公司代码：600740 公司简称：山西焦化
山西焦化股份有限公司
2014 年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海
证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 山西焦化 600740 *ST山焦
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 李峰 王洪云
电话 0357-6626012 0357-6625471
传真 0357-6625045 0357-6625045
电子信箱 msc@sxjh.com.cn msc@sxjh.com.cn
二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本期末比上年同
2014年末 2013年末 2012年末
期末增减（%）
总资产 10,724,147,472.82 8,583,292,782.13 24.94 8,922,958,277.51
归属于上市
公司股东的 2,826,378,945.68 2,805,793,882.98 0.73 1,279,352,976.88
净资产
2014年 2013年 本期比上年同期 2012年
增减(%)
经营活动产
生的现金流 319,937,473.49 -1,011,261,277.41 131.64 567,003,158.27
量净额
营业收入 4,965,151,232.67 5,874,481,647.40 -15.48 5,721,920,334.12
归属于上市
公司股东的 19,767,350.66 17,348,901.83 13.94 29,681,363.46
净利润
归属于上市
公司股东的
扣除非经常 31,583,704.38 -21,067,322.17 249.92 7,927,502.40
性损益的净
利润
加权平均净
增加0.02个百分
资产收益率 0.70 0.68 2.35
点
（%）
基本每股收
0.0258 0.0237 8.86 0.05
益（元／股）
稀释每股收
益（元／股）
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况
表
单位: 股
截止报告期末股东总数（户） 76,463
年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数（户） 66,032
前 10 名股东持股情况
持有有限售
股东性 持股比 持股 质押或冻结的股份数
股东名称 条件的股份
质 例(%) 数量 量
数量
山西焦化集团有限公 国有法 14.22 108,867,242 108,867,242 托管 108,867,242
司 人
山西西山煤电股份有 国有法 11.50 88,045,491 0 未知 0
限公司 人
华鑫国际信托有限公 其他 8.36 64,000,000 0 未知 0
司
建信基金公司－民生 其他 3.66 28,000,000 0 未知 0
－华鑫信托慧智投资
1 号结构化集合资金信
托计划
建信基金公司－民生 其他 3.40 26,000,000 0 未知 0
－华鑫信托慧智投资
2 号结构化集合资金信
托计划
建信基金公司－民生 其他 2.87 22,000,000 0 未知 0
－华鑫信托慧智投资
3 号结构化集合资金信
托计划
河北钢铁集团投资控 国有法 2.61 20,000,000 0 未知 0
股有限公司 人
首钢总公司 国有法 2.61 20,000,000 0 未知 0
人
太原钢铁（集团）有限 国有法 2.61 20,000,000 0 未知 0
公司 人
李汉宇 未知 0.36 2,789,770 0 未知 0
上述股东关联关系或一致行动的 山西焦化集团有限公司与山西西山煤电股份有限公司为
说明 关联方，公司不知晓其他股东之间是否存在关联关系。
2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
三 管理层讨论与分析
2014 年，面对焦炭和化工市场大幅走低、销售和回款艰难、资金供需矛盾突出等严峻形势，
公司全体员工团结奋进，顽强拼搏，在安全生产、现场管理、经济配煤、经营管控、对标管理、
综合整治等方面采取了一系列有效措施，全力应对市场考验，大力实施挖潜增效，扎实开展各项
重点工作，公司整体实现平稳发展。报告期内，公司实现营业收入 496,515.12 万元，营业利润
3,371.97 万元，归属于母公司所有者净利润 1,976.74 万元。
安全管理方面，深入开展“查隐患、堵漏洞、抓落实”活动，从管理层次、包保督导、走动
管理、隐患整治、检修维保、应急演练、安全评价、教育培训等方面强化措施，狠抓落实，特别
是在设备检修方面，从方案审定、票证办理、措施落实、现场监管等环节，探索创新，严格规范，
严格规范，安全高效完成了焦油加工厂、苯精制厂和甲醇厂停车大检修任务。
生产管理方面，从计划编排、调度指挥、平面运输、资源平衡、工艺操作、对标改进、检修
维保、技改攻关、检查考核等方面，拿方案，定措施，抓落实，严考核，优化协调，解决突出问
