2014 年年度报告
公司代码：900935 公司简称：阳晨Ｂ股
上海阳晨投资股份有限公司
2014 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 众华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人李建勇、主管会计工作负责人刘正奇及会计机构负责人（会计主管人员）陈大年
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司拟以2014年12月31日的总股本244,596,000股为基数, 向全体股东每10 股派发现金红利
人民币0.65元(含税)，本次分配预计派发现金红利人民币15,898,740.00元（占当年归属于上市公
司股东净利润的31.35%），剩余可供分配的利润为人民币180,322,598.97元，转入以后年度分配
。
六、 前瞻性陈述的风险声明
截至本年报披露日，公司正在筹划关于本公司B股改革的重大资产重组事项，并可能涉及重大
无先例事项。为维护投资者利益，避免造成公司股价异常波动，公司股票停牌。停牌期间，公司
将根据重大资产重组的进展情况，及时履行信息披露义务。本次重大资产重组事项尚存在较大不
确定性，敬请广大投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 5
第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 6
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 14
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 18
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 21
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 22
第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 26
第十节 内部控制 ........................................................................................................................... 29
第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 30
第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 110
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
“公司”或“本公司” 指 上海阳晨投资股份有限公司
“城投集团” 指 上海城投（集团）有限公司
“竹园公司” 指 上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司
“阳晨排水公司” 指 上海阳晨排水运营有限公司
“温江阳晨公司” 指 成都温江区阳晨水质净化有限公司
“温江新阳晨公司” 指 成都市温江区新阳晨污水处理有限公司
“阳晨三厂” 指 上海龙华污水处理厂、上海长桥污水处理厂、上海闵行污水处理厂
“阳龙公司” 指 上海阳龙投资咨询有限公司
“排水公司” 指 上海市城市排水有限公司
二、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述存在的风险因素，请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论
与分析中的相关内容。
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 上海阳晨投资股份有限公司
公司的中文简称 阳晨B股
公司的外文名称 Shanghai Youngsun Investment Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 SYSI
公司的法定代表人 李建勇
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 仲辉 李晨
联系地址 上海市吴淞路130号城投控股大厦16楼 上海市吴淞路130号城投控股大厦16楼
电话 021-63901001 021-63901800
传真 021-63901001 021-63901007
电子信箱 zh900935@hotmail.com lic@shanghaiyoungsun.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 上海市桂箐路2号
公司注册地址的邮政编码 200233
公司办公地址 上海市吴淞路130号城投控股大厦16楼
公司办公地址的邮政编码 200080
公司网址 无
电子信箱 young_sun_inv@hotmail.com
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四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《大公报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 上海市吴淞路130号城投控股大厦16楼
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
B股 上海证券交易所 阳晨B股 900935 金泰B股
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 基本情况
注册登记日期 2014 年 10 月 14 日
注册登记地点 上海市桂箐路 2 号
企业法人营业执照注册号 310000400119570
税务登记号码 310104607313126
组织机构代码 60731312-6
（二） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2011 年年度报告中“公司基本情况”。
（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况
公司前身为上海金泰股份有限公司，于 1995 年 7 月 30 日在上海市工商行政管理局注册，成
为一家中外合资股份有限公司。
2002 年，公司进行了重大资产重组。将原有主要业务及相应的大部分资产和负债分别转让给
国资公司和上海金泰工程机械有限公司，并向上海市城市排水有限公司收购污水处理业务及其所
属龙华水质净化厂、长桥水质净化厂和闵行水质净化厂与污水处理相关的固定资产和土地使用权。
资产重组后，公司不再经营原业务，主营业务范围变更为城市污水处理等业务，于 2003 年 1 月 1
日起开始正式经营新业务。经批准，本公司名称变更为上海阳晨投资股份有限公司，并于 2003
年 2 月 14 日相应变更企业法人营业执照。
（四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
公司前身为上海金泰股份有限公司，经批准于 1995 年 7 月 28 日以发行 80,000,000 股人民币
特种股票――"B"股募集方式成立。上海国有资产经营有限公司是金泰股份的控股股东，持有金泰
股份 10530 万股国家股，占公司总股本的 56.83%。
公司于 2011 年 7 月 1 日收到原控股股东国资公司通知，国资公司与城投集团（前身为“上海
市城市建设投资开发总公司”）于当日签署了《股份划转协议书》，拟将其持有的公司 13,899.6
万股国有股股份（占公司总股本的 56.83%）无偿划转给城投集团。2012 年 2 月 24 日，公司接到
中国证券监督管理委员会证监许可［2012］170 号《关于核准上海市城市建设投资开发总公司公
告上海阳晨投资股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》文件。相关股权过户手
续于 2012 年 4 月 26 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕，2012 年 6 月 15
日召开股东大会审议通过相关议案，公司控股股东变更为城投集团。
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七、 其他有关资料
名称 众华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境内） 办公地址 中国上海市中山南路 100 号 6 楼
签字会计师姓名 李文祥、周敏
八、 其他
无
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比
上年同
主要会计数据 2014年 2013年 2012年
期增减
(%)
营业收入 464,082,366.55 451,030,876.23 2.89% 452,363,952.93
归属于上市公司股东的净 50,707,847.55 37,304,359.32 35.93% 35,214,527.89
利润
归属于上市公司股东的扣 36,283,952.62 22,238,820.25 63.16% 23,388,967.05
除非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量 298,410,392.31 313,655,392.24 -4.86% 343,948,286.01
净额
本期末
比上年
2014年末 2013年末 同期末 2012年末
增减（%
）
归属于上市公司股东的净 606,534,864.49 566,192,535.95 7.13% 529,217,596.20
资产
总资产 1,884,511,166.15 1,950,220,506.58 -3.37% 2037859547.74
(二) 主要财务指标
本期比上年同期增减
主要财务指标 2014年 2013年 2012年
(%)
基本每股收益（元／股） 0.21 0.15 40% 0.14
稀释每股收益（元／股） 0.21 0.15 40% 0.14
扣除非经常性损益后的基本每 0.15 0.09 66.67% 0.10
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 8.57 6.81 增加1.76个百分点 6.87
扣除非经常性损益后的加权平 6.13 4.06 增加2.07个百分点 4.56
均净资产收益率（%）
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
无
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二、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
无
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如
非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额
适用）
非流动资产处置损益 -2,484,547.59 -632,913.10 -847,800.26
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与 31,782,201.23 37,034,536.09 30,706,787.57
公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准
定额或定量持续享受的政府补
助除外
除上述各项之外的其他营业外 219,280.96 11,933.12 -86,521.83
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的
损益项目
少数股东权益影响额 -10,669,649.67 -12,451,293.38 -10,691,610.02
所得税影响额 -4,423,390.00 -8,896,723.66 -7,255,294.62
合计 14,423,894.93 15,065,539.07 11,825,560.84
四、 其他
无
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年是公司发展历史上关键的一年，公司董事会以“夯实基础、优化管理、稳健经营、降
本增效”为经营策略，主动思考、不断破题，在内外环境都发生较大变化的背景下，公司确保生
产安全稳定运营、提高管理水平和运营效率，规范和完善各项制度规范，狠抓落实，完成减排任
务。公司在严格控制预算和成本核算管理的基础上努力提高运营安全系数和标准化建设，确保安
全稳定达标运营，创收节支以提高经营业绩。
1、公司经营业绩情况
2014 年公司共计实现营业收入 464,082,366.55 元，比上年 451,030,876.23 元增加 2.89%；
实现归属于母公司所有者的净利润 50,707,847.55 元，比上年 37,304,359.32 元增长 35.93%；净
资产收益率为 8.65%，比上年 6.81%增加 1.84 个百分点；基本每股收益为 0.20 元，比上年 0.15
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元增长 35.93%；归属于上市公司股东的每股净资产为 2.48 元，比上年末 2.31 元增长 7.13%；归
属于上市公司股东的所有者权益 606,534,864.49 元，比上年末 566,192,535.95 元增长 7.13%；
资产总额 1,884,511,166.15 元，比上年末 1,950,220,506.58 元减少 3.37%。
2014 年通过各类措施严抓预算管理，控制成本费用开支，争取优惠，与年度预算同口径比较，
母公司管理费用为 1,772.09 万元，较预算节约 11.09%；竹园公司贷款规模减少以及提前还款使
得财务费用减少约 1,821.89 万元。
此外，公司不断优化融资环境，提高企业信用等级，在 2014 年的银行资信评估工作中，母公
司由 A-上升到 A 的资信等级，竹园公司则由 BBB+上升到 A，为公司进一步降低融资成本奠定了良
好基础。
2014 年，公司共偿还贷款本金共计 7785 万元（其中母公司 915 万元，竹园公司 6500 万元，
温江二期 370 万元），财务费用为 4,328.90 万元，较上年同期减少 2,000.55 万元。
2、公司生产运营情况
2014年公司主业经营情况如下：污水处理总量65327万吨，日均处理量179万吨。其中竹园公
司57213万吨，阳晨三厂6105万吨（其中龙华厂3509万吨、闵行厂1793万吨、长桥厂803万吨）,
温江一期1200万吨，温江二期809万吨。
公司下属竹园、闵行、长桥、龙华四个厂的年度技术改造项目，在经历了多年的探索之后，
按照董事会年初制定的预算执行，严格管理。公司严格按照集体研究讨论、制定方案，严格监督
操作流程、做到项目的招投标过程公开、公平、公正，从源头和制度上杜绝操作的随意性。2013
年，公司在总结工程项目管理经验基础上，对项目管理制度和办法进行新增、修订、完善，并形
成《工程项目管理办法》（共包括八项管理规范），以规范公司及下属企业项目管理工作。上述
管理措施在 2014 年取得了良好效果，企业运行质量、设备完好率、安全生产管理水平等方面均得
到大幅度提高。
2014 年，根据提高运营安全系数，确保安全稳定达标运营的要求，竹园公司列支了更新改造
和各项检修预算费用 2999.99 万元，阳晨三厂列支更新改造和各项检修预算费用 1401 万元。在公
司全体员工努力下，2014 年各运营单位完成了稳定达标运行任务和主要污染物减排任务。
2014 年，公司收到 2013 年度上海城镇污水处理厂主要污染物超量削减补贴人民币 547.3 万
元，较 2012 年度增加 341.16 万元；公司下属竹园公司收到 2013 年度上海城镇污水处理厂主要
污染物超量削减补贴人民币 3721 万元，较 2012 年度减少 509 万元。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 464,082,366.55 451,030,876.23 2.89%
营业成本 323,822,955.86 309,635,050.94 4.58%
管理费用 34,238,669.72 31,375,781.30 9.12%
财务费用 43,288,975.58 63,294,468.96 -31.61%
经营活动产生的现金流量净额 298,410,392.31 313,655,392.24 -4.86%
投资活动产生的现金流量净额 -6,955,252.05 -14,263,575.36 51.24%
筹资活动产生的现金流量净额 -199,227,316.54 -272,402,908.15 26.86%
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
无
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
无
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(3) 订单分析
无
(4) 新产品及新服务的影响分析
无
(5) 主要销售客户的情况
无
(6) 其他
无
3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期金
上年同
本期占 额较上
成本构 期占总 情况
分行业 本期金额 总成本 上年同期金额 年同期
成项目 成本比 说明
比例(%) 变动比
例(%)
例(%)
污水处理 污水处 322,165,012.68 80.29% 308,508,303.28 76.26% 4.43%
业 理
分产品情况
本期金
上年同
本期占 额较上
成本构 期占总 情况
分产品 本期金额 总成本 上年同期金额 年同期
成项目 成本比 说明
比例(%) 变动比
例(%)
例(%)
(2) 主要供应商情况
无
(3) 其他
无
4 费用
无
5 研发支出
无
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6 现金流
无
7 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
无
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
无
(3) 发展战略和经营计划进展说明
无
(4) 其他
无
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
污水处 461,494,936.70 322,165,012.68 30.19% 3.82% 4.43% -0.40%
理业
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
主营业务分行业和分产品情况的说明
无
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
华东地区 445,179,436.70 3.13%
西南地区 16,315,500.00 3.85%
主营业务分地区情况的说明
无
(三) 资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：元
本期期 上期期 本期期
末数占 末数占 末金额
项目名称 本期期末数 上期期末数 情况说明
总资产 总资产 较上期
的比例 的比例 期末变
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（%） （%） 动比例
（%）
资货币金 221,910,942.08 11.78% 129,707,732.92 6.65% 71.09% 主要系本公
司下属子公
司竹园公司
的污水处理
收费价格调
整上升，营业
收入增加，同
时本年归还
的长期负债
减少。
应收账款 2,726,856.78 0.14% 1,386,356.98 0.07% 96.69% 主要系本公
司下属子公
司成都温江
区阳晨水质
净化有限公
司及成都市
温江区新阳
晨污水处理
有限公司应
收污水处理
费增加所致。
预付账款 538,922.52 0.03% 216,026.10 0.01% 149.47% 主要系本公
司下属子公
司成都市温
江区新阳晨
污水处理有
限公司预付
材料及设备
款增加所致。
存货 505,683.40 0.03% 146,763.40 0.01% 244.56% 主要系本公
司下属子公
司上海友联
竹园第一污
水处理投资
发展有限公
司年末污水
处理原材料
备货增加，储
备上升所致。
在建工程 17,833,998.80 0.95% 11,135,194.75 0.57% 60.16% 主要系本公
司下属闵行、
长桥、龙华三
厂更新改造
项目增加所
致。
应付职工 1,591,750.62 0.08% 159,015.17 0.01% 901.01% 主要系本公
薪酬 司及下属子
公司均计提
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了将于 2015
年初发放的
2014 年度奖
金。
长期应付 13,636,360.00 0.72% 20,827,415.00 1.07% -34.53% 主要系本公
款 司下属子公
司上海友联
竹园第一污
水处理投资
发展有限公
司归还水务
局欠款及下
属子公司成
都温江区阳
晨水质净化
有限公司归
还少数股东
的长期应付
款所致。
2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
无
3 其他情况说明
无
(四) 核心竞争力分析
1、政府支持优势：公司从事的污水处理业务属于环保产业，获得国家及地方政府的支持，每年均
能获得节能减排相关补贴用于污水处理设施设备的技术改造。
2、技术优势：公司连续四年评为上海高新技术企业，在污水处理领域拥有六项实用新型专利技术。
3、规模优势：目前公司在上海地区的污水处理规模约为每日 170 万吨，占全上海日均污水处理量
约四分之一，具有一定的市场规模优势。
4、团队优势：公司从事污水处理多年，拥有一批该领域的专业人士，有多年的从业经验，对污水
处理和项目设备管理均具有丰富的经验。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
无
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
无
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
□适用√不适用
(2) 募集资金承诺项目情况
□适用 √不适用
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(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
(4) 其他
无
4、 主要子公司、参股公司分析
1、竹园公司
竹园公司注册资本为人民币 4.6 亿元，经营范围为污水处理工程建设、污水处理、污水处理
工艺咨询、污水处理设备保养维修等。截至 2014 年底，公司总资产为 1,523,658,252.73 元，净
资产为 684,897,516.04 元，净利润 101,765,930.24 元。
2014 年污水处理总量为 57213 万吨，日均污水处理量约 156.75 万吨，实现稳定达标运营，
外部监督的常规取样及飞检监测结果均达到 GB18918 的二级排放标准。
2、阳晨排水公司
阳晨排水公司注册资本人民币 270 万元，经营范围为对污水处理和再生利用设施的维护、安装、
调试、运营及相关的咨询服务，物业管理。截至 2014 年底，公司总资产为 4,855,231.46 元，净
资产为-318,748.78 元，净利润-1,431,236.68 元。
阳晨三厂 2014 年总处理量 6105 万吨，其中龙华厂 3509 万吨、闵行厂 1793 万吨、长桥厂 803
万吨。阳晨三厂全面完成水务局下达的生产任务，出水水质和处理水量均达到设计及考核标准。
3、温江阳晨公司和温江新阳晨公司
温江阳晨公司注册资本人民币 100 万元，经营范围为污水处理及其再生利用。截至 2014 年底，
温江阳晨公司总资产为 48,653,837.82 元，净资产为 36,783,734.66 元, 净利润 1,637,646.82
元。
温江新阳晨公司注册资本人民币 1480 万元，经营范围为污水处理及其再生利用及设施的建设、
维护、安装、调试、运营。至 2014 年底，温江新阳晨公司总资产为 47,374,746.86 元，净资产
为 13,369,410.77 元，净利润 656,038.57 元。
成都市温江区城市污水处理厂在 2014 年度共处理温江区生活污水总量 2009 万吨，其中一期处理
污水量为 1200 万吨，二期处理污水量为 809 万吨。
4、阳龙公司
阳龙公司注册资本为人民币 9,752.296 万元，经营范围为对国家鼓励和允许的行业投资及其
相关投资咨询、贸易咨询（以上涉及许可经营的凭许可证经营）。截至 2014 年底，公司总资产为
120,218,489.65 元，净资产为 120,217,779.80 元，净利润 18,699,995.85 元。
2014 年 2 月 28 日，公司以通讯方式召开第六届董事会第十五次会议，审议通过了“关于上
海市城市建设投资开发总公司退出本公司控股子公司上海阳龙投资咨询有限公司投资的议案”。
12 月 30 日，阳龙公司完成减资工商变更登记，并领取了变更后的营业执照。本次注册资本变更
前，本公司持有阳龙公司 93.7%股权，上海城投持有阳龙公司 6.3%股权，注册资本人民币 10,408
万元；本次减资完成后，本公司持有阳龙公司 100%股权，上海城投不再是阳龙公司的股东，阳龙
公司的企业性质由合资企业变更为一人有限责任公司，成为本公司的全资子公司，注册资本人民
币 9,752.296 万元。
5、 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
(六) 公司控制的特殊目的主体情况
无
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2014 年年度报告
(七) 其他
无
二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
公司目前的主营业务主要为城市污水处理。近年来，为了进一步提高污水排放标准，改善环
境，根据地方政府要求，公司不断投入资金用于污水处理项目的更新改造和污水厂相关设备的升
级扩容。公司将积极采取有效措施降本增效，在实现社会责任的同时，努力提高公司的经济效益。
(二) 公司发展战略
公司的发展战略主题是：精简高效，专业规范，持续发展，突出主业，为打造公正、公开、
透明的水务市场机制作贡献。
2015 年，公司将继续进一步优化内外环境、提高生产经营水平、企业管理水平和运营效率，继
续加强岗位和责任意识，培育群策群力、积极进取、不畏困难、争做贡献的企业文化。另外，公
司将继续严格控制预算和成本核算管理，努力创收节支、缓解财务成本压力，进一步提高公司的
经营业绩。全面部署并实现公司董事会确定的 2015 年度预算目标与各项工作任务。
截至本年报披露日，公司正在筹划关于本公司 B 股改革的重大资产重组事项。公司正与控股
股东城投集团及上海城投控股股份有限公司一同积极推进重组的各项工作。
(三) 经营计划
公司 2014 年顺利完成了运行和减排任务，成为上海市十二五减排的主要力量。2015 年是进
一步扩大"十二五"减排目标的关键之年，也是公司进一步优化提高的关键之年。公司将继续实施
下属各公司大修及更新改造改造，提高各污水厂运营安全系数和运营质量，提高运营管理水平，
继续落实减排，优化运行，顺利完成运行、减排和安全生产任务，继续加强内部管理，建立健全、
安全的运行管理体系。
2015 年，公司仍将保持一贯的稳健、务实的作风，在确保经营和管理稳定发展的同时，牢牢抓
住来之不易的发展机遇，充分调动公司内外力量，乘势而为，继续发展和经营我们为之努力、坚
持不懈的事业。此外，董事会和公司还将继续配合有关部门以高度的责任感处理好公司一些历史
遗留问题，以高度的责任感，以服务公司全体股东为己任，勤勉尽责，确保公司稳定健康发展。
(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
无
(五) 可能面对的风险
无
(六) 其他
无
三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
(二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
□适用 √不适用
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2014 年年度报告
(三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
四、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
公司章程第一百五十五条规定：公司最近三年以现金方式累计分配的利润应不少于最近三年
实现的年均可分配利润的百分之三十。
