*ST博元：2014年年度报告_股票频道

2014 年年度报告

公司代码：600656 公司简称：博元投资

珠海市博元投资股份有限公司

2014 年年度报告

重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员无法保证年度报告内容的真实、准确、

完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并不承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事、监事、高级管理人员无法保证本报告内容的真实、准确和完整，理由是：鉴

于公司的现状。请投资者特别关注。

三、公司全体董事出席董事会会议。

四、大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了无法表示意见的审计报告，本公司董事

会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。

本期报表延续前期会计报表，本届董事会对其内容的准确性、真实性、完整性不发表意见。

五、公司负责人许佳明、主管会计工作负责人李红及会计机构负责人（会计主管人员）李红声明：

无法保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

六、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

本年度利润不分配，不转增。

七、前瞻性陈述的风险声明

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注

意投资风险。

八、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

无

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2014 年年度报告

九、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

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2014 年年度报告

第一节释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 4

第二节公司简介 ............................................................................................................................. 4

第三节会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 6

第四节董事会报告 ....................................................................................................................... 10

第五节重要事项 ...........................................................................................................................23

第六节股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 35

第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 42

第九节公司治理 ........................................................................................................................... 48

第十节内部控制 ........................................................................................................................... 51

第十一节财务报告 ............................................................................................................................. 1

第十二节备查文件目录 ................................................................................................................. 111

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2014 年年度报告

第一节释义及重大风险提示

(1) 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义

博元投资/本公司/公司指珠海市博元投资股份有限公司

华信泰指珠海华信泰投资有限公司

中国证监会指中国证券监督管理委员会

上交所指上海证券交易所

报告期指 2014 年度

元指人民币

(2) 重大风险提示

2014 年 6 月 18 日，本公司接到中国证券监督管理委员会调查通知书（编号:粤证调查通字

14067 号），因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，决定

对公司立案调查。（临：2014-033）

公司于 2014 年 12 月 8 日收到中国证监会广东监管局《关于对珠海市博元投资股份有限公司

采取责令公开说明措施的决定》[2014]38 号。（临：2014-063）

第二节公司简介

一、公司信息

公司的中文名称珠海市博元投资股份有限公司

公司的中文简称 *ST博元

公司的外文名称 ZhuHai BoYuan Investment Co., Ltd.

公司的外文名称缩写 ZHBY

公司的法定代表人许佳明

二、联系人和联系方式

董事会秘书

姓名何进

联系地址广东省珠海市香洲区人民西路291号日荣大厦8

楼806室

电话 0756-2660313

传真 0756-2660878

电子信箱 sh6006566@163.com

三、基本情况简介

公司注册地址珠海市横琴镇红旗村宝中路3号四楼4030室

公司注册地址的邮政编码 519031

公司办公地址广东省珠海市香洲区人民西路291号日荣大厦8楼806室

公司办公地址的邮政编码 519070

公司网址无

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2014 年年度报告

电子信箱 sh6006566@163.com

四、信息披露及备置地点

公司选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报

登载年度报告的中国证监会指定网站的网 www.sse.com.cn

址

公司年度报告备置地点董事会办公室

五、公司股票简况

公司股票简况

股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称

A股上海证券交易所 *ST博元 600656 浙江凤凰、华源制

药、*ST 源药、ST

方源、ST 博元、*ST

博元

六、公司报告期内注册变更情况

公司报告期内注册情况未变更。

(1) 公司首次注册情况的相关查询索引

公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。

(2) 公司上市以来，主营业务的变化情况

公司上市以来经过多次重组，主营业务随公司简称变化情况如下：

1、浙江省凤凰化工股份有限公司，主营业务为：日用化工产品、油脂化工原料生产及销售。

2、上海华源制药股份有限公司，主营业务为：维生素 C 原料药生产销售、中成药生产销售、天然

脂肪醇生产销售。

3、东莞市方达再生资源产业股份有限公司，主营业务为：废旧轮胎回收成套设备制造、销售。

4、珠海市博元投资股份有限公司，主营业务为：品牌汽车销售及维护，国内贸易及进出口贸易代

理。

(3) 公司上市以来,历次控股股东的变更情况

1、1990 年 12 月 19 日，公司股票在上海证券交易所上市交易，控股股东为兰溪市财政局。

2、1994 年 6 月 3 日，公司控股股东变更为浙江康恩贝集团股份有限公司。

3、1997 年，公司控股股东变更为中国华源集团有限公司。

4、2004 年 3 月 4 日，控股股东变更为中国华源生命产业有限公司。

5、2007 年 8 月 31 日，公司控股股东变更为东莞市勋达投资管理有限公司。

6、2010 年 4 月 15 日，华信泰成为公司的控股股东。

7、2011 年 10 月 31 日，公司控股股东华信泰持有的公司 700 万股（占公司总股本的 3.68%）司

法划转至申请执行人余鹏飞名下；持有的公司 680 万股（占公司总股本的 3.57%）司法划转至申

请执行人佟素芬名下；持有的公司 620 万股（占公司总股本的 3.26%）司法划转至申请执行人陈

翠娥名下。本次司法划转前，公司控股股东为华信泰，持股比例为 21.00%，余蒂妮通过控股华信

泰成为公司的实际控制人。本次司法划转后，华信泰仍持有本公司股权 19,978,070 股（占公司总

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2014 年年度报告

股本的 10.50%），仍为公司第一大股东，但持股比例较低，此后公司不存在控股股东和实际控制

人。

七、其他有关资料

名称大华会计师事务所（特殊普通合伙）

公司聘请的会计师事务所（境

办公地址广东省深圳市福田区联合广场 B 座

内）

签字会计师姓名杨熹、张兴

第三节会计数据和财务指标摘要

一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元币种：人民币

主 2013年 2012年

要本期比

会上年同

2014年

计调整后调整前期增减调整后调整前

数 (%)

据

营 48,662,589.1 155,443,283. 253,509,950 -68.69 163,694,937. 191,224,852

业 6 40 .05 84 .28

收

入

归 -98,853,206. 16,963,727.8 12,122,282. -682.73 14,468,801.6 18,241,784.

属 41 9 61 6 09

于

上

市

公

司

股

东

的

净

利

润

归 -98,035,275. 3,138,284.43 -1,394,424. -3,223. 1,123,711.50 4,896,693.9

属 94 34 85 3

于

上

市

公

司

股

东

的

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扣

除

非

经

常

性

损

益

的

净

利

润

经 -46,389,888. 124,361,463. 124,361,463 不适 -13,738,602. -13,738,602

营 65 30 .30 用 64 .64

活

动

产

生

的

现

金

流

量

净

额

2013年末本期末 2012年末

比上年

2014年末同期末

调整后调整前增减（% 调整后调整前

）

归 -381,614,105 -285,760,899 76,491,398. 473.59 -330,414,515 64,369,115.

属 .87 .46 13 .49 52

于

上

市

公

司

股

东

的

净

资

产

总 124,465,228. 306,297,945. 607,255,277 -59.36 195,002,922. 592,326,724

资 34 18 .94 42 .53

产

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2014 年年度报告

(二) 主要财务指标

2013年本期比上年 2012年

主要财务指标 2014年同期增减

调整后调整前 (%) 调整后调整前

基本每股收益（元／股） -0.5193 0.0891 0.0637 682.82 0.0760 0.0958

稀释每股收益（元／股） -0.5193 0.0891 0.0637 682.82 0.0760 0.0958

扣除非经常性损益后的基 -0.5150 0.0165 -0.0073 3,221.21 0.0059 0.0257

本每股收益（元／股）

加权平均净资产收益率

（%）

扣除非经常性损益后的加

权平均净资产收益率（%）

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

二、境内外会计准则下会计数据差异

(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东

的净资产差异情况

□适用 □不适用

单位：元币种：人民币

净利润归属于上市公司股东的净资产

本期数上期数期末数期初数

按中国会计准则

按国际会计准则调整的项目及金额：

按国际会计准则

(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净

资产差异情况

□适用 □不适用

单位:元币种:人民币

净利润归属于上市公司股东的净资产

本期数上期数期末数期初数

按中国会计准则

按境外会计准则调整的项目及金额：

按境外会计准则

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2014 年年度报告

(三) 境内外会计准则差异的说明：

三、非经常性损益项目和金额

□适用 □不适用

单位:元币种:人民币

附注（如

非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额

适用）

非流动资产处置损益 700,278.55 -42,769.45

越权审批，或无正式批准文件，

或偶发性的税收返还、减免

计入当期损益的政府补助，但与 1,233,051.37

公司正常经营业务密切相关，符

合国家政策规定、按照一定标准

定额或定量持续享受的政府补助

除外

计入当期损益的对非金融企业收

取的资金占用费

企业取得子公司、联营企业及合

营企业的投资成本小于取得投资

时应享有被投资单位可辨认净资

产公允价值产生的收益

非货币性资产交换损益

委托他人投资或管理资产的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾

害而计提的各项资产减值准备

债务重组损益 12,000,000.00 1,712,649.23

企业重组费用，如安置职工的支

出、整合费用等

交易价格显失公允的交易产生的

超过公允价值部分的损益

同一控制下企业合并产生的子公 -936,728.32

司期初至合并日的当期净损益

与公司正常经营业务无关的或有

事项产生的损益

除同公司正常经营业务相关的有

效套期保值业务外，持有交易性

金融资产、交易性金融负债产生

的公允价值变动损益，以及处置

交易性金融资产、交易性金融负

债和可供出售金融资产取得的投

资收益

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2014 年年度报告

单独进行减值测试的应收款项减 77,325.07 8,283,350.77

值准备转回

对外委托贷款取得的损益

采用公允价值模式进行后续计量

的投资性房地产公允价值变动产

生的损益

根据税收、会计等法律、法规的

要求对当期损益进行一次性调整

对当期损益的影响

受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收 -2,050,981.84 主要为计 1,047,839.84 3,772,216.02

入和支出提的连带

担保费用

其他符合非经常性损益定义的损

益项目

少数股东权益影响额 -308,736.51 556,371.91

所得税影响额

合计 -817,930.47 13,516,706.95 13,345,090.16

四、采用公允价值计量的项目

单位：元币种：人民币

对当期利润的影响

项目名称期初余额期末余额当期变动

金额

合计

五、其他

第四节董事会报告

一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

(一) 主营业务分析

1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元币种:人民币

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2014 年年度报告

科目本期数上年同期数变动比例（%）

营业收入 48,662,589.16 155,443,283.40 -68.69

营业成本 45,400,024.22 109,277,096.49 -58.45

销售费用 3,472,573.30 -100.00

管理费用 7,100,253.82 9,986,579.97 28.90

财务费用 25,887,924.64 27,388,627.65 5.48

经营活动产生的现金流量净额 -46,389,888.65 124,361,463.30 不适用

投资活动产生的现金流量净额 91,890,379.68 -2,303,532.05 不适用

筹资活动产生的现金流量净额 8,000,000.00 -3,423,593.27 不适用

研发支出

2 收入

(1) 驱动业务收入变化的因素分析

本期营业收入与上年同期相比减少了 68.69%，主要原因是上期营业收入中包含子公司江苏金泰天

创汽车销售有限公司的营业收入 9806.67 万元，本期未将该公司纳入合并范围。

(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

(3) 订单分析

(4) 新产品及新服务的影响分析

(5) 主要销售客户的情况

(6) 其他

3 成本

(1) 成本分析表

单位：元

分行业情况

成本构成本期占总上年同本期金情况

分行业本期金额上年同期金额

项目成本比例期占总额较上说明

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2014 年年度报告

(%) 成本比年同期

例(%) 变动比

例(%)

分产品情况

本期金

上年同

本期占总额较上

成本构成期占总情况

分产品本期金额成本比例上年同期金额年同期

项目成本比说明

(%) 变动比

例(%)

