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瑞茂通：2015年半年度报告

来源：上交所
上交所 更多文章 >>
 2015-08-14 14:01:11
涉企虚假不实信息举报专区
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2015 年半年度报告

公司代码：600180 公司简称：瑞茂通

瑞茂通供应链管理股份有限公司

600180

2015 年半年度报告

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2015 年半年度报告

重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完

整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 公司半年度财务报告未经审计。

四、 公司负责人万永兴、主管会计工作负责人李艾君及会计机构负责人（会计主管人员）刘建辉

声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 前瞻性陈述的风险声明

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬

请投资者注意投资风险。

六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

否

七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

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2015 年半年度报告

目录

第一节 释义..................................................................................................................................... 4

第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 4

第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 5

第四节 董事会报告. ........................................................................................................................ 8

第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 16

第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 22

第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 26

第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 27

第九节 财务报告 ........................................................................................................................... 28

第十节 备查文件目录 ................................................................................................................. 126

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第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义

中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会

上交所 指 上海证券交易所

山东证监局 指 中国证券监督管理委员会山东证监局

郑商所 指 郑州商品交易所

瑞茂通、公司、本公司 指 瑞茂通供应链管理股份有限公司

郑州瑞茂通、控股股东 指 郑州瑞茂通供应链有限公司

上海豫辉 指 上海豫辉投资管理中心（有限合伙）

天津保理公司、保理公司 指 天津瑞茂通商业保理有限公司

和略电商 指 和略电子商务（上海）有限公司

新余农商行 指 新余农村商业银行股份有限公司

西宁德祥 指 西宁德祥商贸有限责任公司

浙江和辉 指 浙江和辉电力燃料有限公司

徐州怡丰 指 徐州市怡丰贸易有限公司

邳州丰源 指 邳州市丰源电力燃料有限公司

江苏晋和 指 江苏晋和电力燃料有限公司

融资租赁公司 指 天津瑞茂通融资租赁有限公司

新加坡公司 指 China Coal Solution(Singapore)

Pte.Ltd.

报告期、本期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日

第二节 公司简介

一、 公司信息

公司的中文名称 瑞茂通供应链管理股份有限公司

公司的中文简称 瑞茂通

公司的外文名称 CCS Supply Chain Management Co.,Ltd.

公司的外文名称缩写 CCS

公司的法定代表人 万永兴

二、 联系人和联系方式

董事会秘书 证券事务代表

姓名 张菊芳 张靖哲

联系地址 北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广 北京市西城区宣武门外大街10号庄胜

场中央办公区北翼13层 广场中央办公区北翼13层

电话 010-56735855 010-56735855

传真 010-59715880 010-59715880

电子信箱 ir@ccsoln.com ir@ccsoln.com

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2015 年半年度报告

三、 基本情况变更简介

公司注册地址 山东省烟台市牟平区养马岛驼峰路84号

公司注册地址的邮政编码 264119

公司办公地址 北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公区

北翼13层

公司办公地址的邮政编码 100052

公司网址 http://www.ccsoln.com

电子信箱 ir@ccsoln.com

报告期内变更情况查询索引 报告期内公司办公地址和联系方式发生了变更,详情请

见公司于2015年7月10日在上海证券交易所网站

(www.sse.com.cn)披露的《瑞茂通关于办公地址及联系

方式变更的公告》

四、 信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》

登载半年度报告的中国证监会指定网站的 http://www.sse.com.cn

网址

公司半年度报告备置地点 公司证券部

报告期内变更情况查询索引 报告期内无变更

五、 公司股票简况

股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称

A股 上海证券交易所 瑞茂通 600180 九发股份

六、 公司报告期内注册变更情况

注册登记日期 1998年6月25日

注册登记地点 山东省烟台市牟平区养马岛驼峰路84号

企业法人营业执照注册号 370000018011503

税务登记号码 37061270620948X

组织机构代码 70620948-X

报告期内注册变更情况查询索引 无

第三节 会计数据和财务指标摘要

一、 公司主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

本报告期比上年

本报告期

主要会计数据 上年同期 同期增减

（1－6月）

(%)

营业收入 3,494,729,332.80 3,247,461,473.80 7.61

归属于上市公司股东的净利润 122,853,815.18 133,264,415.65 -7.81

归属于上市公司股东的扣除非经常 91,696,214.61 61,647,995.58 48.74

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2015 年半年度报告

性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额 -491,633,366.60 228,909,717.20 -314.77

本报告期末比上

本报告期末 上年度末 年度末增减

(%)

归属于上市公司股东的净资产 3,804,608,923.92 2,159,097,226.60 76.21

总资产 10,216,229,634.75 7,987,871,210.64 27.90

(二) 主要财务指标

本报告期 本报告期比上年

主要财务指标 上年同期

（1－6月） 同期增减(%)

基本每股收益（元／股） 0.1397 0.1526 -8.45

稀释每股收益（元／股） 0.1397 0.1521 -8.15

扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.1043 0.0706 47.73

（元／股）

加权平均净资产收益率（%） 5.52 7.32 减少1.80个百分

点

扣除非经常性损益后的加权平均净资 4.12 3.39 增加0.73个百分

产收益率（%） 点

二、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

三、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

非经常性损益项目 金额 附注（如适用）

非流动资产处置损益

越权审批，或无正式批准文件，

或偶发性的税收返还、减免

计入当期损益的政府补助，但 8,140,625.69 第九节、八、69 营业外收入，

与公司正常经营业务密切相 计入当期损益的政府补助

关，符合国家政策规定、按照

一定标准定额或定量持续享受

的政府补助除外

计入当期损益的对非金融企业

收取的资金占用费

企业取得子公司、联营企业及

合营企业的投资成本小于取得

投资时应享有被投资单位可辨

认净资产公允价值产生的收益

非货币性资产交换损益

委托他人投资或管理资产的损

益

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因不可抗力因素，如遭受自然

灾害而计提的各项资产减值准

备

债务重组损益

企业重组费用，如安置职工的

支出、整合费用等

交易价格显失公允的交易产生

的超过公允价值部分的损益

同一控制下企业合并产生的子

公司期初至合并日的当期净损

益

与公司正常经营业务无关的或

有事项产生的损益

除同公司正常经营业务相关的 23,421,776.26

有效套期保值业务外，持有交

易性金融资产、交易性金融负

债产生的公允价值变动损益，

以及处置交易性金融资产、交

易性金融负债和可供出售金融

资产取得的投资收益

单独进行减值测试的应收款项

减值准备转回

对外委托贷款取得的损益

采用公允价值模式进行后续计

量的投资性房地产公允价值变

动产生的损益

根据税收、会计等法律、法规

的要求对当期损益进行一次性

调整对当期损益的影响

受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外

收入和支出

其他符合非经常性损益定义的 -359,626.38

损益项目

少数股东权益影响额

所得税影响额 -45,175.00

合计 31,157,600.57

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2015 年半年度报告

第四节 董事会报告.

一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2015 年上半年，中国煤炭市场整体需求依旧疲软，供求矛盾突出，煤价持续下滑，生产及流

通领域企业融资困难，经营压力增大，煤炭行业步入新常态。

面对严峻的行业发展形势，公司大胆革新，坚定转型，以五年发展战略为向导，依托在传统

煤炭供应链领域多年积累的资源渠道优势、运营管理优势、资金管控优势，坚持以供应链运营管

理加供应链平台服务双驱动的商业模式为基础，不断推进“产融结合”、“期现货结合”，并积

极运用互联网思维，着手打造集采购、掺配加工、物流运输、销售、信息咨询及供应链金融服务

等要素于一体的电子商务平台。经过公司全体同仁不懈的努力，2015 年上半年公司共实现煤炭发

运约 956 万吨，同比增长约 31.32%；实现营业收入约 34.95 亿元，同比增长约 7.61%；实现归属

母公司净利润约 1.23 亿，同比减少约 7.81%；实现归属于母公司扣除非经常性损益后的净利润约

0.92 亿元，同比增长约 48.74%。

报告期内，公司不断深化改革，对业务布局进行了深入的调整，未来公司将会从以下三个方

向进行业务拓展。

方向一：打造全球领先的大宗商品供应链管理企业

公司依托成熟的供应链运营管理加供应链平台服务的双驱动商业模式，继续深耕煤炭供应链

产业，充分利用在产业链资源端和消费端的优势布局，加大市场开发的力度，不仅在全国煤炭进

口量萎缩的背景下进一步扩大进口业务，更实现了印尼、印度、泰国、中国台湾、韩国、日本等

多区域境外销售，逐步实现全球化资源配置。

公司践行既定战略，立足煤炭供应链产业的经验，积极挖掘其他黑色大宗商品产业链的机会，

为产业链品类扩张打下坚实的基础。

方向二：打造全球领先的供应链金融服务平台

基于传统煤炭供应链产业而诞生的供应链金融产业，在经过 2013 年的试点布局、2014 年的

快速成长后，又迎来了 2015 年新的发展纪元。报告期内，公司组建专业供应链金融团队，一方面

服务原有传统线下供应链产业，以商业保理、融资租赁等相关业务为主；另一方面对接公司刚刚

组建的以海量撮合交易为主的煤炭电子商务平台——易煤网，为平台各环节客户提供全方位的供

应链金融产品。

报告期内，公司的商业保理业务规模得到稳步提升。截止至报告期末，公司保理合同项下受

让应收账款余额约 46.54 亿元，实现营业收入 1.72 亿元，净利润约 7964 万元，商业保理等供应

链金融业务已经成为公司重要的利润来源。

方向三：打造全球领先的大宗商品电子商务平台

从 2014 年初，公司明确了借助互联网思维变革传统商业模式的发展思路，积极探索并着手建

设全球领先的大型煤炭电子商务平台——易煤网（www.yimei180.com）。2015 年 3 月 13 日，易

煤网正式上线公测，上线首日实现首笔线上交易；3 月 30 日，公测第 17 天，有效客户注册量突

破 100 家；4 月 1 日，累计交易额突破 1 亿元；4 月 10 日，单日成交量突破 10 万吨；4 月 24 日，

易煤网正式上线运营。截止至 2015 年 8 月 10 日，易煤网累计完成煤炭交易约 1639 万吨，累计交

易额约 55.83 亿元，实现无烟煤、喷吹煤、焦煤等全煤种覆盖。

易煤网成功构建了四维（“易煤商城、交易撮合、团购业务、金融业务”）于一体的运营模式，

通过联合金融、监管、检验、港口仓储等相关利益方，实现产业链上下游企业的高效无缝对接，

充分满足其煤炭撮合交易、物流、仓储、结算和金融等全方位的需求，使交易更高效、更透明。

电子商务平台的搭建，将集合供应链各环节参与者，构建全产业链的良性生态圈。公司通过大数

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2015 年半年度报告

据技术，不仅能够对接金融机构，为开展供应链金融服务提供信息支撑，而且也能为公司寻找更

多的投资机会。

(一) 主营业务分析

1 财务报表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）

营业收入 3,494,729,332.80 3,247,461,473.80 7.61

营业成本 2,988,225,874.91 2,815,790,717.48 6.12

销售费用 233,444,631.17 237,450,312.69 -1.69

管理费用 59,814,347.80 54,008,517.55 10.75

财务费用 124,441,826.33 67,675,388.27 83.88

经营活动产生的现金流量净额 -491,633,366.60 228,909,717.20 -314.77

投资活动产生的现金流量净额 19,079,636.39 -148,360,895.72 112.86

筹资活动产生的现金流量净额 1,825,752,574.58 -88,472,816.74 2,163.63

研发支出 0 0 0

营业收入变动原因说明:业务量增加导致营业收入增加。

营业成本变动原因说明:业务量增加导致营业成本增加。

销售费用变动原因说明:部分煤炭结算方式变化、物流环节费用降低等因素导致销售费用减少。

管理费用变动原因说明:公司规模扩张导致人工费用增加，同时业务拓展开发使用相关管理费用提

高。

财务费用变动原因说明:公司融资规模扩大导致财务费用增加。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:供应链保理业务放款相对去年同期增加导致经营活

动产生的现金流量净额减少。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:公司报告期内动力煤期货、纸货收益大于投资支出导

致投资活动产生的现金流量净额增加。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:公司完成非公开发行股票项目，募集资金到位导致筹

资活动产生的现金流量净额增加。

研发支出变动原因说明:无研发相关支出。

2 其他

(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

2015 年 6 月 8 日，公司收到中国证券监督管理委员会证监许可[2015]1093 号文《关于核准瑞

茂通供应链管理股份有限公司非公开发行股票的批复》，核准公司非公开发行不超过 133,928,571

股人民币普通股。截至 2015 年 6 月 24 日止，公司实际已向特定对象非公开发行人民币普通股（A

股）股票 133,928,571.00 股，募集资金人民币 1,500,000,000.00 元，减除发行费用 9,783,928.57

元后，募集资金净额为 1,490,216,071.43 元。本次发行新增股份已于 2015 年 7 月 1 日在中国证

券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续。本次发行新增股份的性质为有限售

条件流通股，预计可上市流通时间为 2018 年 7 月 2 日，如遇非交易日则顺延。

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2015 年半年度报告

(二) 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

主营业务分行业情况

营业收 营业成 毛利率

入比 本比 比上

毛利率

分行业 营业收入 营业成本 上年 上年 年增

（%）

增减 增减 减

（%） （%） （%）

主营业务分产品情况

营业收 营业成

毛利率

毛利率 入比上 本比上

分产品 营业收入 营业成本 比上年

（%） 年增减 年增减

增减（%）

（%） （%）

供应链 3,322,583,503.85 2,942,434,208.25 11.44 4.90 6.78 减少

管理 1.56 个

百分点

供应链 172,145,828.95 45,791,666.66 73.40 114.57 -23.89 增加

金融 48.39 个

百分点

(三) 核心竞争力分析

1、覆盖全球的煤炭供应链网络

公司在煤炭供应链领域拥有十多年的行业经验，业务范围基本覆盖国内煤炭资源主产地和主

要消费地，同时，公司海外进口业务实现快速发展，初步构建全球化资源采购、销售渠道。

2、强大的供应链一体化综合平台服务能力

公司始终坚持以客户为中心，以市场需求为原动力，致力于打造供应链管理一体化综合服务

平台，实现各方合作共赢。利用供应链平台有效整合各方优势资源，通过提供采购服务（国际、

国内多资源）、煤炭加工服务（掺配、洗选、洁净）、物流配送服务（仓储、分拨、运输、装卸、

转港、多式联运等）、资源分销服务（电力、冶金、化工、建材等）、交易撮合服务、信息咨询

服务、供应链金融服务，为下游客户高效配置煤炭资源，降低用煤成本；为上游供应商稳定分销

煤炭，及时回笼资金；为中间贸易商补足短板，撮合交易，搭建一个完整的供应链生态圈。

3、供应链金融平台的支撑

供应链金融服务作为公司供应链管理一体化综合服务平台的重要组成部分，是供应链管理服

务的延伸和升华，也是公司基于市场需求对供应链管理一体化综合服务平台积极创新探索的重要

成果。公司以应收账款保理业务为切入点，先后取得保理及融资租赁牌照，并参股新余市农村商

业银行股份有限公司，迅速布局供应链金融业务，立足产业，深度挖掘供应链各环节的客户需求，

利用多种金融牌照与工具，创新金融产品，降低交易成本共享全链条的价值增值。公司以产业为

本、金融为器，实现商流、物流、资金流、信息流的充分利用，成为真正意义上集产业整合、渠

道开拓、信息集成、物流组织、金融运用为一身的煤炭供应链管理专家。

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2015 年半年度报告

4、充分运用动力煤期货、纸货等衍生工具

公司已组建专业的动力煤期货、纸货团队，充分运用动力煤期货、纸货等相关衍生工具对煤

炭现货业务进行套期保值，有效规避煤炭现货价格波动所带来的贸易风险，保障供应链业务的高

速扩张。

公司全资子公司江苏晋和成功获批动力煤期货交割厂库资质，成为国内首家也是唯一一家获

批厂库资质的专业化的煤炭供应链企业。这将提高公司期货套期保值效率；有效放大企业的营收

规模；为公司带来新的利润来源；并在一定程度上拓宽公司的融资渠道，降低融资成本。

5、优秀、稳定的运营团队

公司近年来不仅加大了高学历毕业生的招聘力度，同时积极推进高端社会性专业人才的引进，

为公司的发展注入了新鲜血液。公司在不断引进人才的同时，为具备培养潜质的高素质专业人才

搭建了系统的领导力培训体系，同时配备了完善的薪酬考核体系。公司坚持“诚实、责任、努力、

信任、开放、共赢”的企业文化，为员工营造良好的工作环境，提供宽广的发展平台。整个团队

年轻富有激情，努力拼搏，勇于创新，稳定性好。

6、完整、高效的内部信息支撑与运营管理体系

公司拥有一套完整、高效的内部信息支撑与运营管理体系。

第一，引入全球最大的企业管理和协同化商务解决方案供应商德国 SAP 公司的 ERP 系统，使

公司的管理理念和管理模式都跨上了新的台阶，通过对公司采购、仓储、物流、加工、销售整个

供应链的流程再造，有效提升了公司的数据整合能力，增强了公司的信息挖掘功能，逐步建立起

一个先进的良性的信息化支撑平台。第二，构建灵敏的市场监测系统，公司依靠遍布全国的一线

业务人员每天传回的专业的市场行情监测数据，建立了自己的煤炭市场行情数据库，实时监测市

场行情变动，为每一个决策提供了数据支撑。第三，搭建资金管理平台系统，实现公司内沉淀资

金集中管理、内部资源调配、统一运筹和风险监控的资金管理体系。第四，建立了有效的信息沟

通机制，每日晨会、每周周会、月会等会议制度，使高层管理人员与一线业务人员能够进行高效

沟通，保障了企业对市场趋势变化的及时反应。第五，凭借强大的 OA 系统，实现全公司所有员工

不同地域、不同时间同界面办公，不仅提高集团各部门间的信息沟通效率，规范各类业务的审批

权限和审批流程，更提高了公司内部的知识共享度。

7.搭建强大的电子商务平台，构建完整的煤炭供应链生态圈

公司充分运用互联网思维，积极探索并建设全球化大型煤炭电子商务平台——易煤网

（www.yimei180.com）。

易煤网构建了四维（“易煤商城、交易撮合、团购业务、金融业务”）于一体的运营模式，

通过联合金融、监管、检验、港口仓储等相关利益方，实现产业链上下游企业的高效无缝对接，

充分满足其煤炭撮合交易、物流仓储、支付、结算和金融等全方位的需求，使交易更高效、更透

明。电子商务平台的搭建，将集合供应链各环节参与者，构建全产业链的良性生态圈。公司通过

大数据技术，不仅能够对接金融机构，为开展供应链金融服务提供信息支撑，而且也能为公司寻

找更多的投资机会。

(四) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

报告期内对外投资股权情况如下：

1、报告期内投资设立的子公司情况：

公司名称 业务性质 持股比例(%) 注册资本（万元）

宁夏华运昌煤炭运销有限公司 煤炭供应链管理 100.00 1,000.00

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2015 年半年度报告

宁夏瑞茂通供应链管理有限公司 煤炭供应链管理 100.00 1,000.00

宁夏腾瑞达电力燃料有限公司 煤炭供应链管理 100.00 1,000.00

上海瑞茂通仓储管理有限公司 仓储服务 100.00 1,000.00

陕西吕通煤炭贸易有限公司 煤炭供应链管理 100.00 1,000.00

陕西秦瑞丰煤炭运销有限公司 煤炭供应链管理 100.00 1,000.00

宣威瑞茂通商贸有限公司 煤炭供应链管理 100.00 1,000.00

新疆瑞茂通煤炭供应链管理有限公司 煤炭供应链管理 100.00 1,000.00

上海和略供应链管理有限公司 煤炭供应链管理 100.00 1,000.00

2、报告期内增资的子公司：

持股比例 增资前注册资 增资后注册 增资金额

增资公司名称 业务性质

(%) 本（万元） 资本(万元) (万元)

郑州嘉瑞供应链管 煤炭供应链管

100.00 5,000.00 20,000.00 15,000.00

理有限公司 理

浙江和辉电力燃料 煤炭供应链管

100.00 5,000.00 20,000.00 15,000.00

有限公司 理

烟台平瑞商贸有限 煤炭供应链管 3,500.00 万 7,000.00 万 3,500.00

100.00

公司 理 美元 美元 万美元

(1) 证券投资情况

□适用 √不适用

(2) 持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

(3) 持有金融企业股权情况

√适用 □不适用

最初投 期初持 期末账 报告期所有

所持对象 期末持股 报告期损 会计核 股份来

资金额 股比例 面价值 者权益变

名称 比例（%） 益（元） 算科目 源

（元） （%） （元） 动（元）

新余农村 287,495 9.79 9.79 357,147 19,972,2 0 长期股 现金参

商业银行 ,200.00 ,135.8 64.26 权投资 与增资

股份有限 扩股

公司

合计 287,495 / / 357,147 19,972,2 0 / /

,200.00 ,135.8 64.26

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2015 年半年度报告

2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

□适用 √不适用

(2) 委托贷款情况

□适用 √不适用

(3) 其他投资理财及衍生品投资情况

□适用 √不适用

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2015 年半年度报告

3、 募集资金使用情况

(1) 募集资金总体使用情况

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

已累计 尚未使 尚未使用

募集年 募集资金 本报告期已使用 使用募 用募集 募集资金

募集方式

份 总额 募集资金总额 集资金 资金总 用途及去

总额 额 向

2015 年 非公开发行 1,500,000,000.00 0 0 00

合计 / 1,500,000,000.00 0 0 0 /

募集资金总体使用情况说明 截至 2015 年 6 月 24 日止，公司实际已向特定对象非公开发行人

民币普通股（A 股）股票 133,928,571.00 股，募集资金人民币

1,500,000,000.00 元，减除发行费用 9,783,928.57 元后，募集资

金净额为 1,490,216,071.43 元。募集资金报告期内未使用。

(2) 募集资金承诺项目情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

变更

募集 未达 原因

募集资 资金 是否 项 预 是否 到计 及募

是否 募集资金 产生

承诺项目 金本报 累计 符合 目 计 符合 划进 集资

变更 拟投入金 收益

名称 告期投 实际 计划 进 收 预计 度和 金变

项目 额 情况

入金额 投入 进度 度 益 收益 收益 更程

金额 说明 序说

明

增资天津 否 40,000 是

瑞茂通商

业保理有

限公司项

目

供应链电 否 20,213 是

子商务平

台建设项

目

补充流动 否 88,808.6 是

资金 1

149,021. / /

合计 / / / / /

61

募集资金承诺项目使用情况说 因募集资金于 2015 年 6 月 24 日到位，报告期尚不存在募集资

明 金使用情况。

14 / 126

2015 年半年度报告

(3) 募集资金变更项目情况

□适用 √不适用

4、 主要子公司、参股公司分析

单位：万元

名称 业务性质 持股比例 注册资本 总资产 净资产 净利润

天津瑞茂通商业 468,204.

