公司代码:600963 公司简称:岳阳林纸
岳阳林纸股份有限公司
2014 年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于上海
证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 岳阳林纸 600963 岳阳纸业
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 施湘燕 顾吉顺
电话 0730-8590683 0730-8590683
传真 0730-8562203 0730-8562203
电子信箱 zqb-yylz@chinapaper.com.cn zqb-yylz@chinapaper.com.cn
二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位:元 币种:人民币
本期末比上年
2014年末 2013年末 同期末增减(% 2012年末
)
总资产 16,608,045,887.99 17,327,808,411.80 -4.15 16,598,254,264.96
归属于上市公司股 5,378,951,338.29 5,368,913,149.85 0.19 5,351,912,527.14东的净资产
2014年 2013年 本期比上年同 2012年
期增减(%)
经营活动产生的现 1,617,126,506.03 238,907,683.56 576.88 21,571,743.31金流量净额
营业收入 6,582,527,007.96 6,609,562,076.70 -0.41 6,542,479,738.75
归属于上市公司股 13,286,388.25 19,370,622.71 -31.41 -218,155,111.72东的净利润
归属于上市公司股 -295,890,447.42 -169,000,929.62 -75.08 -286,352,320.58东的扣除非经常性损益的净利润
加权平均净资产收 0.25 0.36 减少0.11个百 -4.93
益率(%) 分点
基本每股收益(元 0.01 0.02 -50.00 -0.26/股)
稀释每股收益(元 0.01 0.02 -50.00 -0.26/股)
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况
表
单位: 股
截止报告期末股东总数(户) 58,440
年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数(户) 56,007
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户) 0
年度报告披露日前第五个交易日末表决权恢复的优先股股 0
东总数(户)
前 10 名股东持股情况
持有有限售
股东性 持股比 持股 质押或冻结的股份数
股东名称 条件的股份
质 例(%) 数量 量
数量
泰格林纸集团股份有 国有法 37.34 389,556,901 200,000,000 质押 100,000,000
限公司 人
中国华融资产管理股 国有法 2.13 22,220,631 0 无
份有限公司 人
中国工商银行-嘉实 其他 1.60 16,655,846 0 无
策略增长混合型证券
投资基金
同德证券投资基金 其他 0.76 7,908,525 0 无
李寒光 境内自 0.60 6,240,807 0 无
然人
全国社保基金一零五 其他 0.48 5,043,929 0 无
组合
交通银行-华安创新 其他 0.38 4,008,246 0 无
证券投资基金
龚凡 境内自 0.37 3,903,000 0 无
然人
英大证券有限责任公 国有法 0.35 3,689,910 0 无
司 人
东方证券股份有限公 国有法 0.35 3,659,647 0 无
司 人
上述股东关联关系或一致行动 公司未知上述股东之间是否存在关联关系或一致行为关系。的说明
表决权恢复的优先股股东及持 不适用股数量的说明2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图三 管理层讨论与分析3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年国内造纸业仍然面临产能过剩、需求不旺、微利经营的局面,公司以市场为导向,深化改革,落实“四新”(改革新举措、经营新思路、管理新方法、激活新机制)要求,积极推进管理和经营的优化提升。
报告期内通过推进全面预算管理、流程梳理,优化考核评价、激励机制,实行运营效率对标、KPI 指标建设、三合一管理体系、机构、职能改革,加强精益班组建设、优化生产流程等系列管理举措,并创新销售考核模式、优化销售内部管理,加强了新产品开发和品牌建设,围绕市场强化客服管理、运营分析,公司内部基础管理水平及系统效率有所提升。
