双钱股份：拟向上海华谊(集团)公司发行股份购买资产涉及的上海华谊信息技术有限公司股东全部权益评估报告_股票频道

企业价值评估报告书

(报告书-评估说明-评估明细表-备查文件)

共1册第1册

项目名称: 双钱集团股份有限公司拟向上海华谊(集团)公司发

行股份购买资产涉及的上海华谊信息技术有限公司

股东全部权益评估报告

报告编号: 沪东洲资评报字【2015】第 0091156 号

上海东洲资产评估有限公司

2015 年 03 月 23 日

企业价值评估报告书

【2015】第 0091156 号

声明

本项目签字注册资产评估师郑重声明:注册资产评估师在本次评估中恪守独立、

客观和公正的原则,遵循有关法律、法规和资产评估准则的规定;根据我们在执业过

程中收集的资料,评估报告陈述的内容是客观的,并对评估结论合理性承担相应的法

律责任。

评估对象涉及的资产、负债清单、未来经营预测由被评估单位申报并经其签章确

认。根据《资产评估准则——基本准则》第二十三条的规定,遵守相关法律、法规和

资产评估准则,对评估对象在评估基准日特定目的下的价值进行分析、估算并发表专

业意见,是注册资产评估师的责任;提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、合

法性、完整性,恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。

我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系;与相关当事方没有

现存或者预期的利益关系,对相关当事方不存在偏见。

我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查;我们已对评估对

象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注,对评估对象及其所涉及资产的法

律权属资料进行了查验,并对已经发现的问题进行了如实披露,且已提请委托方及相

关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。

根据《资产评估准则——基本准则》第二十四条和《注册资产评估师关注评估对

象法律权属指导意见》,委托方和相关当事方应当对所提供评估对象法律权属资料的

真实性、合法性和完整性承担责任。注册资产评估师执行资产评估业务的目的是对评

估对象价值进行估算并发表专业意见,对评估对象法律权属确认或发表意见超出注册

资产评估师执业范围。本评估报告不对评估对象的法律权属提供任何保证。

我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制,

评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其

对评估结论的影响。根据《资产评估准则——评估报告》第十三条,评估报告使用者

应当全面阅读本项目评估报告,应当特别关注评估报告中揭示的特别事项说明和评估

报告使用限制说明。

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企业价值评估报告书

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企业价值评估报告书

(目录)

项目名称双钱集团股份有限公司拟向上海华谊(集团)公司发行股

份购买资产涉及的上海华谊信息技术有限公司股东全部

权益评估报告

报告编号沪东洲资评报字【2015】第 0091156 号

声明 .............................................................................. 1

目录 .............................................................................. 2

摘要 .............................................................................. 3

文 ................................................................................ 4

一、委托方及其他报告使用者概况 ..................................................................................................... 4

I. 委托方 ............................................................................. 4

II. 其他报告使用者 ..................................................................... 7

二、被评估单位及其概况 ..................................................................................................................... 7

三、评估目的 ....................................................................................................................................... 10

四、评估对象和评估范围 ................................................................................................................... 11

五、价值类型及其定义 ....................................................................................................................... 11

六、评估基准日 ................................................................................................................................... 12

七、评估依据 ....................................................................................................................................... 12

I. 经济行为依据 ...................................................................... 12

II. 法规依据 .......................................................................... 12

III. 评估准则及规范 .................................................................... 12

IV. 取价依据 .......................................................................... 13

V. 权属依据 .......................................................................... 14

VI. 其它参考资料 ...................................................................... 14

VII. 引用其他机构出具的评估结论 ........................................................ 14

八、评估方法 ....................................................................................................................................... 14

I. 概述 .............................................................................. 14

II. 评估方法选取理由及说明 ............................................................ 14

III. 资产基础法介绍 .................................................................... 15

IV. 收益法介绍 ........................................................................ 16

九、评估程序实施过程和情况 ........................................................................................................... 18

十、评估假设 ....................................................................................................................................... 19

