山鹰纸业：2015年半年度报告_股票频道

2015 年半年度报告

公司代码：600567 公司简称：山鹰纸业

安徽山鹰纸业股份有限公司

2015 年半年度报告

重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完

整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、本半年度报告未经审计。

四、公司负责人吴明武、主管会计工作负责人吴明武及会计机构负责人（会计主管人员）孙晓民

声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

无

六、前瞻性陈述的风险声明

本报告所涉及的公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投

资风险。

七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

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2015 年半年度报告

第一节释义..................................................................................................................................... 3

第二节公司简介 ............................................................................................................................. 3

第三节会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 4

第四节董事会报告. ........................................................................................................................ 6

第五节重要事项 ........................................................................................................................... 15

第六节股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 19

第七节优先股相关情况 ............................................................................................................... 22

第八节董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 22

第九节财务报告 ........................................................................................................................... 23

第十节备查文件目录 ................................................................................................................. 114

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第一节释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义

中国证监会指中国证券监督管理委员会

上交所指上海证券交易所

公司、本公司、山鹰纸业指安徽山鹰纸业股份有限公司

吉安集团指吉安集团有限公司

泰盛实业指福建泰盛实业有限公司

泰盛实业等二十九方指泰盛实业、莆田市荔城区吉顺投资中心（有限合伙）、

莆田市荔城区泰安投资中心（有限合伙）、莆田市荔

城区众诚投资中心（有限合伙）、将乐县速丰投资中

心（有限合伙）、吴丽萍、林文新、何桂红、郑建华、

林宇、李德国、黄光宪、王振阁、何旗、吴俊雄、林

耀祥、林金玉、黄丽晖、陈建煌、潘金堂、姜秀梅、

林金亮、林若毅、邱建新、柯文煌、连巧灵、林宗潘、

李志杰、胡娟

山鹰集团指马鞍山山鹰纸业集团有限公司

天顺港口指马鞍山天顺港口有限责任公司

Cycel Link（美国）指 Cycle Link（U.S.A）Inc.

报告期指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日

元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元

第二节公司简介

一、公司信息

公司的中文名称安徽山鹰纸业股份有限公司

公司的中文简称山鹰纸业

公司的外文名称 AUHUI SHANYING PAPER INDUSTRY CO.,LTD

公司的外文名称缩写 SHANYING PAPER

公司的法定代表人吴明武

二、联系人和联系方式

董事会秘书证券事务代表

姓名洪少杰杨昊悦

联系地址上海市长宁区虹桥路2272号虹上海市长宁区虹桥路2272号虹

桥商务大厦6楼F座桥商务大厦6楼F座

电话 021-62376587 021-62376587

传真 021-62376799 021-62376799

电子信箱 stock@shanyingpaper.com stock@shanyingpaper.com

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三、基本情况变更简介

公司注册地址安徽省马鞍山市勤俭路3号

公司注册地址的邮政编码 243021

公司办公地址上海市长宁区虹桥路2272号虹桥商务大厦6楼F座

公司办公地址的邮政编码 200336

公司网址 http://www.shanyingpaper.com

电子信箱 stock@shanyingpaper.com

四、信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》

登载半年度报告的中国证监会指定网站的 www.sse.com.cn

网址

公司半年度报告备置地点公司证券部

五、公司股票简况

股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股上海证券交易所山鹰纸业 600567 /

六、公司报告期内注册变更情况

注册登记日期 2013年12月4日

注册登记地点马鞍山市工商行政管理局

企业法人营业执照注册号 340000000014295

税务登记号码 340502150523317

组织机构代码 15052331-7

第三节会计数据和财务指标摘要

一、公司主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元币种：人民币

上年同期本报告

本报告期调整后调整前期比上

主要会计数据

（1－6月）年同期

增减(%)

营业收入 4,281,972,932.91 3,943,645,773.80 3,943,645,773.80 8.58

归属于上市公 133,988,821.16 98,138,082.41 98,138,082.41 36.53

司股东的净利

润

归属于上市公 98,158,345.25 69,279,871.73 69,279,871.73 41.68

司股东的扣除

非经常性损益

的净利润

经营活动产生 298,092,253.09 87,122,706.61 87,122,706.61 242.15

的现金流量净

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额

上年度末本报告

期末比

本报告期末上年度

调整后调整前

末增减

(%)

归属于上市公 6,081,221,409.42 5,950,405,985.91 5,950,405,985.91 2.2

司股东的净资

产

总资产 18,976,261,823.32 18,499,754,357.61 18,499,754,357.61 2.58

(二) 主要财务指标

上年同期本报告期比

本报告期

主要财务指标上年同期增

（1－6月）调整后调整前减(%)

基本每股收益（元／股） 0.04 0.03 0.03 33.33

稀释每股收益（元／股） 0.04 0.03 0.03 33.33

扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.03 0.02 0.02 50

（元／股）

加权平均净资产收益率（%） 2.23 1.65 1.66 增加0.58个

百分点

扣除非经常性损益后的加权平均净资 1.63 1.16 1.17 增加0.47个

产收益率（%）百分点

二、境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

三、非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位:元币种:人民币

非经常性损益项目金额

非流动资产处置损益 -743,581.22

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合 36,577,103.36

国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金 516.87

融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易

性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益

除上述各项之外的其他营业外收入和支出 704,978.04

少数股东权益影响额 2,685.40

所得税影响额 -711,226.54

合计 35,830,475.91

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四、其他

对当期利润的影响

项目名称期初余额期末余额当期变动

金额

衍生金融负债 516.87 - -516.87 516.87

可供出售金融资产 39,393,375.00 35,872,784.56 -3,520,590.44 -

合计 39,393,891.87 35,872,784.56 -3,521,107.31 516.87

第四节董事会报告

一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

报告期内，公司年产 80 万吨造纸项目(含 2011 年募集资金建设项目年产 45 万吨的 PM5 挂面

箱纸板生产线)及其配套工程已正式投产，公司造纸生产能力提升至 305 万吨。同时，公司及全资

子公司吉安集团分别被安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、安徽省国家税务局和安徽省地方税务

局以及浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局认定为“高新

技术企业”，有效期均为三年至 2016 年止。

通过管理层和全体员工的共同努力，报告期内，公司实现营业收入 4,281,972,932.91 元，同

比增长 8.58%；归属于母公司所有者的净利润 133,988,821.16 元，同比增长 36.53%；经营活动产

生的现金流量净额为 298,092,253.09 元，同比增长 242.15%。截至 2015 年 6 月末，公司总资产

18,976,261,823.32 元，较期初增长 2.58%；归属于母公司所有者权益合计 6,081,221,409.42 元，

较期初增长 2.20%。

(一)主营业务分析

1 财务报表相关科目变动分析表

单位:元币种:人民币

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入 4,281,972,932.91 3,943,645,773.80 8.58

营业成本 3,456,862,199.66 3,248,366,662.08 6.42

销售费用 223,746,868.54 174,491,756.18 28.23

管理费用 200,068,608.77 163,596,484.45 22.29

财务费用 209,230,226.98 233,772,200.91 -10.5

经营活动产生的现金流量净额 298,092,253.09 87,122,706.61 242.15

投资活动产生的现金流量净额 -590,635,546.86 -198,305,788.72 -197.84

筹资活动产生的现金流量净额 380,098,690.73 -209,431,116.64 281.49

研发支出 130,596,353.81 111,841,170.25 16.77

营业收入变动原因说明:主要系公司本期生产销售规模扩大，相应营业收入增加。

营业成本变动原因说明:主要系公司本期生产销售规模扩大，相应随产品销售结转的营业成本增加。

销售费用变动原因说明:主要系公司本期销售规模扩大，相应运输费及职工薪酬等增加所致。

管理费用变动原因说明:主要系公司本期管理人员薪酬、办公经费及税金等增加所致。

财务费用变动原因说明:主要系本期汇兑收益增加所致。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期销售回款收到的现金增加。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期项目资金投入增加。

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筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期支付的融资保证金减少所致。

研发支出变动原因说明:主要为提高产品质量，改善产品生产工艺，本期增加研发投入。

2 其他

(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

变动幅度

项目名称本期数上年同期数情况说明

（%）

主要系公司本期生产销售规模

营业收入 4,281,972,932.91 3,943,645,773.80 8.58

扩大，相应营业收入增加。

主要系公司本期生产销售规模

营业成本 3,456,862,199.66 3,248,366,662.08 6.42 扩大，相应随产品销售结转的

营业成本增加。

营业税金及附主要系公司本期生产销售规模

30,768,897.26 9,530,369.44 222.85

加扩大，相应税金成本增加。

主要系公司本期销售规模扩

销售费用 223,746,868.54 174,491,756.18 28.23 大，相应运输费及职工薪酬等

增加所致。

主要系公司本期管理人员薪

管理费用 200,068,608.77 163,596,484.45 22.29 酬、办公经费及税金等增加所

致。

主要系本期汇兑收益增加所

财务费用 209,230,226.98 233,772,200.91 -10.50

致。

主要系公司销售业务规模扩

资产减值损失 26,788,721.01 20,754,385.66 29.07 大，期末应收账款相应增加，

进而坏账计提增加。

公允价值变动主要系本期远期外汇合约已全

516.87 8,089,169.68 -99.99

收益部交割完毕。

主要系本期财政补助增加所

营业外收入 47,426,828.50 42,884,080.66 10.59

致。

主要系本期支付终止协议补偿

营业外支出 6,258,994.29 4,264,915.88 46.76

支出。

(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

1、2013 年公司完成重大资产重组事宜，公司重大资产重组经过公司董事会、股东大会的审

议并取得国务院国资委、商务部、证监会等相关部门的批复、核准。公司于 2013 年 7 月完成吉安

集团 99.85%股权过户手续，2013 年 8 月向泰盛实业等二十九方发行 1,590,716,423 股股份，重大

资产重组相关资产过户全部完成。

2013 年 11 月，公司完成重大资产重组相关的配套融资事宜，向东吴证券股份有限公司、嘉

实资本管理有限公司、财通基金管理有限公司及民生加银基金管理有限公司共发行 590,206,200

股，募集资金净额为 968,140,429.32 元，该限售股 590,206,200 股股份已于 2014 年 11 月 27 日

上市流通。

2、2014 年 12 月 12 日由招商银行股份有限公司作为主承销商公司发行了 2014 年度第一期短

期融资券，发行总额为 7 亿元，期限为 365 天，票面利率为 7.20%。

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3、2015 年第一次临时股东大会审议通过了公司《非公开发行股票预案》及相关议案，公司