报告期内公司共生产纸及商品浆 130.47 万吨,公司实现营业收入 658,252.70 万元,较上年同期下降 0.41%,归属于上市公司股东的净利润 1,328.64 万元,较上年同期减少 31.41%;报告期末公司总资产 1,660,804.59 万元,归属于上市公司股东的所有者权益 537,895.13 万元,资产负债率 67.61%。(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例(%)
营业收入 6,582,527,007.96 6,609,562,076.70 -0.41
营业成本 5,690,954,588.86 5,616,889,463.54 1.32
销售费用 275,585,758.15 271,364,154.77 1.56
管理费用 375,028,466.43 367,729,708.16 1.98
财务费用 521,277,474.07 505,315,718.43 3.16
经营活动产生的现金流量净额 1,617,126,506.03 238,907,683.56 576.88
投资活动产生的现金流量净额 -2,230,528.52 -126,699,401.25 98.24
筹资活动产生的现金流量净额 -1,760,936,871.17 -13,845,438.38 -12,618.53
研发支出 208,886,688.19 214,172,807.75 -2.47
说明:经营活动产生的现金流量净额比上年同期大幅增加,主要系支付劳务及日常经营的现金流出减少;投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加主要系上年同期用现金支付的固定资产投资项目较本期高出 1.08 亿元所致;筹资活动产生的现金流减少主要系本期归还银行贷款,短期借款、一年内到期的非流动负债较年初下降17.45 亿元所致。
2 收入(1) 驱动业务收入变化的因素分析
不适用。销售收入同比基本持平。(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
报告期内,公司生产机制纸、商品浆 130.47 万吨,销售 135.10 万吨;生产双氧水 8.87 万吨,销售 8.63 万吨。产品对收入影响分析如下表:
占营业收入比例
产品 生产量(万吨) 销售量(万吨) 实现收入(万元)
(%)
商品浆板 30.76 35.6 164,681.73 25.02
包装用纸 18.62 19.75 87,594.42 13.31
印刷用纸 65.90 64.49 291,708.14 44.32
工业用纸 11.81 11.84 56,699.60 8.61
办公用纸 3.38 3.41 17,257.22 2.62
浆纸产品小计 130.47 135.10 617,941.11 93.88
化工产品 - - 8,416.71 1.28
木材销售 - - 5,800.78 0.88
其他业务收入 - - 26,094.10 3.96
合计 - - 658,252.70 100.00(3) 新产品及新服务的影响分析
全力开发新产品,高档全木浆胶版纸和特种胶版纸已形成批量生产与销售,母公司贮备了 7 个新产品,完成 2 个新产品试验研究;湘江纸业开发了敷球纸、环保复合纸和精致精品牛皮纸等 3 个新产品,得到市场认可,提升了市场竞争力。(4) 主要销售客户的情况
报告期内,公司前五名客户销售金额 92,064.99 万元,占销售总额的 13.98%。
3 成本(1) 成本分析表
单位:万元
分产品情况
本期占 上年同期占 本期金额较
成本构成 上年同期金 情况
分产品 本期金额 总成本 总成本比例 上年同期变
项目 额 说明
比例(%) (%) 动比例(%)
文化纸 直接材料 282,208.80 89.62 283,526.02 90.84 -0.46
直接工资 3,365.02 1.07 2,953.62 0.95 13.93
制造费用 29,332.55 9.31 25,630.40 8.21 14.44
合计 314,906.37 100 312,110.04 100.00 0.9
包装纸 直接材料 72,212.18 94.21 68,815.55 93.92 4.94
直接工资 1,546.22 2.02 1,400.45 1.91 10.41
制造费用 2,894.10 3.77 3,055.79 4.17 -5.29
合计 76,652.50 100 73,271.79 100.00 4.61
浆制品 直接材料 111,751.65 83.22 120,862.73 84.36 -7.54
