 人民币普通股 9,500,000

南方东英资产管理有限公司－南方富时中国

9,288,956 人民币普通股 9,288,956

A50ETF

全国社保基金五零三组合、全国社保基金五零四组合、全国社保基金四

一四组合的实际控制人均为全国社保基金；中国工商银行－上证 50 交

易型开放式指数证券投资基金、中国工商银行股份有限公司－华商量化

进取灵活配置混合型证券投资基金的托管银行均为中国工商银行股份

上述股东关联关系或一致行动的说明

有限公司；HKSCC Nominees Limited、香港中央结算有限公司均为香港

交易所的全资子公司；除以上披露内容外，本公司并不知晓前十名无限

售条件股东和前十名股东之间是否存在关联关系及是否属于《上市公司

收购管理办法》中规定的一致行动人。

注：HKSCC Nominees Limited（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的 H 股为代表多个客户所持有；香港中

央结算有限公司持有的 A 股股份为代表多个客户持有。

2015 年半年度报告

2015 年 7 月 8 日，神华集团公司通过上海证交所证券交易系统以买入方式增持本

公司 8,024,505 股 A 股股份，增持后神华集团公司持有本公司 A 股股份 14,529,871,065

股，占本公司已发行总股份的 73.05%。

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东

□适用 √不适用

(四) 主要股东持有公司的股权及淡仓情况

于 2015 年 6 月 30 日，根据《证券及期货条例》（即香港法例第 571 章）第 XV

分部第 336 条所规定须存置之股份权益及/或淡仓登记册所示，下表所列之人士拥有本

公司股份或相关股份的权益及/或淡仓：

所持H股/内

占本公

H股/ 资股分别占

所持H股/内资司全部

序号股东名称身份内资权益性质全部已发行

股数目股本的

股 H股/内资股

百分比

的百分比

% %

神华集团有内资

1 实益拥有人不适用 14,521,846,560 88.06 73.01

限责任公司股

BlackRock, 大股东所控制的好仓 315,826,845 9.29 1.59

2 H股

Inc. 法团的权益淡仓 10,003,500 0.29 0.05

实益拥有人；投资好仓 271,153,612 7.97 1.36

JPMorgan 经理；受托人 (被

淡仓 16,915,253 0.49 0.09

3 Chase & 动受托人除外)； H股

Co. 保管人–法团/核可供借出

135,062,200 3.97 0.68

准借出代理人的股份

GIC Private

4 投资经理 H 股好仓 186,747,067 5.49 0.94

Limited

Lazard Asset

5 Management 投资经理 H 股好仓 174,371,649 5.13 0.88

LLC

注：所披露信息乃是基于香港联交所的网站(www.hkex.com.hk)所提供的信息作出。

根据《证券及期货条例》第 XV 分部第 336 条，除上述披露外，于 2015 年 6 月

30 日，并无其他人士在本公司股份或相关股份中拥有须登记于该条所指登记册的权益

及/或淡仓，或为本公司主要股东。

三、控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

2015 年半年度报告

第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况

一、持股变动情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况

□适用 √不适用

本报告期内，本公司董事、监事及高级管理人员均不存在依据中国证监会《上市

公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》而应予披露的持

有本公司股票的变动情况。于本报告期末，本公司董事、监事、高级管理人员均未持

有本公司股票。

经查询，全体董事、监事已确认其在截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间一直完

全遵守本公司已采纳的香港上市规则附录十《上市发行人董事进行证券交易的标准守

则》。

于 2015 年 6 月 30 日，本公司董事、监事及高级管理人员概无拥有本公司或《证

券及期货条例》（即香港法例第 571 章）第 XV 部所指的相联法团的任何股份、相关

股份的权益及淡仓。而该等权益及淡仓如根据《证券及期货条例》第 352 条须予备存

的登记册所记录或根据《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》董事及监事须通

知本公司和香港联交所。

截至 2015 年 6 月 30 日，本公司并未向其董事、监事及高级管理人员或其配偶或

未满 18 周岁子女授予其股本证券或认股权证。

(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用 √不适用

二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用 □不适用

姓名担任的职务变动情形变动原因

薛继连高级副总裁离任已届退休年龄

2015 年 3 月 10 日，薛继连先生因已届退休年龄，辞任本公司高级副总裁职务。

2015 年 8 月 20 日，王晓林先生因工作变动原因，辞任本公司执行董事、董事会

安全、健康及环保委员会委员及高级副总裁职务。

2015 年 8 月 21 日，本公司第三届董事会第九次会议决议解聘郝贵的高级副总裁

职务，即日生效。

2015 年半年度报告

三、员工情况

截至 2015 年 6 月 30 日，本集团全部职工为 91,886 人，公司需要承担的离退休职

工人数总数为 10,426 人。员工的结构如下：

1、专业构成情况

增减

专业类别 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日

（%）

经营及维修人员 60,776 61,599 (1.3)

管理及行政人员 13,512 13,252 2.0

财务人员 1,525 1,562 (2.4)

研究及发展和技术支持人员 10,029 10,083 (0.5)

销售及市场营销人员 2,231 2,282 (2.2)

其他人员 3,813 3,960 (3.7)

合计 91,886 92,738 (0.9)

2、教育程度情况

增减

教育类别 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日

（%）

研究生以上 2,804 2,887 (2.9)

大学本科 26,516 26,350 0.6

大学专科 24,138 24,577 (1.8)

中专 14,476 14,715 (1.6)

技校、高中及以下 23,952 24,209 (1.1)

合计 91,886 92,738 (0.9)

2015 年半年度报告

第九节投资者关系

2015 年上半年，中国神华通过业绩发布会、路演等多种途径持续与投资者和分析

师进行了积极、坦诚的沟通。实现与分析师、基金经理交流 300 余人次。其中，通过

路演与分析师、基金经理交流 100 余人次；通过参加投资论坛与分析师、基金经理交

流 100 余人次；通过公司拜访、电话会议与分析师、基金经理交流 100 余人次。

强化“清洁能源战略”指引下的投资者关系工作

在煤炭价格下降、煤炭行业盈利大幅下降的背景下，公司突出清洁能源战略落地

的有效运作与价值创造，强化中国神华在转型期的战略选择与发展方向。

中国神华立足于新愿景、新战略，对公司投资价值点重新梳理，特别强调清洁能

源的发展理念，转变投资者对公司的传统印象，突出新战略、新项目带来的发展前景。

通过及时跟踪、分析与研究公司清洁能源所取得具体项目进展与业绩情况，公司

编写了适合资本市场需求的宣讲材料，将公司清洁能源展现出的新亮点及时传递到市

场。通过对中国神华投资价值点的完整梳理，中国神华优质大盘蓝筹公司的形象得到

了持续加强，帮助投资者重新认识中国神华的投资价值，稳定了资本市场对中国神华

的投资信心。

提升投资者关系服务

上半年，公司将投资者关系工作主动化、精细化、多样化。面对行业与资本市场

双重压力，公司主动研究投资者的需求，加大投资者关系推介力度，举行了反向路演

与一季度网上投资者交流会；在严格遵守监管规则的前提下，公司以披露公告信息为

基础，制作成专业的信息回答材料，系统向投资者进行讲解，实现服务的精细化；

同时，在上半年投资者信心不足的情况下，公司加大电话、电邮等方式的沟通，主动

与投资者联系，认真回复投资者的询问，提高了投资者，尤其是个人投资者对公司的

投资信心。

2015 年半年度报告

第十节审阅报告及财务报告

2015 年半年度报告

2015 年 6 月 30 日

合并资产负债表

人民币百万元

项目附注期末余额期初余额项目附注期末余额期初余额

(未经审计) (已审计) (未经审计) (已审计)

流动资产流动负债

货币资金六、1 61,012 43,502 短期借款六、17 5,220 12,246

以公允价值计量且其变动

六、2 28 442 应付票据六、18 2,783 4,387

计入当期损益的金融资产

应收票据六、3 9,873 6,168 应付账款六、19 30,880 33,899

应收账款六、4 24,994 23,746 预收款项六、20 4,893 4,386

预付款项六、5 5,380 5,910 应付职工薪酬六、21 3,713 3,252

其他应收款六、6 3,628 3,128 应交税费六、22 5,284 6,240

存货六、7 17,884 15,790 应付利息 1,359 779

其他流动资产六、8 17,791 19,951 应付股利 4,867 1,501

流动资产合计 140,590 118,637 其他应付款六、23 38,159 26,813

一年内到期的非流动负债六、25 4,794 5,364

其他流动负债六、24 14,987 9,994

流动负债合计 116,939 108,861

非流动资产非流动负债

可供出售金融资产六、9 1,795 1,795 长期借款六、26 43,034 38,726

长期股权投资六、10 4,860 4,952 应付债券六、27 33,980 24,933

固定资产六、11 280,838 259,909 长期应付款六、28 1,519 1,546

在建工程六、13 55,747 77,326 预计负债六、29 2,161 2,102

工程物资六、12 1,682 1,598 递延所得税负债六、15 803 801

无形资产六、14 34,847 33,395 非流动负债合计 81,497 68,108

长期待摊费用 3,164 3,280 负债合计 198,436 176,969

递延所得税资产六、15 2,802 2,561

其他非流动资产六、16 28,973 29,143 股东权益

非流动资产合计 414,708 413,959 股本六、30 19,890 19,890

资本公积六、31 77,739 77,739

其他综合收益六、32 (269) (353)

专项储备六、33 6,012 4,638

盈余公积六、34 11,433 11,433

未分配利润六、35 175,451 178,442

归属于母公司股东权益合计 290,256 291,789

少数股东权益 66,606 63,838

股东权益合计 356,862 355,627

资产总计 555,298 532,596 负债和股东权益总计 555,298 532,596

附注为财务报表的组成部分

第 63 页至第 150 页的财务报表由下列负责人签署：

2015 年半年度报告

2015 年 6 月 30 日

公司资产负债表

人民币百万元

项目附注期末余额期初余额项目附注期末余额期初余额

(未经审计) (已审计) (未经审计) (已审计)

流动资产流动负债

货币资金十四、1 32,883 36,195 短期借款十四、11 8,950 14,020

以公允价值计量且其变动

六、2 28 43 应付票据 449 145

计入当期损益的金融资产

应收票据 349 501 应付账款十四、12 8,297 10,152

应收账款十四、2 18,735 15,630 预收款项 243 56

预付款项 546 489 应付职工薪酬十四、13 1,498 1,324

应收股利 5,383 3,604 应交税费 2,469 2,324

其他应收款十四、3 5,964 4,891 应付利息 1,108 642

存货十四、4 5,633 5,416 应付股利 2,515 -

其他流动资产 37,926 46,677 其他应付款 3,821 2,694

流动资产合计 107,447 113,446 一年内到期的非流动负债十四、14 1,899 462

其他流动负债十四、15 59,860 56,595

流动负债合计 91,109 88,414

非流动资产非流动负债

可供出售金融资产 1,647 1,647 长期借款十四、16 3,227 4,008

长期股权投资十四、5 110,371 107,887 应付债券六、27 24,941 24,933

固定资产十四、6 38,154 40,768 长期应付款十四、17 1,113 1,150

在建工程十四、7 7,731 8,946 预计负债 1,134 1,106

工程物资 361 462 非流动负债合计 30,415 31,197

无形资产十四、8 13,946 12,671 负债合计 121,524 119,611

长期待摊费用 1,835 1,809 股东权益

递延所得税资产十四、9 346 342 股本六、30 19,890 19,890

其他非流动资产十四、10 49,653 48,730 资本公积 79,047 79,047

非流动资产合计 224,044 223,262 专项储备 4,103 3,113

盈余公积六、34 11,433 11,433

未分配利润 95,494 103,614

股东权益合计 209,967 217,097

资产总计 331,491 336,708 负债和股东权益总计 331,491 336,708

2015 年半年度报告

截至 2015 年 6 月 30 日止六个月期间

合并利润表

人民币百万元

项目附注本期金额上期金额

(未经审计) (未经审计)

一、营业收入六、36 87,783 129,197

减：营业成本六、36 53,228 84,030

营业税金及附加六、37 3,061 1,869

销售费用六、38 261 381

管理费用六、39 8,582 8,018

财务费用六、40 1,747 1,710

资产减值损失六、41 395 246

加：公允价值变动 (损失)收益六、42 (1) 26

投资收益六、43 256 202

其中：对联营企业的投资收益 128 140

二、营业利润 20,764 33,171

加：营业外收入六、44 361 322

其中：非流动资产处置利得 22 7

减：营业外支出六、45 260 159

其中：非流动资产处置损失 61 17

三、利润总额 20,865 33,334

减：所得税费用六、46 4,794 7,016

四、净利润 16,071 26,318

归属于母公司股东的净利润 11,727 21,546

少数股东损益 4,344 4,772

五、其他综合收益的税后净额六、32 82 277

以后将重分类进损益的其他综合收益

1.外币财务报表折算差额 82 277

其中：归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额 84 275

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 (2) 2

六、综合收益总额 16,153 26,595

归属于母公司股东的综合收益总额 11,811 21,821

归属于少数股东的综合收益总额 4,342 4,774

七、每股收益

基本每股收益(人民币元) 0.590 1.083

2015 年半年度报告

截至 2015 年 6 月 30 日止六个月期间

公司利润表

人民币百万元

项目附注本期金额上期金额

(未经审计) (未经审计)

一、营业收入十四、18 23,050 26,324

减：营业成本十四、18 14,283 16,902

营业税金及附加 1,822 746

销售费用 3 3

管理费用 2,720 2,211

财务费用 1,028 982

加：公允价值变动(损失)收益 (2) 15

投资收益十四、19 4,267 2,440

其中：对联营企业的投资收益 238 92

二、营业利润 7,459 7,935

加：营业外收入 15 43

其中：非流动资产处置利得 - 2

减：营业外支出 77 72

其中：非流动资产处置损失 23 2

三、利润总额 7,397 7,906

减：所得税费用 799 1,645

四、净利润 6,598 6,261

五、其他综合收益的税后净额 - -

六、综合收益总额 6,598 6,261

2015 年半年度报告

截至 2015 年 6 月 30 日止六个月期间

合并现金流量表

人民币百万元

项目附注本期金额上期金额

(未经审计) (未经审计)

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金 95,105 139,752

收取利息、手续费及佣金的现金 631 733

客户存款和同业存放款项净增加额 8,220 3,072

客户贷款及垫款净减少额 859 -

收到的税费返还 29 70

收到其他与经营活动有关的现金 2,462 3,720

经营活动现金流入小计 107,306 147,347

购买商品、接受劳务支付的现金 (45,595) (79,771)

客户贷款及垫款净增加额 - (1,932)

支付利息、手续费及佣金的现金 (135) (214)

支付给职工以及为职工支付的现金 (8,484) (8,387)

支付的各项税费 (19,280) (19,636)

支付其他与经营活动有关的现金 (2,901) (5,326)

经营活动现金流出小计 (76,395) (115,266)

经营活动产生的现金流量净额六、47(1) 30,911 32,081

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金 400 161

取得投资收益收到的现金 553 619

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 23 25

收到其他与投资活动有关的现金 578 428

投资活动现金流入小计 1,554 1,233

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 (10,692) (18,115)

投资支付的现金 (28) (45)

支付其他与投资活动有关的现金 (2,457) (1,330)

投资活动现金流出小计 (13,177) (19,490)

投资活动产生的现金流量净额 (11,623) (18,257)

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金 296 400

取得借款收到的现金 10,909 30,699

发行债券收到的现金 24,034 19,945

收到的其他与筹资活动有关的现金 700 53

筹资活动现金流入小计 35,939 51,097

偿还债务支付的现金 (24,077) (35,944)

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (15,511) (3,842)

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 (1,190) (1,652)

支付其他与筹资活动有关的现金 (4) -

筹资活动现金流出小计 (39,592) (39,786)

筹资活动产生的现金流量净额 (3,653) 11,311

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 (6) 2

五、现金及现金等价物净增加额 15,629 25,137

加：期初现金及现金等价物余额 35,956 38,332

六、期末现金及现金等价物余额六、47(2) 51,585 63,469

2015 年半年度报告

截至 2015 年 6 月 30 日止六个月期间

公司现金流量表

人民币百万元

项目附注本期金额上期金额

(未经审计) (未经审计)

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金 21,858 21,828

收到的税费返还 - 13

收到其他与经营活动有关的现金 1,817 2,869

经营活动现金流入小计 23,675 24,710

购买商品、接受劳务支付的现金 (9,032) (11,850)

支付给职工以及为职工支付的现金 (3,072) (2,945)

支付的各项税费 (5,852) (4,557)

支付其他与经营活动有关的现金 (2,003) (2,101)

经营活动现金流出小计 (19,959) (21,453)

经营活动产生的现金流量净额十四、20(1) 3,716 3,257

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金 21,362 12,726

取得投资收益收到的现金 2,595 1,712

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 796 596

投资活动现金流入小计 24,753 15,034

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 (1,198) (4,001)

投资支付的现金 (16,422) (11,195)

支付的其他与投资活动有关的现金 (2,444) (87)

投资活动现金流出小计 (20,064) (15,283)

投资活动产生的现金流量净额 4,689 (249)

三、筹资活动产生的现金流量

取得借款收到的现金 7,289 24,956

发行债券收到的现金 14,985 19,945

收到其他与筹资活动有关的现金 - 53

筹资活动现金流入小计 22,274 44,954

偿还债务支付的现金 (23,312) (25,388)

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (13,123) (1,230)

筹资活动现金流出小计 (36,435) (26,618)

筹资活动产生的现金流量净额 (14,161) 18,336

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - -

五、现金及现金等价物净(减少)增加额 (5,756) 21,344

加：期初现金及现金等价物余额 25,448 37,176

六、期末现金及现金等价物余额十四、20(2) 19,692 58,520

2015 年半年度报告

截至 2015 年 6 月 30 日止六个月期间

合并股东权益变动表

人民币百万元

本期金额

归属于母公司股东权益

其他少数股东

项目附注股本资本公积综合收益专项储备盈余公积未分配利润合计股东权益权益合计

一、本期期初余额(已审计) 19,890 77,739 (353) 4,638 11,433 178,442 291,789 63,838 355,627

二、本期增减变动金额 - - 84 1,374 - (2,991) (1,533) 2,768 1,235

(一)综合收益总额 - - 84 - - 11,727 11,811 4,342 16,153

(二)所有者投入和减少资本 - - - - - - - 292 292

1．收购少数股东股权 - - - - - - - (4) (4)

2．股东投入资本 - - - - - - - 296 296

3．其他 - - - - - - - - -

(三)利润分配 - - - - - (14,718) (14,718) (2,041) (16,759)

1．提取一般风险准备金 - - - - - - - - -

2．向股东分配股利六、35 - - - - - (14,718) (14,718) (2,041) (16,759)

(四)专项储备 - - - 1,374 - - 1,374 175 1,549

1．本期提取六、33 - - - 2,733 - - 2,733 273 3,006

2．本期使用六、33 - - - (1,359) - - (1,359) (98) (1,457)

三、本期期末余额(未经审计) 19,890 77,739 (269) 6,012 11,433 175,451 290,256 66,606 356,862

2015 年半年度报告

截至 2015 年 6 月 30 日止六个月期间

合并股东权益变动表 - 续

人民币百万元

上期金额

归属于母公司股东权益

其他少数股东

项目附注股本资本公积综合收益专项储备盈余公积未分配利润合计股东权益权益合计

一、本期期初余额(已审计) 19,890 77,686 (52) 3,598 11,433 159,807 272,362 57,175 329,537

二、本期增减变动金额 - 53 275 1,344 - 3,446 5,118 4,227 9,345

(一)综合收益总额 - - 275 - - 21,546 21,821 4,774 26,595

(二)所有者投入和减少资本 - 53 - - - - 53 393 446

1．收购少数股东股权 - - - - - - - - -

2．股东投入 - - - - - - - 400 400

3．其他 - 53 - - - - 53 (7) 46

(三)利润分配 - - - - - (18,100) (18,100) (1,073) (19,173 )

1．提取一般风险准备金 - - - - - - - - -

2．向股东分配股利六、35 - - - - - (18,100) (18,100) (1,073) (19,173 )

(四)专项储备 - - - 1,344 - - 1,344 133 1,477

1．本期提取 - - - 3,158 - - 3,158 248 3,406

2．本期使用 - - - (1,814) - - (1,814) (115) (1,929)

三、本期期末余额(未经审计) 19,890 77,739 223 4,942 11,433 163,253 277,480 61,402 338,882

2015 年半年度报告

截至 2015 年 6 月 30 日止六个月期间

公司股东权益变动表

人民币百万元

本期金额

所有者权益

项目附注股本资本公积专项储备盈余公积未分配利润合计

一、本期期初余额(已审计) 19,890 79,047 3,113 11,433 103,614 217,097

二、本期增减变动金额 - - 990 - (8,120) (7,130)

(一)综合收益总额 - - - - 6,598 6,598

(二)利润分配 - - - - (14,718) (14,718)

1．向股东分配股利六、35 - - - - (14,718) (14,718)

(三)专项储备 - - 990 - - 990

1．本期提取 - - 2,130 - - 2,130

2．本期使用 - - (1,140) - - (1,140)

(四)其他 - - - - - -

三、本期期末余额(未经审计) 19,890 79,047 4,103 11,433 95,494 209,967

人民币百万元

上期金额

所有者权益

项目附注股本资本公积专项储备盈余公积未分配利润合计

一、本期期初余额(已审计) 19,890 78,994 2,403 11,433 107,284 220,004

二、本期增减变动金额 - 53 917 - (11,839) (10,869)