汽车销售 95,978,478.78 87.83 -100.00

矿产品贸易采购成本 45,400,024.22 100.00 13,298,617.71 12.17 241.39

(2) 主要供应商情况

(3) 其他

4 费用

期间费用变动情况分析

(1)报告期公司销售费用比上年同期减少 347.26 万元，原因是本报告期不再将江苏金泰天创汽车

销售有限公司纳入合并范围。

(2)报告期公司管理费用支出为 710.03 万元，与上年同期相比下降 28.90%，原因是上年公司终

止非公发行事项，因该事项产生的中介费用全部计入上年管理费用。

(3)报告期公司财务费用支出 2,588.79 万元，同比下降 5.48%，原因是上年末归还部分借款本金

使得本报告期计提的利息减少。

5 研发支出

(1) 研发支出情况表

单位：元

本期费用化研发支出

本期资本化研发支出

研发支出合计

研发支出总额占净资产比例（%）

研发支出总额占营业收入比例（%）

(2) 情况说明

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2014 年年度报告

6 现金流

现金流量变动分析

报告期公司现金及现金等价物净流出 12,138.99 万元，其中经营活动现金净流出 4,638.99 万

元，投资活动现金净流出 8300.00 万元，筹资活动现金净流入 800.00 万元，与上年同期相比变

动幅度超过 30%的项目说明如下：

（1）报告期销售商品、提供劳务收到的现金比上年同期减少 87.50%，购买商品、接受劳务支付

的现金比上年同期减少 85.23%，支付给职工以及为职工支付的现金比上年同期减少 74.28%，支付

的各项税费比上年同期减少 75.54%，原因是上年同期数包含子公司江苏金泰天创汽车销售公司的

现金流，本报告期不再将其纳入合并报表范围。

（2）报告期支付的其他与经营活动有关的现金比上年增加了 181.10%，主要是未能收回的预付款

项。

（3）报告期投资活动现金流出 8300 万元，是公司购买华矿商贸（天津）有限公司股权支付 1300

万元，公司支付委托理财款 3000 万元，向深圳前海中金国融互联网金融服务股份有限公司投资

3000 万元，向深圳中渔投资发展合伙企业(有限合伙)投资 1000 万元。

（4）报告期筹资活动收到的现金 800 万元，主要是子公司深圳德棉博元基金管理有限公司收到凯

瑞德控股股份有限公司出资款 500 万元，收到股东捐赠 300 万元。

7 其他

(3) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

(4) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

(5) 发展战略和经营计划进展说明

(6) 其他

(二) 行业、产品或地区经营情况分析

1、主营业务分行业、分产品情况

单位:元币种:人民币

主营业务分行业情况

营业收入营业成本毛利率比

分行业营业收入营业成本毛利率（%）比上年增比上年增上年增减

减（%）减（%）（%）

主营业务分产品情况

营业收入营业成本毛利率比

分产品营业收入营业成本毛利率（%）比上年增比上年增上年增减

减（%）减（%）（%）

汽车销售

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2014 年年度报告

矿产品贸易 45,488,604.64 45,400,024.22 0.19 -68.69 -58.45 -99.34

主营业务分行业和分产品情况的说明

2、主营业务分地区情况

单位：元币种：人民币

地区营业收入营业收入比上年增减（%）

国内 45,488,604.64 60.05

国外

主营业务分地区情况的说明

(三) 资产、负债情况分析

1 资产负债情况分析表

单位：元

本期期末

本期期末上期期末

金额较上

数占总资数占总资情况说

项目名称本期期末数上期期末数期期末变

产的比例产的比例明

动比例

（%）（%）

（%）

货币资金 44,757.33 0.04 130,325,025.66 42.55 -99.97

应收账款 10,593,338.14 8.51 11,378,506.92 3.71 -6.90

预付款项 7,700.00 0.01 4,625,089.53 1.51 99.83

其他应收 5,209,430.19 4.19 86,324,192.16 28.18 93.97

款

存货 5,123,033.62 1.67 -100.00

其他流动 3,627,955.61 2.91 6,370,800.00 2.08 -43.05

资产

可供出售 44,650,000.00 35.87 1,650,000.00 0.54 2,606.06

金融资产

固定资产 35,878.97 0.03 1,655,428.59 0.54 97.83

长期待摊 883,333.33 0.71 1,508,137.57 0.49 41.43

费用

递延所得 1,924,113.07 0.63 -100.00

税资产

应付票据 21,551,000.00 7.04 -100.00

应付账款 2,957,652.01 0.97 -100.00

其他应付 82,815,718.51 66.54 143,781,943.99 46.94 42.40

款

一年内到 10,000,000.00 3.26 -100.00

期的非流动

负债

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2014 年年度报告

2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明

3 其他情况说明

(四) 核心竞争力分析

(五) 投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

(1) 证券投资情况

持有数期末账面占期末证券总报告期损

序证券证券证券最初投资金额

量价值投资比例益

号品种代码简称（元）

（股）（元）（%）（元）

期末持有的其他证券投资 /

报告期已出售证券投资损益 / / / /

合计 / 100%

证券投资情况的说明

(2) 持有其他上市公司股权情况

单位：元

占该公报告期所

证券证券最初投期末账报告期会计核股份

司股权有者权益

代码简称资成本面值损益算科目来源

比例（%）变动

合计 / / /

持有其他上市公司股权情况的说明

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2014 年年度报告

(3) 持有非上市金融企业股权情况

最初投占该公期末账报告期报告期所

所持对象持有数会计核股份

资金额司股权面价值损益有者权益

名称量（股）算科目来源

（元）比例（%）（元）（元）变动（元）

合计 / / /

持有非上市金融企业股权情况的说明

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2014 年年度报告

(4) 买卖其他上市公司股份的情况

期初股份数量报告期买入股份使用的资金数量报告期卖出股份产生的投资收益

股份名称期末股份数量（股）

（股）数量（股）（元）数量（股）（元）

报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额元

买卖其他上市公司股份的情况的说明

2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

单位:元币种:人民币

委托委托是否计提资金来源

合作委托理报酬实际收实际

理财委托理理财预计经过减值是否关是否涉并说明是

方名财终止确定回本金获得关联关系

产品财金额起始收益法定准备联交易诉否为募集

称日期方式金额收益

类型日期程序金额资金

合计 / / / / / / / / /

逾期未收回的本金和收益累计金额（元）

委托理财的情况说明

(2) 委托贷款情况

单位:元币种:人民币

抵押物资金来

借款方委托贷贷款期贷款利借款用是否逾是否关是否展是否涉关联关预期收投资盈

或担保源并说

名称款金额限率途期联交易期诉系益亏

人明是否

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2014 年年度报告

为募集

资金

委托贷款情况说明

(3) 其他投资理财及衍生品投资情况

投资类型资金来源签约方投资份额投资期限产品类型预计收益投资盈亏是否涉诉

其他投资理财及衍生品投资情况的说明

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2014 年年度报告

3、募集资金使用情况

(1) 募集资金总体使用情况

□适用□不适用

单位:元币种:人民币

本年度已使已累计使用

募集资金尚未使用募尚未使用募集资

募集年份募集方式用募集资金募集资金总

总额集资金总额金用途及去向

总额额

合计 / /

募集资金总体使用情况说明

(2) 募集资金承诺项目情况

□适用 □不适用

单位:元币种:人民币

变更

募集募集未达原因

募集

资金资金是否是否到计及募

承诺是否资金产生

本年累计符合项目预计符合划进集资

项目变更拟投收益

度投实际计划进度收益预计度和金变

名称项目入金情况

入金投入进度收益收益更程

额

额金额说明序说

明

合计 / / / / / / /

募集资金承诺项目使

用情况说明

(3) 募集资金变更项目情况

□适用 □不适用

单位:元币种:人民币

变更投资项目资金总额

未达

变更变更

变更对应本年累计是否是否到计

项目项目产生

后的的原度投实际符合项目符合划进

拟投的预收益

项目承诺入金投入计划进度预计度和

入金计收情况

名称项目额金额进度收益收益

额益

说明

合计 / / / / / /

募集资金变更项目情况

说明

19 / 181

2014 年年度报告

(4) 其他

4、主要子公司、参股公司分析

5、非募集资金项目情况

□适用 □不适用

单位:元币种:人民币

本年度投入金累计实际投入

项目名称项目金额项目进度项目收益情况

额金额

合计 / /

非募集资金项目情况说明

(六) 公司控制的特殊目的主体情况

(七) 其他

二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业竞争格局和发展趋势

公司目前的主营业务收入一方面来源于汽车销售。国内汽车经销企业达数万家，行业市场结

构属于分散竞争型，市场化程度较高，行业集中度仍有较大提升空间。伴随最近几年国内汽车销

量的快速增长，行业资源呈现逐步向大型优势汽车经销商集中的局面。影响行业发展的有利因素

有：国民经济持续稳定健康发展为本行业提供良好的宏观经济环境；汽车产业调整和振兴规划》、

"三税改革"、"汽车下乡"补贴细则等国家及地方相关产业政策大力支持本行业发展；二、三线地

区及农村市场逐渐发育成新的市场热点；居民可支配收入增加催生汽车后市场需求。影响行业发

展的不利因素则有：行业发展一定程度上受到汽车制造厂商制约；下游客户对销售服务商忠诚度

不高；道路交通等基础设施不足；部分城市出台车辆限购政策对行业有一定影响。

其次从公司本身来看，有利因素有：金泰天创从事一汽马自达汽车销售及售后服务多年，与汽车

厂商建立了良好的合作关系，并具备一定规模的汽车保有量，有利于业务的稳定。不利因素则有：

业务规模能否扩大受制于汽车厂商的总体规划。

(二) 公司发展战略

公司未来的总体发展战略是：坚持"以实业为基础，以资本推动实业"的发展思路，注重资本

运作与实体经营的有效结合，提升持续经营能力，回报投资者，成为资产质量、盈利能力优良并

能充分担负社会责任的优质上市公司。

(三) 经营计划

公司未来经营模式是：母公司强化投资管理功能，并大力开展贸易业务；控股子公司专注于

汽车销售与维护、贸易等业务，致力于持续提高资产质量与盈利能力。公司未来的经营计划是：1、

在继续保持目前国内贸易及进口代理业务规模的同时，继续拓展新的贸易方向和客户资源，以实

现贸易业务和进口代理业务量和质的跨越。2、对公司的汽车销售业务进行优化，力求在 2014 年

20 / 181

2014 年年度报告

逆转亏损的局面，实现盈利。3、对公司的联营企业和合营企业加强管理，力求增加新的利润增长

点。

(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

母公司暂无在建投资项目，且具有一定的流动资金维持当前业务；但随着公司贸易规模的逐

步扩大，公司对流动资金的需求也日益增加。

(五) 可能面对的风险

公司目前阶段正努力拓展公司的贸易业务，公司整体规模的提升和业务领域的转变将很大的

增加了公司管理及运作的难度，对公司的经营管理层提出更高的能力要求。对此，公司虽然进行

了充分的应对准备，但由于公司在贸易业务领域的运营经验尚浅，因此不能完全避免因在上述业

务的管理、人员、技术上经验缺乏，而对公司生产经营产生不利影响。

(六) 其他

三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 □不适用

(二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明

□适用 □不适用

(三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明

□适用 □不适用

四、利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

(二) 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

单位：元币种：人民币

分红年度合并占合并报表中

每 10 股送每 10 股派现金分红

分红每 10 股转报表中归属于归属于上市公

红股数息数(元) 的数额

年度增数（股）上市公司股东司股东的净利

（股）（含税）（含税）

的净利润润的比率(%)

2014 年

2013 年

2012 年

21 / 181

2014 年年度报告

(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况

单位：元币种：人民币

现金分红的金额比例（%）

2014 年

五、积极履行社会责任的工作情况

(一). 社会责任工作情况

公司根据自身实际情况，以贯彻落实科学发展观为指导，以促进社会和谐为已任，致力于履

行企业社会责任，不仅认真履行对股东、员工以及周边社区等方面应尽的责任和义务，更努力为

社会公益事业做出力所能及的贡献，促进公司与社会、社区、自然的协调、和谐发展。公司始终

践行"深入贯彻落实科学发展观，促进社会和谐"的理念，积极履行社会责任。在力所能及的范围

内，回馈社会。公司主动为珠海各高校提供学生实习机会，以开拓学生视野、了解上市公司运作

模式。公司关注社区活动，主动支持珠海市民的健身运动，公司冠名赞助了一只由市民自发组织

的足球队。

(二). 属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明

六、其他披露事项

第五节重要事项

一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项

√适用 □不适用

(一) 诉讼、仲裁或媒体质疑事项已在临时公告披露且无后续进展的

事项概述及类型查询索引

(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

单位:元币种:人民币

报告期内:

诉讼

诉讼诉讼 (仲裁) 诉讼诉讼

起诉应诉承担连 (仲裁)

诉讼仲 (仲裁) (仲裁) 是否形 (仲裁) (仲裁)