题，保证了公司主要生产设备的满负荷稳定运行。
环保管控方面，面对更高更严的环保标准，我们从宣传教育、技术改造、“三废”治理、现场
管理、排放监测等方面加大投入，制定专项考核办法，落实隐患整治措施，实施清洁生产管理，
在现场环保隐患排查和整改上做了大量工作，各项环保指标做到了达标排放。
原料采购方面，通过“调结构、控库存、提质量、抓协调”开展工作，保证了公司原料煤供
应的稳定和进煤成本的进一步下降，全年共采购原料煤 446.74 万吨。化工原料实时开展价格对标，
紧紧围绕购销联动适时调价，努力做到产销平衡；通过货款支付调价、库存调节、网上竞拍、“一
户一策”、“一单一定价”等方式，保证了生产需要。全年采购煤焦油 21.05 万吨、粗苯 6.78 万吨。
产品销售方面，针对焦炭过剩、货款回收困难的局面，公司制定了产品销售、库存控制、车
皮停时、货款回收等专项考核办法，提高产品质量和服务意识，积极走访用户，开拓新市场，在
“保市场、降库存、抓回款、清陈欠”上取得了良好成绩。
绩效考核方面，积极推行全面预算、内部市场化考核管理机制，按照“独立核算、成本倒逼、
刚性考核、量化指标、责任到人”的原则，修订了公司绩效考核方案，每月对各单位进行全面检
查，通过严格考核提升了职工的基本素质和公司的基础管理水平。
对标管理方面，公司组织相关人员对同类企业进行了实地对标调研，找差距、定措施、抓整
改，在体制机制、成本控制、营销管控、现场管理等方面存在的差距正积极改进。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 4,965,151,232.67 5,874,481,647.40 -15.48
营业成本 4,444,686,549.62 5,453,379,977.45 -18.50
销售费用 78,187,469.05 66,436,480.98 17.69
管理费用 195,312,279.96 196,503,899.49 -0.61
财务费用 181,401,671.60 151,090,107.23 20.06
经营活动产生的现金流量净额 319,937,473.49 -1,011,261,277.41 131.64
投资活动产生的现金流量净额 -246,594,069.46 -146,023,088.01 -68.87
筹资活动产生的现金流量净额 583,600,513.13 1,531,065,411.91 -61.88
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
报告期由于钢铁企业限产，焦炭价格接连下跌。
A、主导产品焦炭全年实现销售收入 281219.06 万元，与上年同期 368485.04 万元相比减少
87265.98 万元。全年焦炭销量为 340.34 万吨，比上年同期 331.91 万吨，增加 8.43 万吨，增加收
入 9358.99 万元；全年焦炭销售价格为 826.29 元/吨，比上年同期 1110.20 元/吨，减少 283.91 元/
吨，减少收入 96625.93 万元。
B、化工产品全年实现销售收入 209393.82 万元，与上年同期 210858.36 万元相比减少 1464.54
万元。
①焦油加工产品全年实现销售收入 62629.13 万元，与上年同期 70952.75 万元相比减少 8323.62
万元。全年焦油加工产品综合销量 249786.45 吨，比上年同期 265,860.24 吨相比减少 16073.79 吨，
减少收入 4289.77 万元；全年焦油加工产品综合销售单价 2507.17 元/吨，比上年同期 2668.80 元/
吨，减少 161.63 元/吨，减少收入 4033.85 万元。
②甲醇产品全年实现销售收入 58519.30 万元，与上年同期 49025.74 万元相比增加 9493.55 万
元。全年甲醇销量 309689.18 吨，比上年同期 231820.92 吨相比增加 77868.26 吨，增加收入 16467.66
万元；全年甲醇产品的销售价格为 1889.61 元/吨，比上年同期 2114.81 元/吨，减少 225.20 元/吨，
减少收入 6974.11 万元。
③炭黑产品全年实现销售收入 21797.68 万元，与上年同期 13092.68 万元相比增加 8705.01 万
元。全年炭黑销量 55001.14 吨，比上年同期 32968.23 吨相比增加 22032.91 吨，增加收入 8749.93
万元；全年炭黑产品的销售价格为 3963.13 元/吨，比上年同期 3971.30 元/吨，减少 8.17 元/吨，
减少收入 44.93 万元。
④苯精制产品全年实现销售收入 65099 万元，与上年同期 71188.16 万元相比减少 6089.16 万
元。全年苯精制产品销量 103331.26 吨，比上年同期 98054.34 吨相比增加 5276.92 吨，增加收入
3831.08 万元；全年苯精制产品的销售价格为 6300.03 元/吨，比上年同期 7260.07 元/吨，减少 960.04
元/吨，减少收入 9920.24 万元。
⑤其他化工产品（主要系焦化厂回收的化工产品）全年销售收入 1182.16 万元。