(一)综合收益总额 - - - - 6,261 6,261

(二)利润分配 - - - - (18,100) (18,100)

1．向股东分配股利六、35 - - - - (18,100) (18,100)

(三)专项储备 - - 917 - - 917

1．本期提取 - - 2,384 - - 2,384

2．本期使用 - - (1,467) - - (1,467)

(四)其他 - 53 - - - 53

三、本期期末余额(未经审计) 19,890 79,047 3,320 11,433 95,445 209,135

2015 年半年度报告

截至 2015 年 6 月 30 日止六个月期间

财务报表附注

一、公司基本情况

中国神华能源股份有限公司(以下简称“本公司”)是于 2004 年 11 月 8 日在中华人民共和

国(以下简称“中国”)境内成立的股份有限公司。

本公司是由神华集团有限责任公司(以下简称“神华集团”)经国务院批准独家发起成立的

股份有限公司。神华集团以其与煤炭生产、铁路及港口运输、发电等相关的核心业务于

2003 年 12 月 31 日的净资产投入本公司。上述净资产经北京中企华资产评估有限责任公司

进行了资产评估，评估后净资产为人民币 186.12 亿元。于 2004 年 11 月 6 日，国务院国有

资产监督管理委员会(以下简称“国资委”)以国资产权[2004]1010 号文《关于对神华集团

有限责任公司重组设立股份有限公司并境内外上市资产评估项目予以核准的批复》对此评

估项目予以核准。

经国资委国资产权[2004]1011 号文《关于对神华集团有限责任公司设立中国神华能源股份

有限公司国有股权管理有关问题的批复》批准，神华集团投入本公司的上述净资产按

80.5949%的比例折为本公司股本 150 亿股，每股面值人民币 1.00 元。未折入股本的人民币

36.12 亿元计入本公司的资本公积。本公司及其子公司(以下简称“本集团”)接管了神华集

团的煤炭开采、发电及运输业务。

于 2005 年，本公司发行 3,089,620,455 股 H 股，每股面值为人民币 1.00 元，以每股港币

7.50 元通过全球首次公开发售形式出售。此外，神华集团亦将 308,962,045 股每股人民币

1.00 元的内资普通股转为 H 股。总数为 3,398,582,500 股的 H 股于香港联合交易所有限公

司挂牌上市。

于 2007 年，本公司发行 1,800,000,000 股 A 股，每股面值人民币 1.00 元，发行价为人民币

36.99 元。该 A 股于上海证券交易所挂牌上市。

本集团许可经营范围包括煤矿开采和煤炭批发经营。本集团一般经营范围包括项目投资；

煤炭的洗选、加工；矿产品的开发与经营；专有铁路内部运输；电力生产；开展煤炭、铁

路、电力经营的配套服务；船舶的维修；能源与环保技术开发与利用、技术转让、技术咨

询、技术服务；进出口业务；化工产品、化工材料、建筑材料、机械设备的销售(不含危险

化学品)；物业管理；以煤炭为原料，生产、销售甲醇、甲醇制烯烃、聚丙烯、聚乙烯、硫

磺、C4、C5。

二、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司编制的中期财务报表按照《企业会计准则第 32 号-中期财务报告》的要求编制。

2015 年半年度报告

二、财务报表的编制基础 - 续

2、持续经营

本公司以持续经营为基础编制财务报表。

3、记账基础和计价原则

本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融资产(参见附注三、9)按公允价值计量外，本财务报表是以历史成本作为计量基础。资产

如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价

的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担

现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价

物的金额计量。

公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项

负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报

表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定。

公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的

重要性，被划分为三个层次：

第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报

价。

第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

三、重要会计政策和会计估计

1、遵循企业会计准则的声明

本中期财务报表符合中华人民共和国财政部颁布的《企业会计准则第 32 号-中期财务报告》

的要求，真实、完整地反映了本公司于 2015 年 6 月 30 日的公司及合并的财务状况以及截

至 2015 年 6 月 30 日止六个月期间的公司及合并经营成果和公司及合并现金流量。本中期

财务报表附注按照《企业会计准则第 32 号-中期财务报告》的要求编制，相对年度财务报

表附注而言进行了适当的简化。本中期财务报表所采用的下述会计政策与 2014 年度财务

报表相一致。

2、会计期间

会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

2015 年半年度报告

三、重要会计政策和会计估计 - 续

3、营业周期

营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司的营

业周期为 12 个月。

4、记账本位币

本公司的记账本位币为人民币，编制中期财务报表采用的货币为人民币。本公司及子公司

选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。本公司的部分子公司采用本公

司记账本位币以外的货币作为记账本位币，本公司在编制本合并财务报表时对这些子公司

的外币财务报表进行了折算(参见附注三、8)。

5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

(1) 同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性

的，为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并

日在被合并方的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值

(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢

价不足冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用，于发生时计

入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

(2) 非同一控制下的企业合并

参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下

的企业合并。

本集团作为购买方，为取得被购买方控制权而付出的资产(包括购买日之前所持有的

被购买方的股权)、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之

和，减去合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额，如为

正数则确认为商誉(参见附注三、18)；如为负数，首先对取得的被购买方各项可辨

认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成

本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，则计入当期损益。

本集团将作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证

券或债务性证券的初始确认金额。本集团为进行企业合并发生的其他各项直接费用

计入当期损益。付出资产的公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本集团

在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债

及或有负债。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

2015 年半年度报告

三、重要会计政策和会计估计 - 续

6、合并财务报表的编制方法

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控制的子公司。控

制是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并

且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额。子公司，是指被本公司控制的企业或主体。

子公司的财务状况、经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务

报表中。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集

团将进行重新评估。

对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，无论该项企业合并发生在报告期的任一时点，

视同该子公司自同受最终控制方控制之日起纳入本集团的合并范围，其自报告期最早期间

期初起的经营成果和现金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确

定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司纳

入本公司合并范围。

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司

的可辨认净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积(股本溢价)，资本公

积(股本溢价)不足冲减的，调整留存收益。

子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益分别在合并资产负债表的股东权益中和合并

利润表的净利润及综合收益总额项目后单独列示。

如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有

的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。

当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公司的会计期

间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有集团内部交易及余额，包括

未实现内部交易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相

关资产减值损失的，则全额确认该损失。

7、现金及现金等价物的确定标准

现金和现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、流动性强、

易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

8、外币业务和外币报表折算

本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外币交易在初始

确认时按交易发生日的即期汇率折合为人民币。

即期汇率是中国人民银行公布的人民币外汇牌价、国家外汇管理局公布的外汇牌价或根据

公布的外汇牌价套算的汇率。即期汇率的近似汇率是按照系统合理的方法确定的、与交易

发生日即期汇率近似的当期平均汇率。

2015 年半年度报告

三、重要会计政策和会计估计 - 续

8、外币业务和外币报表折算 - 续

于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算。除与购建符合资本化条件资

产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额计入相关资产的成本(参见附注三、16)外，其他

汇兑差额计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，不改变其记账本位币金额。

以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的

汇兑差额计入当期损益。

对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日

的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇

率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算。按照

上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益并计入股东权益。

9、金融工具

本集团的金融工具包括货币资金、掉期工具、可供出售权益工具投资、应收款项、发放贷

款及垫款、委托贷款、应付款项、借款和吸收存款等。

(1) 金融资产及金融负债的确认和计量

金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表

内确认。

金融资产和金融负债在初始确认时按取得资产或承担负债的目的分为不同类别：以

公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、贷款及应收款项、持

有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。本集团的金融资产为以公允价

值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款及应收款项和可供出售金融资产。

本集团的金融负债为其他金融负债。

在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其

变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于

其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。初始确认后，

金融资产和金融负债的后续计量如下：

- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 (包括交易性金融资产)

本集团持有为了近期内出售的金融资产及衍生工具属于此类。

初始确认后，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值

计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。

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三、重要会计政策和会计估计 - 续

9、金融工具 - 续

(1) 金融资产及金融负债的确认和计量 - 续

- 应收款项

应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融

资产。

初始确认后，应收款项以实际利率法按摊余成本计量。

- 可供出售金融资产

可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产、

以及除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款

项、持有至到期投资以外的金融资产。

在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资按照成本

计量。

可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，

计入投资收益。

- 其他金融负债

其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外

的金融负债。

其他金融负债包括财务担保合同负债。财务担保合同指本集团作为保证人与

债权人约定，当债务人不履行债务时，本集团按照约定履行债务或者承担责

任的合同。财务担保合同负债以公允价值减直接归属的交易费用进行初始确

认，以初始确认金额扣除累计摊销额后的余额与按照或有事项原则(参见附注

三、22)确定的预计负债金额两者之间较高者进行后续计量。

除上述以外的其他金融负债，初始确认后采用实际利率法按摊余成本计量。

(2) 金融资产及金融负债的列报

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下

列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

- 本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现

在是可执行的；

- 本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

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三、重要会计政策和会计估计 - 续

9、金融工具 - 续

(3) 金融资产和金融负债的终止确认

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同

权利终止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转

移给转入方；(3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所

有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而

收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。

(4) 金融资产的减值

本集团在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的

金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值

准备。

金融资产发生减值的客观证据，包括但不限于：

(a) 发行方或债务人发生严重财务困难；

(b) 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；

步；

(d) 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；

(e) 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开

的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来

现金流量确已减少且可计量，包括：

- 该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；

- 债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的

状况；

(f) 其他表明金融资产发生减值的客观证据。

有关应收款项减值的方法，参见附注三、10。

- 以成本计量的可供出售金融资产减值

在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资发生减值时，将

其账面价值减记至按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现

值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。此类金融资产的减值损失一经确认

不予转回。

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三、重要会计政策和会计估计 - 续

10、应收款项的坏账准备

本集团将本公司及下属公司前五名应收款项认定为单项金额重大的应收款项。

应收款项同时运用个别方式和组合方式评估减值损失。

运用个别方式评估时，当应收款项的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)

按原实际利率折现的现值低于其账面价值时，本集团将该应收款项的账面价值减记至该现

值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。

当运用组合方式评估应收款项的减值损失时，减值损失金额是根据具有类似信用风险特征

的应收款项(包括以个别方式评估未发生减值的应收款项)的以往损失经验，并根据反映当

前经济状况的可观察数据进行调整确定的。

在应收款项确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认

该损失后发生的事项有关，本集团将原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。该转回

后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。

11、存货

(1) 存货的分类

存货包括原材料、低值易耗品、包装物、在产品及产成品以及在建开发产品和已完

工开发产品。存货按成本进行初始计量。开发产品的成本包括土地出让金、基础配

套设施支出、建筑安装工程支出、开发项目完工之前所发生的借款费用及开发过程

中的其他相关费用，其他存货成本包括采购成本、加工成本和使存货达到目前场所

和状态所发生的其他支出。

(2) 发出存货的计价方法

发出存货的实际成本采用加权平均法计量。

(3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。

可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成

本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。为生产而持有的原材料，其可变现净

值根据其生产的产成品的可变现净值为基础确定。为执行销售合同或者劳务合同而

持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。当持有存货的数量多于相关合

同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

按存货类别计算的成本高于其可变现净值的差额，计提存货跌价准备，计入当期损

益。

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三、重要会计政策和会计估计 - 续

11、存货 - 续

(4) 存货的盘存制度

本集团存货盘存制度为永续盘存制。

(5) 低值易耗品和包装物的摊销方法

低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销。

12、长期股权投资

(1) 初始投资成本的确定

(a) 通过企业合并形成的长期股权投资

- 对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司

按照合并日取得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中

的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资

初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股

本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。

- 对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司

按照购买日取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负

债以及发行的权益性证券的公允价值，作为该投资的初始投资成本。

(b) 其他方式取得的长期股权投资

- 对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，在初始确认

时，对于以支付现金取得的长期股权投资，本集团按照实际支付的购

买价款作为初始投资成本。对于投资者投入的长期股权投资，本集团

按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本。

(2) 后续计量及损益确认方法

(a) 对子公司的投资

在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行

后续计量，由本公司享有的被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为投

资收益，不划分是否属于投资前和投资后被投资单位实现的净利润，但取得

投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润

除外。

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三、重要会计政策和会计估计 - 续

12、长期股权投资 - 续

(2) 后续计量及损益确认方法 - 续

(a) 对子公司的投资 - 续

对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。

在本集团合并财务报表中，对子公司的长期股权投资按附注三、6 进行处理。

(b) 对联营企业的投资

联营企业指本集团能够对其施加重大影响(参见附注三、12(3))的被投资单位。

后续计量时，对联营企业的长期股权投资采用权益法核算。

本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括：

- 对于长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨

认净资产公允价值份额的，以前者作为长期股权投资的成本；对于长

期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资

产公允价值份额的，以后者作为长期股权投资的成本，长期股权投资

的成本与初始投资成本的差额计入当期损益。

- 取得对联营企业投资后，本集团按照应享有或应分担的被投资单位实

现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收

益并调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润

或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。

在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位

各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调

整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，

按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，

并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业之间发

生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按

照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投

资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所

转让资产减值损失的，不予以抵销。

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三、重要会计政策和会计估计 - 续

12、长期股权投资 - 续

(2) 后续计量及损益确认方法 - 续

(b) 对联营企业的投资 - 续

- 本集团对联营企业发生的净亏损，除本集团负有承担额外损失义务外，

以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对联营企业净投资的

长期权益减记至零为限。如本集团对被投资单位负有承担额外损失的

义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。联营

企业以后实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担

额后，恢复确认收益分享额。

- 对联营企业除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其

他变动，本集团调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。

(3) 确定对被投资单位具有重大影响的依据

重大影响指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或

者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本集团在判断对被投资单位是否存在重

大影响时，通常考虑以下一种或多种情形：

- 是否在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表；

- 是否参与被投资单位的政策制定过程；

- 是否与被投资单位之间发生重要交易；

- 是否向被投资单位派出管理人员；及

- 是否向被投资单位提供关键技术资料等。

(4) 减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司和联营公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、20。

13、固定资产

(1) 固定资产确认条件

固定资产指本集团为生产商品、提供劳务或经营管理而持有的，使用寿命超过一个

会计年度的有形资产。

固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状态前

所发生的可归属于该资产的支出。自行建造固定资产按附注三、14 确定初始成本。

本集团在固定资产报废时承担的与环境保护和生态恢复等义务相关的支出，包括在

有关固定资产的初始成本中。

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三、重要会计政策和会计估计 - 续

13、固定资产 - 续

(1) 固定资产确认条件 - 续

对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本

集团提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本集团分别将各组成部分确认

为单项固定资产。

对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在符合固

定资产确认条件时计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；与固定

资产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。

固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。

(2) 固定资产的折旧方法

除井巷资产按工作量法计提折旧或使用维简费、安全生产费及其他类似性质费用购

置的固定资产(参见附注三、19)外，本集团将其他固定资产的成本扣除预计残值和

累计减值准备后在其使用寿命内按年限平均法计提折旧。

各类固定资产的折旧年限分别为：

类别折旧年限(年)

建筑物 10-50

与井巷资产相关之机器和设备 5-20

发电装置及相关机器和设备 20

铁路及港口构筑物 40-45

船舶 10-25

煤化工专用设备 10-20

家具、固定装置、汽车及其他设备 5-20

本集团永久持有的土地不计提折旧。

本集团至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复

核。

(3) 减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、20。

(4) 固定资产处置

固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。

- 固定资产处于处置状态；

- 该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。

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三、重要会计政策和会计估计 - 续

13、固定资产 - 续

(4) 固定资产处置 - 续

报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账面金额和相关

税费之间的差额，并于报废或处置日在损益中确认。

14、在建工程

在建工程按实际成本计量，实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可

使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在

达到预定可使用状态后结转为固定资产。

在建工程以成本减减值准备(参见附注三、20)在资产负债表内列示。

15、勘探及评价支出

勘探及评价活动包括矿物资源的探寻、鉴定技术可行性及评价可分辨资源的商业可行性。

勘探及评价开支包括与以下活动有关的直接成本：

- 研究及分析历史勘探数据；

- 从地形、地球化学及地球物理的研究搜集勘探数据；

- 勘探钻井、挖沟及抽样；

- 确定及审查资源的量和级别；

- 测量运输及基础设施的要求；及

- 进行市场及财务研究。

于勘探项目的初期，勘探及评价开支于发生时计入损益。当项目具有技术可行性和商业可

行性时，勘探及评价开支(包括购买探矿权证发生的成本)按单个项目资本化为勘探及评价

资产。

勘探及评价资产根据资产性质被列为固定资产(参见附注三、13)、在建工程(参见附注三、

14)或无形资产(参见附注三、17)。当该等资产达到预定可使用状态时，在使用寿命内计提

折旧或摊销。当项目被放弃时，相关不可回收成本会即时冲销计入损益。

16、借款费用

本集团发生的可直接归属于符合资本化条件的资产购建的借款费用，予以资本化并计入相

关资产的成本。

除上述借款费用外，其他借款费用均于发生当期确认为财务费用。

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16、借款费用 - 续

在资本化期间内，本集团按照下列方法确定每一会计期间的利息资本化金额(包括折价或溢

价的摊销)：

- 对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，本集团以专门借款按实际利

率计算的当期利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进

行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款应予资本化的利息金额。

- 对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，本集团根据累计资产支出超

过专门借款部分的资产支出的加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确

定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率是根据一般借款加权平均的实际利率

计算确定。

本集团确定借款的实际利率时，是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金

流量，折现为该借款初始确认时确定的金额所使用的利率。

在资本化期间内，外币专门借款本金及其利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化

条件的资产的成本。而除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差

额作为财务费用，计入当期损益。

资本化期间是指本集团从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂

停资本化的期间不包括在内。当资本支出和借款费用已经发生及为使资产达到预定可使用

状态所必要的购建已经开始时，借款费用开始资本化。当购建符合资本化条件的资产达到

预定可使用状态时，借款费用停止资本化。对于符合资本化条件的资产在购建过程中发生

非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，本集团暂停借款费用的资本化。

17、无形资产

无形资产以成本减累计摊销(仅限于使用寿命有限的无形资产)及减值准备(参见附注三、20)