(申请) (被申带责任审理结

裁类型基本情涉及金成预计进展情判决执

方请)方方果及影

况额负债及况行情况

响

金额

(三) 临时公告未披露或有后续进展的媒体普遍质疑事项

22 / 181

2014 年年度报告

(四) 其他说明

1、诉讼、仲裁或媒体质疑事项已在临时公告披露且无后续进展的

事项概述及类型查询索引

本公司于 2004 年 8 月、2005 年 3 月、2005 年 6 请参阅本公司于 2011 年 8 月 2 日披露的临时公

月分别向中国工商银行上海市分行借款合计告“临 2011-40”。

9800 万元,后因本公司财务状况恶化，造成借款

逾期未还。根据法院的民事判决书，公司应归还

原告本金及逾期利息。方达集团对上述还款义务

承担连带保证责任。2011 年 7 月 29 日，本公司

与上海工行、华信泰签订了《还款免息协议书》。

截至报告披露日，本公司已偿还欠款 4600 万元。

因金融借款合同纠纷，中国银行股份有限公司上请参阅本公司于 2014 年 1 月 1 日披露的临时公

海市分行对本公司提起诉讼，根据上海市第二中告“临 2014-001”。

级人民法院判决书。公司应归还本金 7022 万及

逾期利息。东莞市方达集团有限公司对本公司归

还贷款本金义务承担连带保证责任。2013 年 12

月，公司收到上海市第二中级人民法院[（2009）

沪二中执字第 366 号、367 号、368]协助执行通

知书，继续冻结本公司持有的珠海信实 100%股

权、珠海裕荣华 60%股权。2013 年 12 月 21 日，

中国银行股份有限公司上海市分行与中国信达

资产管理股份有限公司上海市分公司发布债权

转让暨债务催收、处置联合公告，中国银行股份

有限公司上海市分行已将持有的本公司债权处

置转让给中国信达资产管理股份有限公司上海

市分公司。

本公司于 2005 年向招商银行股份有限公司上海请参阅本公司于 2010 年 4 月 17 日披露的临时公

外高桥保税区支行借款 4000 万元，中国华源集告"临 2010-030"、2013 年 12 月 31 日披露的临

团有限公司、中国华源生命产业有限公司提供担时公告"临 2013-031"。

保，后因本公司财务状况恶化，造成借款逾期未

还。根据上海市第二中级人民法院民事判决书，

公司应归还原告本金及逾期利息。2013 年 12 月，

本公司与招商银行股份有限公司上海市分行（以

下简称招行）、珠海华信泰投资有限公司签订还

款免息协议，协议中约定本公司应于 2013 年 12

月 30 日之前偿还招行人民币 300 万元，招行在

收到约定支付的 300 万人民币前提下，免除本公

司在民事判决书（2006 沪二中民三商初字第 29

号）所确认的借款合同项下所积欠的利息（全部

合计人民币 40,396,544.02 元）（预结至 2013

年 12 月 19 日）中的 1200 万元的利息。

本公司于 2005 年向中信银行股份有限公司上海请参阅本公司于 2010 年 5 月 14 日披露的临时公

分行借款 2000 万元，后因本公司财务状况恶化，告"临 2010-051"。

造成借款逾期未还。根据法院判决，公司应归还

原告本金及逾期利息。

2008 年 4 月 23 日，公司接到上海市浦东新区人请参阅本公司 2012 年 4 月 28 日披露的 2011 年

民法院民事判决书[（2008）浦民二（商）初字年度报告。

23 / 181

2014 年年度报告

第 1190 号]，判决被告上海华源制药股份有限公

司归还借款 300 万元。

2010 年 8 月 3 日，公司收到由东莞市第二人民请参阅本公司于 2010 年 4 月 27 日披露的临时公

法院送达的民事判决书，判决公司向 SunYu 偿告"临 2010-038"。

还借款人民币 200 万元及逾期利息；勋达投资在

本公司不能清偿部分的二分之一的范围内承担

清偿责任。2010 年 12 月，本公司与 SunYu 签订

《还款协议》，还款金额：借款本金人民币 200

万元及利息 50 万元。还款期限：(1)本协议签订

之日起 15 日之内偿还 15 万元；(2)其余款项本

金加利息于 2011 年 12 月 31 日前还清。若本公

司于 2011 年 8 月 31 日前还清剩余本金人民币

185 万元，则免除本公司人民币 50 万元的还款

利息。本公司于 2010 年 12 月 23 日偿还借款本

金人民币 15 万元。

2011 年 9 月，公司收到北京市朝阳区人民法院请参阅本公司 2012 年 4 月 28 日披露的 2011 年

[（2008）朝民初字第 33358 号]民事判决书，法年度报告。

院判决上海华源制药股份有限公司应向北京华

源生命科贸发展有限公司支付 345 万元。北京市

朝阳区人民法院于 2011 年 11 月 23 日拍卖了本

公司所持有的北京华源生命科贸发展有限公司

23.30%的股权。2011 年 12 月 16 日恒天创业投

资有限公司以 83 万元的最高价竞得。2012 年 3

月 14 日，公司收到北京市朝阳区人民法院

（2009）朝执字第 02314 号《执行裁定书》，

裁定公司本所持有的北京华源生命科贸发展有

限公司 23.30%的股权归买受人恒天创业投资有

限公司。

2014 年 7 月公司收到浙江省永康市人民法院请参阅本公司于 2011 年 8 月 13 日、2012 年 2

（2014）金永执民字第 1562 号、1563 号《执行月 1 日和 2014 年 7 月 26 日披露的"临 2011-45

裁定书》，裁定如下：冻结公司持有的珠海信实号"、"临 2012-008 号"和“临 2014-39”公告。

企业管理咨询有限公司 100%的股权；冻结公司

持有的珠海裕荣华投资有限公司 60%的股权。冻

结时间从 2014 年 7 月 23 日至 2016 年 7 月 22

日止。

2009 年 2 月 16 日，公司接到上海市浦东新区人请参阅本公司 2012 年 4 月 28 日披露的 2011 年

民法院下达民事判决书[（2007）浦民二（商）年度报告。

初字第 3585 号]，判决如下：向中纺资产管理有

限公司返还款 290 万元，诉讼费 31,797.00 元，

执行费 31,718.00 元，共计 2,963,515.00 元应

付款。截止报告日，该诉讼尚在执行中。

2014 年 6 月，公司收到浙江省金华市中级人民请参阅本公司于 2014 年 6 月 18 日披露的临时公

法院送达的《传票》及民事起诉状，兰溪财政局告"临 2014-032"。

以借款合同纠纷为由起诉公司。案件已于 2014

年 7 月 15 日开庭审理，公司已对本诉讼所涉及

的金额进行了足额计提，本次公告的诉讼不会对

公司本期利润或期后利润产生不利影响。截止报

告日，公司尚未收到法院判决书。

2012 年 6 月，公司收到浙江省金华市中级人民请参阅本公司于 2014 年 7 月 26 日披露的临时公

法院（2012）浙金商终字第 438 号、439 号民告"临 2014-039"和 2014 年 10 月 10 日披露的“临

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2014 年年度报告

事判决书。法院裁定冻结被执行人博元投资持有 2014-046”。

的珠海信实企业管理咨询有限公司 100%的股

权；冻结被执行人博元投资持有的珠海裕荣华投

资有限公司 60%股权。冻结时间：2014 年 7 月

23 日至 2016 年 7 月 22 日止。

25 / 181

2014 年年度报告

二、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 □不适用

单位：元币种：人民币

控股股东及其他关联方非经营性占用上市公报告期内报告期内已清欠情况

司资金的余额发生的期

报告期预计偿间占用、期报告期清欠时

期初期末清偿时清欠方清欠金

内还末归还的内清欠间

金额余额间式额

发生额方式总金额总额（月份）

控股股东及其关联方非经营性占用

资金的决策程序

报告期内新增非经营性资金占用的

原因

导致新增资金占用的责任人

报告期末尚未完成清欠工作的原因

已采取的清欠措施

预计完成清欠的时间

控股股东及其他关联方非经营性资

金占用及清欠情况的其他说明

三、破产重整相关事项

四、资产交易、企业合并事项

√适用□不适用

(一) 公司收购、出售资产和企业合并事项已在临时公告披露且后续实施无变化的

事项概述及类型查询索引

为了开拓公司的贸易，拓展公司的贸易资源。公司全资请参阅本公司于 2014 年 10 月 24 日披露

子公司珠海裕荣华投资有限公司以现金 1300 万元人民的临时公告“临 2014-049”

币收购崔孟纯持有的华矿商贸（天津）有限公司 6%的股

权。

公司拟与殷跃红合资设立上海交大博佑智能科技有限公参阅本公司于 2014 年 11 月 1 日披露的

司。上海博佑注册资本人民币 7000 万元，其中，公司认临时公告“临 2014-052”

缴 4900 万元，殷跃红认缴 2100 万元。

公司拟与深圳中金国融投资股份有限公司、深圳前海中参阅本公司于 2014 年 11 月 1 日披露的

金阿尔法资产管理有限公司）对深圳前海中金国融互联临时公告“临 2014-053”

网金融服务股份有限公司进行增资扩股，公司出资 3000

万元，增资扩股后占中金互联网金融 37.5%股份。

根据公司与深圳中金国融投资股份有限公司达成的一系参阅本公司于 2014 年 11 月 1 日披露的

列战略合作意向，公司拟与中金国融共同出资设立珠海临时公告“临 2014-054”

博融投资管理有限公司（暂定名，以工商行政管理部门

核准的名称为准），博融投资注册资金 1000 万元，其中

公司出资 800 万，占 80%，中金国融出资 200 万，占 20%。

公司召开七届三十七次董事会审议通过了《关于购买资参阅本公司于 2014 年 12 月 9 日披露的

产包的议案》同意公司控股子公司博融投资以不超过评临时公告“临 2014-061”

估单价的价格从工商银行苏州分行道前支行购买资产。

购买资产总额不超过 5000 万元。本次收购不构成关联

交易。

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2014 年年度报告

(二) 临时公告未披露或有后续进展的情况

1、收购资产情况

单位:元币种:人民币

资

交易被自收购日自本年初至本年所涉及所涉及该资产为上

产是否为关资产关

对方收购起至本年末为上市公司贡的资产的债权市公司贡献

收联交易（如收购联

或最购买末为上市献的净利润（适产权是债务是的净利润占

购是，说明定定价关

终控资日公司贡献用于同一控制下否已全否已全利润总额的

价价原则）原则系

制方产的净利润的企业合并）部过户部转移比例(%)

格

收购资产情况说明

2、出售资产情况

单位:元币种:人民币

是否为关

本年初起至出售

出售产联交易所涉及的资产所涉

交易被出售出售价日该资产为上市资产出售定

出售日生的损（如是，产权是否已全务是

对方资产格公司贡献的净利价原则

益说明定价部过户

润

原则）

出售资产情况说明

3、资产置换情况

单位:元币种:人民币

置置入置资

入资产出置置置置产

资自本资入入出出置

产年初产所所所所换

自至本自涉涉涉涉为

是否

置年末年及及及及上

为关资

置入为上初的的的的市

置置资联交产

置换日市公起资债资债公

入出产易置关

换置产起司贡至产权产权司

资资置（如换联

方换生至献的置产债产债贡

产产换是，定关

名日的本净利出权务权务献

名名价说明价系

称损年润日是是是是的

称称格定价原

益末（适为否否否否净

原则

为用于上已已已已利

则）

上同一市全全全全润

市控制公部部部部占

公下的司过转过转利

司企业贡户移户移润

贡合献总

27 / 181

2014 年年度报告

献并）的额

的净的

净利比

利润例

润 (%)

资产置换情况说明

4、企业合并情况

五、公司股权激励情况及其影响

□适用 √不适用

六、重大关联交易

□适用 √不适用

七、重大合同及其履行情况

(1) 托管、承包、租赁事项

□适用 □不适用

(一) 托管情况

单位:元币种:人民币

托管资托管收托管收

委托方受托方托管资托管起托管终托管是否关关联

产涉及益确定益对公

名称名称产情况始日止日收益联交易关系

金额依据司影响

托管情况说明

(二) 承包情况

单位:元币种:人民币

承包

承包承包

出包承包承包承包承包收益是否

资产承包收益关联

方名方名资产起始终止对公关联

涉及收益确定关系

称称情况日日司影交易

金额依据

响

承包情况说明

(三) 租赁情况

单位:元币种:人民币

28 / 181

2014 年年度报告

租赁

租赁租赁

出租租赁租赁租赁租赁收益是否

资产租赁收益关联

方名方名资产起始终止对公关联

涉及收益确定关系

称称情况日日司影交易

金额依据

响

租赁情况说明

(2) 担保情况

□适用 □不适用

单位: 元币种: 人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）

担保担保

方与发生担保是关

是否存是否为

担保上市被担担保日期担保担保担保否已经担保是担保逾联

在反担关联方

方公司保方金额 (协议起始日到期日类型履行完否逾期期金额关

保担保

的关签署毕系

系日)

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司

的担保）

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子

公司的担保）

公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计

报告期末对子公司担保余额合计（B）

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B）

担保总额占公司净资产的比例(%)

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的

金额（C）

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保

对象提供的债务担保金额（D）

担保总额超过净资产50%部分的金额（E）

上述三项担保金额合计（C+D+E）

未到期担保可能承担连带清偿责任说明

担保情况说明

(3) 其他重大合同

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2014 年年度报告

八、承诺事项履行情况

√适用 □不适用

a) 上市公司、持股 5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的

承诺事项

如未能及如未能

承诺时是否有是否及时履行应及时履

承诺承诺

承诺背景承诺方间及期履行期时严格说明未完行应说

类型内容

限限履行成履行的明下一

具体原因步计划

解决同华信如与博长期否是无无

业竞争泰、余元投资

蒂妮构成实

质性同

业竞争，

本公司/

本人将

与博元

投资签

订协议，

通过由

博元投

资采取

收购报告书或

包括委

权益变动报告

托经营、

书中所作承诺

合资或

收购该

等项目

或资产

等方式

在内的

一切适

当的方

式，解决

可能构

成的同

业竞争

问题。

解决关华信对于不长期否是无无

联交易泰、余可避免

蒂妮的关联

交易，本

公司/本

人将按

收购报告书或

照《公司

权益变动报告

法》、证

书中所作承诺

券法》、

《上海

证券交

易所股

票上市

规则》等

30 / 181

2014 年年度报告

法律、法

规及《珠

海市博

元投资

股份有

限公司

章程》等

有关规

定履行

信息披

露义务

和办理

有关报

批事宜，

保证关

联交易

决策程

序合法，

交易价

格、交易

条件及

其他协

议条款

公平合

理，保证

不通过

关联交

易损害

博元投

资及博

元投资

其他股

东的合

法权益。

其他华信承诺在长期否是无无

泰、余本公司

蒂妮作为博

元投资

第一大

股东期

间将保

收购报告书或

证与上

权益变动报告

市公司

书中所作承诺

在人员、

资产、财

务、机

构、业务

等方面

相互独

立。

其他华信泰华信泰自 2014 尚在履是无无

其他承诺于 2012 年6月行期内

年 10 月 24 日

31 / 181

2014 年年度报告

9 日致起，期

函本公限为一

司表明年。

拟增持

公司股

票意向，

后因避

免造成

内幕交

易而未

实施并

致函公

司进行

披露。

2014 年

6 月 23

日公司

2014 年

第二次

临时股

东大会

审议通

过了《关

于延长

控股股

东增持

时效》的

议案。华

信泰承

诺自

2014 年

6 月 24

日起一

年内，择

机以自

身、实际

控制人

或关联

方名义

增持公

司股份，

方式包

括（但不

限于）通

过大宗

交易系

统、上海

证券交

易所交

易系统、

定向增

发等。华

信泰承

32 / 181

2014 年年度报告

诺，此次

增持比

例最低

不低于

b) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目

达到原盈利预测及其原因作出说明

九、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：元币种：人民币

是否改聘会计师事务所：是

原聘任现聘任

境内会计师事务所名称中兴华会计师事务所(特殊普大华会计师事务所（特殊普通

通合伙) 合伙）

境内会计师事务所报酬 80 80

境内会计师事务所审计年限

名称报酬

内部控制审计会计师事务所大华会计师事务所（特殊普通 30

合伙）

审计期间改聘会计师事务所的情况说明

公司于 2015 年 1 月 21 日收到上海证券交易所《关于珠海市博元投资股份有限公司年审会计

师被立案稽查事项的监管工作函》（上证公函[2015]0063 号），中兴华会计师事务所(特殊普通

合伙)已于 2015 年 1 月 15 日被中国证监会立案调查（粤证调查通字 15001 号）。

为保证公司 2014 年度财务审计工作顺利进行，2015 年 3 月 9 日，公司第八届董事会第三次

会议审议通过了《关于改聘大华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2014 年度财务报告和内部

