湘电股份:2014年年度报告摘要

来源:上交所 2015-04-24 17:19:08
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公司代码:600416 公司简称:湘电股份

湘潭电机股份有限公司

2014 年年度报告摘要

一 重要提示

1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于上海证

券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

公司股票简况

股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称

A股 上海证券交易所 湘电股份 600416

联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表

姓名 刘海强 李怡文

电话 0731 — 58595252 0731 — 58595252

传真 0731 — 58595252 0731 — 58595252

电子信箱 Lhq@xemc.com.cn lyw1119@.163.com

二 主要财务数据和股东情况

2.1 公司主要财务数据

单位:元 币种:人民币

本期末比上年同

2014年末 2013年末 2012年末

期末增减(%)

总资产 16,687,718,610.01 15,692,060,677.76 6.34 13,675,329,516.94

归属于上市 2,131,857,582.41 2,112,226,626.79 0.93 2,060,702,070.65

公司股东的

净资产

本期比上年同期

2014年 2013年 2012年

增减(%)

经营活动产 138,580,026.78 -317,924,482.32 143.59 -1,577,207,090.73

生的现金流

量净额

营业收入 7,749,436,188.59 6,626,462,462.42 16.95 5,424,501,267.94

归属于上市 54,400,377.17 48,082,952.87 13.14 -207,890,395.39

公司股东的

净利润

归属于上市 -9,859,617.21 4,573,426.33 -315.58 -253,438,337.47

公司股东的

扣除非经常

性损益的净

利润

加权平均净 2.57 2.3 增加0.27个百分 -9.47

资产收益率 点

(%)

基本每股收 0.09 0.08 12.5 -0.34

益(元/股)

稀释每股收 0.09 0.08 12.5 -0.34

益(元/股)

2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表

单位: 股

截止报告期末股东总数(户) 31,127

年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数(户) 26,234

截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)

年度报告披露日前第五个交易日末表决权恢复的优先股股东

总数(户)

前 10 名股东持股情况

持有有限

股东性 持股比 持股 质押或冻结的股份数

股东名称 售条件的

质 例(%) 数量 量

股份数量

湘电集团有限公司 国有法 34.9 212,343,361 质押 40,000,000

招商银行股份有限公司 未知 1.53 9,299,549 未知

-华富成长趋势股票型

证券投资基金

吴海珍 未知 1.39 8,453,400 未知

全国社保基金四一七组 未知 1.13 6,862,930 未知

国元证券股份有限公司 未知 1.03 6,283,940 未知

约定购回式证券交易专

用证券账户

中国建设银行-华富竞 未知 0.99 6,008,370 未知

争力优选混合型证券投

资基金

孙显珍 未知 0.87 5,302,694 未知

中国工商银行-易方达 未知 0.87 5,297,414 未知

价值成长混合型证券投

资基金

华宝信托有限责任公司 未知 0.82 4,965,605 未知

-时节好雨 19 号集合资

金信托

新华人寿保险股份有限 未知 0.74 4,499,860 未知

公司-分红-团体分红

-018L-FH001 沪

上述股东关联关系或一致行动的说 公司控股股东湘电集团有限公司与其他九大股东无关联关

明 系或一致行动人关系,公司未知其他股东之间是否存在关

联关系或一致行动人关系。

表决权恢复的优先股股东及持股数

量的说明

2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

三 管理层讨论与分析

公司董事会作为公司的经营决策中心,重点做好年度生产经营计划、重大经营决策等工作,对

公司的经营和管理严格把关。2013 年年底,董事会组织制订了 2014 年度生产经营目标,科学合理

确定了年度经营目标任务。2014 年,在董事会的领导下,全体干部职工紧紧围绕年度经营目标任

务努力奋斗,各项生产经营指标实现情况如下:

2014 年度,全年实现营业收入 77.49 亿元、归属于上市公司股东的净利润 54,400,377.17 元,

较上年同期分别增长了 16.95%、13.14 %,每股收益 0.09 元。

公司一直严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规和中国

证监会、上海证券交易所等监管部门的要求,结合自身实际情况,规范治理架构、严格经营运作,

以透明充分的信息披露、良好互动的投资者关系、严格有效的内部控制和风险控制体系,诚信经营,

透明管理,不断完善法人治理结构,规范公司运作,切实保障全体股东与公司利益最大化。

报告期内,结合相关法律、法规的新要求和公司经营发展的需要,董事会办公室组织完善了公

司内部控制制度,新制定《分红管理制度》,修订完善《公司章程》、《募集资金管理制度》等一系

列制度,确保每项工作有章可循、有据可查,使公司治理体系更加规范、健全。

根据公司 2014 年度经营管理计划要求,抓紧推进非公开发行股票工作,实现再融资 17 亿元。

2014 年 6 月 20 日,公司 2014 年度股东大会审议通过了《关于湘潭电机股份有限公司 2014 年度非

公开发行 A 股股票预案》, 7 月 1 日非公开发行申报材料报中国证监会。2014 年 12 月 12 日,公

司非公开发行股票申报材料通过中国证监会发审会审核,2015 年 1 月 9 日收到中国证监会《关于

核准湘潭电机股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2015]75 号),获准非公开发行不超

过 19,837 万股新股。截至 2015 年 2 月 3 日,公司共向十名特定对象非公开发行人民币普通股(A

股)134,920,634 股,共募集资金人民币 1,699,999,988.40 元,2015 年 2 月 9 日非公开发行股份在

上海证劵交易所上市。

(一) 主营业务分析

1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

科目 本期数 上年同期数 变动比例(%)

营业收入 7,749,436,188.59 6,626,462,462.42 16.95%

营业成本 6,451,752,832.65 5,433,340,821.96 18.74%

销售费用 338,675,017.94 376,813,055.78 -10.12%

管理费用 494,721,187.22 461,032,744.68 7.31%

财务费用 473,659,933.13 381,892,728.55 24.03%

经营活动产生的现金流量净额 138,580,026.78 -317,924,482.32 143.59%

投资活动产生的现金流量净额 -19,985,295.22 -36,647,463.40 45.47%

筹资活动产生的现金流量净额 -77,158,141.60 559,068,419.16 -113.80%

研发支出 168,386,776.53 175,540,100.00 -4.08%

2 收入

(1) 驱动业务收入变化的因素分析

公司 2014 年营业收入 774943.62 万元,较上年增加 16.95%,主要原因是:销售规模扩大,特别是

风电销售及贸易性业务增长较大。

(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

报告期内,公司营业收入基本以实物销售为主的公司产品收入,影响因素同上。

(3) 主要销售客户的情况

报告期内,本公司对前五名客户实现的营业收入为 171584.20 万元,占营业收入的总额的 22.30%

3 成本

(1) 成本分析表

单位:万元

分行业情况

分行业 成本构成项 本期金额 本期占总成 上年同期金 上年同期 本期金额

目 本比例(%) 额 占总成本 较上年同

比例(%) 期变动比

例(%)

机械行业 材料 560,587.36 87.46 452,028.05 83.96 24.02

机械行业 人工费用 80,391.15 12.54 86,357.32 16.04 -6.91

(2) 主要供应商情况

报告期内,本公司对前五名供应商采购 105039.50 万元,占营业成本的总额的 16.39%。

4 费用

差 异 变 动 金额 及 幅

2014 年 2013 年 度

12 月 31 日 12 月 31 日 金额 百分比

营业税金及附加 注释 1 42,274,392.58 27,739,479.46 14,534,913.12 52.40%

资产减值损失 注释 2 -24,383,195.52 -54,975,136.85 30,591,941.33 -55.65%

投资收益 注释 3 577,846.26 4,015,410.49 -3,437,564.23 -85.61%

营业外收入 注释 4 85,239,239.44 57,458,530.44 27,780,709.00 48.35%

少数股东损益 注释 5 -119.67 6,831,893.73 -6,832,013.40 -100%

1、营业税金及附加较上年同期增加 52.40%,其主要原因是公司收入增加相应营业税金及附加增加

所致。

2、资产减值损失转回较上年同期减少 55.65%,其主要原因是上年度收回长账龄的货款冲回以前计

提的坏账较多所致。

3、投资收益较上年同期减少 85.61%,其主要原因是合营公司利润减少所致。

4、营业外收入较上年同期增加 48.35%,其主要原因是本期收到的各项政府补贴增加所致。

5、少数股东损益较上年同期减少 100%,其主要原因是报告期内非全资子公司利润减少所致。

5 研发支出

(1) 研发支出情况表

单位:元

本期费用化研发支出 153,135,798.44

本期资本化研发支出 15,250,978.09

研发支出合计 168,386,776.53

研发支出总额占净资产比例(%) 7.40

研发支出总额占营业收入比例(%) 2.17

6 现金流

项 目 本期数 上年同期数 变动比例(%)