本次非公开发行 A 股股票发行价格为不低于 2.48 元/股，定价原则为不低于定价基准日（公司第

六届董事会第二次会议决议公告日 2015 年 3 月 14 日）前二十个交易日公司股票均价的 90%），

发行股票的数量为不超过 80,700 万股（含 80,700 万股）。若公司股票在定价基准日至发行日期

间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项的，本次发行底价和发行的数量将进行

相应调整。

鉴于公司 2014 年度利润分配方案已于 2015 年 7 月 15 日实施完毕，故公司本次非公开发行股

票发行价格调整为 2.47 元/股，发行数量调整为不超过 81,000 万股（含 81,000 万股）。

4、2014 年年度股东大会审议通过了《关于公开发行公司债券的议案》及相关议案，发行债

券的数量不超过人民币 15 亿元（含 15 亿元），期限不超过 7 年（含 7 年）。

公司第六届董事会第四次会议审议通过了《关于调整拟发行公司债券的数量和期限的议案》，

调整后发行方案中发行债券的数量和期限分别为不超过 10 亿元（含 10 亿）、7 年（附第 5 年末

发行人上调利率选择权和投资者回售选择权）。

5、2015 年 6 月 16 日由上海浦东发展银行股份有限公司作为主承销商发行了 2015 年度第一

期短期融资券，发行总额为 8 亿元，期限 366 天，发行利率为 6%。

6、2012 年公司发行的 8 亿元公司债券，7 年期，票面利率 7.50%，公司将于 2015 年 8 月 22

日支付 2014 年 8 月 22 日至 2015 年 8 月 21 日期间的利息：每手“12 山鹰债”面值 1000 元派发

利息为 75 元（含税）（扣税后个人投资者每 1000 元派发利息为 60 元，扣税后 QFII 投资者每 1000

元派发利息为 67.5 元）。

(3) 经营计划进展说明

报告期内，公司实现营业收入 42.82 亿元，产生的销售费用 2.24 亿元，管理费用 2.00 亿元，

财务费用 2.09 亿元。原纸产量 134 万吨，销量 130 万吨，产销率 97.20%，其中新闻纸产量 8.97

万吨，销量 8.37 万吨。瓦楞箱板纸箱产量 4.33 亿平方米，销量 4.38 亿平方米，产销率 101.11%。

(一) 行业、产品或地区经营情况分析

1、主营业务分行业、分产品情况

单位:元币种:人民币

主营业务分行业情况

营业收入营业成本

毛利率毛利率比上年增减

分行业营业收入营业成本比上年增比上年增

（%）（%）

减（%）减（%）

造纸包装 4,063,957,090.12 3,264,757,065.53 19.67 15.03 14.06 增加 0.68 个百分点

商品流通 126,822,390.00 122,345,021.53 3.53 -56.63 -57.62 增加 2.25 个百分点

其他 13,358,135.46 5,569,810.41 58.30 52.14 42.55 增加 2.80 个百分点

小计 4,204,137,615.58 3,392,671,897.47 19.30 9.65 7.54 增加 1.58 个百分点

主营业务分产品情况

营业收入营业成本

毛利率毛利率比上年增减

分产品营业收入营业成本比上年增比上年增

（%）（%）

减（%）减（%）

箱板原纸 3,777,503,060.09 3,017,766,758.81 20.11 16.51 15.06 增加 1.00 个百分点

及制品

文化纸 3,414,547.33 3,282,913.63 3.86

新闻纸 283,039,482.70 243,707,393.09 13.90 -2.62 1.77 减少 3.71 个百分点

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废纸 126,822,390.00 122,345,021.53 3.53 -56.63 -57.62 增加 2.25 个百分点

其他 13,358,135.46 5,569,810.41 58.30 52.14 42.55 增加 2.80 个百分点

小计 4,204,137,615.58 3,392,671,897.47 19.30 9.65 7.54 增加 1.58 个百分点

2、主营业务分地区情况

单位：元币种：人民币

地区营业收入营业收入比上年增减（%）

华东 2,892,076,054.80 6.27

东北 31,274,683.99 744.03

华北 133,302,943.03 -46.98

华南 228,620,059.46 -31.00

华中 718,489,076.95 71.34

西北 31,565,550.58 137.63

西南 79,902,343.90 69.50

境外 88,906,902.87 90.95

小计 4,204,137,615.58 9.65

(二) 核心竞争力分析

1、生产规模优势

公司并购重组后生产规模进一步扩大，生产能力不断增强。年产 80 万吨造纸项目（含 2011

年募集资金建设项目年产 45 万吨的 PM5 挂面箱纸板生产线）于报告期内正式投产，公司的造纸生

产能力提升至 305 万吨。而造纸行业是一个典型的规模效益明显的行业，随着产能的大幅释放，

有助于降低单位成本，从而提高本公司的经营业绩。同时，本公司造纸生产基地增加浙江省海盐

县，公司将由区域性企业变为跨地区的全国性造纸企业，进一步拓宽了产品辐射面，提高了产品

市场占有率。

2、产业链一体化优势

公司目前是国内少数拥有废纸收购渠道、包装原纸生产及纸板纸箱制造完整产业链的企业之

一，较为完整的产业链为公司带来了较强的成本控制能力。公司产业上端有国内外废纸收购网络，

稳定的采购渠道有效缓解了原材料短缺和原材料价格波动造成的风险，并能充分保障废纸品质，

保障生产的成品纸质量。公司产业下端在全国各地布局了纸箱厂，更好的贴近客户，满足客户的

不同需求。产业链一体化使公司能够更及时、准确的掌握废纸和原纸的市场价格信息，为公司适

时调整原材料和产品的定价策略提供了基础。

3、设备及技术优势

公司是国家高新技术企业，并具备一流的技术装备和完善的配套设施。公司建有省级企业技

术中心及博士后科研工作站、有较强的科研实力和持续创新能力。公司引进了国外一流造纸设备

和技术，机器设备自动化程度高，吨纸平均综合能耗、平均取水量较低，产品质量稳定，核心技

术达到国际先进水平。

4、资源综合利用和环保优势

公司坚持走循环经济的可持续发展道路，以资源综合利用和环保投入为手段达到了节能减排

和清洁生产。公司大力投资自建污水处理系统，引进先进设备和技术实现厂区废水治理设施全面

整合升级；通过深度处理中水回用项目的实施，公司外排水各项指标均达到国内国际行业先进水

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平；通过沼气掺烧技改项目的完成，充分利用了污水处理过程中产生的沼气。因此公司在增产、

增效、减污的基础上促进资源利用效应的最大化，实现了经济与环保双赢发展。

5、区位优势

公司产品辐射中国经济最为发达的长三角地区。该区域制造业密集并具有旺盛的需求，为我

国主要的制造业基地和出口基地。公司核心销售半径覆盖上海、浙江、江苏、安徽等地区，区域

内箱板纸、瓦楞原纸的需求量旺盛，同时废纸产生量大，为企业提供了良好的原料市场。另外，

公司纸箱业务分别布局于全国几大经济圈，毗邻国内各大重要客户，便于公司为客户提供一体化

的包装服务，有利于新客户的开拓和已有客户的维护。

6、品牌优势

公司“山鹰”商标为“中国驰名商标”，“山鹰牌”箱板纸、瓦楞原纸、纸箱被评为“中国

著名品牌”，公司产品为“安徽省名牌产品”。吉安集团注册了相应的品牌，该品牌在长三角地

区也具有较高知名度。

(三) 投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

(1) 证券投资情况

□适用 √不适用

(2) 持有其他上市公司股权情况

√适用 □不适用

单位：元

股

期末持报告

证券证券期初持股报告期所有者会计核算份

最初投资成本股比例期末账面值期损

代码简称比例（%）权益变动科目来

（%）益

源

03698 徽商 7,668,000.00 0.10 0.10 35,872,784.56 -2,992,501.87 可供出售购

银行金融资产买

合计 7,668,000.00 / / 35,872,784.56 -2,992,501.87 / /

(3) 持有金融企业股权情况

□适用 √不适用

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2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