(2) 主要销售客户的情况
公司前五名客户的营业收入总额为 104602.51 万元，占公司全部营业收入的比例为 21.07%。
3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期
上年
金额
本期占 同期
较上
成本构 总成本 占总 情况
分行业 本期金额 上年同期金额 年同
成项目 比例 成本 说明
期变
(%) 比例
动比
(%)
例(%)
焦化 4,405,875,147.39 100 5,386,318,185.00 100 -18.20
分产品情况
上年 本期
本期占 同期 金额
成本构 总成本 占总 较上 情况
分产品 本期金额 上年同期金额
成项目 比例 成本 年同 说明
(%) 比例 期变
(%) 动比
例(%)
焦炭 2,461,807,004.31 55.88 3,417,100,401.60 63.44 -27.96
化工 1,944,068,143.08 44.12 1,969,217,783.40 36.56 -1.28
(2) 主要供应商情况
报告期内，前五名供应商采购金额合计 242174.90 万元，占年度采购总额比重 62.90% 。
4 费用
营业税金及附加本期发生额 1,438.21 万元，较上期减少 15.55%，主要原因是由于本年度营业
收入下降应缴流转税下降所致。
销售费用本期发生额 7,818.75 万元，较上期增加 17.69%，主要原因是由于运输费及煤炭运销
服务费增加所致。
财务费用本期发生额 18,140.17 万元，较上期增加 20.06%，主要原因是由于本年度借款增加
（包括售后租回融资租赁），同时由于主要重点项目工程已经完工利息资本化减少所致。
5 现金流
报告期经营活动产生的现金流量净额 31993.75 万元，比上年的-101126.13 万元增加 133119.88
万元，主要系上期偿还母公司的应付款项所致。
报告期投资活动产生的现金流量净额-24659.61 万元，比上年的-14602.31 万元减少 10057.30
万元，主要系公司工程支出金额减少所致。
报告期筹资活动产生的现金流量净额 58360.05 万元，比上年的 153106.54 万元减少 94746.49
万元，主要系公司上期非公开发行募集资金所致。
6 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
不适用。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2012 年 12 月 10 日，公司收到中国证监会《关于核准山西焦化股份有限公司非公开发行股票
的批复》（证监许可【2012】1623 号），公司非公开发行股票申请获得中国证监会核准。2013 年 2
月 4 日，公司非公开发行股份 20,000 万股，发行价格 7.80 元/股，募集资金 156,000 万元。2013
年 2 月 20 日，非公开发行新增股份在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了登记托管
手续。2013 年 2 月 22 日，公司在上海证券交易所网站刊登非公开发行股票发行结果暨股份变动
公告。2014 年 02 月 25 日,非公开发行限售股 20,000 万股可上市流通。公司分别将上述事项在上
海证券交易所网站及《中国证券报》、《上海证券报》上刊登的相关公告。
根据 2014 年 7 月 28 日山西焦煤董决〔2014〕10 号《关于焦煤集团将持有的中煤华晋 49%的
股权划转至山焦集团的决议》、2014 年 7 月 29 日山焦集团董事会决议、2014 年 7 月 30 日山西焦
煤董决〔2014〕11 号《关于山焦集团将持有的中煤华晋 49%的股权注入山焦股份的决议》和 2014
年 8 月 11 日山西省国资委《关于山焦集团将所持中煤华晋 49%股权注入山焦股份的意见》，公司
自 2014 年 8 月 1 日起开始停牌并实施资产重组；8 月 14 日，公司聘请的中介机构开始进驻中煤
华晋现场开展尽职调查等工作；10 月 24 日，鉴于标的企业中煤华晋的部分土地和房屋的权属证
照的办理或变更、有关资产包资产明细的历史成本、税务部门对中煤华晋的税务检查、表外资产
（中煤华晋王家岭矿采矿权）对审计范围和评估范围一致性的影响等事项，中煤华晋暂不具备资
产重组的条件，根据中介机构的建议，经山焦集团和焦煤集团同意，公司终止了本次重大资产重
组。公司于 2014 年 10 月 24 日在上海证券交易所网站及《中国证券报》、《上海证券报》上刊登的
相关公告。
公司向兴业金融租赁有限责任公司采取售后回租融资租赁方式进行融资，租赁物为公司主要
生产设备融资金额为 40000 万元，租赁期限 3 年。公司于 2014 年 7 月 19 日在上海证券交易所网
站及《中国证券报》、《上海证券报》上刊登的相关公告。
公司向平安国际融资租赁有限公司采取售后回租融资租赁方式进行融资租赁，租赁金额为人
民币 15000 万元，租赁期限 3 年。租赁支付方式为每季等额租金后付，共 9 期。公司于 2014 年