经众华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，上海阳晨投资股份有限公司（以下简称“公司”）
2014 年度归属于母公司的合并净利润为 50,707,847.55 元，按母公司实现净利润 22,104,846.42
元的 10%提取法定盈余公积金 2,210,484.64 元，加上年初未分配利润 157,507,816.06 元，扣除
2013 年度现金红利分配 9,783,840.00 元，2014 年度可供股东分配的利润合计为 196,221,338.97
元。
公司拟以 2014 年 12 月 31 日的总股本 244,596,000 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金
红利人民币 0.65 元(含税)，本次分配预计派发现金红利人民币 15,898,740.00 元（占当年归属于
上市公司股东净利润的 31.35%），剩余可供分配的利润为人民币 180,322,598.97 元，转入以后
年度分配。
上述利润分配预案经公司第六届董事会第二十八次会议审议通过，尚需提交公司 2014 年年度
股东大会审议。
(二) 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
占合并报表
分红年度合并
每 10 股送 每 10 股派 现金分红的数 中归属于上
分红 每 10 股转 报表中归属于
红股数 息数(元) 额 市公司股东
年度 增数（股） 上市公司股东
（股） （含税） （含税） 的净利润的
的净利润
比率(%)
2014 年 0.65 15,898,740.00 50,707,847.55 31.35%
2013 年 0.4 9,783,840.00 37,304,359.32 26.22%
2012 年 35,214,527.89
五、积极履行社会责任的工作情况
(一). 社会责任工作情况
无
(二). 属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明
无
六、其他披露事项
无
第五节 重要事项
一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
□适用 √不适用
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2014 年年度报告
二、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
三、破产重整相关事项
无
四、资产交易、企业合并事项
□适用√不适用
五、公司股权激励情况及其影响
□适用 √不适用
六、重大关联交易
√适用 □不适用
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
事项概述 查询索引
排水公司作为上海市排水费的征管单位，负 公司 2014 年 3 月 29 日公告的《公司第六届
责排水费的征收和管理。排水公司通过委托本公 董事会第十六次会议决议公告》（临 2014-005）
司及本公司下属子公司进行污水处理，提高污水 和《公司关于 2014 年度日常关联交易预计的公
处理效率和管理水平，降低运营成本。由于排水 告》（临 2014-007）
公司为本公司控股股东城投总公司的全资子公
司，因此本交易构成日常关联交易。
公司第六届董事会第十六次会议及公司
2014 年年度股东大会审议通过了《公司 2014 年
度日常管理交易预计的议案》。
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
无
(二) 资产收购、出售发生的关联交易
无
(三) 共同对外投资的重大关联交易
无
(四) 关联债权债务往来
无
(五) 其他
无
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2014 年年度报告
七、重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
2 担保情况
√适用 □不适用
单位: 元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保 担保
方与 发生 担保是 关
是否存 是否为
担保 上市 被担 担保 日期 担保 担保 担保 否已经 担保是 担保逾 联
在反担 关联方
方 公司 保方 金额 (协议 起始日 到期日 类型 履行完 否逾期 期金额 关
保 担保
的关 签署 毕 系
系 日)
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司
的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子
公司的担保）
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计
报告期末对子公司担保余额合计（B） 7,800,000.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 7,800,000.00
担保总额占公司净资产的比例(%) 1.29%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的
金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保
对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E）
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明
3 其他重大合同
无
八、承诺事项履行情况
√适用 □不适用
(一) 上市公司、持股 5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承
诺事项
承诺背景 承诺 承诺方 承诺 承诺时 是否有 是否及 如未能及 如未能
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类型 内容 间及期 履行期 时严格 时履行应 及时履
限 限 履行 说明未完 行应说
成履行的 明下一
具体原因 步计划
解决关 上海城 详见公 2012 年 否 是
联交易 投（集 司 2014 2月8日
团）有 年2月 至长期
限公司 15 日
收购报告书或 《关于
权益变动报告 公司和
书中所作承诺 相关方
承诺履
行情况
的公
告》
解决同 上海城 详见公 2012 年 否 是
业竞争 投（集 司 2014 2月8日
团）有 年2月 至长期
限公司 15 日
收购报告书或 《关于
权益变动报告 公司和
书中所作承诺 相关方
承诺履
行情况
的公
告》
(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
达到原盈利预测及其原因作出说明
无
九、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：万元 币种：人民币
是否改聘会计师事务所： 否
原聘任 现聘任
境内会计师事务所名称 众华会计师事务所（特殊普通
合伙）
境内会计师事务所报酬 60
境内会计师事务所审计年限 1
名称 报酬
内部控制审计会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通 15
合伙）
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
无
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
无
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十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购人处
罚及整改情况
无
十一、面临暂停上市和终止上市风险的情况
(一) 导致暂停上市或终止上市的原因以及公司采取的消除暂停上市或终止上市情形的措施
无
(二) 终止上市后投资者关系管理工作的详细安排和计划
无
十二、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
十三、执行新会计准则对合并财务报表的影响
本公司于 2014 年 7 月 1 日开始采用财政部于 2014 年新颁布的《企业会计准则第 39 号—公允价值
计量》、《企业会计准则第 40 号—合营安排》、《企业会计准则第 41 号—在其他主体中权益的
披露》和经修订的《企业会计准则第 2 号—长期股权投资》、《企业会计准则第 9 号—职工薪酬》、
《企业会计准则第 30 号—财务报表列报》、《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》，同时在
2014 年度财务报表中开始采用财政部于 2014 年修订的《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》。
执行新准则对比较财务报表影响说明如下：
根据修订后的《企业会计准则第 30 号—财务报表列报》规定，将递延收益单独列报。依据该规
定，本公司将 2013 年在“其他非流动负债”列报的递延收益 414,815.93 元转至“一年内到期的
非流动负债”列报，将 2013 年在“其他非流动负债”列报的递延收益 2,081,700.80 元转至“递
延收益”列报。
本次会计政策变更，不会对公司 2013 年度以及本期合并财务报表的资产总额、负债总额、股东权
益以及归属于股东净利润产生影响。
十四、其他重大事项的说明
□适用 √不适用
第六节 股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、 股份变动情况说明
3、 股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
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2014 年年度报告
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
(二) 限售股份变动情况
单位: 股
年初限售股 本年解除 本年增加 年末限售股 解除限售
股东名称 限售原因
数 限售股数 限售股数 数 日期
上海城投 138,996,000 138,996,000
（集团）有
限公司
合计 138,996,000 138,996,000 / /
二、 证券发行与上市情况
无
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数:
截止报告期末股东总数(户) 14,996
年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数 14,996
(户)
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数 0
（户）
年度报告披露日前第五个交易日末表决权恢复 0
的优先股股东总数（户）
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
质押或
冻结情
持有有限售 况
股东名称 报告期 期末持股 比例 股东
条件股份数 股
（全称） 内增减 数量 (%) 性质
量 份 数
状 量
态
上海城投（集团）有限公司 0 138996000 56.83 138,996,000 国有
无
法人
李星 0 1047025 0.43 0 无 未知
SHENYIN WANGUO NOMINEES -4000 986984 0.40 0 未知
无
(H.K.) LTD.
周娥 0 880800 0.36 0 无 未知
卓小英 0 847637 0.35 0 无 未知
黄春辉 7600 610700 0.25 0 无 未知
沈强 439,700 539700 0.22 0 无 未知
陈剑东 2600 460100 0.19 0 无 未知
江涛 0 455460 0.19 0 无 未知
东方证券（香港）有限公司 447,258 447,258 0.18 0 无 未知
前十名无限售条件股东持股情况
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持有无限售条件流通股的 股份种类及数量
股东名称
数量 种类 数量
李星 1,047,025 境内上市 1,047,025
外资股
SHENYIN WANGUO NOMINEES (H.K.) LTD. 986,984 境内上市 986,984
外资股
周娥 880800 境内上市 880,800
外资股
卓小英 847637 境内上市 847,637
外资股
黄春辉 610700 境内上市 610,700
外资股
沈强 539700 境内上市 539,700
外资股
陈剑东 539700 境内上市 539,700
外资股
江涛 455,460 境内上市 455,460
外资股
东方证券（香港）有限公司 447,258 境内上市 447,258
外资股
陈奇恩 441,400 境内上市 441,400
外资股
上述股东关联关系或一致行动的说明
表决权恢复的优先股股东及持股数量的
说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
有限售条件股份
可上市交易情况
持有的有限售 限售条
序号 有限售条件股东名称 新增可上
条件股份数量 可上市交 件
市交易股
易时间
份数量
1 上海城投（集团）有限公司 138996000
上述股东关联关系或一致行动的说明
四、 控股股东及实际控制人变更情况
(一) 控股股东情况
1 法人
单位：元 币种：人民币
名称 上海城投（集团）有限公司
单位负责人或法定代表人 蒋耀
成立日期 1992 年 7 月 21 日
组织机构代码 13221103-7
注册资本 50,000,000,000
主要经营业务 城市建设投资、项目投资、参股经营、咨询服务、房地产开
发经营、实业投资等。
未来发展战略 在上海市委、市政府的领导下，坚持以党的“十八大”
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和十八届三中全会精神为指导，紧紧围绕上海“四个中心”
和社会主义现代化国际化大都市建设的大局，服务政府、心
系百姓、直面市场，始终突出公益性要求，始终坚持市场化
运作，坚持“创新驱动、转型发展”的总方针，进一步解放
思想、探索实践、深化改革，突破制约发展的瓶颈障碍，拓
展转型升级的战略空间。推进以“集团化、市场化、专业化”
为主线的体制机制改革，进一步释放体制机制改革的红利，
激发企业发展的内生活力，凝心聚力深化改革、励精图治谋
划发展，加快建设以资本运作能力和专业服务能力双轮驱动
的核心竞争力，为新时期上海城投的深度转型和跨越创造良
好条件，用智慧打造城投可持续发展的升级版。
报告期内控股和参股的其他境内外 持有城投控股（600649）45.61%、上海家化（600315）2.45%、
上市公司的股权情况 上海电气（601727）0.32%
其他情况说明
2 报告期内控股股东变更情况索引及日期
(二) 实际控制人情况
公司实际控制人为上海市国有资产监督管理委员会。
1 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
第七节 优先股相关情况
无
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2014 年年度报告
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位：股
报告期
增 内从公
年度内 减 司领取
年末
职务 性 年 任期起 任期终 年初持 股份增 变 的应付
姓名 持股
(注) 别 龄 始日期 止日期 股数 减变动 动 报酬总
数
量 原 额（万
因 元）（税
前）
李建勇 董事长 男 58 2014 年 2015 年 0
9 月 12 6 月 15
日 日
单翀 董事 男 48 2014 年 2015 年 0
9 月 12 6 月 15
日 日
张春明 董事、总 男 46 2012 年 2015 年 70
经理 6 月 15 6 月 15
日 日
郑燕 董事 女 54 2012 年 2015 年 0
6 月 15 6 月 15
日 日
马德荣 独立董 男 65 2012 年 2015 年 5
事 6 月 15 6 月 15
日 日
张辰 独立董 男 51 2012 年 2015 年 5
事 6 月 15 6 月 15
日 日
盛雷鸣 独立董 男 45 2012 年 2015 年 5
事 6 月 15 6 月 15
日 日
周丽赟 监事会 女 41 2014 年 2015 年 0
主席 9 月 12 6 月 15
日 日
杨伯伟 监事 男 53 2014 年 2015 年 0
9 月 12 6 月 15
日 日
高焱 监事 女 36 2012 年 2015 年 24
6 月 15 6 月 15
日 日
刘正奇 副总经 男 42 2012 年 2015 年 63
理、财务 6 月 15 6 月 15
总监 日 日
许洲 副总经 男 40 2012 年 2015 年 42
理 6 月 15 6 月 15
日 日
22/110
2014 年年度报告
仲辉 董事会 男 56 2012 年 2015 年 6,996 6,99 49
秘书 6 月 15 6 月 15 6
日 日
刘强 董事长 男 59 2012 年 2014 年 0
6 月 15 8 月 28
日 日
王家樑 董事 男 53 2012 年 2014 年 0
6 月 15 8 月 28
日 日
韩俊 监事会 男 46 2012 年 2014 年 0
主席 6 月 15 5 月 30
日 日
童俊莉 监事 女 40 2012 年 2014 年 0
6 月 15 8 月 28
日 日
/ / / / / 6,996 6,99 / 263
合计
6
姓名 最近 5 年的主要工作经历
李 建 历任上海市自来水闵行有限公司总经理、党委副书记，现任上海城投水务（集团）有限
勇 公司董事兼上海市城市排水有限公司总经理、党委副书记。
单翀 现任上海市城市排水有限公司副总经济师兼发展研究部经理。
张 春 现任上海阳晨投资股份有限公司董事、总经理，上海阳晨排水运营有限公司执行董事。
明 上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司董事长。
郑燕 历任上海城投总公司生产管理部总经理助理等职，现任上海城投水务（集团）有限公司
采购中心主任。
马 德 历任上海市城市排水有限公司党委书记、董事长，现任上海阳晨投资股份有限公司独立
荣 董事，上海排水行业协会名誉会长。
盛 雷 现任上海市中茂律师事务所主任律师，上海阳晨投资股份有限公司独立董事，兼任中华
鸣 全国律师协会副会长、上海市律师协会会长及党委副书记。
张辰 现任上海市政工程设计研究总院（集团）有限公司副董事长、总工程师、上海建工集团
副总工程师，上海阳晨投资股份有限公司独立董事。
周 丽 历任上海环境集团有限公司副总经理（挂职锻炼），上海市城市建设投资开发总公司组
赟 织人事部（人力资源部）总经理，现任上海城投水务（集团）有限公司董事、党委书记、
副总经理。
杨 伯 历任上海市城市建设投资开发总公司资金财务部外派财务总监，现任上海城投（集团）
伟 有限公司资金财务部副总经理兼上海城投水务（集团）有限公司财务总监。
高焱 现任上海阳晨投资股份有限公司主管会计。
刘 正 现任上海阳晨投资股份公司副总经理、财务总监，上海阳晨排水运营有限公司监事、上
奇 海阳龙投资咨询有限公司执行董事、总经理。
许洲 现任上海阳晨投资股份有限公司副总经理，上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公
司副总经理（主持工作）。
仲辉 现任上海阳晨投资股份有限公司董事会秘书。
其它情况说明
无
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2014 年年度报告
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
在股东单位担任的
任职人员姓名 股东单位名称 任期起始日期 任期终止日期
职务
李建勇 上 海 市 城 市 排 水 有 限 总经理、党委副书 2012 年 7 月 2015 年 2 月
公司 记
单翀 上 海 市 城 市 排 水 有 限 副总经济师、发展 2008 年 12 月
公司 研究部经理
郑燕 上海城投水务（集团） 采购中心主任 2014 年 7 月
有限公司
周丽赟 上海城投水务（集团） 党委书记、副总经 2014 年 7 月
有限公司 理
杨伯伟 上海城投水务（集团） 财务总监 2014 年 7 月
有限公司
在股东单位任职 上海城投水务（集团）有限公司和上海市城市排水有限公司均为公司控股股东
情况的说明 上海城投（集团）有限公司的全资子公司。
(二) 在其他单位任职情况
□适用 √不适用
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
董事、监事、高级管理人员报 （1）公司高管人员按月、按岗序领取对应的岗位薪金；
酬的决策程序 （2）年末公司董事会薪酬与考核委员会根据董事会审议通过的
《公司高级管理人员 2011 年度薪酬确定原则》对在本公司领取薪
酬的董事、监事、高级管理人员的述职和工作业绩进行考核;
（3）公司视年度经营目标（预算）完成情况、工作目标完成实绩，
按公司高级管理人员考核奖励办法进行考核兑现年度奖励或确定
年薪标准。
董事、监事、高级管理人员报 按《公司工资奖金管理办法》、《公司高级管理人员岗级工资标
酬确定依据 准》、《公司年终奖分配机制》执行。
董事、监事和高级管理人员报 报告期内，张春明、刘正奇、许洲、仲辉及高焱在公司领取报酬，
酬的应付报酬情况 五人在 2014 年度领取的报酬总额约 248 万元（税前），3 名独立
董事马德荣、张辰、盛雷鸣在公司领取的 2014 年度独立董事津贴
合计 15 万元（税前）。其余董、监事未在公司领取报酬。
报告期末全体董事、监事和高 报告期末，全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬为 263
级管理人员实际获得的报酬 万元。
合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
李建勇 董事长 聘任 工作需要
单翀 董事 聘任 工作需要
刘强 董事 离任 工作需要
王家樑 董事 离任 工作需要
周丽赟 监事会主席 聘任 工作需要
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2014 年年度报告
杨伯伟 监事 聘任 工作需要
韩俊 监事、监事会主席 解聘 工作需要
童俊莉 监事 离任 工作需要
五、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量 21
主要子公司在职员工的数量 187
在职员工的数量合计 208
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工
人数
专业构成
专业构成类别 专业构成人数
生产人员 135
销售人员
技术人员 26
财务人员 8
行政人员 39
合计 208
教育程度
教育程度类别 数量（人）
研究生 6
本科 32
大专 48
其他 122
合计 208
(二) 薪酬政策
公司实行以岗位责任、能力和业绩为导向，坚持效率优先，兼顾公平，保持公司可持续发展的
薪酬政策，坚持将薪酬与绩效考核挂钩，实现激励与约束的协同联动。公司员工薪酬以年薪制为
主，部分子公司根据实际情况采取适合的薪酬发放形式。公司积极探索并不断深化收入分配制度
改革，市场化的收入分配机制逐步建立。
(三) 培训计划
公司培训工作始终紧密围绕企业经营发展战略目标展开，以坚持培训服务于企业经营为中心，
全面提高员工岗位综合素质为主旨，不断提升企业核心竞争力，确保企业经营管理工作可持续发
展。公司将积极组织员工进行内部学习和提高，同时依靠社会专业资源，鼓励员工参加外部专业
培训、研讨、论坛等项目，提高员工的专业能力和综合素质。
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2014 年年度报告
(四) 专业构成统计图
(五) 教育程度统计图
第九节 公司治理
一、公司治理及内幕知情人登记管理等相关情况说明
2012 年 4 月至 12 月，公司开展了全面内部控制体系建设工作，对重要业务流程进行收集归
纳，梳理原有管理流程及二级实施流程的可控性，并进行自我检查，编制风险清单，提升了公司
经营管理水平和风险防范能力。2013 年，公司在全面实施企业内部控制规范体系的基础上，进一
步加强内部控制管理，制定修订了一系列制度，使法人治理制度更趋完善。
公司内幕知情人登记管理情况说明：
公司 2010 年 5 月 17 日五届八次董事会审议通过了《公司内幕信息知情人管理制度》，明确公
司董事会为内幕信息的管理机构，董事会秘书负责组织实施，做好内幕信息知情人登记备案和内
幕信息对外披露工作。公司严格按照制度要求，进行内部信息管理以及内幕信息知情人的登记备
案工作。
公司治理与《公司法》和中国证监会相关规定的要求是否存在差异；如有差异，应当说明原因
无
二、股东大会情况简介
决议刊登的 决议刊登
会议届次 召开日期 会议议案名称 决议情况 指定网站的 的披露日
查询索引 期
2013 年度股东 5 月 23 日 《公司 2013 年度董事会 审议通过全 《上海证券 5 月 24 日
大会 工作报告》等 8 项议案 部议案 报》、《大
公报》
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2014 年年度报告
2014 年第一次 9 月 12 日 1、关于增补公司第六届董 《公司关于 《上海证券 9 月 13 日
临时股东大会 事会董事的议案 放弃对竹园 报》、《大
2、关于免去韩俊先生公司 片区污水处 公报》
第六届监事会监事的议案 理厂提标改
3、关于增补公司第六届监 造投资事宜
事会监事的议案 行使优先选
4、公司关于放弃对竹园片 择权的议
区污水处理厂提标改造投 案》未审议
资事宜行使优先选择权的 通过
议案
2014 年第二次 12 月 19 日 《公司关于放弃对竹园 审议通过 《上海证券 12 月 20 日
临时股东大会 （第一、二）污水处理厂 报》、《大
提标改造工程中新建部分 公报》
和竹园二厂部分行使优先
选择权的议案》
股东大会情况说明
无
三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
参加股东
参加董事会情况
大会情况
董事 是否独
本年应参 以通讯 是否连续两 出席股东
姓名 立董事 亲自出 委托出 缺席
加董事会 方式参 次未亲自参 大会的次
席次数 席次数 次数
次数 加次数 加会议 数
李建勇 否 5 5 1 0 0 否 1
单翀 否 5 5 1 0 0 否 1
郑燕 否 11 11 3 0 0 否 3
张春明 否 11 11 3 0 0 否 3
马德荣 是 11 11 3 0 0 否 3
张辰 是 11 11 3 0 0 否 3
盛雷鸣 是 11 11 3 0 0 否 3
刘强 否 6 6 2 0 0 否 2
王家樑 否 6 6 2 0 0 否 2
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
无
年内召开董事会会议次数 11
其中：现场会议次数 8
通讯方式召开会议次数 3
现场结合通讯方式召开会议次数 0
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。
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2014 年年度报告
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议
2014 年，第六届董事会审计委员会共召开会议 6 次，审议议题 18 项，包括《公司 2013 年审
计报告》、《关于拟聘请众华沪银会计师事务所为公司 2014 年度审计机构的议案》、《公司 2014
年内部审计工作计划》18 项等。
2014 年 8 月 19 日，公司第六届董事会提名委员会召开第二次会议。审议通过了《关于拟增
补李建勇先生、单翀先生为公司第六届董事会董事的议案》和 《关于拟增补周丽赟女士、杨伯伟
先生为公司第六届监事会监事的议案》，并将该两项议案提交公司董事会、监事会审议。
2014 年 12 月 15 日，公司第六届董事会薪酬与考核委员会召开第三次会议，审议通过了《关
于 2014 年度公司高级管理人员考核方案的议案》，并将该议案提交公司董事会审议。
在审议议题过程中，董事会各专门委员会所有委员均坚持认真、负责、勤勉、诚信的原则，认真
审议每一项议题，运用各自的业务专长和工作经验，全方位、多角度地对公司的生产、经营、管
理情况、对完善公司法人治理制度、规范运作等提出了许多合理的建议，为公司董事会科学决策
发挥了积极作用。
五、监事会发现公司存在风险的说明
报告期内，公司监事会对公司定期报告、依法运作情况、财务状况、关联交易等情况以及内
部控制自我评价报告等工作履行了监督职责。监事会认为：公司上述行为均严格按照《公司法》、
《公司章程》及其有关法律法规规范运作，决策程序符合法律法规的要求，没有发生损害公司和
股东权益的情况，监事会未发现存在风险的事项。
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
保持自主经营能力的情况说明