√适用 □不适用

单位:元币种:人民币

预是否是关

报酬资金来源并

合作方名委托理财委托理财起委托理财终计实际收回本金实际获得收经过计提减值是否关否联

委托理财金额确定说明是否为

称产品类型始日期止日期收金额益法定准备金额联交易涉关

方式募集资金

益程序诉系

蕰通财

交通银行

富、生息浮动自有资金，其

马鞍山分 1,700,000.00 2014-6-6 2015-1-20 1,700,000.00 25,225.76 是否否

365集合利率非募集资金他

行

理财计划

蕰通财

交通银行

富、生息浮动自有资金，其

马鞍山分 2,000,000.00 2015-2-10 2015-4-3 2,000,000.00 8,641.09 是否否

365集合利率非募集资金他

行

理财计划

合计 / 3,700,000.00 / / / 3,700,000.00 33,866.85 / / / / /

(2) 委托贷款情况

□适用 √不适用

(3) 其他投资理财及衍生品投资情况

□适用 √不适用

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2015 年半年度报告

3、募集资金使用情况

(1) 募集资金总体使用情况

√适用 □不适用

单位:万元币种:人民币

募集年募集资金本报告期已使用已累计使用募集尚未使用募集资尚未使用募集资

募集方式

份总额募集资金总额资金总额金总额金用途及去向

2011 非公开发行 102,498.00 3,356.35 105,133.25

合计 / 102,498.00 3,356.35 105,133.25 /

截止 2015 年 6 月 30 日募集资金已全部使用，已累计使用募集资金总额包括募

集资金到账金额与利息收入。

根据公司 2013 年 12 月 18 日的第五届董事会第十八次会议通过的《关于使用银

募集资金总体使用情况说明行承兑汇票支付募投项目资金并以募集资金等额置换的议案》，在募集资金投

资项目实施期间，根据实际情况使用银行承兑汇票支付(或背书转让支付)募集

资金投资项目中的的应付工程款、设备购置款及材料采购款，并从募集资金专

户划转等额资金至公司一般账户补充流动资金。

(2) 募集资金承诺项目情况

√适用 □不适用

单位:万元币种:人民币

是否预未达到

是否募集资金募集资金累是否符变更原因及

承诺项目名募集资金拟符合项目计产生收益情计划进

变更本报告期计实际投入合预计募集资金变

称投入金额计划进度收况度和收

项目投入金额金额收益更程序说明

进度益益说明

年产 45 万否 102,498.00 3,356.35 105,133.25 否 100% 1,011.19 否见说明不适用

吨造纸项目

合计 / 102,498.00 3,356.35 105,133.25 / / 1,011.19 / / /

该项目原计划于 2011 年年底开始动工，并于 2013 年年底建成投产，后由于国家电网的 220 千伏和

110 千伏高压线廊以及 10 千伏城市供电线路跨越覆盖年产 45 万吨造纸项目用地，高压线廊和城市

募集资金承诺项目使用情况说明

供电线路的停电、迁移工作涉及面广，协调难度大，且相关的土地拆迁工作推进缓慢，该项目土建

部分工程实际于 2012 年 11 月动工。2015 年 3 月该项目已正式投产。

(3) 募集资金变更项目情况

□适用 √不适用

4、主要子公司、参股公司分析

注册资本

子公司全称经营范围总资产营业收入净资产净利润

（万元）

吉安集团有

130,000.00 原纸生产 9,556,135,339.41 2,068,687,689.07 3,580,732,787.19 181,875,193.16

限公司

浙江泰兴纸

600.00 废纸购销 22,431,333.98 60,370,679.75 -5,868,313.13 -12,135,872.51

业有限公司

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2015 年半年度报告

福建省莆田

市阳光纸业 1,000.00 废纸购销 183,877,871.33 473,477,540.12 30,452,230.50 7,219,529.71

有限公司

Cycle Link

6,037.68 废纸购销 1,654,281,924.73 1,241,169,975.00 67,780,742.49 12,873,405.50

(U.S.A) Inc.

祥恒(天津)

包装有限公 14,000.00 纸制品加工 241,842,349.33 47,576,879.08 86,313,200.49 -7,780,543.89

司

祥恒(莆田)

包装有限公 6,000.00 纸制品加工 457,801,983.29 135,941,829.21 81,087,053.97 -617,117.09

司

浙江祥恒包

6,000.00 纸制品加工 279,851,908.95 127,493,802.39 132,843,711.97 6,987,238.97

装有限公司

合肥祥恒包

6,000.00 纸制品加工 215,500,561.95 61,984,832.59 27,309,825.09 -3,831,402.49

装有限公司

武汉祥恒包

6,000.00 纸制品加工 319,471,553.50 63,101,863.25 40,765,764.52 -3,673,028.15

装有限公司

祥恒(厦门)

包装有限公 10,000.00 纸制品加工 170,397,630.81 44,110,454.70 80,085,599.69 -3,979,500.06

司

马鞍山市蓝

天废旧物资

244.00 废纸购销 33,360,503.30 280,337,924.20 -51,929,677.32 -30,641,580.65

回收有限公

司

马鞍山市天

福纸箱纸品 13,500.00 原纸生产 445,697,613.02 134,141,198.92 191,690,312.00 8,683,715.22

有限公司

马鞍山山鹰

纸箱纸品有 6,000.00 纸制品加工 204,671,016.67 109,158,284.17 75,239,114.16 2,032,908.04

限公司

常州山鹰纸

业纸品有限 1,500.00 纸制品加工 57,490,573.30 16,700,976.14 12,640,991.23 -1,249,509.46

公司

扬州山鹰纸

业包装有限 7,000.00 纸制品加工 185,514,324.37 108,386,545.27 90,096,414.54 2,303,341.53

公司

苏州山鹰纸

业纸品有限 6,000.00 纸制品加工 108,276,900.01 95,897,752.93 73,058,533.50 2,357,586.23

公司

杭州山鹰纸

业纸品有限 5,500.00 纸制品加工 97,127,544.91 64,784,264.04 48,399,659.24 269,715.82

公司

嘉善山鹰纸 6,000.00 纸制品加工 178,004,855.65 80,129,140.66 46,291,603.88 336,720.59

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2015 年半年度报告

业纸品有限

公司

马鞍山天顺

港口有限责 15,000.00 物流服务 256,715,052.72 19,653,045.35 161,201,386.22 5,656,864.31

任公司

安徽山鹰纸

业销售有限 2,000.00 原纸购销 1,206,072,220.28 2,191,715,799.13 -28,623,162.92 -24,060,405.64

公司

四川天鸿印

5,660.00 纸制品加工 130,672,337.29 48,047,770.53 35,253,026.04 -1,251,281.73

务有限公司

5、非募集资金项目情况

√适用 □不适用

单位:万元币种:人民币

本报告期投入累计实际投入金项目收益

项目名称项目金额项目进度

金额额情况

80 万吨造纸 145,481.00 100% 10,293.25 167,295.93

（35 万吨部

分）

合计 145,481.00 / 10,293.25 167,295.93 /

非募集资金项目情况说明

80 万吨造纸（35 万吨部分）项目：计划总投资 100,267 万元（含税金额，不含税金额为 89,297

万元），经第五届董事会第十九次会议决议，对该项目追加投资 56,184 万元，将本项目总投资额

由 89,297 万元调整为 145,481 万元（不含可抵扣增值税）。截止 2015 年 6 月 30 日，该项目已正

式投产，累计投入 167,295.93 万元，主要是支付的土地款、项目主体设备款、安装工程施工款及

土建施工工程款。

二、利润分配或资本公积金转增预案

(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

2015 年 5 月 28 日召开的公司 2014 年年度股东大会审议通过了《2014 年度利润分配预案》如

下：以本公司 2014 年末总股本 3,766,939,612 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.10

元人民币（含税），共计派发现金红利 37,669,396.12 元人民币，占当年归属于上市公司股东净

利润的 34.26%，不送红股，不以公积金转增股本。公司于 2015 年 7 月 15 日派发了现金红利。

(二) 半年度拟定的利润分配、公积金转增股本预案

是否分配或转增否

每 10 股送红股数（股） 0

每 10 股派息数(元)（含税） 0

每 10 股转增数（股） 0

利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明

不适用

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2015 年半年度报告

(三) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动

的警示及说明

□适用 √不适用

(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

(二) 其他披露事项

1、根据中国证监会和上海证券交易所等有关规定，公司委托联合信用评级有限公司（以下简称“联

合评级”）对公司 2012 年发行的“12 山鹰债”进行了跟踪信用评级并出具了评级分析报告。联

合评级维持公司主体长期信用等级为 AA，评级展望为“稳定”，同时维持“12 山鹰债”债项“AA”

的信用等级。

2、中银国际证券有限责任公司出具了《2012 年公司债券受托管理事务年度报告（2014 年度）》。

《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）为

公司指定的信息披露媒体。

第五节重要事项

一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项

√适用 □不适用

(一) 诉讼、仲裁或媒体普遍质疑事项已在临时公告披露且无后续进展的

事项概述及类型查询索引

山东世纪阳光纸业集团有限公司诉被告吉安集

团、寿光市顺发经贸有限公司及青州市宇阳经贸本报告第九节财务报告中的财务附注。

有限公司专利侵权案件。

(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

□适用 √不适用

二、破产重整相关事项

□适用 √不适用

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2015 年半年度报告

三、资产交易、企业合并事项

□适用 √不适用

四、公司股权激励情况及其影响

□适用 √不适用

五、重大关联交易

√适用 □不适用

(一) 与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

事项概述查询索引

公司与马鞍山市同辉纸品股份有限公司、马鞍山《关于预计 2015 年度日常关联交易公告》的具

市民政印刷有限公司之间日常经济往来。体内容刊登于 2015 年 4 月 30 日《上海证券报》、

《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易

所网站（ www.sse.com.cn ）（公告编号：临

2015-016）

六、重大合同及其履行情况

1 托管、承包、租赁事项

□适用 √不适用

2 担保情况

√适用 □不适用

单位: 元币种: 人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）

担保担保

方与发生担保是关

是否存是否为

担保上市被担担保日期担保担保担保否已经担保是担保逾联

在反担关联方

方公司保方金额 (协议起始日到期日类型履行完否逾期期金额关

保担保

的关签署毕系

系日)