经营活动产生的现金流 138,580,026.78 -317,924,482.32 144.59%

量净额

投资活动产生的现金流 -19,985,395.22 -36,647,463.4 45.47%

量净额

筹资活动产生的现金流 -77,158,141.6 559,068,419.16 -113.80

量净额

1、经营活动产生的现金流量净额比去年增加 144.59%,主要原因是公司加强货款回收,缩减各项

费用,加强资金管理,导致经营活动产生的现金流量净额增加。

2、投资活动产生的现金流量净额比去年增加 45.47%,主要原因是本公司购建固定资产支付的现金

减少,导致投资活动产生的现金流量净额增加。

3、筹资活动产生的现金流量净额比去年减少 113.80%,主要原因是本公司偿还债务支付的现金增

加导致筹资活动产生的现金流量净额减少。

7 其他

(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

2014 年 6 月 20 日,公司 2014 年度股东大会审议通过了《关于湘潭电机股份有限公司 2014 年

度非公开发行 A 股股票预案》, 7 月 1 日非公开发行申报材料报中国证监会。2014 年 12 月 12 日,

公司非公开发行股票申报材料通过中国证监会发审会审核,2015 年 1 月 9 日收到中国证监会《关

于核准湘潭电机股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2015]75 号),获准非公开发行不

超过 19,837 万股新股。截至 2015 年 2 月 3 日,公司共向十名特定对象非公开发行人民币普通股(A

股)134,920,634 股,共募集资金人民币 1,699,999,988.40 元,2015 年 2 月 9 日非公开发行股份在

上海证劵交易所上市。

(二) 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

主营业务分行业情况

营业收入 营业成本 毛利率比

分行业 营业收入 营业成本 毛利率(%) 比上年增 比上年增 上年增减

减(%) 减(%) (%)

机械行业 7,693,768,456.85 6,409,785,151.59 16.69 17.19 19.06 减少 1.3

个百分点

主营业务分产品情况

营业收入 营业成本 毛利率比

毛利率

分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减

(%) 减(%) 减(%) (%)

交流电机 1,271,195,967.89 889,102,457.89 30.06% -1.29% 1.66% -2.03%

直流电机 82,284,090.55 74,963,947.92 8.90% -70.39% -63.08% -18.04%

风力发电 4,176,293,146.40 3,559,437,556.83 14.77% 12.98% 7.69% 4.19%

系统

城市轨道 107,196,556.54 97,204,595.33 9.32% 6.65% 4.45% 1.92%

交通车辆

牵引系统

水泵及配 663,001,055.01 480,089,961.49 27.59% -15.63% -17.77% 1.88%

套产品

备品备件 328,634,537.30 246,916,434.83 24.87% -6.36% -4.54% -1.43%

其他 1,065,163,103.16 1,062,070,197.30 0.29% 1518.90% 1520.07% -0.07%

2、 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)

国内 7,311,757,875.71 12.58%

国外 382,010,581.14 440.46%

主营业务分地区情况的说明

公司国外业务增加主要原因是公司转口贸易增加所致。

(三) 资产、负债情况分析

1 资产负债情况分析表

单位:元

本期期

上期期

本期期末 末金额

末数占

项目 数占总资 较上期

本期期末数 上期期末数 总资产 情况说明

名称 产的比例 期末变

的比例

(%) 动比例

(%)

(%)