公司具有独立完整的业务及自主经营能力，在业务方面独立于控股股东；公司与各业务往来
的企业在经营业务中均订立了相关合同，双方能严格履行合同的有关内容。公司在劳动、人事及
工资等方面独立进行管理；公司高级管理人员均未在股东单位担任重要职务和在股东单位领取报
酬。公司拥有独立的生产系统、辅助生产系统和配套设施；公司的采购和销售系统由本公司独立
拥有。公司设立的组织机构完全独立于控股股东，不存在与控股股东联合办公的情况。公司设立
独立的财务部门，建立独立的会计核算体系和财务管理制度，并独立在银行开设帐户。
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
报告期内，公司董事会薪酬与考核委员依据当年的利润完成情况等指标对公司高级管理人员
进行考核并制定薪酬及奖励方案。方案综合考虑了公司沿革和发展现状，将公司经营者的年薪与
公司的资产状况、公司的盈利能力以及年度经营目标完成情况相挂钩。
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2014 年年度报告
第十节 内部控制
一、内部控制责任声明及内部控制制度建设情况
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。
内部控制自我评价报告详见附件。
是否披露内部控制自我评价报告：是
二、内部控制审计报告的相关情况说明
众华会计师事务所（特殊普通合伙）于 2015 年 3 月 26 日向本公司出具了《内部控制审计报告》
（众会字(2015)第 0298 号）
是否披露内部控制审计报告：是
三、年度报告重大差错责任追究制度及相关执行情况说明
公司制定了《信息披露事务管理制度》和《年报信息披露重大差错责任追究制度》，对信息
披露重大差错的责任追究与处理措施作了明确的规定。截止报告期内,公司未出现年报信息披露重
大差错的情况。
上海阳晨投资股份有限公司
董事长：李建勇
二○一五年三月二十六日
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2014 年年度报告
第十一节 财务报告
一、审计报告
众会字(2015)第 0299 号
上海阳晨投资股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的上海阳晨投资股份有限公司（以下简称阳晨股份）财务报表，包括 2014
年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2014 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、
合并所有者权益变动表及公司所有者权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是阳晨股份管理层的责任，这种责任包括：(1)按照企业会计准则的
规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表
不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师
审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序
取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行
风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程
序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务
报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，阳晨股份财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了阳
晨股份 2014 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2014 年度的合并及公司经营成果和合并及
公司现金流量。
众华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：李文祥
中国注册会计师 ：周敏
中国，上海 二〇一五年三月二十六日
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2014 年年度报告
二、财务报表
合并资产负债表
2014 年 12 月 31 日
编制单位: 上海阳晨投资股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 七.1 221,910,942.08 129,707,732.92
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 七.2 2,726,856.78 1,386,356.98
预付款项 七.3 538,922.52 216,026.10
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 七.4 5,985,615.77 5,466,478.98
买入返售金融资产
存货 七.5 505,683.40 146,763.40
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 231,668,020.55 136,923,358.38
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
固定资产 七.6 127,626,738.17 146,364,192.58
在建工程 七.7 17,833,998.80 11,135,194.75
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 七.8 1,484,737,726.64 1,633,153,078.88
开发支出
商誉 七.9 22,644,681.99 22,644,681.99
长期待摊费用
递延所得税资产 七.10
其他非流动资产
非流动资产合计 1,652,843,145.60 1,813,297,148.20
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2014 年年度报告
资产总计 1,884,511,166.15 1,950,220,506.58
流动负债：
短期借款 七.11 50,000,000.00 59,150,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 七.12 173,286,953.26 176,303,104.34
预收款项 七.13 2,926,694.50 2,926,694.50
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 七.14 1,591,750.62 159,015.17
应交税费 七.15 15,498,662.71 20,943,370.31
应付利息 七.16 1,152,098.73 1,368,408.15
应付股利
其他应付款 七.17 7,703,751.31 6,291,082.25
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 七.18 98,960,270.93 93,380,270.93
其他流动负债
流动负债合计 351,120,182.06 360,521,945.65
非流动负债：
长期借款 七.19 513,800,000.00 607,800,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款 七.20 13,636,360.00 20,827,415.00
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债 七.21 60,503,577.85 61,156,662.18
递延收益 七.22 1,666,884.87 2,081,700.80
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 589,606,822.72 691,865,777.98
负债合计 940,727,004.78 1,052,387,723.63
所有者权益
股本 七.23 244,596,000.00 244,596,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 七.24 143,140,855.12 143,722,534.13
减：库存股
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2014 年年度报告
其他综合收益
专项储备
盈余公积 七.25 22,576,670.40 20,366,185.76
一般风险准备
未分配利润 七.26 196,221,338.97 157,507,816.06
归属于母公司所有者权益合计 606,534,864.49 566,192,535.95
少数股东权益 337,249,296.88 331,640,247.00
所有者权益合计 943,784,161.37 897,832,782.95
负债和所有者权益总计 1,884,511,166.15 1,950,220,506.58
法定代表人：李建勇 主管会计工作负责人：刘正奇会计机构负责人：陈大年
母公司资产负债表
2014 年 12 月 31 日
编制单位:上海阳晨投资股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 16,321,073.16 17,296,113.48
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 十六.1 156.78 656.98
预付款项
应收利息
应收股利
其他应收款 十六.2 3,449,008.80 27,095,495.20
存货
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 19,770,238.74 44,392,265.66
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 十六.3 235,133,037.70 210,293,037.70
投资性房地产
固定资产 127,223,237.31 146,228,486.03
在建工程 16,070,798.80 9,371,994.75
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 81,960,180.10 84,091,488.34
开发支出
商誉
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2014 年年度报告
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 460,387,253.91 449,985,006.82
资产总计 480,157,492.65 494,377,272.48
流动负债：
短期借款 50,000,000.00 59,150,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 11,217,462.25 8,779,241.83
预收款项 1,852,389.50 1,852,389.50
应付职工薪酬 415,641.23 88,877.20
应交税费 277,688.69 516,826.56
应付利息 91,666.57 143,148.87
应付股利
其他应付款 3,787,637.91 3,577,735.08
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 355,053.36 20,075,053.36
其他流动负债
流动负债合计 67,997,539.51 94,183,272.40
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益 1,153,922.86 1,508,976.22
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 1,153,922.86 1,508,976.22
负债合计 69,151,462.37 95,692,248.62
所有者权益：
股本 244,596,000.00 244,596,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 62,891,426.69 62,891,426.69
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 21,579,147.83 19,368,663.19
未分配利润 81,939,455.76 71,828,933.98
所有者权益合计 411,006,030.28 398,685,023.86
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2014 年年度报告
负债和所有者权益总计 480,157,492.65 494,377,272.48
法定代表人：李建勇 主管会计工作负责人：刘正奇会计机构负责人：陈大年
合并利润表
2014 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 464,082,366.55 451,030,876.23
其中：营业收入 七.27 464,082,366.55 451,030,876.23
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 401,275,477.49 404541138.99
其中：营业成本 七.27 323,822,955.86 309,635,050.94
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 七.28 142,653.93 366,948.03
销售费用
管理费用 七.29 34,238,669.72 31,375,781.30
财务费用 七.30 43,288,975.58 63,294,468.96
资产减值损失 七.31 -217,777.60 -131,110.24
加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资
收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 62,806,889.06 46,489,737.24
加：营业外收入 七.32 44,738,650.89 46,516,220.50
其中：非流动资产处置利得 243,980.58
减：营业外支出 七.33 2,529,547.59 979,921.55
其中：非流动资产处置损失 2,484,547.59 876,893.68
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 105,015,992.36 92,026,036.19
减：所得税费用 七.34 5,050,000.04 21,565,197.21
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 99,965,992.32 70,460,838.98
归属于母公司所有者的净利润 50,707,847.55 37,304,359.32
少数股东损益 49,258,144.77 33,156,479.66
六、其他综合收益的税后净额
归属母公司所有者的其他综合收益的税
后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或
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2014 年年度报告
净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合
收益
1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动
损益
3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后
净额
七、综合收益总额 99,965,992.32 70,460,838.98
归属于母公司所有者的综合收益总额 50,707,847.55 37,304,359.32
归属于少数股东的综合收益总额 49,258,144.77 33,156,479.66
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.21 0.15
（二）稀释每股收益(元/股) 0.21 0.15
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为： 元, 上期被合并方
实现的净利润为： 元。
法定代表人：李建勇 主管会计工作负责人：刘正奇会计机构负责人：陈大年
母公司利润表
2014 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 十六.4 68,975,677.32 68,933,025.72
减：营业成本 十六.4 53,884,485.51 49,139,206.59
营业税金及附加 52,930.47 108,753.91
销售费用
管理费用 17,720,866.24 16,959,481.03
财务费用 3,542,889.30 5,021,058.72
资产减值损失 2,000.20 -127,672.74
加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 十六.5 24,776,086.96
其中：对联营企业和合营企业的投资
收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 18,548,592.56 -2,167,801.79
加：营业外收入 5,903,088.36 2,886,394.93
其中：非流动资产处置利得 243,980.58
减：营业外支出 2,478,045.70 874,741.33
其中：非流动资产处置损失 2,478,045.70 874,741.33
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 21,973,635.22 -156,148.19
36/110
2014 年年度报告
减：所得税费用 -131,211.20 -1,241,873.32
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 22,104,846.42 1,085,725.13
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收
益
1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损
益
3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 22,104,846.42 1,085,725.13
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.09 0.004
（二）稀释每股收益(元/股) 0.09 0.004
法定代表人：李建勇 主管会计工作负责人：刘正奇会计机构负责人：陈大年
合并现金流量表
2014 年 1—12 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 462,755,489.63 453,126,962.69
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 1,576,026.09
收到其他与经营活动有关的现金 七.35.(1) 46,092,330.06 46,475,881.67
经营活动现金流入小计 508,847,819.69 501,178,870.45
37/110
2014 年年度报告
购买商品、接受劳务支付的现金 149,257,906.15 124,259,670.66
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 37,542,069.31 34,772,271.61
支付的各项税费 12,577,380.57 15,099,473.54
支付其他与经营活动有关的现金 七.35.(2 11,060,071.35 13,392,062.40
经营活动现金流出小计 210,437,427.38 187,523,478.21
经营活动产生的现金流量净额 298,410,392.31 313,655,392.24
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长 18,500.00 1,765.00
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 18,500.00 1,765.00
购建固定资产、无形资产和其他长 6,973,752.05 14,265,340.36
期资产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 6,973,752.05 14,265,340.36
投资活动产生的现金流量净额 -6,955,252.05 -14,263,575.36
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 2,760,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
取得借款收到的现金 50,000,000.00 59,500,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 52,760,000.00 59,500,000.00
偿还债务支付的现金 152,115,455.00 276,675,455.00
分配股利、利润或偿付利息支付的 87,497,512.72 54,927,453.15
现金
其中：子公司支付给少数股东的股 34,616,425.08
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 七.35.(3 12,374,348.82 300,000.00
筹资活动现金流出小计 251,987,316.54 331,902,908.15
筹资活动产生的现金流量净额 -199,227,316.54 -272,402,908.15
四、汇率变动对现金及现金等价物的 -24,614.56 -1,348.84
影响
五、现金及现金等价物净增加额 92,203,209.16 26,987,559.89
38/110
2014 年年度报告
加：期初现金及现金等价物余额 七.36(2 129,707,732.92 102,720,173.03
六、期末现金及现金等价物余额 七.36(2) 221,910,942.08 129,707,732.92
法定代表人：李建勇 主管会计工作负责人：刘正奇会计机构负责人：陈大年
母公司现金流量表
2014 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 68,975,677.32 69,075,212.18
收到的税费返还 1,576,026.09
收到其他与经营活动有关的现金 29,603,831.44 2,284,644.06
经营活动现金流入小计 98,579,508.76 72,935,882.33
购买商品、接受劳务支付的现金 33,516,357.32 30,266,153.45
支付给职工以及为职工支付的现金 9,710,612.78 9,809,021.49
支付的各项税费 2,036,096.04 2,120,937.24
支付其他与经营活动有关的现金 5,127,849.03 4,745,863.47
经营活动现金流出小计 50,390,915.17 46,941,975.65
经营活动产生的现金流量净额 48,188,593.59 25,993,906.68
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 24,776,086.96
处置固定资产、无形资产和其他长 11,950.00 945.00
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 24,788,036.96 945.00
购建固定资产、无形资产和其他长 6,736,485.05 9,231,635.25
期资产支付的现金
投资支付的现金 24,840,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 31,576,485.05 9,231,635.25
投资活动产生的现金流量净额 -6,788,448.09 -9,230,690.25
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 50,000,000.00 59,500,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 50,000,000.00 59,500,000.00
偿还债务支付的现金 78,870,000.00 68,630,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的 13,480,571.26 5,145,163.33
现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 92,350,571.26 73,775,163.33
筹资活动产生的现金流量净额 -42,350,571.26 -14,275,163.33
39/110
2014 年年度报告
四、汇率变动对现金及现金等价物的 -24,614.56 -1,348.84
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -975,040.32 2,486,704.26
加：期初现金及现金等价物余额 17,296,113.48 14,809,409.22
六、期末现金及现金等价物余额 16,321,073.16 17,296,113.48
法定代表人：李建勇 主管会计工作负责人：刘正奇会计机构负责人：陈大年
40/110
2014 年年度报告
合并所有者权益变动表
2014 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
本期
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东 所有者权
其他权益工具 资本公 减：库存 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益 益合计
股本
优先股 永续债 其他 积 股 合收益 备 积 险准备 利润
一、上年期末余额 244,596 143,722 20,366,185 157,507,81 331,640,2 897,832,7
.76 6.06
,000.00 ,534.13 47.00 82.95
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 244,596 143,722 20,366,185 157,507,81 331,640,2 897,832,7
.76 6.06
,000.00 ,534.13 47.00 82.95
三、本期增减变动金额（减 -581,679.0 2,210,484. 38,713,522 5,609,049 45,951,37
1 64 .91
少以“－”号填列） .88 8.42
（一）综合收益总额 50,707,847 49,258,14 99,965,99
.55
4.77 2.32
（二）所有者投入和减少资 -9,032,66 -9,032,66
本 9.81 9.81
1．股东投入的普通股 2,760,000 2,760,000
.00 .00
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他 -11,792,6 -11,792,6
69.81 69.81
（三）利润分配 2,210,484. -11,994 -34,616,4 -44,400,2
64
,324.64 25.08 65.08
1．提取盈余公积 2,210,484. -2,210,484
41/110
2014 年年度报告
64 .64
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的 -9,783,840 -34,616,4 -44,400,2
.00
分配 25.08 65.08
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他 -581,679.0 -581,679.