十一、评估结论 ....................................................................................................................................... 20

I. 概述 .............................................................................. 20

II. 结论及分析 ........................................................................ 22

III. 其它 .............................................................................. 23

十二、特别事项说明 ............................................................................................................................... 23

十三、评估报告使用限制说明 ............................................................................................................... 23

I. 评估报告使用范围 .................................................................. 23

II. 评估报告使用有效期 ................................................................ 24

III. 涉及国有资产项目的特殊约定 ........................................................ 24

IV. 评估报告解释权 .................................................................... 24

十四、评估报告日 ................................................................................................................................... 24

报告附件 ......................................................................... 26

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企业价值评估报告书

【2015】第 0091156 号

摘要

企业价值评估报告书

(摘要)

项目名称双钱集团股份有限公司拟向上海华谊(集团)公司发行股份购买资产涉

及的上海华谊信息技术有限公司股东全部权益评估报告

报告编号沪东洲资评报字【2015】第 0091156 号

委托方上海华谊(集团)公司、双钱集团股份有限公司。

其他报告使评估业务约定书中约定的其它报告使用者,及根据国家法律、法规规

用者定的报告使用者,为本报告的合法使用者。

被评估单位上海华谊信息技术有限公司。

评估目的发行股份购买资产。

评估基准日 2014 年 12 月 31 日。

评估对象及本次评估对象为被评估单位股东全部权益,评估范围为被评估单位全

评估范围部资产及负债,包括流动资产、非流动资产(包括固定资产)及负债

等。资产评估申报表列示的账面净资产为 29,112,595.31 元。

价值类型市场价值。

评估方法采用资产基础法和收益现值法评估,在对被评估单位综合分析后最终

选取资产基础法的评估结论。

评估结论经评估,被评估单位股东全部权益价值为人民币 34,608,580.10 元。

大写:人民币叁仟肆佰陆拾万零捌仟伍佰捌拾元壹角整。

评估结论使为评估基准日起壹年,即有效期截止 2015 年 12 月 30 日。

用有效期

重大特别事重大特别事项详见评估报告“特别事项说明”。

项

特别提示:本报告只能用于报告中明确约定的评估目的。以上内容摘自评估报告正

文,欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论,应当阅读评估报告正文。

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文

企业价值评估报告书

(正文)

特别提示:本报告只能用于报告中明确约定的评估目的,且在约定情形下成立。欲

了解本评估项目的全面情况,请认真阅读资产评估报告书全文及相关附件。

上海华谊(集团)公司、双钱集团股份有限公司:

上海东洲资产评估有限公司接受贵公司的委托,根据有关法律、法规和资产评

估准则、资产评估原则,采用资产基础法和收益现值法,按照必要的评估程序,对

双钱集团股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的上海华谊信息技术有限公司股东

全部权益在 2014 年 12 月 31 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下:

项目名称双钱集团股份有限公司拟向上海华谊(集团)公司发行股份购买资产

涉及的上海华谊信息技术有限公司股东全部权益评估报告

报告编号沪东洲资评报字【2015】第 0091156 号

一、委托方及其他报告使用者概况

I. 委托方委托方 1:上海华谊(集团)公司(以下简称“华谊集团”)

住所:上海市化学工业区联合路 100 号

法定代表人:刘训峰

注册资金:人民币叁拾贰亿捌仟壹佰零捌万元

经济性质:全民所有制

经营方式:投资,开发,生产,销售,咨询服务

经营范围:授权范围内的国有资产经营与管理,实业投资,化工产品

及设备的制造和销售,医药产品的投资;从事化工医药装备工程安装、

维修及承包服务,承包境外化工工程和境内国际招标工程,上述境外

工程所需的设备、材料的出口,对外派遣实施上述境外工程所需的劳

务人员,从事货物及技术的进出口业务。(企业经营涉及行政许可的,

凭许可证件经营)