11 月 27 日在上海证券交易所网站及《中国证券报》、《上海证券报》上刊登的相关公告。
(3) 发展战略和经营计划进展说明
报告期内，公司各装置基本实现满负荷稳定运行，生产焦炭 318.94 万吨，完成年计划的
101.25%；生产甲醇 30.91 万吨，完成年计划的 103.03%；生产炭黑 5.28 万吨，完成年计划的 81.23%；
加工无水焦油 31.83 万吨，完成年计划的 106.10%；加工粗苯 10.98 万吨，完成年计划的 109.8%，
主要产品销售情况：焦炭 336.33 万吨、甲醇 30.97 万吨、炭黑 5.42 万吨、沥青 9.53 万吨、焦化
苯 7.71 万吨。炭黑没有按计划完成任务主要原因是因为生产系统检修所致。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收 营业成
毛利率
毛利率 入比上 本比上
分行业 营业收入 营业成本 比上年
（%） 年增减 年增减
增减（%）
（%） （%）
焦化 4,906,128,888.99 4,405,875,147.39 10.20 -15.32 -18.20 增加 3.17
个百分
点
主营业务分产品情况
营业收 营业成
毛利率
毛利率 入比上 本比上
分产品 营业收入 营业成本 比上年
（%） 年增减 年增减
增减（%）
（%） （%）
焦炭 2,812,190,649.15 2,461,807,004.31 12.46 -26.68 -27.96 增加 5.19
个百分
点
化工 2,093,938,239.84 1,944,068,143.08 7.16 -0.69 -1.28 增加 0.55
个百分
点
(三) 资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：元
本期期末 上期期 本期期
项目名称 本期期末数 上期期末数 情况说明
数占总资 末数占 末金额
产的比例 总资产 较上期
（%） 的比例 期末变
（%） 动比例
（%）
主要原因是本年
度应付票据保证
金大幅度增加及
货币资金 3,189,115,588.94 29.74 1,666,815,872.10 19.42 91.33
期末收到的银行
贷款尚未使用所
致
主要原因是本年
应收票据 492,650,924.61 4.59 184,166,908.50 2.15 167.50 票据回款增加所
致
主要原因是原料
焦煤及主要产品
存货 327,901,514.97 3.06 580,832,249.49 6.77 -43.55 焦炭单位成本同
比年初均出现较
大幅度下降所致
主要原因是待抵
其他流动资
19,086,023.47 0.18 94,470,329.69 1.10 -79.80 扣进项税减少所
产
致
主要原因是 60 万
吨甲醇制烯烃项
在建工程 1,213,860,632.97 11.32 402,433,016.21 4.69 201.63
目工程投入增加
所致
主要原因是本年
应付票据 3,190,700,000.00 29.75 1,980,000,000.00 23.07 61.15 度票据融资大幅
度增加所致
主要原因是本年
度偿还母公司山
应付账款 680,967,999.52 6.35 930,652,156.40 10.84 -26.83 西焦化集团有限
公司部分货款所
致
主要是由于本年
度借款（包括售后
应付利息 6,651,343.89 0.06 4,337,831.67 0.05 53.33 租回融资租赁）增
加所需支付的利
息增加所致
主要原因是应付
其他应付款 310,688,215.98 2.90 220,517,957.47 2.57 40.89
工程款增加所致
(四) 投资状况分析
1、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用□ 不适用
单位:万元 币种:人民币
本年度已使 已累计使用
募集资金 尚未使用募 尚未使用募集资金
募集年份 募集方式 用募集资金 募集资金总
总额 集资金总额 用途及去向
总额 额
2013 非公开发行 150,288.00 4,792.65 95,866.47 54,421.53 存入募集资金专项
账户
合计 / 150,288.00 4,792.65 95,866.47 54,421.53 /
募集资金总体使用情况说明 1、以前年度已使用金额
截至 2013 年 12 月 31 日，本公司募集资金累计投入
募投项目 91,073.82 万元，尚未使用的金额为 61,185.00 万
元（其中募集资金 59,214.18 万元，专户存储累计利息扣
除手续费 1,970.82 万元）。
2、本年度使用金额及当前余额
2014 年度，本公司募集资金使用情况为：以募集资金
直接投入募集投项目 4,792.65 万元。截至 2014 年 12 月
31 日，本公司募集资金累计直接投入募投项目 95,866.47
万元。
综上，截至 2014 年 12 月 31 日，募集资金累计投入
95,866.47 万元，尚未使用的金额为 57,525.58 万元（其中
募集资金 54,421.53 万元，专户存储累计利息扣除手续费