直接工资 2,767.28 2.06 2,225.12 1.55 24.37
制造费用 19,773.34 14.72 20,181.53 14.09 -2.02
合计 134,292.27 100 143,269.38 100.00 -6.27(2) 主要供应商情况
报告期内,公司向前 5 名供应商采购额 79,417.62 万元,占年度采购总额的14.70%。
4 费用
报告期内,公司财务费用、销售费用、管理费用等财务数据与上年同期相比分别
增加 3.16%、1.56%、1.98%。
5 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位:元
本期费用化研发支出 208,886,688.19
本期资本化研发支出 0
研发支出合计 208,886,688.19
研发支出总额占净资产比例(%) 3.88
研发支出总额占营业收入比例(%) 3.18
(2) 情况说明
报告期内,公司研发项目主要包括新产品开发、化学品优化、产品品质提升与质
量改进、节能项目等。
6 现金流
项目 本期金额(元) 上期金额(元) 增减(%) 变化原因
收到的税费返还 9,738,367.01 6,240,229.77 56.06 税收补助增加收到其他与经营活动
185,344,665.46 333,719,644.77 -44.46 政府补助减少有关的现金购买商品、接受劳务
2,440,847,385.59 3,881,401,618.85 -37.11 增加票据支付支付的现金处置固定资产、无形
固定资产、无形资产处置现金
资产和其他长期资产 50,252,848.40 31,327,417.60 60.41
流入增加收回的现金净额购建固定资产、无形
采用票据支付,现金支付比例
资产和其他长期资产 49,739,858.62 158,026,818.85 -68.52
减少支付的现金
上期发行公司债券,本期未发
发行债券收到的现金 842,435,000.00 -100.00
行收到其他与筹资活动
3,696,622,563.31 1,676,254,666.78 120.53 应收票据贴现较上期增加有关的现金支付其他与筹资活动
3,218,763,059.60 907,897,866.41 254.53 增加应付票据支付比例有关的现金汇率变动对现金及现
16,564,991.17 12,461,047.15 32.93 汇率波动较上期大金等价物的影响
7 其他(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
A.利润构成变动
单位:元 币种:人民币
项目 报告期 上年同期 增减比例(%)
营业利润 -316,083,888.18 -185,390,252.91 -70.50
期间费用 1,171,891,698.65 1,144,409,581.36 2.40
营业外收支净额 365,499,059.71 219,431,286.05 66.57
利润总额 49,415,171.53 34,041,033.14 45.16
报告期营业利润大幅减少主要系全资子公司骏泰浆纸亏损加剧所致,营业外收支净额、利润总额大幅度增长主要系报告期永州市土地储备中心收回公司全资子公司湘江纸业的513.33亩工业用地,按人民币38,710.60万元对收回湘江纸业的土地及地上建筑物、构筑物等进行补偿,补偿款与账面净值相比溢价3.11亿元所致。
B.利润来源变动分析
报告期内,母公司实现营业利润678.75万元,净利润2,140.18万元。受产能过剩、下游需求不旺影响,公司全资子公司生产的商品浆及包装纸销售价格疲软,导致相关子公司2014年主营业务亏损,其中,骏泰浆纸2014年营业利润为-29,359.38万元(上年同期-17,404.01万元);湘江纸业营业利润-6,298.69万元(上年同期-4,556.38万元)。
由于土地资产的处置,湘江纸业其他业务利润增加31,074.89万元。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2014 年 5 月 29 日公司如期兑付 2012 年公司债券(第一期)2013-2014 计息年度的利息。
2014 年 6 月 13 日公司如期兑付到期的 2013 年度第一期 6.5 亿元短期融资券。
经公司第五届董事会第二十次会议、2014 年第一次临时股东大会批准,公司申请2014 年首次注册发行 6 亿元短期融资券,于 2014 年 8 月 21 日在全国银行间债券市场发行,兑付日为 2015 年 8 月 25 日。