1
01
四、本期期末余额 244,596 143,140,8 22,576,670 196,221,33 337,249,2 943,784,1
55.12 .40 8.97
,000.00 96.88 61.37
上期
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东 所有者权
其他权益工具 资本公 减：库存 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益 益合计
股本
优先股 永续债 其他 积 股 合收益 备 积 险准备 利润
一、上年期末余额 244,596 144,051,9 20,257,61 120,312,0 298,454,3 827,671,9
53.70 3.25 29.25
,000.00 47.77 43.97
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 244,596 144,051,9 20,257,61 120,312,0 298,454,3 827,671,9
53.70 3.25 29.25
,000.00 47.77 43.97
42/110
2014 年年度报告
三、本期增减变动金额（减 -329,419. 108,572.5 37,195,78 33,185,89 70,160,83
57 1 6.81
少以“－”号填列） 9.23 8.98
（一）综合收益总额 37,304,359 33,156,47 70,460,83
.32
9.66 8.98
（二）所有者投入和减少 -329,419. 29,419.57 -300,000.
57
资本 00
1．股东投入的普通股 -300,000. -300,000.
00 00
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他 -329,419. 329,419.5
57
7
（三）利润分配 108,572.5 -108,572.
1 51
1．提取盈余公积 108,572.5 -108,572.
1 51
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的
分配
4．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 244,596 143,722,5 20,366,18 157,507,8 331,640,2 897,832,7
34.13 5.76 16.06
,000.00 47.00 82.95
法定代表人：李建勇 主管会计工作负责人：刘正奇会计机构负责人：陈大年
43/110
2014 年年度报告
母公司所有者权益变动表
2014 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
本期
项目 其他权益工具 其他综合 未分配利 所有者权
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 收益 润 益合计
一、上年期末余额 244,596,0 62,891,42 19,368,6 71,828,9 398,685,0
00.00 6.69 63.19 33.98 23.86
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 244,596,0 62,891,42 19,368,6 71,828,9 398,685,0
00.00 6.69 63.19 33.98 23.86
三、本期增减变动金额（减 2,210,484.64 10,110,5 12,321,00
少以“－”号填列） 21.78 6.42
（一）综合收益总额 22,104,8 22,104,84
46.42 6.42
（二）所有者投入和减少资
本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分配 2,210,48 -11,994, -9,783,84
4.64 324.64 0.00
1．提取盈余公积 2,210,48 -2,210,4
4.64 84.64
2．对所有者（或股东）的分 -9,783,8 -9,783,84
配 40.00 0.00
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
44/110
2014 年年度报告
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 244,596,0 62,891,42 21,579,1 81,939,4 411,006,0
00.00 6.69 47.83 55.76 30.28
上期
项目 其他权益工具 其他综合 未分配利 所有者权
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 收益 润 益合计
一、上年期末余额 244,596,0 62,891,42 19,260,0 70,851,7 397,599,2
00.00 6.69 90.68 81.36 98.73
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 244,596,0 62,891,42 19,260,0 70,851,7 397,599,2
00.00 6.69 90.68 81.36 98.73
三、本期增减变动金额（减 108,572. 977,152. 1,085,725
少以“－”号填列） 51 62 .13
（一）综合收益总额 1,085,72 1,085,725
5.13 .13
（二）所有者投入和减少资
本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
45/110
2014 年年度报告
4．其他
（三）利润分配 108,572. -108,572
51 .51
1．提取盈余公积 108,572. -108,572
51 .51
2．对所有者（或股东）的分
配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 244,596,0 62,891,42 19,368,6 71,828,9 398,685,0
00.00 6.69 63.19 33.98 23.86
法定代表人：李建勇 主管会计工作负责人：刘正奇会计机构负责人：陈大年
46/110
2014 年年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
上海阳晨投资股份有限公司（以下简称“本公司”）前身为上海金泰股份有限公司（以下简称“金泰股份”），
经批准于 1995 年 7 月 28 日以发行 80,000,000 股人民币特种股票――“B”股募集方式成立，并于 1995
年 7 月 30 日在上海市工商行政管理局注册，成为一家中外合资股份有限公司。2002 年，本公司进行了资
产重组。将原有主要业务及相应的大部分资产和负债分别转让给上海国有资产经营有限公司（以下简称“国
资公司”）和上海金泰工程机械有限公司（以下简称“金泰机械公司”）。并向上海市城市排水有限公司（以
下简称“城市排水公司”）收购污水处理业务及其所属龙华水质净化厂、长桥水质净化厂和闵行水质净化
厂与污水处理相关的固定资产和土地使用权。资产重组后，本公司于 2003 年 1 月 1 日起开始正式经营新
业务，主营业务范围变更为城市污水处理等环保项目和其他市政基础设施的投资、经营、管理及相关的咨
询服务、财务顾问等业务。经批准，于 2003 年 2 月 14 日本公司变更企业法人营业执，公司名称变更为上
海阳晨投资股份有限公司，变更后企业法人营业执照注册号为 310000400119570（市局）。本公司注册地
为上海市桂箐路 2 号，总部办公地址为上海市吴淞路 130 号 16 楼 1602、1603 室。
根据 2003 年股东大会决议，本公司以 2003 年 12 月 31 日总股本 185,300,000 股为基数，以资本公积向全
体股东每 10 股转赠 2 股，共计转增 37,060,000 股，人民币 37,060,000 元，并于 2004 年度实施。根据
2006 年股东大会决议，本公司又以 2005 年 12 月 31 日总股本 222,360,000 股为基数，向全体股东每 10
股派送红股 1 股，共计转增 22,236,000 股，人民币 22,360,000.00 元，并于 2006 年度实施。两次转增后，
注册及实收股本增至人民币 244,596,000 元。
2011 年 10 月 9 日，本公司收到上海市国有资产监督管理委员会《关于上海阳晨投资股份有限公司国有股
东所持股份无偿划转有关问题的函》同意将国资公司所持有的本公司总股本的 56.83%共 138,996,000 股
股份无偿划转给上海城投（集团）有限公司（原上海市城市建设投资开发总公司，以下简称“上海城投”）。
2012 年 2 月 8 日上海城投签署《上海阳晨投资股份有限公司收购报告书》，2 月 24 日取得中国证券监督管
理委员会证监许可（2012）170 号《关于核准上海市城市建设投资开发总公司公告上海阳晨投资股份有限
公 司 收 购 报告 书 并 豁 免其 要 约 收 购义 务 的 批 复》。 本 次 国 有 股 权 划 转完 成 后 ， 本公 司 总 股 本仍 为
244,596,000 股，国资公司不再持有本公司股份，上海城投持有本公司股份 138,996,000 股，成为本公司
控股股东。2012 年 8 月 17 日完成公司法定代表人工商变更手续。
本公司现注册资本为人民币 24,459.60 万元，注册地址为上海市桂箐路 2 号，组织形式为股份有限公司（中
外合资，上市），总部地址上海市吴淞路 130 号 16 楼 1602、1603 室。本公司经营范围为城市污水处理等
环保项目和其他市政基础设施的投资、经营、管理及相关的咨询服务、财务顾问等业务，业务性质为污水
处理等。本财务报告的批准报出日：2015 年 3 月 26 日。
2. 合并财务报表范围（金额单位为人民币万元）
序 子公司 子公司 业务 注册 年末实际
号 名称 类型 注册地 性质 资本 经营范围 出资额
上海阳晨排水运营 对污水处理和再生利用设施的维护、
1 全资 中国上海 污水处理 270.00 270.00
有限公司 安装、调试、运营及相关的咨询服务
上海阳龙投资咨询 对国家鼓励和允许的行业投资及其
2 全资 中国上海 投资咨询 9,752.296 10,495.744
有限公司 相关投资咨询、贸易咨询
成都温江区阳晨水质净
3 控股 中国成都 污水处理 2,860.00 污水处理及其再生利用 2,574.00
化有限公司
成都市温江区新阳晨污 污水处理及其再生利用及设施的建
4 控股 中国成都 污水处理 1,480.00 1,332.00
水处理有限公司 设、维护、安装、调试、运营
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2014 年年度报告
污水处理工程建设，污水处理，污水
处理工艺咨询，污水处理设备保养维
上海友联竹园第一污水
修，水处理混凝剂生产，污水处理专
5 处理投资发展 控股 中国上海 污水处理 46,000.00 20,072.069
用机械及工具，机电产品，汽车配件，
有限公司
金属材料，化轻产品（除危险品），
建筑材料，木材，仪器仪表
序 子公司 持股 表决权 是否 少数股东
号 名称 比例(%) 比例(%) 合并报表 权益 是否与上年合并范围一致
1 上海阳晨排水运营有限公司 100.00 100.00 是 - 是
2 上海阳龙投资咨询有限公司 100.00 100.00 是 - 是
3 成都温江区阳晨水质净化有限公司 90.00 90.00 是 3,678,373.47 是
4 成都市温江区新阳晨污水处理有限公
90.00 90.00 是 1,336,941.08 是
司
5 上海友联竹园第一污水处理投资发展
25.11 51.69 是 332,233,982.33 是
有限公司
本年纳入合并财务报表范围的公司与上年相同，无增减变化情况。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则——基本准则》和
其他各项会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
根据财政部《关于印发修订<企业会计准则第 2 号——长期股权投资>的通知》等 7 项通知（财会
[2014]6~8 号、10~11 号、14 号及 16 号）等规定，本公司自 2014 年 7 月 1 日起执行财政部 2014
年发布的前述 7 项企业会计准则。
根据财政部《中华人民共和国财政部令第 76 号——财政部关于修改<企业会计准则——基本准则>
的决定》，本公司自 2014 年 7 月 23 日起执行该决定。
根据财政部《关于印发修订<企业会计准则第 37 号--金融工具列报>的通知》（财会[2014]23 号
的规定，本公司自 2014 年度起执行该规定。
2. 持续经营
经本公司评估，自本报告期末起的 12 个月内，本公司持续经营能力良好，不存在导致对本公司持
续经营能力产生重大怀疑的因素。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营
成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
本公司营业周期为 12 个月。
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4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
5.1 同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，认定为同
一控制下的企业合并。
合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照被合并方所
有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长
期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，
调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并
财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为
股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积
不足冲减的，调整留存收益。
合并方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生
时计入当期损益。
5.2 非同一控制下的企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，认定为非同一控制下的企业合
并。
购买方通过一次交换交易实现的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制
权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买方为企业合并发生
的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益；购买
方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初
始确认金额。
购买方的合并成本和购买方在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大
于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小
于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
5.3 因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的
在编制个别财务报表时，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本
法核算的初始投资成本。购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，
在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。购买日
之前持有的股权投资按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计
处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进
行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股
权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等应当转为购买日所属当期
收益。
6. 合并财务报表的编制方法
6.1 合并范围
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合并财务报表的合并范围包括本公司及子公司。合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。
6.2 控制的依据
投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用
对被投资方的权力影响其回报金额，视为投资方控制被投资方。相关活动，系为对被投资方的回
报产生重大影响的活动。
6.3 决策者和代理人
代理人仅代表主要责任人行使决策权，不控制被投资方。投资方将被投资方相关活动的决策权委
托给代理人的，将该决策权视为自身直接持有。
在确定决策者是否为代理人时，公司综合考虑该决策者与被投资方以及其他投资方之间的关系。
1）存在单独一方拥有实质性权利可以无条件罢免决策者的，该决策者为代理人。
2）除 1）以外的情况下，综合考虑决策者对被投资方的决策权范围、其他方享有的实质性权利、
决策者的薪酬水平、决策者因持有被投资方中的其他权益所承担可变回报的风险等相关因素进行
判断。
6.4 投资性主体
当同时满足下列条件时，视为投资性主体：
1）该公司是以向投资者提供投资管理服务为目的，从一个或多个投资者处获取资金；
2）该公司的唯一经营目的，是通过资本增值、投资收益或两者兼有而让投资者获得回报；
3）该公司按照公允价值对几乎所有投资的业绩进行考量和评价。
属于投资性主体的，通常情况下符合下列所有特征：
1）拥有一个以上投资；
2）拥有一个以上投资者；
3）投资者不是该主体的关联方；
4）其所有者权益以股权或类似权益方式存在。
如果母公司是投资性主体，则母公司仅将为其投资活动提供相关服务的子公司(如有)纳入合并范
围并编制合并财务报表；其他子公司不予以合并，母公司对其他子公司的投资按照公允价值计量
且其变动计入当期损益。
投资性主体的母公司本身不是投资性主体，则将其控制的全部主体，包括那些通过投资性主体所
间接控制的主体，纳入合并财务报表范围。
6.5 合并程序
子公司所采用的会计政策或会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策或会计期间对子
公司财务报表进行必要的调整；或者要求子公司按照本公司的会计政策或会计期间另行编报财务
报表。
合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表及合并所有者（股东）权益变动表分别以本公司
和子公司的资产负债表、利润表、现金流量表及所有者（股东）权益变动表为基础，在抵销本公
司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表
及合并所有者（股东）权益变动表的影响后，由本公司合并编制。
本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销“归属于母公司所有者的净利
润”。子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照本公司对该子公司的分配比
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例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。子公司之间出售资产
所发生的未实现内部交易损益，应当按照本公司对出售方子公司的分配比例在“归属于母公司所
有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。
子公司所有者权益中不属于本公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益
项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利
润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。子公司当期综合收益中属于少数股东权益的
份额，在合并利润表中综合收益总额项目下以“归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。有
少数股东的，在合并所有者权益变动表中增加“少数股东权益”栏目，反映少数股东权益变动的
情况。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份
额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。
本公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，编制合并资产负债表时，调整
合并资产负债表的期初数；编制合并利润表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的
收入、费用、利润纳入合并利润表；编制现金流量表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报
告期末的现金流量纳入合并现金流量表；同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报
告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
因非同一控制下企业合并或其他方式增加的子公司以及业务，编制合并资产负债表时，不调整合
并资产负债表的期初数；编制合并利润表时，将该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、费
用、利润纳入合并利润表；编制合并现金流量表时，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳
入合并现金流量表。
本公司在报告期内处置子公司以及业务，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初
数；编制合并利润表时，将该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；
编制合并现金流量表时，将该子公司以及业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
6.6 特殊交易会计处理
6.6.1 购买子公司少数股东拥有的子公司股权
在合并财务报表中，因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公
司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积(资本溢价或股本溢
价)，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
6.6.2 不丧失控制权的情况下处置对子公司长期股权投资
在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处
置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，应
当调整资本公积(资本溢价或股本溢价)，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
6.6.3 处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权时，对于剩余股权的处理
在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置
股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或
合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商
誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。
6.6.4 企业通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，且该多次交易属于一揽子
交易的处理
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项
处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置
投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控
制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
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判断分步处置股权至丧失控制权过程的各项交易是否属于一揽子交易的原则如下：
处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表
明多次交易事项属于一揽子交易：
1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
7.1 合营安排的分类
合营安排分为共同经营和合营企业。
7.2 共同经营参与方的会计处理
合营方确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计
处理：
1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；
2）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；
3）确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；
4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
5）确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
合营方向共同经营投出或出售资产等(该资产构成业务的除外)，在该资产等由共同经营出售给第
三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售的资产
发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，合营方全额确认该损
失。
合营方自共同经营购买资产等(该资产构成业务的除外)，在将该资产等出售给第三方之前，仅确
认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企业会计准
则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，合营方按其承担的份额确认该部分损失。
对共同经营不享有共同控制的参与方，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债
的，按照上述方法进行会计处理；否则，按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。
对共同经营不享有共同控制的参与方，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债
的，按照上述方法进行会计处理；否则，按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。
8. 现金及现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为
已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
9.1 外币业务
外币业务按业务发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差
额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币借款产生的汇兑差额按资本化的原则处
理外，直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生
日的即期汇率折算。
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9.2 外币财务报表的折算
以非记账本位币编制的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算成记
账本位币，所有者权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。以非记账
本位币编制的利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算成记账本位币。上述
折算产生的外币报表折算差额，在其他综合收益中核算。以非记账本位币编制的现金流量表中各
项目的现金流量采用现金流量发生日的即期汇率折算成记账本位币。汇率变动对现金的影响额，
在现金流量表中单独列示。
10. 金融工具
10.1 金融工具的确认和终止确认
本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
金融资产满足下列条件之一的，终止确认：
1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
2)该金融资产已转移，且符合《企业会计准则第 23 号－金融资产转移》规定的金融资产终止确认
条件。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
10.2 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本公司对金融资产的持有意图和持
有能力。
1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的金融资产，该资
产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
2) 应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产，包括应收账款、
其他应收款和长期应收款等。
3) 可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其他类的
金融资产。自资产负债表日起 12 个月内将出售的可供出售金融资产在资产负债表中列示为一年内
到期的非流动资产。
4) 持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且管理层有明确意图和能力持有至到
期的非衍生金融资产。自资产负债表日起 12 个月内到期的持有至到期投资在资产负债表中列示为
一年内到期的非流动资产。
10.3 金融资产的计量
金融资产于本公司成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益。其他金融
资产的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价值进行后续计
量，但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照成本计量；应收
款项以及持有至到期投资采用实际利率法，以摊余成本计量。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动计入公允价值变动损益；在资
产持有期间所取得的利息或现金股利以及在处置时产生的处置损益，计入当期损益。
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除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价值变动计入所有
者权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期损益。可供
出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的
现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投资收益。
