中铁铁龙集装箱物流股份有限公司
CHINA RAILWAY TIELONG CONTAINER LOGISTICS CO.,LTD.
2013 年公司债券（第一期）
受托管理事务报告
（2014 年度）
债券受托管理人
（北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层）
2015年4月
重要声明
中德证券有限责任公司（以下简称“中德证券”）编制本报告的内容及信息均
来源于中铁铁龙集装箱物流股份有限公司（以下简称“铁龙物流”、“发行人”或
“公司”）2015年3月对外公布的《中铁铁龙集装箱物流股份有限公司2014年年
度报告》等相关公开信息披露文件、第三方中介机构出具的专业意见以及发行人向
中德证券出具的说明文件。中德证券对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行
独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性作出任何保证或
承担任何责任。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事
宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中德证券所作的承诺或声
明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，中德证券不承
担任何责任。
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目录
第一章 本期债券概要..............................................................................................3
第二章 发行人2014年度经营和财务状况................................................................5
第三章 发行人募集资金使用情况............................................................................9
第四章 债券持有人会议召开的情况......................................................................10
第五章 本期债券本息偿付情况.............................................................................11
第六章 本期债券跟踪评级情况.............................................................................12
第七章 发行人证券事务代表的变动情况...............................................................13
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第一章 本期债券概要
一、债券名称
中铁铁龙集装箱物流股份有限公司2013年公司债券（第一期）（以下简称
“本期债券”）。
二、核准文件和核准规模
本期债券经中国证券监督管理委员会证监许可[2014]17号文件核准公开发行，
核准规模为债券面值不超过人民币15亿元。
三、债券简称及代码
13铁龙01、122300。
四、发行主体
中铁铁龙集装箱物流股份有限公司。
五、发行规模
7.5亿元人民币。
六、票面金额和发行价格
本期债券面值100元，平价发行。
七、债券期限
本期债券期限为2年。
八、债券形式
实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构开立的托管账
户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债
券的转让、质押等操作。
九、债券年利率、计息方式和还本付息方式
（一）债券利率
本期债券的票面利率为5.80%。
（二）还本付息的期限及方式
本期债券的起息日为2014年5月9日。
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本期债券的付息日为2015年至2016年每年的5月9日。如遇法定节假日或休息
日，则顺延至其后的第1个工作日，顺延期间不另计利息。
本期债券的兑付日为2016年5月9日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其
后的第1个工作日，顺延期间不另计利息。
本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后
一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金
额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年
利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市
时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
十、债券担保情况
本期债券为无担保债券。
十一、发行时信用级别
经联合信用评级有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AA+，本期债券
的信用等级为AA+。
十二、债券受托管理人
发行人聘请中德证券作为本期债券的债券受托管理人。
十三、募集资金用途
本期债券募集资金用于补充流动资金，且发行人承诺在本期债券存续期间，不
以任何直接或间接形式使用本期债券募集资金进行住宅、商业房地产业务的开发建
设。
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第二章 发行人2014年度经营和财务状况
一、发行人基本情况
（一）中文名称：中铁铁龙集装箱物流股份有限公司
英文名称：CHINA RAILWAY TIELONG CONTAINER LOGISTICS CO.,LTD.
（二）公司法定代表人：吴云天
（三）公司注册地址：辽宁省大连高新技术产业园区七贤岭产业化基地高新街3号
（四）经营范围：
铁、公、水路运输；货物专用运输（集装箱）；仓储；货物装卸；设备租
赁；集装箱现场维修；承办陆路、水路、航空国际货运代理业务（包括揽货、
订舱、中转、集装箱拼装拆箱、报关、报验、相关短途运输服务及咨询业
务）；物流技术开发、技术服务；化工产品（不含危险化学品及一类制毒化学
品）、危险化学品（详见危险化学品经营许可证）批发；货物、技术进出口、
国内一般贸易（法律、法规禁止的项目除外；法律、法规限制的项目取得许可
证后方可经营）；（以下仅限分公司经营）销售蔬菜、果品、肉、蛋、禽及水
产品、预包装食品及散装食品；停车场管理服务。***（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
（五）注册资本：1,305,521,874元
二、发行人2014年度经营情况
2014年，受增加委托加工贸易业务的影响，发行人的营业收入实现了同比增
长，但是由于公司总体毛利率降低，公司主要利润表项目均较上期出现下降。
利润表主要情况
项 目 2014 年（万元） 2013 年（万元） 2014 年同比增减（%）
营业收入 590,565.83 428,059.97 37.96