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司 0

的担保）

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子 0

公司的担保）

公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计 -33,100,000.00

报告期末对子公司担保余额合计（B） 3,632,930,000.00

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B） 3,632,930,000.00

担保总额占公司净资产的比例(%) 59.74

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的 0

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2015 年半年度报告

金额（C）

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保 0

对象提供的债务担保金额（D）

担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 564,173,168.59

上述三项担保金额合计（C+D+E） 564,173,168.59

未到期担保可能承担连带清偿责任说明无

担保情况说明无

七、承诺事项履行情况

√适用 □不适用

(一) 上市公司、持股 5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承

诺事项

是否是否

承诺有履及时

承诺背景承诺方承诺内容承诺时间及期限

类型行期严格

限履行

协议收购的存量股份，自股份过户

股份 2013 年 8 月 8 日

泰盛实业至其名下之日起七十二个月内不是是

限售 -2019 年 8 月 9 日

转让。

自新股登记之日起三十六个月内

股份泰盛实业等 2013 年 8 月 7 日

不转让。是是

限售二十九方 -2016 年 8 月 8 日

若利润补偿期间吉安集团实际实

现的扣除非经常性损益后归属于

母公司股东所有的累积净利润合

计数小于《吉安集团资产评估报

盈利

告》所预测对应的吉安集团同期累 2013 年 1 月 1 日

预测泰盛实业等

积预测净利润合计数的，则由泰盛 -2015 年 12 月 31 是是

及补二十九方

实业等二十九方向上市公司进行日

偿

补偿（具体补偿方式详见公司于

与重大资产 2013 年 7 月 23 日披露的《发行股

重组相关的份购买资产并募集配套资金暨关

承诺联交易报告书（修订稿）》）。

关于避免同业竞争的承诺，详见公

司于 2014 年 2 月 13 日在上海证券

泰盛实业、吴 2012 年 12 月 20 日

其他交易所（www.sse.com.cn）披露的否是

明武、徐丽凡 -长期

《关于公司和相关方承诺及履行

情况的公告》

关于减少和规范关联交易的承诺，

详见公司于 2014 年 2 月 13 日在上

泰盛实业、吴 2012 年 12 月 20 日

其他海证券交易所（www.sse.com.cn）否是

明武、徐丽凡 -长期

披露的《关于公司和相关方承诺及

履行情况的公告》

关于保障上市公司独立性的承诺，

泰盛实业、吴详见公司于 2014 年 2 月 13 日在上 2012 年 12 月 20 日

其他否是

明武、徐丽凡海证券交易所（www.sse.com.cn） -长期

披露的《关于公司和相关方承诺及

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2015 年半年度报告

履行情况的公告》。

本次重组完成后，若上市公司及其

子公司需要泰盛实业及其关联方 2012 年 12 月 20 日

其他泰盛实业否是

提供担保，泰盛实业及其关联方将 -长期

继续为上市公司提供无偿担保。

若该案最终生效司法文书认定吉

安集团需支付赔偿，则由福建泰盛

实业有限公司承担吉安集团的全

部实际损失，并在该等金额确定之

日起的三十个工作日内将等额人

民币补偿给吉安集团。同时，如该 2013 年 6 月 16 日

其他泰盛实业是是

案最终生效司法文书认定吉安集至法院判决

团需停止专利侵权且不得继续生

产涂布白面牛卡纸，则由福建泰盛

实业有限公司承担吉安集团进行

产品调整所需的全部技术改造费

用。

八、聘任、解聘会计师事务所情况

√适用 □不适用

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

报告期内，经公司 2015 年 5 月 28 日召开的 2014 年年度股东大会审议通过了《续聘 2015 年

度审计机构的议案》，公司续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2015 年度审计机构，

为公司提供 2015 年度财务报告审计和内部控制审计服务。

九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购人

处罚及整改情况

□适用 √不适用

十、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

十一、公司治理情况

公司治理实际情况与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。

十二、其他重大事项的说明

(一) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明

□适用 √不适用

(二) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

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2015 年半年度报告

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一) 股份变动情况表

1、股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

(二) 限售股份变动情况

√适用 □不适用

单位: 股

报告期报告期

报告期末限售股

股东名称期初限售股数解除限增加限限售原因解除限售日期

数

售股数售股数

福建泰盛实业有 0 0

1,155,014,016 1,155,014,016 非公开发行 2016 年 8 月 8 日

限公司

莆田市荔城区吉 0 0

顺投资中心（有限 19,236,567 19,236,567 非公开发行 2016 年 8 月 8 日

合伙）

莆田市荔城区泰 0 0

安投资中心（有限 21,288,467 21,288,467 非公开发行 2016 年 8 月 8 日

合伙）

莆田市荔城区众 0 0

诚投资中心（有限 12,894,329 12,894,329 非公开发行 2016 年 8 月 8 日

合伙）

将乐县速丰投资 0 0

9,513,357 9,513,357 非公开发行 2016 年 8 月 8 日

中心（有限合伙）

吴丽萍 122,414,516 0 0 122,414,516 非公开发行 2016 年 8 月 8 日

林文新 62,722,866 0 0 62,722,866 非公开发行 2016 年 8 月 8 日

何桂红 23,317,051 0 0 23,317,051 非公开发行 2016 年 8 月 8 日

郑建华 17,487,788 0 0 17,487,788 非公开发行 2016 年 8 月 8 日

林宇 16,321,935 0 0 16,321,935 非公开发行 2016 年 8 月 8 日

李德国 12,824,378 0 0 12,824,378 非公开发行 2016 年 8 月 8 日

黄光宪 12,637,841 0 0 12,637,841 非公开发行 2016 年 8 月 8 日

王振阁 11,658,525 0 0 11,658,525 非公开发行 2016 年 8 月 8 日

何旗 11,658,525 0 0 11,658,525 非公开发行 2016 年 8 月 8 日

吴俊雄 11,658,525 0 0 11,658,525 非公开发行 2016 年 8 月 8 日

林耀祥 9,909,747 0 0 9,909,747 非公开发行 2016 年 8 月 8 日

林金玉 7,904,480 0 0 7,904,480 非公开发行 2016 年 8 月 8 日

黄丽晖 6,995,115 0 0 6,995,115 非公开发行 2016 年 8 月 8 日

陈建煌 6,995,115 0 0 6,995,115 非公开发行 2016 年 8 月 8 日

潘金堂 5,945,848 0 0 5,945,848 非公开发行 2016 年 8 月 8 日

姜秀梅 5,829,263 0 0 5,829,263 非公开发行 2016 年 8 月 8 日

林金亮 5,829,263 0 0 5,829,263 非公开发行 2016 年 8 月 8 日

林若毅 5,712,677 0 0 5,712,677 非公开发行 2016 年 8 月 8 日

邱建新 4,663,410 0 0 4,663,410 非公开发行 2016 年 8 月 8 日

柯文煌 2,798,046 0 0 2,798,046 非公开发行 2016 年 8 月 8 日

连巧灵 2,751,412 0 0 2,751,412 非公开发行 2016 年 8 月 8 日

林宗潘 2,518,241 0 0 2,518,241 非公开发行 2016 年 8 月 8 日

李志杰 1,165,853 0 0 1,165,853 非公开发行 2016 年 8 月 8 日

19 / 114

2015 年半年度报告

胡娟 1,049,267 0 0 1,049,267 非公开发行 2016 年 8 月 8 日

合计 1,590,716,423 0 0 1,590,716,423 / /

二、股东情况

(一) 股东总数:

截止报告期末股东总数(户) 448,920

(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位:股

前十名股东持股情况

质押或冻结情况

股东名称报告期内比例持有有限售条件股东性

期末持股数量股份数量

（全称）增减 (%) 股份数量质

状态

境内非

福建泰盛实

0 1,273,994,850 33.82 1,155,014,016 质押 1,145,000,000 国有法

业有限公司

人

境内自

吴丽萍 0 122,414,516 3.25 122,414,516 质押 122,414,516

然人

境内自

林文新 0 62,722,866 1.67 62,722,866 质押 62,720,000

然人

境内自

何桂红 0 23,317,051 0.62 23,317,051 无 /

然人

莆田市荔城

境内非

区泰安投资

0 21,288,467 0.57 21,288,467 无 / 国有法

中心（有限合

人

伙）

莆田市荔城

境内非

区吉顺投资

0 19,236,567 0.51 19,236,567 无 / 国有法

中心（有限合

人

伙）

境内自

郑建华 0 17,487,788 0.46 17,487,788 无 /

然人

境内自

林宇 0 16,321,935 0.43 16,321,935 无 /

然人

马鞍山市工

国有法

业投资有限 -72,499,860 15,000,000 0.40 0 无 /

人

责任公司

莆田市荔城

境内非

区众诚投资

0 12,894,329 0.34 12,894,329 无 / 国有法

中心（有限合

人

伙）

前十名无限售条件股东持股情况

股份种类及数量

股东名称持有无限售条件流通股的数量

种类数量

福建泰盛实业有限公司 118,980,834 人民币普通股 118,980,834

马鞍山市工业投资有限责任

15,000,000 人民币普通股 15,000,000

公司

王伟京 7,512,426 人民币普通股 7,512,426

20 / 114

2015 年半年度报告

刘萍 5,376,890 人民币普通股 5,376,890

苗荷俊 4,500,000 人民币普通股 4,500,000

云南国际信托有限公司－睿

金－汇赢通 86 号单一资金信 3,925,000 人民币普通股 3,925,000

托

庞淑华 3,624,963 人民币普通股 3,624,963

李连生 3,478,211 人民币普通股 3,478,211

付镝 3,274,017 人民币普通股 3,274,017

云南国际信托有限公司－睿

金－汇赢通 11 号单一资金信 3,260,000 人民币普通股 3,260,000

托

福建泰盛实业有限公司系公司控股股东，吴明武、徐丽凡系公司实际控制人。吴

丽萍系吴明武的妹妹，林文新系吴明武的妹夫，吴丽萍为莆田市荔城区泰安投资

上述股东关联关系或一致行中心（有限合伙）、莆田荔城区吉顺投资中心（有限合伙）、莆田市荔城区众诚

动的说明投资中心（有限合伙）执行事务合伙人，吴丽萍、林文新、莆田市荔城区泰安投

资中心（有限合伙）、莆田市荔城区吉顺投资中心（有限合伙）、莆田市荔城区

众诚投资中心（有限合伙）为泰盛实业一致行动人。

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

单位：股

有限售条件股份可上市交

序持有的有限售条易情况

有限售条件股东名称限售条件

号件股份数量新增可上市交

可上市交易时间

易股份数量

福建泰盛实业有限公自新股登记之日起三

1 1,155,014,016 2016 年 8 月 8 日 0

司十六个月内不转让。

自新股登记之日起三

2 吴丽萍 122,414,516 2016 年 8 月 8 日 0

十六个月内不转让。

自新股登记之日起三

3 林文新 62,722,866 2016 年 8 月 8 日 0

十六个月内不转让。

自新股登记之日起三

4 何桂红 23,317,051 2016 年 8 月 8 日 0

十六个月内不转让。

莆田市荔城区泰安投自新股登记之日起三

5 21,288,467 2016 年 8 月 8 日 0

资中心（有限合伙）十六个月内不转让。

莆田市荔城区吉顺投自新股登记之日起三

6 19,236,567 2016 年 8 月 8 日 0

资中心（有限合伙）十六个月内不转让。

自新股登记之日起三

7 郑建华 17,487,788 2016 年 8 月 8 日 0

十六个月内不转让。

自新股登记之日起三

8 林宇 16,321,935 2016 年 8 月 8 日 0

十六个月内不转让。

莆田市荔城区众诚投自新股登记之日起三

9 12,894,329 2016 年 8 月 8 日 0

资中心（有限合伙）十六个月内不转让。

自新股登记之日起三

10 李德国 12,824,378 2016 年 8 月 8 日 0

十六个月内不转让。

21 / 114

2015 年半年度报告

福建泰盛实业有限公司系公司控股股东，吴明武、徐丽凡系公司实际控制

人。吴丽萍系吴明武的妹妹，林文新系吴明武的妹夫，吴丽萍为莆田市荔

城区泰安投资中心（有限合伙）、莆田荔城区吉顺投资中心（有限合伙）、

上述股东关联关系或一致行

莆田市荔城区众诚投资中心（有限合伙）执行事务合伙人，吴丽萍、林文

动的说明

新、莆田市荔城区泰安投资中心（有限合伙）、莆田市荔城区吉顺投资中

心（有限合伙）、莆田市荔城区众诚投资中心（有限合伙）为泰盛实业一

致行动人。

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东

□适用 √不适用

三、控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

第七节优先股相关情况

□适用 √不适用

第八节董事、监事、高级管理人员情况

一、持股变动情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况

□适用 √不适用

(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用 √不适用

二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用 □不适用

姓名担任的职务变动情形变动原因

吴明希副总经理离任个人原因

22 / 114

2015 年半年度报告

第九节财务报告

一、审计报告

□适用 √不适用

二、财务报表

合并资产负债表

2015 年 6 月 30 日

编制单位: 安徽山鹰纸业股份有限公司

单位:元币种:人民币

项目附注期末余额期初余额

流动资产：

货币资金 2,428,914,348.91 2,261,808,376.64

结算备付金

拆出资金

以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融资产

衍生金融资产

应收票据 577,205,769.82 639,146,150.61

应收账款 1,785,224,405.51 1,323,702,281.06

预付款项 126,186,597.99 398,450,590.90

应收保费

应收分保账款

应收分保合同准备金

应收利息 11,242,938.02 16,458,269.20

应收股利 1,760,850.00

其他应收款 104,077,119.32 88,586,120.60

买入返售金融资产

存货 1,726,488,113.05 1,628,200,372.14

划分为持有待售的资产

一年内到期的非流动资产

其他流动资产 274,988,620.35 327,974,385.84

流动资产合计 7,034,327,912.97 6,686,087,396.99

非流动资产：

发放贷款及垫款

可供出售金融资产 35,872,784.56 39,393,375.00

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资 4,909,652.09 4,901,819.18

投资性房地产 58,058,518.76 59,037,452.53

固定资产 9,733,527,985.75 7,833,216,177.21

在建工程 829,978,887.49 2,666,981,265.89

工程物资 8,901,306.66 8,076,923.10

固定资产清理

生产性生物资产

油气资产

无形资产 986,163,997.96 909,708,094.62

23 / 114

2015 年半年度报告

开发支出

商誉 18,097,415.34

长期待摊费用 11,078,401.46 12,405,555.54

递延所得税资产 126,774,793.44 126,250,974.16

其他非流动资产 128,570,166.84 153,695,323.39

非流动资产合计 11,941,933,910.35 11,813,666,960.62

资产总计 18,976,261,823.32 18,499,754,357.61

流动负债：

短期借款 6,579,795,433.30 6,496,641,817.58

向中央银行借款

吸收存款及同业存放

拆入资金

以公允价值计量且其变动计入当期 516.87

损益的金融负债

衍生金融负债

应付票据 25,000,000.00 22,572,581.70

应付账款 1,511,641,354.05 1,543,829,482.00

预收款项 70,436,057.86 37,147,969.93

卖出回购金融资产款

应付手续费及佣金

应付职工薪酬 56,842,438.43 73,539,424.02

应交税费 73,258,984.77 120,914,142.82

应付利息 85,061,711.42 49,945,957.68

应付股利 8,455.72 8,455.72

其他应付款 76,816,150.99 92,476,763.23

应付分保账款

保险合同准备金

代理买卖证券款

代理承销证券款

划分为持有待售的负债

一年内到期的非流动负债 668,483,545.60 698,710,214.00

其他流动负债 1,500,000,000.00 700,000,000.00

流动负债合计 10,647,344,132.14 9,835,787,325.55

非流动负债：

长期借款 1,187,149,463.00 1,608,750,511.95

应付债券 794,735,120.44 793,839,263.31

其中：优先股

永续债

长期应付款 110,987,143.76 167,502,965.59

长期应付职工薪酬

专项应付款

预计负债

递延收益 80,999,010.15 82,706,336.41

递延所得税负债 17,533,291.00 18,604,341.75

其他非流动负债

非流动负债合计 2,191,404,028.35 2,671,403,419.01

负债合计 12,838,748,160.49 12,507,190,744.56

所有者权益

24 / 114

2015 年半年度报告

股本 2,456,703,784.00 2,456,703,784.00

其他权益工具

其中：优先股

永续债

资本公积 3,094,215,832.27 3,094,215,832.27

减：库存股

其他综合收益 21,875,632.64 25,049,030.29

专项储备

盈余公积 76,135,695.60 76,135,695.60

一般风险准备

未分配利润 432,290,464.91 298,301,643.75

归属于母公司所有者权益合计 6,081,221,409.42 5,950,405,985.91

少数股东权益 56,292,253.41 42,157,627.14

所有者权益合计 6,137,513,662.83 5,992,563,613.05

负债和所有者权益总计 18,976,261,823.32 18,499,754,357.61

法定代表人：吴明武主管会计工作负责人：吴明武会计机构负责人：孙晓民

母公司资产负债表

2015 年 6 月 30 日

编制单位:安徽山鹰纸业股份有限公司

单位:元币种:人民币

项目附注期末余额期初余额

流动资产：

货币资金 834,301,641.39 699,515,538.17

以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融资产

衍生金融资产

应收票据 84,309,991.91 204,779,186.74

应收账款 1,173,497,405.44 999,876,088.44

预付款项 95,068,300.70 327,306,895.64

应收利息

应收股利 209,330,000.00 211,090,850.00

其他应收款 522,697,744.61 341,371,477.68

存货 406,282,307.89 300,898,190.19

划分为持有待售的资产

一年内到期的非流动资产

其他流动资产 163,348,284.72 207,149,670.04

流动资产合计 3,488,835,676.66 3,291,987,896.90

非流动资产：

可供出售金融资产 35,872,784.56 39,393,375.00

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资 4,854,899,208.36 4,814,899,208.36

投资性房地产 889,345.69 915,268.51

固定资产 4,645,257,188.49 2,672,573,277.11

在建工程 604,167,498.52 2,421,666,564.92

工程物资

25 / 114

2015 年半年度报告

固定资产清理

生产性生物资产

油气资产

无形资产 226,286,050.86 228,647,278.65

开发支出

商誉

长期待摊费用 1,649,678.23 1,891,094.59

递延所得税资产 12,807,048.78 13,581,050.98

其他非流动资产 242,721.19

非流动资产合计 10,381,828,803.49 10,193,809,839.31

资产总计 13,870,664,480.15 13,485,797,736.21

流动负债：

短期借款 902,797,125.53 1,144,779,985.79

以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融负债

衍生金融负债

应付票据 958,100,000.00 739,222,581.70

应付账款 1,017,958,188.42 1,007,933,322.97

预收款项 17,269,714.68 42,775,574.59

应付职工薪酬 14,789,730.37 21,661,113.36

应交税费 16,686,720.82 17,264,603.14

应付利息 81,732,408.68 29,065,374.20

应付股利 8,455.72 8,455.72

其他应付款 620,372,366.89 701,673,625.75

划分为持有待售的负债

一年内到期的非流动负债 355,234,784.00 324,741,000.00

其他流动负债 1,500,000,000.00 700,000,000.00

流动负债合计 5,484,949,495.11 4,729,125,637.22

非流动负债：

长期借款 768,510,800.00 1,145,957,090.00

应付债券 794,735,120.44 793,839,263.31

其中：优先股

永续债

长期应付款

长期应付职工薪酬

专项应付款

预计负债

递延收益 33,087,890.34 33,566,994.30

递延所得税负债 4,230,717.68 4,758,806.25

其他非流动负债

非流动负债合计 1,600,564,528.46 1,978,122,153.86

负债合计 7,085,514,023.57 6,707,247,791.08

所有者权益：

股本 3,766,939,612.00 3,766,939,612.00

其他权益工具

其中：优先股

永续债

资本公积 2,611,900,219.08 2,611,900,219.08

26 / 114

2015 年半年度报告

减：库存股

其他综合收益 23,974,066.88 26,966,568.75

专项储备

盈余公积 86,087,203.27 86,087,203.27

未分配利润 296,249,355.35 286,656,342.03

所有者权益合计 6,785,150,456.58 6,778,549,945.13

负债和所有者权益总计 13,870,664,480.15 13,485,797,736.21

法定代表人：吴明武主管会计工作负责人：吴明武会计机构负责人：孙晓民

合并利润表

2015 年 1—6 月

单位:元币种:人民币

项目附注本期发生额上期发生额

一、营业总收入 4,281,972,932.91 3,943,645,773.80

其中：营业收入 4,281,972,932.91 3,943,645,773.80

利息收入

已赚保费

手续费及佣金收入

二、营业总成本 4,147,465,522.22 3,850,511,858.72

其中：营业成本 3,456,862,199.66 3,248,366,662.08

利息支出

手续费及佣金支出

退保金

赔付支出净额

提取保险合同准备金净额

保单红利支出

分保费用

营业税金及附加 30,768,897.26 9,530,369.44

销售费用 223,746,868.54 174,491,756.18

管理费用 200,068,608.77 163,596,484.45

财务费用 209,230,226.98 233,772,200.91

资产减值损失 26,788,721.01 20,754,385.66

加：公允价值变动收益（损失以“－”号 516.87 8,089,169.68

填列）

投资收益（损失以“－”号填列） 7,832.91 -856,296.56

其中：对联营企业和合营企业的投资 7,832.91

收益

汇兑收益（损失以“－”号填列）

三、营业利润（亏损以“－”号填列） 134,515,760.47 100,366,788.20

加：营业外收入 47,426,828.50 42,884,080.66

其中：非流动资产处置利得 114,612.47 697,344.14

减：营业外支出 6,258,994.29 4,264,915.88

其中：非流动资产处置损失 858,193.69 108,724.70

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 175,683,594.68 138,985,952.98