10.4 金融资产转移的确认依据和计量方法
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留
了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
1）所转移金融资产的账面价值；
2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产
为可供出售金融资产的情形）之和。
因金融资产转移获得了新金融资产或承担了新金融负债的，在转移日按照公允价值确认该金融资
产或金融负债（包括看涨期权、看跌期权、担保负债、远期合同、互换等），并将该金融资产扣除
金融负债后的净额作为上述对价的组成部分。
公司与金融资产转入方签订服务合同提供相关服务的（包括收取该金融资产的现金流量，并将所
收取的现金流量交付给指定的资金保管机构等），就该服务合同确认一项服务资产或服务负债。服
务负债应当按照公允价值进行初始计量，并作为上述对价的组成部分。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和
未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产视同未终止确认金融资产的一部分）之间，
按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
1）终止确认部分的账面价值；
2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的
金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额，按照金融资产终止确
认部分和未终止确认部分的相对公允价值，对该累计额进行分摊后确定。
10.5 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负
债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
10.6 金融负债的计量
金融负债于本公司成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债，取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益；其他金融
负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值后续计量，且不扣除将来结清
金融负债时可能发生的交易费用。其他金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
10.7 金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在
活跃市场的，采用估值技术确定其公允价值，估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近
进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现
法和期权定价模型等。
10.8 金融资产减值测试方法及会计处理方法
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2014 年年度报告
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融资产的账
面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)
现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观
上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
当可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度或非暂时性下降，原直接计入所有者权益的因公允
价值下降形成的累计损失计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公
允价值上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，
计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确
认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，直接计入所有者权益。在活跃
市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资发生的减值损失，如果在以后期间价
值得以恢复，也不予转回。
11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标准 “应收款项余额前五名”或“占应收账款余额
10%”以上的款项之和
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 根据该款项预计未来现金流量现值低于其账面
价值的差额，单独进行减值测试，计提坏账准
备
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
账龄组合 按账龄分析法计提坏账准备
风险较小无需计提坏账准备的应收款项组合 不计提坏账准备
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年） 0 0
其中：1 年以内分项，可添加行
1－2 年 20 20
2－3 年 40 40
3 年以上 90 90
3－4 年 90 90
4－5 年 90 90
5 年以上 90 90
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
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(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
单项计提坏账准备的理由 单项金额不重大且按照组合计提坏账准备不能反
映其风险特征的应收款项
坏账准备的计提方法 根据该款项预计未来现金流量现值低于其账面价
值的差额，计提坏账准备
12. 存货
12.1 存货的类别
存货包括原材料，按成本与可变现净值孰低列示。
12.2 发出存货的计价方法
原材料按实际成本入账，发出时按加权平均法计价。
12.3 确定不同类别存货可变现净值的依据
存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活
动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金
额。公司确定存货的可变现净值，以取得的确凿证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负
债表日后事项的影响等因素。
为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然按照成本计量；
材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的，该材料按照可变现净值计量。
为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。持有存货的
数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
12.4 存货的盘存制度
本公司的存货盘存制度采用永续盘存制。
12.5 低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品在领用时采用一次转销法核算成本。
包装物在领用时采用一次转销法核算成本。
13. 划分为持有待售资产
同时满足下列条件的资产，确认为持有待售资产：
1） 该资产必须在其当期状况下仅根据出售此类资产的通常和惯用条款即可立即出售；
2） 公司已经就处置该部分资产作出决议；
3） 公司已经与受让方签订了不可撤销的转让协议；
该项转让将在一年内完成。
14. 长期股权投资
14.1 共同控制、重大影响的判断标准
按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一
致同意后才能决策，则视为共同控制。如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项
安排的，不视为共同控制。
对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制
这些政策的制定，则视为对被投资单位实施重大影响。
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14.2 初始投资成本确定
企业合并形成的长期股权投资，按照本附注“5 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理
方法”的相关内容确认初始投资成本；除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长
期股权投资，按照下述方法确认其初始投资成本：
1）以支付现金取得的长期股权投资，应当按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资
成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
2）以发行权益性证券取得的长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成
本。与发行权益行证券直接相关的费用，应当按照《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》的
有关规定确定。
3）在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，
非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非
有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资
产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
4）通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
14.3 后续计量及损益确认方法
14.3.1 成本法后续计量
公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，长期股权投资按照初始投资成
本计价。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确
认为当期投资收益。
14.3.2 权益法后续计量
公司对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算，长期股权投资的初始投资成本大
于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；
长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差
额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，投资方取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损
益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价
值；投资方按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投
资的账面价值；投资方对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其
他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。投资方在确认应享有被投资单位净损
益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润
进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与投资方不一致的，按照投资方的会计
政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。
投资方确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资
单位净投资的长期权益减记至零为限，投资方负有承担额外损失义务的除外。被投资单位以后实
现净利润的，投资方在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
投资方计算确认应享有或应分担被投资单位的净损益时，与联营企业、合营企业之间发生的未实
现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于投资方的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收
益。投资方与被投资单位发生的未实现内部交易损失，按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》
等的有关规定属于资产减值损失的，全额确认。
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投资方对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投
连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，投资方都
按照金融工具政策的有关规定，对间接持有的该部分投资选择以公允价值计量且其变动计入损益，
并对其余部分采用权益法核算。
14.3.3 因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的处理
按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股权投资的公允价值加上
新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为可供出售金
融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转
入改按权益法核算的当期损益。
14.3.4 处置部分股权的处理
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改
按本附注“金融工具”的政策核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之
间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益
法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的
剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权
视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或
施加重大影响的，改按本附注“金融工具”的有关政策进行会计处理，其在丧失控制之日的公允
价值与账面价值间的差额计入当期损益。在编制合并财务报表时，按照本附注“合并财务报表的
编制方法”的相关内容处理。
14.3.5 对联营企业或合营企业的权益性投资全部或部分分类为持有待售资产的处理
分类为持有待售资产的对联营企业或合营企业的权益性投资，以账面价值与公允价值减去处置费
用孰低的金额列示，公允价值减去处置费用低于原账面价值的金额，确认为资产减值损失。对于
未划分为持有待售资产的剩余权益性投资，采用权益法进行会计处理。已划分为持有待售的对联
营企业或合营企业的权益性投资，不再符合持有待售资产分类条件的，从被分类为持有待售资产
之日起采用权益法进行追溯调整。分类为持有待售期间的财务报表作相应调整。
14.3.6 处置长期股权投资的处理
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。采用权益法核算的
长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按
相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。
15. 固定资产
(1).确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的
有形资产。固定资产同时满足下列条件的，才能予以确认：
1） 与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
该固定资产的成本能够可靠地计量。
(2).折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
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房屋及建筑物 平均年限法 20-40 10 2.25-4.5
机器设备 平均年限法 5-10 10 9-18
运输工具 平均年限法 5-10 10 9-18
电子设备 平均年限法 5 10 18
其他设备 平均年限法 5 10 18
经营租入固定资 平均年限法 5 0 20
产改良
16. 在建工程
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑费用、其他为使在建工程达到预定可使用状
态所发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前所发生的符合资本化条件的借款费用。
在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。
17. 借款费用
发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之固定资产的购建
的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动
已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，
其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超
过 3 个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。
在资本化期间内，专门借款(指为购建或者生产符合资本化条件的资产而专门借入的款项)以专门
借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时
性投资取得的投资收益后确定应予资本化的利息金额；一般借款则根据累计资产支出超过专门借
款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的
利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整
每期利息金额。
18. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
无形资产包括土地使用权、专利权、财务软件及通过建设经营移交方式(BOT)取得的资产等。无形
资产以实际成本计量。本公司制改建时国有股股东投入的无形资产，按国有资产管理部门确认的
评估值作为入账价值。
使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
项目 预计使用寿命 依据
土地使用权 50 年 房地产权证规定有效期限
特许经营权（BOT） 20-25 年 相关合同规定经营年限
特许经营权返还成本 20-25 年 相关合同规定经营年限
专利权 16 年 相关产权证书规定可使用年限
财务软件 5 年 可使用年限
使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
(2). 内部研究开发支出会计政策
根据内部研究开发项目支出的性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，分为
研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形
资产：
1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
2）管理层具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
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3）能够证明该无形资产将如何产生经济利益；
4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该
无形资产；
5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。前期已计入损益的开发支出不在以
后期间确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到
预定可使用状态之日起转为无形资产。
当开发支出的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
19. 长期资产减值
在财务报表中单独列示的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少每年
进行减值测试。固定资产、无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及长期股权投资等，于资
产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价
值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的
净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并
确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收
回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。前述资产减值损失一经确认，如果在
以后期间价值得以恢复，也不予转回。
20. 长期待摊费用
长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限
在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列
示。
21. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关
资产成本。发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职
工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育
保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为公司
提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相
应负债，计入当期损益或相关资产成本。
在职工提供服务从而增加了其未来享有的带薪缺勤权利时，确认与累积带薪缺勤相关的职工薪酬，
并以累积未行使权利而增加的预期支付金额计量。在职工实际发生缺勤的会计期间确认与非累积
带薪缺勤相关的职工薪酬。
利润分享计划同时满足下列条件时，公司确认相关的应付职工薪酬：
1）因过去事项导致现在具有支付职工薪酬的法定义务或推定义务；
2）因利润分享计划所产生的应付职工薪酬义务金额能够可靠估计。
(2)、离职后福利的会计处理方法
（2）.1 设定提存计划
公司在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计
入当期损益或相关资产成本。根据设定提存计划，预期不会在职工提供相关服务的年度报告期结
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束后十二个月内支付全部应缴存金额的，公司将全部应缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪
酬。
（2）.2 设定受益计划
公司对设定受益计划的会计处理包括下列四个步骤：
1）根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等
做出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的归属期间。公司将设定受益计划
所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本。
2）设定受益计划存在资产的，公司将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形
成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，公司以设
定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。
3）确定应当计入当期损益的金额。
4）确定应当计入其他综合收益的金额。
公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的
期间，并计入当期损益或相关资产成本。当职工后续年度的服务将导致其享有的设定受益计划福
利水平显著高于以前年度时，按照直线法将累计设定受益计划义务分摊确认于职工提供服务而导
致企业第一次产生设定受益计划福利义务至职工提供服务不再导致该福利义务显著增加的期间。
报告期末，公司将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为：服务成本、设定受益计划净负债或
净资产的利息净额，以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动。
在设定受益计划下，公司在下列日期孰早日将过去服务成本确认为当期费用：
1）修改设定受益计划时。
2）企业确认相关重组费用或辞退福利时。
公司在设定受益计划结算时，确认一项结算利得或损失。
(3)、辞退福利的会计处理方法
公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期
损益：
1）公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时。
2）公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
公司按照辞退计划条款的规定，合理预计并确认辞退福利产生的应付职工薪酬。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照关于设定提存计划的有关
政策进行处理。
除上述情形外，公司按照关于设定受益计划的有关政策，确认和计量其他长期职工福利净负债或
净资产。在报告期末，将其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为下列组成部分：
1）服务成本。
2）其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额。
3）重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动。
为简化相关会计处理，上述项目的总净额应计入当期损益或相关资产成本。
长期残疾福利水平取决于职工提供服务期间长短的，公司在职工提供服务的期间确认应付长期残
疾福利义务；长期残疾福利与职工提供服务期间长短无关的，公司在导致职工长期残疾的事件发
生的当期确认应付长期残疾福利义务。
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22. 预计负债
对因产品质量保证、亏损合同等形成的现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出，在该义务
的金额能够可靠计量时，确认为预计负债。对于未来经营亏损，不确认预计负债。
根据财政部《企业会计准则解释第 2 号》第五条关于企业采用建设经营移交方式（BOT）参与公共
基础设施建设业务会计处理的相关规定：对建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定以及收入
确认的条件，分别确认为金融资产或无形资产（BOT 业务所建造基础设施不应作为项目公司的固
定资产）。按照合同规定，企业为使有关基础设施保持一定的服务能力或在移交给合同授予方之
前保持一定的使用状态，预计将发生的支出，应当按照《企业会计准则第 13 号——或有事项》的
规定处理，确认为预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有
关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流
出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的
增加金额，确认为利息费用。
于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。
23. 股份支付
23.1 股份支付的种类
根据结算方式分为以权益结算的涉及职工的股份支付、以现金结算的涉及职工的股份支付。
23.2 实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理
以权益结算的涉及职工的股份支付，授予后立即可行权的，按照授予日权益工具的公允价值计入
成本费用和资本公积；授予后须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期
内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公
允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。
以现金结算的涉及职工的股份支付，授予后立即可行权的，按照授予日本公司承担负债的公允价
值计入相关成本或费用和相应负债；授予后须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权
的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债
的公允价值金额，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应负债。
24. 收入
收入的金额按照本公司在日常经营活动中销售商品和提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的
公允价值确定。收入按扣除增值税、商业折扣、销售折让及销售退回的净额列示。
与交易相关的经济利益能够流入本公司，相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的特
定收入确认标准时，确认相关的收入。
24.1 销售商品
商品销售在商品所有权上的主要风险和报酬已转移给买方，本公司不再对该商品实施继续管理权
和实际控制权，与交易相关的经济利益很可能流入企业，并且与销售该商品相关的收入和成本能
够可靠地计量时，确认营业收入的实现。
24.2 提供劳务
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提供的劳务在同一会计年度开始并完成的，在劳务已经提供，收到价款或取得收取价款的证据时，
确认营业收入的实现；劳务的开始和完成分属不同会计年度的，在劳务合同的总收入、劳务的完
成程度能够可靠地确定，与交易相关的价款能够流入，已经发生的成本和为完成劳务将要发生的
成本能够可靠地计量时，按完工百分比法确认营业收入的实现；长期合同工程在合同结果已经能
够合理地预见时，按结账时已完成工程进度的百分比法确认营业收入的实现。
本公司提供污水处理服务收入确认的确认标准及收入确认时间的具体判断标准：
本公司按照相关经确认的污水处理服务排水量及污水处理服务单价确认污水处理服务收入。
24.3 让渡资产使用权
让渡资产使用权取得的利息收入和使用费收入，在与交易相关的经济利益能够流入企业，且收入
的金额能够可靠地计量时，确认收入的实现。
24.4 与 BOT 业务相关收入的确认
24.4.1 BOT 业务相关收入确认的原则
建造期间，项目公司对于所提供的建造服务应当按照《企业会计准则第 15 号——建造合同》确认
相关的收入和费用。基础设施建成后，项目公司应当按照《企业会计准则第 14 号——收入》确认
与后续经营服务相关的收入和费用。建造合同收入应当按照收取收取或应收对价的公允价值计量，