商业保理 100% 50,000 79,976.28 7,963.56

保理有限公司 09

江苏晋和电力燃 煤炭供应链 170,185.

100% 23,000 55,924.14 1,491.48

料有限公司 管理 75

China Coal

煤炭供应 780 万美 138,835.

Solution(Singa 100% 16,142.65 716.59

链管理 元 93

pore) Pte.Ltd.

深圳前海瑞茂通

煤炭供应链 133,578.

供应链平台服务 100% 50,000 63,453.84 794.02

管理 30

有限公司

5、 非募集资金项目情况

□适用 √不适用

二、利润分配或资本公积金转增预案

(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

本报告期内无利润分配方案

(二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

是否分配或转增 否

每 10 股送红股数（股）

每 10 股派息数(元)（含税）

每 10 股转增数（股）

利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明

本报告期内无利润分配方案

三、其他披露事项

(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的

警示及说明

□适用 √不适用

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2015 年半年度报告

(二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用√不适用

第五节 重要事项

一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项

□适用 √不适用

二、破产重整相关事项

□适用 √不适用

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2015 年半年度报告

三、资产交易、企业合并事项

□适用√不适用

四、公司股权激励情况及其影响

√适用 □不适用

(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

事项概述 查询索引

1、2015 年 1 月 14 日，公司第五届董事会第三十七次会议审议通过了《关 上海证券交易所 2015

于调整股权激励计划股票期权行权价格的议案》、《关于调整公司股票 年 1 月 14 日《瑞茂通

期权首批授予数量的议案》、《关于股权激励计划限制性股票第二期解 第五届董事会第三十

锁、首批股票期权第二个行权期可行权、预留部分股票期权第一个行权 七次会议决议公告》、

期可行权的议案》，因公司半年度利润分配方案的实施，首批股票期权 《瑞茂通关于公司股

行权价格由 7.83 元/股调整为 7.66 元/股，预留部分股票期权行权价格 权激励计划限制性股

由 9.70 元/股调整为 9.53 元/股。由于 1 名激励对象离职，首批授予股 票第二期解锁暨上市

票期权的激励对象由 73 人调整为 72 人，首批授予的股票期权数量由 的公告》、《瑞茂通关

1,510 万份调整至 1,498 万份。董事会对股权激励计划限制性股票的解 于调整股票期权行权

锁条件和股票期权的行权条件进行审核，认为股权激励计划中限制性股 价格及股票期权首批

票第二期解锁条件、首批股票期权第二期行权条件、预留部分股票期权 授予数量的公告》、《瑞

第一个期行权条件已经满足。并同意对限制性股票激励对象进行第二期 茂通关于股票期权可

解锁。 行权的公告》

2、2015 年 4 月 23 日，公司第五届董事会第四十一次会议审议通过了《关 上海证券交易所 2015

于公司终止股权激励计划的议案》，经审核，公司股权激励计划中限制 年 4 月 23 日《瑞茂通

性股票第三期解锁、首批股票期权第三期行权、预留部分股票期权第二 第五届董事会第四十

期行权将无法满足解锁或行权条件，董事会根据 2012 年第六次临时股东 一次会议决议公告》、

大会的授权，决定终止股权激励计划限制性股票第三期解锁、首批股票 《瑞茂通第五届监事

期权第三期行权、预留部分股票期权第二期行权。 会第二十一次会议决

议公告》

3、截至2014年5月5日止，公司已收到82名股票期权激励对象缴纳的 上海证券交易所 2015

5,215,000股人民币普通股股票的出资款合计人民币41,340,050.00元， 年 6 月 1 日《瑞茂通股

其中计入股本人民币5,215,000.00元，计入资本公积人民币 权激励计划行权结果

36,125,050.00元。原注册资本为人民币878,263,893.00元，实收资本人 暨股份上市公告》

民币878,263,893.00元，变更后的累计注册资本人民币883,478,893.00

元，实收资本人民币883,478,893.00元。本次股权激励向行权对象定向

发行新增股份5,215,000股已于2015年6月1日在中国证券登记结算有限

责任公司上海分公司办理了股份变动登记手续。

(二) 临时公告未披露或有后续进展的股权激励情况

□适用 √不适用

五、重大关联交易

√适用 □不适用

(一) 与日常经营相关的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

事项概述 查询索引

公司第五届董事会第三十九次会议对《关于 上海证券交易所 2015 年 3 月 25 日披露的《瑞茂

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2015 年半年度报告

2015 年度日常关联交易预测的议案》进行了审 通关于 2015 年度日常关联交易预测的公告》

议，申请自该议案经 2014 年年度股东大会审议

通过之日起至下一年度股东大会时止，公司在新

余农商行申请 2 亿元人民币的授信额度。

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

2015 年 3 月 25 日，公司第五届董事会第三十九次会议对《关于 2015 年度日常关联交易预测

的议案》进行了审议，申请自本议案经 2014 年年度股东大会审议通过之日起至下一年度股东大会

时止，控股股东郑州瑞茂通在 2015 年度为公司及控股子公司提供总额不超过 20 亿元人民币的借

款；本次关联交易对象范围包括公司及其下属控股子公司，且公司新增设立的控股子公司计入关

联交易对象范围。

本报告期期初，郑州瑞茂通向天津保理公司提供的人民币借款余额为 150,000 万元，报告期

内累计借入金额为 10,315 万元，累计偿还金额为 5,315 万元，报告期内累计发生利息

45,791,666.66 元。截止 2015 年 6 月 30 日，郑州瑞茂通向天津保理公司提供的借款余额为 155,000

万元。

本报告期，郑州瑞茂通向浙江和辉累计提供人民币借款 15,000 万元，报告期内累计偿还

15,000 万元。郑州瑞茂通向浙江和辉累计提供美元借款 23,557,459.50 美元，期末余额

23,557,459.50 美元。报告期内累计发生利息 525,590.81 美元。

本报告期，郑州瑞茂通向西宁德祥累计提供美元借款 24,442,540.00 美元，期末余额

8,085,565.39 美元，报告期累计发生利息 555,176.09 美元。

1、 临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二) 关联债权债务往来

1、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

2015 年 3 月 25 日，公司第五届董事会第三十九次会议对《关于 2015 年度日常关联交易预测

的议案》进行了审议，申请自本议案经 2014 年年度股东大会审议通过之日起至下一年度股东大会

时止，控股股东郑州瑞茂通在 2015 年度为公司及控股子公司提供总额不超过 20 亿元人民币的借

款；本次关联交易对象范围包括公司及其下属控股子公司，且公司新增设立的控股子公司计入关

联交易对象范围。

本报告期期初，郑州瑞茂通向天津保理公司提供的人民币借款余额为 150,000 万元，报告期

内累计借入金额为 10,315 万元，累计偿还金额为 5,315 万元，报告期内累计发生利息

45,791,666.66 元。截止 2015 年 6 月 30 日，郑州瑞茂通向天津保理公司提供的借款余额为 155,000

万元。

本报告期，郑州瑞茂通向浙江和辉累计提供人民币借款 15,000 万元，报告期内累计偿还

15,000 万元。郑州瑞茂通向浙江和辉累计提供美元借款 23,557,459.50 美元，期末余额

23,557,459.50 美元。报告期内累计发生利息 525,590.81 美元。

本报告期，郑州瑞茂通向西宁德祥累计提供美元借款 24,442,540.00 美元，期末余额

8,085,565.39 美元，报告期累计发生利息 555,176.09 美元。

2、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(三) 其他

2014 年 11 月 12 日，公司第五届董事会第 34 次会议审议通过了《关于公司非公开发行股票

涉及关联交易事项的议案》，对 2014 年 4 月 9 日公告的非公开发行股票方案中的发行数量、发行

对象进行、发行价格和定价原则进行了调整。调整后发行对象为万永兴、刘轶、上海豫辉投资管

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2015 年半年度报告

理中心（有限合伙），发行对象均系公司关联方（详见上海证券交易所 www.sse.com.cn 2014 年

11 月 13 日的公司公告）。截至 2015 年 6 月 24 日止，公司实际已向特定对象非公开发行人民币

普通股（A 股）股票 133,928,571.00 股，募集资金人民币 1,500,000,000.00 元，减除发行费用

9,783,928.57 元后，募集资金净额为 1,490,216,071.43 元，其中，计入注册资本（实收资本）

合计人民币壹亿叁仟叁佰玖拾贰万捌仟伍佰柒拾壹元整，计入资本公积（股本溢价）

1,356,287,500.43 元。本次发行新增股份已于 2015 年 7 月 1 日在中国证券登记结算有限责任公

司上海分公司办理完毕登记托管手续。本次发行新增股份的性质为有限售条件流通股，预计可上

市流通时间为 2018 年 7 月 2 日，如遇非交易日则顺延。

六、重大合同及其履行情况

1 托管、承包、租赁事项

□适用 √不适用

2 担保情况

√适用 □不适用

单位: 万元 币种: 人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）

担保 担保

方与 发生 担保是 是否

是否存

担保 上市 被担 担保 日期 担保 担保 担保 否已经 担保是 担保逾 为关 关联

在反担

方 公司 保方 金额 (协议 起始日 到期日 类型 履行完 否逾期 期金额 联方 关系

保

的关 签署 毕 担保

系 日)

瑞茂 公司 郑州 5,000 2014 2014年 2015年 连带 否 否 0是 否

通 本 航空 .0 年11 11月14 10月22 责任

部 港区 0 月14 日 日 担保

兴瑞 日

实业

有限

公司

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司 0

的担保）

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子 5,000.00

公司的担保）

公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计 71,500.00

报告期末对子公司担保余额合计（B） 257,374.19

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B） 262,374.19

担保总额占公司净资产的比例(%) 68.96

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的 0

金额（C）

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保 192,874.19

对象提供的债务担保金额（D）

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2015 年半年度报告

担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0

上述三项担保金额合计（C+D+E） 192,874.19

未到期担保可能承担连带清偿责任说明

担保情况说明

七、承诺事项履行情况

√适用 □不适用

(一) 上市公司、持股 5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承诺

事项

如未

能及 如未

时履 能及

是否 是否 行应 时履

承诺时

承诺类 承诺 有履 及时 说明 行应

承诺背景 承诺内容 间及期

型 方 行期 严格 未完 说明

限

限 履行 成履 下一

行的 步计

具体 划

原因

关于保障上市公司独

立性的承诺：保证上市

郑州 作出承

公司在人员、资产、财

与重大资产 瑞茂 诺时间：

务、机构和业务等方面

重组相关的 其他 通、万 2011 年 否 是

保持独立性，保证上市

承诺 永兴、 12 月 21

公司在其他方面与郑

刘轶 日

州瑞茂通及其关联企

业保持独立性。

郑州瑞茂通及其控制

的企业原则上不与上

市公司发生关联交易，

如果发生不可避免的

郑州 作出承

关联交易，郑州瑞茂通

与重大资产 瑞茂 诺时间：

解决关 将促使此等交易严格

重组相关的 通、万 2011 年 否 是

联交易 按照国家有关法律法

承诺 永兴、 12 月

规、上市公司的章程和

刘轶 212 日

公司的有关规定履行

有关程序，依法签订协

议并及时依法进行信

息披露。

20 / 126

2015 年半年度报告

发行股份购买资产交 作出承

易中认购的上市公司 诺时间：

股份自股份发行结束 2015 年

之日起三十六个月内 12 月 21

与重大资产 郑州

股份限 （即 2012 年 8 月 29 日 日；预计

重组相关的 瑞茂 是 是

售 起至 2015 年 8 月 28 履行完

承诺 通

日）不进行转让，之后 成时间：

按中国证监会和上海 2015 年

证券交易所的有关规 8 月 28

定执行。 日

郑州瑞茂通将不以直

接或间接的方式从事

与上市公司相同或相

似的业务，以避免与上

市公司的生产经营构

成可能的直接的或间

接的业务竞争；如郑州

瑞茂通及其拥有控制

郑州 作出承

权的其他企业有任何

与重大资产 瑞茂 诺时间：

解决同 商业机会可从事或参

重组相关的 通、万 2011 年 否 是

业竞争 与任何可能与上市公

承诺 永兴、 12 月 21

司的生产经营构成竞

刘轶 日

争的活动，则立即将上

述商业机会通知上市

公司，如在通知中所指

定的合理期间内，上市

公司作出愿意利用该

商业机会的肯定答复，

则尽力将该商业机会

优先提供给上市公司。

做出承

诺时间：

上海 2015 年

承诺认购的本次发行

豫辉、 4 月 13

与再融资相 股份限 的股票自发行完成之

万永 日；预计 是 是

关的承诺 售 日起三十六个月内不

兴、刘 履行完

得转让。

轶 成时间：

2018 年

7月3日

承诺本公司及公司关 做出承

联方不会直接或简介 诺时间：

与再融资相 瑞茂

其他 对参与本次发行的认 2015 年 否 是

关的承诺 通

购方提供任何形式的 4 月 13

财务资助或补偿。 日

承诺作为上海豫辉的

上海

普通合伙人，与上海豫

豫辉、

与股权激励 辉的其他合伙人之间

其他 万永

相关的承诺 不存在分级收益等结

兴、刘

构化的安排；享受收益

轶

不存在等级划分。

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2015 年半年度报告

其他承诺

八、聘任、解聘会计师事务所情况

□适用 √不适用

九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购人

处罚及整改情况

□适用 √不适用

十、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

十一、其他重大事项的说明

(一) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明

□适用 √不适用

(二) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、 股本变动情况

(一) 股份变动情况表

1、 股份变动情况表

单位：股

本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后

公

发

积

比例 行 送 比例

数量 金 其他 小计 数量

(%) 新 股 (%)

转

股

股

一、有限 619,993,813 70.59 -930,000 -930,000 619,063,813 70.07

售条件

股份

1、国家

持股

2、国有

法人持

股

3、其他

内资持

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2015 年半年度报告

股

其中：境 618,133,813 70.38 618,133,813 69.97

内非国

有法人

持股

境 1,860,000 0.21 -930,000 -930000 930,000 0.10

内自然

人持股

4、外资

持股

其中：境

外法人

持股

境

外自然

人持股

二、无限 258,270,080 29.41 6,145,000 6,145,000 264,415,080 29.93

售 条 件

流 通 股

份

1、人民 258,270,080 29.41 6,145,000 6,145,000 264,415,080 29.93

币普通

股

2、境内

上市的

外资股

3、境外

上市的

外资股

4、其他

三、股份 878,263,893 100.00 5,215,000 5,215,000 883,478,893 100.00

总数

2、 股份变动情况说明

1、第五届董事会第三十七次会议审议通过了《关于公司股权激励计划限制性股票第二期解锁、

首批股票期权第二个行权期可行权、预留部分股票期权第一个行权期可行权的议案》，经审核，

公司股权激励计划限制性股票的第二期解锁条件已满足，第二期解锁数量为 93 万股，占公司股本

总额的 0.11%，解锁日即上市流通日为 2015 年 1 月 20 日。董事会将首批获授股票期权的激励对

象由 73 人调整至 72 人，相应股票期权授予数量由 1,510 万份调整至 1,498 万份。

2、截至 2014 年 5 月 5 日止，公司已收到 82 名股票期权激励对象缴纳的 5,215,000 股人民币

普通股股票的行权股款合计人民币 41,340,050.00 元，其中计入股本人民币 5,215,000.00 元，计

入资本公积人民币 36,125,050.00 元。原注册资本为人民币 878,263,893.00 元，实收资本人民币

878,263,893.00 元，变更后的累计注册资本人民币 883,478,893.00 元，实收资本人民币

883,478,893.00 元。本次股权激励向行权对象定向发行新增股份 5,215,000 股已于 2015 年 6 月 1

日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了股份变动登记手续。

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2015 年半年度报告

3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如

有）

截至 2015 年 6 月 24 日止，公司实际已向特定对象上海豫辉、万永兴、刘轶非公开发行人民

币普通股（A 股）股票 133,928,571.00 股，募集资金人民币 1,500,000,000.00 元，减除发行费

用 9,783,928.57 元后，募集资金净额为 1,490,216,071.43 元。本次发行新增股份已于 2015 年 7

月 1 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续。本次发行新增股份

的性质为有限售条件流通股，预计可上市流通时间为 2018 年 7 月 2 日，如遇非交易日则顺延。股

本变动对每股收益、每股净资产的影响如下表：

财务指标 发行前（元/股） 发行完成后（元/股）

每股收益 0.1397 0.1212

每股净资产 4.31 3.74

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

无

(二) 限售股份变动情况

√适用 □不适用

单位: 股

报告期解除 报告期增加 报告期末

期初限售

股东名称 限售股 限售股 限售 限售原因 解除限售日期

股数

数 数 股数

燕刚 720,000 360,000 0 360,000 股权激励 2015 年 1 月 20 日

王东升 360,000 180,000 0 180,000 股权激励 2015 年 1 月 20 日

李群立 360,000 180,000 0 180,000 股权激励 2015 年 1 月 20 日

李艾君 360,000 180,000 0 180,000 股权激励 2015 年 1 月 20 日

张菊芳 60,000 30,000 0 30,000 股权激励 2015 年 1 月 20 日

合计 1,860,000 930,000 0 930,000 / /

二、 股东情况

(一) 股东总数:

截止报告期末股东总数(户) 20,848

截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0

(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位:股

前十名股东持股情况

比例 持有有限售 质押或冻结情况

股东名称 报告期内 期末持股数 股东性

(% 条件股 股份状 数量

（全称） 增减 量 质

) 份数量 态

郑州瑞茂通供 0 618,133,813 69.97 618,133,813 571,34 境内非

应链有限公司 质押 0,000 国有

法人

24 / 126

2015 年半年度报告

中国工商银行 2,138,68 18,738,747 2.12 0 未知

－汇添富成长 7

未知

焦点股票型证

券投资基金

上海季和投资 13,921,6 13,921,696 1.58 0 境内非

管理合伙企业 96 未知 国有法

（有限合伙） 人

胡萍 -407,797 8,812,203 1.00 0 境内自

未知

然人

招商证券股份 7,834,10 8,284,100 0.94 0 国有法

未知

有限公司 0 人

中国工商银行 3,400,08 8,000,000 0.91 0 未知

股份有限公司 2

－汇添富美丽 未知

30 股票型证券

投资基金

中国工商银行 7,868,46 7,868,461 0.89 0 未知

股份有限公司 1

－汇添富民营 未知

活力股票型证

券投资基金

中国建设银行 6,200,23 6,200,237 0.70 0 未知

股份有限公司 7

－汇添富消费 未知

行业股票型证

券投资基金

中国工商银行 2,132,19 5,640,391 0.64 0 未知

－汇添富均衡 6

未知

增长股票型证

券投资基金

黄健慧 5,073,34 5,073,345 0.57 0 未知

未知

5

前十名无限售条件股东持股情况

持有无限售条件 股份种类及数量

股东名称 流通股的数

种类 数量

量

中国工商银行－汇添富成长焦点股票型证券 18,738,747 18,738,747

人民币普通股

投资基金

上海季和投资管理合伙企业（有限合伙） 13,921,696 人民币普通股 13,921,696

胡萍 8,812,203 人民币普通股 8,812,203

招商证券股份有限公司 8,284,100 人民币普通股 8,284,100

中国工商银行股份有限公司－汇添富美丽 8,000,000 8,000,000

人民币普通股

30 股票型证券投资基金

中国工商银行股份有限公司－汇添富民营活 7,868,461 7,868,461

人民币普通股

力股票型证券投资基金

中国建设银行股份有限公司－汇添富消费行 6,200,237 6,200,237

人民币普通股

业股票型证券投资基金

中国工商银行－汇添富均衡增长股票型证券 5,640,391 5,640,391

人民币普通股

投资基金

黄健慧 5,073,345 人民币普通股 5,073,345

25 / 126

2015 年半年度报告

上海瑞琼投资管理中心（有限合伙） 4,380,575 人民币普通股 4,380,575

上述股东关联关系或一致行动的说明 公司控股股东郑州瑞茂通供应链有限公司与上述

其余股东之间无关联关系，也不属于一致行动人。

公司未知前十名无限售条件股东之间及前十名无

限售条件股东和除控股股东外的其他前十名股东

之间是否存在关联关系。

表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

单位：股

有限售条件股份可

持有的有限售 上市交易情况

序号 有限售条件股东名称 条件股份 新增可上 限售条件

可上市交易

数量 市交易股

时间

份数量

1 郑州瑞茂通供应链有限公司 618,133,813 2015 年 8 月 618,133, 重大资产

28 日 813 重组

2 燕刚 360,000 待回购注销 0 股权激励

3 王东升 180,000 待回购注销 0 股权激励

4 李群立 180,000 待回购注销 0 股权激励

5 李艾君 180,000 待回购注销 0 股权激励

6 张菊芳 30,000 待回购注销 0 股权激励

上述股东关联关系或一致行动的说明 前十名有限售条件的股东之间不存在关联关系，也不属

于一致行动人。

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东

□适用 √不适用

三、 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

新控股股东名称

新实际控制人名称

变更日期

指定网站查询索引及日期

第七节 优先股相关情况

□适用 √不适用

26 / 126

2015 年半年度报告

第八节 董事、监事、高级管理人员情况

一、持股变动情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况

√适用 □不适用

单位:股

报告期内股份

姓名 职务 期初持股数 期末持股数 增减变动 增减变动原因

量

万永兴 董事长 0 0 0

刘轶 副董事长 0 0 0

燕刚 董事、总经理 1,140,000 920,000 -220,000 二级市场减持

王东升 董事、副总经理 60,0000 495,000 -105,000 二级市场减持

张龙根 独立董事 0 0 0

文定秋 独立董事 0 0 0

刘静 监事会主席 0 0 0

王新颜 监事 0 0 0

凌琳 职工监事 0 0 0

李群立 副总经理 450,000 360,000 -90,000 二级市场减持

曹诗雄 副总经理 0 0 0

李艾君 财务负责人 600,000 450,000 -150,000 二级市场减持

张菊芳 董事会秘书 100,000 100,000 0

(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

√适用□不适用

单位:股

期初持有股 报告期新授予 报告期内可 报告期股票期 期末持有股

姓名 职务

票期权数量 股票期权数量 行权股份 权行权股份 票期权数量

曹诗雄 副总经理 180,000 0 90,000 0 0

合计 / 180,000 0 90,000 0 0

单位:股

期初持有限 报告期新授 期末持有限

姓名 职务 制性股票数 予限制性股 已解锁股份 未解锁股份 制性股

量 票数量 票数量

燕刚 董事、总经理 720,000 0 360,000 360,000 360,000

王东升 董事、副总经理 360,000 0 180,000 180,000 180,000

李群立 副总经理 360,000 0 180,000 180,000 180,000

李艾君 财务负责人 360,000 0 180,000 180,000 180,000

张菊芳 董事会秘书 60,000 0 30,000 30,000 30,000

合计 / 1,860,000 0 930,000 930,000 930,000

二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

□适用 √不适用

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2015 年半年度报告

第九节 财务报告

一、 审计报告

□适用 √不适用

二、 财务报表

合并资产负债表

2015 年 6 月 30 日

编制单位: 瑞茂通供应链管理股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目 附注 期末余额 期初余额

流动资产：

货币资金 2,488,720,427.69 1,079,922,493.13

结算备付金

拆出资金

以公允价值计量且其变动计入当期 12,616,072.10 2,760,794.00

损益的金融资产

衍生金融资产

应收票据 122,495,122.73 12,187,346.51

应收账款 552,735,553.62 665,035,891.58

预付款项 340,254,046.58 242,383,645.38

应收保费

应收分保账款

应收分保合同准备金

应收利息

应收股利 1,600,000.00

其他应收款 225,544,797.46 186,987,441.50

买入返售金融资产

存货 717,062,742.93 712,896,534.39

划分为持有待售的资产

一年内到期的非流动资产

其他流动资产 4,721,153,611.12 4,071,375,471.59

流动资产合计 9,180,582,374.23 6,975,149,618.08

非流动资产：

发放贷款及垫款

可供出售金融资产

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资 1,000,564,272.58 967,986,512.97

投资性房地产

固定资产 27,170,042.77 26,541,473.85

在建工程

工程物资

固定资产清理

生产性生物资产

油气资产

28 / 126

2015 年半年度报告

无形资产 63,583.37 67,083.35

开发支出

商誉

长期待摊费用 1,916,391.94 425,436.14

递延所得税资产 5,932,969.86 17,701,086.25

其他非流动资产

非流动资产合计 1,035,647,260.52 1,012,721,592.56

资产总计 10,216,229,634.75 7,987,871,210.64

流动负债：

短期借款 1,384,186,704.55 1,051,996,330.46

向中央银行借款

吸收存款及同业存放

拆入资金

以公允价值计量且其变动计入当期 3,860,732.56 15,448,405.17

损益的金融负债

衍生金融负债

应付票据 1,188,950,000.00 757,233,891.92

应付账款 517,647,725.89 540,862,465.50

预收款项 194,605,154.57 125,414,452.03

卖出回购金融资产款

应付手续费及佣金

应付职工薪酬 4,943,242.50 2,199,467.35

应交税费 40,595,227.91 92,455,298.29

应付利息 60,204,100.71 92,120,576.77

应付股利

其他应付款 2,210,131,224.99 2,318,039,210.64

应付分保账款

保险合同准备金

代理买卖证券款

代理承销证券款

划分为持有待售的负债

一年内到期的非流动负债

其他流动负债

流动负债合计 5,605,124,113.68 4,995,770,098.13

非流动负债：

长期借款

应付债券 807,741,929.65 833,698,968.25

其中：优先股

永续债

长期应付款

长期应付职工薪酬

专项应付款

预计负债

递延收益

递延所得税负债 6,048.00 244,114.00

其他非流动负债

非流动负债合计 807,747,977.65 833,943,082.25

负债合计 6,412,872,091.33 5,829,713,180.38

29 / 126

2015 年半年度报告

所有者权益

股本 1,017,407,464.00 878,263,893.00

其他权益工具

其中：优先股

永续债

资本公积 1,466,123,978.94 82,091,728.51

减：库存股 930,000.00

其他综合收益 -971,033.35 -1,383,094.06

专项储备

盈余公积 90,943,146.84 90,943,146.84

一般风险准备

未分配利润 1,232,035,367.49 1,109,181,552.31

归属于母公司所有者权益合计 3,804,608,923.92 2,159,097,226.60

少数股东权益 -1,251,380.50 -939,196.34

所有者权益合计 3,803,357,543.42 2,158,158,030.26

负债和所有者权益总计 10,216,229,634.75 7,987,871,210.64

法定代表人：万永兴主管会计工作负责人：李艾君会计机构负责人：刘建辉

母公司资产负债表

2015 年 6 月 30 日

编制单位:瑞茂通供应链管理股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目 附注 期末余额 期初余额

流动资产：

货币资金 1,343,574,203.24 731,761.94

以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融资产

衍生金融资产

应收票据

应收账款

预付款项

应收利息

应收股利

其他应收款 1,730,716,007.77 590,675,506.84

存货

划分为持有待售的资产

一年内到期的非流动资产

其他流动资产

流动资产合计 3,074,290,211.01 591,407,268.78

非流动资产：

可供出售金融资产

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资 2,988,000,000.00 2,988,000,000.00

投资性房地产

固定资产 982,635.74 1,251,045.47

在建工程

30 / 126

2015 年半年度报告

工程物资

固定资产清理

生产性生物资产

油气资产

无形资产 63,583.37 67,083.35

开发支出

商誉

长期待摊费用

递延所得税资产 16,250.00 16,250.00

其他非流动资产

非流动资产合计 2,989,062,469.11 2,989,334,378.82

资产总计 6,063,352,680.12 3,580,741,647.60

流动负债：

短期借款

以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融负债

衍生金融负债

应付票据

应付账款

预收款项

应付职工薪酬 388,888.79 117,811.40

应交税费 1,068,526.39 802,620.65

应付利息

应付股利

其他应付款 1,063,200,774.63 99,166,616.57

划分为持有待售的负债

一年内到期的非流动负债

其他流动负债

流动负债合计 1,064,658,189.81 100,087,048.62

非流动负债：

长期借款

应付债券

其中：优先股

永续债

长期应付款

长期应付职工薪酬

专项应付款

预计负债

递延收益

递延所得税负债

其他非流动负债

非流动负债合计

负债合计 1,064,658,189.81 100,087,048.62

所有者权益：

股本 1,017,407,464.00 878,263,893.00

其他权益工具

其中：优先股

永续债

31 / 126

2015 年半年度报告

资本公积 3,849,271,538.87 2,465,239,288.44

减：库存股 930,000.00

其他综合收益

专项储备

盈余公积 81,787,980.62 81,787,980.62

未分配利润 51,157,506.82 55,363,436.92

所有者权益合计 4,998,694,490.31 3,480,654,598.98

负债和所有者权益总计 6,063,352,680.12 3,580,741,647.60

法定代表人：万永兴主管会计工作负责人：李艾君会计机构负责人：刘建辉

合并利润表

2015 年 1—6 月

单位:元 币种:人民币

项目 附注 本期发生额 上期发生额

一、营业总收入 3,494,729,332.80 3,247,461,473.80

其中：营业收入 3,494,729,332.80 3,247,461,473.80

利息收入

已赚保费

手续费及佣金收入

二、营业总成本 3,415,897,325.06 3,171,614,805.62

其中：营业成本 2,988,225,874.91 2,815,790,717.48

利息支出

手续费及佣金支出

退保金

赔付支出净额

提取保险合同准备金净额

保单红利支出

分保费用

营业税金及附加 10,770,981.47 8,612,174.15

销售费用 233,444,631.17 237,450,312.69

管理费用 59,814,347.80 54,008,517.55

财务费用 124,441,826.33 67,675,388.27

资产减值损失 -800,336.62 -11,922,304.52

加：公允价值变动收益（损失以“－”号 10,459,795.09 -4,906,725.71

填列）

投资收益（损失以“－”号填列） 55,999,535.87 89,822,802.03

其中：对联营企业和合营企业的投资 32,577,759.61 1,480,042.12

收益

汇兑收益（损失以“－”号填列）

三、营业利润（亏损以“－”号填列） 145,291,338.70 160,762,744.50

加：营业外收入 8,264,979.34 6,313,877.44

其中：非流动资产处置利得

减：营业外支出 483,980.03 775,601.72

其中：非流动资产处置损失

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 153,072,338.01 166,301,020.22

减：所得税费用 30,615,024.77 33,036,131.66

32 / 126

2015 年半年度报告

五、净利润（净亏损以“－”号填列） 122,457,313.24 133,264,888.56

归属于母公司所有者的净利润 122,853,815.18 133,264,415.65

少数股东损益 -396,501.94 472.91

六、其他综合收益的税后净额 496,378.49 -1,891,043.23

归属母公司所有者的其他综合收益的税 412,060.71 -1,878,284.62

后净额

（一）以后不能重分类进损益的其他综

合收益

1.重新计量设定受益计划净负债或

净资产的变动

2.权益法下在被投资单位不能重分

类进损益的其他综合收益中享有的份额

（二）以后将重分类进损益的其他综合 412,060.71 -1,878,284.62

收益

1.权益法下在被投资单位以后将重

分类进损益的其他综合收益中享有的份额

2.可供出售金融资产公允价值变动

损益

3.持有至到期投资重分类为可供出

售金融资产损益

4.现金流量套期损益的有效部分

5.外币财务报表折算差额 412,060.71 -1,878,284.62

6.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后 84,317.78 -12,758.61

净额

七、综合收益总额 122,953,691.73 131,373,845.33

归属于母公司所有者的综合收益总额 123,265,875.89 131,373,372.42

归属于少数股东的综合收益总额 -312,184.16 472.91

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股) 0.1397 0.1526

（二）稀释每股收益(元/股) 0.1397 0.1521

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为： 元, 上期被合并方

实现的净利润为： 元。

法定代表人：万永兴主管会计工作负责人：李艾君会计机构负责人：刘建辉

母公司利润表

2015 年 1—6 月

单位:元 币种:人民币

项目 附注 本期发生额 上期发生额

一、营业收入

减：营业成本

营业税金及附加

销售费用

管理费用 4,299,529.53 10,855,650.39

财务费用 3,565.37 -22,258.99

资产减值损失

加：公允价值变动收益（损失以“－”号

填列）

33 / 126

2015 年半年度报告

投资收益（损失以“－”号填列） 633,068,537.11

其中：对联营企业和合营企业的投资

收益

二、营业利润（亏损以“－”号填列） -4,303,094.90 622,235,145.71

加：营业外收入 97,164.80 785,000.00

其中：非流动资产处置利得

减：营业外支出

其中：非流动资产处置损失

三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -4,205,930.10 623,020,145.71

减：所得税费用

四、净利润（净亏损以“－”号填列） -4,205,930.10 623,020,145.71

五、其他综合收益的税后净额

（一）以后不能重分类进损益的其他综合

收益

1.重新计量设定受益计划净负债或净

资产的变动

2.权益法下在被投资单位不能重分类

进损益的其他综合收益中享有的份额

（二）以后将重分类进损益的其他综合收

益

1.权益法下在被投资单位以后将重分

类进损益的其他综合收益中享有的份额

2.可供出售金融资产公允价值变动损

益

3.持有至到期投资重分类为可供出售

金融资产损益

4.现金流量套期损益的有效部分

5.外币财务报表折算差额

6.其他

六、综合收益总额 -4,205,930.10 623,020,145.71

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

法定代表人：万永兴主管会计工作负责人：李艾君会计机构负责人：刘建辉

合并现金流量表

2015 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

项目 附注 本期发生额 上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 3,931,349,213.89 3,286,037,995.43

客户存款和同业存放款项净增加额

向中央银行借款净增加额

向其他金融机构拆入资金净增加额

收到原保险合同保费取得的现金

收到再保险业务现金净额

34 / 126

2015 年半年度报告

保户储金及投资款净增加额

处置以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融资产净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金

拆入资金净增加额

回购业务资金净增加额

收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金 929,649,590.50 1,077,705,791.64

经营活动现金流入小计 4,860,998,804.39 4,363,743,787.07

购买商品、接受劳务支付的现金 3,164,974,931.59 3,080,238,968.51

客户贷款及垫款净增加额

存放中央银行和同业款项净增加额

支付原保险合同赔付款项的现金

支付利息、手续费及佣金的现金

支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金 25,082,914.75 23,000,883.55

支付的各项税费 308,820,467.11 214,169,091.27

支付其他与经营活动有关的现金 1,853,753,857.54 817,425,126.54

经营活动现金流出小计 5,352,632,170.99 4,134,834,069.87

经营活动产生的现金流量净额 -491,633,366.60 228,909,717.20

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 200,000,000.00

取得投资收益收到的现金 23,459,009.26 88,324,733.33

处置固定资产、无形资产和其他长

期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的

现金净额

收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计 23,459,009.26 288,324,733.33

购建固定资产、无形资产和其他长 4,379,372.87 4,685,629.05

期资产支付的现金

投资支付的现金 432,000,000.00

质押贷款净增加额

取得子公司及其他营业单位支付的

现金净额

支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计 4,379,372.87 436,685,629.05

投资活动产生的现金流量净额 19,079,636.39 -148,360,895.72

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金 1,541,340,050.00 47,293,200.00

其中：子公司吸收少数股东投资收

到的现金

取得借款收到的现金 2,720,316,169.93 2,010,719,502.13

发行债券收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金 295,000,000.00

筹资活动现金流入小计 4,261,656,219.93 2,353,012,702.13

偿还债务支付的现金 2,184,204,000.37 1,687,109,118.06

分配股利、利润或偿付利息支付的 118,766,160.56 49,376,400.81

35 / 126

2015 年半年度报告

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金 132,933,484.42 705,000,000.00

筹资活动现金流出小计 2,435,903,645.35 2,441,485,518.87

筹资活动产生的现金流量净额 1,825,752,574.58 -88,472,816.74

四、汇率变动对现金及现金等价物的 368,592.39 760,644.67

影响

五、现金及现金等价物净增加额 1,353,567,436.76 -7,163,350.59

加：期初现金及现金等价物余额 582,890,039.59 526,522,595.10

六、期末现金及现金等价物余额 1,936,457,476.35 519,359,244.51

法定代表人：万永兴主管会计工作负责人：李艾君会计机构负责人：刘建辉

母公司现金流量表

2015 年 1—6 月

单位:元 币种:人民币

项目 附注 本期发生额 上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金

收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金 3,677,550,004.43 97,608,774.95

经营活动现金流入小计 3,677,550,004.43 97,608,774.95

购买商品、接受劳务支付的现金

支付给职工以及为职工支付的现金 3,806,169.20 1,764,487.36

支付的各项税费 7,203,640.96 124,955.82

支付其他与经营活动有关的现金 3,855,525,854.40 149,434,208.91

经营活动现金流出小计 3,866,535,664.56 151,323,652.09

经营活动产生的现金流量净额 -188,985,660.13 -53,714,877.14

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长

期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的

现金净额

收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其他长 28,020.00 79,744.00

期资产支付的现金

投资支付的现金

取得子公司及其他营业单位支付的

现金净额

支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计 28,020.00 79,744.00

投资活动产生的现金流量净额 -28,020.00 -79,744.00

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金 1,541,340,050.00 47,293,200.00

36 / 126

2015 年半年度报告

取得借款收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计 1,541,340,050.00 47,293,200.00

偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的

现金

支付其他与筹资活动有关的现金 9,483,928.57

筹资活动现金流出小计 9,483,928.57 0.00

筹资活动产生的现金流量净额 1,531,856,121.43 47,293,200.00

四、汇率变动对现金及现金等价物的

影响

五、现金及现金等价物净增加额 1,342,842,441.30 -6,501,421.14

加：期初现金及现金等价物余额 731,761.94 6,855,271.43

六、期末现金及现金等价物余额 1,343,574,203.24 353,850.29

法定代表人：万永兴主管会计工作负责人：李艾君会计机构负责人：刘建辉

37 / 126

2015 年半年度报告

合并所有者权益变动表

2015 年 1—6 月

单位:元 币种:人民币

本期

归属于母公司所有者权益

其他权益工 一

项目 具 专 般 少数股东权

所有者权益合计

其他综合收 项 风 益

股本 优 永 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润

其 益 储 险

先 续

他 备 准

股 债

备

一、上年期末余额 878,263,893.00 82,091,728.51 -1,383,094. 90,943,146.84 1,109,181,552.31 -939,196.34 2,158,158,030.26

06

加：会计政策变更

前期差错更正

同一控制下企

业合并

其他

二、本年期初余额 878,263,893.00 82,091,728.51 -1,383,094.0 90,943,146.84 1,109,181,552.31 -939,196.34 2,158,158,030.26

6

三、本期增减变动 139,143,571.00 1,384,032,250. 930,000.00 412,060.71 122,853,815.18 -312,184.16 1,645,199,513.16

金额（减少以 43

“－”号填列）

（一）综合收益总 412,060.71 122,853,815.18 -312,184.16 122,953,691.73

额

（二）所有者投入 139,143,571.00 1,384,032,250. 930,000.00 1,522,245,821.43

和减少资本 43

1．股东投入的普通 139,143,571.00 1,389,734,150. 930,000.00 1,527,947,721.43

股 43

2．其他权益工具持

有者投入资本

3．股份支付计入所 -5,701,900.00 -5,701,900.00

有者权益的金

38 / 126

2015 年半年度报告

额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准

备

3．对所有者（或股

东）的分配

4．其他

（四）所有者权益

内部结转

1．资本公积转增资

本（或股本）

2．盈余公积转增资

本（或股本）

3．盈余公积弥补亏

损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额 1,017,407,464. 1,466,123,978. 930,000.00 -971,033.35 0. 90,943,146.84 1,232,035,367.49 -1,251,380. 3,803,357,543.42

00 94 0 50

0

上期

归属于母公司所有者权益

项目 少数股东权

所有者权益合计

其他权益工 其他综合收 专 一 益

股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润

具 益 项 般

39 / 126

2015 年半年度报告

储 风

优 永

其 备 险

先 续

他 准

股 债

备

一、上年期末余额 872,223,893.00 27,184,100.00 24,811,770.22 821,992,015.44 173,052.70 1,746,384,831.36

加：会计政策变更

前期差错更正

同一控制下企

业合并

其他

二、本年期初余额 872,223,893.00 27,184,100.00 24,811,770.22 821,992,015.44 173,052.70 1,746,384,831.36

三、本期增减变动 6,040,000.00 45,189,033.23 -1,891,043. 24,105,709.93 109,158,705.72 472.91 182,602,878.56

金额（减少以 23

“－”号填列）

（一）综合收益总 -1,891,043. 133,264,415.65 472.91 131,373,845.33

额 23

（二）所有者投入 6,040,000.00 45,189,033.23 51,229,033.23

和减少资本

1．股东投入的普通 6,040,000.00 41,253,200.00 47,293,200.00

股

2．其他权益工具持

有者投入资本

3．股份支付计入所

有者权益的金

额

4．其他 3,935,833.23 3,935,833.23

（三）利润分配 24,105,709.93 -24,105,709.93

1．提取盈余公积 24,105,709.93 -24,105,709.93

2．提取一般风险准

备

3．对所有者（或股

东）的分配

4．其他

（四）所有者权益

内部结转

1．资本公积转增资

40 / 126

2015 年半年度报告

本（或股本）

2．盈余公积转增资

本（或股本）

3．盈余公积弥补亏

损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额 878,263,893.00 72,373,133.23 -1,891,043. 48,917,480.15 931,150,721.16 173,525.61 1,928,987,709.92

