公司代码：600722 公司简称：*ST 金化
河北金牛化工股份有限公司
2015 年半年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于
上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 金牛化工 600722 ST金化
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 张树林 刘国发
电话 0317-8885004 0317-8885059
传真 0317-8885061 0317-8885061
电子信箱 Z83162@163.com jnhg600722@126.com
二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本报告期末比上年度末
本报告期末 上年度末
增减(%)
总资产 3,005,594,685.30 3,330,996,760.13 -9.77
归属于上市公司股 476,392,410.64 610,778,307.99 -22.00
东的净资产
本报告期 本报告期比上年同期增
上年同期
（1-6月） 减(%)
经营活动产生的现 -51,969,943.81 -24,968,308.14 不适用
金流量净额
营业收入 289,439,085.51 850,271,304.74 -65.96
归属于上市公司股 -134,670,584.47 -108,684,898.18 不适用
东的净利润
归属于上市公司股 -82,221,842.51 -104,802,053.01 不适用
东的扣除非经常性
损益的净利润
加权平均净资产收 -24.77 -12.50 不适用
益率（%）
基本每股收益（元／ -0.1980 -0.1598 不适用
股）
稀释每股收益（元／ -0.1980 -0.1598 不适用
股）
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况
表
单位: 股
截止报告期末股东总数（户） 24,433
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
前 10 名股东持股情况
持有有限售
股东性 持股比 持股 质押或冻结的股
股东名称 条件的股份
质 例(%) 数量 份数量
数量
冀中能源股份有限公司 国有法 56.04 381,262,977 258,899,676 无 0
人
河北建设投资集团有限责 国有法 3.04 20,687,654 0 无 0
任公司 人
王道来 境内自 0.56 3,803,300 0 无 0
然人
何海波 境内自 0.56 3,800,000 0 无 0
然人
王薇淇 境内自 0.42 2,872,555 0 无 0
然人
王倩 境内自 0.39 2,685,500 0 无 0
然人
张郁芬 境内自 0.31 2,100,000 0 无 0
然人
张来福 境内自 0.27 1,850,000 0 无 0
然人
严隽 未知 0.25 1,709,863 0 无 0
连明 境内自 0.23 1,577,157 0 无 0
然人
上述股东关联关系或一致行动的说 公司通过电话、函证或上网查询等方式了解了公司前 10
明 名股东的基本情况，未知其是否存在关联关系或属于《上
市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数
量的说明
2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
2.4 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
2.5 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三 管理层讨论与分析
2015 年上半年，公司所处氯碱行业形势依然严重，整体生产经营状况未有明显
改观，公司自 2014 年 9 月 19 日起，为确保现有生产装置安全有效运行及与 40 万吨
聚氯乙烯在建项目顺利并行，对现有 23 万吨聚氯乙烯和 8 万吨氯碱生产装置进行技
术改造和停产检修，报告期内，公司甲醇业务运营正常，PVC 相关装置一直处于停产
检修状态。
报告期内，公司启动了重大资产重组事项。为积极扭转公司 PVC 业务发展导致的
亏损局面，有效提升盈利能力及持续发展能力，维护公司股东特别是中小股东的利益，
公司拟向冀中能源股份有限公司出售拥有的 PVC 类资产、负债及沧骅储运 100%股权。
以上重大资产出售事项已获得河北省国资委备案和冀中能源集团有限责任公司
批复同意，并经公司股东大会审议通过，正在办理相关资产的交割过户等工商变更手