并视以下情况在确认收入的同时，分别确认金融资产或无形资产：
1）合同规定基础设施建成后的一定期间内，项目公司可以无条件地自合同授予方收取确定金额的
货币资金或其他金融资产，或在项目公司提供经营服务的收费低于某一限定金额的情况下，合同
授予方按照合同规定负责将有关差价补偿给项目公司的，应当在确认收入的同时确认金融资产，
所形成金融资产按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》规定进行处理。项目公司
应根据已收取或应收取对价的公允价值，借记“银行存款”、“应收账款”等科目，贷记“工程
结算”科目。
2）合同规定项目公司在有关基础设施建成后，从事经营的一定期间内有权利向获取服务的对象收
取费用，但收费金额不确定的，该权利不构成一项无条件收取现金的权利，项目公司应当在确认
收入的同时确认无形资产。建造过程如发生借款利息，应当按照《企业会计准则第 17 号——借款
费用》的规定处理。项目公司应根据应收取对价的公允价值，借记“无形资产”科目，贷记“工
程结算”科目。
项目公司未提供实际建造服务，将基础设施建造发包给其他方的，不应确认建造服务收入，应当
按照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定，分别确认为金融资产或无形资产
24.4.2 本公司 BOT 业务相关收入确认原则
项目公司在有关基础设施建成后，从事污水处理服务并向获取服务的对象收取费用。按照相关经
确认的污水处理服务排水量及污水处理服务单价确认污水处理服务收入。
25. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与资产相关的政府补助，是指公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与
资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。但
是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。与收益相关的政府补助，
用于补偿公司以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入
当期损益；用于补偿公司已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
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26. 递延所得税资产/递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(包括应纳税
暂时性差异和可抵扣暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额
的可抵扣亏损，视同可抵扣暂时性差异。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的
递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的
交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所
得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该
负债期间的适用税率计量。
递延所得税资产的确认以本公司很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减
的应纳税所得额为限。
对子公司、联营企业及合营企业投资相关的暂时性差异产生的递延所得税资产和递延所得税负债，
予以确认。但本公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会
转回的，不予确认。
27. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。
(2)、融资租赁的会计处理方法
按租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，租入资
产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额为未确认融资费用，在租赁期内按实际利率法摊销。
最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额以长期应付款列示。
28. 其他重要的会计政策和会计估计
商誉为股权投资成本超过应享有的被投资单位于投资取得日的公允价值份额的差额，或者为非同
一控制下企业合并成本超过企业合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日的公允价值份额的
差额。
企业合并形成的商誉在合并财务报表上单独列示。购买联营企业和合营企业股权投资成本超过投
资时应享有被投资单位的公允价值份额的差额，包含于长期股权投资。
29. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
√适用 □不适用
备注(受重要影响的报表项目
会计政策变更的内容和原因 审批程序
名称和金额)
根据修订后的《企业会计准则 第六届二十八次董事会会议于
第 30 号—财务报表列报》，根 2015 年 3 月 26 日审议通过了
据列报要求将递延收益单独列 《关于执行 2014 年新颁布的相
报。 关企业会计准则的决议》。
其他说明
本公司于 2014 年 7 月 1 日开始采用财政部于 2014 年新颁布的《企业会计准则第 39 号—公允价值
计量》、《企业会计准则第 40 号—合营安排》、《企业会计准则第 41 号—在其他主体中权益的
披露》和经修订的《企业会计准则第 2 号—长期股权投资》、《企业会计准则第 9 号—职工薪酬》、
《企业会计准则第 30 号—财务报表列报》、《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》，同时在
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2014 年度财务报表中开始采用财政部于 2014 年修订的《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》。
执
行新准则对比较财务报表影响说明如下：
根据修订后的《企业会计准则第 30 号—财务报表列报》规定，将递延收益单独列报。依据该规
定，本公司将 2013 年在“其他非流动负债”列报的递延收益 414,815.93 元转至“一年内到期的
非流动负债”列报，将 2013 年在“其他非流动负债”列报的递延收益 2,081,700.80 元转至“递
延收益”列报。
本次会计政策变更，不会对公司 2013 年度以及本期合并财务报表的资产总额、负债总额、股东权
益以及归属于股东净利润产生影响。
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
30. 其他
无
六、税项
1. 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
营业税 应纳税营业额 5%
城市维护建设税 应纳营业税 7%
企业所得税 应纳税所得额 25%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
纳税主体名称 所得税税率
上海阳晨投资股份有限公司 15%
上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司 15%
成都温江区阳晨水质净化有限公司 15%
2. 税收优惠
2.1 根据财政部、国家税务总局 2008 年 12 月 9 日发布的财税（2008）156 号《关于资源综合利用
及其他产品增值税政策的通知》的有关规定：“对污水处理劳务免征增值税。污水处理是指将污
水加工处理后符合 GB18918—2002 有关规定的水质标准的业务。2013 年 1 月 30 日，上海市徐汇
区国家税务局下发《减免税通知书》，同意本公司在减免期内取得的污水处理收入免征增值税。
减免期限：2013 年 1 月 1 日至 2015 年 9 月 16 日。
2.2 本公司于 2012 年 11 月 18 日取得由上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务
局、上海市地方税务局颁发的编号为 GF201231000359 号《高新技术企业证书》，有效期为 3 年。
本公司自 2012 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日享受高新技术企业减按 15%的优惠税率征收企业
所得税。
2.3 本公司下属控股子公司上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司于 2013 年 11 月 19 日取
得由上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局颁发的编号
为 GR201331000572 号《高新技术企业证书》，有效期为 3 年。该公司自 2013 年 1 月 1 日至 2015
年 12 月 31 日享受高新技术企业减按 15%的优惠税率征收企业所得税。
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2.4 本公司下属控股子公司上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司根据上海市浦东新区国
家税务编号：沪国税浦二二[2012]000073 号认定资格证书，在 2012 年 12 月 1 日被认定为一般纳
税人资格，收入按照增值税申报。2012 年 12 月 20 日，根据《财政部国家税务总局关于综合利用
及其他产品增值税政策的通知》（财税（2008）156 号），该公司取得编号为沪税浦货增（2012）
字第 444 号《税收优惠通知书》，该公司的污水处理劳务收入属于资源综合利用免征增值税，免
征期限自 2012 年 12 月 1 日至 2014 年 11 月 30 日。2014 年 12 月 19 日，根据《财政部国家税务
总局关于综合利用及其他产品增值税政策的通知》（财税（2008）156 号）、《财政部国家税务
总局关于调整完善资源综合利用产品及劳务增值税政策的通知》（财税（2011）115 号）和《财
政部国家税务总局关于享受资源综合利用增值税优惠政策的纳税人执行污染物排放标准有关问题
的通知》（财税（2013）23 号）等文件的有关通知，该公司取得编号为沪税浦货增（2014）年 11004763
号《税收优惠通知书》，该公司的污水处理劳务收入属于资源综合利用免征增值税，免征期限自
2014 年 12 月 1 日至 2016 年 11 月 30 日。
2.5 本公司下属控股子公司上海阳晨排水运营有限公司根据国家税务总局 2004 年 12 月 24 日发布
的国税函[2004]1366 号“国家税务总局关于污水处理费不征收营业税的批复”的有关规定：“单
位和个人提供的污水处理劳务不属于营业税应税劳务，其处理污水取得的污水处理费，不征收营
业税。”该公司符合相关规定，不征税营业税。
2.6 本公司下属控股子公司成都温江区阳晨水质净化有限公司注册地为四川省。根据《关于深入
实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》[财税（2011）58 号]规定，自 2011 年 1 月 1 日
至 2020 年 12 月 31 日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按 15%的税率征收企业所得税。该公
司符合有关要求，2014 年度适用的企业所得税税率为 15%。
3. 其他
无
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 135,513.85 238,317.76
银行存款 221,775,428.23 129,469,415.16
其他货币资金
合计 221,910,942.08 129,707,732.92
其中：存放在境外的款
项总额
其他说明
货币资金年末数比年初数增加 92,203,209.16 元，增加比例为 71.09%，主要系本公司下属
控股子公司上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司的污水处理收费价格调整上升，营业收
入增加，同时本年长期借款减少相应利息支出减少所致。
2、 应收账款
(1). 应收账款分类披露
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
类别
账面余额 坏账准备 账面 账面余额 坏账准备 账面
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价值 比 价值
计提
比例 计提比 例
金额 金额 金额 金额 比例
(%) 例(%) (%
(%)
)
单项金额重大
并单独计提坏
账准备的应收
账款
按信用风险特 2,728,267.76 100.00 1,410.98 0.05 2,726,856.78 1,387,267.76 100 910.78 0.07 1,386,356.98
.00
征组合计提坏
账准备的应收
账款
单项金额不重
大但单独计提
坏账准备的应
收账款
合计 2,728,267.76 / 1,410.98 / 2,726,856.78 1,387,267.76 / 910.78 / 1,386,356.98
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
2,726,700.00
1 年以内小计 2,726,700.00
1至2年
2至3年
3 年以上 1,567.76 1,410.98 90.00%
3至4年
4至5年
5 年以上
合计 2,728,267.76 1,410.98 90.00%
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
无
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 500.20 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
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(3). 本期实际核销的应收账款情况
单位：元 币种：人民币
项目 核销金额
实际核销的应收账款 0
其中重要的应收账款核销情况
单位：元 币种：人民币
应收账款性 款项是否由关联
单位名称 核销金额 核销原因 履行的核销程序
质 交易产生
合计 / / / /
应收账款核销说明：
无
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
占应收账款年末余额 坏账准备
单位名称 款项的性质 年末余额 账龄 合计数的比例（%） 年末余额
四川省成都市温
江区水务局 污水处理服务费 2,726,700.00 1 年以内 99.94 -
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
无
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
无
其他说明：
应收账款年末数比年初数增加 1,340,499.80 元，增加比例为 96.69%，主要系应收污水处理费增加
所致。
3、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 514,576.42 95.48 62,205.50 28.80
1至2年 18,225.50 3.38 40,020.60 18.53
2至3年 6,120.60 1.14 113,800.00 52.67
3 年以上
合计 538,922.52 100.00 216,026.10 100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
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无
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
单位名称 与本公司关系 金额 时间 未结算原因
四川大通机电设备有限公司 供应商 325,000.00 1 年以内 设备尚未验收
四川省凯士比阀销售中心 供应商 69,360.60 1 年以内 设备尚未验收
中国市政工程西南设计研究总院
供应商 50,000.00 1 年以内 设备尚未验收
有限公司
成都市恩豪科技有限公司 供应商 31,200.00 1 年以内 设备尚未验收
成都木青环保科技有限公司 供应商 23,800.00 1 年以内 设备尚未验收
合计 499,360.60
其他说明
预付款项年末数比年初数增加 322,896.42 元，增加比例为 1.49 倍，主要系预付材料及设备款增
加所致。
4、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 账面
比例 比例 计提比
金额 金额 比例 价值 金额 金额 价值
(%) (%) 例(%)
(%)
单项金额重
大并单独计
提坏账准备
的其他应收
款
6,114,315.77 99.95 128,700.00 2.10 5,985,615.77 5,575,278.98 99.95 108,800.00 1.95 5,466,478.98
按信用风险
特征组合计
提坏账准备
的其他应收
款
单项金额不 3,000.00 0.05 3,000.00 100.00 3,000.00 0.05 3,000.00 100.00
重大但单独
计提坏账准
备的其他应
收款
6,117,315.77 131,700.00 5,985,615.77 5,578,278.98 111,800.00 5,466,478.98
合计 / / / /
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄 其他应收款 坏账准备 计提比例
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1 年以内
其中：1 年以内分项
5,474,468.27
1 年以内小计 5,474,468.27
1至2年
2至3年
3 年以上 143,000.00 128,700.00 90.00%
3至4年
4至5年
5 年以上
合计 5,617,468.27 128,700.00 90.00%
确定该组合依据的说明：
按其他应收款的账龄为信用风险特征划分组合。
组合中，风险较小无需计提坏账准备的其他应收款：
2014 年 12 月 31 日
账龄 其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1-2 年 496,847.50 - -
确定该组合依据的说明：以其他应收款的性质为信用风险特征划分组合。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 26,500.00 元；本期收回或转回坏账准备金额 6,600.00 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的
单位：元 币种：人民币
单位名称 转回或收回金额 收回方式
合计 /
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
单位：元 币种：人民币
项目 核销金额
实际核销的其他应收款
其中重要的其他应收款核销情况：
单位：元 币种：人民币
单位名称 其他应收款 核销金额 核销原因 履行的核销程 款项是否由关联
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性质 序 交易产生
合计 / / / /
其他应收款核销说明：
无
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
电费 4,676,600.00 4,235,000.00
各类押金 564,973.00 562,973.00
企业间往来 496,847.50 521,947.00
代垫款 378,593.18 254,342.58
其他 302.09 4,016.40
合计 6,117,315.77 5,578,278.98
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
期末余额
比例(%)
上海市电力局 预付电费 4,536,600.00 1 年以内 74.16
上海城鸿置业 房租押金 558,473.00 1 年以内 9.13
有限公司
四川阳晨环境 企业间往来 470,000.00 1-2 年 7.68
工程投资有限
公司
成都电业局温 预付电费 140,000.00 3 年以上 1.47 126,000.00
江供电局
上海环科环境 技术服务费 40,000.00 1 年以内 0.65
认证有限公司
合计 / 5,745,073.00 / 93.09 126,000.00
(6). 涉及政府补助的应收款项
单位：元 币种：人民币
政府补助项目 预计收取的时间、
单位名称 期末余额 期末账龄
名称 金额及依据
合计 / / /
其他说明
无
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
无
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(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
无
其他说明：
无
5、 存货
(1). 存货分类
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 505,683.40 505,683.40 384,941.20 238,177.80 146,763.40
在产品
库存商品
周转材料
消耗性生物资
产
建造合同形成
的已完工未结
算资产
合计 505,683.40 505,683.40 384,941.20 238,177.80 146,763.40
存货年末数比年初数增加 358,920.00 元，增加比例为 2.45 倍，主要系年末污水处理原材料储备
上升所致。
(2). 存货跌价准备
单位：元 币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 转回或转 期末余额
计提 其他 其他
销
原材料 238,177.80 238,177.80
在产品
库存商品
周转材料
消耗性生物资产
建造合同形成的已
完工未结算资产
合计 238,177.80 238,177.80
本年存货跌价准备转回系由于原材料领用所致。
(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
无
(4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
单位：元 币种：人民币
项目 余额
累计已发生成本
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累计已确认毛利
减：预计损失
已办理结算的金额
建造合同形成的已完工未结算资产
其他说明
无
6、 固定资产
(1). 固定资产情况
单位：元 币种：人民币
经营租入固
项目 房屋建筑物 机器设备 运输设备 电子设备 其他设备 合计
定资产改良
一、账面原值：
1.期初余额 128,181,848.83 110,363,421.81 1,443,650.59 1,276,964.58 897,805.00 2,340,000.00 244,503,690.81
2.本期增加金
108,968.00 165,980.00 - - 274,948.00
额
（1）购置 108,968.00 165,980.00 - - 274,948.00
（2）在建工程
转入
（3）企业合并
增加
3.本期减少金
5,333,903.64 74,928.00 161,053.41 - - 5,569,885.05
额
（1）处置或报
5,333,903.64 74,928.00 161,053.41 - - 5,569,885.05
废
4.期末余额 128,181,848.83 105,029,518.17 1,477,690.59 1,281,891.17 897,805.00 2,340,000.00 239,208,753.76
二、累计折旧
1.期初余额 60,252,741.23 35,716,126.55 1,062,417.14 752,108.34 161,604.96 194,500.01 98,139,498.23
2.本期增加金
5,952,550.89 9,892,876.68 107,461.51 120,105.49 161,604.96 467,999.99 16,702,599.52
额
（1）计提 5,952,550.89 9,892,876.68 107,461.51 120,105.49 161,604.96 467,999.99 16,702,599.52
3.本期减少金
- 3,048,094.97 68,482.00 143,505.19 - - 3,260,082.16
额
（1）处置或报
- 3,048,094.97 68,482.00 143,505.19 - - 3,260,082.16
废
4.期末余额 66,205,292.12 42,560,908.26 1,101,396.65 728,708.64 323,209.92 662,500.00 111,582,015.59
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金
额
（1）计提
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2014 年年度报告
3.本期减少金
额
（1）处置或报
废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价
61,976,556.71 62,468,609.91 376,293.94 553,182.53 574,595.08 1,677,500.00 127,626,738.17
值
2.期初账面价
67,929,107.60 74,647,295.26 381,233.45 524,856.24 736,200.04 2,145,499.99 146,364,192.58
值
7、 在建工程
(1). 在建工程情况
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值准 减值准
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
备 备
龙华、长桥、闵 16,070,798.80 16,070,798.80 9,371,994.75 9,371,994.75
行三家污水处理
厂更新改造项目
在线监测系统 1,038,000.00 1,038,000.00 1,038,000.00 1,038,000.00
中控技改设备 725,200.00 725,200.00 725,200.00 725,200.00
合计 17,833,998.80 17,833,998.80 11,135,194.75 11,135,194.75
在建工程年末数比年初数增加 6,698,804.05 元，增加比例为 60.16%，主要系本公司下属闵行、长桥、龙
华三厂更新改造项目增加所致。
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
单位：元 币种：人民币
本
期 本
工程 其
转 期
累计 利息 中： 本期
入 其 工
投入 资本 本期 利息
项目 期初 本期增加 固 他 期末 程 资金
预算数 占预 化累 利息 资本
名称 余额 金额 定 减 余额 进 来源
算比 计金 资本 化率
资 少 度
例 额 化金 (%)
产 金
(%) 额
金 额
额
龙华、 29,180,000.00 9,371,994.75 6,698,804.05 16,070,798.80 55.08% 90% 自筹
长桥、
闵行
三家
污水
处理
厂更
新改
造项
目
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2014 年年度报告
29,180,000.00 9,371,994.75 6,698,804.05 16,070,798.80
合计 / / / /
其他说明
本公司董事会认为，年末在建工程未发生可收回金额低于其账面价值的情况，故无需计提减值准
备。
8、 无形资产
(1). 无形资产情况
单位：元 币种：人民币
特许经营权
（BOT）和特许
项目 土地使用权 专利权 其他 合计
经营权返还成
本
一、账面原值
106,088,970.00 2,208,299,879.67 200,000.00 29,120.00 2,314,617,969.67
1.期初余额
2.本期增加金额
(1)购置
(2)内部研发
(3)企业合并增加
2,397,546.00 2,397,546.00
3.本期减少金额
(1)处置
2,397,546.00 2,397,546.00
（2）其他
106,088,970.00 2,205,902,333.67 200,000.00 29,120.00 2,312,220,423.67
4.期末余额
二、累计摊销
22,081,312.59 659,238,289.13 126,288.46 19,000.61 681,464,890.79
1.期初余额
2,122,298.76 143,886,498.00 6,185.52 2,823.96 146,017,806.24
2.本期增加金额
2,122,298.76 143,886,498.00 6,185.52 2,823.96 146,017,806.24
（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置
24,203,611.35 803,124,787.13 132,473.98 21,824.57 827,482,697.03
4.期末余额
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置
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2014 年年度报告
4.期末余额
四、账面价值
81,885,358.65 1,402,777,546.54 67,526.02 7,295.43 1,484,737,726.64
1.期末账面价值
84,007,657.41 1,549,061,590.54 73,711.54 10,119.39 1,633,153,078.88
2.期初账面价值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0
9、 商誉
(1). 商誉账面原值
单位：元 币种：人民币
本期增加 本期减少
企业
被投资单位名称或
期初余额 合并 期末余额
形成商誉的事项 处置
形成
的
上海友联竹园第一污 22,644,681.99 22,644,681.99
水处理投资发展有限
公司
合计 22,644,681.99 22,644,681.99
(2). 商誉减值准备
被投资单位名称或 本期增加 本期减少
期初余额 期末余额
形成商誉的事项 计提 处置
合计
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
基础设施资产组的可收回金额按资产组的预计未来现金流的现值确定，公司即按上海友联竹园第
一污水处理投资发展有限公司特许专营权合同中约定的排水量及水费为基础的现金流量预测确定。
现金流量预测的折现率为 2014 年公布的 10 年期国债利率 3.99%。未来现金流入的年限系特许专
营权合同中约定的特许专营权剩余年限，截至本报告期末剩余年限为 10 年。测试结果：本报告期
内，商誉确认额未发生减值。
其他说明
商誉的计算过程：
本公司及控股子公司上海阳龙投资咨询有限公司于 2006 年支付人民币 156,711,577.82 元合并成
本收购了上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司 100%的权益。合并成本超过按比例获得的
上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司可辨认资产、负债公允价值人民币 134,066,895.83
元的差额，确认为与上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司相关的商誉。
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2014 年年度报告
10、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税
差异 资产 差异 资产
资产减值准备
内部交易未实现利润
可抵扣亏损
合计
(2). 未经抵销的递延所得税负债