后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，本集团将无形资产的成本扣除预

计残值和累计减值准备后按直线法或工作量法在预计使用寿命期内摊销。土地使用权的摊

销年限主要在 30 年至 50 年内按直线法摊销，采矿权则依据探明及可能的煤炭储量按工作

量法计提摊销。

本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

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17、无形资产 - 续

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的

支出计入当期损益：

(1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

(3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场

或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使

用或出售该无形资产；

(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

18、商誉

因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方

可辨认净资产公允价值份额的差额。

本集团对商誉不摊销，以成本减累计减值准备(参见附注三、20)在资产负债表内列示。商

誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。

19、维简费、安全生产费用及其他类似性质的费用

本集团按照中国政府相关机构的规定计提维简费、安全生产费用及其他类似性质费用，用

于维持矿区生产、设备改造相关支出、煤炭生产和煤炭井巷建筑设施安全支出等相关支出。

本集团按规定在当期损益中计提上述费用并在所有者权益中的专项储备单独反映。按规定

范围使用专项储备用于费用性支出时，按实际支出冲减专项储备；按规定范围使用专项储

备形成固定资产时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，

相关资产在以后期间不再计提折旧。

20、长期资产减值

本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、固定资产、在建工程、工程物资、使用

寿命确定的无形资产及其他非流动资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在

减值迹象，则估计其可收回金额。尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹

象，每年均进行减值测试。

估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，

则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组

的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。

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三、重要会计政策和会计估计 - 续

20、长期资产减值 - 续

如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。

商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组

或者资产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企

业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组

合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到

该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其

他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

21、长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。

长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。

22、预计负债及或有负债

如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履行很可能会导致经济

利益流出本集团，以及有关金额能够可靠地计量，则本集团会确认预计负债。

在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履

行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。对于货币时间价值影响重大

的，预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确定。

23、土地复垦义务

本集团的土地复垦义务包括根据中国有关规定，与复垦地面及矿井相关的估计支出。本集

团根据所需工作的未来现金支出款额及时间作出的详尽计算，估计本集团在最终复垦和闭

井方面的负债。估计支出按通胀率调整后，并按可以反映当时市场对货币时间价值及负债

特定风险的折现率折现，以使准备的数额反映预计需要支付的债务的现值。本集团将与最

终复垦和闭井义务相关的负债计入相关资产。相关预计负债及资产在有关负债产生期间确

认。资产按探明及可能的煤炭储量以工作量法摊销。如果估计发生变化(例如修订开采计划、

更改估计成本或更改进行复垦活动的时间)，本集团将对相关预计负债及资产的账面价值按

会计估计变更的原则用适当的折现率进行调整。

2015 年半年度报告

三、重要会计政策和会计估计 - 续

24、职工薪酬

(1) 短期薪酬的会计处理方法

本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计

入当期损益或相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发

生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币福利的，按照公允价值计

量。

本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险等社会保险费和住房公积

金，以及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务

的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认

相应负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2) 离职后福利的会计处理方法

本集团离职后福利全部为设定提存计划。

本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确

认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(3) 辞退福利的会计处理方法

本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受

裁减而提出给予补偿的建议，在下列两者孰早日确认因解除与职工的劳动关系给予

补偿而产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：

- 本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

- 本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

25、收入

收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利

益的总流入。收入在其金额及相关成本能够可靠计量、相关的经济利益很可能流入本集团、

并且同时满足以下不同类型收入的其他确认条件时，予以确认。

(a) 与煤炭销售相关的收入在商品所有权上主要风险和报酬已转移给购货方时予以确认。

(b) 电力销售收入在向电网公司输送电力时确认，并根据供电量及每年与有关各电网公

司厘定的适用电价计算。

(d) 利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定的。

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三、重要会计政策和会计估计 - 续

26、政府补助

政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府以投资者

身份向本集团投入的资本。政府拨入的投资补助等专项拨款中，国家相关文件规定作为资

本公积处理的，属于资本性投入的性质，不属于政府补助。

政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按

照公允价值计量。

与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，

计入当期损益。与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以后期间的相关费用或损失

的，本集团将其确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；如果用于补

偿本集团已发生的相关费用或损失的，则直接计入当期损益。

27、所得税

所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

(1) 当期所得税

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法

规定计算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。

资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得

资产、清偿负债同时进行时，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净

额列示。

(2) 递延所得税资产及递延所得税负债

对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和

负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的

差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税

负债。

一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，

本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的

递延所得税资产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生

时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的

初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏

损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

2015 年半年度报告

三、重要会计政策和会计估计 - 续

27、所得税 - 续

(2) 递延所得税资产及递延所得税负债 - 续

本集团确认与子公司和联营公司投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负

债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未

来很可能不会转回。对于与子公司和联营公司投资相关的可抵扣暂时性差异，只有

当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时

性差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。资产负债表日，对于递

延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相

关负债期间的适用税率计量。

除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得

税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面

价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得

足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账

面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行

时，本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资

产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者

是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回

的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资

产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

根据 2013 年 6 月 18 日中国证券监督管理委员会发布的《上市公司执行企业会计准

则监管问题解答》的规定，本集团不再就 2013 年以后新计提而尚未使用的安全生

产费确认相应的递延所得税资产。

28、经营租赁

经营租赁租入资产的租金费用在租赁期内按直线法确认为相关资产成本或费用。

29、股利分配

资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资产负债

表日的负债，在附注中单独披露。

2015 年半年度报告

三、重要会计政策和会计估计 - 续

30、关联方

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、

共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联

方关系的企业，不构成本集团的关联方。本集团及本公司的关联方包括但不限于：

(a) 本公司的母公司；

(b) 本公司的子公司；

(d) 对本集团实施共同控制或重大影响的投资方；

(e) 与本集团同受一方控制、共同控制的企业或个人；

(f) 本集团的联营企业，包括联营企业的子公司；

(g) 本集团的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员；

(h) 本集团的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员；

(i) 本公司母公司的关键管理人员；

(j) 与本公司母公司关键管理人员关系密切的家庭成员；及

(k) 本集团的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控

制的其他企业。

除上述按照企业会计准则的有关要求被确定为本集团或本公司的关联方以外，根据证监会

颁布的《上市公司信息披露管理办法》的要求，以下企业或个人(包括但不限于)也属于本

集团或本公司的关联方：

(l) 持有本公司 5%以上股份的企业或者一致行动人；

(m) 直接或者间接持有本公司 5%以上股份的个人及与其关系密切的家庭成员，上市公

司监事及与其关系密切的家庭成员；

(n) 在过去 12 个月内或者根据相关协议安排在未来 12 月内，存在上述(a)，(c)和(l)情形

之一的企业；

(o) 在过去 12 个月内或者根据相关协议安排在未来 12 月内，存在上述(h)，(i)和(m)情

形之一的个人；及

(p) 由上述(h)，(i)，(m)和(o)直接或者间接控制的、或者担任董事、高级管理人员

的，除本公司及其控股子公司以外的企业。

31、分部报告

本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基

础确定报告分部。经营分部，是指集团内同时满足下列条件的组成部分：

- 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

- 本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其

业绩；及

- 本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

2015 年半年度报告

三、重要会计政策和会计估计 - 续

31、分部报告 - 续

如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在以下方面具有相同或相似性的，可以

合并为一个经营分部：

- 各单项产品或劳务的性质；

- 生产过程的性质；

- 产品或劳务的客户类型；

- 销售产品或提供劳务的方式；及

- 生产产品及提供劳务受法律、行政法规的影响。

本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报告所

采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。

32、主要会计估计及判断

编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应

用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集团管

理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变

更当期和未来期间予以确认。

本集团运用会计政策过程中所做的重要判断：

对河北国华定洲发电有限责任公司(以下简称“定洲发电”)的控制

本公司持有定洲发电 41%的股东权益和表决权，定洲发电 59%的股东权益和表决权由另外

2 家非关联方企业分别持有 19%和 40%。定洲发电的具体信息见附注五、1。

本公司董事评价本公司是否有能力主导定洲发电的相关活动来判断本公司是否对其有实际

控制。定洲发电的股东给予本公司委任董事会多数成员的权利，定洲发电的董事会为其权

力机构，由此，本公司董事认定本公司拥有主要表决权来主导定洲发电的相关活动即本公

司对定洲发电有实际控制。

本集团主要估计金额的不确定因素如下：

(1) 应收款项减值

如附注三、10 所述，本集团在资产负债表日审阅按摊余成本计量的应收款项，以评估是否

出现减值情况，并在出现减值情况时评估减值损失的具体金额。减值的客观证据包括显示

个别或组合应收款项预计未来现金流量出现大幅下降的可观察数据、显示个别或组合应收

款项中债务人的财务状况出现重大负面变动的可观察数据等事项。如果有证据表明该应收

款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，则将原确认的减值损失予以

转回。

2015 年半年度报告

三、重要会计政策和会计估计 - 续

32、主要会计估计及判断 - 续

(2) 长期资产减值

如附注三、20 所述，本集团在资产负债表日对长期资产进行减值评估，以确定资产

可收回金额是否下跌至低于其账面价值。如果情况显示长期资产的账面价值可能无

法全部收回，有关资产便会视为已减值，并相应确认减值损失。

可收回金额是资产(或资产组)的公允价值减去处置费用后的净额与资产(或资产组)预

计未来现金流量的现值两者之间的较高者。由于本集团不能获得资产(或资产组)的

公开市价，因此不能准确估计资产的公允价值。在预计未来现金流量现值时，需要

对该资产(或资产组)生产产品的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的

折现率等作出重大判断。本集团在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资

料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。

(3) 固定资产、无形资产等资产的折旧和摊销

如附注三、13 和 17 所述，本集团对固定资产和使用寿命有限的无形资产在考虑其

残值后，在使用寿命内按直线法或工作量法计提折旧和摊销。本集团定期审阅使用

寿命和剩余探明及可能的煤炭储量，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数

额，如发生改变则作为会计估计变更处理。

使用寿命是本集团根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术改变而确定。

探明及可能的煤炭储量是指本集团根据 JORC 规程中对于实测具有开采经济价值的

煤炭资源的规定而确定(JORC 是指于 2004 年 12 月生效的澳洲报告矿物质资源量及

矿产储量的规程)。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费

用进行调整。煤炭储量的估计涉及主观判断，因此本集团煤炭储量的技术估计往往

并不精确，仅为近似数量。在估计煤炭储量可确定为探明和可能储量之前，本集团

需要遵从若干有关技术标准的权威性指引。探明及可能储量的估计会考虑各个煤矿

最近的生产和技术资料，定期更新。此外，由于价格及成本水平逐年变更，因此，

探明及可能储量的估计也会出现变动。这些变动视为估计变更处理，并按预期基准

反映在相关的折旧及摊销率中。

尽管技术估计固有的不精确性，这些估计仍被用作计算折旧和摊销。

2015 年半年度报告

三、重要会计政策和会计估计 - 续

32、主要会计估计及判断 - 续

(4) 土地复垦义务

如附注三、23 所述，本集团根据未来现金支出款额及时间作出的详尽计算，估计最

终复垦和闭井方面的负债。估计支出按通胀率调整后，并按可以反映当时市场对货

币时间价值及负债特定风险的折现率折现，以使准备的数额反映预计需要支付的债

务的现值。本集团考虑未来生产量及发展计划、煤矿地区的地质结构及煤矿储量等

因素来厘定复垦和闭井工作的范围、支出金额和时段。由于这些因素的考虑牵涉到

本集团的判断和预测，实际发生的支出可能与预计负债出现分歧。本集团使用的折

现率可能会因市场对货币时间值及负债特定风险的评估改变，例如市场借贷利率和

通胀率的变动，而作出相应变动。当估计作出变更(例如采矿计划、预计复垦支出、

复垦工作的时段变更)，复垦费用将会按适当的折现率作出相应调节。

四、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率

按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入

增值税为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣 6%、11%、17%

的进项税额后，差额部分为应缴增值税

营业税按应税营业收入计征 3%、5%

城市维护建设税按实际缴纳营业税及增值税计征 5%、7%

资源税按煤炭销售金额计征 6%、8%、9%(注 i)

企业所得税按应纳税所得额计征 15%至 30%(注 ii))

注 i：根据财政部和国家税务总局于 2014 年 10 月 9 日发布的《关于实施煤炭资源税改革

的通知》(财税[2014]72 号)规定，本公司资源税从 2014 年 12 月 1 日起，从量计税改

为从价计税。2014 年 12 月 1 日之前，资源税按煤炭销售量计征，税率为每吨 3.2 元。

注 ii：除下述境外子公司及附注四、2 所述享受优惠税率的分子公司外，本公司及各境内

分子公司法定所得税率为 25%。

2015 年半年度报告

四、税项 - 续

1、主要税种及税率 - 续

本集团的主要境外子公司本期的所得税率列示如下：

纳税主体名称税率

神华澳大利亚控股有限公司(以下简称“神华澳大利亚”) 30%

神华沃特马克煤矿有限公司(以下简称“神华沃特马克”) 30%

国华(印尼)南苏发电有限公司(以下简称“国华印尼南苏”) 25%

奥格贾能源有限责任公司 20%

神华马加丹能源有限公司 20%

神华国际(香港)有限公司 16.5%

2、税收优惠及批文

本集团享受税收优惠的主要子、分公司的税率列示如下：

2015 年及 2014 年

公司名称优惠税率优惠原因

神华准格尔能源有限责任公司

(以下简称“准格尔能源”) 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策注

神华销售集团东胜结算有限公司

(以下简称“神华销售集团东胜结算”) 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策注

神华神东煤炭集团有限责任公司

(以下简称“神东煤炭集团”) 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策注

中国神华能源股份有限公司神东煤炭分公司 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策注

神华北电胜利能源有限公司

(以下简称“北电胜利能源公司”) 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策注

内蒙古国华准格尔发电有限责任公司 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策注

神华包神铁路有限责任公司

(以下简称“包神铁路”) 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策注

中国神华能源股份有限公司神朔铁路分公司 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策注

陕西国华锦界能源有限责任公司

(以下简称“国华锦界”) 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策注

中国神华能源股份有限公司哈尔乌素煤炭分公司 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策注

神华销售集团西北能源贸易有限公司 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策注

神华宝日希勒能源有限公司

(以下简称“神宝能源”) 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策注

神华包头煤化工有限责任公司

(以下简称“神华包头煤化工”) 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策注

注：根据《中共中央、国务院关于深入实施西部大开发战略的若干意见》(中发[2010]11

号)、《内蒙古自治区国家税务局关于西部大开发鼓励类项目继续执行企业所得税税

收优惠政策的公告》(2011 年第 2 号)、《关于深入实施西部大开发战略有关企业所

得税问题的公告》(国家税务总局公告 2012 年第 12 号)及其他相关文件，符合西部

大开发鼓励类项目的相关企业在 2012 年及 2013 年获得批准，执行 15%优惠税率的

企业所得税税收优惠政策，有效期至 2020 年。

2015 年半年度报告

五、企业合并及合并财务报表

1、重要子公司情况

(1)通过设立或投资等方式取得的重要子公司

人民币百万元

期末实际直接持股间接持股表决权

子公司名称注册地主要经营地注册资本经营范围是否合并报表

出资额比例(%) 比例(%) 比例(%)

神华销售集团有限公司("销售集团")* 北京市北京市 1,705 煤炭销售 1,982 100 - 100 是

神皖能源有限责任公司("神皖能源")* 安徽省安徽省 4,696 煤炭销售 2,395 51 - 51 是

神华澳大利亚澳大利亚澳大利亚 400 百万澳元煤炭开采及发展，生产及销售电力 1,900 - 100 100 是

神华沃特马克澳大利亚澳大利亚 350 百万澳元煤炭开采及发展，生产及销售电力 350 百万澳元 - 100 100 是

国华印尼南苏* 印度尼西亚印度尼西亚 63 百万美元煤炭开采及发展，生产及销售电力 316 70 - 70 是

定洲发电* 河北省河北省 1,561 生产及销售电力 1,032 41(注) - 41(注) 是

神华(福建)能源有限责任公司* 福建省福建省 2,098 生产及销售电力 2,098 100 - 100 是

神华新准铁路有限责任公司内蒙古自治区内蒙古自治区 2,536 提供运输服务 2,282 - 90 90 是

神华准池铁路有限责任公司* 山西省山西省 4,710 提供运输服务 4,004 85 - 85 是

神华甘泉铁路有限责任公司内蒙古自治区内蒙古自治区 2,730 提供运输服务 2,415 - 88 88 是

中国神华海外开发投资有限公司* 中国香港中国香港 4,500 百万港币投资控股 4,213 100 - 100 是

神华铁路货车运输有限责任公司

北京北京 4,701 提供运输服务 4,701 100 - 100 是

("神华铁路货车运输公司 ")*

神华包神铁路集团有限责任公司* 内蒙古自治区内蒙古自治区 10,000 提供运输服务 10,000 100 - 100 是

注：定洲发电的股东已赋予本公司委任定洲发电董事会大多数席位的权利，从而使本公司通过合约约定拥有定洲发电的控制权。

* 同时也为本公司的一级子公司。

2015 年半年度报告

五、企业合并及合并财务报表 - 续

1、重要子公司情况 - 续

(2)同一控制下企业合并取得的重要子公司

人民币百万元

期末实际直接持股间接持股表决权

子公司名称注册地主要经营地注册资本经营范围是否合并报表

出资额比例(%) 比例(%) 比例(%)

准格尔能源* 内蒙古自治区内蒙古自治区 7,102 煤炭开采及发展、生产及销售电力 4,120 58 - 58 是

神东煤炭集团* 内蒙古自治区内蒙古自治区 4,690 煤炭销售及提供综合服务 4,690 100 - 100 是

神宝能源* 内蒙古自治区内蒙古自治区 1,169 煤炭开采及提供运输和装卸服务 662 57 - 57 是

北电胜利能源公司* 内蒙古自治区内蒙古自治区 2,532 煤炭开采及提供运输和装卸服务 1,310 63 - 63 是

国华锦界* 陕西省陕西省 2,278 煤炭开采及发展生产、及销售电力 1,570 70 - 70 是

神华国华国际电力股份有限公司* 北京市北京市 4,010 生产及销售电力 2,807 70 - 70 是

神华神东电力有限责任公司

("神华神东电力")* 陕西省陕西省 3,024 生产及销售电力 15,564 100 - 100 是

广东国华粤电台山发电有限公司* 广东省广东省 4,670 生产及销售电力 4,225 80 - 80 是

浙江国华浙能发电有限公司* 浙江省浙江省 3,255 生产及销售电力 1,986 60 - 60 是

绥中发电有限责任公司辽宁省辽宁省 4,029 生产及销售电力 3,126 15 50 65 是

河北国华沧东发电有限责任公司

("国华沧东")* 河北省河北省 1,834 生产及销售电力 935 51 - 51 是

国华太仓发电有限责任公司* 江苏省江苏省 2,000 生产及销售电力 1,153 50 - 50 是

朔黄铁路发展有限责任公司("朔黄铁路")* 北京市北京市 5,880 提供运输服务 3,100 53 - 53 是

包神铁路内蒙古自治区内蒙古自治区 2,043 提供运输服务 2,495 - 88 88 是

神华黄骅港务有限责任公司* 河北省河北省 4,113 提供港口服务 4,648 70 - 70 是

神华财务有限公司("神华财务公司")* 北京市北京市 5,000 提供综合金融服务 5,000 100 - 100 是

神华包头煤化工* 内蒙古自治区内蒙古自治区 5,132 生产及销售烯烃化工品 5,309 100 - 100 是

* 同时也为本公司的一级子公司。

2015 年半年度报告

五、企业合并及合并财务报表 - 续

1、重要子公司情况 - 续

(3)非同一控制企业合并取得的重要子公司

人民币百万元

期末实际直接持股间接持股表决权

子公司名称注册地主要经营地注册资本经营范围是否合并报表

出资额比例(%) 比例(%) 比例(%)

神华中海航运有限公司("中海航运")* 上海市上海市 4,100 货船运输，无船承运业务 2,091 51 - 51 是

神华四川能源有限责任公司("四川能源")* 四川省四川省 2,152 生产及销售电力，煤炭销售 1,651 51 - 51 是

* 同时也为本公司的一级子公司。

2015 年半年度报告

六、合并财务报表项目注释

1、货币资金

人民币百万元

项目期末余额期初余额

现金：

人民币 1 2

银行存款：

人民币 53,458 42,140

美元 7,437 1,311

港币 6 1

澳元 98 13

卢布 2 3

印尼盾 10 11

欧元 - 21

小计 61,011 43,500

合计 61,012 43,502

其中：存放于境外的款项总额 816 817

于 2015 年 6 月 30 日，本集团银行存款中限制用途的资金主要包括本集团子公司神华财务

公司存放于中国人民银行的法定存款准备金、银行承兑汇票保证金、特殊限制的存款、煤

矿及港口经营相关保证金和信用证保证金等存款，金额共计人民币 8,574 百万元(2014 年

12 月 31 日：人民币 6,271 百万元)。于 2015 年 6 月 30 日，本集团银行存款中包括三个月

以上定期存款，金额为人民币 853 百万元(2014 年 12 月 31 日：人民币 1,275 百万元)。

2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产明细如下：

人民币百万元

项目期末余额期初余额

交易性金融资产 28 442

其中：交易性债券投资 - 399

衍生金融资产 28 43

衍生金融资产主要为本公司持有的掉期工具，本公司利用掉期工具对冲因外币借款引起的

外币兑换风险。掉期工具为跨货币利率互换合同。

2015 年半年度报告

六、合并财务报表项目注释 - 续

3、应收票据

(1)应收票据分类

人民币百万元

种类期末余额期初余额

银行承兑汇票 9,870 6,168

商业承兑汇票 3 -

合计 9,873 6,168

本集团的应收票据均为一年内到期。

(2)期末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

人民币百万元

期末终止期末未终止

种类

确认金额确认金额

银行承兑汇票 3,944 5,631

于 2015 年 6 月 30 日，账面金额为人民币 200 百万元(2014 年 12 月 31 日：人民币 200 百万

元)的应收票据作为本集团银行借款的质押；账面金额为人民币 57 百万元(2014 年 12 月 31

日：人民币 1,086 百万元)的应收票据作为本集团开具应付票据的质押。

4、应收账款

(1)应收账款按种类披露

人民币百万元

期末余额期初余额

账面余额坏账准备账面余额坏账准备

种类

比例计提比例账面价值比例计提比例账面价值

金额金额金额金额

(%) (%) (%) (%)

单项金额重大并单项计提坏账

准备的应收账款 13,403 54 - - 13,403 11,606 49 - - 11,606

按组合计提坏账准备的应收账款 - - - - - - - - - -

单项金额不重大但单项计提坏账

准备的应收账款 11,632 46 (41) - 11,591 12,194 51 (54) - 12,140

合计 25,035 100 (41) - 24,994 23,800 100 (54) - 23,746

应收账款账龄分析如下：

人民币百万元

期末余额期初余额

账龄

金额比例(%) 坏账准备账面价值金额比例(%) 坏账准备账面价值

1 年以内 24,594 99 - 24,594 23,423 99 - 23,423

1至 2年 349 1 (6) 343 273 1 (6) 267

2至 3年 52 - - 52 55 - - 55

3 年以上 40 - (35) 5 49 - (48) 1

合计 25,035 100 (41) 24,994 23,800 100 (54) 23,746

100

2015 年半年度报告

六、合并财务报表项目注释 - 续

4、应收账款 - 续

(2)本集团本期无核销的重大应收账款，本期核销坏账准备金额人民币 13 百万元。

(3)本集团本期无计提坏账情况，本期无收回或转回的坏账准备情况。

(4)应收账款金额前五名单位情况

人民币百万元

占应收账款

单位名称与本集团关系金额年限

总额的比例(%)

浙江省电力公司第三方 827 1 年以内 3

广东电网公司第三方 802 1 年以内 3

北京大唐燃料有限公司第三方 800 1 年以内 3

大唐电力燃料有限公司第三方 662 1 年以内 3

国网福建省电力有限公司第三方 661 1 年以内 3

合计 -- 3,752 -- 15

注：本集团对应收账款前五名单位均未计提坏账准备。

5、预付款项

(1)预付款项按账龄列示

人民币百万元

期末余额期初余额

账龄

金额比例(%) 金额比例(%)

1 年以内 4,821 90 5,618 95

1至2年 321 6 132 2

2至3年 118 2 115 2

3 年以上 120 2 45 1

合计 5,380 100 5,910 100

预付款项主要为预付材料款、服务费及煤款等款项。

(2)预付款项金额前五名单位情况

人民币百万元

占预付款项总

单位名称与本集团关系金额账龄未结算原因

额的比例(%)