营业利润 41,614.41 53,128.67 -21.67
利润总额 44,657.04 54,366.65 -17.86
归属于上市公司
34,164.89 42,142.91 -18.93
股东的净利润
（1）铁路特种集装箱业务
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2014年，发行人采取措施积极应对国家宏观经济结构调整及各项政策调整对
特种箱业务的影响：一是稳定既有市场、开拓优势箱型市场推广业务。在稳定既有
重点项目的基础上，大力开发新客户、中小客户。不锈钢罐箱业务2014年完成3.7
万TEU（国际标准集装箱），运量同比增加40.5%。二是适应营改增政策的调整，
推进业务模式转型，减少税改因素对业务的影响，提高业务的毛利水平。三是依据
市场变化，加快公司各箱型的更新换代。发行人逐步淘汰了老式木材箱，根据市场
需求成功推出了氧化铝专用箱，同时建造并上线运行各类新箱型近4千只，保障了
特箱业务的稳定协调发展。由于2014年木材箱业务的逐步退出以及部分干散货箱
业务进行区域性调整的影响，2014年完成特箱发送量53.16万TEU，较上年同期
56.53万TEU，减少3.37万TEU，减少5.96%。
（2）铁路货运及临港物流业务
发行人铁路货运及临港物流业务继续受到煤炭等大宗货物运输需求下降影响，
到发量出现下滑。为应对不利经营局面，发行人主动采取多种措施增加效益：一是
组织沙鲅铁路地区区域货源营销，新增化肥、氧化铝等有效货源；二是积极开展线
下物流延伸业务，给客户提供增值服务等开拓物流代理业务；三是以经营思路处置
废旧物资，通过多种手段部分消化了税改、运量下滑等多因素的负面影响。全年完
成货物到发量4,466.4万吨，较上年4,955.66万吨减少了489.26万吨，同比下降
9.87%。
（3）铁路客运业务
2014年，发行人铁路客运业务基本稳定，受上年部分客车车辆陆续下线因素
影响，实现营业收入0.71亿元，同比减少5.88%。
（4）委托加工贸易业务
发行人为了应对2014年不利的经济环境，缓解经营压力，拓展新的利润增长
点，在物流供应链经营上进行了全新尝试，开展钢材委托加工贸易业务。截至
2014年末，累计销售委托加工钢坯136.6万吨，实现销售收入30.3亿元，毛利0.36
亿元。
（5）房地产业务
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受宏观经济形势影响，房地产行业持续低迷，发行人房地产业务销售量较上年
同期有较大幅度减少，2014年实现营业收入0.74亿元，较上年同期减少52.22%。
（6）其他业务
2014年，发行人加强了其他业务的经营管理，控制规模的同时提升经营质
量，全年累计实现营业收入 0.35亿元，较上年同期减少23.58%；毛利率实现
23.61%，比上年同期的16.09%，提升了7.52个百分点。
三、发行人2014年度资产负债与现金流情况
（一）资产负债状况
截 至 2014 年12 月31日，发行人总资 产为 670,446.22 万元，较上年末增加
24.33%；负债为199,718.78万元，较上年末增加90.87%，主要系发行本期债券所
致。截至2014年12月31日，发行人资产负债率为29.79%，较上年末增加10.39个
百分点，尽管出现明显上升，但是仍处于较低水平。
截至2014年12月31日，归属于上市公司股东的股东权益为468,515.54万元，
较上年末增加7.87%。
截至2014年12月31日，发行人流动资产总额为405,232.69万元，流动负债总
额为111,757.86万元，流动比率为3.63（去年同期为3.37）。
资产负债表主要情况
2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2014 年末比年初数
项 目
（万元） （万元） 增减（%）
流动资产合计 405,232.69 319,924.06 26.67
非流动资产合计 265,213.53 219,329.33 20.92
资产总计 670,446.22 539,253.40 24.33
流动负债合计 111,757.86 94,806.97 17.88
非流动负债合计 87,960.92 9,827.59 795.04
负债合计 199,718.78 104,634.56 90.87
归属于上市公司
468,515.54 434,350.06 7.87
股东的股东权益
（二）现金流量分析
2014年，发行人经营活动产生的现金流量净额为57,906.38万元，较上年增加
47,087.23万元，主要系使用银行承兑汇票增加所致。
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2014年，发行人投资活动产生的现金流量净流出较上年增加14,980.65万元，
主要系利用资金进行理财业务增加所致。
2014年，发行人筹资活动产生的现金流量净流入较上年增加8,430.35万元，
主要系发行公司债券及偿还银行借款所致。
现金流量表主要情况
项 目 2014 年（万元） 2013 年（万元）
经营活动产生的现金流量净额 57,906.38 10,819.15
投资活动产生的现金流量净额 -62,771.66 -47,791.01
筹资活动产生的现金流量净额 34,824.38 26,394.03
现金及等价物净增加额 29,959.10 -10,577.83
年初现金及等价物余额 39,948.07 50,525.90
年末现金及等价物余额 69,907.17 39,948.07
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第三章 发行人募集资金使用情况
一、本期债券募集资金情况
发行人经中国证券监督管理委员会证监许可[2014]17号文件核准，于2014年5
月9日公开发行了7.5亿元公司债券。
根据本期债券募集说明书的相关内容，募集资金扣除发行费用后，公司拟安排
用于补充流动资金。
二、本期债券募集资金实际使用情况
铁龙物流2014年年报披露，本期债券募集资金净额为743,593,276.39元。截
至2014年12月31日，上述募集资金已全部用于补充流动资金。
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第四章 债券持有人会议召开的情况
2014年度内，未召开债券持有人会议。
10
第五章 本期债券本息偿付情况
截至本报告出具日，发行人尚未向投资者支付利息。本期债券首次付息将于
2015年5月9日进行，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日，顺
延期间不另计利息。
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第六章 本期债券跟踪评级情况
根据本期债券募集说明书的约定，联合信用评级有限公司须在每年发行人公告
年报后2个月内对本期债券进行一次定期跟踪评级，并在本期债券存续期内根据有
关情况进行不定期跟踪评级。
截至本报告出具日，联合信用评级有限公司尚未出具本期债券的跟踪评级报
告。
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第七章 发行人证券事务代表的变动情况
发行人的证券事务代表为邵佐龙，2014年内未发生变动。
13
（本页无正文，为《中铁铁龙集装箱物流股份有限公司2013年公司债券（第一
期）受托管理事务报告（2014年度）》之盖章页）
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