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性 递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税
差异 负债 差异 负债
非同一控制企业合并资
产评估增值
可供出售金融资产公允
价值变动
合计
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
单位：元 币种：人民币
递延所得税资 抵销后递延所 递延所得税资产 抵销后递延所
项目 产和负债期末 得税资产或负 和负债期初互抵 得税资产或负
互抵金额 债期末余额 金额 债期初余额
递延所得税资产
递延所得税负债
(4). 未确认递延所得税资产明细
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 1,395,481.60 388,847.78
可抵扣亏损 3,266,415.33 861,837.58
合计 4,661,896.93 1,250,685.36
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位：元 币种：人民币
年份 期末金额 期初金额 备注
2014 年 30,141.43
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2014 年年度报告
2017 年 558,275.03 831,696.15
2019 年 2,708,140.30 -
合计 3,266,415.33 861,837.58 /
其他说明：
无
11、 短期借款
(1). 短期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款
抵押借款
保证借款
信用借款 50,000,000.00 59,150,000.00
合计 50,000,000.00 59,150,000.00
短期借款分类的说明：
无
12、 应付账款
(1). 应付账款列示
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
工程暂估款 165,671,355.29 168,354,044.12
设备材料款 5,255,476.90 6,722,763.92
电费 1,248,586.94 1,184,179.25
其他 1,111,534.13 42,117.05
合计 173,286,953.26 176,303,104.34
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
上海美丽园城市环保工程有限公 4,000,000.00 待竹园二期工程审价后结算
司
合计 4,000,000.00 /
其他说明
无
13、 预收款项
(1). 预收账款项列示
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预收污水处理款 2,926,694.50 2,926,694.50
合计 2,926,694.50 2,926,694.50
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2014 年年度报告
14、 付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 101,879.87 33,816,540.33 32,389,056.78 1,529,363.42
二、离职后福利-设定提存 57,135.30 4,962,390.09 4,957,138.19 62,387.20
计划
三、辞退福利
四、一年内到期的其他福
利
合计 159,015.17 38,778,930.42 37,346,194.97 1,591,750.62
(2).短期薪酬列示：
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和 40,959.20 22,175,560.36 20,774,875.94 1,441,643.62
补贴
二、职工福利费 - 2,958,509.54 2,958,509.54 -
三、社会保险费 31,741.90 2,047,048.56 2,044,130.76 34,659.70
其中：医疗保险费 27,932.80 1,713,055.98 1,710,488.28 30,500.50
工伤保险费 1,269.70 82,551.76 82,435.06 1,386.40
生育保险费 2,539.40 148,136.82 147,903.42 2,772.80
残疾人保障金 - 102,332.00 102,332.00 -
企业欠薪保证金 - 972.00 972.00 -
四、住房公积金 - 2,205,837.00 2,205,837.00 -
五、工会经费和职工教育 29,178.77 555,527.05 531,645.72 53,060.10
经费
六、短期带薪缺勤 - -
七、短期利润分享计划 - -
八、其他 3,874,057.82 3,874,057.82 -
合计 101,879.87 33,816,540.33 32,389,056.78 1,529,363.42
(3).设定提存计划列示
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 53,326.20 3,463,835.96 3,458,934.16 58,228.00
2、失业保险费 3,809.10 232,668.38 232,318.28 4,159.20
3、企业年金缴费 - 1,265,885.75 1,265,885.75 -
合计 57,135.30 4,962,390.09 4,957,138.19 62,387.20
其他说明：
应付职工薪酬年末数比年初数增加1,432,735.45元，增加比例为9.01倍，主要系本公司及下属子
公司均计提了将于2014年年初发放的2013年度奖金所致。
15、 应交税费
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
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2014 年年度报告
营业税 7,484.73 80,255.84
企业所得税 14,958,480.30 20,342,590.68
个人所得税 531,724.28 510,090.52
城市维护建设税 524.31 5,617.91
河道费 110.03 802.56
教育费附加 339.06 4,012.80
合计 15,498,662.71 20,943,370.31
其他说明：
无
16、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
代扣代缴社保费 79,065.68 66,375.80
电费 4,943,089.07 3,630,065.43
工会经费 59,847.18 72,021.18
聘用中介机构费用 819,433.13 750,000.00
保证金 531,800.00 432,800.00
各类押金 376,400.00 336,400.00
其他 894,116.25 1,003,419.84
合计 7,703,751.31 6,291,082.25
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
上海金山市政建设（集团）有 422,800.00 质量保证金待工程竣工结算后
限公司 返还
合计 422,800.00 /
其他说明
无
17、 1 年内到期的非流动负债
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款 94,000,000.00 88,420,000.00
1 年内到期的长期应付款 4,545,455.00 4,545,455.00
一年内到期的递延收益 414,815.93 414,815.93
合计 98,960,270.93 93,380,270.93
其他说明：
无
18、 长期借款
(1). 长期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
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2014 年年度报告
质押借款 510,000,000.00 600,000,000.00
抵押借款
保证借款 3,800,000.00 7,800,000.00
信用借款
合计 513,800,000.00 607,800,000.00
长期借款分类的说明：
无
其他说明，包括利率区间：
借款约定 借款约定
贷款单位 起始日 终止日 币种 利率（%） 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
中国工商银行上海市分行 2008 年 2020 年
RMB 按基准利率浮动 510,000,000.00 600,000,000.00
外高桥保税区支行 12 月 16 日 12 月 15 日
交通银行股份有限公司成 2009 年 2016 年
RMB 按基准利率浮动 3,800,000.00 7,800,000.00
都分行 2 月 26 日 12 月 30 日
合计 513,800,000.00 607,800,000.00
19、 长期应付款
(1). 按款项性质列示长期应付款：
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 期末余额
上海市水务局质押借款 13,636,360.00 20,827,415.00
其他说明：
贷款单位 年限 初始金额 利率（%） 应计利息 年末余额 借款条件
2003 年 12 月 16 日至
上海市水务局 50,000,000.00 2.28 - 13,636,360.00 质押
2018 年 12 月 15 日
长期应付款年末数比年初数减少 7,191,055.00 元，减少比例为 34.53%，主要系本公司下属子公
司上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司归还上海市水务局欠款及下属子公司成都温江区
阳晨水质净化有限公司归还少数股东的长期应付款所致。
20、 预计负债
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 期末余额 形成原因
对外提供担保
未决诉讼
产品质量保证
重组义务
待执行的亏损合同
其他
61,156,662.18 60,503,577.85 BOT 特许经营权有关的预
特许经营权返还成本
计大修更改支出
合计 61,156,662.18 60,503,577.85 /
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
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2014 年年度报告
根据《财政部关于印发企业会计准则解释第2号的通知》（财会[2008]11号）的规定，企业采用建
设经营移交方式（BOT）参与公共基础设施建设的业务应当按照合同规定，企业为使有关基础设施
保持一定的服务能力或在移交给合同授予方之前保持一定的使用状态，预计将发生的支出，应当
按照《企业会计准则第13号——或有事项》的规定处理。特许经营权返还成本是企业按照合同规
定应当承担的义务，是使有关基础设施保持一定的服务能力或在移交给合同授予方之前保持一定
的使用状态，预计将发生的支出的未来现金流量的现值，其构成无形资产原值的一部分，需要根
据有关基础设施的重置价值的变动等而进行相应的调整。
21、 递延收益
单位：元 币种人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 2,081,700.80 414,815.93 1,666,884.87 在线监测系统补贴
合计 2,081,700.80 414,815.93 1,666,884.87 /
涉及政府补助的项目：
单位：元 币种：人民币
负债项目 期初余额 本期新增补助 本期计入营业 其他变动 期末余额 与资产相关/与
金额 外收入金额 收益相关
在线监测系统补 2,081,700.80 414,815.93 1,666,884.87 与资产相关
贴
合计 2,081,700.80 414,815.93 1,666,884.87 /
其他说明：
无
22、 股本
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 244,596,000.00 244,596,000.00
其他说明：
本公司的注册资本与股本一致，均为 24,459.60 万元，与营业执照、章程等法律文件相符。
本公司的控股股东为上海城投（集团）有限公司，持有股份 56.83%。
23、 资本公积
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢 89,923,737.20 89,923,737.20
价）
其他资本公积 53,798,796.93 581,679.01 53,217,117.92
合计 143,722,534.13 581,679.01 143,140,855.12
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
资本公积年末数比年初数减少 581,679.01 元，减少比例为 0.04%，主要系本公司下属子公司上海
阳龙投资咨询有限公司（以下简称“阳龙公司”）本年发生减资，其中阳龙公司的少数股东按评
估增值后的净资产及对应投资比例退资。至年末，本公司对阳龙公司的投资成本超过净资产的份
额冲减其他资本公积。
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2014 年年度报告
24、 盈余公积
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 20,366,185.76 2,210,484.64 22,576,670.40
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
合计 20,366,185.76 2,210,484.64 22,576,670.40
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
25、 未分配利润
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 157,507,816.06 120,312,029.25
调整期初未分配利润合计数（调增+， - -
调减－）
调整后期初未分配利润 157,507,816.06 120,312,029.25
加：本期归属于母公司所有者的净利 50,707,847.55 37,304,359.32
润
减：提取法定盈余公积 2,210,484.64 108,572.51
提取任意盈余公积 -
提取一般风险准备
应付普通股股利 9,783,840.00
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 196,221,338.97 157,507,816.06
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
26、 营业收入和营业成本
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 461,494,936.70 322,165,012.68 444,499,918.37 308,508,303.28
其他业务 2,587,429.85 1,657,943.18 6,530,957.86 1,126,747.66
合计 464,082,366.55 323,822,955.86 451,030,876.23 309,635,050.94
27、 营业税金及附加
单位：元 币种：人民币
83/110
2014 年年度报告
项目 本期发生额 上期发生额
营业税 124,617.65 324,607.38
城市维护建设税 9,711.86 22,798.80
教育费附加 6,901.85 16,284.87
河道费 1,422.57 3,256.98
合计 142,653.93 366,948.03
其他说明：
营业税金及附加本年发生数比上年发生数减少 224,294.1 元，减少比例为 61.12%，主要系本公司
下属子公司上海阳晨排水运营有限公司本年租金收入减少所致。
28、 管理费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
工资 10,469,066.27 8,276,865.79
福利费 1,753,892.55 1,588,421.96
社会保险费、公积金 4,744,104.29 4,838,750.78
无形资产摊销 4,152,295.08 4,152,295.08
折旧 609,869.16 382,678.60
业务招待费 570,758.48 819,090.43
劳务费 4,132,300.02 2,879,101.79
租赁费 2,231,892.00 2,184,290.00
聘请中介机构费用 1,633,703.00 1,508,300.00
办公费 458,794.31 667,917.44
车辆使用费 442,870.74 564,461.61
差旅费 292,957.00 497,784.36
信息披露费 558,675.00 479,040.00
会务费 82,000.00 417,350.50
保险费 139,661.14 145,750.56
其他 1,965,830.68 1,973,682.40
合计 34,238,669.72 31,375,781.30
其他说明：
无
29、 财务费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 43,847,310.68 63,803,643.29
减：利息收入 -613,548.41 -540,140.50
利息净支出/（净收入）
加：汇兑净损失/（净收益） 24,614.56 1,348.84
手续费及其他 30,598.75 29,617.33
合计 43,288,975.58 63,294,468.96
其他说明：
无
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2014 年年度报告
30、 资产减值损失
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 20,400.20 -105,272.74
二、存货跌价损失 -238,177.80 -25,837.50
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 -217,777.60 -131,110.24
其他说明：
资产减值损失本年发生数比上年发生数减少 86,667.36 元，减少比例为 66.10%，主要系本年转回
存货跌价准备所致。
31、 营业外收入
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置利得 189,280.96 243,980.58 189,280.96
合计
其中：固定资产处置 189,280.96 243,980.58 189,280.96
利得
无形资产处置
利得
债务重组利得
非货币性资产交换利
得
接受捐赠
政府补助 44,549,369.93 46,157,278.93 44,549,369.93
其他 114,960.99
合计 44,738,650.89 46,516,220.50 44,738,650.89
计入当期损益的政府补助
单位：元 币种：人民币
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关
主要污染物超量削减 42,678,293.00 44,361,396.00 与收益相关
补贴
浦东新区金桥经济发 1,270,261.00 1,108,542.00 与收益相关
展促进中心扶持款
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2014 年年度报告
污水处理厂在线监测 489,815.93 414,815.93 与资产相关
设施建设补助
环保专项款 - 111,000.00 与收益相关
2012 清洁生产审核 - 100,000.00 与收益相关
污染物减排专项补助 - 40,000.00 与收益相关
排污费专项资金 - 15,000.00 与收益相关
科技专项补贴款 - 6,525.00 与收益相关
其他财政补贴 111,000.00 - 与收益相关
合计 44,549,369.93 46,157,278.93 /
其他说明：
无
32、 营业外支出
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置损 2,484,547.59 876,893.68 2,484,547.59
失合计
其中：固定资产处置 2,484,547.59 876,893.68 2,484,547.59
损失
无形资产处
置损失
债务重组损失
非货币性资产交换
损失
对外捐赠 10,000.00 10,000.00
滞纳金 35,000.00 35,000.00
其他 103,027.87
合计 2,529,547.59 979,921.55 2,529,547.59
其他说明：
营业外支出本年发生数比上年发生数增加 1,549,626.04 元，增加比例为 1.58 倍，主要系本公司
处置固定资产报废损失增加所致。
33、 所得税费用
(1) 所得税费用表
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 5,050,000.04 21,565,197.21
递延所得税费用
合计 5,050,000.04 21,565,197.21
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
项目 本期发生额
利润总额 105,015,992.36
按法定/适用税率计算的所得税费用 26,253,998.10
86/110
2014 年年度报告
子公司适用不同税率的影响 -338,722.37
调整以前期间所得税的影响 -14,777,607.93
非应税收入的影响 -10,216,359.57
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 3,114,492.03
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损 -162,695.73
的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差 1,176,895.51
异或可抵扣亏损的影响
所得税费用 5,050,000.04
其他说明：
所得税费用本年发生数比上年发生数减少 16,515,197.17 元，减少比例为 76.58 倍，主要系本公
司下属子公司上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司于 2013 年度被认定为高新技术企业，
所得税税率享受 15%的优惠政策，根据 2013 年度所得税汇算清缴冲回 2013 年度多计提的所得税
费用，且 2014 年度按 15%计提当期所得税费用所致。
34、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
专项补贴补助款 44,134,554.00 45,743,558.00
收回往来款、代垫款 1,344,227.65 192,183.17
利息收入 613,548.41 540,140.50
合计 46,092,330.06 46,475,881.67
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
费用支出 8,087,961.41 11,102,520.11
企业间往来 2,972,109.94 2,289,542.29
合计 11,060,071.35 13,392,062.40
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(3). 支付的其他与筹资活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付股东退资款 12,374,348.82 300,000.00
合计 12,374,348.82 300,000.00
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
35、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
单位：元 币种：人民币
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2014 年年度报告
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 99,965,992.32 70,460,838.98
加：资产减值准备 -217,777.60 -131,110.24
固定资产折旧、油气资产折耗、生产 16,509,354.82 16,500,029.60
性生物资产折旧
无形资产摊销 146,017,806.24 161,226,311.07
长期待摊费用摊销 - -
处置固定资产、无形资产和其他长期 2,484,547.59 632,913.10
资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号 - -
填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号 - -
填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 43,871,925.24 63,804,992.13
投资损失（收益以“－”号填列） - -
递延所得税资产减少（增加以“－” - -
号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－” - -7,133,797.16
号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -120,742.20 545,073.00
经营性应收项目的减少（增加以 18,712,482.92 -23,385,600.93
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以 -28,813,197.02 31,135,742.69
“－”号填列）
其他 - -
经营活动产生的现金流量净额 298,410,392.31 313,655,392.24
2．不涉及现金收支的重大投资和筹
资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 221,910,942.08 129,707,732.92
减：现金的期初余额 129,707,732.92 102,720,173.03
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 92,203,209.16 26,987,559.89
(2) 现金和现金等价物的构成
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 221,910,942.08 129,707,732.92
其中：库存现金 135,513.85 238,317.76
可随时用于支付的银行存款 221,775,428.23 129,469,415.16
可随时用于支付的其他货币资
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2014 年年度报告
金
可用于支付的存放中央银行款
项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 221,910,942.08 129,707,732.92
其中：母公司或集团内子公司使用
受限制的现金和现金等价物
其他说明：
无
36、 外币货币性项目
(1). 外币货币性项目：
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金
其中：美元 7,159.78 6.1190 43,810.70
欧元
港币
人民币
人民币
应收账款
其中：美元
欧元
港币
人民币
人民币
长期借款
其中：美元
欧元
港币
人民币
人民币
其他说明：
无
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□适用 √不适用
八、合并范围的变更
本公司在本报告期内未发生合并范围的变更。
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2014 年年度报告
1、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
2、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
无
3、 其他
无
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2014 年年度报告
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
子公司 持股比例(%) 取得
主要经营地 注册地 业务性质
名称 直接 间接 方式
上海阳晨 中国上海 中国上海 污水处理 100.00 设立
排水运营
有限公司
上海阳龙 中国上海 中国上海 污水处理 100.00 同一控制下
投资咨询 企业合并取
有限公司 得
成都温江 中国成都 中国成都 污水处理 90.00 设立
区阳晨水
质净化有
限公司
成都市温 中国成都 中国成都 污水处理 90.00 设立
江区新阳
晨污水处
理有限公
司
上海友联 中国上海 中国上海 投资咨询 25.11 非同一控制
竹园第一 下企业合并
污水处理 取得
投资发展
有限公司
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
本公司无在子公司的持股比例不同于表决权比例的情况。
(2). 重要的非全资子公司
单位:元 币种:人民币
少数股东持股 本期归属于少数股 本期向少数股东宣 期末少数股东权
子公司名称
比例 东的损益 告分派的股利 益余额
成都温江区阳 10.00% 163,764.69 - 3,678,373.47
晨水质净化有
限公司
成都市温江区 10.00% 65,603.86 - 1,336,941.08
新阳晨污水处
理有限公司
上海友联竹园 48.31% 49,028,776.22 - 332,233,982.33
第一污水处理
投资发展有限
公司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
本公司无子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的情况。
本公司下属子公司成都温江区阳晨水质净化有限公司本年增资 2,760 万元，注册资本由 100 万元
增至 2,860 万元。本公司对其投资比例仍为 90%。
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2014 年年度报告
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
单位:元 币种:人民币
子 期末余额 期初余额
公
非流 非流
司 流动 非流动 资产 流动 负债 流动 非流动 资产 流动 负债
动负 动负
名 资产 资产 合计 负债 合计 资产 资产 合计 负债 合计
债 债
称
成 24,032 24,621, 48,653, 620,95 11,249 11,870 27,24 26,136, 53,376, 556,67 37,274 37,830
都 ,628.4 209.36 837.82 2.09 ,151.0 ,103.1 0,369 547.52 916.98 4.29 ,154.8 ,829.1
温 6 7 6 .46 5 4
江
区
阳
晨
水
质
净
化
有
限
公
司
成 3,712, 43,662, 47,374, 17,825 16,179 34,005 3,531 46,373, 49,904, 13,846 23,344 37,191
都 017.25 729.61 746.86 ,352.5 ,983.5 ,336.0 ,185. 477.61 663.05 ,683.5 ,607.3 ,290.8
市 2 7 9 44 2 3 5
温
江
区
新
阳
晨
污
水
处
理
有
限
公
司
上 190,06 1,333,5 1,523,6 277,73 561,02 838,76 97,25 1,475,4 1,572,6 262,29 657,24 919,54
海 1,562. 96,690. 58,252. 6,971. 3,765. 0,736. 8,954 19,904. 78,858. 8,833. 8,439. 7,273.