应 收 922,413,852.74 5.53% 562,219,567.71 3.58% 64.07% 由于公司所收货款

票据 中票据增加所致。

应付 2,571,880,739.17 15.41% 1,825,280,804.34 11.63% 40.90% 公司采购原材料使用票

票据 据结算增加所致。

其 他 132,661,812.59 0.79% 98,827,110.78 0.63% 34.24% 公司新增融资租赁支付

应 收 保证金增加所致

应收 0 253,362.03 0 -100% 报告期以承兑汇票质押

利息 开立承兑汇票,保证金计

息基数下降所致。

预 收 583,724,466.47 3.50% 369,392,609.95 2.35% 58.02% 公司订货增加收到的预

帐款 收帐款相应的增加所致。

一 年 940,081,358.81 5.63% 280,287,091.27 1.79% 235.40% 一年内到期的长期借款

内 到 和应付融资租赁款增加

期 的 所致。

非 流

动 负

长 期 221,556,000.00 1.33% 1,116,089,886.11 7.11% -80.15% 公司将一年内到期长期

借款 借款重分类到一年内到

期的非流动负债所致。

长 期 83,686,556.44 0.50% 61,128,648.00 0.39% 36.90% 公司应付固定资产融资

应 付 租赁款增加。

(四) 核心竞争力分析

一、市场优势

公司拥有雄厚的文化底蕴和强势的品牌影响力,“湘电”已经成为“中国驰名商标”,市场开拓

优势明显;凭借专业的技术、先进的装备、优质的服务,长期专注于机电一体化成套装备的技术研

发和市场开发,产品市场竞争能力不断提高;主导产品高压电动机市场占有率长期保持在国内行业

前三,处于行业领军水平,风电产品,凭借领先的技术和先进的管理,行业地位持续攀升;经过多

年的发展和锤炼,公司打造了一支专业素质高、技术基础扎实、纪律严明的营销队伍,依托完善的

营销渠道和遍布国内外的营销网络,逐步建立了一套多层次、多元化的营销体系。

二、技术优势

公司是国家认定企业技术中心,拥有 2 个研究院、6 个研究所及 2 个方向的博士后工作站。公司

研发能力雄厚先后研制了大功率超导电机、高压高效异步电机、系列高压隔爆型电机、新型双馈风

力发电机、石油钻井电机和船用新型感应电机等高附加值产品,着力向节能、节材、降耗和智能化

等高端领域拓展。成功开发了无刷双馈变频调速电机、大中型高压高效电机等高效节能产品。公司

把知识产权作为战略发展的一项重要任务,完善工作机制,积极申请发明专利,为增强公司自主创

新能力提供了保证。公司主导产品全部拥有自主知识产权。

三、管理优势

公司全面实施企业战略管理、企业文化管理、全面预算管理、薪酬与绩效管理和信息化建设,建

立了完善的管理体系,创造了优美的工作环境,营造了良好的生产经营秩序。

四、试验优势

近年来公司大力推动技改技措项目,加大技改投资,建成了国家级的极具规模的机电一体化专

业试验平台。国家海上风力发电技术与检测国家重点实验室和国家能源风力发电机研发(实验)中

心均落户公司。

五、人才优势

企业的发展依赖于创新能力,创新能力来自于企业的职工。公司拥有一支高素质的机电一体化技

术研发队伍和职工队伍,在研究、设计、工艺、生产方面具有强大人才保证。现有各类专业技术人

才 2772 人,其中:国家级专家 5 人;技术工人 3832 人,高技能人才占全部技术工人的 37.1%。

六、品牌优势

公司拥有七十多年的历史,是我国电工行业的大型骨干企业和国务院确立的国家重大装备国产化

研制基地, 被誉为"中国电工产品摇篮"、"中国民族工业脊梁"。公司是中国机电行业最具价值的品

牌之一,先后获得"中国驰名商标"、"中国机械工业最具影响力的品牌"等荣誉称号。

(五) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

一、湘电控股(美国)公司

主要业务:作为湘电集团现有产品出口美国和北美市场的商业平台、并购整合美国先进技术开

发公司及优势制造公司的投资平台以及研发斯特林热点联供系统等高端装备技术的研发平台。

投资主体的名称:

湘潭电机进出口有限公司

占被投资公司的权益比例:3%

2014 年对该公司新增投资 74.6874 万元。

二、被投资公司的名称:

湘电(香港)实业有限公司

主要业务:自理和代理各类商品和技术的进出口,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和

技术除外。

投资主体的名称

湘潭电机进出口有限公司

占被投资公司的权益比例:100%

2014 年对该公司新增投资:1 万港币(折合人民币 0.7928 万元)