大秦铁路股份有限公司第三方 300 1 年以内 6 交易尚未结束

上海电气集团股份有限公司第三方 147 1 年以内 3 交易尚未结束

1 年以内及

锡林浩特市财政局第三方 78 1到2年 1 交易尚未结束

2 到 3 年及

伊金霍洛旗非税收入管理局第三方 78 3 年以上 1 交易尚未结束

中国电力工程顾问集团

西北电力设计院第三方 60 1 年以内 1 交易尚未结束

合计 -- 663 -- 12 --

101

2015 年半年度报告

六、合并财务报表项目注释 - 续

6、其他应收款

(1)其他应收款按种类披露

人民币百万元

期末余额期初余额

账面余额坏账准备账面余额坏账准备

种类

比例计提比例账面价值比例计提比例账面价值

金额金额金额金额

(%) (%) (%) (%)

单项金额重大并单项计提坏账

准备的其他应收款 765 20 - - 765 768 23 - - 768

按组合计提坏账准备的

其他应收款 - - - - - - - - - -

单项金额不重大但单项计提

坏账准备的其他应收款 3,059 80 (196) 6 2,863 2,548 77 (188) 7 2,360

合计 3,824 100 (196) 5 3,628 3,316 100 (188) 6 3,128

其他应收款账龄分析如下：

人民币百万元

期末余额期初余额

账龄

金额比例(%) 坏账准备账面价值金额比例(%) 坏账准备账面价值

1 年以内 2,455 64 (40) 2,415 2,166 65 (46) 2,120

1至 2年 757 20 (57) 700 633 19 (43) 590

2至 3年 354 9 (16) 338 286 9 (16) 270

3 年以上 258 7 (83) 175 231 7 (83) 148

合计 3,824 100 (196) 3,628 3,316 100 (188) 3,128

(2)本集团本期无核销的重大其他应收款，本期无核销坏账准备的其他应收款。

(3)本集团本期计提坏账准备金额人民币 8 百万元；本期无收回或转回的坏账准备情况。

(4)按款项性质列示其他应收款

人民币百万元

其他应收款性质期末账面金额期初账面金额

代垫款项 1,944 2,022

押金及保证金 559 350

其他 1,125 756

合计 3,628 3,128

(5)其他应收款金额前五名单位情况

人民币百万元

占其他应收款

单位名称与本集团关系金额年限

总额的比例(%)

陕西省国土资源局第三方 204 1 年以内 6

宁夏国有投资运营有限公司第三方 203 1 年以内 6

内蒙古伊金霍洛旗人民政府第三方 100 2至3年 3

陕西德源府谷能源有限公司关联方 86 1至2年 2

秦皇岛港股份有限公司第七港务分公司第三方 79 1 年以内 2

合计 -- 672 -- 19

注：本集团对其他应收款金额前五名单位均未计提坏账准备。

102

2015 年半年度报告

六、合并财务报表项目注释 - 续

7、存货

(1)存货分类

人民币百万元

期末余额期初余额

项目

账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值

煤炭存货 5,489 - 5,489 4,246 - 4,246

辅助材料、零部件及小型工具 11,905 (1,218) 10,687 11,038 (1,221) 9,817

房地产开发产品及房地产

开发成本 1,723 (15) 1,708 1,742 (15) 1,727

合计 19,117 (1,233) 17,884 17,026 (1,236) 15,790

(2)存货跌价准备

人民币百万元

本期转回

存货种类期初余额本期增加期末余额

或转销

辅助材料、零部件及小型工具 1,221 - (3) 1,218

房地产开发产品 15 - - 15

合计 1,236 - (3) 1,233

(3)本集团存货期末余额含有借款费用资本化金额人民币 35 百万元，本期新增利息资本化

金额人民币 0 百万元，本期资本化年利率 0%(2014 年 12 月 31 日：6.00%至 6.30%)。

8、其他流动资产

人民币百万元

项目期末余额期初余额

发放贷款及垫款(注 i) 8,807 9,977

委托贷款(注 ii) 37 37

待抵扣增值税进项税额 4,174 4,695

预缴税费款 2,363 2,783

其他 2,604 2,679

小计 17,985 20,171

减：减值准备(注 iii) 194 220

合计 17,791 19,951

注 i: 于 2015 年 6 月 30 日，发放贷款及垫款为本公司之子公司神华财务公司发放予神华

集团及其子公司的贷款，贷款年利率 4.73% 至 5.04% (2014 年 12 月 31 日：5.04%

至 5.40%)。

注 ii: 于 2015 年 6 月 30 日，委托贷款为本集团委托北京银行借予第三方的委托贷款，贷

款年利率 6.00%。

注 iii: 2015 年上半年，本集团冲回发放贷款及垫款的减值准备金额为人民币 26 百万元。

103

2015 年半年度报告

六、合并财务报表项目注释 - 续

9、可供出售金融资产

(1)可供出售金融资产情况

人民币百万元

期末余额期初余额

项目

账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

可供出售权益工具：

按成本计量 2,418 (623) 1,795 2,418 (623) 1,795

合计 2,418 (623) 1,795 2,418 (623) 1,795

(2)按成本计量的可供出售金融资产

人民币百万元

账面余额减值准备在被投资

本期

被投资单位期初本期本期期末期初本期本期期末单位持股

现金红利

余额增加减少余额余额增加减少余额比例(%)

蒙西华中铁路股份有限公司* 1,013 - - 1,013 - - - - 10 -

北方联合电力有限公司* 1,005 - - 1,005 (490) - - (490) 10 -

呼伦贝尔两伊铁路有限公司 120 - - 120 (120) - - (120) 14

三新铁路有限责任公司* 115 - - 115 - - - - 17 -

四川白马循环流化床示范电站

有限责任公司 72 - - 72 - - - - 10 -

国电四川电力股份有限公司 40 - - 40 - - - - 10 -

其他 53 - - 53 (13) - - (13) - -

合计 2,418 - - 2,418 (623) - - (623) - -

* 同时也为本公司的重要可供出售金融资产。

10、长期股权投资

人民币百万元

本期增减变动

减值准

期初权益法下宣告发放期末

被投资单位追加减少计提减备期末

余额确认的投现金股利余额

投资投资值准备余额

资损益或利润

联营公司

神东天隆集团有限责任公司("神东天隆") 1,126 - - (10) (36) - 1,080 -

浙江浙能嘉华发电有限公司("浙能嘉华")* 989 - - 147 (205) - 931 -

四川广安发电有限责任公司("四川广安") 338 - - - - - 338 -

国华(河北)新能源有限公司("河北新能源") 426 - - - - - 426 -

天津远华海运有限公司("天津远华")* 285 - - 3 - - 288 -

内蒙古亿利化学工业有限公司("亿利化学") 286 - - (23) - - 263 -

其他 1,502 28 (2) 11 (5) - 1,534 (3)

合计 4,952 28 (2) 128 (246) - 4,860 (3)

* 同时也为本公司的重要联营企业。

104

2015 年半年度报告

六、合并财务报表项目注释 - 续

11、固定资产

固定资产情况

人民币百万元

与井巷资产发电装置家具、固定

土地及铁路及港口构煤化工

项目井巷工程相关的机器及相关机器船舶装置、汽车合计

建筑物筑物专用设备

和设备和设备及其他

一、账面原值

1.期初余额 52,931 10,483 64,775 128,400 102,462 6,239 13,007 17,084 395,381

2.本期增加额 3,978 249 658 12,810 10,858 535 61 1,861 31,010

(1)报表折算差异 (59) - - 30 - - - - (29)

(2)购置 61 183 143 130 104 - 9 86 716

(3)在建工程转入 3,976 66 515 12,650 10,754 535 52 1,775 30,323

3.本期减少金额 (3) - (8) (87) (4) (252) (3) (19) (376)

(1)处置或报废 (3) - (8) (87) (4) (252) (3) (19) (376)

4.期末余额 56,906 10,732 65,425 141,123 113,316 6,522 13,065 18,926 426,015

二、累计折旧

1.期初余额 14,589 4,338 35,453 41,137 26,338 119 2,767 9,366 134,107

2.本期增加额 833 362 2,257 3,176 1,723 143 339 816 9,649

(1)报表折算差异 (1) - - 5 - - - - 4

(2)计提 834 362 2,257 3,171 1,723 143 339 816 9,645

3.本期减少金额 (2) - (5) (65) (2) (242) (2) (17) (335)

(1)处置或报废 (2) - (5) (65) (2) (242) (2) (17) (335)

4.期末余额 15,420 4,700 37,705 44,248 28,059 20 3,104 10,165 143,421

三、减值准备

1.期初余额 107 2 256 951 29 - - 20 1,365

2.本期增加额 - - - 406 - - - - 406

(1)计提 - - - 406 - - - - 406

3.本期减少金额 - - (1) (13) - - - (1) (15)

(1)处置或报废 - - (1) (13) - - - (1) (15)

4.期末余额 107 2 255 1,344 29 - - 19 1,756

四、账面价值

1.期末账面价值 41,379 6,030 27,465 95,531 85,228 6,502 9,961 8,742 280,838

2.期初账面价值 38,235 6,143 29,066 86,312 76,095 6,120 10,240 7,698 259,909

2015 年 6 月 30 日，本集团不存在暂时闲置的重大固定资产。

本集团于 2015 年 6 月 30 日尚有账面净值为人民币 7,379 百万元(2014 年 12 月 31 日：人民

币 7,208 百万元)的建筑物之权证或过户手续仍在办理中。本公司董事认为本集团有权合法

及有效地占用或使用上述建筑物。

于 2015 年 6 月 30 日，账面净值为人民币 966 百万元(2014 年 12 月 31 日：人民币 1,066 百

万元)的固定资产作为本集团银行借款的抵押担保。

12、工程物资

人民币百万元

项目期末余额期初余额

兴建发电机组的有关工程物资 453 330

建设煤矿的有关工程物资 1,007 1,029

建设铁路的有关工程物资 218 232

其他 16 19

期末余额 1,694 1,610

减：减值准备 12 12

期末净值 1,682 1,598

105

2015 年半年度报告

六、合并财务报表项目注释 - 续

13、在建工程

(1)在建工程情况

人民币百万元

期末余额期初余额

项目

账面余额减值准备账面净值账面余额减值准备账面净值

大准至朔黄铁路联络线 12,556 - 12,556 11,979 - 11,979

陕西店塔电厂 2X660MW 改建工程 4,661 - 4,661 4,375 - 4,375

国华山东寿光发电厂项目 2,540 - 2,540 1,737 - 1,737

国华北京燃气热电项目 2,397 - 2,397 2,390 - 2,390

神东电力河曲发电项目 1,894 - 1,894 1,502 - 1,502

神朔万吨列扩能项目 1,637 - 1,637 1,538 - 1,538

郭家湾煤矿及选煤厂 1,473 - 1,473 1,268 - 1,268

黄骅港四期工程 1,445 - 1,445 2,264 - 2,264

黄骅港机车车辆检修中心项目 1,408 - 1,408 1,231 - 1,231

重庆神华万州电厂项目 1,281 - 1,281 2,900 - 2,900

巴准铁路 1,181 - 1,181 9,584 - 9,584

黄大铁路 1,028 - 1,028 733 - 733

青龙寺煤矿及选煤厂 1,019 - 1,019 937 - 937

其他 21,337 (110) 21,227 34,998 (110) 34,888

合计 55,857 (110) 55,747 77,436 (110) 77,326

于 2015 年 6 月 30 日，本集团尚有部分电厂及铁路项目正在办理相关政府部门批复手续，

本公司董事认为本集团将可获得有关所需批复。

106

2015 年半年度报告

六、合并财务报表项目注释 - 续

13、在建工程 - 续

(2)重大在建工程项目本期变动情况

人民币百万元

工程投入占其中：本

转入固定资产减值准备工程进度利息资本化本期利息

项目名称预算数期初余额本期增加本期减少期末余额预算比例期利息资资金来源

固定资产技改转入 (增加)减少 (%) 累计金额资本化率(%)

(%) 本化金额

大准至朔黄铁路联络线 13,177 11,979 577 - - - - 12,556 95 95 769 237 3.65 自筹及贷款

陕西店塔电厂 2X660MW 改建工程 5,380 4,375 286 - - - - 4,661 87 87 211 67 5.99 自筹及贷款

国华山东寿光发电厂项目 7,988 1,737 803 - - - - 2,540 32 32 159 68 5.76 自筹及贷款

国华北京燃气热电项目 3,730 2,390 165 - - (158) - 2,397 64 64 129 43 4.30 自筹及贷款

神东电力河曲发电项目 3,158 1,502 392 - - - - 1,894 60 60 29 21 3.72 自筹及贷款

神朔万吨列扩能项目* 5,772 1,538 100 (1) - - - 1,637 73 73 - - - 自有资金

郭家湾煤矿及选煤厂 3,081 1,268 348 (143) - - - 1,473 52 52 22 10 4.67 自筹及贷款

黄骅港四期工程 5,500 2,264 31 (850) - - - 1,445 65 65 84 - 5.98 自筹及贷款

黄骅港机车车辆检修中心项目 2,150 1,231 177 - - - - 1,408 65 65 - - - 自有资金

重庆神华万州电厂项目 8,000 2,900 1,511 (2,910) - (220) - 1,281 55 55 142 75 4.98 自筹及贷款

巴准铁路 10,891 9,584 342 (8,745) - - - 1,181 91 91 1,004 179 5.03 自筹及贷款

黄大铁路 10,512 733 295 - - - - 1,028 10 10 65 7 4.21 自筹及贷款

青龙寺煤矿及选煤厂 2,264 937 200 (118) - - - 1,019 50 50 23 14 4.32 自筹及贷款

其他 - 34,888 5,941 (17,556) - (2,046) - 21,227 - - 3,009 281 2.55-5.99 -

合计 - 77,326 11,168 (30,323) - (2,424) - 55,747 - - 5,646 1,002 - -

* 同时也为本公司的重大在建工程项目。

107

2015 年半年度报告

六、合并财务报表项目注释 - 续

14、无形资产

人民币百万元

项目土地使用权采矿权其他(注) 合计

一、账面原值

1.期初余额 17,542 20,095 4,561 42,198

2.本期增加额 575 - 1,493 2,068

(1)报表折算差异 - - (132) (132)

(2)在建工程转入 573 - 1,515 2,088

(3)购置 2 - 110 112

3.本期减少金额 (1) - - (1)

(1)处置 (1) - - (1)

(2)转固定资产 - - - -

4.期末余额 18,116 20,095 6,054 44,265

二、累计摊销

1.期初余额 2,703 5,246 840 8,789

2.本期增加额 192 296 127 615

(1)计提 192 296 127 615

3.本期减少金额 - - - -

(1)转固定资产 - - - -

4.期末余额 2,895 5,542 967 9,404

三、减值准备

期初及期末余额 14 - - 14

四、账面价值

1.期末账面价值 15,207 14,553 5,087 34,847

2.期初账面价值 14,825 14,849 3,721 33,395

注：本集团无形资产的其他主要为探矿权。

于 2015 年 6 月 30 日，本集团尚有净值为人民币 1,678 百万元(2014 年 12 月 31 日：人民币

1,477 百万元)的土地使用权之权证或过户手续仍在办理中。本公司董事认为本集团有权合

法及有效地占用或使用上述土地。

15、递延所得税资产/递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产

人民币百万元

期末余额期初余额

项目可抵扣递延所得税可抵扣递延所得税

暂时性差异资产暂时性差异资产

资产减值准备 3,032 535 3,036 536

固定资产(复垦费及其他) 2,378 486 2,312 474

税务亏损额 1,202 300 801 200

本集团内销售的未实现利润 3,681 815 3,254 730

未支付的预提工资等费用 853 162 702 140

长期应付款折现影响 1,238 186 1,218 183

维简费、安全生产费用

及其他类似性质的费用 1,669 254 1,706 260

其他 1,806 418 1,495 369

小计 15,859 3,156 14,524 2,892

108

2015 年半年度报告

六、合并财务报表项目注释 - 续

15、递延所得税资产/递延所得税负债 - 续

(2)未经抵销的递延所得税负债

人民币百万元

期末余额期初余额

项目应纳税递延所得税应纳税递延所得税

暂时性差异负债暂时性差异负债

固定资产折旧 2,223 537 2,208 534

固定资产评估增值 1,312 328 1,320 330

无形资产(采矿权摊销及其他) 784 118 620 93

土地使用权评估增值 634 158 634 158

其他 57 16 62 17

小计 5,010 1,157 4,844 1,132

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

人民币百万元

递延所得税资产抵销后递延所得递延所得税资产抵销后递延所得

项目和负债期末税资产或负债和负债期初税资产或负债

互抵金额期末余额互抵金额期初余额

递延所得税资产 354 2,802 331 2,561

递延所得税负债 (354) (803) (331) (801)

(4)未确认递延所得税资产明细

人民币百万元

项目期末余额期初余额

可抵扣亏损 4,754 3,285

可抵扣暂时性差异 1,512 833

合计 6,266 4,118

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

人民币百万元

年份期末余额期初余额

2015 年 205 205

2016 年 338 454

2017 年 483 483

2018 年 763 763

2019 年 1,380 1,380

2020 年 1,585 -

合计 4,754 3,285

109

2015 年半年度报告

六、合并财务报表项目注释 - 续

16、其他非流动资产

人民币百万元

项目期末余额期初余额

与工程建造和设备采购有关的预付款 9,268 9,742

预付矿区前期支出 8,000 8,000

长期应收款 2,500 2,500

发放贷款及垫款(注 i) 7,787 7,476

长期委托贷款(注 ii) 627 627

商誉 962 962

减：减值准备(注 iii) 171 164

合计 28,973 29,143

注 i：于 2015 年 6 月 30 日，发放贷款及垫款为本公司之子公司神华财务公司发放予神华

集团子公司的长期贷款，贷款按年利率 4.73%至 4.86%(2014 年 12 月 31 日：5.04%

至 5.54%)计息，将于二至十年内收回。

注 ii：于 2015 年 6 月 30 日，长期委托贷款为本公司委托中国国有银行借予一家联营企业

的长期委托贷款，贷款按年利率 6.15%(2014 年 12 月 31 日：6.40%)计息，将于两年

内收回。

注 iii: 2015 年上半年，本集团计提发放贷款及垫款的减值准备金额为人民币 7 百万元。

17、短期借款

短期借款分类

人民币百万元

项目期末余额期初余额

质押借款(注) 174 200

信用借款 5,046 12,046

合计 5,220 12,246

注：于 2015 年 6 月 30 日，该质押借款由本集团部分应收票据-银行承兑汇票作质押取得。

短期借款利率为从 2.46%至 6.00%。

18、应付票据

人民币百万元

种类期末余额期初余额

银行承兑汇票 2,783 4,387

本集团应付票据均在一年内到期。

110

2015 年半年度报告

六、合并财务报表项目注释 - 续

19、应付账款

(1)应付账款明细

人民币百万元

项目期末余额期初余额

应付材料款 5,721 5,564

应付工程款 11,443 12,111

应付设备款 5,042 4,621

应付煤款 4,829 7,581

其他 3,845 4,022

合计 30,880 33,899

(2)于 2015 年 6 月 30 日，本集团没有个别重大账龄超过一年的应付账款。账龄自应付账款

确认日起开始计算。

20、预收款项

(1)预收款项明细

人民币百万元

项目期末余额期初余额

预收煤炭销售款 2,074 2,179

预收材料款 1,505 1,700

其他 1,314 507

合计 4,893 4,386

(2)于 2015 年 6 月 30 日，本集团没有个别重大账龄超过一年的预收款项。

21、应付职工薪酬

(1)应付职工薪酬列示

人民币百万元

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、短期薪酬 2,754 7,586 7,006 3,334

2、离职后福利-设定提存计划 490 1,357 1,472 375

3、辞退福利 8 2 6 4

合计 3,252 8,945 8,484 3,713

111

2015 年半年度报告

六、合并财务报表项目注释 - 续

21、应付职工薪酬 - 续

(2)短期薪酬列示

人民币百万元

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴和补贴 1,417 5,599 5,299 1,717