减：所得税费用 42,161,870.36 40,214,318.14

27 / 114

2015 年半年度报告

五、净利润（净亏损以“－”号填列） 133,521,724.32 98,771,634.84

归属于母公司所有者的净利润 133,988,821.16 98,138,082.41

少数股东损益 -467,096.84 633,552.43

六、其他综合收益的税后净额 -3,173,397.65 -127,048.85

归属母公司所有者的其他综合收益的税 -3,173,397.65 -127,048.85

后净额

（一）以后不能重分类进损益的其他综

合收益

1.重新计量设定受益计划净负债或

净资产的变动

2.权益法下在被投资单位不能重分

类进损益的其他综合收益中享有的份额

（二）以后将重分类进损益的其他综合 -3,173,397.65 -127,048.85

收益

1.权益法下在被投资单位以后将重

分类进损益的其他综合收益中享有的份额

2.可供出售金融资产公允价值变动 -2,992,501.87 -479,716.63

损益

3.持有至到期投资重分类为可供出

售金融资产损益

4.现金流量套期损益的有效部分

5.外币财务报表折算差额 -180,895.78 352,667.78

6.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后

净额

七、综合收益总额 130,348,326.67 98,644,585.99

归属于母公司所有者的综合收益总额 130,815,423.51 98,011,033.56

归属于少数股东的综合收益总额 -467,096.84 633,552.43

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股) 0.04 0.03

（二）稀释每股收益(元/股) 0.04 0.03

法定代表人：吴明武主管会计工作负责人：吴明武会计机构负责人：孙晓民

母公司利润表

2015 年 1—6 月

单位:元币种:人民币

项目附注本期发生额上期发生额

一、营业收入 1,515,715,343.61 1,257,029,832.28

减：营业成本 1,386,098,998.60 1,100,429,838.38

营业税金及附加 31,460.31 16,540.65

销售费用 1,424,882.92 52,001,479.77

管理费用 62,542,493.88 51,573,963.92

财务费用 83,396,155.16 71,149,105.83

资产减值损失 -5,249,619.46 7,368,086.51

加：公允价值变动收益（损失以“－”号

填列）

投资收益（损失以“－”号填列）

其中：对联营企业和合营企业的投资

28 / 114

2015 年半年度报告

收益

二、营业利润（亏损以“－”号填列） -12,529,027.80 -25,509,182.78

加：营业外收入 25,033,631.26 3,027,369.27

其中：非流动资产处置利得 602,472.40

减：营业外支出 2,137,587.94 1,214,090.53

其中：非流动资产处置损失 1,200.00 12,338.00

三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 10,367,015.52 -23,695,904.04

减：所得税费用 774,002.20

四、净利润（净亏损以“－”号填列） 9,593,013.32 -23,695,904.04

五、其他综合收益的税后净额 -2,992,501.87 -479,716.63

（一）以后不能重分类进损益的其他综合

收益

1.重新计量设定受益计划净负债或净

资产的变动

2.权益法下在被投资单位不能重分类

进损益的其他综合收益中享有的份额

（二）以后将重分类进损益的其他综合收 -2,992,501.87 -479,716.63

益

1.权益法下在被投资单位以后将重分

类进损益的其他综合收益中享有的份额

2.可供出售金融资产公允价值变动损 -2,992,501.87 -479,716.63

益

3.持有至到期投资重分类为可供出售

金融资产损益

4.现金流量套期损益的有效部分

5.外币财务报表折算差额

6.其他

六、综合收益总额 6,600,511.45 -24,175,620.67

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

法定代表人：吴明武主管会计工作负责人：吴明武会计机构负责人：孙晓民

合并现金流量表

2015 年 1—6 月

单位：元币种：人民币

项目附注本期发生额上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 3,510,589,669.96 3,018,499,121.38

客户存款和同业存放款项净增加额

向中央银行借款净增加额

向其他金融机构拆入资金净增加额

收到原保险合同保费取得的现金

收到再保险业务现金净额

保户储金及投资款净增加额

处置以公允价值计量且其变动计入

29 / 114

2015 年半年度报告

当期损益的金融资产净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金

拆入资金净增加额

回购业务资金净增加额

收到的税费返还 12,827,051.79 32,838,880.71

收到其他与经营活动有关的现金 928,364,366.65 319,344,661.90

经营活动现金流入小计 4,451,781,088.40 3,370,682,663.99

购买商品、接受劳务支付的现金 2,375,365,060.21 2,489,901,961.83

客户贷款及垫款净增加额

存放中央银行和同业款项净增加额

支付原保险合同赔付款项的现金

支付利息、手续费及佣金的现金

支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金 314,434,289.68 293,818,809.32

支付的各项税费 383,275,810.84 114,815,228.82

支付其他与经营活动有关的现金 1,080,613,674.58 385,023,957.41

经营活动现金流出小计 4,153,688,835.31 3,283,559,957.38

经营活动产生的现金流量净额 298,092,253.09 87,122,706.61

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 34,130,391.82

取得投资收益收到的现金 1,760,850.00

处置固定资产、无形资产和其他长 6,256,224.27 1,619,577.08

期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的

现金净额

收到其他与投资活动有关的现金 10,693,566.25 102,951,269.44

投资活动现金流入小计 18,710,640.52 138,701,238.34

购建固定资产、无形资产和其他长 569,346,187.38 337,007,027.06

期资产支付的现金

投资支付的现金 40,000,000.00

质押贷款净增加额

取得子公司及其他营业单位支付的

现金净额

支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计 609,346,187.38 337,007,027.06

投资活动产生的现金流量净额 -590,635,546.86 -198,305,788.72

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金 3,745,000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收

到的现金

取得借款收到的现金 4,966,023,403.26 5,304,341,454.42

发行债券收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金 2,157,401,806.59 1,765,035,416.02

筹资活动现金流入小计 7,123,425,209.85 7,073,121,870.44

偿还债务支付的现金 5,272,108,141.78 4,992,067,961.33

分配股利、利润或偿付利息支付的 195,085,953.58 217,995,041.06

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

30 / 114

2015 年半年度报告

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金 1,276,132,423.76 2,072,489,984.69

筹资活动现金流出小计 6,743,326,519.12 7,282,552,987.08

筹资活动产生的现金流量净额 380,098,690.73 -209,431,116.64

四、汇率变动对现金及现金等价物的 -19,707,844.98 -984,510.46

影响

五、现金及现金等价物净增加额 67,847,551.98 -321,598,709.21

加：期初现金及现金等价物余额 547,323,538.73 804,108,799.02

六、期末现金及现金等价物余额 615,171,090.71 482,510,089.81

法定代表人：吴明武主管会计工作负责人：吴明武会计机构负责人：孙晓民

母公司现金流量表

2015 年 1—6 月

单位:元币种:人民币

项目附注本期发生额上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 809,060,597.48 629,606,098.80

收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金 2,426,374,485.51 1,375,082,860.12

经营活动现金流入小计 3,235,435,082.99 2,004,688,958.92

购买商品、接受劳务支付的现金 844,647,056.55 1,321,279,633.26

支付给职工以及为职工支付的现金 71,903,631.04 81,924,950.95

支付的各项税费 8,225,345.52 4,642,225.06

支付其他与经营活动有关的现金 2,012,778,518.76 881,759,592.11

经营活动现金流出小计 2,937,554,551.87 2,289,606,401.38

经营活动产生的现金流量净额 297,880,531.12 -284,917,442.46

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金 1,760,850.00 54,420,000.00

处置固定资产、无形资产和其他长 1,368,792.00

期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的

现金净额

收到其他与投资活动有关的现金 102,951,269.44

投资活动现金流入小计 1,760,850.00 158,740,061.44

购建固定资产、无形资产和其他长 453,192,229.30 138,182,565.06

期资产支付的现金

投资支付的现金 40,000,000.00 96,500,000.00

取得子公司及其他营业单位支付的

现金净额

支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计 493,192,229.30 234,682,565.06

投资活动产生的现金流量净额 -491,431,379.30 -75,942,503.62

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金 801,813,537.94 1,632,672,352.93

收到其他与筹资活动有关的现金 877,046,047.50 136,568,809.33

31 / 114

2015 年半年度报告

筹资活动现金流入小计 1,678,859,585.44 1,769,241,162.26

偿还债务支付的现金 1,390,409,739.56 1,200,324,699.68

分配股利、利润或偿付利息支付的 70,701,399.65 97,212,033.68

现金

支付其他与筹资活动有关的现金 201,300.00 397,490,008.70

筹资活动现金流出小计 1,461,312,439.21 1,695,026,742.06

筹资活动产生的现金流量净额 217,547,146.23 74,214,420.20

四、汇率变动对现金及现金等价物的 -14,101,431.78 3,167,406.44

影响

五、现金及现金等价物净增加额 9,894,866.27 -283,478,119.44

加：期初现金及现金等价物余额 274,306,880.85 553,573,127.23

六、期末现金及现金等价物余额 284,201,747.12 270,095,007.79

法定代表人：吴明武主管会计工作负责人：吴明武会计机构负责人：孙晓民

32 / 114

2015 年半年度报告

合并所有者权益变动表

2015 年 1—6 月

单位:元币种:人民币

本期

归属于母公司所有者权益

项目

其他权益工具少数股东权益所有者权益合计

减：库专项一般风

股本优先永续其资本公积其他综合收益盈余公积未分配利润

存股储备险准备

股债他

一、上年期末

2,456,703,784.00 3,094,215,832.27 25,049,030.29 76,135,695.60 298,301,643.75 42,157,627.14 5,992,563,613.05