3,104.05 万元）。
(2) 募集资金承诺项目情况
√适用 □ 不适用
单位:万元 币种:人民币
变
更
是 是
原
是 否 否
因
否 符 预 符 未达到
募集资金 募集资金累 及
承诺项 变 募集资金拟 合 项目进 计 产生收益情 合 计划进
本年度投 计实际投入 募
目名称 更 投入金额 计 度 收 况 预 度和收
入金额 金额 集
项 划 益 计 益说明
资
目 进 收
金
度 益
变
更
程
序
说
明
1-4 号焦 否 41,278.00 118.48 118.48 0.29%
炉配套
干熄焦
项目
150 吨 / 否 15,707.20 15,707.20 100% 实现内部收 否 该项目
小时干 入 4,619.58 由于废
熄焦技 万元，内部 水深度
术改造 利 润 处理装
项目 1,150.79 万 置未投
元 用 ，
2014
年负荷
保持在
60% 左
右，没
有达到
满负荷
生产
20 万吨/ 否 42,873.00 2,296.18 42,873.00 100% 实现收入 否 由 于
年甲醇 22,799.57 2014
改建项 万元，利润 年是该
目 4,129.37 万 项目完
元 工投产
的第一
年，生
产设备
装置正
处于磨
合期，
没有达
到满负
荷生产
生产废 否 15,640.00 2,377.99 2,377.99 15.20%
水深度
处理及
回用工
程项目
偿还银 否 34,789.80 34,789.80 100% N/A
行贷款
项目
合计 / 150,288.00 4,792.65 95,866.47 / / / / / /
(3) 募集资金变更项目情况
□ 适用 √不适用
2、 主要子公司、参股公司分析
公司的子公司有山西焦煤集团飞虹化工股份有限公司、山西德力信电子科技有限公司、山西
虹宝建设监理有限公司、上海惠焦网络科技有限公司，除上海惠焦网络科技有限公司因清算没有
经营活动外，其他公司均正常运营。
3、 非募集资金项目情况
√适用 □ 不适用
单位:元 币种:人民币
项目收益
项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金额
情况
甲醇制烯烃 10,225,677,800 12% 785,433,717.31 1,111,646,065.28
合计 10,225,677,800 / 785,433,717.31 1,111,646,065.28 /
(五) 利润分配或资本公积金转增预案
1、现金分红政策的制定、执行或调整情况
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》等文件要求，公司于
2012 年 6 月 8 日召开第 6 届董事会第 9 次会议对公司的利润分配政策进行了讨论修改，并经 2012
年 6 月 25 日第三十七次股东大会审议通过。 2014 年，根据公司股东大会审议批准的 2013 年度
利润分配预案，公司没有进行利润分配，也没有利用资本公积金转增股本。
2、报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细
披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□ 适用√不适用
3、公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
分红年度合并 占合并报表中
每 10 股送 每 10 股派 现金分红
分红 每 10 股转 报表中归属于 归属于上市公
红股数 息数(元) 的数额
年度 增数（股） 上市公司股东 司股东的净利
（股） （含税） （含税）
的净利润 润的比率(%)
2014 年 19,767,350.66
2013 年 17,348,901.83
2012 年 29,681,363.46
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影
响。
根据财政部 2014 年新增或修订的八项企业会计准则,公司第六届董事会第三十三次会议审
议通过了《关于执行 2014 年新颁布的相关企业会计准则的议案》，对会计政策进行了变更,并对涉
及的业务核算进行了追溯调整。详见公司于 2014 年 10 月 24 日发布的董事会决议公告（临
2014-043 号）。
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影
响。
不适用
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本公司报告期内新增一家子公司山西焦煤集团飞虹化工股份有限公司，合并范围内的子公司
增加至 3 家，具体包括山西德力信电子科技有限公司、山西虹宝建设监理有限公司和山西焦煤集
团飞虹化工股份有限公司。
4.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出
说明。
不适用
董事长：郭文仓
山西焦化股份有限公司
2015 年 4 月 2 日
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