控制审计机构的议案》，同意改聘改聘大华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2014 年度财务

报告和内部控制审计机构。

十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购人处

罚及整改情况

2014 年 6 月 18 日，本公司接到中国证券监督管理委员会调查通知书（编号:粤证调查通字

14067 号），因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，决定

对公司立案调查。

公司于 2014 年 12 月 8 日收到中国证监会广东监管局《关于对珠海市博元投资股份有限公司

采取责令公开说明措施的决定》[2014]38 号。

本年度公司受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。

十一、面临暂停上市和终止上市风险的情况

1 导致暂停上市或终止上市的原因以及公司采取的消除暂停上市或终止上市情形的措施

1、积极配合中国证监会及公安机关对涉嫌违规披露、不披露重要信息罪的相关事项的调查，

争取尽快对上述涉嫌违法事项形成最终结论，并尽快落实相关责任事宜，消除上述事项对公司的

影响。

2、健全完善公司治理和内部管理，加强内部控制制度完善和落实，规范各项经营业务和财务

工作，加强规范公司的信息披露工作。

33 / 181

2014 年年度报告

2 终止上市后投资者关系管理工作的详细安排和计划

十二、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

十三、执行新会计准则对合并财务报表的影响

(四) 长期股权投资准则变动对于合并财务报告影响（一）

单位：元币种：人民币

2013年1月1日 2013年12月31日

被投资归属于母公司归属于母公司

交易基本信息长期股权投资可供出售金融

单位股东权益股东权益

（+/-）资产（+/-）

（+/-）（+/-）

合计 /

长期股权投资准则变动对于合并财务报告影响（一）的说明

(五) 长期股权投资准则变动对于合并财务报表影响（二）

单位：元币种：人民币

2013年1月1日 2013年12月31日

被投资

交易基本信息资本公积留存收益资本公积留存收益

单位

（+/-）（+/-）（+/-）（+/-）

合计 /

长期股权投资准则变动对于合并财务报表影响（二）的说明

(六) 职工薪酬准则变动的影响

单位：元币种：人民币

2014年1月1日应付职工薪酬 2014年1月1日归属于母公司股东权益

（+/-）（+/-）

职工薪酬准则变动影响的说明

(七) 合并范围变动的影响

单位：元币种：人民币

主体名称纳入/不再 2013 年 1 月 1 日 2013年12月31日

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2014 年年度报告

纳入合并范归属于母公司股归属于母公司

资产总额负债总额

围的原因东权益股东权益

（+/-）（+/-）（+/-）

（+/-）

合计 -

合并范围变动影响的说明

(八) 合营安排分类变动的影响

单位：元币种：人民币

2013 年 1 月 1 日 2013年12月31日

被投资归属于母公司归属于母公司股东

资产总额负债总额

主体股东权益权益

（+/-）（+/-）

合计

合营安排分类变动影响的说明

(九) 准则其他变动的影响

(十) 其他

十四、其他重大事项的说明

□适用 □不适用

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

1.1. 股份变动情况表

1.一.1. 股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

1.2. 限售股份变动情况

报告期内，本公司限售股份无变动情况。

二、证券发行与上市情况

(一) 截至报告期末近 3 年历次证券发行情况

截止本报告期末至前三年，公司未有证券发行与上市情况。

35 / 181

2014 年年度报告

(二) 公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变化。

三、股东和实际控制人情况

1.1. 股东总数:

截止报告期末股东总数(户) 17,840

年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数 29,176

(户)

1.2. 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位:股

前十名股东持股情况

持质押或冻结情况

有

限

股

售股

股东名称期末持股数比例东

报告期内增减条份

（全称）量 (%) 数量性

件状

质

股态

份

数

量

珠海华信泰投资有限公 0 19,978,070 10.49 0 19,978,070 境

司内

非

质

国

押

有

法

人

柯华勇 8,319,964 8,319,964 4.37 0 未未

知知

兰溪市财政局 0 7,831,009 4.11 0 未国

知家

黄慧珍 7,455,900 7,455,900 3.91 0 未未

知知

金彩珠 4,996,400 4,996,400 2.62 0 未未

知知

长安国际信托股份有限 4,503,356 4,503,356 2.36 0 未

公司－长安信托长安投未知

资 305 号分层式证券投资知

集合资金信托

西藏信托有限公司－鸿 3,528,600 3,528,600 1.85 0 未

未

禧成长 2 号伞形证券投资知

知

集合资金信托计划

林韵怡 2,927,819 2,927,819 1.53 0 未未

知知

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2014 年年度报告

江璟 2,800,300 2,800,300 1.47 0 未未

知知

中国建设银行股份有限 2,402,990 2,402,990 1.26 0 未

公司－摩根士丹利华鑫未知

多因子精选策略股票型知

证券投资基金

前十名无限售条件股东持股情况

持有无限售条件流通股股份种类及数量

股东名称

的数量种类数量

珠海华信泰投资有限公司 19,978,070 人民币普 19,978,070

通股

柯华勇 8,319,964 人民币普 8,319,964

通股

兰溪市财政局 7,831,009 人民币普 7,831,009

通股

黄慧珍 7,455,900 人民币普 7,455,900

通股

金彩珠 4,996,400 人民币普 4,996,400

通股

长安国际信托股份有限公司－长安信托长 4,503,356 人民币普 4,503,356

安投资 305 号分层式证券投资集合资金信托通股

西藏信托有限公司－鸿禧成长 2 号伞形证券 3,528,600 人民币普 3,528,600

投资集合资金信托计划通股

林韵怡 2,927,819 人民币普 2,927,819

通股

江璟 2,800,300 人民币普 2,800,300

通股

中国建设银行股份有限公司－摩根士丹利华 2,402,990 人民币普 2,402,990

鑫多因子精选策略股票型证券投资基金通股

上述股东关联关系或一致行动的说明公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于

《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定

的一致行动人。

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

单位：股

有限售条件股份

可上市交易情况

持有的有限售限售条

序号有限售条件股东名称新增可上

条件股份数量可上市交件

市交易股

易时间

份数量

1 辽源大成投资有限公司 15,341 2011 年 6 依限售条需事先

月 27 日件取得华

信泰书

面同意

后本公

司董事

会方可

受理其

上市流

通申请

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2014 年年度报告

上述股东关联关系或一致行动的说明公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上

市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致

行动人。

四、控股股东及实际控制人情况

(一) 控股股东情况

一、公司不存在控股股东情况的特别说明

根据《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则（2014 年修订）》、《上市公司收购管理办法》

等现行法律法规：“实际控制人，是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，

能够实际支配公司行为的人。

控股股东，是指其持有的股份占公司股本总额 50%以上的股东；或者持有股份的比例虽然不

足 50%，但依其持有的股份所享有的表决权已足以对股东大会的决议产生重大影响的股东。

控制：指能够决定一个企业的财务和经营政策，并可据以从该企业的经营活动中获取利益的

状态。具有下列情形之一的，构成控制：

（1）股东名册中显示持有公司股份数量最多，但是有相反证据的除外；

（2）能够直接或者间接行使一个公司的表决权多于该公司股东名册中持股数量最多的股东能

够行使的表决权；

（3）通过行使表决权能够决定一个公司董事会半数以上成员当选；

（4）中国证监会和本所认定的其他情形。

有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权：

（1）投资者为上市公司持股 50%以上的控股股东；

（2）投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过 30%；

（3）投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任；

（4）投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响；

（5）中国证监会认定的其他情形。”

博元投资的股东中不具备上述符合实际控制人、控股股东的情形。具体说明如下：

1、公司目前股权分散，单一股东持有股份的比例不足 50%，且依其持有的股份所享有的表

决权不足以对股东大会的决议产生重大影响，各股东之间无一致行动的情况。

（1）公司目前股权结构较为分散。公司第一大股东珠海华信泰投资有限公司持股比例为

10.50%，第二大股东兰溪市财政局持股比例为 4.11%。公司目前的股权结构如下：

余蒂妮

协议控制

珠海华信泰投资有限公司兰溪市财政局其他股东

持股比例 10.50% 持股比例 4.11% 持股比例 85.39%

珠海市博元投资股份有限公司

虽然珠海华信泰投资有限公司为目前公司股东名册中显示持有公司股份数量最多的股东，但

其持股比例不足 20%，无法单独通过行使依其所持股份享有的表决权对公司股东大会产生重大影

响，也无法单独通过行使依其所持股份享有的表决决定公司董事会半数以上成员的选任，因此珠

海华信泰投资有限公司及其控制人余蒂妮不能单独决定博元投资的财务和经营政策，对博元投资

不形成控制。此外，公司不存在能够直接或者间接行使公司的表决权多于公司股东名册中持股数

量最多的股东能够行使的表决权的情形。

（2）经核查，自 2011 年 11 月以来，珠海华信泰投资有限公司及兰溪市财政局均独立行使表

决权，彼此间不存在一致行动的情形，与其他股东之间亦不存在通过协议、其他安排等方式扩大

所能够支配的公司股份表决权数量的情形。

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2014 年年度报告

2、公司董事会成员构成比较均衡且无一致行动，不存在任一股东通过行使表决权能够决定一

个公司董事会半数以上成员当选的情形

公司现任第八届董事会成员及前任第七届董事会成员的提名及选举情况如下：

董事会届次董事提名人提名情况选举情况

杨海俊、陈栩、江华茂、李

红、许佳明、钟晓春、金建经 2015 年第一次临时股东大

董事会飞会审议通过，选举杨海俊、陈

第八届独立董事：陈泽桐、张晓丹、栩、江华茂、李红、许佳明、

曹昱金建飞为公司董事，张晓丹、

珠海华信泰投资有曹昱、王辉为公司独立董事

独立董事：王辉

限公司

经 2011 年第四次临时股东大

余蒂妮、车学东、蒋根福、

会审议通过，选举余蒂妮、车

张丽萍、谢小铭、胥星

第七届董事会学东、蒋根福、张丽萍、谢小

独立董事：万寿义、赫国胜、

铭、胥星为公司董事，万寿义、

李龙

赫国胜、李龙为公司独立董事

经核查，自 2011 年 11 月以来，公司任一股东均没有通过单独行使表决权决定公司董事会半

数以上成员的选任。公司第七届及第八届董事会中，董事在进行表决前没有一致行动的协议或意

向，亦不存在任何董事的表决权受到其他方控制或影响的情形。因此任一股东均不能单独或共同

控制公司董事会。

综上所述，公司股权结构较为分散，且任一股东均无法对公司股东大会决议产生重大影响或

决定公司董事会半数以上成员选任从而能够实际支配公司行为并决定公司的财务和经营政策，前

二大股东、公司董事之间均不存在一致行动的情形，公司不存在控股股东和实际控制人。

二、报告期内控股股东变更情况索引及日期

本报告期内公司不存在控股股东和实际控制人。

(二) 实际控制人情况

(一) 公司不存在实际控制人情况的特别说明

根据《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则（2014 年修订）》、《上市公司收购管理办法》

等现行法律法规：“实际控制人，是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，

能够实际支配公司行为的人。

控股股东，是指其持有的股份占公司股本总额 50%以上的股东；或者持有股份的比例虽然不

足 50%，但依其持有的股份所享有的表决权已足以对股东大会的决议产生重大影响的股东。

控制：指能够决定一个企业的财务和经营政策，并可据以从该企业的经营活动中获取利益的

状态。具有下列情形之一的，构成控制：

（1）股东名册中显示持有公司股份数量最多，但是有相反证据的除外；

（2）能够直接或者间接行使一个公司的表决权多于该公司股东名册中持股数量最多的股东能

够行使的表决权；

（3）通过行使表决权能够决定一个公司董事会半数以上成员当选；

（4）中国证监会和本所认定的其他情形。

有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权：

（1）投资者为上市公司持股 50%以上的控股股东；

（2）投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过 30%；

（3）投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任；

（4）投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响；

（5）中国证监会认定的其他情形。”