上海华谊(集团)公司(以下简称“华谊集团”)是由上海市人民政

府国有资产监督管理委员会授权,通过资产重组建立的大型化工企业

集团。其前身是上海市化学工业局,1995 年 12 月 28 日改制成为上海

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化工控股(集团)公司,1996 年 11 月 4 日与上海医药局联合重组改

制为上海华谊(集团)公司。

华谊集团是上海化学工业区主要开拓者和建设者,也是上海化学工业

发展有限公司主要股东之一。所属全资和控股企业有双钱集团股份有

限公司、上海华谊能源化工有限公司、上海氯碱化工股份有限公司、

上海华谊精细化工有限公司、上海华谊丙烯酸有限公司、上海天原(集

团)有限公司等 20 多个子公司,其中双钱、氯碱、三爱富 3 家单位

为上市公司,双钱、氯碱同时发行 A、B 股。

华谊集团技术研发力量雄厚,拥有集团技术研究院、2 家国家级企业

技术中心和 8 家市级企业技术中心,并设有博士后科研工作站。核心

业务为“能源化工”、“先进材料”、“绿色轮胎”、 “精细化工”、

“生产性服务业”五大类,产品涉及十几大类近万种,体现了较强的

综合配套、专业服务和提供整体解决方案的能力。

近年来,华谊集团坚持“一个华谊、全国业务、海外发展”和“双核

驱动”战略,目前已在上海、重庆、内蒙、安徽、山东、江苏、新疆、

辽宁等八个省市建有 16 个生产基地,成为推动“高端发展、跨市发

展、创新发展、绿色发展、一体化发展”的重要支撑。按照目前的发

展速度和排位情况,经过 3~5 年的努力,集团将实现销售收入 1000

亿元,一批核心产品市场占有率居中国化工行业前三位,并跻身中国

制造业 50 强和全球化工 50 强。

委托方 2:双钱集团股份有限公司(以下简称“双钱股份”)

住所:上海市黄浦区四川中路 63 号

法定代表人:刘训峰

注册资金:人民币 88946.7722 万元

类型:股份有限公司(中外合资,上市)