续。
报告期内，公司实现营业收入 289,439,085.51 元，归属于上市公司股东净利润
-134,670,584.47 元。
3.1 主营业务分析(利润表及现金流量表变动分析表)
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 289,439,085.51 850,271,304.74 -65.96
营业成本 259,627,273.52 836,754,431.50 -68.97
销售费用 7,946,665.08 11,015,629.62 -27.86
管理费用 46,576,265.31 40,526,209.06 14.93
财务费用 48,102,198.33 35,475,319.94 35.59
经营活动产生的现金流量净额 -51,969,943.81 -24,968,308.14 不适用
投资活动产生的现金流量净额 -140,400,733.04 -187,568,953.05 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 -254,470,975.27 -70,152,294.93 不适用
研发支出 0
资产减值损失 1,213,625.46 23,797,709.07 -94.90
投资收益 -2,533,993.79 3,958,509.01 不适用
营业外收入 5,110,233.08 1,110,334.96 360.24
营业外支出 57,342,336.47 4,726,206.00 1,113.28
（1）营业收入本期发生额为人民币 28,943.91 万元，较上年同期减少 65.96%，主
要由于本期 PVC 装置技术改造和停产检修和子公司金牛物流营业收入减少所致。
（2）营业成本本期发生额为人民币 25,962.73 万元，较上年同期减少 68.97%，主
要由于本期 PVC 装置技术改造和停产检修和子公司金牛物流营业收入减少所致。
（3）财务费用本期发生额为人民币 4,810.22 万元，较上年同期发生额增加
35.59%，主要由于主要由于贷款余额增加所致。
（4）资产减值损失本期发生额为人民币 121.36 万元，较上年同期发生额减少
94.90%，主要由于上期对部分产品和原料提取减值准备增加所致。
（5）投资收益本期发生额为人民币-253.40 万元，较上年同期发生额大幅减少，
主要由于子公司金牛旭阳开展套期保值业务出现亏损所致。
（6）营业外收入本期发生额为人民币 511.02 万元，较上年同期发生额增加
360.24%，主要由于公司本期实际收到的政府补助较上年同期增加所致。
（7）营业外支出本期发生额为人民币 5,734.23 万元，较上年同期发生额增加
1113.28%，主要由于本期主要由于本期 PVC 装置技术改造和停产检修产生的停工损
失所致。。
（8）经营活动产生的现金净流量本期发生额为人民币-5,196.99 万元，较上年同
期大幅减少，主要由于本期销售收入减少所致。
（9）筹资活动产生的现金净流量本期发生额为人民币-25,447.10 万元，较上年同
期大幅减少，主要由于本期借款减少所致。
资产负债表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 期末数 期初数 变动比例（%）
货币资金 159,840,351.35 574,682,003.47 -72.19
预付款项 108,052,260.37 21,759,331.46 396.58
工程物资 34,186,087.41 20,470,603.98 67.00
短期借款 120,000,000.00 90,000,000.00 33.33
应交税费 1,207,919.47 866,208.39 39.45
主要指标变动说明：
（1）货币资金期末余额为 15,984.04 万元，较期初余额减少 72.19%，主要由于本
期支付 40 万吨 PVC 项目工程款所致以及偿还委托贷款所致。
（2）预付账款期末余额为人民币 10,805.23 万元，较期初余额增加 396.58%，主
要由于子公司金牛旭阳预付的购买原材料款增加所致。
（3）工程物资期末余额为人民币 3,418.61 万元，较期初余额增加 67.00%，主要
由于公司本期续建 40 万吨 PVC 项目，储备的工程物资增加所致。
（7）短期借款期末余额为人民币 12,000.00 万元，较期初余额增加 33.33%，主
要由于子公司金牛旭阳借款增加所致。
（8）应交税费期末余额为人民币 120.79 万元，较期初余额增加 39.45%，主要由
于子公司金牛旭阳应交增值税增加所致。