博元投资的股东中不具备上述符合实际控制人、控股股东的情形。具体说明如下：

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2014 年年度报告

1、公司目前股权分散，单一股东持有股份的比例不足 50%，且依其持有的股份所享有的表

决权不足以对股东大会的决议产生重大影响，各股东之间无一致行动的情况。

（1）公司目前股权结构较为分散。公司第一大股东珠海华信泰投资有限公司持股比例为

10.50%，第二大股东兰溪市财政局持股比例为 4.11%。公司目前的股权结构如下：

余蒂妮

协议控制

珠海华信泰投资有限公司兰溪市财政局其他股东

持股比例 10.50% 持股比例 4.11% 持股比例 85.39%

珠海市博元投资股份有限公司

虽然珠海华信泰投资有限公司为目前公司股东名册中显示持有公司股份数量最多的股东，但

其持股比例不足 20%，无法单独通过行使依其所持股份享有的表决权对公司股东大会产生重大影

响，也无法单独通过行使依其所持股份享有的表决决定公司董事会半数以上成员的选任，因此珠

海华信泰投资有限公司及其控制人余蒂妮不能单独决定博元投资的财务和经营政策，对博元投资

不形成控制。此外，公司不存在能够直接或者间接行使公司的表决权多于公司股东名册中持股数

量最多的股东能够行使的表决权的情形。

（2）经核查，自 2011 年 11 月以来，珠海华信泰投资有限公司及兰溪市财政局均独立行使表

决权，彼此间不存在一致行动的情形，与其他股东之间亦不存在通过协议、其他安排等方式扩大

所能够支配的公司股份表决权数量的情形。

2、公司董事会成员构成比较均衡且无一致行动，不存在任一股东通过行使表决权能够决定一

个公司董事会半数以上成员当选的情形

公司现任第八届董事会成员及前任第七届董事会成员的提名及选举情况如下：

董事会届次董事提名人提名情况选举情况

杨海俊、陈栩、江华茂、李

红、许佳明、钟晓春、金建经 2015 年第一次临时股东大

董事会飞会审议通过，选举杨海俊、陈

第八届独立董事：陈泽桐、张晓丹、栩、江华茂、李红、许佳明、

曹昱金建飞为公司董事，张晓丹、

珠海华信泰投资有曹昱、王辉为公司独立董事

独立董事：王辉

限公司

经 2011 年第四次临时股东大

余蒂妮、车学东、蒋根福、

会审议通过，选举余蒂妮、车

张丽萍、谢小铭、胥星

第七届董事会学东、蒋根福、张丽萍、谢小

独立董事：万寿义、赫国胜、

铭、胥星为公司董事，万寿义、

李龙

赫国胜、李龙为公司独立董事

经核查，自 2011 年 11 月以来，公司任一股东均没有通过单独行使表决权决定公司董事会半

数以上成员的选任。公司第七届及第八届董事会中，董事在进行表决前没有一致行动的协议或意

向，亦不存在任何董事的表决权受到其他方控制或影响的情形。因此任一股东均不能单独或共同

控制公司董事会。

综上所述，公司股权结构较为分散，且任一股东均无法对公司股东大会决议产生重大影响或

决定公司董事会半数以上成员选任从而能够实际支配公司行为并决定公司的财务和经营政策，前

二大股东、公司董事之间均不存在一致行动的情形，公司不存在控股股东和实际控制人。

(二) 报告期内实际控制人变更情况索引及日期

本报告期内公司不存在控股股东和实际控制人。

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2014 年年度报告

五、其他持股在百分之十以上的法人股东

截至本报告期末，公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。

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2014 年年度报告

第七节董事、监事、高级管理人员和员工情况

一、持股变动情况及报酬情况

1.一.1. 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：股

报告期内从报告期在其

公司领取的股东单位领

任期起始日任期终止日年初持股年末持股年度内股份增减变动

姓名职务(注) 性别年龄应付报酬总薪情况

期期数数增减变动量原因

额（万元）（税

前）

许佳明董事长男３１ 2015-01-24 2018-01-23 ０００无０

江华茂副董事长男４１ 2015-01-24 2018-01-23 ０００无０

陈栩董事、总男３４ 2015-01-24 2018-01-23 ０００无０

经理

杨海俊董事男３４ 2015-01-24 2018-01-23 ０００无０

李红董事女４７ 2015-01-24 2018-01-23 ０００无０

李红财务总监

黄斐

金建飞董事女３３ 2015-01-24 2018-01-23 ０００无０

张晓丹独立董事女３６ 2015-01-24 2018-01-23 ０００无０

王辉独立董事男４５ 2015-01-24 2018-01-23 ０００无０

曹昱独立董事男３９ 2015-01-24 2018-01-23 ０００无０

刘冬监事长、男３７ 2015-01-24 2018-01-23 ０００无０

职工监事

黄其伟职工监事男４６ 2015-01-24 2018-01-23 ０００无０

徐旅监事男４９ 2015-01-24 2018-01-23 ０００无０

程靖监事男５０ 2015-01-24 2018-01-23 ０００无０

周辉朋监事男３５ 2015-01-24 2018-01-23 ０００无０

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2014 年年度报告

何进董事会秘男３５ 2015-01-24 2018-01-23 ０００无０

书

余蒂妮董事长女 42 2011-8-8 2015-01-23 0 0 0 无 6

胥星董事女 51 2011-12-3 2015-01-23 0 0 0 无 2.4

张丽萍首席财务女 36 2011-8-8 2015-01-23 0 0 0 无 4.8

官

张丽萍董事女 36 2011-12-13 2015-01-23 0 0 0 无 0

车学东董事男 50 2010-4-1 2015-01-23 0 0 0 无 0

车学东总裁男 50 2012-4-23 2015-01-23 0 0 0 无 6

蒋根福董事男 73 2008-1-1 2015-01-23 0 0 0 无 2.4

谢小铭董事男 51 2011-12-13 2015-01-23 0 0 0 无 2.4

万寿义独立董事男 59 2010-4-1 2015-01-23 0 0 0 无 4.8

李龙独立董事男 48 2008-6-23 2015-01-23 0 0 0 无 4.8

李秉祥独立董事男 2014-4-1 2015-01-23 3.6

赫国胜独立董事男 58 2011-12-13 2015-04-02 0 0 0 无 4.8

张钟职工代表女 28 2011-12-13 2015-01-23 0 0 0 无 4.44

监事

罗静元职工代表女 28 2011-12-13 2015-01-23 0 0 0 无 3.96

监事

张枚润常务副总男 51 2012-10-29 2014-02-10 0 0 0 无 4.8

经理

王寒朵董事会秘女 27 2011-12-20 2015-01-23 0 0 0 无 4.8

书

合计 / / / / / 0 0 0 / 63.24

姓名最近 5 年的主要工作经历

许佳明深圳双开颜投资有限公司董事长

江华茂深圳双开颜金融控股集团有限公司董事长

陈栩深圳市华联泰投资管理有限公司法定代表人、执行董事

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2014 年年度报告

杨海俊深圳前海锐诺基金管理有限公司总经理

李红广西凯盛房地产开发有限公司副总经理

黄斐北京环宇冠川等离子技术有限公司任副总经理

金建飞兰溪市国有资产控股有限公司董事长兼经理

张晓丹北京德恒律师事务所合伙人

王辉中喜会计师事务所(特殊普通合伙)深圳分所分所合伙人

曹昱北京润天行健投资管理有限责任公司董事长

刘冬深圳双开颜金融控股集团有限公司任董事长助理、副总经理

黄其伟深圳双开颜金融控股集团有限公司任总经理助理

徐旅珠海广东大公威德律师事务所专职律师

程靖 2011 年 12 月 13 日至今担任公司监事

周辉朋 2009 年 6 月至 2015 年 1 月任本公司董事长秘书

何进泓盛实业集团有限公司融资部总监

余蒂妮原公司董事长。现已离任。

胥星原公司董事。现已离任。

张丽萍原公司董事、财务总监。现已离任。

车学东原公司董事、总裁。现已离任。

蒋根福原公司董事。现已离任。

谢小铭原公司董事。现已离任。

万寿义原公司独立董事。现已离任。

李龙原公司独立董事。现已离任。

赫国胜原公司独立董事。现已离任。

李秉祥原公司独立董事。现已离任。

张钟原公司职工监事。现已离任。

罗静元原公司职工监事。现已离任。

张枚润原公司常务副总经理。现已离任。

王寒朵原公司董事会秘书。现已离任。

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2014 年年度报告

1.一.2. 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

一、在股东单位任职情况

□适用 □不适用

任职人员姓名股东单位名称在股东单位担任的职务任期起始日期任期终止日期

在股东单位任职情况的说明

二、在其他单位任职情况

□适用 □不适用

任职人员姓名其他单位名称在其他单位担任的职务任期起始日期任期终止日期

在其他单位任职情况的说明

三、董事、监事、高级管理人员报酬情况

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序

董事、监事、高级管理人员报酬确定依据

董事、监事和高级管理人员报酬的应付报酬情

况

报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际

获得的报酬合计

四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

姓名担任的职务变动情形变动原因

45 / 181

2014 年年度报告

五、公司核心技术团队或关键技术人员情况

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2014 年年度报告

六、母公司和主要子公司的员工情况

一、员工情况

母公司在职员工的数量 18

主要子公司在职员工的数量 70

在职员工的数量合计 88

母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工 0

人数

专业构成

专业构成类别专业构成人数

生产人员 0

销售人员 12

技术人员 24

财务人员 22

行政人员 30

合计

教育程度

教育程度类别数量（人）

硕士研究生及以上 5

大学本科 19

大专 39

大专以下 25

合计 88

二、薪酬政策

公司高级管理人员实行岗位工资与年终考核相结合的薪酬办法，基本年薪由董事会根据不同岗位

制定标准后按月发放，完成指标奖励部分由董事会根据公司经营目标完成情况进行考核后发放。

普通员工依据岗位定酬，分试用期薪酬和正式员工薪酬，公司根据国家规定为其缴纳社保和公积

金。

三、培训计划

47 / 181

2014 年年度报告

四、专业构成统计图

五、教育程度统计图

六、劳务外包情况

劳务外包的工时总数 0

劳务外包支付的报酬总额 0

七、其他

第八节公司治理

三、公司治理及内幕知情人登记管理等相关情况说明

公司治理与《公司法》和中国证监会相关规定的要求是否存在差异；如有差异，应当说明原因

四、股东大会情况简介

决议刊登的指决议刊登的

会议届次召开日期会议议案名称决议情况

定网站的查询披露日期

48 / 181

2014 年年度报告

索引

股东大会情况说明

五、董事履行职责情况

(三) 董事参加董事会和股东大会的情况

参加股东

参加董事会情况

大会情况

董事是否独

本年应参以通讯是否连续两出席股东

姓名立董事亲自出委托出缺席

加董事会方式参次未亲自参大会的次

席次数席次数次数

次数加次数加会议数

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

年内召开董事会会议次数

其中：现场会议次数

通讯方式召开会议次数

现场结合通讯方式召开会议次数

(四) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况

独立董事提出异议的

独立董事姓名异议的内容是否被采纳备注

有关事项内容

独立董事对公司有关事项提出异议的说明

(五) 其他

六、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议

七、监事会发现公司存在风险的说明

八、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能

保持自主经营能力的情况说明

因股份化改造、行业特点、国家政策、收购兼并等原因存在同业竞争的，公司相应的解决措施、

工作进度及后续工作计划

49 / 181

2014 年年度报告

九、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

十、其他

50 / 181

2014 年年度报告

第九节内部控制

三、内部控制责任声明及内部控制制度建设情况

是否披露内部控制自我评价报告：

四、内部控制审计报告的相关情况说明

是否披露内部控制审计报告：

五、年度报告重大差错责任追究制度及相关执行情况说明

51 / 181

2014 年年度报告

第十节财务报告

七、审计报告

珠海市博元投资股份有限公司全体股东：

我们审计后附的珠海市博元投资股份有限公司(以下简称博元投

资)财务报表，包括 2014 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，

2014 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并

及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。

一、管理层对财务报表的责任

编制和公允列报财务报表是博元投资管理层的责任，这种责任包

括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允

反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存

在由于舞弊或错误导致的重大错报。

二、注册会计师的责任

我们的责任是在按中国注册会计师审计准则的规定执行审计工

作的基础上对财务报表发表审计意见。但由于“三、导致无法表示意

见的事项”段中所述的事项，我们无法获取充分、适当的审计证据为

发表审计意见提供基础。

三、导致无法表示意见的事项

1.截至 2014 年 12 月 31 日，博元投资逾期借款及利息 41,297.83

万元，2014 年度归属于母公司股东的净利润-9,885.32 万元，流动负

债大于流动资产 48,863.39 万元，经营活动产生的现金流量净额

-4,638.99 万元，净资产-38,686.09 万元，上述情况表明博元投资持

续经营能力存在重大不确定性。

2.截至 2014 年 12 月 31 日对深圳市飞来福进出口有限公司应收

账款余额 1,177.04 万元，我们对该款项实施函证、询问等程序，未

1 / 181

2014 年年度报告

能收到询证函回函，我们无法判断该应收账款是否真实及其可收回金

额；2014 年博元投资分别对华矿商贸（天津）有限公司、深圳前海

中金阿尔法资产管理有限公司投资、深圳前海中金国融互联网金融服

务有限公司投资 1,300.00 万元、3,000.00 万、3,000.00 万，计入可

供出售金融资产或长期股权投资，我们执行了询问、函证等程序，但

无法判断博元投资对上述单位的出资是否真实及其对财务报表的影

响；博元投资投资的江苏金泰天创汽车销售公司因本期丧失控制权转

为权益法核算，我们无法判断该公司 2013 年末其他应收款账面价值

6,068.05 万元是否真实及其可收回金额。

3.博元投资 2011-2014 年度使用股改业绩承诺资金购买应收

票据，累计形成利润 4,575.14 万元、递延收益 320.90 万元，其中

2014 年度形成利润 317.40 万元、递延收益 320.90 万元。截至 2014

年 12 月 31 日应收票据已全部背书转让，我们未能取得被背书方的询

证函回函，未能获取应收票据出票银行的完整背书信息，因此无法判

断应收票据及其置换业务的真实情况及其对财务报表的影响。

4.博元投资于 2014 年 12 月支付给深圳前海中金阿尔法资产管理

有限公司的委托理财款 3,000 万元，公司账面作为可供出售金融资产

核算，深圳前海中金阿尔法资产管理有限公司收到款项后即转往上海

张创元祐资产管理有限公司，我们无法判断该笔可供出售金融资产的

真实性及可回收性。

5．博元投资于 2015 年 3 月 27 日收到了上海证券交易所发来的

《关于通报珠海市博元投资股份有限公司涉嫌信息披露违法违规案

被中国证监会移送公安机关的函》（上证公函【2015】0262 号），

截至审计报告日，相关部门对博元投资立案调查尚未有最终结论，我

们无法判断立案调查结果对博元投资财务报表的影响程度。

2 / 181

2014 年年度报告

由于存在上述情况，同时我们也无法通过其他程序就管理层运

用持续经营假设编制财务报表的合理性获取充分、适当的审计证据，

因此无法判断博元投资管理层继续按照持续经营假设编制财务报表

是否适当。

四、审计意见

由于“三、导致无法表示意见的事项”段所描述事项的重要性，

我们无法获取充分、适当的审计证据以为发表审计意见提供基础，因

此，我们不对博元投资 2014 年度财务报表发表意见。

大华会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：

中国北京中国注册会计师：

二〇一五年四月二十八日

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2014 年年度报告

八、财务报表

合并资产负债表

2014 年 12 月 31 日

编制单位: 珠海市博元投资股份有限公司

单位:元币种:人民币

项目附注期末余额期初余额

流动资产：

货币资金注释 1 44,757.33 130,325,025.66

结算备付金

拆出资金

以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融资产

衍生金融资产

应收票据

应收账款注释 2 10,593,338.14 11,378,506.92

预付款项注释 3 7,700.00 4,625,089.53

应收保费

应收分保账款

应收分保合同准备金

应收利息

应收股利

其他应收款注释 4 5,209,430.19 86,324,192.16

买入返售金融资产

存货注释 5 5,123,033.62

划分为持有待售的资产

一年内到期的非流动资产

其他流动资产注释 6 3,627,955.61 6,370,800.00

流动资产合计 19,483,181.27 244,146,647.89

非流动资产：

发放贷款及垫款

可供出售金融资产注释 7 44,650,000.00 1,650,000.00

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资注释 8 59,412,834.77 55,413,618.06