经营范围:轮胎,力车胎、胶鞋及其他橡胶制品和前述产品的配件。

橡胶原辅材料,橡胶机械,模具,橡胶轮胎制品钢丝(依法经营批准

的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。

双钱集团股份有限公司(以下简称:双钱股份)前身系上海轮胎橡胶

(集团)公司,1992 年 5 月经批准改制为中外合资股份有限公司,1992

年 12 月在上海证券交易所上市,以原公司净资产折为面值 10 元的国

家股 4320.054 万股,经同年 6 月至 7 月首次公开发行,上市时总股

份 6220.054 万股(1992 年 12 月 10 日,拆细为每股面值 1 元);职

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工股于 1994 年 3 月 24 日上市流通。

双钱股份最初始建厂于上世纪 20 年代,由国内最早生产轮胎的上海

大中华橡胶厂和上海正泰橡胶厂强强联合,组建为“上海轮胎橡胶(集

团)公司”。

双钱股份系汽车工业和交通运输业的重要配套企业。主要产品有全钢

子午线载重汽车轮胎、全钢子午线工程轮胎、全钢子午线工业轮胎、

全钢子午线轻卡轮胎、斜交载重汽车轮胎、斜交轻型卡车轮胎、农用

胎等。集团享有自营进出口权,产品销往国外近百个国家和地区,国

内市场覆盖各省、市和自治区,同时为中集集团、郑州宇通、厦门金

龙、沃尔沃等 30 余家汽车制造厂配套,并进入美国原配胎市场,与

约翰迪尔、卡特比勒、国际卡车、国际集团等美国著名汽车厂商的卡

车、校车、工程机械车辆配套。

双钱股份拥有大型生产基地,分别为建厂于 1992 年的双钱载重轮胎

公司、建厂于 2004 年的双钱集团如皋轮胎有限公司和 2007 年投资新

建的双钱集团重庆轮胎有限公司。产能规模为 680 万条。

双钱股份建有国家级技术中心——轮胎研究所,技术研发力量雄厚,

在引进吸收国外先进技术的基础上,注重提高自主创新能力。全钢载

重子午胎现有 60 多种规格、近 500 个品种,产品质量稳定可靠;全

钢工程子午胎、全钢工业子午胎是国内首创、最早投入研发、规格花

纹较全和规模生产的产品,在国内外市场上具有较强的竞争力,得到

了中外客户的广为青睐。集团已分别通过了国际权威机构美国交通运

输部(DOT)、欧洲经济委员会(ECE)及巴西 INMETRO 的质量认证,

在国内通过了 ISO9001 质量体系认证、国家强制性产品认证(“CCC”

认证)、ISO14001 环境体系认证和 ISO/TS16949 体系认证。

双钱股份积极实施品牌战略,培育和发展自主品牌。“双钱”、“回

力”品牌连年获得上海市用户满意产品、上海市名牌产品、上海市著

名商标、上海名牌 100 强,“双钱”牌轮胎被推荐为中国轮胎行业十

大民族品牌之首、中国名牌产品、中国驰名商标、十大最具价值的上

海老商标、中华老字号、上海市出口名牌、上海经济名片、上海十大

标志性品牌。2007 年,国际轮胎品牌评估机构 TIRE REVIEW BRANDS

STUDY 把中国双钱品牌首次列入排行榜(上榜国家只有美国、法国、

英国、日本、意大利和中国)。2008 年,双钱集团被评为上海知识产

权示范企业,并再度评为上海市高新技术企业,拥有的专利技术位居

国内同行之首。

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委托方 1 华谊集团是委托方 2 双钱股份的控股股东。委托方 1 华谊集

团是被评估单位的产权人,委托方 2 双钱股份是本次发行方股份购买

资产的收购方。

II. 其他评估业务约定书中约定的其它报告使用者,国有资产评估经济为行为

报告使用的相关监管部门或机构,及根据国家法律、法规规定的报告使用者,

者

为本报告的合法使用者。除此之外,任何得到评估报告的第三方都不

应视为评估报告使用者。

二、被评估单位及其概况

单位名称:上海华谊信息技术有限公司

住所:宝山区长江西路 1180 号 402-9

注册资本:人民币贰千万元

法定代表人:常清

公司类型:有限责任公司(国内合资)

经营范围:软件开发与测试;信息系统集成;企业管理咨询;信息系

统运营维护;电子商务(不得从事增值电信、金融业务);工业自动

化系统建设与服务;智能建筑、电脑软硬件、网络设备销售(除计算

机信息系统安全专用产品);建筑智能化建设工程设计与施工;公共

安全防范工程及信息系统安全工程的设计、施工和维修;仪器仪表(除

专项规定)、电子产品、机电产品、通信设备的销售及维修。【企业

经营涉及行政许可的,凭许可证件经营】

1、企业历史沿革

2011 年 4 月 21 日,上海华谊(集团)公司、石化盈科信息技术有限

责任公司、上海宝信软件股份有限公司共同设立上海华谊信息技术有

限公司,注册资本 2,000.00 万元,分两期出资,其中上海华谊(集

团)公司认缴 1,100 万元,首期实缴 550 万元;石化盈科信息技术有

限责任公司认缴 600 万元,首期实缴 300 万元;上海宝信软件股份有

限公司认缴 300 万元,首期实缴 150 万元。

2011 年 6 月 14 日,上海宝信会计师事务所(特殊普通合伙)出具《验

资报告》(宝信会验字[2011]第 1046 号)验证。截至 2011 年 6 月 14

日,上海华谊信息技术有限公司已收到股东缴纳的注册资本 1,000 万

元,均以货币出资。

2013 年 1 月 7 日,上海上审会计师事务所有限公司出具《验资报告》

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(上审验[2013]3 号)验证。截至 2012 年 12 月 31 日,上海华谊信息