2、公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内公司利润构成与上年同期相比，主要的变化为上年同期 PVC 业务在公司
利润构成中所占例较大，而本期因公司 PVC 装置停产检修没有 PVC 业务发生。
3、公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
报告期内，为积极扭转公司长期亏损的不利局面，有效提升公司盈利能力及持续
发展能力，公司于 2015 年 3 月底筹划重大资产重组，拟向控股股东冀中股份出售所
拥有的 PVC 类相关资产、负债及沧骅储运 100%股权，冀中股份以现金作为支付对价。
本次交易完成后，公司主营业务将由 PVC 及甲醇生产、销售变更为甲醇生产、销售，
有助于提升公司资产质量，改善盈利状况。截止本半年度报告出具日，以上事项已获
得河北省国资委备案和冀中能源集团有限责任公司批复同意，并经公司股东大会审议
通过，正在办理相关资产的交割过户等工商变更手续。（具体内容详见刊登在《中国
证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上的相关
公告）。
3.2 行业、产品或地区经营情况分析
1、分行业、分产品情况
单位：元 币种：人民币
营业收入
营业成本比
分行业或 毛利 比上年同 毛利率比上
营业收入 营业成本 上年同期增
分产品 率(%) 期增减 年增减（％）
减（％）
（％）
分行业
增加 13.19 个百
化工行业 178,985,873.17 159,904,511.96 10.66 -74.38 -77.68
分点
增加 1.96 个百
贸易 88,866,838.67 86,031,035.43 3.19 -21.79 -23.34
分点
增加 24.78 个百
PVC 树脂 3,007,435.86 2,391,154.28 20.49 -99.33 -99.49
分点
减少 6.3 个百分
甲醇 175,978,437.31 157,513,357.68 10.49 -12.96 -18.68
点
主营业务盈利能力（毛利率）与上年同期发生重大变化的原因说明：
报告期内，公司化工行业毛利率增幅较大，主要由于公司 PVC 装置技术改造和
停产检修，仅甲醇业务处于生产状态所致。
2、主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
营业收入比上年
地区 本期营业收入 上年同期营业收入
增减（％）
华北地区 267,171,969.50 425,571,442.85 -37.22
华东地区 0.00 280,443,662.52 -100.00
华南地区 702,000.00 103,132,767.71 -99.32
其 他 0.00 4,125,435.88 -100.00
合 计 267,873,969.50 813,273,308.96 -67.06
报告期内，由于公司 PVC 装置技术改造和停产检修，仅甲醇业务处于生产状态
所致,因此，主营业务分地区情况较上年同期变化较大。
3.3 投资状况分析
1、对外股权投资状况
报告期内，公司以现有与 PVC 业务、烧碱业务相关的资产和负债作价，出资成
立了了沧州聚隆化工有限公司。以自有资金设立了沧州金牛劳务公司，具体详见分别
于 2015 年 5 月 15 日日、6 月 6 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》以及上海证
券交易所网站(http://www.sse.com.cn)上发布的相关公告。
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资情况
（1）公司不存在委托理财投资情况。
（2）套期保值情况如下表：
单位：元
投资 产品 预计收 是否
投资类型 资金来源 合作方 投资份额 投资盈亏
期限 类型 益 涉诉
期货套期 甲醇
自有 无 -2，533，993.79 否
保值 期货
3、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准河北金牛化工股份有限公司非公开发行股
票的批复》（证监许可[2012]1167 号）核准，公司向控股股东冀中能源非公开发行
258,899,676 股人民币普通股，募集资金总额为 1,599,999,997.68 元，扣除各项发行费
用 10,608,899.68 元，募集资金净额为 1,589,391,098.00 元。截至 2012 年 9 月 6 日，
以上募集资金已全部到账，并经致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同验字（2012）
第 110ZA0022 号《验资报告》验证确认。2012 年 9 月 10 日，本次非公开发行新增股