余额

加：会计政策

变更

前期差

错更正

同一控

制下企业合

并

其他

二、本年期初

2,456,703,784.00 3,094,215,832.27 25,049,030.29 76,135,695.60 298,301,643.75 42,157,627.14 5,992,563,613.05

余额

三、本期增减

变动金额（减

-3,173,397.65 133,988,821.16 14,134,626.27 144,950,049.78

少以“－”

号填列）

（一）综合收

-3,173,397.65 133,988,821.16 -467,096.84 130,348,326.67

益总额

（二）所有者

投入和减少 14,601,723.11 14,601,723.11

资本

1．股东投入

14,601,723.11 14,601,723.11

的普通股

2．其他权益

33 / 114

2015 年半年度报告

工具持有者

投入资本

3．股份支付

计入所有者

权益的金额

4．其他

（三）利润分

配

1．提取盈余

公积

2．提取一般

风险准备

3．对所有者

（或股东）的

分配

4．其他

（四）所有者

权益内部结

转

1．资本公积

转增资本（或

股本）

2．盈余公积

转增资本（或

股本）

3．盈余公积

弥补亏损

4．其他

（五）专项储

备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末

2,456,703,784.00 3,094,215,832.27 21,875,632.64 76,135,695.60 432,290,464.91 56,292,253.41 6,137,513,662.83

余额

34 / 114

2015 年半年度报告

上期

归属于母公司所有者权益

项目

其他权益工具少数股东权益所有者权益合计

其他综专项储盈余公一般风

股本优先永续其资本公积减：库存股未分配利润

合收益备积险准备

股债他

一、上年期末 2,456,703,784.00 3,094,190,634.81 26,012, 43,377, 296,450,24 37,691,647.36 5,954,425,972.44

余额 170.74 493.46 2.07

加：会计政策

变更

前期差

错更正

同一控

制下企业合

并

其他

二、本年期初 2,456,703,784.00 3,094,190,634.81 26,012, 43,377, 296,450,24 37,691,647.36 5,954,425,972.44

余额 170.74 493.46 2.07

三、本期增减 -127,04 22,799,290 4,378,552.43 27,050,793.75

变动金额（减 8.85 .17

少以“－”

号填列）

（一）综合收 -127,04 98,138,082 633,552.43 98,644,585.99

益总额 8.85 .41

（二）所有者 3,745,000.00 3,745,000.00

投入和减少

资本

1．股东投入 3,745,000.00 3,745,000.00

的普通股

2．其他权益

工具持有者

投入资本

3．股份支付

计入所有者

35 / 114

2015 年半年度报告

权益的金额

4．其他

（三）利润分 -75,338,79 -75,338,792.24

配 2.24

1．提取盈余

公积

2．提取一般

风险准备

3．对所有者 -75,338,79 -75,338,792.24

（或股东）的 2.24

分配

4．其他

（四）所有者

权益内部结

转

1．资本公积

转增资本（或

股本）

2．盈余公积

转增资本（或

股本）

3．盈余公积

弥补亏损

4．其他

（五）专项储

备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末 2,456,703,784.00 3,094,190,634.81 25,885, 43,377, 319,249,53 42,070,199.79 5,981,476,766.19

余额 121.89 493.46 2.24

法定代表人：吴明武主管会计工作负责人：吴明武会计机构负责人：孙晓民

母公司所有者权益变动表

2015 年 1—6 月

36 / 114

2015 年半年度报告

单位:元币种:人民币

本期

项目其他权益工具其他综合未分配利所有者权

股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积

优先股永续债其他收益润益合计

一、上年期末余额 3,766,939 2,611,900 26,966,5 86,087,2 286,656, 6,778,549

,612.00 ,219.08 68.75 03.27 342.03 ,945.13

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期初余额 3,766,939 2,611,900 26,966,5 86,087,2 286,656, 6,778,549

,612.00 ,219.08 68.75 03.27 342.03 ,945.13

三、本期增减变动金额（减 -2,992,5 9,593,01 6,600,511

少以“－”号填列） 01.87 3.32 .45

（一）综合收益总额 -2,992,5 9,593,01 6,600,511

01.87 3.32 .45

（二）所有者投入和减少资

本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入

资本

3．股份支付计入所有者权益

的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分

配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股

本）

2．盈余公积转增资本（或股

本）

3．盈余公积弥补亏损

37 / 114

2015 年半年度报告

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额 3,766,939 2,611,900 23,974,0 86,087,2 296,249, 6,785,150

,612.00 ,219.08 66.88 03.27 355.35 ,456.58

上期

项目其他权益工具其他综合未分配利所有者权

股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积

优先股永续债其他收益润益合计

一、上年期末余额 3,766,939 2,611,900 27,446,2 83,353,1 337,388, 6,827,027

,612.00 ,219.08 87.50 43.62 597.42 ,859.62

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期初余额 3,766,939 2,611,900 27,446,2 83,353,1 337,388, 6,827,027

,612.00 ,219.08 87.50 43.62 597.42 ,859.62

三、本期增减变动金额（减 -479,716 -99,034, -99,514,4

少以“－”号填列） .63 696.28 12.91

（一）综合收益总额 -479,716 -23,695, -24,175,6

.63 904.04 20.67

（二）所有者投入和减少资

本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入

资本

3．股份支付计入所有者权益

的金额

4．其他

（三）利润分配 -75,338, -75,338,7

792.24 92.24

1．提取盈余公积

38 / 114

2015 年半年度报告

2．对所有者（或股东）的分 -75,338, -75,338,7

配 792.24 92.24

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股

本）

2．盈余公积转增资本（或股

本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额 3,766,939 2,611,900 26,966,5 83,353,1 238,353, 6,727,513