2、职工福利费 1 403 347 57

3、社会保险费 571 713 648 636

其中：医疗保险费 525 623 576 572

工伤保险费 27 66 48 45

生育保险费 19 24 24 19

4、住房公积金 107 618 569 156

5、住房补贴 19 - 1 18

6、工会经费及教育费附加 599 225 113 711

7、其他 40 28 29 39

合计 2,754 7,586 7,006 3,334

(3)设定提存计划

人民币百万元

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险 161 1,021 989 193

2、失业保险费 40 42 32 50

3、企业年金缴费 289 294 451 132

合计 490 1,357 1,472 375

22、应交税费

人民币百万元

项目期末余额期初余额

增值税 1,113 1,433

营业税 66 124

企业所得税 1,774 2,617

个人所得税 110 229

城市维护建设税 66 57

教育费附加 145 122

资源税 99 129

矿产资源补偿费 382 429

水土流失补偿费 655 411

水土流失防治费 182 182

其他 692 507

合计 5,284 6,240

112

2015 年半年度报告

六、合并财务报表项目注释 - 续

23、其他应付款

(1)按款项性质列示其他应付款

人民币百万元

项目期末余额期初余额

吸收存款(注) 27,282 19,062

保证金 1,351 1,342

代扣代缴款 329 334

客户及其他押金 849 984

其他 8,348 5,091

合计 38,159 26,813

注：于 2015 年 6 月 30 日，吸收存款为神华集团及其子公司存放于本公司之子公司神华

财务公司的款项，存款按年利率 0.42%至 1.62%(2014 年 12 月 31 日：0.42%至

1.62%)计息。

(2)于 2015 年 6 月 30 日，本集团没有个别重大账龄超过一年的其他应付款。

24、其他流动负债

人民币百万元

项目期末余额期初余额

短期融资券 14,987 9,994

短期融资券的增减变动：

人民币百万元

债券发行期初本期按面值计提折溢价本期期末

债券名称面值发行总额发行日期期限净额余额发行利息金额调整偿还余额

14 神华能源 CP003 100 元/张 10,000 16/06/2014 270 日 9,978 9,994 - - 6 10,000 -

15 神华能源 SCP001 100 元/张 5,000 06/01/2015 270 日 5,000 - 5,000 109 - - 5,000

15 神华能源 SCP002 100 元/张 5,000 10/02/2015 270 日 4,985 - 4,985 84 2 - 4,987

15 神华能源 SCP003 100 元/张 5,000 11/06/2015 240 日 5,000 - 5,000 9 - - 5,000

合计 - 25,000 - - 24,963 9,994 14,985 202 8 10,000 14,987

25、一年内到期的非流动负债

人民币百万元

项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款 4,564 5,084

一年内到期的长期应付款(注) 230 280

合计 4,794 5,364

注：主要为应付采矿权价款的现值。应付采矿权价款按年于合同执行期间支付。每年支

付的金额按照每年煤矿的生产量按每吨定额计算按年缴交。

113

2015 年半年度报告

六、合并财务报表项目注释 - 续

26、长期借款

(1)长期借款分类

人民币百万元

项目期末余额期初余额

信用借款 40,261 34,580

保证借款(注 i) 1,144 2,473

质押借款(注 ii) 5,033 5,587

抵押借款(注 iii) 1,160 1,170

小计 47,598 43,810

减：一年内到期部分 4,564 5,084

合计 43,034 38,726

注 i：上述保证借款由本公司子公司的少数股东为子公司提供担保。

注 ii：上述质押借款由本集团的部分电费收费权作质押。

注 iii：上述抵押借款由本集团的部分固定资产作抵押(参见附注六、11)。

上述借款年利率为从 1.14%至 6.55%及 LIBOR+0.25%至 LIBOR+2.80%。

27、应付债券

(1)应付债券

人民币百万元

项目期末余额期初余额

中期票据 24,941 24,933

美元债券 9,039 -

减：一年内到期部分 - -

合计 33,980 24,933

(2)应付债券的增减变动

人民币百万元

发行债券发行期初本期按面值计提折溢价本期期末

债券名称面值发行日期汇率变动

总额期限净额余额发行利息金额调整偿还余额

13 神华能源 MTN001 100 元/张 5,000 07/11/2013 5年 4,957 4,967 - 136 4 - - 4,971

14 神华能源 MTN001 100 元/张 10,000 19/08/2014 3年 9,981 9,983 - 253 2 - - 9,985

14 神华能源 MTN002 100 元/张 10,000 16/09/2014 3年 9,981 9,983 - 250 2 - - 9,985

15 神华资本美元债券 12,240 元/张 9,184 20/01/2015 3-10 年 9,049 - 9,049 127 8 (18) - 9,039

合计 -- 34,184 -- -- 33,968 24,933 9,049 766 16 (18) - 33,980

上述债券的票面年利率依次为 5.49%、5.10%、5.04%和 2.50%-3.88%，实际年利率依次为

5.69%、5.17%、5.11%和 2.84%-4.10%。

114

2015 年半年度报告

六、合并财务报表项目注释 - 续

28、长期应付款

人民币百万元

性质附注期末余额期初余额

应付采矿权价款(一年以上部分) 六、25 1,211 1,247

其他 308 299

合计 1,519 1,546

29、预计负债

预计负债主要是预提复垦费用，预提复垦费用是根据管理层的合理估计而厘定。然而，由

于要在未来期间才可以清楚知道目前所进行的开采活动对土地造成的影响，预提金额可能

因未来出现的变化而受影响。本公司董事会相信于 2015 年 6 月 30 日预提的复垦费用是充

分适当的。由于预提金额是必须建立在估计的基础上，所以最终的复垦费用可能会超过或

低于估计的复垦费用。

人民币百万元

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

预提复垦费用 2,102 60 1 2,161

30、股本

人民币百万元

本期变动

期初余额发行公积金期末余额

送股其他小计

新股转股

无限售条件股份

1.人民币普通股(A 股) 16,491 - - - - - 16,491

2.境外上市外资股(H 股) 3,399 - - - - - 3,399

合计 19,890 - - - - - 19,890

本公司已发行及缴足股本已由毕马威华振会计师事务所验证，并分别于 2004 年 11 月 6 日、

2006 年 3 月 10 日及 2007 年 9 月 28 日出具了验资报告。验资报告文号分别为 KPMG-

A(2004)CRNo.0071、KPMG-A(2006)CRNo.0007 及 KPMG-A(2007)CRNo.0030。

根据中国相关政府机构于 2009 年 6 月 19 日发布的财企[2009]94 号《境内证券市场转持部

分国有股充实全国社会保障基金实施办法》和 2009 年第 63 号公告《关于境内证券市场实

施国有股转持政策公告》，神华集团已将其持有的 1.8 亿股 A 股，即 A 股发行的 10%，转

由全国社会保障基金理事会持有。于 2013 年 10 月 9 日，全国社会保障基金理事会所持有

本公司的 A 股已解除禁售。

所有 A 股及 H 股在所有重大方面享有相等之权益。

115

2015 年半年度报告

六、合并财务报表项目注释 - 续

31、资本公积

人民币百万元

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

股本溢价 77,271 - - 77,271

其他资本公积 468 - - 468

合计 77,739 - - 77,739

32、其他综合收益

人民币百万元

本期发生额

期初减：前期计入期末

项目本期所得税减：所得税税后归属于税后归于少

余额其他综合收益余额

前发生额费用母公司股东数股东

当期转入损益

以后将重分类进损益的

其他综合收益

外币财务报表折算差额 (353) 82 - - 84 (2) (269)

33、专项储备

人民币百万元

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

维简费、安全生产费用及

其他类似费用 4,100 2,733 1,359 5,474

一般风险准备(注) 538 - - 538

合计 4,638 2,733 1,359 6,012

注：根据财政部有关规定，本集团的子公司神华财务公司，需根据承担风险和损失的资

产余额的一定比例通过税后利润提取一般风险储备，用于弥补尚未识别的可能性损

失。

34、盈余公积

人民币百万元

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积 11,433 - - 11,433

根据公司章程及相关法规的规定，提取净利润的 10%作为法定盈余公积，直至余额达到注

册资本的 50%为止。此项公积金需在向股东分派股息前提取。

法定盈余公积已于 2009 年达到注册资本的 50%。因此，自 2010 年 1 月 1 日起，并未提取

利润分配至法定盈余公积。

法定盈余公积可用作弥补往年的亏损(如有)，或扩大公司生产经营，及可按股东现时持有

股权的百分比分配新股，或提高现时持有股票的面值，但有关转股后的余额不得少于新注

册资本的 25%。

本集团及本公司的盈余公积均为法定盈余公积。截至 2015 年 6 月 30 日，本公司未提取任

意公积金。

116

2015 年半年度报告

六、合并财务报表项目注释 - 续

35、未分配利润

人民币百万元

本期金额上期金额

本期期初未分配利润 178,442 159,807

加：本期归属于母公司所有者的净利润 11,727 21,546

减：提取法定盈余公积 - -

提取一般风险准备金 - -

分配股利(注 i) (14,718) (18,100)

期末未分配利润(注 ii) 175,451 163,253

注 i：根据本公司章程规定，可供分配予公司股东的留存利润为按照中国的企业会计准则

和国际财务报告准则计算的较低值。

于 2014 年 6 月 27 日召开的股东周年大会中批准截至 2013 年 12 月 31 日止年度末股

息，每股人民币 0.91 元，合计人民币 181.00 亿元。该股息已于 2014 年 7 月及 8 月

付清。

于 2015 年 5 月 29 日召开的股东周年大会中批准截至 2014 年 12 月 31 日止年度末股

息，每股人民币 0.74 元，合计人民币 147.18 亿元。该股息已于 2015 年 7 月付清。

注 ii：于 2015 年 6 月 30 日，本集团归属于母公司的未分配利润中包含了本公司的子公司

提取的法定盈余公积余额人民币 15,635 百万元(2014 年 12 月 31 日：人民币 15,635

百万元)。

36、营业收入、营业成本

(1)营业收入和营业成本

人民币百万元

本期金额上期金额

项目名称

收入成本收入成本

主营业务 81,228 47,519 113,075 69,422

其他业务 6,555 5,709 16,122 14,608

合计 87,783 53,228 129,197 84,030

(2)营业收入明细

人民币百万元

项目本期金额上期金额

主营业务收入 81,228 113,075

-煤炭收入 43,856 71,230

-发电收入 32,726 36,334

-运输收入 1,936 2,330

-煤化工收入 2,710 3,181

其他业务收入 6,555 16,122

合计 87,783 129,197

117

2015 年半年度报告

六、合并财务报表项目注释 - 续

36、营业收入、营业成本 - 续

(3)营业成本

人民币百万元

项目本期金额上期金额

外购煤成本 9,673 26,324

原材料、燃料及动力 7,130 9,007

人工成本 5,272 5,054

折旧及摊销 9,312 8,847

运输费 6,064 7,864

其他 15,777 26,934

合计 53,228 84,030

37、营业税金及附加

人民币百万元

项目本期金额上期金额

营业税 193 169

资源税 1,896 515

城市维护建设税 489 578

教育费附加 450 538

其他 33 69

合计 3,061 1,869

38、销售费用

销售费用主要包括本集团销售机构发生的费用及销售过程中发生的运输和装卸等其他费用。

39、管理费用

人民币百万元

项目本期金额上期金额

人工成本 2,092 1,881

折旧及摊销 378 327

研发费 131 84

租赁费 99 78

修理费 4,396 4,389

税费 594 578

其他 892 681

合计 8,582 8,018

118

2015 年半年度报告

六、合并财务报表项目注释 - 续

40、财务费用

人民币百万元

项目本期金额上期金额

利息支出 2,821 2,644

减：已资本化的利息费用 (1,002) (855)

利息收入 (291) (231)

汇兑差额 219 152

合计 1,747 1,710

本集团本期用于确定借款费用资本化金额的资本化率为 2.55%至 5.99%和 LIBOR+0.07%至

LIBOR+0.8%(2014 年 1-6 月：4.57%至 6.68%和 LIBOR+0.7%)。

41、资产减值损失

人民币百万元

项目本期金额上期金额

一、坏账损失 8 7

二、存货跌价损失 - 2

三、其他流动资产减值损失 (26) 3

四、固定资产减值损失 406 131

五、其他非流动资产减值损失 7 103

合计 395 246

42、公允价值变动(损失)收益

人民币百万元

产生公允价值变动损失的来源本期金额上期金额

交易性金融资产 (1) 26

其中：衍生金融工具产生的公允价值

变动(损失)收益 (2) 16

合计 (1) 26

43、投资收益

人民币百万元

项目本期金额上期金额

权益法核算的长期股权投资收益 128 140

以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融资产在持有期间的投资收益 4 9

对外贷出款项的投资收益 115 51

其他 9 2

合计 256 202

119

2015 年半年度报告

六、合并财务报表项目注释 - 续

44、营业外收入

(1)营业外收入明细如下：

人民币百万元

计入本期非经常性

项目本期金额上期金额

损益的金额

非流动资产处置利得合计 22 7 22

其中：固定资产处置利得 4 4 4

政府补助 259 241 250

罚没收入 14 24 14

理赔收入 37 9 37

其他 29 41 29

合计 361 322 352

(2)计入当期损益的政府补助

人民币百万元

补助项目本期金额上期金额与资产相关/与收益相关

税收返还 29 44 与收益相关

财政资助拨款 223 163 与收益相关

部分与资产相关、

其他 7 34 部分与收益相关

合计 259 241 --

45、营业外支出

人民币百万元

计入本期非经常性

项目本期金额上期金额

损益的金额

非流动资产处置损失合计 61 17 61

其中：固定资产处置损失 61 17 61

对外捐赠 19 19 19

罚没支出 52 43 52

其他 128 80 128

合计 260 159 260

46、所得税费用

人民币百万元

项目本期金额上期金额

当期所得税费用 5,084 6,730

上年度汇算清缴应补交所得税 (51) 515

递延所得税费用 (239) (229)

合计 4,794 7,016

120

2015 年半年度报告

六、合并财务报表项目注释 - 续

46、所得税费用 - 续

所得税费用与会计利润的调节表如下：

人民币百万元

本期金额上期金额

会计利润 20,865 33,334

按 25%的税率计算的所得税费用(2014 年度：25%)(注 i) 5,216 8,333

分子公司收益的税率差别(注 i) (1,280) (2,064)

不可抵扣支出的纳税影响(注 ii) 418 295

非应税收入的纳税影响 (14) (7)

联营公司收益的税务影响 (32) (35)

利用以前年度未确认可抵扣亏损的纳税影响 (29) (160)

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或

可抵扣亏损的影响 566 151

上年度汇算清缴应补交所得税 (51) 515

其他 - (12)

所得税费用 4,794 7,016

注 i：除本集团部分子公司是按附注四、2所述优惠税率以及境外子公司是按附注四、1的

税率计算所得税外，本集团根据中国相关所得税规定按应课税所得的25%法定税率

计算中国所得税金额。

注 ii：不可抵扣支出主要是本期已计提尚未使用的维简安全费及超出税务上规定可抵税限

额的人工相关费用及其他费用。

47、现金流量表项目注释

(1)现金流量表补充资料

人民币百万元

补充资料本期金额上期金额

将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润 16,071 26,318

加：资产减值损失 395 246

固定资产折旧 9,645 8,964

无形资产摊销 615 638

长期待摊费用摊销 346 254

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的收益 (22) (7)

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 61 17

维简费、安全生产费及其他类似性质的费用 1,549 1,477

公允价值变动损失(收益) 1 (26)

财务费用 1,747 1,710

投资收益 (256) (202)

递延所得税资产及负债的变动 (239) (229)

存货的增加 (2,094) (730)

经营性应收项目的增加 (2,930) (11,508)

经营性应付项目的增加 6,022 5,159

经营活动产生的现金流量净额 30,911 32,081

现金及现金等价物净变动情况：

现金及现金等价物的期末余额 51,585 63,469

减：现金及现金等价物的期初余额 35,956 38,332

现金及现金等价物净增加额 15,629 25,137

121

2015 年半年度报告

六、合并财务报表项目注释 - 续

47、现金流量表项目注释 - 续

(2)现金及现金等价物的构成

人民币百万元

项目 2015 年 6 月 30 日余额 2014 年 6 月 30 日余额

库存现金 1 2

可随时用于支付的银行存款和三个月及三个月内的定期存款 51,584 63,467

期末现金及现金等价物余额 51,585 63,469

注：以上披露的现金及现金等价物不含使用受限制的货币资金的金额。

48、所有权或使用权受到限制的资产

人民币百万元

项目期末账面价值受限原因

货币资金 8,574 存款准备金、特殊限制的存款以及各类保证金

应收票据 257 用于银行借款和开具应付票据的质押担保

固定资产 966 用于银行借款的抵押担保

合计 9,797 --

49、外币货币性项目

人民币百万元

项目期末外币金额折算汇率期末折算人民币金额

货币资金

其中：美元 1,216 6.1136 7,437

港币 8 0.7886 6

澳元 21 4.6993 98

卢布 18 0.1107 2

印尼盾 20,000 0.0005 10

小计 - - 7,553

应收账款

其中：美元 82 6.1136 501

欧元 84 6.8699 580

英镑 4 9.6422 36

小计 - - 1,117

应付账款

其中：美元 119 6.1136 730

欧元 2 6.8699 16

澳元 1 4.6993 3

英镑 1 9.6422 6

小计 - - 755

短期借款

其中：美元 25 6.1136 153

小计 - - 153

一年内到期的长期借款

其中：日元 4,415 0.0501 221

小计 - - 221

长期借款

其中：美元 79 6.1136 484

欧元 11 6.8699 79

日元 43,235 0.0501 2,164

小计 - - 2,727

应付债券

其中：美元 1,479 6.1136 9,039

小计 - - 9,039

122

2015 年半年度报告

七、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

(1)企业集团的构成

本公司子公司信息见附注五、1。

(2)重要的非全资子公司

人民币百万元

少数股东本期归属于少数本期向少数股东期末少数

子公司名称

持股比例股东的损益宣告分派的股利股东权益余额

神皖能源 49 217 - 3,410

准格尔能源 42 299 - 9,656

神宝能源 43 114 254 1,371

国华沧东 49 305 - 1,861

定洲发电 59 362 - 2,285

四川能源 49 94 - 1,593

朔黄铁路 47 1,106 1,597 12,548

中海航运 49 (7) - 2,845

(3)重要非全资子公司的重要财务信息

人民币百万元

期末余额期初余额

子公司名称流动非流动资产流动非流动负债流动非流动资产流动非流动负债

资产资产合计负债负债合计资产资产合计负债负债合计

神皖能源 877 12,595 13,472 2,793 3,720 6,513 731 10,909 11,640 1,672 3,602 5,274

准格尔能源 11,445 18,055 29,500 6,117 428 6,545 9,748 18,625 28,373 5,839 447 6,286

神宝能源 2,096 4,070 6,166 2,805 157 2,962 1,982 4,139 6,121 2,535 156 2,691

国华沧东 1,288 6,077 7,365 2,803 774 3,577 1,332 6,286 7,618 3,518 935 4,453

定洲发电 1,285 5,370 6,655 1,866 1,237 3,103 857 5,437 6,294 2,251 1,117 3,368

四川能源 2,179 4,250 6,429 1,422 1,708 3,130 2,031 4,295 6,326 1,486 1,737 3,223

朔黄铁路 7,896 28,035 35,931 6,677 2,373 9,050 6,967 27,847 34,814 4,359 2,483 6,842

中海航运 2,013 6,896 8,909 1,383 1,720 3,103 1,315 7,066 8,381 1,964 500 2,464

人民币百万元

本期金额上期金额

子公司名称综合经营活动现金综合经营活动

营业收入净利润营业收入净利润

收益总额流量收益总额现金流量

神皖能源 2,369 442 442 960 2,582 514 514 816

准格尔能源 4,801 712 712 419 5,095 777 777 1,411

神宝能源 1,427 265 265 (148) 1,870 336 336 (246)

国华沧东 2,291 623 623 765 2,232 388 388 365

定洲发电 2,123 626 626 1,123 2,196 467 467 635

四川能源 1,014 192 192 482 1,080 141 141 753

朔黄铁路 6,523 2,354 2,354 2,408 7,627 2,856 2856 2,582

中海航运 1,009 (15) (15) 22 1,746 211 211 328

2、在联营公司中的权益

(1)重要的联营企业

持股比例(%) 对联营企业投资

联营企业名称主要经营地注册地业务性质

直接间接的会计处理方法

神东天隆内蒙古自治区内蒙古自治区煤炭生产、销售 - 20 权益法

浙能嘉华浙江省浙江省电力生产和上网销售及相关业务 20 - 权益法

四川广安四川省四川省火力发电 - 20 权益法

河北新能源河北省河北省风力发电 - 25 权益法

天津远华天津市天津市海上运输服务 44 - 权益法

亿利化学内蒙古自治区内蒙古自治区氯碱、聚氯乙烯树脂等化工生产及销售 - 25 权益法

123

2015 年半年度报告

七、在其他主体中的权益 - 续

2、在联营公司中的权益 - 续

(2)联营企业的主要财务信息

人民币百万元

期末余额/本期金额期初余额/上期金额

神东天隆浙能嘉华四川广安河北新能源天津远华亿利化学神东天隆浙能嘉华四川广安河北新能源天津远华亿利化学

流动资产 3,978 2,446 669 579 753 1,534 3,714 2,918 1,115 177 700 1,308

非流动资产 4,444 9,218 3,891 2,438 59 4,146 4,504 9,682 4,215 2,917 72 4,154

资产合计 8,422 11,664 4,560 3,017 812 5,680 8,218 12,600 5,330 3,094 772 5,462

流动负债 1,657 1,515 1,260 481 105 3,170 1,383 2,083 2,072 519 96 2,761

非流动负债 1,196 5,364 1,498 870 28 1,462 1,203 5,570 1,568 871 28 1,557

负债合计 2,853 6,879 2,758 1,351 133 4,632 2,586 7,653 3,640 1,390 124 4,318

少数股东权益 - - - - - - - - - - - -

归属于母公司股东权益 5,569 4,785 1,802 1,666 679 1,048 5,632 4,947 1,690 1,704 648 1,144

按持股比例计算净资产份额 1,114 957 360 417 299 262 1,126 989 338 426 285 286

调整事项

-其他 (34) (26) (22) 9 (11) 1 - - - - - -

对联营企业权益投资的

账面价值 1,080 931 338 426 288 263 1,126 989 338 426 285 286

营业收入 2,084 3,456 1,371 158 399 1,074 1,536 3,464 1,899 163 327 1,584

净利润 39 608 117 38 28 (43) 120 407 191 31 30 (56)