23

法定代表人：万永兴主管会计工作负责人：李艾君会计机构负责人：刘建辉

母公司所有者权益变动表

2015 年 1—6 月

单位:元 币种:人民币

本期

项目 其他权益工具 其他综 专项

股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计

优先股 永续债 其他 合收益 储备

一、上年期末余额 878,263,893.00 2,465,239,288.44 81,787,980.62 55,363,436.92 3,480,654,598.98

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期初余额 878,263,893.00 2,465,239,288.44 81,787,980.62 55,363,436.92 3,480,654,598.98

三、本期增减变动 139,143,571.00 1,384,032,250.43 930,000.00 -4,205,930.10 1,518,039,891.33

金额（减少以

“－”号填列）

（一）综合收益总 -4,205,930.10 -4,205,930.10

额

（二）所有者投入 139,143,571.00 1,384,032,250.43 930,000.00 1,522,245,821.43

和减少资本

41 / 126

2015 年半年度报告

1．股东投入的普通 139,143,571.00 1,389,734,150.43 930,000.00 1,527,947,721.43

股

2．其他权益工具持

有者投入资本

3．股份支付计入所 -5,701,900.00 -5,701,900.00

有者权益的金

额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股

东）的分配

3．其他

（四）所有者权益

内部结转

1．资本公积转增资

本（或股本）

2．盈余公积转增资

本（或股本）

3．盈余公积弥补亏

损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额 1,017,407,464.00 3,849,271,538.87 930,000.00 81,787,980.62 51,157,506.82 4,998,694,490.31

上期

项目 其他权益工具 其他综 专项

股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计

优先股 永续债 其他 合收益 储备

一、上年期末余额 872,223,893.00 2,416,114,421.21 59,047,058.54 -381,963,046.41 2,965,422,326.34

加：会计政策变更

42 / 126

2015 年半年度报告

前期差错更正

其他

二、本年期初余额 872,223,893.00 2,416,114,421.21 59,047,058.54 -381,963,046.41 2,965,422,326.34

三、本期增减变动 6,040,000.00 45,189,033.23 24,105,709.93 598,914,435.78 674,249,178.94

金额（减少以

“－”号填列）

（一）综合收益总 623,020,145.71 623,020,145.71

额

（二）所有者投入 6,040,000.00 45,189,033.23 51,229,033.23

和减少资本

1．股东投入的普通 6,040,000.00 41,253,200.00 47,293,200.00

股

2．其他权益工具持 3,935,833.23 3,935,833.23

有者投入资本

3．股份支付计入所

有者权益的金

额

4．其他

（三）利润分配 24,105,709.93 -24,105,709.93

1．提取盈余公积 24,105,709.93 -24,105,709.93

2．对所有者（或股

东）的分配

3．其他

（四）所有者权益

内部结转

1．资本公积转增资

本（或股本）

2．盈余公积转增资

本（或股本）

3．盈余公积弥补亏

损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

43 / 126

2015 年半年度报告

（六）其他

四、本期期末余额 878,263,893.00 2,461,303,454.44 83,152,768.47 216,951,389.37 3,639,671,505.28

法定代表人：万永兴主管会计工作负责人：李艾君会计机构负责人：刘建辉

三、 公司基本情况

44 / 126

2015 年半年度报告

1. 公司概况

瑞茂通供应链管理股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）的前身为山东九发食用

菌股份有限公司，山东九发食用菌股份有限公司系经山东省人民政府鲁政字[1998]90号文批准，

由山东九发集团公司作为主发起人，对其下属的全资子公司烟台九发食用菌有限公司进行股份制

改组，并联合中国乡镇企业总公司共同发起，以募集方式设立的股份有限公司。山东九发食用菌

股份有限公司于1998年6月25日在山东省工商行政管理局注册登记。

山东九发食用菌股份有限公司经中国证券监督管理委员会证监发字[1998]147号和[1998]148

号文批准，于1998年6月8日通过上海证券交易所公开发行社会公众股3,200万股(含内部职工股320

万股)，并于1998年7月3日在 上海证券交易所上市交易。1999年山东九发食用菌股份有限公司

分配利润，以1998年期末总股本11,900万股为基数,每10股送3股，同时以资本公积金每10股转增3

股，送股转增后山东九发食用菌股份有限公司总股本变更为19,040万股。2000年12月经中国证券

监督管理委员会证监字[2000]141号文批准，山东九发食用菌股份有限公司向全体股东配售普通股

18,758,400股，配股后总股本变更为209,158,400股。2001年中期山东九发食用菌股份有限公司分

配利润，以资本公积金每10股转增2股，转增后山东九发食用菌股份有限公司总股本变更为

250,990,080股。

2008年9月28日，经债权人申请，烟台市中级人民法院以(2008)烟民破字第6-1号民事裁定书

裁定山东九发食用菌股份有限公司进入破产重整程序。2008年12月9日，烟台市中级人民法院以

(2008)烟民破字第6-4号民事裁定书批准了公司的《重整计划草案》，公司进入重整执行期。2009

年6月1日，山东省烟台市中级人民法院以（2008）烟民破字第6-14号民事裁定书裁定：自2009年6

月1日起，山东九发食用菌股份有限公司管理人的监督职责终止，重整计划执行完毕。

2011年12月24日，烟台中院出具（2011）烟民监字第35号民事调解书：由于烟台紫宸投资有

限公司100%股权存在问题，山东九发食用菌股份有限公司未对烟台紫宸投资有限公司形成实质性

控制，山东九发食用菌股份有限公司一直没有主营业务，未能解决持续经营能力问题，不符合《重

整计划》预计的目标和原则。为尽快落实《重整计划》，山东九发食用菌股份有限公司可以将烟

台紫宸投资有限公司100%股权退回烟台赛尚庄典装饰装璜有限公司，由山东九发食用菌股份有限

公司另行选择重组方向山东九发食用菌股份有限公司无偿注入3.3亿元资产代烟台牟平区正大物

贸中心偿还3.3亿元债务。

2011年12月26日山东九发食用菌股份有限公司与郑州瑞茂通供应链有限公司签订《债务代偿

协议》、《发行股份购买资产协议》。根据《债务代偿协议》，郑州瑞茂通供应链有限公司向山

东九发食用菌股份有限公司无偿注入3.3亿元的资产代烟台市牟平区正大物贸中心向山东九发食

用菌股份有限公司偿还3.3亿元债务，同时山东九发食用菌股份有限公司将持有的烟台紫宸投资有

限公司100%股权退还正大物贸。该3.3亿元资产为郑州瑞茂通供应链有限公司持有的徐州市怡丰贸

易有限公司、邳州市丰源电力燃料有限公司、江苏晋和电力燃料有限公司合计11.045%的股权。根

据上海东洲资产评估有限公司出具的沪东洲资评报字第DZ110084045号《企业价值评估报告》，郑

州瑞茂通供应链有限公司持有的徐州市怡丰贸易有限公司100%股权、邳州市丰源电力燃料有限公

司100%股权、江苏晋和电力燃料有限公司100%股权评估净值合计为2,988,000,000元。根据《发行

股份购买资产协议》，徐州市怡丰贸易有限公司、邳州市丰源电力燃料有限公司、江苏晋和电力

燃料有限公司余下各88.955%的股权由山东九发食用菌股份有限公司向郑州瑞茂通供应链有限公

司发行股份购买。

2012年8月6日，中国证券监督管理委员会《关于核准山东九发食用菌股份有限公司向郑州瑞

茂通供应链有限公司发行股份购买资产的批复》（证监许可[2012]1042号）文件，核准山东九发

食用菌股份有限公司向郑州瑞茂通供应链有限公司发行618,133,813股股份购买相关资产。重组完

成后，公司成为一家管理型公司，核心资产为徐州市怡丰贸易有限公司、邳州市丰源电力燃料有

限公司、江苏晋和电力燃料有限公司等三家公司的100%股权。

2012年8月26日，山东九发食用菌股份有限公司2012年第三次临时股东大会通过决议，将公司

名称变更为“山东瑞茂通供应链股份有限公司”；2012年9月16日，山东九发食用菌股份有限公司

2012年第四次临时股东大会将公司名称确定为“山东瑞茂通供应链管理股份有限公司”；2012年

12月31日，山东瑞茂通供应链股份有限公司2012年第六次临时股东大会将公司名称变更为“瑞茂

通供应链管理股份有限公司”。

45 / 126

2015 年半年度报告

2014年5月9日，根据公司2012年第六次临时股东大会审议通过的《关于公司股票期权与限制

性股票激励计划（草案修订稿）及其摘要的议案》、2013年1月6日第五届董事会第七次会议审议

通过的《关于对激励对象授予股票期权与限制性股票的议案》、2014年1月2日第五届董事会第二

十一次会议审议通过的《关于对激励对象授予预留部分股票期权的议案》、2014年1月14日第五届

董事会第二十二次会议审议通过的《关于调整公司股票期权首批授予数量的议案》和《关于公司

股权激励计划限制性股票第一期解锁及股票期权第一个行权期可行权的议案》的规定，公司首期

股权激励计划73名激励对象在第一个行权期可行权共604万份股票期权，行权实施完成后，公司增

加股本人民币6,040,000.00元、增加资本公积41,253,200.00元，变更后的公司总股本为

878,263,893股。根据公司第五届董事会第三十七次会议审议通过了《关于公司股权激励计划限制

性股票第二期解锁、首批股票期权第二个行权期可行权、预留部分股票期权第一个行权期可行权

的议案》，董事会将首批获授股票期权的激励对象由73人调整至72人，相应股票期权授予数量由

1,510万份调整至1,498万份。2015年5月5日止，公司已收到82名股票期权激励对象缴纳的

5,215,000股人民币普通股股票的行权股款合计人民币41,340,050.00元，公司增加股本人民币

5,215,000.00元，增加资本公积人民币36,125,050.00元。变更后的公司总股本为883,478,893股。

2015年6月8日，公司收到中国证券监督管理委员会证监许可[2015]1093号文《关于核准瑞茂

通供应链管理股份有限公司非公开发行股票的批复》，核准公司非公开发行不超过133,928,571

股人民币普通股。截至2015年6月24日止，公司实际已向特定对象非公开发行人民币普通股（A股）

股票133,928,571.00股，募集资金人民币1,500,000,000.00元，减除发行费用9,783,928.57元后，

募集资金净额为1,490,216,071.43元。本次发行新增股份已于2015年7月1日在中国证券登记结算

有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续。本次发行新增股份的性质为有限售条件流通股，

预计可上市流通时间为2018年7月2日，如遇非交易日则顺延。变更后公司的总股本为

1,017,407,464股。

本公司母公司为郑州瑞茂通供应链有限公司，实际控制人为万永兴。

本公司所处行业为：煤炭供应链管理。

本公司经营范围为：煤炭批发经营；资产管理；煤炭信息咨询，煤炭供应链管理。

本公司的法定代表人为万永兴，公司注册地址为山东省烟台市牟平区养马岛驼峰路84号。

2. 合并财务报表范围

报告期内合并报表范围内的主题情况如下：

详见第九节、九、1、（1）企业集团的构成。

四、 财务报表的编制基础

1. 编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。

2. 持续经营

本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企

业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政部令第 76 号修订）、于 2006 年 2 月

15 日及其后颁布和修订的 41 项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其

他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公

司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2014 年修订）的披露规定编制。

根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。资产如果发生减值，

则按照相关规定计提相应的减值准备。

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五、 重要会计政策及会计估计

1. 遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2015 年 6 月

30 日的财务状况及 2015 半年度的经营成果和现金流量等有关信息。此外，本公司的财务报表在

所有重大方面符合中国证券监督管理委员会 2014 年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规

则第 15 号－财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。

2. 会计期间

本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本公

司会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

3. 营业周期

正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司

以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债流动性的划分标准。

4. 记账本位币

人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人

民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定美元、印

尼盾为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合

并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

（1）同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为

同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一

方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权

的日期。

合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面

价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；

资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。

合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

（2）非同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合

并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与

合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付

出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律

服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行

的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及

的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买日已存在情况

的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合

并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买

日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认

净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以

及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价

值份额的，其差额计入当期损益。

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购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未

予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，

预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税

资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企

业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释第 5

号的通知》（财会〔2012〕19 号）和《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》第五十一条关

于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注五、6、 “合并报表的编制方法”），判断该多次交

易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注五、

14“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报

表进行相关会计处理：

在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成

本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，

在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基

础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产

导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进

行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股

权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债

相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债

或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。

6. 合并财务报表的编制方法

（1）合并财务报表范围的确定原则

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，

通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金

额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体。

一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重

新评估。

（2）合并财务报表编制的方法

从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；

从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流

量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债

表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当

地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制

下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现

金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会

计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，

以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。

子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数

股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东

权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公

司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。

当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其

在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去

按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧

失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与

被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量

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设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分

剩余股权按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号——金融工具

确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见第九节、五、14 “长期股权投资”或第九节、五、

10“金融工具”。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股

权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条

款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进

行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达

成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看

是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易

视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本附注四、

13、（2）④）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）

适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每

一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他

综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中

享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该

安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享

有权利的合营安排。

本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注五、14、（2）② “权益法核算的长

期股权投资”中所述的会计政策处理。

本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本

公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产

生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独所发生的费用，

以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同

经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共

同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资

产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于

本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。

8. 现金及现金等价物的确定标准

本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短

（一般为从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险

很小的投资。

9. 外币业务和外币报表折算

（1）外币交易的折算方法

本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当

日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑

换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。

（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，

除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本

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化的原则处理；以及②可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇

兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。

编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，

因汇率变动而产生的汇兑差额，计入其他综合收益；处置境外经营时，转入处置当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额

计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记

账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损

益或确认为其他综合收益。

（3）外币财务报表的折算方法

编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，

因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营

时，计入处置当期损益。

境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，

采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发

生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的当期平均汇率折算。年初

未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算

列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，

确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、

与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的当期平均汇率折算。汇率变动

对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。

在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外

经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有

者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。

在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权

时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。

在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，

按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

10. 金融工具

在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在

初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，

相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确

认金额。

（1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一

项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价

值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，

且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估

值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使

用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

（2）金融资产的分类、确认和计量

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时划分

为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可

供出售金融资产。

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本公司以

公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产均为交易性金融资产。

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2015 年半年度报告

交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目的，主要是为了近期

内出售或回购；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司

近期采用短期获利方式对该组合进行管理；C.属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的

衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量

的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。

交易性金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产

相关的股利和利息收入计入当期损益。

②持有至到期投资

是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生

金融资产。

持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销

时产生的利得或损失，计入当期损益。

实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其摊余

成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用

的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。

在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流

量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、

属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。

③贷款和应收款项

是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司划分为贷款

和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等。

贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产

生的利得或损失，计入当期损益。

④可供出售金融资产

包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其变动

计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。

可供出售债务工具投资的期末成本按照其摊余成本法确定，即初始确认金额扣除已偿还的本

金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计

摊销额，并扣除已发生的减值损失后的金额。可供出售权益工具投资的期末成本为其初始取得成

本。

可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损

失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益，在

该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可

靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，

按照成本进行后续计量。

可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。

（3）金融资产减值

除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日对其

他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。

本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行

减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值

的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资

产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的

金融资产组合中进行减值测试。

①持有至到期投资、贷款和应收款项减值

以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金额确

认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值

已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，金融资产转回

减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。

②可供出售金融资产减值

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2015 年半年度报告

当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌时，表明该

可供出售权益工具投资发生减值。其中“严重下跌”是指公允价值下跌幅度累计超过 20%；“非

暂时性下跌”是指公允价值连续下跌时间超过 12 个月。

可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予

以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、

当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。

在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失

后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为

其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。

在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并

须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转回。

（4）金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资

产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃

了对该金融资产控制。

若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融

资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对

价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认

部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原

计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。

本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融

资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和

报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，

不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则

继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。

（5）金融负债的分类和计量

金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融

负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融资产的条件一致。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值的变动

形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。

②其他金融负债

与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具

结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行

后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

③财务担保合同及贷款承诺

不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，以公允价

值进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第 13 号—或有事项》确定的金额和初始确认

金额扣除按照《企业会计准则第 14 号—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进

行后续计量。

（6）金融负债的终止确认

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金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本公司

（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与

现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金

资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

（7）衍生工具及嵌入衍生工具

衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。除指定

为套期工具且套期高度有效的衍生工具，其公允价值变动形成的利得或损失将根据套期关系的性

质按照套期会计的要求确定计入损益的期间外，其余衍生工具的公允价值变动计入当期损益。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍

生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为

单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计

量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

（8）金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同

时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相

互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，

不予相互抵销。

（9）权益工具

权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行

（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本公司不确认权益工具的公允

价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。

本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司不确认权益工

具的公允价值变动额。

11. 应收款项

(1). 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项

单项金额重大的判断依据或金额标准 本公司将金额为人民币 500 万元以上的应收账

款、人民币 100 万元以上的其他应收账款项确

认为单项金额重大的应收款项。

单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减

值测试，单独测试未发生减值的金融资产，包

括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中

进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应

收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的

应收款项组合中进行减值测试。

(2). 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：

按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）

账龄组合 按账龄计提

关联方、应收出口退税和备用金组合 如确定无坏账风险，不计提

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的

√适用 □不适用

账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)

1 年以内（含 1 年）

其中：1 年以内分项，可添加行

6 个月以内（6 个月） 0 0

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6 个月-1 年（含 1 年） 1 1

1－2 年 10 10

2－3 年 20 20

3 年以上

3－4 年 40 40

4－5 年 60 60

5 年以上 100 100

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的

□适用 √不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的

□适用 √不适用

(3). 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：

单项计提坏账准备的理由 个别风险存在显著差异、按账龄分析计算法不能

反映其实际减值情况

坏账准备的计提方法 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低

于账面价值的差额确认减值损失。

12. 存货

（1）存货的分类

存货主要包括原材料、周转材料、产成品、库存商品（主要为各类原煤、动力煤及煤炭附产

品）等。

（2）存货取得和发出的计价方法

存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领用和发出

时按移动加权法计价。

（3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法

可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的

销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时

考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货

跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于

其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

（4）存货的盘存制度为永续盘存制。

（5）低值易耗品和包装物的摊销方法

低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。

13. 划分为持有待售资产

若某项非流动资产在其当前状况下仅根据出售此类资产的惯常条款即可立即出售，本公司已

就处置该项非流动资产作出决议，已经与受让方签订了不可撤销的转让协议，且该项转让将在一

年内完成，则该非流动资产作为持有待售非流动资产核算，自划分为持有待售之日起不计提折旧

或进行摊销，按照账面价值与公允价值减去处置费用后的净额孰低计量。持有待售的非流动资产

包括单项资产和处置组。如果处置组是一个《企业会计准则第 8 号——资产减值》所定义的资产

组，并且按照该准则的规定将企业合并中取得的商誉分摊至该资产组，或者该处置组是资产组中

的一项经营，则该处置组包括企业合并中所形成的商誉。

被划分为持有待售的单项非流动资产和处置组中的资产，在资产负债表的流动资产部分单独

列报；被划分为持有待售的处置组中的与转让资产相关的负债，在资产负债表的流动负债部分单

独列报。

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某项资产或处置组被划归为持有待售，但后来不再满足持有待售的非流动资产的确认条件，

本公司停止将其划归为持有待售，并按照下列两项金额中较低者进行计量：（1）该资产或处置组

被划归为持有待售之前的账面价值，按照其假定在没有被划归为持有待售的情况下原应确认的折

旧、摊销或减值进行调整后的金额；（2）决定不再出售之日的可收回金额。

14. 长期股权投资

本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期

股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为可供出

售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其会计政策详见第九节、

五、10 “金融工具”。

共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须

经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经

营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

（1）投资成本的确定

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权益在最终控

制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投

资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；

资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并

方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，

按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差

额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被

合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属

于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交

易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额

作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账

面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积

不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或为可供出售金融资

产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投

资的初始投资成本，合并成本包括包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证

券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并

的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取

得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面

价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股

权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。原持有股权投资为可供出售金融资

产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入当

期损益。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理

费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股

权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的

公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面

价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税

金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同

控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》

确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

（2）后续计量及损益确认方法

对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益

法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。

①成本法核算的长期股权投资

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采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资

的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润

外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

②权益法核算的长期股权投资

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资

产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投

资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，

分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分

派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除

净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并

计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认

资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策

及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行

调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，

投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分

予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于

所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投

资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的

初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企

业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。

本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20 号——企业合并》

的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对

被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的

义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润

的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

对于本公司首次执行新会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投资，如存在

与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入当期损益。

③收购少数股权

在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享

有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公

积不足冲减的，调整留存收益。

④处置长期股权投资

在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处

置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子

公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按第九节、五、6、（2）“合并财务报表编制

的方法”中所述的相关会计政策处理。

其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计

入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计

入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的

基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动

而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资

单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用

与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采

用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有

者权益变动按比例结转当期损益。

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本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后

的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股

权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制

或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日

的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因

采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控

制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而

确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧

失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合

收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处

理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股

权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值

之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权

益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除

净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用

权益法时全部转入当期投资收益。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子

交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控

制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其

他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

15. 投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地

使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。

投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济

利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计

入当期损益。

当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确

认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关

税费后计入当期损益。

16. 固定资产

(1). 确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年

度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量

时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

(2). 折旧方法

类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）

机器设备 5-10 5 5 9.50-19.00

运输设备 5-10 5 5 9.50-19.00

电子设备 3-5 5 5 9.50-19.00

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(3). 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法