经公司第五届董事会第二十三次会议、2014 年第二次临时股东大会批准,公司申请 2014 年第二次注册发行 6.5 亿元短期融资券,2015 年 1 月取得中国银行间市场交易商协会《注册接受通知书》,本次短期融资券分两期发行,第一期 3.5 亿元已于 2015年 3 月发行完毕。
(3) 发展战略和经营计划进展说明
2014 年公司共生产纸及商品浆板 130.47 万吨,为年初经营计划 130 万吨的
100.36%;实现营业收入 658,252.70 万元,为年初经营计划 66.80 亿元的 98.54%,期
间费用 117,189.17 万元,为年初经营计划 11.70 亿元的 100.16%。
针对国内造纸行业严峻的竞争形势,公司加大了内部运营机制的改革力度,加强
了全面预算管理、产品市场对接,但受进口浆冲击及下游景气度的影响,商品浆板价
格总体仍低迷;国内包装纸市场供过于求,包装纸销售不畅,价格大幅下降。子公司
的商品浆板、包装纸产能约占公司浆纸产能的 42%,其亏损导致公司整体经营效果不
理想。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收 营业成
毛利率 入比上 本比上 毛利率比上
分行业 营业收入 营业成本
(%) 年增减 年增减 年增减(%)
(%) (%)
减少 1.86 个
制浆造纸业 6,179,411,111.11 5,420,149,794.14 12.29 0.35 2.53
百分点
减少 3.08 个
林业 58,007,793.65 50,826,617.96 12.38 -55.54 -53.92
百分点
增加 3.79 个
化工业 84,167,063.60 56,741,335.18 32.58 13.89 7.81
百分点
主营业务分产品情况
营业收 营业成
毛利率 入比上 本比上 毛利率比上
分产品 营业收入 营业成本
(%) 年增减 年增减 年增减(%)
(%) (%)
减少 2.54 个
商品浆板 1,646,817,323.03 1,571,592,238.17 4.57 6.77 9.69
百分点
增加 3.79 个
化工产品 84,167,063.60 56,741,335.19 32.58 13.89 7.81
百分点
减少 1.65 个
印刷用纸 2,917,081,444.18 2,412,959,597.11 17.28 1.95 4.03
百分点
减少 0.46 个
工业用纸 566,995,982.18 479,548,859.54 15.42 -14.52 -14.06
百分点
增加 3.38 个
办公用纸 172,572,202.89 159,211,322.07 7.74 -32.22 -34.62
百分点
减少 3.34 个
包装用纸 875,944,158.83 796,837,777.24 9.03 4.76 8.75
百分点
减少 3.08 个
木材销售 58,007,793.65 50,826,617.96 12.38 -55.54 -53.92
百分点
减少 1.79 个
小计 6,321,585,968.36 5,527,717,747.28 12.56 -0.64 1.44
百分点
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
华北 1,080,469,621.30 -10.96
华东 1,618,483,318.59 8.77
华中 1,672,852,903.95 -4.61
华南 1,065,817,706.42 -3.92
西北 199,853,920.56 24.95
西南 372,557,027.53 7.49
其他地区 311,551,470.01 6.98
合计 6,321,585,968.36 -0.64
(三) 资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位:元
本期期
本期期 上期期
末金额
末数占 末数占
较上期
项目名称 本期期末数 总资产 上期期末数 总资产 情况说明
期末变
的比例 的比例
动比例
(%) (%)
(%)
货币资金 766,147,784.83 4.61 742,037,987.32 4.28 3.25
本期收票减少,
应收票据 360,313,566.01 2.17 1,374,243,408.33 7.93 -73.78 应收票据贴现增
加
应收账款 828,127,941.38 4.99 751,166,074.22 4.34 10.25
本期预付方式支
预付款项 159,231,021.56 0.96 306,297,509.38 1.77 -48.01
付的款项减少
本期增加湘江纸
其他应收款 89,432,256.11 0.54 50,358,180.45 0.29 77.59
业土地处置款
存货 5,067,365,283.67 30.51 4,685,477,984.75 27.04 8.15