三、湘电风能(甘肃)有限公司

2010 年 12 月 14 日,湘电风能有限公司出资 1000 万元注册成立该公司;2014 年 5 月 26 日

注销该公司。清算报告显示:截止 2014 年 4 月 30 日,该公司净资产为 3496.74 万元。共收投资

3496.74 万元。

四、民勤力源科技发展有限公司

2012 年 8 月 21 日,湘电风能有限公司出资 100 万元注册成立该公司;2014 年 5 月 30 日注

销该公司,清算报告显示,截止 2014 年 4 月 30 日,该公司净资产为 100.98 万元。共收回投资

100.98 万元。

五、江苏湘电新能源有限公司

2010 年 11 月 19,湘电新能源有限公司、湘电风能有限公司和盐城东方投资开发集团有限公

司共合资成立江苏湘电新能源有限公司,注册资本 2000 万元,实收资本为 2000 万元。其中湘电新

能源有限公司出资 1620 万元,占注册资本的 81%;湘电风能有限公司出资 200 万元,占 10%;盐

城东方投资开发集团有限公司出资 180 万元,占 9%。该公司在 2014 年 6 月 24 日注销,根据清算

报告,截止 2014 年 2 月 20 日,该公司净资产为 2087.7057 万元。其中湘电风能有限公司共收回投

资 208.7706 万元。

2、 非金融类司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

本年度公司无委托理财事项。

(2) 委托贷款情况

本年度公司无委托贷款事项。

(3) 其他投资理财及衍生品投资情况

报告期内,公司无其他投资理财及衍生品投资情况。

3、 募集资金使用情况

(1) 募集资金总体使用情况

□ 适用√不适用

(2) 募集资金承诺项目情况

□ 适用 √不适用

(3) 募集资金变更项目情况

□ 适用 √不适用

4、 主要子公司、参股公司分析

湘潭电机股份有限公司主要子公司、参股公司 单位:万元 币种:人民币

公司名称 所处行业 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 净利润

湘潭牵引电气设 研发设计 电机、电控、电气设备、新能源设备、交通

备研究所有限公 设备的技术开发、咨询、培训、评审、产品 300 4224.69 237.52 2.43

司 检测及实验服务

北京湘电科技有 研发设计 电机高新技术、机电一体化高新技术、驱动

限公司 高新技术、风力发电成套高新技术、轮式和

200 217.73 200.58 0.098

轨道车辆高新技术等研发及其产品开发设计

和转让

湘电风能有限公 风电制造 风力发电系统,风力发电机及零部件

200000 871522.78 159944.43 1824.53

湘潭电机进出口 销售贸易 机电设备主及技术软件的出口业务,引进工

有限公司 厂所需原材料、配套件、备件、仪表设备和

5000 34249.19 5547.97 246.64

先进技术以及上述范围内贸易及对外修理业

长沙水泵厂有限 泵业制造 水泵、环保设备、通用机械、机电产品及配

公司 套产品的生产、销售、安装、维修;新技术、 8567.50 188137.38 31220.81 1047.36

新产品的开发及技术服务

湘电莱特电气有 电机制造 电机、电控等发电设备、驱动设备及零部件

限公司 的制造与销售;电动车辆配件零部件的制造

与销售;风力发电设备及配套零部件的制造

5000 15723.70 4504.63 -195.10

与销售;相关技术、产品的开发与销售;经

营本公司自产产品的出口业务和本公司所需

的机械设备、零部件、原辅件料的进口业务

上海湘潭电机有 电机销售 发电机、电动机、微电机、变压器、工矿电

限责任公司 动车、自卸车、电工专用设备、电气成套设

350 490.58 -221.04 5.26

备、电气控制设备、金属材料、五金交电、

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5、 非募集资金项目情况

□ 适用 √不适用

(六) 公司控制的特殊目的主体情况

公司不存在控制的特殊目的主体。

(七)董事会关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业竞争格局和发展趋势

一、电机行业

1、行业发展格局

电机行业与国民经济的发展具有较高的相关性,近年来国内经济增速放缓和经济结构的持续

性调整等因素给电机行业发展带来压力的同时,经济发展的转型升级也给电机行业发展带来新的