融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转

移，也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资

产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的在租赁资产使用寿命内计提折旧，无

法合理确定租赁期届满能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的

期间内计提折旧。

17. 在建工程

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使

用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固

定资产。

在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注五、22“长期资产减值”。

18. 借款费用

借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费

用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始

资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资

本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进

行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部

分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般

借款的加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损

益。

符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可

销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过 3 个月

的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。

19. 无形资产

(1). 计价方法、使用寿命、减值测试

无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本

公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入

当期损益。

取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权

支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有

关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金

额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。

期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计

估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该

无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形

资产的摊销政策进行摊销。

(2). 内部研究开发支出会计政策

本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

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2015 年半年度报告

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支

出计入当期损益：

①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形

资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出

售该无形资产；

⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

20. 长期资产减值

对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对

子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断

是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命

不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值

测试。

减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值

损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者

之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产

活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可

获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税

费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按

照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行

折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可

收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生

现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合

并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组

合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组

或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账

面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

21. 长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。

本公司的长期待摊费用主要包括维修费。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。

22. 职工薪酬

(1)、短期薪酬的会计处理方法

短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤

保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供

服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中

非货币性福利按公允价值计量。

(2)、离职后福利的会计处理方法

离职后福利主要包括设定提存计划。其中设定提存计划主要包括基本养老保险、失业保险以

及年金等，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。

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(3)、辞退福利的会计处理方法

在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补

偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本

公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，

并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期

职工薪酬处理。职工内部退休计划采用上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供

服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认

条件时，计入当期损益（辞退福利）。

(4)、其他长期职工福利的会计处理方法

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计

处理，除此之外按照设定收益计划进行会计处理。

23. 预计负债

当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承担的

现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。

在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关

现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。

如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到

时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

（1）亏损合同

亏损合同是履行合同义务不可避免会发生的成本超过预期经济利益的合同。待执行合同变成

亏损合同，且该亏损合同产生的义务满足上述预计负债的确认条件的，将合同预计损失超过合同

标的资产已确认的减值损失（如有）的部分，确认为预计负债。

（2）重组义务

对于有详细、正式并且已经对外公告的重组计划，在满足前述预计负债的确认条件的情况下，

按照与重组有关的直接支出确定预计负债金额。对于出售部分业务的重组义务，只有在本公司承

诺出售部分业务（即签订了约束性出售协议时），才确认与重组相关的义务。

24. 股份支付

（1）股份支付的会计处理方法

股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确

定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

①以权益结算的股份支付

用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值

计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待

期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用；在授予后

立即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳

估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成本或费用，并相应调整

资本公积。

用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，按

照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具

的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，

相应增加股东权益。

当授予权益工具的公允价值无法可靠计量时，在服务取得日、后续的每个资产负债表日以及

结算日，按权益工具的内在价值计量，内在价值变动计入当期损益。

②以现金结算的股份支付

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允

价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须完成等待

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2015 年半年度报告

期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况

的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，

相应增加负债。

在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计

入当期损益。

（2）修改、终止股份支付计划的相关会计处理

本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工

具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具

在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工

的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或

全部已授予的权益工具。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权

处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够

选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。

（3）涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易的会计处理

涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务企业中其一在

本公司内，另一在本公司外的，在本公司合并财务报表中按照以下规定进行会计处理：

①结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；除

此之外，作为现金结算的股份支付处理。

结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应承担负债的公允

价值确认为对接受服务企业的长期股权投资，同时确认资本公积（其他资本公积）或负债。

②接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，将该股份支付交易

作为权益结算的股份支付处理；接受服务企业具有结算义务且授予本企业职工的并非其本身权益

工具的，将该股份支付交易作为现金结算的股份支付处理。

本公司内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是同一企业的，在接

受服务企业和结算企业各自的个别财务报表中对该股份支付交易的确认和计量，比照上述原则处

理。

25. 优先股、永续债等其他金融工具

（1）永续债和优先股等的区分

本公司发行的永续债和优先股等金融工具，同时符合以下条件的，作为权益工具：

①该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换

金融资产或金融负债的合同义务；

②如将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具的，如该金融工具为非衍生工具，则

不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，则本公司只能通过以

固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。

除按上述条件可归类为权益工具的金融工具以外，本公司发行的其他金融工具应归类为金融

负债。

本公司发行的金融工具为复合金融工具的，按照负债成分的公允价值确认为一项负债，按实

际收到的金额扣除负债成分的公允价值后的金额，确认为“其他权益工具”。发行复合金融工具

发生的交易费用，在负债成分和权益成分之间按照各自占总发行价款的比例进行分摊。

（2）永续债和优先股等的会计处理方法

归类为金融负债的永续债和优先股等金融工具，其相关利息、股利（或股息）、利得或损失，

以及赎回或再融资产生的利得或损失等，除符合资本化条件的借款费用（参见十一节、五、18“借

款费用”）以外，均计入当期损益。

归类为权益工具的永续债和优先股等金融工具，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，

本公司作为权益的变动处理，相关交易费用亦从权益中扣减。本公司对权益工具持有方的分配作

为利润分配处理。

本公司不确认权益工具的公允价值变动。

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26. 收入

（1）商品销售收入

本公司销售的主要商品为动力煤,在已将所销售的动力煤商品所有权上的主要风险和报酬转

移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收

入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够

可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。

（2）提供劳务收入

在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认提供

的劳务收入。劳务交易的完工进度按已经发生的劳务成本占估计总成本的比例确定。

提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：①收入的金额能够可靠地计量；②相关的经济

利益很可能流入本公司；③交易的完工程度能够可靠地确定；④交易中已发生和将发生的成本能

够可靠地计量。

如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金

额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能

得到补偿的，则不确认收入。

本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提供劳

务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品部分和提

供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。

（3）让渡资产使用权收入

让渡资产使用权收入包括利息收入、使用费收入。让渡资产使用权收入同时满足下列条件的，

予以确认：

①相关经济利益很可能流入本公司；

②收入的金额能够可靠的计量。

利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入根据有关合

同或协议，按权责发生制确认收入。

27. 政府补助

(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府

补助。若政府文件未明确规定补助对象，政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定

项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例

需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损

益。

(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，政府文件中

对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确

认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。

已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超

出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。

28. 递延所得税资产/递延所得税负债

（1）当期所得税

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计

算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根

据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计算得出。

（2）递延所得税资产及递延所得税负债

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某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按

照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采

用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或

可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的

递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果

本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也

不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生

的递延所得税负债。

与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产

生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。此外，

对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未

来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予

确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异

的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款

抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关

资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的

应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获

得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

（3）所得税费用

所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其

他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得

税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

（4）所得税的抵销

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公

司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延

所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相

关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净

额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所

得税负债以抵销后的净额列报。

29. 租赁

(1)、经营租赁的会计处理方法

①本公司作为承租人记录经营租赁业务

经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直

接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。

②本公司作为出租人记录经营租赁业务

经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直

接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损

益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。

(2)、融资租赁的会计处理方法

①本公司作为承租人记录融资租赁业务

于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作

为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资

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费用。此外，在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的初始直接费用也计

入租入资产价值。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额分别长期负债和一年内到期的长

期负债列示。

②本公司作为出租人记录融资租赁业务

于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的

入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值

之和的差额确认为未实现融资收益。应收融资租赁款扣除未实现融资收益后的余额分别长期债权

和一年内到期的长期债权列示。

未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租金于实际发生

时计入当期损益。

30. 其他重要的会计政策和会计估计

（1）终止经营

终止经营，是指满足下列条件之一的已被本公司处置或划归为持有待售的、在经营和编制财

务报表时能够单独区分的组成部分：①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区；

②该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个主要经营地区进行处置计划的一部分；③该组成

部分是仅仅为了再出售而取得的子公司。

终止经营的会计处理方法参见第九节、五、13“划分为持有待售资产”相关描述。

（2）资产证券化

本公司将部分应收款项（“信托财产”）证券化，将资产信托给特定目的实体，由该实体向

投资者发行优先级资产支持证券，本公司持有次级资产支持证券，次级资产支持证券在优先级资

产支持证券本息偿付完毕前不得转让。本公司作为资产服务商，提供资产维护和日常管理、年度

资产处置计划制定、制定和实施资产处置方案、签署相关资产处置协议和定期编制资产服务报告

等服务；同时本公司作为流动性支持机构，在优先级资产支持证券的本金未能得到足额偿付时提

供流动性支持，以补足利息或本金的差额。信托财产在支付信托税负和相关费用之后，优先用于

偿付优先级资产支持证券的本息，全部本息偿付之后剩余的信托财产作为次级资产支持证券的收

益，归本公司所有。本公司实际上保留了信托财产几乎所有的风险和报酬，故未对信托财产终止

确认；同时，本公司对特定目的实体具有实际控制权，已经将其纳入合并财务报表范围。

在运用证券化金融资产的会计政策时，本公司已考虑转移至其他实体的资产的风险和报酬转移程

度，以及本公司对该实体行使控制权的程度：

当本公司已转移该金融资产所有权上几乎全部风险和报酬时，本公司予以终止确认该金融资

产；

当本公司保留该金融资产所有权上几乎全部风险和报酬时，本公司继续确认该金融资产；

如本公司并未转移或保留该金融资产所有权上几乎全部风险和报酬，本公司考虑对该金融资产是

否存在控制。如果本公司并未保留控制权，本公司终止确认该金融资产，并把在转移中产生或保

留的权利及义务分别确认为资产或负债。如本公司保留控制权，则根据对金融资产的继续涉入程

度确认金融资产。（1）终止经营

终止经营，是指满足下列条件之一的已被本公司处置或划归为持有待售的、在经营和编制财

务报表时能够单独区分的组成部分：①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区；

②该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个主要经营地区进行处置计划的一部分；③该组成

部分是仅仅为了再出售而取得的子公司。

终止经营的会计处理方法参见第九节、五、13“划分为持有待售资产”相关描述。

（2）资产证券化

本公司将部分应收款项（“信托财产”）证券化，将资产信托给特定目的实体，由该实体向

投资者发行优先级资产支持证券，本公司持有次级资产支持证券，次级资产支持证券在优先级资

产支持证券本息偿付完毕前不得转让。本公司作为资产服务商，提供资产维护和日常管理、年度

资产处置计划制定、制定和实施资产处置方案、签署相关资产处置协议和定期编制资产服务报告

等服务；同时本公司作为流动性支持机构，在优先级资产支持证券的本金未能得到足额偿付时提

供流动性支持，以补足利息或本金的差额。信托财产在支付信托税负和相关费用之后，优先用于

偿付优先级资产支持证券的本息，全部本息偿付之后剩余的信托财产作为次级资产支持证券的收

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2015 年半年度报告

益，归本公司所有。本公司实际上保留了信托财产几乎所有的风险和报酬，故未对信托财产终止

确认；同时，本公司对特定目的实体具有实际控制权，已经将其纳入合并财务报表范围。

在运用证券化金融资产的会计政策时，本公司已考虑转移至其他实体的资产的风险和报酬转移程

度，以及本公司对该实体行使控制权的程度：

当本公司已转移该金融资产所有权上几乎全部风险和报酬时，本公司予以终止确认该金融资

产；

当本公司保留该金融资产所有权上几乎全部风险和报酬时，本公司继续确认该金融资产；

如本公司并未转移或保留该金融资产所有权上几乎全部风险和报酬，本公司考虑对该金融资

产是否存在控制。如果本公司并未保留控制权，本公司终止确认该金融资产，并把在转移中产生

或保留的权利及义务分别确认为资产或负债。如本公司保留控制权，则根据对金融资产的继续涉

入程度确认金融资产。

31. 重要会计政策和会计估计的变更

(1)、重要会计政策变更

√适用 □不适用

备注(受重要

影响的报表

会计政策变更的内容和原因 审批程序

项目名称和

金额)

2015 年 3 无

因执行新企业会计准则导致的会计政策变更。

月 25 日，

2014 年初，财政部分别以财会[2014]6 号、7 号、8 号、10 号、

公司第五

11 号、14 号及 16 号发布了《企业会计准则第 39 号——公允价值计

届董事会

量》、《企业会计准则第 30 号——财务报表列报（2014 年修订）》、

第三十九

《企业会计准则第 9 号——职工薪酬（2014 年修订）》、《企业会计

次会议审

准则第 33 号——合并财务报表（2014 年修订）》、《企业会计准则

议通过了

第 40 号——合营安排》、《企业会计准则第 2 号——长期股权投资

《关于会

（2014 年修订）》及《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益

计政策变

的披露》，要求自 2014 年 7 月 1 日起在所有执行企业会计准则的企

更的议

业范围内施行，鼓励在境外上市的企业提前执行。同时，财政部以财

案》

会[2014]23 号发布了《企业会计准则第 37 号——金融工具列报（2014

年修订）》（以下简称“金融工具列报准则”），要求在 2014 年年度

及以后期间的财务报告中按照该准则的要求对金融工具进行列报。

其他说明

(2)、重要会计估计变更

□适用 √不适用

六、 税项

1. 主要税种及税率

税种 计税依据 税率

增值税 应税收入按 6%或 17%的税率计算销项税，并按 6%或 17%

扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额计缴增

值税。

消费税

营业税 按应税收入的 5%计缴 5%

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2015 年半年度报告

城市维护建设税 按实际缴纳的流转税的 5%或 7%计缴。 5%或 7%

企业所得税 按应纳税所得额的 15%或 25%计缴。 15%或 25%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明

√适用 □不适用

纳税主体名称 所得税税率

那曲瑞昌煤炭运销有限公司 15%

China Coal Soiution(HK) .Ltd. 16.5%

China Coal Soiution(Singapore) Pte.Ltd. 10%

Ina Advanced Holdings Pte.Ltd. 10%

Rex coal Pte.Ltd. 10%

China Coal Soiution(Indonesia) Pte.Ltd. 10%

2. 税收优惠

根据藏政发[2011]14 号《关于我区企业所得税税率问题的通知》、《青藏铁路那曲物流中心

招商引资优惠政策若干规定实施细则》、那行流复[2012]03 号《同意那曲瑞昌煤炭运销有限公司

享受那曲物流中心优惠政策等相关事宜的批复》，本公司子公司那曲瑞昌煤炭运销有限公司享受

所得税率 15%的优惠政策。

七、 合并财务报表项目注释

1、 货币资金

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

库存现金 1,333,582.94 1,352,949.14

银行存款 1,847,952,079.70 497,040,552.72

其他货币资金 639,434,765.05 581,528,991.27

合计 2,488,720,427.69 1,079,922,493.13

其中：存放在境外的款 111,187,929.60 271,974,407.18

项总额

其他说明

2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

交易性金融资产 12,616,072.10 2,760,794.00

其中：债务工具投资

权益工具投资

衍生金融资产 12,616,072.10 2,760,794.00

其他

指定以公允价值计量且其变动

计入当期损益的金融资产

其中：债务工具投资

权益工具投资

其他

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2015 年半年度报告

合计 12,616,072.10 2,760,794.00

其他说明：

注：期末交易性金融资产为持有的动力煤期货合约、纸货公允价值变动金额。

3、 衍生金融资产

□适用 √不适用

4、 应收票据

(1). 应收票据分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

银行承兑票据 122,495,122.73 12,187,346.51

商业承兑票据

合计 122,495,122.73 12,187,346.51

(2). 期末公司已质押的应收票据

□适用 √不适用

(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额

银行承兑票据 122,495,122.73

商业承兑票据

合计 122,495,122.73

(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据

□适用 √不适用

其他说明

5、 应收账款

(1). 应收账款分类披露

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备

类别 比例 计提比 账面 计提比 账面

比例

金额 (% 金额 例 价值 金额 金额 例 价值

(%)

) (%) (%)

单项金额重大

并单独计提坏

账准备的应收

账款

67 / 126

2015 年半年度报告

按信用风险特 553,69 100.00 963,56 0.17 552,73 666,00 100.00 964,62 0.14 665,03

征组合计提坏 9,118. 4.82 5,553. 0,517. 6.13 5,891.

账准备的应收 44 62 71 58

账款

单项金额不重

大但单独计提

坏账准备的应

收账款

553,69 / 963,56 / 552,73 666,00 / 964,62 / 665,03

合计 9,118. 4.82 5,553. 0,517. 6.13 5,891.

44 62 71 58

期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款

□适用 √不适用

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额

账龄

应收账款 坏账准备 计提比例

1 年以内

其中：1 年以内分项

6 个月以内 481,731,476.17

7-12 个月 5,026,079.76

1 年以内小计 486,757,555.93

1至2年 63,684,349.30 637,843.49 0.01

2至3年 3,257,213.21 325,721.33 0.10

3 年以上

3至4年

4至5年

5 年以上

合计 553,699,118.44 963,564.82 0.11

确定该组合依据的说明：

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：

□适用√不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：

(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：

本期计提坏账准备金额 元；本期收回或转回坏账准备金额 元。

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

68 / 126

2015 年半年度报告

(3). 本期实际核销的应收账款情况

□适用 √不适用

(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：

占期末应收账款

单位名称 应收账款余额 坏账准备

比例（%）

客户一 66,564,141.46 12.04

客户二 63,484,349.30 634,843.49 11.49

客户三 61,563,546.12 11.14

客户四 51,868,691.98 9.38

客户五 31,232,072.17 5.65

合计 274,712,801.03 634,843.49 49.70

(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：

(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：

其他说明：

6、 预付款项

(1). 预付款项按账龄列示

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

账龄

金额 比例(%) 金额 比例(%)

1 年以内 298,963,556.81 87.86 228,007,442.21 94.06

1至2年 36,353,935.05 10.69 13,683,086.59 5.65

2至3年 4,254,884.34 1.25 693,116.58 0.29

3 年以上 681,670.38 0.20

合计 340,254,046.58 100.00 242,383,645.38 100.00

账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：

单位名称 预付款项余额 坏账准备 占期末预付账款比例（%）

客户一 23,328,000.00 6.86

客户二 23,273,708.32 6.84

客户三 20,000,000.00 5.88

69 / 126

2015 年半年度报告

客户四 19,396,446.82 5.70

客户五 16,977,842.65 4.99

合计 102,975,997.79 - 30.27

其他说明

7、 应收利息

□适用 √不适用

8、 应收股利

□适用 √不适用

9、 其他应收款

(1). 其他应收款分类披露

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

账面 账面

账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备

类别 价值 价值

比例 计提比例 比例 计提比

金额 金额 金额 金额

(%) (%) (%) 例(%)

单项金额重大并

单独计提坏账准

备的其他应收款

按信用风险特征 225,90 100. 364, 0.16 225,544 187,381 100.00 394, 0.21 186,98

组合计提坏账准 8,929. 00 131. ,797.46 ,573.14 131. 7,441.

备的其他应收款 10 64 64 50

单项金额不重大

但单独计提坏账

准备的其他应收

款

225,90 / 364, / 225,544 187,381 / 394, / 186,98

合计 8,929. 131. ,797.46 ,573.14 131. 7,441.