,612.00 ,219.08 70.87 43.62 901.14 ,446.71

法定代表人：吴明武主管会计工作负责人：吴明武会计机构负责人：孙晓民

39 / 114

2015 年半年度报告

三、公司基本情况

1. 公司概况

安徽山鹰纸业股份有限公司(以下简称本公司或公司)系经安徽省人民政府皖府股字〔1999〕

第 26 号批准证书批准，由马鞍山山鹰纸业集团有限公司、马鞍山市轻工国有资产经营有限公司、

马鞍山港务管理局、马鞍山隆达电力实业总公司和马鞍山市科技服务公司等共同发起设立。公司

现有注册资本 3,766,939,612 元，股份总数 3,766,939,612 股(每股面值 1 元)。公司股票已于 2001

年 12 月 18 日在上海证券交易所挂牌交易。公司属造纸行业。经营范围：纸、纸板、纸箱的制

造，公司生产产品出口及公司生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件进口等。

公司主要产品是箱板原纸及制品、新闻纸和文化纸等。

2. 合并财务报表范围

本公司将吉安集团有限公司等 34 家子公司纳入本期合并财务报表范围，具体情况详见本财务

报表附注合并范围的变更和在其他主体中的权益之说明。

为便于表述，将编制财务报表中涉及的相关公司简称如下：

公司全称简称备注

福建泰盛实业有限公司泰盛实业本公司控股股东

本公司原控股股东、泰盛实业

马鞍山山鹰纸业集团有限公司山鹰集团子公司

马鞍山市蓝天废旧物资回收有限公司蓝天回收本公司子公司

马鞍山市天福纸箱纸品有限公司天福纸品本公司子公司

马鞍山山鹰纸箱纸品有限公司山鹰纸品天福纸品子公司

扬州山鹰纸业包装有限公司扬州山鹰本公司子公司

常州山鹰纸业纸品有限公司常州山鹰天福纸品子公司

苏州山鹰纸业纸品有限公司苏州山鹰本公司子公司

杭州山鹰纸业纸品有限公司杭州山鹰本公司子公司

嘉善山鹰纸业纸品有限公司嘉善山鹰本公司子公司

马鞍山天顺港口有限责任公司天顺港口本公司子公司

山鹰纸业（福建）有限公司福建山鹰本公司子公司

马鞍山天顺力达集装箱服务有限责任

公司天顺力达天顺港口子公司

安徽山鹰纸业销售有限公司山鹰销售本公司子公司

吉安集团有限公司吉安集团本公司子公司

祥恒(天津)包装有限公司天津祥恒吉安集团子公司

祥恒(莆田)包装有限公司莆田祥恒吉安集团子公司

浙江祥恒包装有限公司浙江祥恒吉安集团子公司

合肥祥恒包装有限公司合肥祥恒吉安集团子公司

上海峻博进出口有限公司上海峻博吉安集团子公司

武汉祥恒包装有限公司武汉祥恒吉安集团子公司

福建环宇纸业有限公司福建环宇吉安集团子公司

祥恒(厦门)包装有限公司厦门祥恒吉安集团子公司

浙江中远发仓储服务有限公司中远发吉安集团子公司

福建省莆田市阳光纸业有限公司阳光纸业吉安集团子公司

Cycle Link (U.S.A) Inc. Cycle Link(美国) 本公司子公司

Cycle Link (Europe) GmbH Cycle Link(德国) Cycle Link(美国)子公司

Cycle Link Co.,Ltd Cycle Link(日本) Cycle Link(美国)子公司

环宇集团国际控股有限公司香港环宇本公司子公司

Cycle Link(Europe)B.V. Cycle Link(荷兰) 香港环宇子公司

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2015 年半年度报告

Cycle Link (UK) Limited Cycle Link(英国) 香港环宇子公司

浙江泰兴纸业有限公司泰兴纸业吉安集团子公司

嘉兴路通报关有限公司嘉兴路通吉安集团子公司

四川天鸿印务有限公司四川天鸿本公司子公司

山鹰投资管理有限公司山鹰投资本公司子公司

四、财务报表的编制基础

1. 编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。

鉴于本公司向泰盛实业等二十九方发行股份收购吉安集团的重大重组事项已于2013年7月实

施完成，本财务报表具体编制方法为：

1. 泰盛实业通过协议收购山鹰集团持有本公司11,898.08万股股份，以及与其他二十八方拥

有的吉安集团99.85%股权为对价认购本公司定向发行的159,071.64万股股份后，直接或间接方式

共计持有本公司127,399.49万股，取得本公司的控制权。上述交易行为构成反向购买，由于本公

司在交易发生时持有构成业务的资产或负债，故根据财政部2009年3月13日发布的《关于非上市公

司购买上市公司股权实现间接上市会计处理的复函》(财会便〔2009〕17号)和《企业会计准则第

20号——企业合并》及相关讲解的规定，本公司在编制财务报表时，按照购买法的原则进行处理。

2. 吉安集团的资产、负债在并入财务报表时，以其账面价值进行确认和计量；本公司重组前

的可辨认资产、负债在并入财务报表时，以本公司在购买日(2013年7月31日)的公允价值进行确认，

合并成本小于可辨认净资产公允价值的份额的差额确认为损益。

3. 财务报表中的留存收益和其他权益余额反映的是吉安集团账面的留存收益和其他权益余

额。

4. 财务报表中权益性工具的金额是根据购买日权益性工具的金额以及本公司购买日后权益

性工具实际变动金额确定，购买日权益性工具的金额是以吉安集团购买日前的实收资本以及按《企

业会计准则》在合并财务报表中新增实收资本之和。但是，财务报表中的权益结构反映的是合并

后本公司的权益结构(即发行在外的权益性证券数量和种类)，包括本公司本次为了收购吉安集团

而发行的权益。

5 母公司本期及上年同期财务报表均为本公司(法律上母公司)个别财务报表。

6. 关联方及关联交易均以合并财务报表的口径进行认定和披露。

2. 持续经营

本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

本公司根据实际生产经营特点针对应收款项坏账准备计提、发出存货的计价方法、固定资产

折旧、无形资产摊销、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

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2015 年半年度报告

1. 遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、

经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2. 会计期间

本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

3. 营业周期

公司箱板原纸及制品、废纸、新闻纸及文化纸等产品经营业务的营业周期较短，以 12 个月作

为资产和负债的流动性划分标准。

4. 记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1. 同一控制下企业合并的会计处理方法公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日

被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控

制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调

整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2. 非同一控制下企业合并的会计处理方法公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被

购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买

方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允

价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资

产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

6. 合并财务报表的编制方法

公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公

司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第 33 号——合并财务报

表》编制。

7. 现金及现金等价物的确定标准

现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为

已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

8. 外币业务和外币报表折算

1. 外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率近似的汇率折算为人民币金额。资产负债表

日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建

符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本

计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率近似汇率折算，不改变其人民币金额；以

公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或

其他综合收益。

2. 外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分

配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用按照

系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算。按照上述折算产生的外币财务

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2015 年半年度报告

报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示；现金流量表采用按照系统合理的方

法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在

现金流量表中单独列示。

9. 金融工具

1. 金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

（包括交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

（包括交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负

债）、其他金融负债。

2. 金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融

负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，

相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始

确认金额。

公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交

易费用，但下列情况除外：(1) 持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成

本计量；(2) 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益

工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。

公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：(1) 以公允

价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时

可能发生的交易费用；(2) 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并

须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；(3) 不属于指定为以公允价值计量

且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入

当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进

行后续计量：1) 按照《企业会计准则第 13 号——或有事项》确定的金额；2) 初始确认金额扣除

按照《企业会计准则第 14 号——收入》的原则确定的累积摊销额后的余额。

金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下方法

处理：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利

得或损失，计入公允价值变动收益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；

处置时，将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动

收益。(2) 可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益；持有期间按实际利率法计算的

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利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投

资收益；处置时，将实际收到的金额与账面价值扣除原直接计入其他综合收益的公允价值变动累

计额之后的差额确认为投资收益。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报

酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现时义务全部或部分解除时，相应终止确认该

金融负债或其一部分。

3. 金融资产转移的确认依据和计量方法

公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融资产；

保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并将收到的对

价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，

分别下列情况处理：(1) 放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；(2) 未放弃对该金

融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所转移

金融资产的账面价值；(2) 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计

额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确

认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计

入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权

益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。

4. 金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融

资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包

括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以

外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入

值等；

(3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观

察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数

据作出的财务预测等。

5. 金融资产的减值测试和减值准备计提方法

(1) 资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账

面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。

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(2) 对于持有至到期投资、贷款和应收款，先将单项金额重大的金融资产区分开来，单独进

行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，可以单独进行减值测试，或包括在具有类似信用风

险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和

不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。测试结

果表明其发生了减值的，根据其账面价值高于预计未来现金流量现值的差额确认减值损失。

(3) 可供出售金融资产

1) 表明可供出售债务工具投资发生减值的客观证据包括：

① 债务人发生严重财务困难；

② 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期；

③ 公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；

④ 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；

⑤ 因债务人发生重大财务困难，该债务工具无法在活跃市场继续交易；

⑥ 其他表明可供出售债务工具已经发生减值的情况。

2) 表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生严重

或非暂时性下跌，以及被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化

使公司可能无法收回投资成本。

本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查。对于以公允价值计量的

权益工具投资，若其于资产负债表日的公允价值低于其成本超过 50%（含 50%）或低于其成本持续

时间超过 12 个月（含 12 个月）的，则表明其发生减值；若其于资产负债表日的公允价值低于其

成本超过 20%（含 20%）但尚未达到 50%的，或低于其成本持续时间超过 6 个月（含 6 个月）但未

超过 12 个月的，本公司会综合考虑其他相关因素，诸如价格波动率等，判断该权益工具投资是否

发生减值。对于以成本计量的权益工具投资，公司综合考虑被投资单位经营所处的技术、市场、

经济或法律环境等是否发生重大不利变化，判断该权益工具是否发生减值。

以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入其他综合收益的因公允价值下

降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期

后公允价值回升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并

计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值回升直接计入其他综

合收益。

以成本计量的可供出售权益工具发生减值时，将该权益工具投资的账面价值，与按照类似金

融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期

损益，发生的减值损失一经确认，不予转回。

10. 应收款项

(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项

单项金额重大的判断依据或金额标准金额 1,000 万元以上(含)且占应收款项账面余

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额 10%以上的款项

单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值

低于其账面价值的差额计提坏账准备。

(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：

按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）

账龄分析法组合账龄分析法

应收合并范围内公司款项组合单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值

低于其账面价值的差额计提坏账准备

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的

√适用 □不适用

账龄应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)

1 年以内（含 1 年） 6 6

其中：1 年以内分项，可添加行

1－2 年 10 10

2－3 年 100 20

3 年以上

3－4 年 100 30

4－5 年 100 40

5 年以上 100 100

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的

□适用 √不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的

□适用 √不适用

(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：

单项计提坏账准备的理由应收款项的未来现金流量现值与以账龄为信用风

险特征的应收款项组合的未来现金流量现值存在

显著差异。

坏账准备的计提方法单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低

于其账面价值的差额计提坏账准备。

11. 存货

1. 存货的分类存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在

产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2. 发出存货的计价方法子公司 Cycle Link(美国)、香港环宇其子公司属于商品流通业发

出库存商品采用个别计价法核算，其他企业采用月末一次加权平均法。

3. 存货可变现净值的确定依据资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照

单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营

过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经

过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生

的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中

一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成

本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

4. 存货的盘存制度存货的盘存制度为永续盘存制。

5. 低值易耗品和包装物的摊销方法 (1) 低值易耗品按照一次转销法进行摊销。 (2) 包

装物按照一次转销法进行摊销。

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2015 年半年度报告

12. 长期股权投资

1. 共同控制、重要影响的判断按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关

活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务

和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认

定为重大影响。

2. 投资成本的确定

(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行

权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表

中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面

价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。公

司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交

易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于

“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中

的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长

期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公

积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始

投资成本。公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财

务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1) 在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按

成本法核算的初始投资成本。

2) 在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交

易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的

被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额

计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，

与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净

负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资

成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务

重组方式取得的，按《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资

产交换取得的，按《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3. 后续计量及损益确认方法对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联

营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。

4. 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的的处理方法

(1) 个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投

资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单

位实施控制、共同控制或重大影响的，确认为可供出售金融资产，按公允价值计量。

(2) 合并财务报表

1) 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且不属于“一揽子交易”的在丧失

控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的

净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。丧

失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置

股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或

合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商

誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

2) 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且属于“一揽子交易”的将各项交

易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置

价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，

在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

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2015 年半年度报告

13. 投资性房地产

(1).如果采用成本计量模式的：

折旧或摊销方法

1. 投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的

建筑物。

2. 投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产和

无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

14. 固定资产

(1).确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年

度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

(2).折旧方法

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物年限平均法 5-45 3、5 2.11-19.40

机器设备年限平均法 5-15 3、5 6.33-19.40

运输工具年限平均法 5-12 3、5 7.92-19.40

电子及其他设备年限平均法 3-14 3、5 6.79-32.33

15. 在建工程

1. 在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造

该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2. 在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态

但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂

估价值，但不再调整原已计提的折旧。

16. 借款费用

1. 借款费用资本化的确认原则公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产

的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计

入当期损益。

2．借款费用资本化期间 (1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：

1) 资产支出已经发生；

2) 借款费用已经发生；

3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过

3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或

者生产活动重新开始。

(3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止

资本化。

3．借款费用资本化率以及资本化金额为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借

款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），

减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，

确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累

计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借

款应予资本化的利息金额。

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2015 年半年度报告

17. 无形资产

(1). 计价方法、使用寿命、减值测试

1.无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。

2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现

方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：

项目摊销年限(年)

土地使用权土地出让合同规定的使用年限(一般为 50 年)

排污权 20

管理软件 5-10

商标权 10

专利权专利权保护年限(一般为 10 年)

(2). 内部研究开发支出会计政策

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的

支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：

(1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

(3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无

形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；

(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或

出售该无形资产；

(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

18. 长期资产减值

对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、使用寿命有限的无形资产

等长期资产,在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的

商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与

其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

可收回金额的计量结果表明，该等长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面

价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产

减值准备。

19. 长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用。长期待摊费用

按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以

后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

20. 职工薪酬

(1)、短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或