机遇。湘电股份是我国电机研发、制造和生产基地,在大中型交直流电动机领域占据重要地位,

是我国大型电机制造骨干企业之一,产品涉及电力、冶金、水利、石化、防爆等领域,无论是技

术水平还是市场占有率,均处于国内前列,其中在电力市场,公司市场份额保持领先。

2、发展趋势

(1)高效节能电机将是未来发展的主导

电机是工业生产中用电大户,目前我国工业能耗约占总能耗的 70%,其中电机能耗约占工业

能耗的 60%~70%,我国决定到 2020 年中国单位 GDP 二氧化碳排放比 2005 年下降 40%-45%,节

约电能是减少碳排放是节能减排的重要途径,国家政策的导向是电机的高效化、节能化,电机产

品将围绕节能和环保两大方面进行研发,因此,提高电机效率,降低电机能源消耗,研发推广应

用高效、超高效电动机,具有其十分重要的国家能源战略意义和现实的社会效益,高效节能电机

一直被视为节能突破口,我国在提高电机系统效率方面有着巨大需求前景,高效、节能电机在未

来市场中将会占据主导地位。

(2)专业化、特殊化、个性化

电机产品广泛应用于冶金、电力、石化、煤炭、矿山、建材、造纸、市政、水利、造船、港

口装卸等各个领域,随着电机行业的不断发展,电机产品的外延和内涵也不断拓展,电机的通用

性逐渐向专用性方向发展,电机正向专用性、特殊性、个性化方向发展,如煤矿电机、防爆电机、

微特电机等。具有非标准化定制适应能力,是未来电机制造企业的重要发展方向。

(3)产品单机容量不断增大

随着现代化工业生产规模的逐步增大,与之相配套的生产设备也向着集成化、大型化、规模

化方向发展,拖动大型机械设备的电动机功率也随之越来越大,高电压等级、大容量、高性能电

机成为最重要的方向。对于各种轧机、电站辅机、高炉风机、铁道牵引、轨道交通、舰船动力、

排灌用泵等传动用的大型交、直流电动机,单机容量不断扩大,品种也不断增多,这也促使电机

生产企业纷纷向高压大中型电机行业靠拢,以提高自身竞争力。

二、水泵行业

1、发展格局

目前国内泵行业有 2000 多家,产品种类约有 450 个系列 5000 多个品种,这些泵产品被广泛

用于国民经济各部门,基本满足了我国经济发展对泵的需要。目前,国内水泵市场的竞争格局中,

呈现国有大型企业、中小型民营企业、外资企业三足鼎立的局面,国有企业凭借技术优势,占据

着国内大型用泵领域,中小型民营企业在中小型泵领域有所专长,外资企业资金雄厚、技术先进,

占据着国内高端用领域。公司水泵产业以湘电长沙水泵有限公司为依托,产品主要集中在大型工

业用泵领域,涉及到电力、水利,石化、核能用泵等领域。其中在电力领域,依托公司电机产业,

市场占有率较高,产品具有较强的竞争能力。

2、发展趋势

目前,我国水泵行业虽然拥有巨大的市场,但总体技术水平较低,高端领域一直有外资企业

占据。随着我国水泵行业市场需求的不断扩大,将会越来越与世界泵业技术发展趋势一致,向高、

精、尖等高技术含量方向发展。因此,研发适应中国国内市场需求的高端泵产品,将成为我国泵

类企业未来发展方向。

三、风电行业

1、发展格局

随着我国能源结构的不断调整,以风电为代表的可再生能源迎来历史性发展机遇,近年来风

电行业自身不断调整,政府也在着力有序推进风电基地建设,随着并网政策、补贴政策的落实以

及特高压建设带来的弃风问题的缓解,风电项目核准、设备招标和开工建设规模都有较大增加,

风电装机有望在未来几年内保持快速增长,风电行业市场集中度较高,从当前市场情况来看,国

内新增装机前 20 名的企业几乎占据着国内 90%以上的市场份额,其他缺乏市场竞争力的企业市场

占有率微不足道。当前,国内风电行业仍然存在产能过剩问题,虽然国内风电市场需求出现增长,

但风电整机制造商企业之间的市场竞争依然激烈。

2、发展趋势

(1)海上风电受到重视

除了风力资源丰富的内陆地区,海上风电也是未来风电发展的一个方向。国家能源局的初步

规划中,已经确定了 43 吉瓦的风能资源开发潜力,目前已经有 38 个项目,16.5 吉瓦的项目开展

前期工作。近年来,国内风电开发龙头企业也纷纷公开表态,未来几年将把风电场投资的热点,

从风电大基地转向海上风电项目。

(2)风电机组的大型化

随着我国风电产业的不断发展,行业技术水平的不断进步,风电机组的大型化趋势越来越明

显。当前,国内企业纷纷利用行业整合契机,加大对大功率风电机组的研发力度和技术储备。目

前,已经有国内企业开始了 10 兆瓦以上的风机研发,可以预见,未来风电机组的大型化发展势不

可挡。

(3)风电运维市场异军突起

风电运行维护需求越来越大,由于前些年风电的爆发式增长,内陆优质风电场开发已饱和,

未来 10 年,我国风电产业将进入一个“后市场”开发的井喷阶段,市场上将有数万台风机临近质