10 64 64 50

期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款

□适用 √不适用

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额

账龄 其他应收款 坏账准备 计提比例

1 年以内

其中：1 年以内分项

6 个月以内 219,244,816.17

70 / 126

2015 年半年度报告

7-12 个月 3,359,054.73

1 年以内小计 222,603,870.90

1至2年 1,252,000.00 12,520.00 0.01

2至3年 850,100.00 59,000.00 0.10

3 年以上 1,202,958.20 292,611.64 0.20

3至4年

4至5年

5 年以上

合计 225,908,929.10 364,131.64 0.31

确定该组合依据的说明：

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：

□适用√不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：

□适用 √不适用

(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：

本期计提坏账准备金额 元；本期收回或转回坏账准备金额 元。

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用 √不适用

(3). 本期实际核销的其他应收款情况

□适用 √不适用

(4). 其他应收款按款项性质分类情况

√适用 □不适用

款项性质 期末账面余额 期初账面余额

保证金 160,711,339.65 95,920,504.42

往来款 30,437,695.97 78,241,360.60

押金及代收代垫 15,474,116.54 6,124,629.35

其他 19,285,776.94 7,095,078.77

合计 225,908,929.10 187,381,573.14

(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

占其他应收款期

坏账准备

单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的

期末余额

比例(%)

客户一 往来款 35,153,200.00 15.56

客户二 往来款 23,300,153.61 10.31

客户三 往来款 19,000,000.00 8.41

客户四 往来款 18,155,068.00 8.04

客户五 往来款 13,797,411.75 6.11

合计 / 109,405,833.36 / 48.43 /

71 / 126

2015 年半年度报告

(6). 涉及政府补助的应收款项

□适用 √不适用

(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：

(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：

其他说明：

10、 存货

(1). 存货分类

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

项目 跌价 跌价

账面余额 账面价值 账面余额 账面价值

准备 准备

原材料

在产品

库存商品 717,062,742.93 717,062,742.93 712,896,534.39 712,896,534.39

周转材料

消耗性生物资

产

建造合同形成

的已完工未结

算资产

合计 717,062,742.93 717,062,742.93 712,896,534.39 712,896,534.39

(2). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：

□适用 √不适用

11、 划分为持有待售的资产

□适用 √不适用

12、 其他流动资产

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

保理合同项下受让应收款项 4,654,465,633.21 3,998,043,954.56

减：坏账准备 -1,148,160.81

72 / 126

2015 年半年度报告

待抵扣进项税 59,290,693.65 59,479,677.84

预交企业所得税 7,397,284.26

理财产品 15,000,000.00

合计 4,721,153,611.12 4,071,375,471.59

其他说明

13、 可供出售金融资产

□适用 √不适用

14、 持有至到期投资

□适用 √不适用

15、 长期应收款

□适用 √不适用

16、 长期股权投资

√适用□不适用

73 / 126

2015 年半年度报告

单位：元 币种：人民币

本期增减变动 减值

期初 其他综 其他 宣告发放 准备

被投资单位 追加 减少 权益法下确认的 计提减 期末余额

余额 合收益 权益 现金股利 其他 期末

投资 投资 投资损益 值准备

调整 变动 或利润 余额

一、合营企业

小计

二、联营企业

新余农村商业银行 337,174,871.53 19,972,264.27 357,147,135.80

股份有限公司

郑州航空港区兴瑞 516,384,562.65 15,123,912.29 531,508,474.94

实业有限公司

北京中瑞瑞兴供应 71,679,197.37 -2,437,342.03 69,241,855.34

链管理有限公司

庆阳能源化工集团 42,747,881.42 -81,074.92 42,666,806.50

瑞茂通供应链管理

有限公司

小计 967,986,512.97 32,577,759.61 1,000,564,272.5

8

967,986,512.97 32,577,759.61 1,000,564,272.5

合计

8

其他说明

74 / 126

2015 年半年度报告

17、 投资性房地产

□适用 √不适用

18、 固定资产

(1). 固定资产情况

单位：元 币种：人民币

项目 机器设备 运输工具 电子设备及其他 合计

一、账面原值：

1.期初余额 6,269,843.19 25,060,532.85 3,955,591.20 35,285,967.24

2.本期增加金额 78,034.19 4,304,032.78 138,166.00 4,520,232.97

（1）购置 78,034.19 4,304,032.78 138,166.00 4,520,232.97

（2）在建工程转

入

（3）企业合并增

加

3.本期减少金额 0.00 0.00 407.82 407.82

（1）处置或报废 407.82 407.82

4.期末余额 6,347,877.38 29,364,565.63 4,093,349.38 39,805,792.39

二、累计折旧

1.期初余额 2,351,008.44 5,055,061.23 1,338,423.72 8,744,493.39

2.本期增加金额 343,445.48 2,978,164.72 569,646.03 3,891,256.23

（1）计提 343,445.48 2,978,164.72 569,646.03 3,891,256.23

3.本期减少金额

（1）处置或报废

4.期末余额 2,694,453.92 8,033,225.95 1,908,069.75 12,635,749.62

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置或报废

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值 3,653,423.46 21,331,339.68 2,185,279.63 27,170,042.77

2.期初账面价值 3,918,834.75 20,005,471.62 2,617,167.48 26,541,473.85

(2). 暂时闲置的固定资产情况

□适用 √不适用

75 / 126

2015 年半年度报告

(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况

□适用 √不适用

(4). 通过经营租赁租出的固定资产

□适用 √不适用

(5). 未办妥产权证书的固定资产情况

□适用 √不适用

其他说明：

19、 在建工程

□适用 √不适用

20、 工程物资

□适用 √不适用

21、 固定资产清理

□适用 √不适用

22、 生产性生物资产

□适用 √不适用

23、 油气资产

□适用 √不适用

24、 无形资产

(1). 无形资产情况

单位：元 币种：人民币

项目 土地使用权 专利权 非专利技术 办公软件 合计

一、账面原值

1.期初余额 70,000.00 70,000.00

2.本期增加金

额

(1)购置

(2)内部研

发

(3)企业合

并增加

3.本期减少金

额

76 / 126

2015 年半年度报告

(1)处置

4.期末余额 70,000.00 70,000.00

二、累计摊销

1.期初余额 2,916.65 2,916.65

2.本期增加金 3,499.98 3,499.98

额

（1）计提 3,499.98 3,499.98

3.本期减少金

额

(1)处置

4.期末余额 6,416.63 6,416.63

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金

额

（1）计提

3.本期减少金

额

(1)处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价 0.00 0.00 63,583.37 63,583.37

值

2.期初账面价 67,083.35 67,083.35

值

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例

(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：

□适用 √不适用

其他说明：

25、 开发支出

□适用 √不适用

26、 商誉

□适用 √不适用

77 / 126

2015 年半年度报告

27、 长期待摊费用

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额

房租 303,600.00 145,950.00 157,650.00

维修费 121,836.14 20,107.43 101,728.71

咨询服务费 4,142,533.15 2,485,519.92 1,657,013.23

合计 425,436.14 4,142,533.15 2,651,577.35 1,916,391.94

其他说明：

28、 递延所得税资产/ 递延所得税负债

(1). 未经抵销的递延所得税资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

项目 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税

差异 资产 差异 资产

资产减值准备 1,706,581.96 313,760.58 2,506,918.58 521,610.07

内部交易未实现利润 45,276,707.58 11,319,176.90

可抵扣亏损 22,350,597.13 5,587,649.28 22,350,597.13 5,587,649.28

交易性金融负债公允价 126,240.00 31,560.00 1,090,600.00 272,650.00

值变动

合计 24,183,419.09 5,932,969.86 71,224,823.29 17,701,086.25

(2). 未经抵销的递延所得税负债

√适用 □不适用

期末余额 期初余额

项目

应纳税暂时性 递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税

差异 负债 差异 负债

非同一控制企业合并资 1,010,760.00 244,114.00

产评估增值

可供出售金融资产公允

价值变动

交易性金融负债公允价 67,200.00 6,048.00

值变动

合计 67,200.00 6,048.00 1,010,760.00 244,114.00

(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：

□适用 √不适用

(4). 未确认递延所得税资产明细

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

可抵扣暂时性差异

78 / 126

2015 年半年度报告

可抵扣亏损 54,186,350.38 24,812,894.14

合计 54,186,350.38 24,812,894.14

(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

年份 期末金额 期初金额 备注

2018

2019 54,186,350.38 24,812,894.14

合计 54,186,350.38 24,812,894.14 /

其他说明：

29、 短期借款

√适用 □不适用

(1). 短期借款分类

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

质押借款 489,093,972.29 436,635,500.00

抵押借款

保证借款 895,092,732.26 615,360,830.46

信用借款

合计 1,384,186,704.55 1,051,996,330.46

短期借款分类的说明：

(2). 已逾期未偿还的短期借款情况

□适用 √不适用

其他说明

30、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

交易性金融负债

其中：发行的交易性债券

衍生金融负债 3,860,732.56 15,448,405.17

其他

指定为以公允价值计量且其变动

计入当期损益的金融负债

合计 3,860,732.56 15,448,405.17

79 / 126

2015 年半年度报告

其他说明：

31、 衍生金融负债

□适用 √不适用

32、 应付票据

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

种类 期末余额 期初余额

商业承兑汇票 280,000,000.00 26,818,852.05

银行承兑汇票 908,950,000.00 730,415,039.87

合计 1,188,950,000.00 757,233,891.92

本期末已到期未支付的应付票据总额为 元。

33、 应付账款

(1). 应付账款列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

煤款 517,647,725.89 540,862,465.50

合计 517,647,725.89 540,862,465.50

(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款

□适用 √不适用

其他说明

34、 预收款项

(1). 预收账款项列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

煤款 194,605,154.57 125,414,452.03

合计 194,605,154.57 125,414,452.03

(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项

□适用 √不适用

(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：

□适用 √不适用

其他说明

80 / 126

2015 年半年度报告

35、 应付职工薪酬

(1). 应付职工薪酬列示：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

一、短期薪酬 2,199,467.35 27,939,749.35 25,195,974.20 4,943,242.50

二、离职后福利-设定提存 1,610,818.36 1,610,818.36

计划

三、辞退福利

四、一年内到期的其他福

利

合计 2,199,467.35 29,550,567.71 26,806,792.56 4,943,242.50

(2). 短期薪酬列示：

√适用 □不适用

单位：元 币种:人民币

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

一、工资、奖金、津贴和 1,553,786.14 23,341,739.47 22,372,621.81 2,522,903.80

补贴

二、职工福利费 2,569,836.00 1,044,770.71 1,525,065.29

三、社会保险费 777,740.01 777,740.01

其中：医疗保险费 663,770.82 663,770.82

工伤保险费 36,853.43 36,853.43

生育保险费 77,115.76 77,115.76

四、住房公积金 800,543.61 800,543.61

五、工会经费和职工教育 645,681.21 449,890.26 200,298.06 895,273.41

经费

六、短期带薪缺勤

七、短期利润分享计划

合计 2,199,467.35 27,939,749.35 25,195,974.20 4,943,242.50

(3). 设定提存计划列示

√适用 □不适用

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

1、基本养老保险 1,466,038.74 1,466,038.74

2、失业保险费 144,779.62 144,779.62

3、企业年金缴费

合计 1,610,818.36 1,610,818.36

其他说明：

36、 应交税费

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

81 / 126

2015 年半年度报告

增值税 155,699.39 181,012.07

消费税

营业税 8,091,628.12 15,759,013.06

企业所得税 29,826,388.09 73,396,634.66

个人所得税 1,261,686.03 890,550.15

城市维护建设税 577,102.17 1,114,499.49

教育费附加 247,419.79 478,232.31

地方教育费附加 352,305.1 506,200.72

其他 82,999.22 129,155.83

合计 40,595,227.91 92,455,298.29

其他说明：

37、 应付利息

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

分期付息到期还本的长期借款利息

企业债券利息 16,436,921.70

短期借款应付利息 43,767,179.01 92,120,576.77

划分为金融负债的优先股\永续债利息

合计 60,204,100.71 92,120,576.77

重要的已逾期未支付的利息情况：

□适用 √不适用

其他说明：

38、 应付股利

□适用 √不适用

39、 其他应付款

(1). 按款项性质列示其他应付款

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

拆入资金 2,190,738,583.59 2,306,500,000.00

保证金 840,000.00 50,000.00

代理费 102,135.00

服务费 4,000,000.00

化验费 109,536.58

运费 212,974.65 1,089,511.90

往来 6,919,794.06 6,196,145.58

其他 7,208,201.11 4,203,553.16

合计 2,210,131,224.99 2,318,039,210.64

82 / 126

2015 年半年度报告

(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款

□适用 √不适用

其他说明

40、 划分为持有待售的负债

□适用 √不适用

41、 1 年内到期的非流动负债

□适用 √不适用

42、 其他流动负债

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

短期应付债券

合计

短期应付债券的增减变动：

□适用 √不适用

其他说明：

43、 长期借款

□适用 √不适用

44、 应付债券

√适用 □不适用

(1). 应付债券

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

新加坡元债券 807,741,929.65 833,698,968.25

合计 807,741,929.65 833,698,968.25

(2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

按面值

债券 发行 债券 发行 期初 本期 溢折价 本期 期末

面值 计提利

名称 日期 期限 金额 余额 发行 摊销 偿还 余额

息

83 / 126

2015 年半年度报告

新加坡 8,777,789,8 2014/9 2 年 877,778, 833,698, 16,436, 807,74

元债券 71.84 /26 871.84 968.25 921.70 1,929.

65

合计 / / / 877,778, 833,698, 16,436, 807,74

871.84 968.25 921.70 1,929.

65

(3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：

(4). 划分为金融负债的其他金融工具说明：

□适用 √不适用

其他说明：

45、 长期应付款

□适用 √不适用

46、 长期应付职工薪酬

□适用 √不适用

47、 专项应付款

□适用 √不适用

48、 预计负债

□适用 √不适用

49、 递延收益

□适用 √不适用

50、 其他非流动负债

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

合计

其他说明：

84 / 126

2015 年半年度报告

51、 股本

单位：元 币种：人民币

本次变动增减（+、一）

公

积

期初余额 发行 送 其 期末余额

金 小计

新股 股 他

转

股

股份 878,263,893 139,143,571.00 139,143,571.00 1,017,407,464.00

总数

其他说明：

注：2015 年 6 月 1 日，公司首批股票期权激励计划 72 名激励对象在第二个行权期可行权 447 万

份股票期权，行权价格 7.66 元/股，增加股本人民币 4470000.00 元，预留部分股票期权第一个行

权期 10 名激励对象可行权 74.50 万份，行权价格 9.53 元/股，增加股本人民币 745000.00 元，本

次股票行权经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的瑞华验字[2015]第 13020003 号《验资报