技术有限公司已收到股东缴纳的第二期出资 1,000 万元,均以货币出

资,变更后的实收资本为 2,000 万元。

截止评估基准日 2014 年 12 月 31 日,上海华谊信息技术有限公司股

权未发生变动。

截止基准日公司股东情况:

序号股东名称出资金额(万元) 出资比例

1 上海华谊(集团)公司 1,100.00 55.00%

2 石化盈科信息技术有限责任公司 600.00 30.00%

3 上海宝信软件股份有限公司 300.00 15.00%

合计 2,000.00 100.00%

2、组织结构

3、企业经营概况

上海华谊信息技术有限公司成立于 2011 年,总部设在上海,业务布

局沪南、浙东、苏南、徽南等华东区域化工产业带和内蒙古、宁夏等

新兴的化工产业区,形成了覆盖华东区域的服务体系;拥有一支 120

余人的员工队伍,配置网络通信、ERP 集成、ERP 支持、应用开发、

运营维护、MES、智能化和自动化等专业团队;针对化工类企业,开

发了 HSE 管理、生产现场巡检管理系统等实用性极强的应用软件。

上海华谊信息技术有限公司充分发挥三大母公司的技术资源和行业

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经验优势,专门从事化工行业的信息化服务,为各类化工企业提供生

产经营和企业管理的信息技术方案,包括 IT 基础设施建设和系统集

成、信息安全解决方案设计和实施、应用软件开发和设计、运行维护、

IT 业务和系统运维外包等专业服务,提升化工企业在战略决策、运营

管控、资源共享、技术创新、综合信息应用等业务方面的管理能力。

上海华谊信息技术有限公司已经成为 SAP、埃森哲等国际化公司的合

作伙伴,具备建筑智能化工程专业承包企业三级资质、计算机信息系

统集成企业三级资质,通过了 ISO9001 质量体系认证,安全生产许可

证等管理认证,并被纳入上海市双软企业、上海市生产性服务业扶持

企业。

4、企业主业和主导产品国内外市场分析

一、随着全球经济出现逐步复苏的迹象,全球 IT 支出将稳步上升

Gartner 发布最新预测,2014 年全球 IT 支出将稳步增长至 3.8 万亿

美元,与 2013 年相比增长 3.2%。2014 年数据中心系统支出预计将达

1430 亿美元,与 2013 年相比增长 2.3%。在企业网络设备趋势方面,

云端和移动化是最大的需求动力。虚拟化和云端的采用为数据中心以

太网交换机带来了庞大的市场动力,而移动终端设备的激增也持续促

进无线 LAN 网设备市场需求大量增长。Gartner 预期,IT 服务市场将

随着经济前景及投资意欲的好转而稳定增长。

二、国内软件和集成市场持续活跃,需求旺盛

中国的软件和系统集成市场持续保持两位数的增长,其中以系统集成

为主的系统服务占了半壁江山。作为中国信息化主流的金融、电信、

政府、制造、能源、交通和教育的七大重点行业的信息应用需求持续

增长,推动了中国系统集成市场的稳定和强劲增长。

华谊集团内系统集成业务具有较大市场潜力,主要包括安防系统集

成、网络及信息安全系统集成、以及智慧工厂建设基础的智能化集成

和自动化集成。

三、国内工业软件市场和产品分布情况

业界较为通用的工业软件范畴包含生产管理软件、研发设计软件、生

产控制软件、协同集成软件与工业装备嵌入式软件这几类。其中企业

资源管理(ERP)软件是生产管理类软件最重要的产品、产品生命周

期管理(PLM)软件是研发设计类最重要的产品、制造执行系统(MES)