综合收益总额 39 608 117 38 28 (43) 120 407 191 31 30 (56)

本期收到的来自联营企业

的股利 36 205 - - - - - 282 - - - -

(3)不重要的联营企业的汇总财务信息

人民币百万元

期末余额/ 期初余额/

本期金额上期金额

联营企业

投资账面价值合计 1,534 1,502

下列各项按持股比例计算合计数

——净利润 11 25

——综合收益总额 11 25

八、与金融工具相关的风险

本集团的主要金融工具包括货币资金、债权投资、可供出售权益工具投资、应收款项、应

付款项、借款及权益工具等，各项金融工具的详细情况说明见附注三、9。本集团的经营

活动面临风险有市场风险(主要为外汇风险、利率风险)、信用风险和流动风险。本集团为

降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和

监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

1、风险管理目标和政策

本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业

绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管

理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的

风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的

范围之内。

124

2015 年半年度报告

八、与金融工具相关的风险 - 续

1、风险管理目标和政策 - 续

(a) 市场风险

外汇风险

本集团及本公司主要面临外币货币资金、外币应收账款、外币应付账款和外币借款

所产生的外币风险。产生外币风险的外币款项主要为日元和美元。本集团及本公司

的外币货币资金、外币应收账款、外币应付账款和外币借款参见附注六、49。

于 2015 年 6 月 30 日，假设所有其他变量保持不变，人民币对外汇升值/贬值 10%，

本集团净利润及未分配利润会增加/减少约人民币 381 百万元以及本公司净利润及未

分配利润会增加/减少约人民币 187 百万元(2014 年 1-6 月本集团及本公司：增加/减

少约人民币 205 百万元以及人民币 129 百万元)。

上述敏感性分析是假设资产负债表日汇率发生变动，其他变量保持不变，以变动后

的汇率对资产负债表日本集团及本公司持有的、面临外汇风险的金融工具进行重新

计算得出的汇率变动对净利润及留存利润的影响。上述分析不包括外币报表折算差

异。2014 年 1-6 月的分析以同样的基准计算。

利率风险

本集团的因利率变动引起金融工具公允价值变动的风险主要与固定利率银行借款(见

附注九、3)有关。对于固定利率借款，本集团的目标是保持其浮动利率。为达到这

一目标，本集团签署了掉期合同以对借款公允价值变动的风险敞口进行套期。

本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款有关。

本集团的政策是保持这些借款的浮动利率，以消除利率的公允价值变动风险。

于 2015 年 6 月 30 日，对于浮动利率金融资产(剔除银行存款)，假设所有其他变量

保持不变，利率上浮/下跌 100 基点(基点即 0.01%)会分别导致本集团及本公司净利

润及未分配利润增加/减少约人民币 121 百万元以及人民币 442 百万元(2014 年 1-6

月本集团及本公司：增加/减少约人民币 235 百万元以及人民币 257 百万元)。

于 2015 年 6 月 30 日，对于浮动利率金融负债，假设所有其他变量保持不变，利率

上浮/下跌 100 基点会分别导致本集团及本公司净利润及未分配利润减少/增加约人

民币 302 百万元以及人民币 52 百万元(2014 年 1-6 月本集团及本公司：减少/增加约

人民币 240 百万元以及人民币 37 百万元)。

对于资产负债表日持有的、使本集团或本公司面临公允价值利率风险的金融工具，

上述敏感性分析是假设在资产负债表日利率发生变动，按照新利率对上述金融工具

进行重新计量后对净利润及留存利润的影响。对于资产负债表日持有的、使本集团

或本公司面临现金流量利率风险的浮动利率非衍生工具，上述敏感性分析中的净利

润及留存利润的影响是上述利率变动对按年度估算的利息费用或收入的影响。2014

年 1-6 月的分析以同样的基准计算。

125

2015 年半年度报告

八、与金融工具相关的风险 - 续

1、风险管理目标和政策 - 续

(b) 信用风险

于 2015 年 6 月 30 日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合

同另一方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失以及本集团承担的财务担

保，具体包括：

合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金

融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风

险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。

附注十一、1 中披露的财务担保合同金额。

本集团及本公司的主要客户为发电厂、冶金公司和电网公司，占本期本集团及本公

司的营业收入的主要部分。由于本集团及本公司与煤炭及电力行业的大客户维持着

长期稳定的业务关系。为降低信用风险，本集团成立了一个小组负责确定信用额度、

进行信用审批，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，

本集团于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的

款项计提充分的坏账准备。针对本集团承担的财务担保，本集团持续对被担保方财

务状况进行监控，以降低因被担保方违约导致本集团承担财务担保责任的风险。另

外，本集团及本公司绝大部分的现金及现金等价物都存放在中国主要金融机构里，

管理层相信这些是高质量的信贷机构。因此，本集团管理层认为本集团所承担的信

用风险已经大为降低。

流动性风险是指本集团将不能偿还已到期的财务责任。本集团管理流动性的方法是

确保经常持有充足的流动性，在正常和紧迫的情况下，亦可以偿还已到期的负债，

不会发生不可接受的亏损或风险损害本集团的形象。

本集团严密监控现金流量要求使现金收益最优化。本集团编制了现金流量预测和确

保持有足够的现金以应付经营、财务及资本义务，但并不包括不能合理地预计的极

端情况的潜在影响，例如自然灾害。

126

2015 年半年度报告

八、与金融工具相关的风险 - 续

1、风险管理目标和政策 - 续

根据合约非折现现金流(包括使用合约利率计算的利息支付或，如是浮动则根据于资

产负债表日的现行利率)和本集团及本公司可以被要求最早支付的日期，下表详列本

集团及本公司的金融负债于资产负债表日剩余的合约到期日：

本集团

人民币百万元

期末余额

项目 1 年内到期或须多于 1 年但多于 2 年但合约非折现

于要求时偿还少于 2 年少于 5 年多于 5 年现金流合计账面余额

金融负债：

借款 12,403 6,750 23,593 27,054 69,800 52,818

应付款项 82,087 277 567 419 83,350 83,254

应付债券 1,579 1,579 32,306 3,596 39,060 33,980

其他流动负债 15,241 - - - 15,241 14,987

合计 111,310 8,606 56,466 31,069 207,451 185,039

发出的财务担保：

最大的担保金额 4 7 36 151 198 -

人民币百万元

期初余额

项目 1 年内到期或须多于 1 年但多于 2 年但合约非折现

于要求时偿还少于 2 年少于 5 年多于 5 年现金流合计账面余额

金融负债：

借款 20,392 7,600 14,896 28,810 71,698 56,056

应付款项 70,978 280 636 372 72,266 72,199

应付债券 1,289 1,289 26,184 - 28,762 24,933

其他流动负债 10,355 - - - 10,355 9,994

合计 103,014 9,169 41,716 29,182 183,081 163,182

发出的财务担保：

最大的担保金额 3 6 33 158 200 -

本公司

人民币百万元

期末余额

项目 1 年内到期或须多于 1 年但多于 2 年但合约非折现

多于 5 年账面余额

于要求时偿还少于 2 年少于 5 年现金流合计

金融负债：

借款 11,154 326 927 2,829 15,236 13,898

应付款项 15,260 193 488 379 16,320 16,320

应付债券 1,289 1,289 25,552 - 28,130 24,941

其他流动负债 60,017 - - - 60,017 59,860

合计 87,720 1,808 26,967 3,208 119,703 115,019

127

2015 年半年度报告

八、与金融工具相关的风险 - 续

1、风险管理目标和政策 - 续

本公司 - 续

人民币百万元

期初余额

项目 1 年内到期或须多于 1 年但多于 2 年但合约非折现

多于 5 年账面余额

于要求时偿还少于 2 年少于 5 年现金流合计

金融负债：

借款 15,025 1,862 596 2,131 19,614 18,254

应付款项 15,193 205 544 347 16,289 16,289

应付债券 1,289 1,289 26,184 - 28,762 24,933

其他流动负债 57,119 - - - 57,119 56,595

合计 88,626 3,356 27,324 2,478 121,784 116,071

九、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

人民币百万元

期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允

合计

价值计量价值计量价值计量

一、持续的公允价值计量：

(一)以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融资产

交易性金融资产

(1)交易性债券投资 - - - -

(2)衍生金融资产 - 28 - 28

持续以公允价值计量的资产总额 - 28 - 28

2、持续第二层次公允价值计量项目市价的确定依据

利率掉期合同的公允价值是根据现金流贴现法的方法计算，属于公允价值第二层次。采取

现金流贴现法时，估计的未来重要现金流流入为管理层的最佳估计，并且该贴现率为资产

负债表日的类似工具有着类似到期日的市场有关利率。贴现率及远期汇率为主要输入变量。

128

2015 年半年度报告

九、公允价值的披露 - 续

3、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

于 2015 年 6 月 30 日及 2014 年 12 月 31 日，除下列以固定利率计息的金融负债外，本集团

以成本或摊余成本列报的其他金融工具的账面金额与其公允价值相近。

人民币百万元

项目期末余额期初余额

账面价值公允价值账面价值公允价值

金融负债：

-固定利率的借款 10,398 11,321 11,814 12,386

-固定利率的中期票据 24,941 25,618 24,933 25,290

-美元债券 9,039 9,134 -- --

合计 44,378 46,073 36,747 37,676

美元债券金融负债的公允价值属于第一层次，是以活跃市场报价（未经调整）确定其公允

价值；以固定利率计息的金融负债的公允价值属于第二层次，是以合同规定的未来现金流

量按照市场上具有可比信用等级的利率进行折现后的现值确定其公允价值。

十、关联方及关联交易

1、本集团的母公司情况

人民币百万元

母公司对本母公司对本

母公司名称注册地业务性质注册资本企业的持股企业的表决

比例(%) 权比例(%)

国务院授权范围内的国有资产经营；开展煤炭

等资源性产品、煤制油、煤化工、电力、热

力、港口、各类运输业、金融、国内外贸易及

物流、房地产、高科技、信息咨询等行业领的

神华集团北京市投资、管理；规划、组织、协调、管理神华集 39,409 73.01 73.01

团所属企业在上述行业领域内的生产经营活

动；化工材料及化工产品(不含危险化学品)、

纺织品、建筑材料、机械、电子设备、办公设

备的销售。

本公司最终控制方是神华集团。

2、本集团的子公司情况

本集团的子公司情况参见附注五。

3、本集团的主要联营企业情况

本集团的主要联营公司情况参见附注七。

129

2015 年半年度报告

十、关联方及关联交易 - 续

4、本集团的其他关联方(除关键管理人员外)情况

关联方名称与本公司关系

中国神华煤制油化工有限公司与本公司同受一公司控制

神华集团包头矿业有限责任公司与本公司同受一公司控制

神华国际贸易有限责任公司与本公司同受一公司控制

内蒙古新蒙煤炭有限责任公司与本公司同受一公司控制

神华乌海能源有限责任公司与本公司同受一公司控制

北京国华电力有限责任公司与本公司同受一公司控制

神华煤炭运销公司与本公司同受一公司控制

神华宁夏煤业集团有限责任公司与本公司同受一公司控制

神华蒙西煤化股份有限公司与本公司同受一公司控制

国华能源投资有限公司与本公司同受一公司控制

陕西神延煤炭有限责任公司与本公司同受一公司控制

神华科技发展有限责任公司与本公司同受一公司控制

黄骅中海船务代理有限公司本公司对其有重大影响

5、关联交易情况

(1)本集团与神华集团及其他关联方的交易

采购商品/接受劳务情况表

人民币百万元

本集团

项目名称注

本期金额上期金额

购入辅助材料及零部件 (a) 604 1,073

生产辅助服务支出 (b) 125 182

运输服务支出 (c) 74 13

原煤购入 (d) 2,265 4,510

煤炭出口代理支出 (e) 2 4

购买设备与工程支出 (f) 725 464

出售商品/提供劳务情况表

人民币百万元

本集团

项目名称注

本期金额上期金额

辅助服务收入 (g) 55 365

运输服务收入 (h) 119 193

煤炭销售 (i) 2,589 2,676

煤化工产品销售 (j) 1,571 940

其他收入 (k) 1,063 1,971

130

2015 年半年度报告

十、关联方及关联交易 - 续

5、关联交易情况 - 续

(1)本集团与神华集团及其他关联方的交易 - 续

其他交易情况表

人民币百万元

本集团

项目名称注

本期金额上期金额

利息收入 (l) 430 516

委托贷款收益 (m) 18 21

利息支出 (n) 134 213

物业租赁 (o) 26 -

神华财务公司发放贷款 (p) 3,751 8,577

神华财务公司收回贷款 (q) 4,610 6,645

收回贷款 (r) - 15

神华财务公司收到存款 (s) 8,220 3,072

接受贷款 (t) 700 -

偿还贷款 (u) 2,000 4,112

(a) 购入辅助材料及零部件是指自关联方采购与本集团业务有关的材料及设备物件。

(b) 生产辅助服务支出是指支付予关联方的生产支援服务支出，例如物业管理费、水及

电费的供应及食堂费用。

(d) 原煤购入是指从关联方采购原煤之费用。

(e) 煤炭出口代理支出是指由关联方提供煤炭出口代理服务所发生的代理费用。

(f) 购买设备与工程支出是指由关联方提供设备和工程服务所发生的支出。

(g) 辅助服务收入是指向关联方提供煤炭开采服务相关的收入。

(h) 运输服务收入是指向关联方提供煤炭运输服务相关的收入。

(i) 煤炭销售是指销售煤炭予关联方的收入。

(j) 煤化工产品销售是指销售煤化工产品予关联方的收入。

(k) 其他收入是指代理费收入、维修保养服务收入、销售辅助材料及零部件收入、租赁

收入、管理费收入、售水、售电收入及手续费收入等。

131

2015 年半年度报告

十、关联方及关联交易 - 续

5、关联交易情况 - 续

(1)本集团与神华集团及其他关联方的交易 - 续

(l) 本集团利息收入是指给予关联方贷款所收到的利息收入。适用利率为现行借款利率。

本公司利息收入是指本公司存放于关联方的存款产生的利息收入。适用利率为现行

存款利率。

(m) 委托贷款收益是指给予关联方委托贷款所收到的利息收入。适用利率为现行贷款利

率。

(n) 利息支出是指吸收关联方存款及关联方借款所发生的利息费用。适用利率为现行银

行利率。

(o) 物业租赁是从关联方租入物业(经营租赁)所发生的租金。

(p) 神华财务公司发放贷款是指神华财务公司发放予关联方的贷款。

(q) 神华财务公司收回贷款是指关联方向神华财务公司偿还贷款。

(r) 收回贷款是指关联方偿还的委托贷款。

(s) 神华财务公司收到存款是指神华财务公司收到神华集团及其关联方的净存款。

(t) 接受贷款是指神华集团通过神华财务公司发放给本集团的委托贷款。

(u) 偿还贷款是指向神华集团偿还委托贷款。

(2)关键管理人员报酬

人民币百万元

项目名称本期金额上期金额

关键管理人员报酬 3 6

132

2015 年半年度报告

十、关联方及关联交易 - 续

6、关联方应收应付款项

(1)应收项目

人民币百万元

本集团

科目期末余额期初余额

账面余额坏账准备账面余额坏账准备

交易性金融资产 - - 399 -

应收票据 102 - 16 -

应收账款 2,853 - 2,939 -

预付款项 180 - 86 -

其他应收款 231 (1) 324 (1)

其他流动资产 8,807 (194) 9,977 (220)

其他非流动资产 8,442 (171) 8,187 (164)

(2)应付项目

人民币百万元

本集团

科目

期末余额期初余额

应付账款 2,165 2,523

预收款项 748 568

应付利息 64 61

应付股利 12 12

其他应付款 27,589 19,427

一年内到期非流动负债 700 2,000

长期借款 174 174

7、本集团与关联方有关的关联交易协议

(1) 本公司与神华集团为生产供应及辅助服务签订了一份产品和服务互供协议。根据该

协议，神华集团向本公司提供生产供应及服务、辅助生产服务包括使用信息网络系

统及行政管理服务。另一方面，本公司向神华集团提供水、设备租赁、自备车管理、

自备铁路管理、铁路运输及其他相关或类似的产品及服务及使用信息网络系统。

根据该协议提供的产品及服务，按照下列的价格政策提供：

- 以政府规定的价格(包括任何相关地方政府的定价)为准；

- 若没有政府规定的价格但是有政府指导价格，则采用政府指导价格；

- 若没有政府规定的价格及政府指导价格，则采用市场价格(包括招标价)；或

- 若前三者均没有或无法在实际交易中适用以上交易原则的，则按有关各方彼

此协议的价格。该价格以提供该类产品或服务的成本再加上合理且不高于 5%

的利润为基础。

任何一方可提前六个月以书面形式通知对方中止协议。然而，如本集团无法从第三

方顺利获得某项产品或服务，神华集团在任何条件下不得中止协议。

133

2015 年半年度报告

十、关联方及关联交易 - 续

7、本集团与关联方有关的关联交易协议 - 续

(2) 本公司与神华集团及本集团的联营企业签订了煤炭互供或销售协议。煤炭互供及销

售以现行市场价格收费。

(3) 本集团(通过神华财务公司)与神华集团签订了一份金融财务服务协议。根据该协议，

神华财务公司向神华集团及子公司提供金融财务服务。神华集团及其子公司存放于

神华财务公司的存款的利率不应低于中国人民银行就该种类存款公布的利率下限。

神华财务公司向神华集团及其子公司发放贷款的利率不应高于中国人民银行就该种

类型贷款公布的利率上限。上述存款和贷款的利率应参照一般商业银行按一般商业

条款的同种类交易提供的利率而确定。神华财务公司就提供其他财务服务所收取的

费用应根据中国人民银行或中国银行业监督管理委员会应收的费用标准而确定。

(4) 本公司与神华集团签订了一份房屋租赁协议互相租赁对方房屋。租金将参照市场价

格确定。如出租方欲将已出租房屋的所有权转让给第三方，承租方在同等条件下享

有优先购买权。

(5) 本公司与神华集团签订了一份土地使用权租赁协议。租金应由双方根据国家有关法

律法规和当地市场价值协商确定。本集团不得将租赁的土地使用权自行转租。

(6) 本公司与神华集团签订了一份煤炭出口代理协议。根据该协议，神华集团按照市场

价或低于市场价的原则向本公司收取出口代理费，在此前提下，神华集团有权收取

通过神华集团代理本公司出口煤炭以每吨出口煤炭离岸价格的 0.7%作为代理费用。

在从第三方获得出口代理条件同等或逊于神华集团的出口代理条件时，本公司应优

先选用神华集团作为煤炭产品出口代理商。

(7) 本公司及其子公司与神华集团签订了一份煤炭销售代理协议。本公司的子公司被指

定为神华集团的独家动力煤代理商及非独家焦煤代理商。销售价格经神华集团确认，

按当时的现货市场行情定价。根据该协议，本公司的子公司有权按每吨在内蒙古自

治区以外销售的煤炭代理销售成本加 5%利润收取代理费用。本公司的子公司不会

对在内蒙古自治区内的煤炭销售收取任何代理费用。

(8) 本公司与神华集团签订了一份商标使用许可协议。根据该协议，神华集团许可本集

团在中国境内非独家使用其许可商标。神华集团已同意在商标使用许可协议期限内

自付费用对其许可商标的注册进行展期。神华集团还同意承担为防范许可商标被第

三方侵权而发生的相关费用。

134

2015 年半年度报告

十一、或有事项

1、发出的财务担保

(1) 本集团

于 2015 年 6 月 30 日，本集团就一家本集团持股低于 20%企业若干银行融资提供担

保，最高担保额为人民币 198 百万元(2014 年 12 月 31 日：人民币 200 百万元)。

管理层相信上述财务担保将不会对本集团的财务状况或经营业绩造成重大的负面影

响。

2、或有法律事项

本集团是若干法律诉讼中的被告，也是日常业务中出现的其他诉讼中的原告。尽管目前无

法确定这些或有事项、法律诉讼或其他诉讼的结果，管理层相信任何由此引起的负债将不

会对本集团的财务状况或经营业绩造成重大的负面影响。

3、或有环保负债

截至本报告日止，本集团并未因环境补偿问题发生任何重大支出，并未卷入任何环境补偿

事件，亦未就任何与业务相关的环境补偿进一步计提任何金额的准备(除复垦费用准备外)。

在现行法律规定下，管理层相信不会发生任何可能对本集团财务状况或经营业绩产生重大

负面影响的负债。然而，相关政府已经并有可能进一步实施更为严格的环境保护标准。环

保负债所面临的不确定因素较大，并可能影响本集团对最终环保成本的估计。这些不确定

因素包括(i)相关地点(包括但不仅限于正在营运、已关闭和已出售的煤矿及土地开发区域)