告》予以验证；2015 年 6 月 25 日，公司发行非公开发行股票，发行数量：人民币普通股（A 股）

133,928,571 股，发行价格：11.20 元/股，增加股本 133928571.00 元，本次非公开发行经瑞华会

计师事务所（特殊普通合伙）出具的瑞华验字[2015] 13020011 号《验资报告》予以验证。

52、 其他权益工具

□适用 √不适用

53、 资本公积

单位：元 币种：人民币

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

资本溢价（股本溢 60,565,600.00 1,407,136,517.66 2,678,400.00 1,465,023,717.66

价）

其他资本公积 21,526,128.51 20,425,867.23 1,100,261.28

合计 82,091,728.51 1,407,136,517.66 23,104,267.23 1,466,123,978.94

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

注：公司首批股票期权激励计划 72 名激励对象在第二个行权期可行权 447 万份股票期权，行

权价格 7.66 元/股，行权后股本溢价增加 29,770,200.00 元，预留部分股票期权第一个行权期 10

名激励对象可行权 74.50 万份，行权价格 9.53 元/股，行权后股本溢价增加 6,354,850.00 元；公

司非公开发行股票，增加股本溢价 1,356,287,500.43 元；回购限制性股票第三期未解锁股份减少

股本溢价 2,678,400.00 元；将股权激励费用转到股本溢价增加 14,723,967.23 元；冲减股票期权

费用，减少其他资本公积 5,701,900.00 元；将股权激励费用转到资本溢价（股本溢价），减少其

他资本公积 20,425,867.23 元。

54、 库存股

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

库存股 0.00 930,000.00 930,000.00

85 / 126

2015 年半年度报告

合计 0.00 930,000.00 930,000.00

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

2015 年 4 月 23 日，董事会根据 2012 年第六次临时股东大会的授权，决定终止股权激励计划

限制性股票第三期解锁、首批股票期权第三期行权、预留部分股票期权第二期行权。回购限制性

股票第三期未解锁股份共计 930,000 股，回购价格 3.71 元/股，共增加库存股 930,000.00 元。

55、 其他综合收益

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

本期发生金额

减：

前期

计入

减：

期初 其他 期末

项目 本期所得税 所得 税后归属于 税后归属于

余额 综合 余额

前发生额 税费 母公司 少数股东

收益

用

当期

转入

损益

一、

以后

不能

重分

类进

损益

的其

他综

合收

益

其

中：

重新

计算

设定

受益

计划

净负

债和

净资

产的

变动

权

益法

下在

被投

资单

位不

能重

分类

86 / 126

2015 年半年度报告

进损

益的

其他

综合

收益

中享

有的

份额

二、 -1,383,094.06 -496,378.49 -412,060.71 -84,317.78 -971,033.35

以后

将重

分类

进损

益的

其他

综合

收益

其

中：

权益

法下

在被

投资

单位

以后

将重

分类

进损

益的

其他

综合

收益

中享

有的

份额

可

供出

售金

融资

产公

允价

值变

动损

益

持

有至

到期

投资

87 / 126

2015 年半年度报告

重分

类为

可供

出售

金融

资产

损益

现

金流

量套

期损

益的

有效

部分

外 -1,383,094.06 -496,378.49 -412,060.71 -84,317.78 -971,033.35

币财

务报

表折

算差

额

其他 -1,383,094.06 -496,378.49 -412,060.71 -84,317.78 -971,033.35

综合

收益

合计

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

56、 专项储备

□适用 √不适用

57、 盈余公积

单位：元 币种：人民币

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

法定盈余公积 90,943,146.84 90,943,146.84

任意盈余公积

储备基金

企业发展基金

其他

合计 90,943,146.84 90,943,146.84

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

58、 未分配利润

单位：元 币种：人民币

88 / 126

2015 年半年度报告

项目 本期 上期

调整前上期末未分配利润 1,109,181,552.31 821,992,015.44

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－） - -

调整后期初未分配利润 1,109,181,552.31 821,992,015.44

加：本期归属于母公司所有者的净利润 122,853,815.18 133,264,415.65

减：提取法定盈余公积 24,105,709.93

提取任意盈余公积

提取一般风险准备

应付普通股股利

转作股本的普通股股利

期末未分配利润 1,232,035,367.49 931,150,721.16

调整期初未分配利润明细：

1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 元。

2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 元。

3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 元。

4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 元。

5、其他调整合计影响期初未分配利润 元。

59、 营业收入和营业成本

单位：元 币种：人民币

本期发生额 上期发生额

项目

收入 成本 收入 成本

主营业务 3,494,729,332.80 2,988,225,874.91 3,247,461,473.80 2,815,790,717.48

其他业务

合计 3,494,729,332.80 2,988,225,874.91 3,247,461,473.80 2,815,790,717.48

60、 营业税金及附加

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

消费税

营业税 8,607,291.45 5,756,287.34

城市维护建设税 1,211,684.18 1,629,051.58

教育费附加 865,872.15 1,186,021.86

资源税

其他 86,133.69 40,813.37

合计 10,770,981.47 8,612,174.15

其他说明：

89 / 126

2015 年半年度报告

61、 销售费用

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

出入境检疫费 1,143,193.71 988,020.57

代理佣金费 3,209,902.01 1,392,136.25

港建（务）费用 30,986,539.57 19,781,281.09

核验鉴定费 2,956,347.97 1,682,534.78

运杂费 173,324,727.70 195,463,971.43

装卸堆存费 20,669,027.17 14,788,349.32

租赁费 - 971,067.96

其他 1,154,893.04 2,382,951.29

合计 233,444,631.17 237,450,312.69

其他说明：

62、 管理费用

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

办公费用 1,481,682.60 2,155,090.31

差旅费 4,389,326.81 3,886,387.64

股权激励 -5,701,900.00 3,935,833.23

其他 5,907,391.40 130,885.00

汽车费用 2,117,530.62 2,420,043.69

人工费用 25,665,059.25 21,917,571.68

税费 2,672,126.08 1,505,119.83

业务招待费 7,898,721.16 8,711,790.50

折旧和摊销 3,947,540.83 1,511,962.93

咨询及中介服务费 6,341,002.55 4,979,132.45

租赁费 5,095,866.50 2,854,700.29

合计 59,814,347.80 54,008,517.55

其他说明：

63、 财务费用

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

利息支出 118,766,160.56 49,351,703.91

利息收入 -3,810,291.60 -5,828,786.97

手续费 12,572,537.77 11,038,734.18

汇兑损益 -3,086,580.40 13,113,737.15

合计 124,441,826.33 67,675,388.27

其他说明：

90 / 126

2015 年半年度报告

64、 资产减值损失

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

一、坏账损失 -800,336.62 -11,922,304.52

二、存货跌价损失

三、可供出售金融资产减值损失

四、持有至到期投资减值损失

五、长期股权投资减值损失

六、投资性房地产减值损失

七、固定资产减值损失

八、工程物资减值损失

九、在建工程减值损失

十、生产性生物资产减值损失

十一、油气资产减值损失

十二、无形资产减值损失

十三、商誉减值损失

十四、其他

合计 -800,336.62 -11,922,304.52

其他说明：

65、 公允价值变动收益

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额

以公允价值计量的且其变动计入当 10,459,795.09 -4,906,725.71

期损益的金融资产

其中：衍生金融工具产生的公允价 10,459,795.09 -4,906,725.71

值变动收益

以公允价值计量的且其变动计入当

期损益的金融负债

按公允价值计量的投资性房地产

合计 10,459,795.09 -4,906,725.71

其他说明：

66、 投资收益

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益 1,827,300.00

权益法核算的长期股权投资收益 32,577,759.61 1,480,042.12

处置长期股权投资产生的投资收益

以公允价值计量且其变动计入当期

91 / 126

2015 年半年度报告

损益的金融资产在持有期间的投资

收益

处置以公允价值计量且其变动计入 23,421,776.26 50,515,459.91

当期损益的金融资产取得的投资收

益

持有至到期投资在持有期间的投资

收益

可供出售金融资产等取得的投资收 36,000,000.00

益

处置可供出售金融资产取得的投资

收益

丧失控制权后，剩余股权按公允价

值重新计量产生的利得

合计 55,999,535.87 89,822,802.03

其他说明：

67、 营业外收入

单位：元 币种：人民币

计入当期非经常性损益

项目 本期发生额 上期发生额

的金额

非流动资产处置利得

合计

其中：固定资产处置

利得

无形资产处置

利得

债务重组利得

非货币性资产交换利

得

接受捐赠

政府补助 8,140,625.69 3,401,431.92 8,140,625.69

其他 124,353.65 2,912,445.52 124,353.65

合计 8,264,979.34 6,313,877.44 8,264,979.34

计入当期损益的政府补助

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关

宁波保税区财政扶持资金 2,914,090.91 与收益相关

泰州地方财政扶持资金 1,427,188.00 69,030.00 与收益相关

西宁地方财政扶持资金 50,000.00 与收益相关

洪泽地方财政扶持资金 178,600.00 339,070.00 与收益相关

92 / 126

2015 年半年度报告

那曲地方财政扶持资金 6,432,784.00 与收益相关

邳州地方财政扶持资金 与收益相关

徐州地方财政扶持资金 与收益相关

沁阳地方财政扶持资金 与收益相关

新加坡政府创新补贴 102,053.69 29,241.01 与收益相关

合计 8,140,625.69 3,401,431.92 /

其他说明：

68、 营业外支出

单位：元 币种：人民币

计入当期非经常性损益

项目 本期发生额 上期发生额

的金额

非流动资产处置损

失合计

其中：固定资产处置

损失

无形资产处

置损失

债务重组损失

非货币性资产交换

损失

对外捐赠

滞纳金、违约金 483,980.03 775,601.71 483,980.03

其他 0.01

合计 483,980.03 775,601.72 483,980.03

其他说明：

69、 所得税费用

(1) 所得税费用表

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

当期所得税费用 19,084,974.38 29,935,296.63

递延所得税费用 11,530,050.39 3,100,835.03

合计 30,615,024.77 33,036,131.66

(2) 会计利润与所得税费用调整过程：

项目 本期发生额

利润总额 153,072,338.01

按法定/适用税率计算的所得税费用 38,268,084.50

93 / 126

2015 年半年度报告

子公司适用不同税率的影响 -1,823,767.09

调整以前期间所得税的影响 -1,871,539.07

非应税收入的影响 -8,144,439.90

不可抵扣的成本、费用和损失的影响

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损

的影响

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差 -7,343,364.06

异或可抵扣亏损的影响

当期递延所得税调整 11,530,050.39

所得税费用 30,615,024.77

其他说明：

70、 其他综合收益

详见本附注第九节、七、55 其他综合收益

71、 现金流量表项目

(1). 收到的其他与经营活动有关的现金：

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

保理收回 917,574,319.56 940,000,000.00

利息收入 3,810,291.60 5,828,786.97

往来款 125,563,127.23

政府补助 8,140,625.69 3,401,431.92

其他 124,353.65 2,912,445.52

合计 929,649,590.50 1,077,705,791.64

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

(2). 支付的其他与经营活动有关的现金：

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

保理放款 1,579,952,558.41 536,000,000.00

销售费用 233,444,631.17 236,777,706.68

手续费支出 9,485,957.37 10,934,760.48

业务招待费 7,898,721.16 8,711,790.50

咨询服务费 5,053,927.55 4,619,171.86

差旅费 4,389,326.81 3,885,032.34

租赁费 5,095,866.50 2,854,700.29

汽车费用 2,117,530.62 2,420,043.69

办公费 1,481,682.60 1,131,135.46

其他 4,833,655.35 1,850,856.71

往来款 8,239,928.53

94 / 126

2015 年半年度报告

合计 1,853,753,857.54 817,425,126.54

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

(3). 收到的其他与投资活动有关的现金

单位：元 币种:人民币

项目 本期发生额 上期发生额

合计

收到的其他与投资活动有关的现金说明：

(4). 支付的其他与投资活动有关的现金

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

合计

支付的其他与投资活动有关的现金说明：

(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

从郑州瑞茂通供应链有限公司借款 295,000,000.00

合计 295,000,000.00

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

归还郑州瑞茂通供应链有限公司借 705,000,000.00

款

非公开发行股票中介费用 9,483,928.57

银行承兑保证金等 123,449,555.85

合计 132,933,484.42 705,000,000.00

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

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2015 年半年度报告

72、 现金流量表补充资料

(1) 现金流量表补充资料

单位：元 币种：人民币

补充资料 本期金额 上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流

量：

净利润 122,457,313.24 133,264,888.56

加：资产减值准备 -800,336.62 -11,922,304.52

固定资产折旧、油气资产折耗、生产 3,891,256.23 1,461,184.49

性生物资产折旧

无形资产摊销 3,499.98 1,060.00

长期待摊费用摊销 292,173.87

处置固定资产、无形资产和其他长期

资产的损失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号

填列）

公允价值变动损失（收益以“－”号

填列）

财务费用（收益以“－”号填列） 118,766,160.56 49,376,400.81

投资损失（收益以“－”号填列） -55,999,535.87 -89,822,802.03

递延所得税资产减少（增加以“－” 11,768,116.39 2,966,615.03

号填列）

递延所得税负债增加（减少以“－” -238,066.00 134,220.00

号填列）

存货的减少（增加以“－”号填列） -4,166,208.55 -574,060,964.43

经营性应收项目的减少（增加以 -798,013,334.95 259,778,292.61

“－”号填列）

经营性应付项目的增加（减少以 116,399,668.99 453,505,119.58

“－”号填列）

其他 -5,701,900.00 3,935,833.23

经营活动产生的现金流量净额 -491,633,366.60 228,909,717.20

2．不涉及现金收支的重大投资和筹

资活动：

债务转为资本

一年内到期的可转换公司债券

融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额 1,936,457,476.35 519,359,244.51

减：现金的期初余额 582,890,039.59 526,522,595.10

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额 1,353,567,436.76 -7,163,350.59

(2) 本期支付的取得子公司的现金净额

□适用 √不适用

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2015 年半年度报告

(3) 本期收到的处置子公司的现金净额

□适用 √不适用

(4) 现金和现金等价物的构成

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

一、现金 1,936,457,476.35 582,890,039.59

其中：库存现金 1,333,582.94 1,352,949.14

可随时用于支付的银行存款 1,847,952,079.70 497,040,552.72

可随时用于支付的其他货币资 87,171,813.71 84,496,537.73

金

可用于支付的存放中央银行款

项

存放同业款项

拆放同业款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额 1,936,457,476.35 582,890,039.59

其中：母公司或集团内子公司使用

受限制的现金和现金等价物

其他说明：

73、 所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

74、 所有权或使用权受到限制的资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末账面价值 受限原因

货币资金 552,262,951.34 银行承兑汇票保证金性质等

受限

应收票据

存货

固定资产

无形资产

合计 552,262,951.34 /

其他说明：

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2015 年半年度报告

75、 外币货币性项目

√适用 □不适用

(1). 外币货币性项目：

单位：元

期末折算人民币

项目 期末外币余额 折算汇率

余额

货币资金

其中：美元 20,768,369.30 6.1136 126,969,502.55

欧元

港币

新加坡元 379,651.85 4.558 1,730,453.13

印尼盾 852,400,343.18 0.000466 397,218.56

应收账款

其中：美元 38,661,442.26 6.1136 236,360,593.40

欧元

港币

人民币

人民币

长期借款

其中：美元

欧元

港币

人民币

人民币

短期借款

其中：美元 49,379,615.75 6.1136 301,887,218.85

预付款项

其中：美元 14,087,166.30 6.1136 86,123,299.89

其他应收款

其中：美元 7,730,938.03 6.1136 47,263,862.74

新加坡元 313,957.13 4.558 1,431,016.60

应付账款

其中：美元 27,615,718.41 6.1136 168,831,456.07

预收账款

其中：美元 14,128.74 6.1136 86,377.46

其他应付款

其中：美元 48,017,916.37 6.1136 293,562,333.52

新加坡元 111,347.83 4.558 507,523.41

应付利息

其中：美元 1,080,766.90 6.1136 6,607,376.52

新加坡元 3,606,169.74 4.558 16,436,921.67

应付债券

其中：新加坡元 177,214,113.57 4.558 807,741,929.65

其他说明：

(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位

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2015 年半年度报告

币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

√适用 □不适用

本公司重要境外子公司 China Coal Soiution(Singapore) Pte.Ltd 注册地在新加坡，以美元

作为记账本位币。

76、 套期

□适用 √不适用

77、 其他

八、合并范围的变更

1、 非同一控制下企业合并

□适用 √不适用

2、 同一控制下企业合并

□适用 √不适用

(1). 本期发生的同一控制下企业合并

□适用 √不适用

(2). 合并成本

□适用 √不适用

(3). 合并日被合并方资产、负债的账面价值

□适用 √不适用

其他说明：

3、 反向购买

□适用 √不适用

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2015 年半年度报告

4、 处置子公司

是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形

□适用√不适用

是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

5、 其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

本期纳入合并范围的新设立子公司：上海和略供应链管理有限公司、宁夏华运昌煤炭运销有

限公司、宁夏瑞茂通供应链管理有限公司、宁夏腾瑞达电力燃料有限公司、上海瑞茂通仓储管理

有限公司、陕西吕通煤炭贸易有限公司、陕西秦瑞丰煤炭运销有限公司、新疆瑞茂通煤炭供应链

管理有限公司、宣威瑞茂通商贸有限公司。

6、 其他

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2015 年半年度报告

九、在其他主体中的权益

1、 在子公司中的权益

√适用 □不适用

(1). 企业集团的构成

主要经 持股比例(%) 取得

子公司名称 注册地 业务性质

营地 直接 间接 方式

邳州市丰源电力燃料有限公司 境内 邳州 煤炭供应链管理 100 企业合并

徐州市怡丰贸易有限公司 境内 徐州 煤炭供应链管理 100 企业合并

江苏晋和电力燃料有限公司 境内 泰州 煤炭供应链管理 100 企业合并

武汉瑞茂通供应链管理有限责 境内 武汉 煤炭供应链管理 100 设立

任公司

北京瑞茂通供应链管理有限公 境内 北京 煤炭供应链管理 100 设立

司

郑州嘉瑞供应链管理有限公司 境内 郑州 煤炭供应链管理 100 设立

上海瑞茂通供应链管理有限公 境内 上海 煤炭供应链管理 100 设立

司

山西瑞茂通供应链有限公司 境内 长治 煤炭供应链管理 100 设立

浙江宇能电力燃料有限公司 境内 宁波 煤炭供应链管理 100 企业合并

浙江和辉电力燃料有限公司 境内 宁波 煤炭供应链管理 100 企业合并

深圳前海瑞茂通供应链平台服 境内 深圳 煤炭供应链管理 100 设立

务有限公司

和略电子商务（上海）有限公 境内 上海 煤炭供应链管理 100 设立

司

西宁德祥商贸有限责任公司 境内 西宁 煤炭供应链管理 100 企业合并

江苏丰泰物资贸易有限公司 境内 洪泽 煤炭供应链管理 100 企业合并

天津瑞茂通商业保理有限公司 境内 天津 保理 100 设立

瑞茂通国际融资租赁有限公司 境内 深圳 融资租赁 100 设立

那曲瑞昌煤炭运销有限公司 境内 那曲 煤炭供应链管理 100 设立

上海瑞茂通融资租赁有限公司 境内 上海 融资租赁 100 设立

天津瑞茂通融资租赁有限公司 境内 天津 融资租赁 100 设立

河南腾瑞能源产业开发有限公 境内 焦作 煤炭供应链管理 100 企业合并

司

徐州市裕广物资贸易有限公司 境内 邳州 煤炭供应链管理 100 企业合并

江西瑞茂通供应链管理有限公 境内 新余 煤炭供应链管理 100 设立

司

烟台平瑞商贸有限公司 境内 烟台 煤炭供应链管理 100 设立

China Coal Solution(HK) 境外 香港 煤炭供应链管理 100 设立

Limited

China Coal 境外 新加坡 煤炭供应链管理 100 设立

Solution(singapore)

Pte.Ltd.

Rex Coal Pte. Ltd. 境外 新加坡 煤炭供应链管理 100 设立

INA Advanced Holdings Pte. 境外 印度尼 煤炭供应链管理 70 设立

Ltd. 西亚

PT. China Coal Solution 境外 印度尼 煤炭供应链管理 1 70 设立

Indonesia 西亚

新疆瑞茂通煤炭供应链管理有 境内 昌吉 煤炭供应链管理 100 设立

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2015 年半年度报告

限公司

上海和略供应链管理有限公司 境内 上海 煤炭供应链管理 100 设立

宁夏瑞茂通供应链管理有限公 境内 石嘴山 煤炭供应链管理 100 设立

司

宣威瑞茂通商贸有限公司 境内 宣威 煤炭供应链管理 100 设立

宁夏腾瑞达电力燃料有限公司 境内 石嘴山 煤炭供应链管理 100 设立

宁夏华运昌煤炭运销有限公司 境内 石嘴山 煤炭供应链管理 100 设立

陕西秦瑞丰煤炭运销有限公司 境内 宝鸡 煤炭供应链管理 100 设立

陕西吕通贸易有限公司 境内 宝鸡 煤炭供应链管理 100 设立

上海瑞茂通仓储管理有限公司 境内 上海 仓储服务 100 设立

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依

据：

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

确定公司是代理人还是委托人的依据：

其他说明：

(2). 重要的非全资子公司

单位:元 币种:人民币

少数股东持股 本期归属于少数股 本期向少数股东宣 期末少数股东权

子公司名称

比例 东的损益 告分派的股利 益余额

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

其他说明：

(3). 重要非全资子公司的主要财务信息

单位:元 币种:人民币

子公

司名 期末余额 期初余额

称

子公司名称 本期发生额 上期发生额

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2015 年半年度报告

其他说明：

(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：

(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：

其他说明：

2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用 √不适用

3、 在合营企业或联营企业中的权益

√适用 □不适用

(1). 重要的合营企业或联营企业

单位:元 币种:人民币

持股比例(%) 对合营企

业或联营

合营企业或联营企业

主要经营地 注册地 业务性质 企业投资

名称 直接 间接 的会计处

理方法

郑州航空港区兴瑞实 境内 郑州 贸易 49.00% 权益法

业有限公司

北京中瑞瑞兴供应链 境内 北京 物流园区建 40.00% 权益法

管理有限公司 设

庆阳能源化工集团瑞 境内 庆阳 化工 40.00% 权益法

茂通供应链管理有限

公司

新余农村商业银行股 境内 新余 银行业 9.79% 权益法

份有限公司

在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：

持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：

(2). 重要合营企业的主要财务信息

单位:元 币种:人民币

流动资产

其中：现金和现金等价物

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2015 年半年度报告

非流动资产

资产合计

流动负债

非流动负债

负债合计

少数股东权益

归属于母公司股东权益

按持股比例计算的净资产份额

调整事项

--商誉

--内部交易未实现利润

--其他

对合营企业权益投资的账面价

值

存在公开报价的合营企业权益

投资的公允价值

营业收入

财务费用

所得税费用

净利润

终止经营的净利润

其他综合收益

综合收益总额

本年度收到的来自合营企业的

股利

其他说明

104 / 126

2015 年半年度报告

(3). 重要联营企业的主要财务信息

单位：元 币种：人民币

期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额

庆阳能源化工

郑州航空港 北京中瑞瑞 新余农村商业 北京中瑞瑞兴供 庆阳能源化工集

集团瑞茂通供 郑州航空港区兴 新余农村商业银行

区兴瑞实业 兴供应链管 银行股份有限 应链管理有限公 团瑞茂通供应链

应链管理有限 瑞实业有限公司 股份有限公司

有限公司 理有限公司 公司 司 管理有限公司

公司

1,450,530,1 1,138,505,5 287,263,029. 18,691,163,9 1,114,703,503.5 17,141,801,763.6

848,926,825.19 194,609,112.44

流动资产 39.65 85.54 57 98.29 7 7

53,417,555. 8,181,617,40

656,252.33 24,441.21 892,441.99 1,428,766.24 30,027.33 8,230,328,582.51

非流动资产 97 7.32

1,451,186,3 1,191,923,1 287,287,470. 26,872,781,4 1,115,595,945.5 25,372,130,346.1

850,355,591.43 194,639,139.77

资产合计 91.98 41.51 78 05.61 6 8

366,475,218 1,021,962,3 180,620,454. 23,732,141,5 22,416,688,501.7

61,749,899.34 674,301,427.24 87,769,436.23

流动负债 .63 32.39 54 54.33 2

84,738,724.8

103,547,503.17

非流动负债 7

366,475,218 1,021,962,3 180,620,454. 23,816,880,2 22,520,236,004.8

61,749,899.34 674,301,427.24 87,769,436.23

负债合计 .63 32.39 54 79.20 9

少数股东权益

归属于母公司 1,084,711,1 169,960,809 106,667,016. 3,055,901,12 1,053,846,046.2

176,054,164.19 106,869,703.54 2,851,894,341.29

股东权益 73.35 .12 24 6.41 2

按持股比例计

531,508,474 67,984,323. 42,666,806.5 299,172,720.

算的净资产份 516,089,271.13 70,421,665.68 42,747,881.42 279,200,456.01

.94 65 0 28

额

调整事项 1,257,531.6 57,974,415.5 1,257,531.69 57,974,415.52

105 / 126

2015 年半年度报告

9 2

--商誉

--内部交易未

实现利润

1,257,531.6 57,974,415.5

1,257,531.69 57,974,415.52

--其他 9 2

对联营企业权

531,508,474 69,241,855. 42,666,806.5 357,147,135.

益投资的账面 516,384,562.65 71,679,197.37 42,747,881.42 337,174,871.53

.94 34 0 80

价值

存在公开报价

的联营企业权

益投资的公允

价值

2,595,718,9 292,416,371. 554,218,369. 5,230,946,678.7

237,864.09 875,422,117.60

营业收入 46.21 10 38 1

30,865,127. -6,093,355. 204,006,785.

-202,687.30 53,643,102.06 10,869,703.54

净利润 13 07 12

终止经营的净

利润

其他综合收益

30,865,127. -6,093,355. 204,006,785.

-202,687.30 53,643,102.06 10,869,703.54

综合收益总额 13 07 12

本年度收到的

来自联营企业

的股利

其他说明

106 / 126

2015 年半年度报告

(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

107 / 126

2015 年半年度报告

(5).

单位：元 币种：人民币

期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额

合营企业：

投资账面价值合计

下列各项按持股比例计算的

合计数

--净利润

--其他综合收益

--综合收益总额

联营企业：

投资账面价值合计

下列各项按持股比例计算的

合计数

--净利润

--其他综合收益

--综合收益总额

其他说明

(6). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：

(7). 合营企业或联营企业发生的超额亏损

单位:元 币种:人民币

合营企业或联营企 累积未确认前期累计 本期未确认的损失 本期末累积未确认的

业名称 的损失 （或本期分享的净利润） 损失

其他说明

(8). 与合营企业投资相关的未确认承诺

(9). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

4、 重要的共同经营

□适用 √不适用

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2015 年半年度报告

5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

6、 其他

十、与金融工具相关的风险

√适用 □不适用

本公司的主要金融工具包括股权投资、借款、应收账款、应付账款、应付债券等，各项金融

工具的详细情况说明见本附注六相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些

风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上

述风险控制在限定的范围之内。

本公司采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能产生

的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变

化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进

行的。

（一）风险管理目标和政策

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩

的负面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，

本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和

进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

1.市场风险

(1)外汇风险

外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本公司承受外汇风险主要与美元、新加坡元和印尼

盾有关，除本公司的海外子公司以美元、新加坡元和印尼盾进行采购和销售外，本公司的其他主

要业务活动以人民币计价结算。于 2015 年 6 月 30 日，除下表所述资产或负债为美元、新加坡元

和印尼盾余额外，本公司的资产及负债均为人民币余额。该等外币余额的资产和负债产生的外汇

风险可能对本公司的经营业绩产生影响。

2015 年 6 月 30 日美元余额：

项目 期末数 期初数

现金及现金等价物 126,969,502.55 271,488,455.24

应收账款 236,360,593.40 165,452,560.12

预付款项 86,123,299.89 45,490,739.02

其他应收款 47,263,862.74 3,956,118.67

应付账款 168,831,456.07 351,554,799.10

预收账款 86,377.46 866,626.26

其他应付款 293,562,333.52 1,313,803.34

短期借款 301,887,218.85 27,535,500.00

应付利息 6,607,376.52

2015 年 6 月 30 日新币余额：

项目 期末数 期初数

应付债券 807,741,929.65 833,698,968.25

现金及现金等价物 1,730,453.13

应付利息 16,436,921.67

其他应付款 507,523.41

其他应收款 1,431,016.60

109 / 126

2015 年半年度报告

2015 年 6 月 30 日印尼盾余额：

项目 期末数 期初数

现金及现金等价物 397,218.56 485,951.94

其他应收款 40,567.04

其他应付款 4,840,482.13

本公司密切关注汇率变动对本公司外汇风险的影响。本公司目前并未采取任何措施规避外汇

风险。

（2）利率风险－现金流量变动风险

本公司因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款(详见本附注

六、16)有关。本公司的政策是保持这些借款的浮动利率。

（3）其他价格风险

本公司持有的分类为交易性金融资产的投资在资产负债表日以公允价值计量。因此，本公司承担

着证券市场变动的风险。本公司采取持有多种权益证券组合（动力煤期货合约）的方式降低权益

证券投资的价格风险。

2.流动风险

管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足

本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并

确保遵守借款协议。

本公司将银行借款作为重要资金来源。2015 年 6 月 30 日，本公司无未使用的银行借款额度。

本公司持有的金融资产、金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：

项目 1 个月以内 1-3 个月 3-12 个月 1-5 年

非衍生金融资产及负债

应收账款 486,757,555.93 65,977,997.69

应收票据 122,495,122.73

预付账款 281,963,556.81 41,290,489.77

其他流动资产 4,721,153,611.12

短期借款 1,384,186,704.55

应付票据 1,188,950,000.00

应付账款 517,647,725.89

预收账款 194,605,154.57

应付利息 60,204,100.71

应付债券 807,741,929.65

3.信用风险

2015 年 6 月 30 日，可能引起本公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未

能履行义务而导致本公司金融资产产生的损失以及本公司承担的财务担保，具体包括：

合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账面价

值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。

为降低信用风险，本公司运营中心负责确定信用额度、进行信用审批，并执行其他监控程序

以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本公司于每个资产负债表日审核每一单项应收款的

回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本公司管理层认为本公司所承

担的信用风险已经大为降低。

本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。

由于本公司的风险敞口分布在多个合同方和多个客户，因此本公司没有重大的信用集中风险。

十一、 公允价值的披露

√适用 □不适用

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2015 年半年度报告

1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位:元 币种:人民币

期末公允价值

项目 第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价

合计

值计量 值计量 值计量

一、持续的公允价值计量

（一）以公允价值计量且 12,616,072.10 12,616,072.10

变动计入当期损益的金融

资产

1. 交易性金融资产 12,616,072.10 12,616,072.10

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（3）衍生金融资产 12,616,072.10 12,616,072.10