友 23 50 73 47 22 69 .18 66 84 46 58 04
联
竹
园
第
一
污
水
处
理
投
资
发
展
有
限
公
司
子 本期发生额 上期发生额
公 营业收入 净利润 综合收益 经营活动 营业收入 净利润 综合收 经营活动
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2014 年年度报告
司 总额 现金流量 益总额 现金流量
名
称
成 7,117,500.0 1,637,646.8 1,637,646.8 -23,012,462 7,117,500.0 421,529.73 421,529.73 2,862,703.1
都 0 2 2 .50 0 0
温
江
区
阳
晨
水
质
净
化
有
限
公
司
成 9,198,000.0 656,038.57 656,038.57 3,529,762.1 8,702,400.0 1,144,261. 1,144,261. 6,649,658.6
都 0 0 0 73 73 5
市
温
江
区
新
阳
晨
污
水
处
理
有
限
公
司
上 358,800,020 101,765,930 101,765,930 270,115,512 344,015,662 66,172,126 66,172,126 277,702,290
海 .22 .24 .24 .05 .63 .29 .29 .54
友
联
竹
园
第
一
污
水
处
理
投
资
发
展
有
限
公
司
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2014 年年度报告
(4). 与金融工具相关的风险
本公司的主要金融工具包括货币资金、应收账款、其他应收款、应付账款、其他应付款等。这些
金融工具的持有目的主要在于为本公司运营融资或投资。本公司具有多种经营而直接产生的其他
金融资产和负债，比如应收账款、应付账款等。各项金融工具的详细情况说明见附注 5。与这些
金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理
层对这些风险进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
(4).1 风险管理目标和政策
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对公司经营业绩的负面
影响降低到最低水平，使投资方的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策
略是确定和分析公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠
地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
(4).1.1 市场风险
(4).1.1.1 外汇风险
外汇风险是指因外币汇率变化而产生损失的风险。人民币与本公司进行交易时所使用的其它货币
之间的波动，将影响本公司的财务状况和经营业绩。此类风险由于经营单位以其记账本位币以外
的货币进行的销售或采购所致。由于目前本公司主要为国内业务，因此本公司管理层认为外币汇
率变化不会对本公司的财务状况造成重大影响。
(4).1.1.2 利率风险
本公司面临的利率变动风险主要来自借款和现金平台。浮动利率借款令本公司面临现金流量利率
风险。固定利率借款令本公司面临公允价值利率风险。本公司的利率风险主要来自本公司现金平
台及借款的利率浮动。
(4).1.2 流动风险
管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本公
司经营需要，并降低现金流量波动的影响。本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保
遵守借款协议。
本公司的金融资产主要为货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款等。其账面价值等于其公
允价值。于 2014 年 12 月 31 日，本公司认为这些金融资产无重大变现限制。
本公司主要通过运用现金平台融资等多种手段来融资。本集团的金融负债主要为因经营而直接产
生的通常需在 3 个月内清偿的应付票据、应付账款及其他应付款等。其账面价值等于公允价值。
本公司认为可以通过上述金融资产的及时变更和现金平台融资，筹集足够资金以偿还到期的各类
金融负债，不存在重大流动风险。
十、公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
单位:元 币种:人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
合计
值计量 值计量 值计量
一、持续的公允价值计量
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2014 年年度报告
（一）以公允价值计量且
变动计入当期损益的金融
资产
1. 交易性金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产
2. 指定以公允价值计量
且其变动计入当期损益的
金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）可供出售金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）其他
（三）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让
的土地使用权
（四）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的资
产总额
（五）交易性金融负债
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债
其他
（六）指定为以公允价值
计量且变动计入当期损益
的金融负债
持续以公允价值计量的负
债总额
二、非持续的公允价值计
量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量的
资产总额
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2014 年年度报告
非持续以公允价值计量的
负债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
9、 其他
本公司本报告期内无以公允价值计量的资产和负债。
十一、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
母公司对
母公
本企业的 母公司对本企业的
司名 注册地 业务性质 注册资本
持股比例 表决权比例(%)
称
(%)
中国 城市建设和 5,000,000.00 万元 56.83 56.83
上海 公共服务投
资，市场营
上海城 销策划，项
投（集 目投资与资
团） 产管理，实
有限公 业投资，股
司 权投资，自
有设备租
赁，投资咨
询，管理咨
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2014 年年度报告
询，房地产
开发经营。
本企业的母公司情况的说明
本公司的母公司原系上海市城市建设投资开发总公司，母公司于 2014 年 11 月 26 日办妥工商变更
登记手续，更名为上海城投（集团）有限公司，同时变更了注册资本，由 2,040,593.90 万元变更
为 5,000,000 万元，企业性质由全民所有制变更为有限责任公司（国有独资）。
本企业最终控制方是上海城投（集团）有限公司。
其他说明：
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注：
在其他主体中的权益
3、 其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
上海市城市排水有限公司 母公司的全资子公司
上海城鸿置业有限公司 母公司的控股子公司
上海环境实业有限公司 母公司的控股子公司
上海水务资产经营发展有限公司 母公司的全资子公司
其他说明
无
4、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
出售商品/提供劳务情况表
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
上海市城市排水有限公司 污水处理业务结算 445,179,436.70 428,680,018.37
(2). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
单位：元 币种：人民币
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
本公司作为承租方：
单位：元 币种：人民币
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
上海城鸿置业有限 吴淞路 130 号城投控 2,231,892.00 1,539,454.00
公司 股大厦 16 楼 1602、
1603 室
(3). 关联担保情况
本公司作为担保方
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2014 年年度报告
单位：元 币种：人民币
担保是否已经履行完
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
毕
成都市温江区新 3,800,000.00 2009-02-26 2016-12-30 否
阳晨污水处理有
限公司
(4). 关键管理人员报酬
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 2,630,000.00 2,630,000.00
5、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
上海城鸿置业有 558,473.00 558,473.00
其他应收款
限公司
(2). 应付项目
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款 上海环境实业有限公司 695,802.80 390,559.80
上海水务资产经营发展有 178.00 178.00
应付账款
限公司
预收账款 上海市城市排水有限公司 2,926,694.50 2,926,694.50
6、 关联方承诺
本公司本报告期内无关联方承诺情况。
十二、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
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2014 年年度报告
4、 股份支付的修改、终止情况
无
5、 其他
无
十三、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
1 本公司以排污服务收费权为质押条件，向中国工商银行上海市分行外高桥保税区支行取得人民
币 840,000,000.00 元固定资产借款，借款年限为 2008 年 12 月 16 日至 2020 年 12 月 15 日，截至
2014 年 12 月 31 日止，借款余额为 600,000,000.00 元。
2 本公司以排污服务收费权为质押条件，向上海市水务局借入国债资金 50,000,000.00 元，借款
年限为 2003 年 12 月 16 日至 2018 年 12 月 15 日，截至 2014 年 12 月 31 日止，借款余额为
13,636,360.00 元。
除上述事项外，截至 2014 年 12 月 31 日，本公司不存在其他需要披露的承诺事项。
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
截至 2014 年 12 月 31 日，本公司不存在需要披露的或有事项。
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
无
3、 其他
无
十四、 资产负债表日后事项
1、 利润分配情况
单位：元 币种：人民币
拟分配的利润或股利 15,898,740.00
经审议批准宣告发放的利润或股利 15,898,740.00
2、 其他资产负债表日后事项说明
除上述事项外，截至本报告签发日 2015 年 3 月 26 日，本公司不存在其他需要披露的资产负债表
日后事项。
十五、 其他重要事项
1、 年金计划
根据《企业年金试行办法》、《企业年金基金管理试行办法》和《关于上海市实施企业年金若干
问题的通知》的相关精神，制订了《上海阳晨投资股份有限公司企业年金方案》。计划内容包括：
一、本公司每年年金缴费额为本公司上年度职工工资总额十二分之一，职工个人缴费额按每人每
年 1,000 元缴纳。二、本公司企业年金委托长江养老保险股份有限公司进行管理。
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2014 年年度报告
2、 分部信息
(1). 报告分部的确定依据与会计政策：
（1）.1 报告分部的确定依据
本公司以业务分部或地区分部为基础确定报告分部。
业务分部或地区分部的大部分收入是对外交易收入，且满足下列条件之一的，将其确定为报告分
部：
1）该分部的分部收入占所有分部收入合计的 10%或者以上；
2）该分部的分部利润（亏损）的绝对额，占所有盈利分部利润合计额或者所有亏损分部亏损合计
额的绝对额两者中较大者的 10%或者以上；
3）该分部的分部资产占所有分部资产合计额的 10%或者以上。
业务分部或地区分部未满足上述条件的，可以按照下列规定处理：
1） 不考虑该分部的规模，直接将其指定为报告分部。
2） 不将该分部直接指定为报告分部的，可将该分部与一个或一个以上类似的、未满足上述条件
的其他分部合并为一个报告分部；
3） 不将该分部指定为报告分部且不与其他分部合并的，在披露分部信息时，将其作为其他项目
单独披露。
本公司本年按经营地区为依据确定报告分部，分为华东地区和西南地区。
（1）.2 报告分部的会计政策
本公司按经营地区划分报告分部，合并范围内执行统一的会计政策。
(2). 报告分部的财务信息
单位：元 币种：人民币
项目 华东地区 西南地区 分部间抵销 合计
一、营业收入 447,766,866.55 16,315,500.00 464,082,366.55
其中：主营业务收入 445,179,436.70 16,315,500.00 461,494,936.70
二、营业成本 313,847,034.74 9,975,921.12 323,822,955.86
其中：主营业务成本 312,189,091.56 9,975,921.12 322,165,012.68
三、利润总额（亏损） 101,866,141.73 3,149,850.63 105,015,992.36
四、所得税费用 4,193,834.80 856,165.24 5,050,000.04
五、净利润（亏损） 97,672,306.93 2,293,685.39 99,965,992.32
六、资产总额 1,788,482,581.47 96,028,584.68 1,884,511,166.15
七、负债总额 894,851,565.53 45,875,439.25 940,727,004.78
3、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
本公司于 2014 年 10 月 31 日接到本公司控股股东上海城投（集团）有限公司（以下简称“上海
城投”）的通知，正筹划涉及本公司的重大资产重组事项，为保证公平信息披露，维护投资者利
益，避免造成本公司股价异常波动，经本公司申请，本公司股票自 2014 年 11 月 3 日起停牌。
截至本报告签发日，本公司及有关各方正在积极推进重大资产重组各项工作，鉴于该等重大资产
重组涉及 B 股改革等重大事项，并可能属于重大无先例事项，存在重大不确定性，根据《上海证
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2014 年年度报告
券交易所股票上市规则》的规定，经向上海证券交易所申请，公司股票将继续停牌。本公司将在
股票继续停牌期间密切关注前述事项进展情况，并根据相关规定及时履行信息披露义务。
除上述事项外，截至本报告签发日 2015 年 3 月 26 日，本公司不存在其他需要披露的重要事项。
十六、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1). 应收账款分类披露：
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类 计提 账面 账面
比例 比例 计提比
金额 金额 比例 价值 金额 金额 价值
(%) (%) 例(%)
(%)
单项金额重
大并单独计
提坏账准备
的应收账款
按 信 用 风 险 1,567.76 100.00 1,410.98 90.00 156.78 1,567.76 100.00 910.78 58.09 656.98
特征组合计
提坏账准备
的应收账款
单项金额不
重大但单独
计提坏账准
备的应收账
款
合计 1,567.76 / 1,410.98 / 156.78 1,567.76 / 910.78 / 656.98
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内小计
1至2年
2至3年
3 年以上 1,567.76 1,410.98 90.00
3至4年
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4至5年
5 年以上
合计 1,567.76 1,410.98
确定该组合依据的说明：
以应收账款的账龄为信用风险特征划分组合。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
无
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 500.20 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
(3). 本期实际核销的应收账款情况
项目 核销金额
实际核销的应收账款
其中重要的应收账款核销情况
单位：元 币种：人民币
应收账款性 款项是否由关联
单位名称 核销金额 核销原因 履行的核销程序
质 交易产生
合计 / / / /
应收账款核销说明：本年无实际核销的应收账款情况。
其他说明：
应收账款年末数比年初数减少 500.20 元，减少比例为 76.14%，主要系应收账款账龄变化增加计提
坏账准备所致。
2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
比例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%) (%)
(%) (%)
单项金额
重大并单
独计提坏
账准备的
其他应收
款
102/110
2014 年年度报告
按信用风 3,451,708.80 100.00 2,700.00 0.078 3,449,008.80 27,096,695.20 100.00 1,200.00 0.004 27,095,495.20
险特征组
合计提坏
账准备的
其他应收
款
单项金额
不重大但
单独计提
坏账准备
的其他应
收款
合计 3,451,708.80 / 2,700.00 / 3,449,008.80 27,096,695.20 / 1,200.00 / 27,095,495.20
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项 3,448,708.80
1 年以内小计 3,448,708.80
1至2年
2至3年
3 年以上 3,000.00 2,700.00 90.00%
3至4年
4至5年
5 年以上
合计 3,451,708.80 2,700.00 90.00%
确定该组合依据的说明：
以其他应收款的账龄为信用风险特征划分组合。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
无
(2). 本期实际核销的其他应收款情况
单位：元 币种：人民币
项目 核销金额
103/110
2014 年年度报告
实际核销的其他应收款
其中重要的其他应收款核销情况：
单位:元 币种:人民币
其他应收款 履行的核销程 款项是否由关联
单位名称 核销金额 核销原因
性质 序 交易产生
合计 / / / /
其他应收款核销说明：本年无实际核销的其他应收账款情况。
(3). 其他应收款按款项性质分类情况
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
代垫款 49,620.00 3,000.00
企业间往来 2,838,615.80 26,530,575.80
各类押金 563,473.00 561,473.00
其他 - 1,646.40
合计 3,451,708.80 27,096,695.20
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
期末余额
比例(%)
上海阳晨排水 企业间往来 2,838,615.80 1 年以内 82.24%
运营有限公司
上海城鸿置业 房租押金 558,473.00 1 年以内 16.18%
有限公司
个人 代垫款 45,100.00 1 年以内 1.31%
上海市经营者 押金 2,000.00 1 年以内 3 年 0.06% 2,700.00
人才公司 以上
上海市经营者 押金 3,000.00 3 年以上 0.08%
人才公司
公用事业环保 代垫款 4,520.00 1 年以内 0.13%
检测费
合计 / 3,451,708.80 / 100.00% 2,700.00
3、 长期股权投资
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
235,133,037.70 235,133,037.70 210,293,037.70 210,293,037.70
对子公司投资
对联营、合营企业投资
235,133,037.70 235,133,037.70 210,293,037.70 210,293,037.70
合计
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2014 年年度报告
(1) 对子公司投资
单位：元 币种：人民币
本期计 减值准
本期减
被投资单位 期初余额 本期增加 期末余额 提减值 备期末
少
准备 余额
上海友联竹园 88,415,597.70 88,415,597.70
第一污水处理
投资发展有限
公司
上海阳龙投资 104,957,440.00 104,957,440.00
咨询有限公司
上海阳晨排水 2,700,000.00 2,700,000.00
运营有限公司
成都温江区阳 900,000.00 24,840,000.00 25,740,000.00
晨水质净化有
限公司
成都市温江区 13,320,000.00 - - 13,320,000.00
新阳晨污水处
理有限公司
合计 210,293,037.70 24,840,000.00 235,133,037.70
4、 营业收入和营业成本：
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 68,038,854.39 53,117,657.75 67,008,178.11 48,215,556.17
其他业务 936,822.93 766,827.76 1,924,847.61 923,650.42
合计 68,975,677.32 53,884,485.51 68,933,025.72 49,139,206.59
5、 投资收益
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 24,776,086.96
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
合计 24,776,086.96
投资收益本年发生数比上年发生数增加 24,776,086.96 元，主要系收到下属控股子公司上海友联
竹园第一污水处理投资发展有限公司及成都温江区阳晨水质净化有限公司本年分配的股利款。
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2014 年年度报告
十七、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -2,484,547.59
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密 31,782,201.23
切相关，按照国家统一标准定额或定量享
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合
费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允
价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转
回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当
期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 219,280.96
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 -4,423,390.00
少数股东权益影响额 -10,669,649.67
合计 14,423,894.93
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2、 净资产收益率及每股收益
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净 8.57% 0.21 0.21
利润
扣除非经常性损益后归属于 6.13% 0.15 0.15
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
(1). 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用√不适用
(2). 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 √不适用
(3). 境内外会计准则下会计数据差异说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，
应注明该境外机构的名称。
4、 会计政策变更相关补充资料
√适用 □不适用
公司根据财政部 2014 年发布的《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》等八项会计准则变更了
相关会计政策并对比较财务报表进行了追溯重述，重述后的 2013 年 1 月 1 日、2013 年 12 月 31
日合并资产负债表如下：
单位:元 币种:人民币
项目 2013 年 1 月 1 日 2013 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 102,720,173.03 129,707,732.92 221,910,942.08
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融
资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 4,172,927.20 1,386,356.98 2,726,856.78
预付款项 347,711.05 216,026.10 538,922.52
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 3,861,436.94 5,466,478.98 5,985,615.77
买入返售金融资产
存货 665,998.90 146,763.40 505,683.40
划分为持有待售的资
产
一年内到期的非流动
资产
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2014 年年度报告
其他流动资产
流动资产合计 111,768,247.12 136,923,358.38 231,668,020.55
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
固定资产 160,663,197.86 146,364,192.58 127,626,738.17
在建工程 4,726,865.50 11,135,194.75 17,833,998.80
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 1,738,056,555.27 1,633,153,078.88 1,484,737,726.64
开发支出
商誉 22,644,681.99 22,644,681.99 22,644,681.99
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 1,926,091,300.62 1,813,297,148.20 1,652,843,145.60
资产总计 2,037,859,547.74 1,950,220,506.58 1,884,511,166.15
流动负债：
短期借款 62,000,000.00 59,150,000.00 50,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融
负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 18,094,385.70 176,303,104.34 173,286,953.26
预收款项 2,926,694.50 2,926,694.50 2,926,694.50
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 1,430,285.31 159,015.17 1,591,750.62
应交税费 3,947,905.68 20,943,370.31 15,498,662.71
应付利息 1,778,767.02 1,368,408.15 1,152,098.73
应付股利
其他应付款 7,497,749.40 6,291,082.25 7,703,751.31
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负
债
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2014 年年度报告
一年内到期的非流动 134,960,270.93 93,380,270.93 98,960,270.93
负债
其他流动负债
流动负债合计 232,636,058.54 360,521,945.65 351,120,182.06
非流动负债：
长期借款 776,000,000.00 607,800,000.00 513,800,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款 25,372,870.00 20,827,415.00 13,636,360.00
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债 166,548,361.34 61,156,662.18 60,503,577.85
递延收益 2,496,516.73 2,081,700.80 1,666,884.87
递延所得税负债 7,133,797.16
其他非流动负债
非流动负债合计 977,551,545.23 691,865,777.98 589,606,822.72
负债合计 1,210,187,603.77 1,052,387,723.63 940,727,004.78
所有者权益：
股本 244,596,000.00 244,596,000.00 244,596,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 144,051,953.70 143,722,534.13 143,140,855.12
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 20,257,613.25 20,366,185.76 22,576,670.40
一般风险准备
未分配利润 120,312,029.25 157,507,816.06 196,221,338.97
归属于母公司所有者权益 529,217,596.20 566,192,535.95 606,534,864.49
合计
少数股东权益 298,454,347.77 331,640,247.00 337,249,296.88
所有者权益合计 827,671,943.97 897,832,782.95 943,784,161.37
负债和所有者权 2,037,859,547.74 1,950,220,506.58 1,884,511,166.15
益总计
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2014 年年度报告
第十二节 备查文件目录
备查文件目录 公司第六届董事会第二十八次会议决议
备查文件目录 载有公司法定代表人、财务总监、会计主管人员签名并盖章的会计报表
备查文件目录 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件
董事长：李建勇
董事会批准报送日期：2015 年 3 月 26 日
修订信息
报告版本号 更正、补充公告发布时间 更正、补充公告内容
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