其他流动资产 142,299,008.59 0.86 158,722,148.78 0.92 -10.35
流动资产合计 7,412,916,862.15 44.63 8,068,303,293.23 46.56 -8.12
长期应收款 287,106,000.00 1.73
固定资产 8,436,354,389.52 50.80 8,722,586,335.20 50.34 -3.28
在建工程 54,729,108.20 0.33 71,597,375.14 0.41 -23.56
工程物资 7,408,864.28 0.04 3,831,075.88 0.02 93.39 本期工程增加
无形资产 350,807,957.42 2.11 399,117,387.66 2.30 -12.10
递延所得税资产 55,878,037.54 0.34 62,372,944.69 0.36 -10.41
其他非流动资产 2,844,668.88 0.02
非流动资产合计 9,195,129,025.84 55.37 9,259,505,118.57 53.44 -0.70
资产总计 16,608,045,887.99 100.00 17,327,808,411.80 100.00 -4.15
短期借款 3,330,545,000.00 20.05 4,247,846,191.49 24.51 -21.59
增加票据支付所
应付票据 2,126,634,500.00 12.80 1,245,636,413.61 7.19 70.73
致
本期赊购材料款
应付账款 1,279,761,770.17 7.71 956,445,295.90 5.52 33.80
上升
以预收结算方式
预收款项 54,394,986.22 0.33 176,445,853.93 1.02 -69.17
减少
主要系公司应付职
应付职工薪酬 22,093,260.65 0.13 16,502,614.21 0.10 33.88 工社会保险本期计
提尚未支付所致
湘江纸业所得税
应交税费 80,857,773.14 0.49 41,780,656.93 0.24 93.53
增加
应付利息 63,514,769.69 0.38 59,793,891.88 0.35 6.22
向关联方资金拆
其他应付款 185,877,409.50 1.12 297,463,498.82 1.72 -37.51
借余额减少
一年内到期的非流 归还一年内到期
595,553,674.42 3.59 1,423,680,698.85 8.22 -58.17
动负债 的银行借款
其他流动负债 605,060,000.00 3.64 655,060,000.00 3.78 -7.63
流动负债合计 8,344,293,143.79 50.24 9,120,655,115.62 52.64 -8.51
长期借款 1,671,820,697.75 10.07 1,614,657,252.53 9.32 3.54
应付债券 844,633,962.36 5.09 843,229,780.12 4.87 0.17
长期应付款 300,000,000.00 1.81 300,000,000.00 1.73 0.00
专项应付款 3,535,160.00 0.02 3,535,160.00 0.02 0.00
递延收益 64,811,585.80 0.39 74,541,928.60 0.43 -13.05
非流动负债合计 2,884,801,405.91 17.37 2,835,964,121.25 16.37 1.72
负债合计 11,229,094,549.70 67.61 11,956,619,236.87 69.00 -6.08
股本 1,043,159,148.00 6.28 1,043,159,148.00 6.02 0.00
资本公积 3,828,945,095.23 23.05 3,825,934,340.15 22.08 0.08
盈余公积 153,335,890.12 0.92 151,195,709.95 0.87 1.42
未分配利润 353,511,204.94 2.13 348,623,951.75 2.01 1.40归属于母公司所有
5,378,951,338.29 32.39 5,368,913,149.85 30.98 0.19者权益合计
报告期子公司双阳
少数股东权益 0.00 2,276,025.08 0.01 -100.00 林化收购了旗下骏
源化工股份,使其
成为全资子公司
所有者权益合计 5,378,951,338.29 32.39 5,371,189,174.93 31.00 0.14负债和所有者权益