保期,尤其是早期安装的风电机组,机组经过了多年运行,有些质量问题会出现,故障率会比较

高,此外,每年都有些机组过了质保期,质保期过后风机的运营维护将需要新的力量填补。至 2020

年,中国风电装机容量将达到 2 亿千瓦,届时将有约 10 万台风机的市场份额,业内人士预计,到

2020 年,风电运维市场的总量达 1000 亿元,平均每年达 180 亿-200 亿元。

(二) 公司发展战略

1、优化业务结构

通过内外环境分析和价值链分析,立足核心竞争优势,通过深化改革、转型发展,依照“数

一数二”法则和市场“天花板”原则,进一步优化业务结构和资源配置,瞄准价值链高端环节,

大力发展现代服务业,构建具有湘电特色的商务模式,推动公司从“营销制造”向“制造服务”

转型。

(1)有进有退、进一步整合优化传统业务结构,做强做大现有业务板块;

(2)推进市场容量大、发展前景好、公司优势明显的战略性新兴业务规模化发展,打造新的增长点;

(3)大力发展制造服务业,培育和发展系统集成能力、工程总承包能力,进一步优化商务模式、盈

利模式,推动发展转型;

(4)瞄准产业及技术发展方向,通过加大自主开发或技术合作,做好技术储备和新业务孵化。

2、优化管控模式

综合公司发展阶段和核心业务特征,适时推动管控模式创新。

(1)根据优化后的业务结构、商业模式,优化管控模式;

(2)按照“精干高效、命令统一、责权利相结合”的原则,推进组织结构扁平化,大幅提升运转效

率。

(3)核心职能管控模式优化,结合公司发展实际和战略方向、借鉴行业优秀企业成功做法,通过信

息化手段,构建和完善技术研发模式、投资管控模式、营销管控模式、物资采购模式、财务管控

模式、人力资源管控模式,大幅提升公司活力和运营效率。

3、推进自主创新

创新是企业发展的灵魂,是企业兴旺发达的不竭动力,只有创新才能在激烈的竞争中把握先

机,赢得主动,在新技术、新产品不断升级浪潮中始终保持旺盛的生命力,实现企业的长期可持

续发展。坚持以市场需求作为创新的动力源泉和工作导向,认真研究竞争对手、客户需求,把满

足市场的需要作为技术创新的核心,瞄准高端装备制造、新能源和节能环保等重点领域确立一批

重大技术研发创新课题;进一步做好公司技术创新平台的组织体系建设和顶层设计,强化对具有

独立自主知识产权的新技术、新产品的研发和开发,形成公司独特的竞争优势。

(三) 经营计划

坚持科学发展工作主题,把握“调结构、转方式、强管理、控风险、保效益”工作主线,以

提升发展质量效益为中心,以市场化、专业化、国际化为导向,主动适应经济新常态,着力深化

改革创新、焕发企业活力,加强资本经营、带动企业发展,创新商业模式、提升发展质量,强化

内部管理、提升竞争能力,全面实现年度经营目标,预计实现主营业务收入 80 亿元,推动湘电股

份持续健康稳定发展。

(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

公司将利用好自有资金和募集资金,满足在建投资项目所需资金需求,将严格控制资产费用

支出,保持良好的资产负债比例,加快资金周转,保障公司健康、可持续发展状态。

(五) 可能面对的风险

1、经济形势下行,市场需求不足

受国内经济形势的影响,国内项目停建、缓建现象严重,市场需求下滑,大批的火电、风电

以及矿山建设项目停建、缓建,市场需求进一步萎缩的趋势在加剧,能源及电力市场需求明显减

少,市场订货受到的冲击较大。

2、国内行业产能过剩加剧

国内制造行业产能过剩的情况极为严重,虽然国内经济结构调整在不断进行,但是消除产能

过剩的过程将抑制未来几年的增长。产能过剩一方面导致有效市场需求进一步萎缩,企业之间竞

争更加激烈,同质化竞争加剧,产品价格下滑,企业经济运行困难加剧;另一方面导致企业利润

下滑,业主缺乏资金,货款回收更加困难。

3、行业竞争加剧

当前,公司传统主导产业在市场上同质化竞争愈演愈烈,价格不断走低。同时,国内钢铁、

水泥、新能源等与公司产业联系紧密的行业产能过剩,市场萎缩,蛋糕越来越小,订货压力不断

增大。

四 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计发生变化的,公司应当说明情况、原因及其影

响。

因执行新企业会计准则导致的会计政策变更

2014 年初,财政部分别以财会[2014]6 号、7 号、8 号、10 号、11 号、14 号及 16 号发布了

《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》、《企业会计准则第 30 号——财务报表列报(2014 年