投资性房地产

固定资产注释 9 35,878.97 1,655,428.59

在建工程

工程物资

固定资产清理

生产性生物资产

油气资产

无形资产

开发支出

商誉

长期待摊费用注释 10 883,333.33 1,508,137.57

递延所得税资产注释 11 1,924,113.07

其他非流动资产

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2014 年年度报告

非流动资产合计 104,982,047.07 62,151,297.29

资产总计 124,465,228.34 306,297,945.18

流动负债：

短期借款注释 12 186,318,972.50 186,542,172.50

向中央银行借款

吸收存款及同业存放

拆入资金

以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融负债

衍生金融负债

应付票据注释 13 21,551,000.00

应付账款注释 14 2,957,652.01

预收款项注释 15 346,090.00 355,070.00

卖出回购金融资产款

应付手续费及佣金

应付职工薪酬注释 16 3,335,696.50 3,301,950.81

应交税费注释 17 6,958,477.20 9,148,633.42

应付利息注释 18 226,659,324.14 200,782,325.24

应付股利 1,682,830.00 1,682,830.00

其他应付款注释 19 72,583,434.59 133,549,660.07

应付分保账款

保险合同准备金

代理买卖证券款

代理承销证券款

划分为持有待售的负债

一年内到期的非流动负债注释 20 10,000,000.00

其他流动负债

流动负债合计 497,884,824.93 580,103,577.97

非流动负债：

长期借款

应付债券

其中：优先股

永续债

长期应付款

长期应付职工薪酬

专项应付款

预计负债

递延收益注释 21 3,209,018.31

递延所得税负债

其他非流动负债

非流动负债合计 3,209,018.31

负债合计 501,093,843.24 580,103,577.97

所有者权益

股本注释 22 190,343,678.00 190,343,678.00

其他权益工具

其中：优先股

永续债

资本公积注释 23 195,931,207.26 192,931,207.26

5 / 181

2014 年年度报告

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积注释 24 6,339,144.24 6,339,144.24

一般风险准备

未分配利润注释 25 -774,228,135.37 -675,374,928.96

归属于母公司所有者权益合计 -381,614,105.87 -285,760,899.46

少数股东权益 4,985,490.97 22,187,550.59

所有者权益合计 -376,628,614.90 -263,573,348.87

负债和所有者权益总计 124,465,228.34 306,297,945.18

法定代表人：许佳明主管会计工作负责人：李红会计机构负责人：李红

母公司资产负债表

2014 年 12 月 31 日

编制单位:珠海市博元投资股份有限公司

单位:元币种:人民币

项目附注期末余额期初余额

流动资产：

货币资金 15,389.13 16,282.47

以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融资产

衍生金融资产

应收票据

应收账款注释 1 10,593,338.14 11,181,856.92

预付款项 24,337.38

应收利息

应收股利

其他应收款注释 2 83,268,838.38 176,584,329.53

存货

划分为持有待售的资产

一年内到期的非流动资产

其他流动资产 3,627,955.61

流动资产合计 97,505,521.26 187,806,806.30

非流动资产：

可供出售金融资产 31,650,000.00 1,650,000.00

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资注释 3 61,413,044.53 57,613,618.06

投资性房地产

固定资产 35,878.97 53,174.45

在建工程

工程物资

固定资产清理

生产性生物资产

油气资产

无形资产

开发支出

6 / 181

2014 年年度报告

商誉

长期待摊费用 883,333.33

递延所得税资产

其他非流动资产

非流动资产合计 93,982,256.83 59,316,792.51

资产总计 191,487,778.09 247,123,598.81

流动负债：

短期借款 186,318,972.50 186,318,972.50

以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融负债

衍生金融负债

应付票据

应付账款

预收款项 346,090.00

应付职工薪酬 3,291,470.81 3,270,070.81

应交税费 5,851,147.08 6,110,684.89

应付利息 226,659,324.14 200,782,325.24

应付股利 1,682,830.00 1,682,830.00

其他应付款 109,468,332.95 127,210,758.58

划分为持有待售的负债

一年内到期的非流动负债

其他流动负债

流动负债合计 543,850,451.40 535,607,925.94

非流动负债：

长期借款

应付债券

其中：优先股

永续债

长期应付款

长期应付职工薪酬

专项应付款

预计负债

递延收益 3,209,018.31

递延所得税负债

其他非流动负债

非流动负债合计 3,209,018.31

负债合计 547,059,469.71 535,607,925.94

所有者权益：

股本 190,343,678.00 190,343,678.00

其他权益工具

其中：优先股

永续债

资本公积 225,226,191.79 222,226,191.79

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积 6,339,144.24 6,339,144.24

未分配利润 -767,248,421.73 -697,161,057.24

7 / 181

2014 年年度报告

所有者权益合计 -345,339,407.70 -278,252,043.21

负债和所有者权益总计 191,487,778.09 247,123,598.81

法定代表人：许佳明主管会计工作负责人：李红会计机构负责人：李红

合并利润表

2014 年 1—12 月

单位:元币种:人民币

项目附注本期发生额上期发生额

一、营业总收入 48,662,589.16 155,443,283.40

其中：营业收入注释 26 48,662,589.16 155,443,283.40

利息收入

已赚保费

手续费及佣金收入

二、营业总成本 110,711,590.84 155,616,654.89

其中：营业成本注释 26 45,400,024.22 109,277,096.49

利息支出

手续费及佣金支出

退保金

赔付支出净额

提取保险合同准备金净额

保单红利支出

分保费用

营业税金及附加注释 27 35,661.59 2,682,280.11

销售费用注释 28 3,472,573.30

管理费用注释 29 7,100,253.82 9,986,579.97

财务费用注释 30 25,887,924.64 27,388,627.65

资产减值损失注释 31 32,287,726.57 2,809,497.37

加：公允价值变动收益（损失以“－”号

填列）

投资收益（损失以“－”号填列） -36,000,783.29 346,101.57

其中：对联营企业和合营企业的投资

收益

汇兑收益（损失以“－”号填列）

三、营业利润（亏损以“－”号填列） -98,049,784.97 172,730.08

加：营业外收入注释 32 1,233,051.37 15,933,442.46

其中：非流动资产处置利得

减：营业外支出注释 33 2,050,981.84 2,107,999.00

其中：非流动资产处置损失

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -98,867,715.44 13,998,173.54

减：所得税费用注释 34 -617,775.72

五、净利润（净亏损以“－”号填列） -98,867,715.44 14,615,949.26

归属于母公司所有者的净利润 -98,853,206.41 16,963,727.89

少数股东损益 -14,509.03 -2,347,778.63

六、其他综合收益的税后净额

归属母公司所有者的其他综合收益的税

后净额

8 / 181

2014 年年度报告

（一）以后不能重分类进损益的其他综

合收益

1.重新计量设定受益计划净负债或

净资产的变动

2.权益法下在被投资单位不能重分

类进损益的其他综合收益中享有的份额

（二）以后将重分类进损益的其他综合

收益

1.权益法下在被投资单位以后将重

分类进损益的其他综合收益中享有的份额

2.可供出售金融资产公允价值变动

损益

3.持有至到期投资重分类为可供出

售金融资产损益

4.现金流量套期损益的有效部分

5.外币财务报表折算差额

6.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后

净额

七、综合收益总额 -98,867,715.44 14,615,949.26

归属于母公司所有者的综合收益总额 -98,853,206.41 16,963,727.89

归属于少数股东的综合收益总额 -14,509.03 -2,347,778.63

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股) -0.5193 0.0891

（二）稀释每股收益(元/股) -0.5193 0.0891

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元, 上期被合并方

实现的净利润为：元。

法定代表人：许佳明主管会计工作负责人：李红会计机构负责人：李红

母公司利润表

2014 年 1—12 月

单位:元币种:人民币

项目附注本期发生额上期发生额

一、营业收入注释 4 48,662,589.16 155,443,283.40

减：营业成本注释 4 45,400,024.22 109,277,096.49

营业税金及附加 35,661.59 2,322,723.07

销售费用

管理费用 6,053,779.21 7,355,772.60

财务费用 25,886,145.86 26,621,257.20

资产减值损失 4,595,838.77 -396,399.89

加：公允价值变动收益（损失以“－”号

填列）

投资收益（损失以“－”号填列） -36,000,573.53 511,706.35

其中：对联营企业和合营企业的投资

收益

二、营业利润（亏损以“－”号填列） -69,309,434.02 5,837,480.92

加：营业外收入 1,233,051.37 15,145,154.93

其中：非流动资产处置利得

9 / 181

2014 年年度报告

减：营业外支出 2,010,981.84 1,949,785.97

其中：非流动资产处置损失 135,396.89

三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -70,087,364.49 19,032,849.88

减：所得税费用

四、净利润（净亏损以“－”号填列） -70,087,364.49 19,032,849.88

五、其他综合收益的税后净额

（一）以后不能重分类进损益的其他综合

收益

1.重新计量设定受益计划净负债或净

资产的变动

2.权益法下在被投资单位不能重分类

进损益的其他综合收益中享有的份额

（二）以后将重分类进损益的其他综合收

益

1.权益法下在被投资单位以后将重分

类进损益的其他综合收益中享有的份额

2.可供出售金融资产公允价值变动损

益

3.持有至到期投资重分类为可供出售

金融资产损益

4.现金流量套期损益的有效部分

5.外币财务报表折算差额

6.其他

六、综合收益总额 -70,087,364.49 19,032,849.88

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

法定代表人：许佳明主管会计工作负责人：李红会计机构负责人：李红

合并现金流量表

2014 年 1—12 月

单位：元币种：人民币

项目附注本期发生额上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 23,644,659.24 189,159,286.10

客户存款和同业存放款项净增加额

向中央银行借款净增加额

向其他金融机构拆入资金净增加额

收到原保险合同保费取得的现金

收到再保险业务现金净额

保户储金及投资款净增加额

处置以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融资产净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金

拆入资金净增加额

回购业务资金净增加额

10 / 181

2014 年年度报告

收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金注释 35 163,929,842.82 177,457,838.94

经营活动现金流入小计 187,574,502.06 366,617,125.04

购买商品、接受劳务支付的现金 23,601,600.00 159,830,982.04

客户贷款及垫款净增加额

存放中央银行和同业款项净增加额

支付原保险合同赔付款项的现金

支付利息、手续费及佣金的现金

支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金 1,140,894.03 4,435,839.72

支付的各项税费 953,509.39 3,898,221.85

支付其他与经营活动有关的现金注释 35 208,268,387.29 74,090,618.13

经营活动现金流出小计 233,964,390.71 242,255,661.74

经营活动产生的现金流量净额注释 36 -46,389,888.65 124,361,463.30

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长 4,568,650.00

期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的

现金净额

收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计 4,568,650.00

购建固定资产、无形资产和其他长 1,872,182.05

期资产支付的现金

投资支付的现金 83,000,000.00 5,000,000.00

质押贷款净增加额

取得子公司及其他营业单位支付的

现金净额

支付其他与投资活动有关的现金 8,890,379.68

投资活动现金流出小计 91,890,379.68 6,872,182.05

投资活动产生的现金流量净额 91,890,379.68 -2,303,532.05

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金 5,000,000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收 5,000,000.00

到的现金

取得借款收到的现金 1,942,400.00

发行债券收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金 3,000,000.00

筹资活动现金流入小计 8,000,000.00 1,942,400.00

偿还债务支付的现金 4,719,200.00

分配股利、利润或偿付利息支付的 646,793.27

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计 5,365,993.27

筹资活动产生的现金流量净额 8,000,000.00 -3,423,593.27

11 / 181

2014 年年度报告

四、汇率变动对现金及现金等价物的

影响

五、现金及现金等价物净增加额 -121,389,888.65 118,634,337.98

加：期初现金及现金等价物余额 130,325,025.66 11,690,687.68

六、期末现金及现金等价物余额 44,757.33 130,325,025.66

法定代表人：许佳明主管会计工作负责人：李红会计机构负责人：李红

母公司现金流量表

2014 年 1—12 月

单位:元币种:人民币

项目附注本期发生额上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 23,644,659.24 70,037,388.36