2. 指定以公允价值计量

且其变动计入当期损益的

金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（二）可供出售金融资产

（1）债务工具投资

（2）权益工具投资

（3）其他

（三）投资性房地产

1.出租用的土地使用权

2.出租的建筑物

3.持有并准备增值后转让

的土地使用权

（四）生物资产

1.消耗性生物资产

2.生产性生物资产

持续以公允价值计量的资 12,616,072.10 12,616,072.10

产总额

（五）交易性金融负债 3,860,732.56 3,860,732.56

其中：发行的交易性债券

衍生金融负债 3,860,732.56 3,860,732.56

其他

（六）指定为以公允价值

计量且变动计入当期损益

的金融负债

持续以公允价值计量的负 3,860,732.56 3,860,732.56

债总额

二、非持续的公允价值计

量

（一）持有待售资产

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2015 年半年度报告

非持续以公允价值计量的

资产总额

非持续以公允价值计量的

负债总额

2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感

性分析

6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政

策

7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因

8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

9、 其他

十二、 关联方及关联交易

1、 本企业的母公司情况

母公司对

母公司对本

母公司名 本企业的

注册地 业务性质 注册资本 企业的表决

称 持股比例

权比例(%)

(%)

河南省 企业管理咨询（不含金融、证券、 500,000, 69.97 69.97

郑州市 期货咨询），有色金属、矿产品 000.00 元

郑州瑞茂

（煤炭除外）、铁矿石、钢材、

通供应链

五金、建筑材料、电气设备、机

有限公司

械设备、橡胶制品、化工产品和

化工原料（化学危险品及易燃易

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2015 年半年度报告

爆品除外）、通讯产品及配件、

农副产品、燃料油的销售（易燃

易爆及船用燃料油除外）；从事

货物和技术进出口业务（上述范

围凡涉及国家法律法规、规定应

经审批方可经营或禁止进出口的

货物和技术除外）。

本企业的母公司情况的说明

本企业最终控制方是河南中瑞投资有限公司

其他说明：

万永兴先生持有的河南中瑞投资有限公司 70.00%的股权，为本公司的实际控制人。

2、 本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注

详见第九节、九、1、（1）企业集团的构成。

3、 本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见第九节、九、3、（1）重要的合营企业或联营企业

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业

情况如下

√适用 □不适用

合营或联营企业名称 与本企业关系

新余农村商业银行股份有限公司 本公司的参股公司、关联方

其他说明

4、 其他关联方情况

√适用 □不适用

其他关联方名称 其他关联方与本企业关系

上海远宜国际贸易有限公司 集团兄弟公司

上海润宜石油化工有限公司 股东的子公司

远宜实业发展（上海）有限公司 集团兄弟公司

河南中瑞集团有限公司 集团兄弟公司

河南中瑞投资有限公司 关联人（与公司同一董事长）

大连中安泰石油化工有限公司 股东的子公司

Tong Run International Limited （同润国际有限公司） 集团兄弟公司

浙江智丰贸易有限公司 集团兄弟公司

北京中瑞瑞兴供应链管理有限公司 集团兄弟公司

山东中瑞园区建设开发有限公司 集团兄弟公司

烟台瑞茂通供应链管理有限公司 集团兄弟公司

烟台嘉瑞物流有限公司 集团兄弟公司

烟台旭瑞置业有限公司 集团兄弟公司

郑州中瑞产业园运营管理有限公司 集团兄弟公司

郑州瑞兴物业管理有限公司 集团兄弟公司

北京和嘉瑞兴投资有限公司 集团兄弟公司

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2015 年半年度报告

和嘉瑞兴（北京）投资基金管理有限公司 集团兄弟公司

上海豫辉投资管理中心（有限合伙) 集团兄弟公司

北京领先创融网络科技有限公司（原名：北京和嘉瑞兴网络科 集团兄弟公司

技有限公司）

北京中瑞和嘉资产管理有限公司 集团兄弟公司

上海中瑞和君资产管理有限公司 集团兄弟公司

北京怡昌投资有限公司（原名北京建荣置业有限公司） 集团兄弟公司

江苏和昌置业发展有限公司 集团兄弟公司

扬州华昌置业发展有限公司 集团兄弟公司

安徽华昌置业发展有限公司 集团兄弟公司

安徽瑞昌置业发展有限公司 集团兄弟公司

河南和昌置业发展有限公司 集团兄弟公司

河南怡丰置业发展有限公司 集团兄弟公司

河南怡昌置业有限公司 集团兄弟公司

河南瑞昌置业有限公司 集团兄弟公司

河南兴昌置业有限公司 集团兄弟公司

河南创和置业有限公司 集团兄弟公司

武汉兴和昌置业发展有限公司 集团兄弟公司

郑州景昌企业管理咨询有限公司 集团兄弟公司

河南和昌企业管理咨询有限公司 集团兄弟公司

郑州世英美佳企业管理咨询有限公司 集团兄弟公司

Eternia Grace Limited 永瑞有限责任公司 股东的子公司

Graceful Charm Limited 瑞长有限责任公司 其他

China Hechang Real Estate Inc. 中国和昌地产有限公司 集团兄弟公司

China Hechang Real Estate Limited 中国和昌置业有限公司 其他

China Hechang Real Estate (HK) Limited 和昌地产集团 股东的子公司

有限公司（香港）

河南运昌置业有限公司 集团兄弟公司

郑州中泰新材料科技有限公司 其他

陕西煤业股份有限公司 其他

开封华瑞化工新材料股份有限公司 其他

晶科能源控股有限公司 其他

China fordoo holdings limited 其他

China Ming Yang Wind Power Group Limited 其他

北京和嘉瑞昌投资管理有限公司 其他

The max finance ltd 其他

Jessie international ltd 其他

苏州运昌置业发展有限公司 集团兄弟公司

南京和昌置业发展有限公司 集团兄弟公司

河南怡丰物业服务有限公司 集团兄弟公司

河南创和物业服务有限公司 集团兄弟公司

河南融世企业管理咨询有限公司 集团兄弟公司

河南中天园林绿化工程有限公司 集团兄弟公司

河南博远智能化工程有限公司 集团兄弟公司

南京运昌置业发展有限公司 集团兄弟公司

上海仁跃国际贸易有限公司 集团兄弟公司

其他说明

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2015 年半年度报告

5、 关联交易情况

(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易

□适用 √不适用

(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

□适用 √不适用

(3). 关联租赁情况

□适用 √不适用

(4). 关联担保情况

√适用 □不适用

本公司作为担保方

单位：万元 币种：人民币

担保是否已经履行完

被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日

毕

本公司作为被担保方

担保是否已经履行完

担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日

毕

郑州瑞茂通 25,000 2015-03-27 2016-03-27 否

万永兴 2,000 2015-02-11 2015-08-13 否

郑州瑞茂通 7,000 2015-04-22 否

郑州瑞茂通 5,500 2015-06-02 2016-06-02 否

万永兴 4,000 2015-07-03 2016-07-03 否

万永兴 5,000 2015-07-24 2016-07-24 否

万永兴 16,000 2015-07-24 2016-07-24 否

郑州瑞茂通 16000 2015-07-24 2016-07-24 否

关联担保情况说明

(5). 关联方资金拆借

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明

拆入

郑州瑞茂通 人民币 2013-06-30 2015-06-30 本报告期期初，郑州瑞茂通向天

1,550,000,000.00 津保理公司提供的人民币借款余

额为 150,000 万元，报告期内累

计借入金额为 10,315 万元，累计

偿还金额为 5,315 万元，报告期

内累计发生利息 45,791,666.66

元。截止 2015 年 6 月 30 日，郑

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2015 年半年度报告

州瑞茂通向天津保理公司提供的

借款余额为 155,000 万元。

郑州瑞茂通 美元 2015-01-01 2016-06-24 郑州瑞茂通向浙江和辉累计提供

23,557,459.50 美元借款 23,557,459.50 美元，

期末余额 23,557,459.50 美元。

报告期内累计发生利息

525,590.81 美元。

郑州瑞茂通 美元 2015-01-01 2016-06-24 本报告期，郑州瑞茂通向西宁德

24,442,540.00 祥累计提供美元借款

24,442,540.00 美元，期末余额

8,085,565.39 美元，报告期累计

发生利息 555,176.09 美元。

拆出

(6). 关联方资产转让、债务重组情况

□适用 √不适用

(7). 关键管理人员报酬

□适用 √不适用

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

关键管理人员报酬

(8). 其他关联交易

2014 年 11 月 12 日，公司第五届董事会第 34 次会议审议通过了《关于公司非公开发行股票

涉及关联交易事项的议案》，对 2014 年 4 月 9 日公告的非公开发行股票方案中的发行数量、发行

对象进行、发行价格和定价原则进行了调整。调整后发行对象为万永兴、刘轶、上海豫辉投资管

理中心（有限合伙），发行对象均系公司关联方（详见上海证券交易所 www.sse.com.cn 2014 年

11 月 13 日的公司公告）。截至 2015 年 6 月 24 日止，公司实际已向特定对象非公开发行人民币

普通股（A 股）股票 133,928,571.00 股，募集资金人民币 1,500,000,000.00 元，减除发行费用

9,783,928.57 元后，募集资金净额为 1,490,216,071.43 元，其中，计入注册资本（实收资本）

合计人民币壹亿叁仟叁佰玖拾贰万捌仟伍佰柒拾壹元整，计入资本公积（股本溢价）

1,356,287,500.43 元。本次发行新增股份已于 2015 年 7 月 1 日在中国证券登记结算有限责任公

司上海分公司办理完毕登记托管手续。本次发行新增股份的性质为有限售条件流通股，预计可上

市流通时间为 2018 年 7 月 2 日，如遇非交易日则顺延。

6、 关联方应收应付款项

□适用 √不适用

7、 关联方承诺

详见第五节第七项承诺事项履行情况。

8、 其他

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2015 年半年度报告

十三、 股份支付

1、 股份支付总体情况

√适用 □不适用

单位：股 币种：人民币

公司本期授予的各项权益工具总额

公司本期行权的各项权益工具总额 5,215,000

公司本期失效的各项权益工具总额 6,475,000

公司期末发行在外的股票期权行权价格的范围和 无

合同剩余期限

公司期末发行在外的其他权益工具行权价格的范 无

围和合同剩余期限

其他说明

第五届董事会第四十一次会议审议通过了《关于公司终止股权激励计划的议案》，经审核，

公司股权激励计划中限制性股票第三期解锁、首批股票期权第三期行权、预留部分股票期权第二

期行权将无法满足解锁或行权条件，董事会根据 2012 年第六次临时股东大会的授权，决定终止股

权激励计划限制性股票第三期解锁、首批股票期权第三期行权、预留部分股票期权第二期行权。

2、 以权益结算的股份支付情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

授予日权益工具公允价 Black-Scholes 期权定价模型

值的确定方法

可行权权益工具数量的 首批股票期权授予数量为 1535 万份，预留部分股票期权授予数量为 170

确定依据 万份。因首批股票期权第一期行权之前有 3 名行权对象离职，首批授予

数量调整为 1510 万份，首批第一期可行权数量为 604 万份。首批第一

期行权完毕后因一名行权对象离职，首批授予数量调整为 1498 万份，

首批第二期可行权数量为 447 万份，预留第一期可行权数量为 85 万份。

由于首批股票期权第三期行权、预留部分股票期权第二期行权将无法满

足行权条件，因此首批股票期权第三期、预留部分股票期权第二期可行

权数量为 0 份。

公司共计授予限制性股票 310 万股，第一期解锁数量为 124 万股，第二

期解锁数量为 93 万股，由于限制性股票第三期解锁无法满足解锁条件，

因此第三季解锁数量为 0 股，未解锁股票由公司回购注销。

本期估计与上期估计有 2015 年 4 月 23 日，公司第五届董事会第四十一次会议审议通过了《关

重大差异的原因 于公司终止股权激励计划的议案》，经审核，公司股权激励计划中限制

性股票第三期解锁、首批股票期权第三期行权、预留部分股票期权第二

期行权将无法满足解锁或行权条件，董事会根据 2012 年第六次临时股

东大会的授权，决定终止股权激励计划限制性股票第三期解锁、首批股

票期权第三期行权、预留部分股票期权第二期行权。

以权益结算的股份支付 20,425,867.23

计入资本公积的累计金

额

本期以权益结算的股份 -5,701,900.00

支付确认的费用总额

其他说明

3、 以现金结算的股份支付情况

□适用 √不适用

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2015 年半年度报告

4、 股份支付的修改、终止情况

5、 其他

十四、 承诺及或有事项

1、 重要承诺事项

√适用 □不适用

资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额

承诺事项请见第五节第七项承诺事项履行情况

2、 或有事项

□适用 √不适用

十五、 资产负债表日后事项

1、 重要的非调整事项

□适用 √不适用

2、 利润分配情况

□适用 √不适用

3、 销售退回

□适用 √不适用

4、 其他资产负债表日后事项说明

十六、 其他重要事项

1、 前期会计差错更正

□适用 √不适用

2、 债务重组

□适用 √不适用

3、 资产置换

□适用 √不适用

4、 年金计划

□适用 √不适用

5、 终止经营

□适用 √不适用

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2015 年半年度报告

6、 分部信息

√适用 □不适用

(1). 报告分部的确定依据与会计政策：

根据公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本公司 2015 年的经营业务划分为供应

链管理业务、供应链金融业务与两个经营分部，本公司的管理层定期评价这些分部的经营成果，

以决定向其分配资源及评价其业绩。在经营分部的基础上本公司确定了两个报告分部，分别为供

应链管理、供应链金融业务分部。这些报告分部是以经营业务分类为基础确定的。本公司各个报

告分部提供的主要产品及劳务分别为供应链管理业务供应链金融业务。

分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基础与

编制财务报表时的会计与计量基础保持一致。

(2). 报告分部的财务信息

单位：元 币种：人民币

项目 供应链管理 供应链金融 分部间抵销 合计

主营业务收 3,322,583,503.85 172,145,828.95 3,494,729,332.80

入

主营业务成 2,942,434,208.25 45,791,666.66 2,988,225,874.91

本

资产总额 8,045,830,635.56 4,889,437,182.24 2,719,038,183.05 10,216,229,634.75

负债总额 4,242,473,092.14 3,882,272,831.98 1,711,873,832.79 6,412,872,091.33

(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

(4). 其他说明：

7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

8、 其他

十七、 母公司财务报表主要项目注释

1、 应收账款

(1). 应收账款分类披露：

单位：元 币种：人民币

期末余额 期初余额

账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备

种类 账面 账面

比例 计提比 比例 计提比

金额 金额 价值 金额 金额 价值

(%) 例(%) (%) 例(%)

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2015 年半年度报告

单项金额重

大并单独计

提坏账准备

的应收账款

按 信 用 风 险 1,730, 100. 65,000 0.01 1,730,7 590,740, 100.0 65,000. 0.01 590,67

特 征 组 合 计 781,00 00 .00 16,007. 506.84 0 00 5,506.

提 坏 账 准 备 7.77 77 84

的应收账款

单项金额不

重大但单独

计提坏账准

备的应收账

款

1,730, / 65,000 / 1,730,7 590,740, / 65,000. / 590,67

合计 781,00 .00 16,007. 506.84 00 5,506.

7.77 77 84

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：

□适用√不适用

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额

账龄

应收账款 坏账准备 计提比例

1 年以内

其中：1 年以内分项

6 个月以内 1,728,441,359.17

7-12 个月 789,648.60

1 年以内小计 1,729,231,007.77

1至2年 1,000,000.00 10,000.00 0.01

2至3年 550,000.00 55,000.00 0.10

3 年以上

3至4年

4至5年

5 年以上

合计 1,730,781,007.77 65,000.00 0.11

确定该组合依据的说明：

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：

□适用 √不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：

120 / 126

2015 年半年度报告

(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：

本期计提坏账准备金额 元；本期收回或转回坏账准备金额 元。

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

(3). 本期实际核销的应收账款情况

□适用 √不适用

(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：

(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：

(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：

其他说明：

2、 其他应收款

(1). 其他应收款分类披露：

单位：元 币种：人民币

计提比 比例 计提比

金额 比例(%) 金额 金额 金额

例(%) (%) 例(%)

单项金额不

重大但单独

计提坏账准

备的其他应

收款

合计 / / / /

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：

□适用√不适用

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：

□适用√不适用

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：

□适用 √不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：

(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：

本期计提坏账准备金额 元；本期收回或转回坏账准备金额 元。

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2015 年半年度报告

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用 √不适用

(3). 本期实际核销的其他应收款情况

□适用 √不适用

(4). 其他应收款按款项性质分类情况

√适用 □不适用

款项性质 期末账面余额 期初账面余额

保证金 50,000.00 589,901,318.24

押金及代收代垫 8,988,426.06 3,000.00

往来款 1,721,677,581.71 836,188.60

合计 1,730,716,007.77 590,740,506.84

(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

占其他应收款

坏账准备

单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 期末余额合计

期末余额

数的比例(%)

客户一 往来款 772,202,417.15 6 个月以内 44.62

客户二 往来款 485,307,775.46 6 个月以内 28.04

客户三 往来款 345,888,371.52 6 个月以内 19.99

客户四 往来款 57,800,744.00 6 个月以内 3.34

客户五 往来款 29,323,807.51 6 个月以内 1.69

合计 / 1,690,523,115.64 / 97.68

(6). 涉及政府补助的应收款项

□适用 √不适用

(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：

(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：

其他说明：

3、 长期股权投资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 期末余额 期初余额

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2015 年半年度报告

减 减

值 值

账面余额 账面价值 账面余额 账面价值

准 准

备 备

对子公司投资 2,988,000,000.00 2,988,000,000.00 2,988,000,000.00 2,988,000,000.00

对联营、合营

企业投资

合计 2,988,000,000.00 2,988,000,000.00 2,988,000,000.00 2,988,000,000.00

(1) 对子公司投资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

本期计 减值准

本期增 本期减

被投资单位 期初余额 期末余额 提减值 备期末

加 少

准备 余额

江苏晋和电力 2,868,000,000.00 2,868,000,000.00

燃料有限公司

徐州市怡丰贸 60,000,000.00 60,000,000.00

易有限公司

邳州市丰源电 60,000,000.00 60,000,000.00

力燃料有限公

司

合计 2,988,000,000.00 2,988,000,000.00

(2) 对联营、合营企业投资

□适用 √不适用

其他说明：

4、 营业收入和营业成本：

单位：元 币种：人民币

本期发生额 上期发生额

项目

收入 成本 收入 成本

主营业务

其他业务

合计

其他说明：

5、 投资收益

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目 本期发生额 上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益 633,068,537.11

权益法核算的长期股权投资收益

处置长期股权投资产生的投资收益

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2015 年半年度报告

以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融资产在持有期间的投资收益

处置以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融资产取得的投资收益

持有至到期投资在持有期间的投资收益

可供出售金融资产在持有期间的投资收益

处置可供出售金融资产取得的投资收益

丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新

计量产生的利得

合计 633,068,537.11

6、 其他

十八、 补充资料

1、 当期非经常性损益明细表

单位：元 币种：人民币

项目 金额 说明

非流动资产处置损益

越权审批或无正式批准文件的税收返还、

减免

计入当期损益的政府补助（与企业业务密 8,140,625.69

切相关，按照国家统一标准定额或定量享

受的政府补助除外）

计入当期损益的对非金融企业收取的资金

占用费

企业取得子公司、联营企业及合营企业的

投资成本小于取得投资时应享有被投资单

位可辨认净资产公允价值产生的收益

非货币性资产交换损益

委托他人投资或管理资产的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提

的各项资产减值准备

债务重组损益

企业重组费用，如安置职工的支出、整合

费用等

交易价格显失公允的交易产生的超过公允

价值部分的损益

同一控制下企业合并产生的子公司期初至

合并日的当期净损益

与公司正常经营业务无关的或有事项产生

的损益

除同公司正常经营业务相关的有效套期保 23,421,776.26

值业务外，持有交易性金融资产、交易性

金融负债产生的公允价值变动损益，以及

处置交易性金融资产、交易性金融负债和

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2015 年半年度报告

可供出售金融资产取得的投资收益

单独进行减值测试的应收款项减值准备转

回

对外委托贷款取得的损益

采用公允价值模式进行后续计量的投资性

房地产公允价值变动产生的损益

根据税收、会计等法律、法规的要求对当

期损益进行一次性调整对当期损益的影响

受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出

其他符合非经常性损益定义的损益项目 -359,626.38

所得税影响额 -45,175

少数股东权益影响额

合计 31,157,600.57

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定

的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损

益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

单位：元 币种：人民币

项目 涉及金额 原因

2、 净资产收益率及每股收益

每股收益

加权平均净资产收益率

报告期利润 基本每股收 稀释每股收

（%）

益 益

归属于公司普通股股东的净利润 5.52 0.1397 0.1397

扣除非经常性损益后归属于公司普通股

4.120 0.1043 0.10432

股东的净利润

3、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

4、 其他

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2015 年半年度报告

第十节 备查文件目录

载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签字并盖章的

备查文件目录

会计报表。

备查文件目录 载有法定代表人签字并盖章的报告全文及摘要。

报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及

备查文件目录

公告的原稿。

董事长：万永兴

董事会批准报送日期：2015 年 8 月 13 日

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