16,608,045,887.99 100.00 17,327,808,411.80 100.00 -4.15总计
2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
不适用。
(四) 核心竞争力分析
报告期内公司核心竞争力没有发生改变。公司是国内造纸类上市公司中林浆纸一
体化的龙头企业,区位优势明显,技术实力雄厚,具备适应市场需求变化的转产能力。
公司业务板块较为齐全,旗下囊括林、浆、纸等产业链,均已具备一定规模。
(五) 投资状况分析
1、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用□ 不适用
单位:万元 币种:人民币
募集 募集 募集资金 本年度已使用募 已累计使用募集 尚未使用募
尚未使用募集资金用途及去向
年份 方式 总额 集资金总额 资金总额 集资金总额
用于茂源林业对外收购林业资产
项目。2014 年 12 月经批准后,用
募集资金补充茂源林业流动资金
2010 配股 143,120.92 479.63 138,330.49 4,790.43
5000 万元(其中含募集资金银行
利息 209.57 万元),其余募集资金
存放于茂源林业募集资金专户。
合计 / 143,120.92 479.63 138,330.49 4,790.43 /
(2) 募集资金承诺项目情况
√适用 □ 不适用
单位:万元 币种:人民币
募集资 是否
是否 募集资金累
募集资金拟 金本年 符合 项目进 产生收益情
承诺项目名称 变更 计实际投入
投入金额 度投入 计划 度 况
项目 金额
金额 进度
收购泰格林纸集
团所持有的骏泰 否 96,400.00 0 96,400.00 是 100% -27,201.72
浆纸公司 100%股权增加骏泰浆纸公
否 22,220.92 0 22,220.92 是 100%司注册资本对外收购林业资
否 24,500.00 479.63 19,709.57 是 80.45%产项目
合计 / 143,120.92 479.63 138,330.49 / / /
收购泰格林纸所持有的骏泰浆纸公司 100%股权及增加骏泰
浆纸公司注册资本项目为同一公司,故报告期产生收益情募集资金承诺项目使用情况说明
况合并计算,数据为骏泰浆纸 2014 年归属于母公司所有者
的净利润。
2、 主要子公司、参股公司分析
(1)湖南茂源林业有限责任公司、湖南森海林业有限责任公司的经营情况及业
绩
2014 年林业子公司茂源林业、森海林业实施了林业产业转型,建设绿化苗木基地,
积极探索现有林地转型绿化苗木基地的新途径,繁育绿化苗木种苗,着力改变以速生
丰产工业原料林为主的生产经营模式,开拓了林业公司主业发展的新渠道,在实现企
业自供的同时,也给企业创造了更多经济效益。
2014 年林业子公司还积极探索林地流转等新的创效模式,缩短林业利润的周期,
既开辟了利润新增长点,又增加了公司现金流,促进了公司可持续经营。
2014 年,林业公司合并累计砍伐木材 13 万立方米,其中杨木 6.8 万立方米。
截至 2014 年 12 月 31 日,茂源林业拥有林木资产 115.32 万亩,其中:杨木 66.70
万亩、松木 42.41 万亩,其他林木 6.21 万亩;总资产为 24.93 亿元,净资产 9.96 亿
元。2014 年实现营业收入 1.29 亿元,利润总额 2,566.29 万元,净利润 2,431.88 万
元。
截至 2014 年 12 月 31 日,森海林业拥有林木资产 76.93 万亩,其中松木 72.62
万亩;总资产为 6.80 亿元,净资产 1.80 亿元。2014 年实现营业收入 1,892.74 万元,
利润总额 901.64 万元,净利润 1,057.12 万元。
(2)永州湘江纸业有限责任公司的经营情况及业绩
全资子公司永州湘江纸业有限责任公司注册资本 35,000 万元,主要经营范围:
化工产品;纸浆、纸的制造、销售;造纸原料栽培、收购和销售等。主要产品为:高
档的伸性纸袋纸、精品复合纸、精品牛皮纸、高温热压垫层纸、食品包装用纸等包装
纸种。
湘江纸业 2014 年按照“四新”要求,做好全面预算管理,抓基础、强考核、攻营销。报告期内实现从浆纸分离管理到“浆纸一体化”管理模式的转变;推行全员设备管理和备品“无忧库存”管理,同比节约了维修费用;开发了敷球纸、环保复合纸和精致精品牛皮纸等 3 个新产品,得到市场认可。但由于受制于行业持续低迷等因素的影响,主营业务效益仍不理想。