收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金 106,779,896.76 24,680,061.50

经营活动现金流入小计 130,424,556.00 94,717,449.86

购买商品、接受劳务支付的现金 23,601,600.00 45,028,549.36

支付给职工以及为职工支付的现金 235,051.44 100,135.07

支付的各项税费 951,880.69 1,708,204.38

支付其他与经营活动有关的现金 25,836,917.21 47,888,074.63

经营活动现金流出小计 50,625,449.34 94,724,963.44

经营活动产生的现金流量净额注释 5 79,799,106.66 -7,513.58

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长

期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的

现金净额

收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其他长

期资产支付的现金

投资支付的现金 82,800,000.00

取得子公司及其他营业单位支付的

现金净额

支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计 82,800,000.00

投资活动产生的现金流量净额 -82,800,000.00

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金 3,000,000.00

筹资活动现金流入小计 3,000,000.00

偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的

现金

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2014 年年度报告

支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计

筹资活动产生的现金流量净额 3,000,000.00

四、汇率变动对现金及现金等价物的

影响

五、现金及现金等价物净增加额 -893.34 -7,513.58

加：期初现金及现金等价物余额 16,282.47 23,796.05

六、期末现金及现金等价物余额 15,389.13 16,282.47

法定代表人：许佳明主管会计工作负责人：李红会计机构负责人：李红

13 / 181

2014 年年度报告

合并所有者权益变动表

2014 年 1—12 月

单位:元币种:人民币

本期

归属于母公司所有者权益

项目少数股东所有者权

其他权益工具资本公减：库存其他综专项储盈余公一般风未分配权益益合计

股本

优先股永续债其他积股合收益备积险准备利润

一、上年期末余额 190,343 192,931 6,339,1 -675,37 22,187,55 -263,573,

,678.00 ,207.26 44.24 4,928.9 0.59 348.87

加：会计政策变更

前期差错更正

同一控制下企业合并

其他

二、本年期初余额 190,343 192,931 6,339,1 -675,37 22,187,55 -263,573,

,678.00 ,207.26 44.24 4,928.9 0.59 348.87

三、本期增减变动金额（减 3,000,0 -98,853 -17,202,0 -113,055,

少以“－”号填列） 00.00 ,206.41 59.62 266.03

（一）综合收益总额 -98,853 -14,509.0 -98,867,7

,206.41 3 15.44

（二）所有者投入和减少资 3,000,0 3,000,000

本 00.00 .00

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投

入资本

3．股份支付计入所有者权

益的金额

4．其他 3,000,0 3,000,000

00.00 .00

（三）利润分配

1．提取盈余公积

14 / 181

2014 年年度报告

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的

分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或

股本）

2．盈余公积转增资本（或

股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他 -17,187,5 -17,187,5

50.59 50.59

四、本期期末余额 190,343 195,931 6,339,1 -774,22 4,985,490 -376,628,

,678.00 ,207.26 44.24 8,135.3 .97 614.90

上期

归属于母公司所有者权益

项目少数股东所有者权

其他权益工具资本公减：库存其他综专项储盈余公一般风未分配权益益合计

股本

优先股永续债其他积股合收益备积险准备利润

一、上年期末余额 190,343 182,698 6,339,1 -699,01 29,819,72 -283,137,

,678.00 ,923.34 44.24 2,630.0 4.44 186.83

加：会计政策变更

前期差错更正 6,673,9

73.21

同一控制下企业合并

其他

15 / 181

2014 年年度报告

二、本年期初余额 190,343 182,698 6,339,1 -692,33 29,819,72 -283,137,

,678.00 ,923.34 44.24 8,656.8 4.44 186.83

三、本期增减变动金额（减 16,963, -7,632,17 9,331,554

少以“－”号填列） 727.89 3.85 .04

（一）综合收益总额 16,963, -2,347,77 14,615,94

727.89 8.63 9.26

（二）所有者投入和减少 -5,284,39 -5,284,39

资本 5.22 5.22

1．股东投入的普通股 -5,284,39 -5,284,39

5.22 5.22

2．其他权益工具持有者投

入资本

3．股份支付计入所有者权

益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的

分配

4．其他

（四）所有者权益内部结

转

1．资本公积转增资本（或

股本）

2．盈余公积转增资本（或

股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额 190,343 182,698 6,339,1 -675,37 22,187,55 -273,805,

,678.00 ,923.34 44.24 4,928.9 0.59 632.79

16 / 181

2014 年年度报告

法定代表人：许佳明主管会计工作负责人：李红会计机构负责人：李红

母公司所有者权益变动表

2014 年 1—12 月

单位:元币种:人民币

本期

项目其他权益工具其他综合未分配利所有者权

股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积

优先股永续债其他收益润益合计

一、上年期末余额 190,343,6 222,226,1 6,339,14 -697,161 -278,252,

78.00 91.79 4.24 ,057.24 043.21

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期初余额 190,343,6 222,226,1 6,339,14 -697,161 -278,252,

78.00 91.79 4.24 ,057.24 043.21

三、本期增减变动金额（减 3,000,000 -70,087, -67,087,3

少以“－”号填列） .00 364.49 64.49

（一）综合收益总额 -70,087, -70,087,3

364.49 64.49

（二）所有者投入和减少资 3,000,000 3,000,000

本 .00 .00

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入

资本

3．股份支付计入所有者权益

的金额

4．其他 3,000,000 3,000,000

.00 .00

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分

配

17 / 181

2014 年年度报告

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股

本）

2．盈余公积转增资本（或股

本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额 190,343,6 225,226,1 6,339,14 -767,248 -345,339,

78.00 91.79 4.24 ,421.73 407.70

上期

项目其他权益工具其他综合未分配利所有者权

股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积

优先股永续债其他收益润益合计

一、上年期末余额 190,343,6 211,993,9 6,339,14 -714,139 -307,517,

78.00 07.87 4.24 ,078.22 177.01

加：会计政策变更

前期差错更正 -2,054,8

28.90

其他

二、本年期初余额 190,343,6 211,993,9 6,339,14 -716,193 -307,517,

78.00 07.87 4.24 ,907.12 177.01

三、本期增减变动金额（减 19,032,8 19,032,84

少以“－”号填列） 49.88 9.88

（一）综合收益总额 19,032,8 19,032,84

49.88 9.88

（二）所有者投入和减少资

本

1．股东投入的普通股

18 / 181

2014 年年度报告

2．其他权益工具持有者投入

资本

3．股份支付计入所有者权益

的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分

配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股

本）

2．盈余公积转增资本（或股

本）

3．盈余公积弥补亏损

4．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额 190,343,6 211,993,9 6,339,14 -697,161 -288,484,

78.00 07.87 4.24 ,057.24 327.13

法定代表人：许佳明主管会计工作负责人：李红会计机构负责人：李红

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2014 年年度报告

九、公司基本情况

1. 公司概况

(一) 公司注册地、组织形式和总部地址

珠海市博元投资股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）原名为浙江省凤凰化

工股份有限公司，系经浙江省人民政府和中国人民银行浙江省分行批准，于 1988 年 1 月 21

日在浙江省工商行政管理局登记注册。公司股票于 1990 年 12 月 19 日在上海证券交易所上

市交易。2001 年 3 月 14 日，公司更名为上海华源制药股份有限公司，并已办理完毕工商变

更登记手续，取得了上海市工商行政管理局核准颁发的企业法人营业执照，变更后的营业执

照注册号为 3100001006624。公司原注册地址为浙江省兰溪市大阙路 18 号，2001 年 3 月 14

日变更为上海市浦东新区张江高科技园区郭守敬路 351 号。自 2001 年 3 月 21 日起，本公司

在上海证券交易所使用的股票简称已由“浙江凤凰”改为“华源制药”。2006 年 5 月 17 日

起，本公司证券简称由“*ST 华药”变更为“*ST 源药”。2004 年度，公司在原注册资本为

130,505,823.00 元的基础上，以未分配利润 19,575,874.00 元转增股本，公司转增后股本

总额 150,081,697.00 元，其中已流通股份为 82,045,583 股。2005 年 8 月 30 日，公司完成

变更登记手续，取得上海市工商行政管理局颁发的企业法人营业执照。2008 年 8 月 5 日，

公司名称变更为东莞市方达再生资源产业股份有限公司，取得了东莞市工商行政管理局核发

了公司企业法人营业执照，变更后的营业执照注册号为 441900000362984，变更后的注册地

址为广东省东莞市松山湖科技产业园区北部工业城中小科技企业创业园第 5 栋 B314。2008

年 6 月 27 日公司实施股权分置改革方案，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 2.3 股，再

以资本公积金向全体流通股股东每 10 股定向转增 0.7 股，共转增 40,261,981 股，公司转增

后股本总额为 190,343,678.00 元，其中已流通股份为 106,659,258 股。2011 年 9 月 09 日，

公司名称变更为珠海市博元投资股份有限公司，取得了珠海市工商行政管理局核发了公司企

业法人营业执照，变更后的注册地址为珠海市横琴镇红旗村宝中路 3 号 4 号楼 4030 室。

(二) 经营范围

创业投资、投资咨询与管理、实业投资、商业的批发与零售（以上不含特许经营项目）。

(三) 公司业务性质和主要经营活动

本公司属投资服务行业，主要的经营活动为创业投资、投资咨询与管理、实业投资、商

业的批发与零售。

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2014 年年度报告

(四) 公司基本构架

2 / 181

2014 年年度报告

公司治理结构设有股东大会、董事会、监事会，管理层由总经理、副总经理和财务总监等组

成。公司下设机构为：董事会办公室、财务部、总经理办公室、投资管理部。

(五) 财务报表的批准报出

本财务报表业经公司全体董事于 2015 年 4 月 28 日批准报出。

2. 合并财务报表范围

本期纳入合并财务报表范围的主体共 4 户，具体包括：

子公司名称子公司类型级次持股比例（%）表决权比例（%）

珠海信实企业管理咨询有限公司全资子公司一级 100.00 100.00

珠海裕荣华投资有限公司全资子公司一级 100.00 100.00

深圳德棉博元基金管理有限公司控股子公司一级 50.00 66.67

珠海博融投资管理有限公司控股子公司一级 80.00 80.00

本期纳入合并财务报表范围的子公司

名称变更原因期末净资产本期净利润

深圳德棉博元基金管理有限公司本期新设 9,971,191.71 -28,808.29

珠海博融投资管理有限公司本期新设 --- ---

注:珠海博融投资管理有限公司尚未注资。

本期不再纳入合并财务报表范围的子公司

名称变更原因处置日净资产期初至处置日净利润

江苏金泰天创汽车销售有限公司失去控制权，权益法核算 23,093,164.90 -4,743,296.27

十、财务报表的编制基础

1. 编制基础

本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——

基本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以

下合称“企业会计准则”)进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管理委员会《公开发

行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》(2014 年修订)的规定，编制

财务报表。

2. 持续经营

本公司持续经营能力存在重大不确定性，但通过实施拟采取的改善措施，报告期末起 12 个月内的

持续经营能力可以得到保持，详见本报告其他重要事项之说明。

十一、重要会计政策及会计估计

3 / 181

2014 年年度报告

1. 遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务

状况、经营成果、现金流量等有关信息。

2. 会计期间

本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

3. 营业周期

12 个月，并且作为资产和负债的流动性划分标准。

4. 记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1．分步实现企业合并过程中的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情

况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

2．同一控制下的企业合并

（1）个别财务报表

公司以支付现金、转让非现金资产、承担债务方式或以发行权益性证券作为合并对价的，在

合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投

资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付合并对价之间的差额，调整资本公积；资

本公积不足冲减的，调整留存收益。如果存在或有对价并需要确认预计负债或资产，该预计负债

或资产金额与后续或有对价结算金额的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不

足的，调整留存收益。

对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制

权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，在取得控制权日，长期股权投资初始投资成本，

与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的

差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。对于合并日之前持有的股权投资，

因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理，

直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因采

用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权

4 / 181

2014 年年度报告

益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转入当期损益。

合并发生的各项直接相关费用，包括为进行合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费

用等，于发生时计入当期损益；与发行权益性工具作为合并对价直接相关的交易费用，冲减资本

公积，资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润；与发行债务性工具作为合并对价

直接相关的交易费用，作为计入债务性工具的初始确认金额。

被合并方存在合并财务报表，则以合并日被合并方合并财务报表中归属于母公司的所有者权

益为基础确定长期股权投资的初始投资成本。

（2）合并财务报表

合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方所有者权益在最终控制方合

并财务报表中的账面价值计量。

对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制

权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，合并方在达到合并之前持有的长期股权投资，在

取得日与合并方与被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日与合并日之间已确认有关损益、其

他综合收益和其他所有者权益变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

被合并各方采用的会计政策与本公司不一致的，本公司在合并日按照本公司会计政策进行调

整，在此基础上按照企业会计准则规定确认。

3．非同一控制下的企业合并

对于非同一控制下的企业合并，合并成本为本公司在购买日为取得对被购买方的控制权而付

出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性工具或债务性工具的公允价值。在合并合同中对

可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本

的影响金额能够可靠计量的，也计入合并成本。

本公司为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，

于发生时计入当期损益；本公司作为合并对价发行的权益性工具或债务性工具的交易费用，计入

权益性工具或债务性工具的初始确认金额。

本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商

誉。本公司对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并

成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。

通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于一揽子交易的，将各项交易作为

一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，区分个别财务报表和合并财务报表

进行相关会计处理：

（1）在个别财务报表中，合并日之前持有的股权投资采用权益法核算的，以购买日之前所持

被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购

买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被

投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

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合并日之前持有的股权投资采用金融工具确认和计量准则核算的，以该股权投资在合并日的