份在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了登记托管手续。本次非公开发
行的募集资金用于续建年产 40 万吨 PVC 项目和补充公司流动资金。
单位：元 币种:人民币
募集 募集 募集资金总额 本年度已使用 已累计使用募集 尚未使用募集 尚未使
年份 方式 募集资金总额 资金总额 资金总额 用募集
资金用
途及去
向
非公
项目后续投
2012 开发 1,589,391,098.00 213,323,412.53 1,186,409,742.52 402,981,355.48
入
行
合计 - 1,589,391,098.00 213,323,412.53 1,186,409,742.52 402,981,355.48 -
截至 2015 年 6 月 30 日，本公司募集资金累计直接投入续建年产 40 万吨 PVC 项
募集资金总
目 1,063,362,842.52 元，补充公司流动资金 123,046,900.00 元，尚未使用的金额为
体使用情况
402,981,355.48 元。此外：募集资金专户累计利息收入 4,314,326.48 元，募集资金专
说明
户实际余额为 407,295,681.96 元。
（2）募集资金承诺项目使用情况
单位：万元 币种:人民币
是 是
是 否 产 否 未达
变更原
否 募集资 募集资 符 预 生 符 到计
因及募
承诺项目 变 募集资金拟 金本年 金实际 合 项目 计 收 合 划进
集资金
名称 更 投入金额 度投入 累计投 计 进度 收 益 预 度和
变更程
项 金额 入金额 划 益 情 计 收益
序说明
目 进 况 收 说明
度 益
续建年产
详见 详见
40 万吨 PVC 否 147,695.31 21,332.34 106,336.28 否 - - - -
说明 说明
树脂项目
补充流动
否 12,304.69 是 - - - - - -
资金
合计 160,000.00 21,332.34 106,336.28 - - - - - - -
续建 40 万吨/年 PVC 树脂工程项目未能如期完工，主要原因系化
学品罐区项目中乙烯、EDC 长输管道部分严重滞后所致。长输管道滞
后的原因:近年由于沧州渤海新区快速发展，需要对原有乙烯、EDC 长
募集资金承诺项目使用情况说
输管道路径进行调整，故工期延后。
明
为扭转公司 PVC 业务持续亏损的现状，经公司 2014 年度股东大会
审议通过，公司年产 40 万吨 PVC 募集资金投资项目已终止实施。
（3）募投项目变更情况
为扭转公司 PVC 业务持续亏损的现状，经公司 2014 年度股东大会审议通过并取
得有关政府机关批准或备案后，终止实施上述年产 40 万吨 PVC 募集资金投资项目。
4、主要子公司、参股公司分析
（1）主要子公司情况
单位：万元 币种：人民币
公司持
公司名称 主要产品或服务 股比例 注册资本 总资产 净资产 净利润
（%）
华南沧化 聚氯乙烯树脂的销售 85.93 5,432.33 4.208.44 3.302.69 -75.85
沧骅储运 化学品储运、运输装卸 100.00 15,000.00 20,324.61 12,915.62 -0.06
金牛物流 贸易、运输 100.00 2,000.00 2,723.88 1,823.27 -16.96
甲醇及附加化工产品的
金牛旭阳 50.00 15,000.00 67,799.58 41,820.93 829.02
生产、销售
3.4 其他事项
报告期内，公司拟以现有与 PVC 业务、烧碱业务相关的资产和负债作价，出资成
立沧州聚隆化工有限公司。拟以自有资金设立沧州金牛劳务公司，具体详见分别于
2015 年 5 月 15 日日、6 月 6 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》以及上海证券
交易所网站(http://www.sse.com.cn)上发布的相关公告。
截至本半年度报告出具日，沧州金牛劳务公司已办理完毕验资手续。沧州聚隆化
工有限公司验资手续仍在办理中。
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与与年度财务报告相比，会计政策、会计估计及核算方法未发生变化
4.2 与上年度财务报告相比，财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本期合并财务报表范围包括子公司揭阳华南沧化实业有限责任公司、河北沧骅储运有限公司、河
北金牛物流有限公司、河北金牛旭阳化工有限公司。与上期相比合并报表范围未发生变化。
4.3 公司 2015 年半年度财务报告未经审计。
首页
微信公众号
证券之星APP