2014 年 12 月 24 日湘江纸业与永州市土地储备中心签订了《国有土地使用权收回补偿合同》,由永州市土地储备中心收回公司全资子公司湘江纸业的 513.33 亩工业用地,永州市财政局对拟收回土地、地上建筑物、构筑物和土地预期增值及相关费用审定为 38,710.60 万元,永州市土地储备中心按人民币 38,710.60 万元对收回湘江纸业的土地及地上建筑物、构筑物等进行补偿。补偿款与账面净值相比溢价 3.11 亿元。详见 2014 年 12 月 26 日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站的《岳阳林纸股份有限公司关于全资子公司湘江纸业处置资产的公告》。
2013 年 7 月,公司公告了全资子公司永州湘江纸业有限责任公司搬迁事项。为加快推进项目进程,2014 年湖南省国资委、永州市委、市政府及公司委托的控股股东泰格林纸就湘江纸业搬迁的原则及其他相关事项进行了洽谈,形成了以下纪要:同意将湘江纸业搬迁至岳阳林纸本部(岳阳市城陵矶);同意将湘江纸业原址土地变性为商居开发用地,并将湘江纸业原址土地处置的全部收益用于支持湘江纸业搬迁和企业原址周边规划的基础设施及配套建设。永州市政府对该地块规划及土地变性予以支持。详见 2014 年 7 月 16 日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站的《岳阳林纸股份有限公司关于子公司湘江纸业搬迁事项的进展公告》。
截至 2014 年 12 月 31 日,湘江纸业总资产为 18.79 亿元,净资产 7.92 亿元。2014年生产包装纸 18.62 万吨,销售 19.75 万吨,实现营业收入 9.57 亿元,利润总额25,557.26 万元,净利润 22,016.66 万元。
(3)湖南骏泰浆纸有限责任公司的经营情况及业绩
全资子公司湖南骏泰浆纸有限责任公司,注册资本 152,220.92 万元,主要经营范围:纸浆、机制纸、纸板制造、销售;造林、育林及林产品综合加工、利用;造纸机械制造、安装及技术开发、服务;销售五金、交电、建筑装饰材料、化工原料及产品;经营商品和技术的进出口业务。
截至 2014 年 12 月 31 日,骏泰浆纸总资产为 44.98 亿元,净资产 9.47 亿元。2014年生产浆板 30.76 万吨,销售 35.60 万吨;上网电 2.31 亿千瓦时。2014 年实现营业收入 17.92 亿元,利润总额-27,201.72 万元,净利润-27,201.72 万元。
骏泰浆纸经营业绩不理想的主要原因是:商品浆板成本偏高,市场价格总体处于低迷;公司资产负债率过高,财务费用负担巨大。
(4)怀化市双阳林化有限公司的经营情况及业绩
报告期内,该公司技改项目建成投产,双氧水生产成本有所降低,提升了市场竞争力,共生产双氧水 8.87 万吨,旗下怀化市骏源精细化工有限公司生产聚合氯化铝、聚合硫酸铁 4.88 万吨;实现营业收入 1.07 亿元,利润总额 935.20 万元,净利润 884.51万元。报告期末,双阳林化总资产 2.96 亿元,净资产 0.84 亿元。3、 非募集资金项目情况√适用 □ 不适用
经公司第四届董事会第二十六次会议审议,同意全资子公司双阳林化以自筹资金1349 万元对其双氧水一期装置进行技术改造。截止本报告期末,该项目已投产。3.2 董事会关于公司未来发展的讨论与分析(一) 行业竞争格局和发展趋势
2015 年是适应经济发展新常态的调整年,在较长一段时期内,传统产业面临激烈竞争,将成为一种新常态。国内造纸行业“去产能化”形势依然严峻,竞争激烈、利润薄化的局面短期内不会改变。在“新常态”的大趋势下,中国制浆造纸企业将经历一段时间的结构调整期、增速放缓的转型阵痛期。规模化、专业化生产提升效率,节能降耗、降低成本争取更大的竞争优势,成为造纸行业主要发展方向。(二) 公司发展战略
公司坚持“四新”的企业发展理念,以改革创新的思维适应经济中速发展的新常态,顺应经济发展新潮流,紧跟传统产业升级步伐,加大公司产业转型升级力度,进一步提升公司的核心竞争力。1、优化林业存量资产,推进林业产业的转型创新
公司将在推进林业资源整合的基础上,加大优化现有林木资产的种植、品种结构的力度,坚持分类经营,重点推进林业的转型创新,将以速生丰产林为主逐步过渡到多种经营并存的新的经营模式,通过“引进来”和“走出去”推动与外部资源的合作,开拓林业公司主业发展的新渠道,推动公司林业发展目标的实现。2、推动重点项目实施,加快产业布局与结构调整
公司将继续延伸产业链条,提升盈利水平;依托培植废纸和速生材等原料优势发展含高得率浆、废纸浆的环保型纸产品和高附加值产品。(三) 经营计划
2015年度公司计划生产机制纸101万吨、商品浆板32.14万吨,实现营业收入约66.04亿元,2015年期间费用约11.74亿元。重点抓好以下几个方面的工作:
(1)坚持“以市场为导向、以客户为中心”的原则,着力通过营销体系的改革,充分发挥出销售“连接点”的作用,形成市场与公司全方位对接。
(2)稳定运行,实现企业轻装上阵,提升效率。2015 年工作抓好“六个稳定”,即稳定的订单、排产、生产、质量、配送、回款。同时,着力通过稳定运行,实现向高效运行的转变。