公允价值加上新增投资成本之和，作为合并日的初始投资成本。原持有股权的公允价值与账面价

值之间的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应全部转入合并日当期的投资收益。

（2）在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公

允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购

买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属

当期投资收益。

6. 合并财务报表的编制方法

本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括母公司所控制的单独

主体）均纳入合并财务报表。

所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子

公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政

策、会计期间进行必要的调整。

合并财务报表以本公司及子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料由本公司编制。

合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债

表、合并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响。

子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额

的，其余额仍应当冲减少数股东权益。

在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司以及业务的，则调整合并资产负债表的期

初数；将子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公

司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司以及业务的，则不调整合并资产负债表

期初数；将子公司以及业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司

以及业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

在报告期内，本公司处置子公司以及业务，则该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、

利润纳入合并利润表；该子公司以及业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

本公司因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，在合并财务报表中，对于

剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公

允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之

间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，应当

在丧失控制权时转为当期投资收益。

7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法

1．合营安排的分类

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本公司根据合营安排的结构、法律形式以及合营安排中约定的条款、其他相关事实和情况等

因素，将合营安排分为共同经营和合营企业。

未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营；通过单独主体达成的合营安排，通常划

分为合营企业；但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规规定的合营安排划分

为共同经营：

（1）合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承

担义务。

（2）合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承

担义务。

（3）其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承

担义务，如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清偿持续依赖于合

营方的支持。

2．共同经营会计处理方法

本公司确认共同经营中利益份额中与本公司相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规

定进行会计处理：

（1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

（2）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；

（3）确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；

（4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

（5）确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

本公司向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出售

给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售的

资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司全额确认

该损失。

本公司自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方之前，

仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企业会

计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司按承担的份额确认该部分损失。

本公司对共同经营不享有共同控制，如果本公司享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关

负债的，仍按上述原则进行会计处理，否则，应当按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。

8. 现金及现金等价物的确定标准

在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时具备

期限短（一般从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动

风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。

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9. 外币业务和外币报表折算

1．外币业务

外币业务交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。

资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属

于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则

处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率

折算，不改变其记账本位币金额。

以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇

兑差额作为公允价值变动损益计入当期损益。如属于可供出售外币非货币性项目的，形成的汇兑

差额计入其他综合收益。

2．外币财务报表的折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未

分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交

易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额计入其他综合收益。

处置境外经营时，将资产负债表中其他综合收益项目中列示的、与该境外经营相关的外币财

务报表折算差额，自其他综合收益项目转入处置当期损益；部分处置境外经营的，按处置的比例

计算处置部分的外币财务报表折算差额，转入处置当期损益。

10. 金融工具

金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。

1．金融工具的分类

管理层根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合取得

持有金融资产和承担金融负债的目的，将金融资产和金融负债分为不同类别：以公允价值计量且

其变动计入当期损益的金融资产（或金融负债）；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；

其他金融负债等。

2．金融工具的确认依据和计量方法

（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融

负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

交易性金融资产或金融负债是指满足下列条件之一的金融资产或金融负债：

1）取得该金融资产或金融负债的目的是为了在短期内出售、回购或赎回；

2）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期采用短

期获利方式对该组合进行管理；

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3）属于衍生金融工具，但是被指定为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工

具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权

益工具结算的衍生工具除外。

只有符合以下条件之一，金融资产或金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其

变动计入损益的金融资产或金融负债：

1）该项指定可以消除或明显减少由于金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的相关利得

或损失在确认或计量方面不一致的情况；

2）风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合、或该金

融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；

3）包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有

重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆；

4）包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的

混合工具。

本公司对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，在取得时以公允价

值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额，

相关的交易费用计入当期损益。持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允

价值变动计入当期损益。处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时

调整公允价值变动损益。

（2）应收款项

本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃

市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款、应收票据、预付账款等，以向购

货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。

收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。

（3）持有至到期投资

持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有

至到期的非衍生性金融资产。

本公司对持有至到期投资，在取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）

和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，

计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。处置

时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。

如果持有至到期投资处置或重分类为其他类金融资产的金额，相对于本公司全部持有至到期

投资在出售或重分类前的总额较大，在处置或重分类后应立即将其剩余的持有至到期投资重分类

为可供出售金融资产；重分类日，该投资的账面价值与其公允价值之间的差额计入其他综合收益，

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在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。但是，遇到下列情况可以除

外：

1）出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近(如到期前三个月内)，且市场利率变

化对该项投资的公允价值没有显著影响。

2）根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有初始本金。

3）出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起。

（4）可供出售金融资产

可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除其他金融

资产类别以外的金融资产。

本公司对可供出售金融资产，在取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已

到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间将取得的利

息或现金股利确认为投资收益。可供出售金融资产的公允价值变动形成的利得或损失，除减值损

失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，直接计入其他综合收益。处置可供出售金融资产时，

将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入其他综合

收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。

本公司对在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益

工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。

（5）其他金融负债

按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。

3．金融资产转移的确认依据和计量方法

公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，

则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该

金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公

司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，

将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）所转移金融资产的账面价值；

（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金

融资产为可供出售金融资产的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部

分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当

期损益：

（1）终止确认部分的账面价值；

（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认

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部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融

负债。

4．金融负债终止确认条件

金融负债的的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司

若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债

的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部

分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非

现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，

将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转

出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

5．金融资产和金融负债公允价值的确定方法

本公司采用公允价值计量的金融资产和金融负债存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活

跃市场的报价确定其公允价值；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术（包括参

考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工

具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等）确定其公允价值；初始取得或衍生的金

融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。

6．金融资产（不含应收款项）减值准备计提

资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价

值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。

金融资产发生减值的客观证据，包括但不限于：

（1）发行方或债务人发生严重财务困难；

（2）债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；

（3）债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；

（4）债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；

（5）因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；

（6）无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据

对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，

如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其

所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等；

（7）权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使

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权益工具投资人可能无法收回投资成本；

（8）权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；

金融资产的具体减值方法如下：

（1）可供出售金融资产的减值准备

本公司于资产负债表日对各项可供出售金融资产采用个别认定的方式评估减值损失，其中：

表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时

性下跌，具体量化标准为：若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其成本的，则表明

其发生减值。

上段所述“成本”按照可供出售权益工具投资的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、

原已计入损益的减值损失确定；“公允价值”根据证券交易所期末收盘价确定，除非该项可供出售

权益工具投资存在限售期。对于存在限售期的可供出售权益工具投资，按照证券交易所期末收盘

价扣除市场参与者因承担指定期间内无法在公开市场上出售该权益工具的风险而要求获得的补偿

金额后确定。

可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，本公司将原直接计入其他综

合收益的因公允价值下降形成的累计损失从其他综合收益转出，计入当期损益。该转出的累计损

失，等于可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊余金额、当前公允价值和原已

计入损益的减值损失后的余额。

对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确

认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回计入当期损益；对于可供出售权

益工具投资发生的减值损失，在该权益工具价值回升时通过权益转回；但在活跃市场中没有报价

且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算

的衍生金融资产发生的减值损失，不得转回。

（2）持有至到期投资的减值准备

对于持有至到期投资，有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计未来现金流

量现值之间差额计算确认减值损失；计提后如有证据表明其价值已恢复，原确认的减值损失可予

以转回，记入当期损益，但该转回的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转

回日的摊余成本。

7．金融资产及金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，

以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

（1）本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

（2）本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

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11. 应收款项

(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项

单项金额重大的判断依据或金额标准本公司确定单项金额重大的应收账款标准

为欠款金额一百万元以上的款项。

单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法单独进行减值测试，按预计未来现金流量现值

低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当

期损益。单独测试未发生减值的应收款项，将

其归入相应组合计提坏账准备。

(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：

按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）

组合 1：账龄分析法组合本公司根据以往的历史经验对应收款项计提比例作出

最佳估计，参考应收款项的账龄进行信用风险组合分类

组合 2：特殊风险组合根据业务性质，认定无信用风险；合并范围内应收款等，

一般不计提坏账，除非有客观证据表明其发生了减值。

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的

√适用 □不适用

账龄应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)

1 年以内（含 1 年） 5.00 5.00

其中：1 年以内分项，可添加行

1－2 年 10.00 10.00

2－3 年 20.00 20.00

3 年以上

3－4 年 40.00 40.00

4－5 年 80.00 80.00

5 年以上 100.00 100.00

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的

□适用 √不适用

组合名称应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)

组合中，采用其他方法计提坏账准备的

√适用 □不适用

组合名称应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)

特殊风险组合 0.00 0.00

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2014 年年度报告

(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：

单项计提坏账准备的理由本公司对账龄三年以上、且有证据表明回收已存

在风险的应收款项单项计提坏账准备。

坏账准备的计提方法根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账

面价值的差额进行计提。

12. 存货

1．存货的分类

存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在

生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括各类材料、库存商品等。

2．存货的计价方法

存货在取得时，按成本进行初始计量，购入并已验收入库的原材料按实际成本入账，发出原

材料、库存商品成本采用加权平均法计价；入库的产成品（自制半成品）按实际生产成本核算。

周转材料领用时采用一次转销法摊销。

3．存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

本公司期末存货按照成本与可变现净值孰低计量。期末存货成本高于其可变现净值的，计提

存货跌价准备。本公司通常按照单个存货项目计提存货跌价准备，期末，以前减记存货价值的影

响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。

（1）本公司的产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营

过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。

（2）本公司用于生产的材料、在产品或自制半成品等需要加工的材料存货，在正常生产经营

过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时将要发生的成本、估计的销售费用和相关税

费后的金额，确定其可变现净值。

（3）资产负债表日，本公司如果是为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，以合同或协

议价确定可变现净值。本公司持有的存货数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变

现净值以一般销售价格为基础计算。同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同

价格的，分别确定其可变现净值，并与其相对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提

或转回的金额。

4．存货的盘存制度

采用永续盘存制。

5．低值易耗品和包装物的摊销方法

（1）低值易耗品采用一次转销法。

包装物采用一次转销法。

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2014 年年度报告

13. 划分为持有待售资产

1．划分为持有待售确认标准

本公司将同时满足下列条件的企业组成部分（或非流动资产）确认为持有待售组成部分：

（1）该组成部分必须在其当前状况下仅根据出售此类组成部分的惯常条款即可立即出售；

（2）企业已经就处置该组成部分作出决议，如按规定需得到股东批准的，已经取得股东大会

或相应权力机构的批准；

（3）企业已经与受让方签订了不可撤销的转让协议；

（4）该项转让将在一年内完成。

2．划分为持有待售核算方法

本公司对于持有待售的固定资产，调整该项固定资产的预计净残值，使该固定资产的预计净

残值反映其公允价值减去处置费用后的金额，但不超过符合持有待售条件时该项固定资产的原账

面价值，原账面价值高于调整后预计净残值的差额，应作为资产减值损失计入当期损益。持有待

售的固定资产不计提折旧或摊销，按照账面价值与公允价值减去处置费用后的净额孰低进行计量。

符合持有待售条件的权益性投资、无形资产等其他非流动资产，比照上述原则处理，但不包括递

延所得税资产、《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》规范的金融资产、以公允价值

计量的投资性房地产和生物资产、保险合同中产生的合同权利。

14. 长期股权投资

1．投资成本的确定

（1）企业合并形成的长期股权投资，具体会计政策详见本附注四／（五）同一控制下和非同

一控制下企业合并的会计处理方法

（2）其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投

资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；

发行或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。

在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，

非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非

有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资

产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。

通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。

2．后续计量及损益确认

（1）成本法

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，并按照初始投资成本计

价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。

除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，本公

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司按照享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益。

（2）权益法

本公司对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算；对于其中一部分通过风险投

资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的联营企业的权益性投

资，采用公允价值计量且其变动计入损益。

长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差

额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净

资产公允价值份额的差额，计入当期损益。

本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收

益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；并按照被投

资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于

被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资

的账面价值并计入所有者权益。

本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产

等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司与联营企业、合营企业之

间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上

确认投资损益。

本公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权

投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单

位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，

经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负

债，计入当期投资损失。

被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序

处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及

长期股权投资的账面价值后，恢复确认投资收益。

3．长期股权投资核算方法的转换

（1）公允价值计量转权益法核算

本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准

则进行会计处理的权益性投资，因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控

制但不构成控制的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股权

投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。

原持有的股权投资分类为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原

计入其他综合收益的累计公允价值变动转入改按权益法核算的当期损益。

按权益法核算的初始投资成本小于按照追加投资后全新的持股比例计算确定的应享有被投资

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单位在追加投资日可辨认净资产公允价值份额之间的差额，调整长期股权投资的账面价值，并计

入当期营业外收入。

（2）公允价值计量或权益法核算转成本法核算

本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准

则进行会计处理的权益性投资，或原持有对联营企业、合营企业的长期股权投资，因追加投资等

原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，在编制个别财务报表时，按照原持有的股权

投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采

用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规

定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。

（3）权益法核算转公允价值计量

本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的

剩余股权改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或重大

影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投

资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

（4）成本法转权益法

本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，

处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该

剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整。

（5）成本法转公允价值计量

本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，

处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22

号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价

值间的差额计入当期损益。

4．长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。采用权益

法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的

基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。

处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将

多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

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（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，不属于一揽子交易的，区分

个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

（1）在个别财务报表中，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额计入当期

损益。处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，

并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位

实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关

规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

（2）在合并财务报表中，对于在丧失对子公司控制权以前的各项交易，处置价款与处置长期

股权投资相应对享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本

公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益；在丧失对子公司控制权时，对于剩余股

权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值

之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差

额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收

益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项

处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，区分个别财务报表和合并财务报表进行