修订)》、《企业会计准则第 9 号——职工薪酬(2014 年修订)》、《企业会计准则第 33 号——合并

财务报表(2014 年修订)》、《企业会计准则第 40 号——合营安排》、《企业会计准则第 2 号——长

期股权投资(2014 年修订)》及《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》,要求自

2014 年 7 月 1 日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行,鼓励在境外上市的企业提前执行。

同时,财政部以财会[2014]23 号发布了《企业会计准则第 37 号——金融工具列报(2014 年修订)》

(以下简称“金融工具列报准则”),要求在 2014 年年度及以后期间的财务报告中按照该准则的要

求对金融工具进行列报。

经本公司第五届董事会第十六次会议于 2014 年 10 月 30 日决议通过,本公司于 2014 年 7 月

1 日开始执行前述除金融工具列报准则以外的 7 项新颁布或修订的企业会计准则,在编制 2014 年

年度财务报告时开始执行金融工具列报准则,并根据各准则衔接要求进行了调整,对当期和列报

前期财务报表项目及金额的影响如下:

对 2014 年 1 月 1 日/2013 年度相关

准则 会计政策变更的内容及其对本公司的影响 财务报表项目的影响金额

名称 说明 影响金额

项目名称

增加+/减少-

《企业会计准 执行《企业会计准则第 2 号——长期股权

则第 2 号— 投资(2014 年修订)》之前,本公司对被投

长期股权投

—长期股权投 资单位不具有共同控制或重大影响,并且 -121,429,226.81

资( 2014 年 在活跃市场中没有报价、公允价值不能可

修订)》 靠计量的股权投资,作为长期股权投资并

采用成本法进行核算。执行《企业会计准

则第 2 号——长期股权投资(2014 年修

订)》后,本公司将对被投资单位不具有共

同控制或重大影响,并且在活跃市场中没 可供出售金

+121,429,226.81

有报价、公允价值不能可靠计量的股权投 融资产

资作为可供出售金融资产核算。本公司采

用追溯调整法对上述会计政策变更进行会

计处理。

对 2014 年 1 月 1 日/2013 年度相关

准则 会计政策变更的内容及其对本公司的影响 财务报表项目的影响金额

名称 说明 影响金额

项目名称

增加+/减少-

《企业会计准 《企业会计准则第 30 号——财务报表列

其他非流动

则第 30 号— 报》未将递延收益作为报表项目。本公司 -170,366,719.46

负债

—财务报表列 原将递延收益在其他非流动负债列示。《企

报》 业会计准则第 30 号——财务报表列报

(2014 年修订)》将递延收益作为报表项

目。本财务报表已按该准则的规定进行列 递延收益 +170,366,719.46

报,并对可比年度财务报表的列报进行了

相应调整。

《企业会计准 《企业会计准则第 30 号——财务报表列 外币报表折

则第 30 号— 报》将外币报表折算差额作为报表项目单 算差额 -(-11,596,254.60)

—财务报表列 独列报。《企业会计准则第 30 号——财务

报》 报表列报(2014 年修订)》不再将外币报

表折算差额作为单独报表项目列报,作为 其他综合收

其他综合收益组成部分。本财务报表已按 +(-11,596,254.60)

该准则的规定进行列报,并对可比年度财

务报表的列报进行了相应调整。

《企业会计准 《企业会计准则第 41 号——在其他主体中

则第 41 号— 权益的披露》适用于企业在子公司、合营

—在其他主体 安排、联营和未纳入合并财务报表范围的

中权益的披 结构化主体中权益的披露。执行《企业会

露》 计准则第 41 号—在其他主体中权益的披

露》将导致企业在财务报表附注中作出更

广泛的披露。本财务报表已按该准则的规

定进行披露,并对可比年度财务报表的附

注进行了相应调整。

4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的,公司应当说明情况、更正金额、原因及其影

响。

4.3 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。

本年度清算注销了湘电风能下属子公司湘电风能(甘肃)有限公司和民勤力源科

技发展有限公司。

4.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的,董事会、监事会应当对涉及事项作出

说明。

董事长:周建雄

湘潭电机股份有限公司

二〇一五年四月二十二日

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