(3)苦练内功,强化基础管理。继续以“四新”为要求,以预算管理、流程优化、KPI指标系统、质量管理体系、运营效率对标等专项管理手段为抓手,全面提升整体运行效率。
(4)推进产业结构的转型升级。通过湘江纸业搬迁契机,充分挖掘和发挥岳阳生产基地的优势,尽快实现产能释放。深入市场调研,积极论证推进骏泰浆纸转型产品研发项目,改变现有以生产为核心的经营理念,强化市场定位,向市场要效益,通过有效管理措施实现减亏增效。林业公司将启动与国有林场合作,盘活现有林业资源,同步拓展园林、下游林产工业等业务板块,积极探索新兴林业产业模式,实现资源的综合开发利用。(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
公司所处行业属于资金密集型行业,规模经济性特征显著,现有生产规模的正常运行需要较多的资金支持,使得目前公司有息负债规模较大,为维持当前业务正常运行,公司将采取有效措施保证资金供应。
主要措施有:1、充分发挥上市公司融资平台优势,通过证券市场、债券市场的股权融资、债券融资等直接融资手段,增加资金来源渠道。2、依托央企平台,充分利用中央企业的资金优势,确保公司资金需求。3、着力控制公司融资风险与提高资金使用效率,进一步加强产供销业务衔接,使市场、销售、生产、采购、技术有机融合,提升系统运营效率。(五) 可能面对的风险
1、由于国家宏观经济整体增速放缓,加上造纸行业产能过剩,行业竞争激烈,下游产业景气度低,需求疲软,对公司经营产生不利影响,使得公司主业盈利能力不强,特别是全资子公司骏泰浆纸的亏损没有得到根本性逆转,影响了公司整体经营业绩的提升。
2、采取措施
2015 年,公司以市场为导向,以客户为中心,继续以“四新”的要求,从措施、思路、办法与机制方面出发,持续改善生产、经营、管理各环节,打造公司持续良性运转机体,力求在全行业景气低迷的形势下,赢得市场机遇,并通过产能的淘汰、产品结构的转型创新,促进公司健康稳定发展。
(1)持续促进机构、职能改革,优化业务流程,确保系统高效运营。通过考核模式、职能及机构调整来进一步加强内部管理、进一步推动市场前移、进一步加强产供销业务流程梳理及衔接等措施,使市场、销售、生产、采购、技术有机融合,提升系统运营效率。
(2)加大技术投入,加强质量管控,通过对现有产品的升级和研发高附加值新产品来创建品牌,实现品牌价值。加大引进造纸、制浆、营销等优秀人才力度;优化源头管理、过程控制及终端检验等管理环节,进一步提升产品质量和档次;丰富公司产品结构,加强技术与市场的融合,加快工业纸的研发,并逐渐增加比例;推进公司品牌梳理与优化提升工作,对标行业优秀企业,做好主导产品的品牌推广,实现品牌价值。
(3)通过进一步落实“三合一”管理体系、业务流程管理、全面预算管理及 KPI体系管理,来实现公司经营目标,促进公司持续发展。
(4)推进产业结构的转型升级。积极论证推进骏泰浆纸转型产品研发项目,向市场要效益,通过有效管理措施实现减亏增效。
(5)进一步加强对管理费用、财务费用、销售费用的考核、监督力度,通过进一步精减管理人员、严格人工力资支出、增加融资手段、严格资金管理、优化销售渠道、丰富销售手段等措施进一步降低“三项费用”在公司经营成本中的比例,整体提升公司经营业绩水平。四 涉及财务报告的相关事项4.1 与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计发生变化的,公司应当说明情况、
原因及其影响。
本公司于 2014 年或 2014 年 7 月 1 日起执行财政部于 2014 年修订及新颁布的《企业会计准则—基本准则》(修订)、《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》等八项具体准则。本公司已按新修订及新颁布的《企业会计准则》对比较财务报表进行了追溯重述,实施上述八项具体会计准则未对本公司 2014 年度财务报表比较数据产生影响。4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的,公司应当说明情况、更正金额、
原因及其影响。
不适用。4.3 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说
明。
未发生变化。本公司将湖南茂源林业有限责任公司、永州湘江纸业有限责任公司和湖南骏泰浆纸有限责任公司等 7 家子公司纳入本期合并财务报表范围,具体情况详见本财务报表附注在其他主体中的权益之说明。4.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的,董事会、监事会应当对涉
及事项作出说明。
不适用。
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