所发生污染的确切性质和程度；(ii)清除工作开展的程度；(iii)各种补救措施的成本；(iv)环

保补偿规定方面的变化；及(v)新需要实施环保措施的地点的确认。由于可能发生的污染程

度未知和所需采取的补救措施的确切时间和程度亦未知等因素，因此未来可能发生的此类

费用的确切数额无法确定。因此，依据未来的环境保护法律规定可能导致的环保方面的负

债无法在目前合理预测，但有可能十分重大。

135

2015 年半年度报告

十二、承诺事项

1、重大承诺事项

(1)资本承诺

于 2015 年 6 月 30 日及 2014 年 12 月 31 日，本集团及本公司的资本承诺如下：

人民币百万元

本集团本公司

项目

期末余额期初余额期末余额期初余额

已批准及已签约

-土地及建筑物 14,084 29,800 3,515 2,452

-设备及其他 15,165 25,145 6,198 6,355

小计 29,249 54,945 9,713 8,807

已批准但未签约

-土地及建筑物 97,313 142,720 12,434 7,863

-设备及其他 38,468 54,951 15,878 4,532

小计 135,781 197,671 28,312 12,395

合计 165,030 252,616 38,025 21,202

(2)经营租赁承诺

根据不可撤销的有关房屋、固定资产等经营租赁协议，本集团及本公司于 2015 年 6 月 30

日及 2014 年 12 月 31 日以后应支付的最低租赁付款额如下：

人民币百万元

本集团本公司

项目

期末余额期初余额期末余额期初余额

不可撤销经营租赁的最低租赁付款额：

资产负债表日后第 1 年 43 40 - 1

资产负债表日后第 2 年 13 12 - -

资产负债表日后第 3 年 4 13 - -

以后年度 - 9 - -

合计 60 74 - 1

十三、其他重要事项

1、分部报告

(1)一般性信息

(a) 确定报告分部考虑的因素

本集团根据内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定了煤炭、发电、铁路、港

口、航运和煤化工共六个报告分部。每个报告分部为单独的业务分部，提供不同的

产品和劳务，由于每个分部需要不同的技术及市场策略而需要进行单独的管理。本

集团管理层将会定期审阅不同分部的财务信息以决定向其配置资源、评价业绩。

136

2015 年半年度报告

十三、其他重要事项 - 续

1、分部报告 - 续

(1)一般性信息 - 续

(b) 报告分部的产品和劳务的类型

(i) 煤炭业务-地面及井工矿的煤炭开采并销售给外部客户、发电业务分部和煤化

工业务分部。本集团通过长期煤炭供应合同及于现货市场销售其煤炭。对于

长期煤炭供应合同，本集团每年调整长期煤炭供应合同价格。

(ii) 发电业务-从煤炭业务分部和外部供应商采购煤炭，以煤炭发电、风力发电、

水力发电及燃气发电并销售给外部电网公司和煤炭业务分部。发电厂按有关

政府机构批准的计划电价将计划电量销售给电网公司。对计划外发电量，发

电厂按与电网公司议定的电价销售，而该议定电价通常低于计划电价。

(iii) 铁路业务-为煤炭业务分部、发电业务分部、煤化工业务分部及外部客户提供

铁路运输服务。本集团向煤炭业务分部、发电业务分部、煤化工业务分部和

外部客户收取的运费费率是一致的并不超过相关政府部门批准的最高金额。

(iv) 港口业务-为煤炭业务分部及外部客户提供港口货物装卸、搬运和储存服务。

本集团根据经过相关政府部门审查及批准后的价格收取服务费及各项费用。

(v) 航运业务-为煤炭业务分部、发电业务分部及外部客户提供航运运输服务。本

集团向煤炭业务分部、发电业务分部和外部客户收取的运费费率是一致的。

(vi) 煤化工业务-从煤炭业务分部采购煤炭，以煤炭制造烯烃产品并销售给外部客

户。本集团通过现货市场销售其烯烃产品。

(2)计量报告分部的利润或亏损、资产和负债的会计政策

为了评价各个分部的业绩及向其配置资源，本集团管理层会定期审阅归属于各分部收入及

经营成果，这些信息的编制基础如下：

分部收入和费用是指各个分部产生的收入、发生费用以及归属于各分部的资产发生的折旧

和摊销费用。

分部资产包括归属于各分部的所有的有形资产、无形资产、其他长期资产及应收款项等流

动资产，但不包括递延所得税资产及其他未分配的总部资产。分部负债包括归属于各分部

的应付款项、银行借款及其他长期负债等，但不包括递延所得税负债及其他未分配的总部

负债。

137

2015 年半年度报告

十三、其他重要事项 - 续

1、分部报告 - 续

(3)报告分部的利润或亏损、资产和负债的信息

人民币百万元

煤炭发电铁路港口航运煤化工未分配项目分部抵销合计

项目

本期金额上期金额本期金额上期金额本期金额上期金额本期金额上期金额本期金额上期金额本期金额上期金额本期金额上期金额本期金额上期金额本期金额上期金额

对外交易收入 48,862 85,888 33,417 36,855 1,659 1,566 82 152 320 769 2,967 3,430 476 537 - - 87,783 129,197

分部间交易收入 13,308 17,678 163 219 11,679 13,467 1,687 1,906 690 976 2 - 411 414 (27,940) (34,660) - -

分部营业收入合计 62,170 103,566 33,580 37,074 13,338 15,033 1,769 2,058 1,010 1,745 2,969 3,430 887 951 (27,940) (34,660) 87,783 129,197

报告分部营业成本 50,242 84,087 20,951 24,369 5,230 5,224 988 928 917 1,441 2,131 2,069 - - (27,231) (34,088) 53,228 84,030

报告分部经营收益(注 i) 6,225 15,091 9,889 10,030 5,238 7,650 550 826 34 244 561 977 468 407 (709) (572) 22,256 34,653

报告分部利润总额 5,786 14,865 9,349 9,400 5,337 7,471 330 612 (13) 282 419 850 (25) 2 (318) (148) 20,865 33,334

其他重要的项目：

--净利息支出 618 357 757 344 142 100 237 737 52 9 136 125 1,237 1,241 (1,360) (1,124) 1,819 1,789

--折旧和摊销费用 3,639 3,385 3,968 3,819 1,866 1,704 459 400 140 107 448 395 86 46 - - 10,606 9,856

--报告分部资本开支(注 ii) 1,763 2,945 7,356 6,891 2,171 4,596 351 489 76 556 86 102 21 376 - - 11,824 15,955

--于联营公司投资收益 (5) 23 128 94 - - 2 6 - - - - 3 17 - - 128 140

资产总额(注 iii) 243,921 238,739 212,714 199,611 124,625 122,033 22,352 21,974 8,871 8,247 13,264 13,515 343,642 343,537 (414,091) (415,060) 555,298 532,596

负债总额 (119,872) (115,876) (120,554) (110,324) (60,792) (59,965) (10,113) (9,917) (3,102) (2,449) (6,128) (7,007) (185,320) (175,061) 307,445 303,630 (198,436) (176,969)

注 i：分部经营收益是指营业收入扣除营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用及资产减值损失。

注 ii：分部资本开支是指在年内购建的预期使用期限在一年以上的分部资产所发生的支出或成本总额。

注 iii：分部资产总额的未分配项目包括递延税项资产及其他未分配的总部资产。分部负债总额的未分配项目包括递延税项负债及其他未分

配的总部负债。

138

2015 年半年度报告

十三、其他重要事项 - 续

1、分部报告 - 续

(4)其他信息

(a) 地区信息

本集团按不同地区列示的有关取得的对外交易收入以及非流动资产(不包括金融资产、

递延所得税资产，下同)的信息如下。对外交易收入是按接受服务及购买产品的客户

所在地进行划分。非流动资产是按照资产实物所在地(对于固定资产而言)或被分配

到相关业务的所在地(对无形资产、长期股权投资和其他非流动资产而言)进行划分。

本集团的地区信息(按客户所在地区)列示如下：

人民币百万元

项目本期金额上期金额

来源于国内市场对外交易收入 86,805 124,666

来源于其他国家的对外交易收入 978 4,531

合计 87,783 129,197

人民币百万元

项目期末余额期初余额

位于国内的非流动资产 396,582 396,366

位于其他国家的非流动资产 5,286 5,298

合计 401,868 401,664

(b) 对主要客户的依赖程度

本集团从单一客户取得的收入均不超过营业收入的 10%。

十四、母公司财务报表主要项目注释

1、货币资金

人民币百万元

项目期末余额期初余额

现金：

人民币 1 1

银行存款：

人民币 19,593 20,067

存放在神华财务公司的存款：

人民币 13,289 16,127

合计 32,883 36,195

其中：存放于境外的款项总额 - -

于 2015 年 6 月 30 日，本公司银行存款中限制用途的资金为银行承兑汇票保证金、特殊限

制的存款及煤矿经营相关保证金，金额为人民币 2,711 百万元(2014 年 12 月 31 日：人民币

267 百万元)。于 2015 年 6 月 30 日，本集团银行存款中包括三个月以上定期存款，金额为

人民币 10,480 百万元(2014 年 12 月 31 日：人民币 10,480 百万元)。

139

2015 年半年度报告

十四、母公司财务报表主要项目注释 - 续

2、应收账款

(1)应收账款按种类披露

人民币百万元

期末余额期初余额

账面余额坏账准备账面余额坏账准备

种类

比例计提比例账面价值比例计提比例账面价值

金额金额金额金额

(%) (%) (%) (%)

单项金额重大并单项计提

坏账准备的应收账款 18,340 98 - - 18,340 15,341 98 - - 15,341

按组合计提坏账准备的

应收账款 - - - - - - - - - -

单项金额不重大但单项计提

坏账准备的应收账款 398 2 (3) 1 395 292 2 (3) 1 289

合计 18,738 100 (3) - 18,735 15,633 100 (3) - 15,630

应收账款账龄分析如下：

人民币百万元

期末余额期初余额

账龄金额比例(%) 坏账准备账面价值金额比例(%) 坏账准备账面价值

1 年以内 18,358 98 - 18,358 15,408 99 - 15,408

1至 2年 372 2 - 372 186 1 - 186

2至 3年 4 - - 4 35 - - 35

3 年以上 4 - (3) 1 4 - (3) 1

合计 18,738 100 (3) 18,735 15,633 100 (3) 15,630

(2)本公司本期未发生计提、收回或转回坏账准备的情况。

(3)应收账款金额前五名单位情况

人民币百万元

占应收账款

单位名称与本公司关系金额年限

总额的比例(%)

神东煤炭集团子公司 13,220 1 年以内 71

神华销售集团西北能源贸易有限公司子公司 2,053 1 年以内 11

国华锦界子公司 1,024 1 年以内 5

神华销售集团榆林结算有限公司子公司 764 1 年以内 4

神华销售集团东胜结算子公司 403 1 年以内 2

合计 -- 17,464 -- 93

3、其他应收款

(1)其他应收款按种类披露

人民币百万元

期末余额期初余额

账面余额坏账准备账面余额坏账准备

种类

比例计提比例账面价值比例计提比例账面价值

金额金额金额金额

(%) (%) (%) (%)

单项金额重大并单项计提坏账

准备的其他应收款 1,689 28 - - 1,689 1,455 30 - - 1,455

按组合计提坏账准备的其他应收款 - - - - - - - - - -

单项金额不重大但单项计提

坏账准备的其他应收款 4,301 72 (26) 1 4,275 3,462 70 (26) 1 3,436

合计 5,990 100 (26) 1 5,964 4,917 100 (26) 1 4,891

140

2015 年半年度报告

十四、母公司财务报表主要项目注释 - 续

3、其他应收款 - 续

(1)其他应收款按种类披露 - 续

其他应收款账龄分析如下：

人民币百万元

期末余额期初余额

账龄

金额比例(%) 坏账准备账面价值金额比例(%) 坏账准备账面价值

1 年以内 2,363 40 - 2,363 1,780 36 - 1,780

1至 2年 3,497 58 - 3,497 3,077 63 - 3,077

2至 3年 111 2 (26) 85 53 1 (26) 27

3 年以上 19 - - 19 7 - - 7

合计 5,990 100 (26) 5,964 4,917 100 (26) 4,891

(2)本公司本期未发生计提、收回或转回坏账准备的情况。

(3)按款项性质列示其他应收款

人民币百万元

其他应收款性质期末余额期初余额

给予子公司款项 4,649 4,313

代垫款项 14 19

其他 1,301 559

合计 5,964 4,891

(4)其他应收款金额前五名单位情况

人民币百万元

占其他应收款

单位名称与本集团关系金额年限

总额的比例(%)

销售集团子公司 552 1至2年 9

国华印尼南苏子公司 258 1至2年 4

北电胜利能源公司子公司 233 1 年以内及 1 至 2 年 4

宁夏国有投资运营有限公司第三方 203 1 年以内 3

陕西省国土资源厅第三方 159 1 年以内 3

合计 -- 1405 -- 23

注：本公司对其他应收款金额前五名单位均未计提坏账准备。

4、存货

(1)存货分类

人民币百万元

期末余额期初余额

项目

账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值

煤炭存货 36 - 36 74 - 74

辅助材料、零部件及小型工具 6,466 (869) 5,597 6,211 (869) 5,342

合计 6,502 (869) 5,633 6,285 (869) 5,416

141

2015 年半年度报告

十四、母公司财务报表主要项目注释 - 续

4、存货 - 续

(2)存货跌价准备

人民币百万元

本期转回

存货种类期初余额本期增加期末余额

或转销

辅助材料、零部件及小型工具 869 - - 869

5、长期股权投资

人民币百万元

期末余额期初余额

项目

账面余额减值准备账面净值账面余额减值准备账面净值

对子公司投资 108,904 (103) 108,801 106,363 (103) 106,260

对联营企业投资 1,570 - 1,570 1,627 - 1,627

合计 110,474 (103) 110,371 107,990 (103) 107,887

(1)对子公司投资

对子公司的主要投资增加分析如下：

人民币百万元

公司名称期初余额本期投资增加期末余额

神华包头能源有限责任公司 752 1,548 2,300

神华铁路货车运输公司 3,886 815 4,701

神华神东电力 15,384 180 15,564

神华包头煤化工 5,500 177 5,677

(2)对联营企业投资

本公司对主要联营企业投资的信息见附注六、10。

142

2015 年半年度报告

十四、母公司财务报表主要项目注释 - 续

6、固定资产

人民币百万元

与井巷资产相关发电装置及相关铁路及港口构家具、固定装

项目土地及建筑物井巷工程合计

的机器和设备机器和设备筑物置、汽车及其他

一、账面原值

1.期初余额 11,592 5,706 40,968 2,025 15,517 4,532 80,340

2.本期增加额 245 183 67 3 8 62 568

(1)购置 100 183 23 3 8 44 361

(2)在建工程转入 145 - 44 - - 18 207

3.本期减少金额 (397) (459) (798) (1) - (223) (1,878)

(1)处置或报废 (397) (459) (798) (1) - (223) (1,878)

4.期末余额 11,440 5,430 40,237 2,027 15,525 4,371 79,030

二、累计折旧

1.期初余额 3,410 2,514 23,953 504 5,066 3,874 39,321

2.本期增加额 364 252 1,388 41 203 200 2,448

(1)计提 364 252 1,388 41 203 200 2,448

3.本期减少金额 (203) (262) (512) (1) - (166) (1,144)

(1)处置或报废 (203) (262) (512) (1) - (166) (1,144)

4.期末余额 3,571 2,504 24,829 544 5,269 3,908 40,625

三、减值准备

1.期初余额 - - 251 - - - 251

2.本期增加额 - - - - - - -

(1)计提 - - - - - - -

3.本期减少金额 - - - - - - -

(1)处置或报废 - - - - - - -

4.期末余额 - - 251 - - - 251

四、账面价值

1.期末账面价值 7,869 2,926 15,157 1,483 10,256 463 38,154

2.期初账面价值 8,182 3,192 16,764 1,521 10,451 658 40,768

7、在建工程

人民币百万元

期末余额期初余额

项目

账面余额减值准备账面净值账面余额减值准备账面净值

神朔万吨列扩能项目 1,637 - 1,637 1,538 - 1,538

神朔供电能力提升项目 671 - 671 611 - 611

石圪台煤矿下水平 3-1 煤接续延伸工程 516 - 516 457 - 457

补连塔煤矿五盘区 1-2 煤开采接续工程 457 - 457 453 - 453

大柳塔三盘区露天开采项目 411 - 411 406 - 406

神木北生活小区扩建 325 - 325 322 - 322

神东矿区专业化服务基地 307 - 307 293 - 293

乌兰木伦镇铁东新区单身宿舍 237 - 237 227 - 227

神东矿区机电设备制造基地 221 - 221 218 - 218

寸草塔二矿 3-1 煤开拓延伸工程 218 - 218 206 - 206

其他 2,731 - 2,731 4,215 - 4,215

合计 7,731 - 7,731 8,946 - 8,946

143

2015 年半年度报告

十四、母公司财务报表主要项目注释 - 续

8、无形资产

人民币百万元

项目土地使用权采矿权其他合计

一、账面原值

1.期初余额 3,228 14,469 171 17,868

2.本期增加额 - - 1,689 1,689

(1)购置 - - 1,689 1,689

3.本期减少金额 (21) (125) - (146)

(1)处置 (21) (125) - (146)

4.期末余额 3,207 14,344 1,860 19,411

二、累计摊销

1.期初余额 499 4,653 45 5,197

2.本期增加额 37 273 19 329

(1)计提 37 273 19 329

3.本期减少金额 (5) (56) - (61)

(1)处置 (5) (56) - (61)

3.期末余额 531 4,870 64 5,465

三、减值准备

期初及期末余额 - - - -

四、账面价值

1.期末账面价值 2,676 9,474 1,796 13,946

2.期初账面价值 2,729 9,816 126 12,671

9、递延所得税资产/递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产

人民币百万元

期末余额期初余额

项目可抵扣递延所得税可抵扣递延所得税

暂时性差异资产暂时性差异资产

资产减值准备 720 108 720 108

固定资产(复垦费及其他) 800 119 763 114

未支付的预提工资等费用 546 88 385 64

长期应付款折现影响 1,238 186 1,218 183

维简费、安全生产费用

及其他类似性质的费用 758 114 793 119

其他 195 48 195 48

合计 4,257 663 4,074 636

(2)未经抵销的递延所得税负债

人民币百万元

期末余额期初余额

项目应纳税递延所得税应纳税递延所得税

暂时性差异负债暂时性差异负债

固定资产折旧 764 191 764 191

无形资产(采矿权摊销及其他) 778 116 620 93

收购子公司土地使用权评估增值 43 10 43 10

合计 1,585 317 1,427 294

144

2015 年半年度报告

十四、母公司财务报表主要项目注释 - 续

9、递延所得税资产/递延所得税负债 - 续

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

人民币百万元

抵销后递延递延所得税

递延所得税资产和抵销后递延所得税

项目所得税资产或资产和负债

负债期末互抵金额资产或负债期初余额

负债期末余额期初互抵金额

递延所得税资产 317 346 294 342

递延所得税负债 (317) - (294) -

10、其他非流动资产

人民币百万元

项目期末余额期初余额

与工程建造和设备采购有关的预付款 1,512 1,540

预付矿区前期支出 8,000 8,000

长期应收款 2,500 2,500

长期委托贷款(注) 21,680 20,688

长期贷款 - -

拨付下属公司款 15,961 16,002

合计 49,653 48,730

注：于 2015 年 6 月 30 日，本公司长期委托贷款为委托银行和神华财务公司借予子公司

的长期委托贷款，贷款利率 4.82%至 6.10%(2014 年 12 月 31 日：4.92%至 6.00%)计

息。

11、短期借款

人民币百万元

项目期末余额期初余额

信用借款 8,950 14,020

短期借款利率为从 3.30%至 6.00%。

12、应付账款

(1)应付账款明细

人民币百万元

项目期末余额期初余额

应付材料款 1,299 2,935

应付工程款 4,832 3,801

应付设备款 508 544

应付煤款 605 76

其他 1,053 2,796

合计 8,297 10,152

(2)于 2015 年 6 月 30 日，本公司没有个别重大账龄超过一年的应付账款。账龄自应付账款

确认日起开始计算。

145

2015 年半年度报告

十四、母公司财务报表主要项目注释 - 续

13、应付职工薪酬

(1)应付职工薪酬列示

人民币百万元

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、短期薪酬 1,129 2,744 2,576 1,297

2、离职后福利-设定提存计划 195 502 496 201

合计 1,324 3,246 3,072 1,498

(2)短期薪酬列示

人民币百万元

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴和补贴 538 2,018 1,942 614

2、职工福利费 2 128 124 6

3、社会保险费 311 276 248 339

其中：医疗保险费 272 242 223 291

工伤保险费 24 29 19 34

生育保险费 15 5 6 14

4、住房公积金 20 235 231 24

5、住房补贴 14 - 1 13

6、工会经费及教育费附加 230 81 25 286

7、其他 14 6 5 15

合计 1,129 2,744 2,576 1,297

(3)设定提存计划

人民币百万元

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险 109 388 385 112

2、失业保险费 20 9 2 27

3、企业年金缴费 66 105 109 62

合计 195 502 496 201

14、一年内到期的非流动负债

人民币百万元

项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款 1,721 226

一年内到期的长期应付款(注) 178 236

合计 1,899 462

注：主要为应付采矿权价款的现值。应付采矿权价款按年于合同执行期间支付。每年支

付的金额按照每年煤矿的生产量按每吨定额计算按年缴交。

146

2015 年半年度报告

十四、母公司财务报表主要项目注释 - 续

15、其他流动负债

人民币百万元

项目期末余额期初余额

暂收子公司款 44,873 46,601

短期融资券(附注六、24) 14,987 9,994

合计 59,860 56,595

16、长期借款

长期借款分类

人民币百万元

项目期末余额期初余额

信用借款 4,948 4,234

减：一年内到期部分 1,721 226

合计 3,227 4,008

上述借款年利率为从 1.80%至 5.54%。

17、长期应付款

人民币百万元

性质期末余额期初余额

应付采矿权价款(一年以上部分) 1,059 1,096

其他 54 54

合计 1,113 1,150

18、营业收入、营业成本

(1)营业收入和营业成本

人民币百万元

本期金额上期金额

项目名称

收入成本收入成本

主营业务 21,248 12,752 23,997 15,181

其他业务 1,802 1,531 2,327 1,721

合计 23,050 14,283 26,324 16,902

147

2015 年半年度报告

十四、母公司财务报表主要项目注释 - 续

18、营业收入、营业成本 - 续

(2)营业收入明细

人民币百万元

项目本期金额上期金额

主营业务收入 21,248 23,997

-煤炭收入 16,679 18,798

-发电收入 632 854

-运输收入 3,937 4,345

其他业务收入 1,802 2,327

合计 23,050 26,324

(3)营业成本明细

人民币百万元

项目本期金额上期金额

原材料、燃料及动力 2,736 3,865

人工成本 2,249 1,928

折旧及摊销 2,373 2,412

运输费 467 542

其他 6,458 8,155

合计 14,283 16,902

19、投资收益

人民币百万元

项目本期金额上期金额

成本法核算的长期股权投资收益 2,462 933

权益法核算的长期股权投资收益 153 92

贷款及应收款项投资收益 1,652 1,415

合计 4,267 2,440

148

2015 年半年度报告

十四、母公司财务报表主要项目注释 - 续

20、现金流量表补充资料

(1)现金流量表补充资料

人民币百万元

补充资料本期金额上期金额

将净利润调节为经营活动现金流量

净利润 6,598 6,261

加：固定资产折旧 2,448 2,409

无形资产摊销 329 352

长期待摊费用摊销 138 98

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 23 2

维简费、安全生产费及其他类似性质的费用 990 917

公允价值变动损失(收益) 2 (15)

财务费用 1,028 982

投资收益 (4,267) (2,440)

递延所得税资产的变动 (4) (32)

存货的(增加)减少 (217) 68

经营性应收项目的增加 (3,376) (7,049)

经营性应付项目的增加 24 1,704

经营活动产生的现金流量净额 3,716 3,257

现金及现金等价物净变动情况

现金的期末余额 19,692 58,520

减：现金的期初余额 25,448 37,176

现金及现金等价物净(减少)增加额 (5,756) 21,344

(2)现金及现金等价物的构成

人民币百万元

项目 2015 年 6 月 30 日余额 2014 年 6 月 30 日余额

库存现金 1 1

可随时用于支付的银行存款和三个月及

三个月内的定期存款 19,691 58,519

期末现金及现金等价物余额 19,692 58,520

注：以上披露的现金及现金等价物不含使用受限制的货币资金的金额。

十五、财务报表之批准

本公司的公司及合并财务报表于 2015 年 8 月 21 日已经本公司董事会批准。

149

2015 年半年度报告

财务报表补充资料

1、非经常性损益明细表

人民币百万元

项目本期金额上期金额

非流动资产处置损益 (39) (9)

偶发性的税收返还、减免 27 26

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切

相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量

持续享受的政府补助除外 223 167

债务重组损益 - 7

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，

持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值

变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债

和可供出售金融资产取得的投资收益 3 26

对外贷出款项的收益 115 51

除上述各项之外的其他营业外收入和支出 (119) (76)

所得税影响额 (74) (57)

合计 136 135

其中：影响本公司股东净利润的非经常性损益 80 107

影响少数股东净利润的非经常性损益 56 28

2、净资产收益率及每股收益

本净资产收益率和每股收益计算表是本公司按照中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证券

公司信息披露编报规则第 09 号-净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订)的有关规定

而编制的。

加权平均净资产每股收益(人民币元)

报告期利润

收益率(%) 基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润 3.96 0.590 不适用

扣除非经常性损益后归属于公司

3.94 0.586 不适用

普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

人民币百万元

归属于本公司股东的净利润归属于本公司股东的净资产

本期金额上期金额期末余额期初余额

按中国企业会计准则 11,727 21,546 290,256 291,789

调整：

维简费、安全生产费及其他类似

1,341 1,229 5,422 5,455

性质的费用调整

按国际财务报告准则 13,068 22,775 295,678 297,244

注：维简费、安全生产费及其他类似性质的费用调整

本集团按中国政府相关机构的有关规定计提维简费、安全生产费及其他类似性质的费用，

计入当期费用并在所有者权益中的专项储备单独反映。按规定范围使用专项储备形成固定

资产时，应在计入相关资产成本的同时全额结转累计折旧。而按国际财务报告准则，这些

费用应于发生时确认，相关资本性支出于发生时确认为物业厂房及设备，按相应的折旧方

法计提折旧。上述差异带来的递延税项影响也反映在其中。

150

2015 年半年度报告

第十一节备查文件目录

载有董事长签名的2015年半年度报告

载有董事长、财务总监、财务部总经理签名并盖章的财务报表

备查文件载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审阅报告原件

目录报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及

公告的原稿

在上海证交所、香港联交所网站公布的2015年半年度报告

董事长：张玉卓

董事会批准报送日期：2015 年 8 月 21 日

151

2015 年半年度报告

第十二节意见签署页

根据《中华人民共和国证券法》第 68 条及中国证监会《公开发行证券的公司信

息披露内容与格式准则第 3 号－半年度报告的内容与格式（2014 年修订）》第 11 条

的规定，在全面了解和审核公司 2015 年半年度报告后，董事会及董事认为：公司 2015

年半年度报告所披露的信息真实、准确、完整，我们保证本报告所载数据不存在虚假

记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责

任。

本公司董事签字：

（张玉卓）（凌文）

（韩建国）（范徐丽泰）

（贡华章）（郭培章）

（陈洪生）

中国神华能源股份有限公司

2015 年 8 月 21 日

152

2015 年半年度报告

根据《中华人民共和国证券法》第 68 条及中国证监会《公开发行证券的公司信

息披露内容与格式准则第 3 号－半年度报告的内容与格式（2014 年修订）》第 11 条

的规定，在全面了解和审核公司 2015 年半年度报告后，监事会及监事认为：公司 2015

年半年度报告所披露的信息真实、准确、完整，我们保证本报告所载数据不存在虚假

记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责

任。

本公司监事签字：

（翟日成）（唐宁）

（申林）

中国神华能源股份有限公司

2015 年 8 月 21 日

153

2015 年半年度报告

根据《中华人民共和国证券法》第 68 条及中国证监会《公开发行证券的公司信

息披露内容与格式准则第 3 号－半年度报告的内容与格式（2014 年修订）》第 11 条

的规定，在全面了解和审核公司 2015 年半年度报告后，高级管理人员认为：公司 2015

年半年度报告所披露的信息真实、准确、完整，我们保证本报告所载数据不存在虚假

记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责

任。

本公司高级管理人员签字：

（韩建国）（李东）

（王品刚）（王金力）

（黄清）（张克慧）

中国神华能源股份有限公司

2015 年 8 月 21 日

154

CHINA

B22

Xinjiang

Qinghai

Gansu

Tibet

B20

Sichuan

Legend

Provincial Boundary

State-owned or Local Railway

Self-owned Railway (in operation)

Self-owned Railway (under construction) Yunnan

Self-owned mines

Hulunbeier Molidawaqi

B8 C11

Amoqi

Heilongjiang

Qiqihar

Inner Mongolia Autonomous Region

Tavan Tolgoi Jilin

Liaoning

Beijing

Tianjin

Hebei

Ningxia

Shanxi Shandong

B16

Shaanxi Ganqimaodu

Henan Jiangsu

INNER MONGOL

B18

Anhui

B17

B19 Shanghai

Hubei C7

B24 A5

Chongqing B11 F1

Zhejiang Baotou

A2 Diandaigou

Tarangaole C5 Hanjiacun

Hunan Jiangxi

Dongsheng B5

C10

B21

Diaoyu Islands Zhu

Guizhou

Batuta

Fujian

D4 A7 A1 Shendong

Taiwan B12 B13

Guangdong

Guangxi B15

Shenmu North C1

B14

B23

D3 Hongkong

Macau

SHAANXI

Hainan

Assets Distribution Map

A1. B1. B9. B17.

Shendong Mines Cangdong Power Beijing Thermal Taicang Power

A2. B2. B10. B18.

Zhunge’er Mines Sanhe Power Suizhong Power Chenjiagang Power

Coal Mine A3. Power B3. B11. B19.

Shengli Mines Dingzhou Power Zheneng Power Shenwan Energy

A4. B4. B12. B20.

Baorixile Mines Panshan Power Jinjie Energy Shenhua Sichuan Energy

A5. B5. B13. B21.

Baotou Mines Zhunge’er Power Shenmu Power Shenhua Fujian Energy

A6. B6. B14. B22.

Watermark Coal Project in Australia (preliminary work in progress) Shendong Power Taishan Power EMM Indonesia

A7. B7. B15. B23.

Xinjie Taigemiao Exploration Area (applying for exploration license) Guohua Zhunge’er Huizhou Thermal Zhuhai Wind

B8. B16. B24.

Guohua Hulunbeier Power Mengjin Power Yuyao Power

C1. D1. E1.

Shenshuo Railway Huanghua Port Shenhua Zhonghai Shipping Company

C2. D2.

Shuohuang Railway Tianjin Coal Dock

Railway C3. Port D3. Shipping

Huangwan Railway Zhuhai Coal Dock

C4. D4.

Dazhun Railway Luoyuan Wan Project (under preparation)

C5.

F1.

Baoshen Railway

Baotou Coal Chemical

C6.

Bazhun Railway

C7. Coal Chemical

Ganquan Railway

C8.

Zhunchi Railway (trial operation)

C9.

Huangda Railway (under construction)

C10.

Tahan Railway ： 2015 8 21 ，。

Note: This map as at 21 August 2015 is for illustrative purpose only.

C11.

Amo Railway (under construction)

LIA AUTONOMOUS REGION

BEIJING

B10

Waixigou

Daqin Railway

B4 Qinhuangdao Port

Datong East B9

B7 TIANJIN

unge’er

Caofeidian Port

HEBEI

Shuozhou West

Shenchi B1

Shenchi South B3 D1

Huanghua

Dingzhou West

Suning North

SHANXI Dongying

Dajiawa

中國神華2015年上半年運營數據簡表

表1 經營目標及完成情況表2 財務指標

2015 2015 2015 2014

(%)

139.4 273.60 51.0 87,783 129,197 (32.1)

20,865 33,334 (37.4)

177.8 404.25 44.0 11,727 21,546 (45.6)

93.62 212.70 44.0 / 0.590 1.083 (45.6)

877.83 2,100 41.8 % 4.0 7.8 3.8

30,911 32,081 (3.6)

532.28 1,416 37.6

21,336 30,422 (29.9)

、、 105.9 253 41.9

表4 業務數據總表表5 商品煤產量

2015 2014 2015 2014

139.4 155.0 (10.1) %

79.0 84.8 (6.8)

177.8 234.6 (24.2) 13.8 14.3 (3.5)

： 0.6 0.9 (33.3) － 17.0 18.0 (5.6)

0.0 4.4 (100.0) 8.2 8.4 (2.4)

7.0 7.3 (4.1)

100.42 106.52 (5.7) 7.4 7.5 (1.3)

93.62 99.38 (5.8) （） 1.3 3.3 (60.6)

5.3 5.4 (1.9)

163.2 152.5 7.0 3.2 3.9 (17.9)

153.2 155.0 (1.2) 8.6 8.7 (1.1)

2.6 2.0 30.0

1.5 2.0 (25.0)

98.5 109.5 (10.0)

2.7 2.8 (3.6)

0.4 1.2 (66.7)

97.9 119.5 (18.1)

14.2 14.5 (2.1)

39.8 45.5 (12.5) 14.2 14.5 (2.1)

32.8 38.2 (14.1) 14.6 15.5 (5.8)

6.7 8.6 (22.1)

表6 國內煤炭銷售量 8.2 9.9 (17.2)

11.8 13.9 (15.1)

2015 2014 2.9 6.4 (54.7)

0.4 0.5 (20.0)

% % 0.1 0.4 (75.0)

2.4 3.2 (25.0)

175.4 100.0 226.9 (22.7) 0.0 2.3 (100.0)

94.7 54.0 119.0 (20.4)

1.1 0.4 175.0

50.0 28.5 63.4 (21.1)

1.1 0.4 175.0

18.9 10.8 24.8 (23.8)

9.1 5.2 12.2 (25.4) 0.9 1.0 (10.0)

2.7 1.5 7.5 (64.0) 139.4 155.0 (10.1)

121.8 69.4 141.3 (13.8)

3.0 1.7 3.8 (21.1) 91.0 101.0 (9.9)

（） 14.7 8.4 18.7 (21.4) 46.2 49.7 (7.0)

（ 35.9 20.5 63.1 (43.1) 1.3 3.3 (60.6)

） 0.9 1.0 (10.0)

表11 資本開支完成情況表12 煤炭銷售價格

2015 2015 2014

2015

% / % / % %

、 175.4 98.7 316.1 226.9 96.7 361.0 (22.7) (12.4)

17.6 48.3 36.4 （） 168.0 94.5 313.3 206.6 88.0 356.3 (18.7) (12.1)

1、 70.7 39.8 238.6 88.0 37.5 259.1 (19.7) (7.9)

73.5 147.7 49.8

2、 97.3 54.7 367.6 118.6 50.5 428.5 (18.0) (14.2)

26.0 154.5 16.8 （） 7.4 4.2 380.8 15.9 6.8 390.5 (53.5) (2.5)

： 21.7 125.7 17.3 （） 0.0 0.0 – 4.4 1.9 470.9 (100.0) –

、 0.6 0.3 467.9 0.9 0.4 571.7 (33.3) (18.2)

3.5 18.9 18.5 、 1.8 1.0 251.7 6.8 2.9 586.7 (73.5) (57.1)

0.8 9.9 8.1 （） 0.8 0.4 81.2 1.0 0.4 122.8 (20.0) (33.9)

0.9 11.8 7.6 （） 1.0 0.6 393.3 5.8 2.5 665.9 (82.8) (40.9)

/ 177.8 100.0 316.0 234.6 100.0 368.4 (24.2) (14.2)

0.2 6.7 3.0 ： 138.4 77.8 316.8 189.5 80.8 375.9 (27.0) (15.7)

37.2 21.0 315.2 43.0 18.3 339.0 (13.5) (7.0)

118.2 369.0 32.0 2.2 1.2 277.2 2.1 0.9 296.0 4.8 (6.4)

表3 分部業績

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

48,862 85,888 33,417 36,855 1,659 1,566 82 152

13,308 17,678 163 219 11,679 13,467 1,687 1,906

62,170 103,566 33,580 37,074 13,338 15,033 1,769 2,058

(50,242) (84,087) (20,951) (24,369) (5,230) (5,224) (988) (928)

（） 6,225 15,091 9,889 10,030 5,238 7,650 550 826

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

6 30 12 31 6 30 12 31 6 30 12 31 6 30 12 31

243,921 238,739 212,714 199,611 124,625 122,033 22,352 21,974

(119,872) (115,876) (120,554) (110,324) (60,792) (59,965) (10,113) (9,917)

表7 發電業務明細

2015

2014 2015 2015

12 31 / 6 30 6 30

（）

/ /

68.2 64.9 2,707 309 347 2,520 – 2,520 1,285

32.1 29.7 2,471 298 359 1,300 – 1,300 501

67.4 62.1 2,673 323 340 2,520 – 2,520 1,021

29.3 27.4 2,762 315 391 1,060 – 1,060 482

19.3 17.2 2,014 372 233 960 – 960 554

/ / 107.0 97.9 2,335 349 252 4,167 1,000 5,167 4,657

27.1 24.5 2,056 310 238 1,320 – 1,320 639

21.1 19.0 1,757 330 233 1,200 – 1,200 960

5.6 4.8 1,612 169 412 400 (400) – –

65.5 61.3 1,819 311 332 3,600 – 3,600 1,800

108.0 102.4 2,454 303 387 4,400 – 4,400 2,640

35.9 34.3 2,851 301 326 1,260 – 1,260 630

81.8 75.3 3,410 327 295 2,400 – 2,400 1,680

5.1 4.5 2,295 379 329 220 – 220 112

105.5 98.9 2,109 312 415 5,000 – 5,000 4,000

15.3 13.9 2,321 326 417 660 – 660 660

21.5 20.3 1,793 309 353 1,200 – 1,200 612

39.9 38.0 3,025 291 335 1,320 – 1,320 726

66.6 63.1 2,474 321 355 2,600 2,000 4,600 2,346

19.4 17.6 1,537 333 435 1,260 – 1,260 604

42.8 40.6 1,716 327 345 1,240 2,000 3,240 1,501

PLN（） 9.2 993.6

8.2

925.9

3,072

2,330

366318

404340

30040,907

–

4,600

30045,507

210 27,620

/ 993.6 925.9 2,330 318 340 40,907 4,600 45,507 27,620

0.1 0.1 746 – 596 16 – 16 12

7.8 7.6 1,005 232 761 780 – 780 624

2.7 2.6 2,087 – 255 125 – 125 48

表13 煤炭資源儲量

（）（JORC ）

2015 2014 2015 2014 2015 2014

6 30 12 31 6 30 12 31 6 30 12 31

% % %

98.16 98.86 (0.7) 42.73 43.62 (2.0) 167.61 168.59 (0.6)

33.10 33.37 (0.8) 19.68 19.98 (1.5) 41.10 41.38 (0.7)

14.26 14.31 (0.3) 7.37 7.43 (0.8) 20.71 20.77 (0.3)

12.53 12.63 (0.8) 12.90 13.02 (0.9) 14.69 14.79 (0.7)

0.61 0.62 (1.6) 0.14 0.15 (6.7) 1.02 1.03 (1.0)

158.66 159.79 (0.7) 82.82 84.20 (1.6) 245.13 246.56 (0.6)

601088

未分配項目抵銷合計

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

320 769 2,967 3,430 476 537 – – 87,783 129,197

690 976 2 – 411 414 (27,940) (34,660) – –

1,010 1,745 2,969 3,430 887 951 (27,940) (34,660) 87,783 129,197

(917) (1,441) (2,131) (2,069) – – 27,231 34,088 (53,228) (84,030)

34 244 561 977 468 407 (709) (572) 22,256 34,653

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

6 30 12 31 6 30 12 31 6 30 12 31 6 30 12 31 6 30 12 31

8,871 8,247 13,264 13,515 343,642 343,537 (414,091) (415,060) 555,298 532,596

(3,102) (2,449) (6,128) (7,007) (185,320) (175,061) 307,445 303,630 (198,436) (176,969)

表8 煤炭分部營業成本表9 發電分部營業成本

2015 2014 2015 2014

/ / % / / %

9,673 39.5 244.9 26,324 80.8 325.8 (24.8) 20,562 936.2 219.6 24,015 933.8 241.6 (9.1)

16,218 138.3 117.3 19,182 153.8 124.7 (5.9)

、 2,820 138.3 20.4 3,807 153.8 24.8 (17.7) 、 14,693 936.2 156.9 18,145 933.8 182.6 (14.1)

2,370 138.3 17.1 2,187 153.8 14.2 20.4 1,323 936.2 14.1 1,401 933.8 14.1 –

2,726 138.3 19.7 2,744 153.8 17.8 10.7 3,866 936.2 41.3 3,676 933.8 37.0 11.6

8,302 138.3 60.1 10,444 153.8 67.9 (11.5)

680 936.2 7.3 793 933.8 7.9 (7.6)

18,434 22,041

5,917 16,540 389 354

50,242 84,087 20,951 24,369

表10 運輸及煤化工分部經營成本鐵路港口航運煤化工

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

% % % %

4,280 4,369 (2.0) 916 835 9.7 567 673 (15.8)

、 940 1,222 (23.1) 133 162 (17.9) 172 226 (23.9) 1,115 1,116 (0.1)

1,117 977 14.3 107 98 9.2 137 139 (1.4)

1,523 1,347 13.1 388 316 22.8 88 67 31.3 437 383 14.1

320 267 19.9 180 272 (33.8)

380 556 (31.7) 288 259 11.2 127 108 17.6 186 185 0.5

795 701 13.4 51 86 (40.7) 350 768 (54.4)

5,075 5,070 0.1 967 921 5.0 1,875 1,823 2.9

155 154 0.6 21 7 200.0 256 246 4.1

5,230 5,224 0.1 988 928 6.5 917 1,441 (36.4) 2,131 2,069 3.0

表14 港口下水煤量表15 鐵路周轉量

2015 2014 2015 2014

98.5 109.5 (10.0)

74.5 87.8 (15.1)

51.4 67.8 (24.2) 23.5 25.8 (8.9)

20.0 17.3 15.6 － 58.1 67.8 (14.3)

3.1 2.7 14.8 12.2 10.7 14.0

4.4 5.2 (15.4)

23.4 31.7 (26.2) 0.3 –

97.9 119.5 (18.1)

0.3 -

19.0 21.4 (11.2)

117.5 130.9 (10.2)

表16 航運貨運量

2015 2014

% 128 2 – –

（） 180 2 – –

（） 224 4,000 2014 9 2017

25.7 24.8 3.6 78 1,500 – –

14.1 20.7 (31.9) （） 97 1,000 2014 10 2018

39.8 45.5 (12.5)

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