和数据采集与监控系统(SCADA)则是生产控制类的核心产品。

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5、企业规划

上海华谊信息技术有限公司五年规划期内企业核心业务确定为集团

运维业务、两化融合业务、自动化业务、电子商务业务。集团运维业

务是公司的最重要的核心业务,是信息公司的生命之本,做优运维业

务才能为公司的生存和发展奠定坚实的基础;两化融合业务作为信息

公司重点发展的优势业务,将专注于化工行业的智慧工厂建设,开发

具有核心竞争力的信息技术解决方案和产品;自动化业务是公司根据

集团自动化和仪表管理现状和需求确定的新业务,在集团内部和化工

行业外部市场都具有较为广阔的市场空间;上海华谊信息技术有限公

司将电子商务作为实现跨越式快速发展的关键机会,探索电商发展新

模式。

6、企业历史财务数据以及财务核算体系

企业近年资产及财务状况:

金额单位:人民币万元

项目 2013 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日

资产总额 8,215.86 12,014.20

负债总额 5,830.03 9,102.95

净资产 2,385.83 2,911.26

项目 2013 年 2014 年

营业收入 14,059.66 20,035.33

利润总额 334.61 718.82

净利润 240.54 525.43

上述 2013 年度、2014 年度数据摘自于立信会计师事务所(特殊普通合伙)本次专项审

计报告及模拟财务报表(2013 年度及 2014 年度),审计报告均为无保留意见。

上海华谊信息技术有限公司执行企业会计准则,增值税率为 17%,营

业税为 3%,城建税为流转税的 7%,所得税率为 25%。

三、评估目的

为了贯彻《关于进一步深化上海国资改革促进企业发展的意见》等文

件的精神,加速推进国资国企改革再上新台阶。华谊集团作为上海国

资下属的大型化工集团正在积极探索推进整体上市的工作,拟通过本

次重大资产重组将旗下核心资产注入上市公司,改变上市公司单一轮

胎业务结构,构筑上市公司新的产业生态系统、商业模式、体制架构,

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搭建强大的资本平台,提高资源整合的能力,打造具有市场价值和公

信力、影响力的新型化工企业集团。据此,根据双钱股份及华谊集团

相关董事会决议,双钱股份拟向华谊集团发行股份购买华谊集团持有

的上海华谊信息技术有限公司 55%股权,本次评估为该经济行为涉及

的上海华谊信息技术有限公司股东全部权益提供价值参考意见。

已取得的经济行为文件:

1、双钱股份董事会决议;

2、华谊集团董事会决议。

四、评估对象和评估范围

1. 本次评估对象为被评估单位股东全部权益,评估范围为被评估单位

全部资产及负债,包括流动资产、非流动资产(包括固定资产)及负

债等。资产评估申报表列示的账面净资产为 29,112,595.31 元。总资

产为 120,142,049.74 元,负债总额为 91,029,454.43 元。

2. 根据评估申报资料,被评估单位位于上海市徐家汇路 560 号(华仑

大厦)楼内 701-707 室,801-807 室的办公经营场所系向双钱集团股份

有限公司有偿租赁获得。

3. 根据评估申报资料,被评估单位涉及的设备类资产共计 197 辆(套),

其中运输车辆 3 辆,电子设备 194 套,上述设备均处于正常使用状态。

4. 根据评估申报资料,被评估单位申报账面未反映的无形资产共计 10

项,其中:实用新型专利 1 项,计算机软件著作权 9 项。上述无形资

产经评估机构资产清查并与委托方、被评估企业沟通后纳入评估范

围。

5. 委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围

一致,且已经过立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计,审计报告

为无保留意见。

五、价值类型及其定义

本次评估选取的价值类型为市场价值。市场价值是指自愿买方和自愿

卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下,评估对象在评估基准

日进行正常公平交易的价值估计数额。

需要说明的是,同一资产在不同市场的价值可能存在差异。本次评估

一般基于国内可观察或分析的市场条件和市场环境状况。

本次评估选择该价值类型,主要是基于本次评估目的、市场条件、评

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估假设及评估对象自身条件等因素。

本报告所称“评估价值”,是指所约定的评估范围与对象在本报告约

定的价值类型、评估假设和前提条件下,按照本报告所述程序和方法,

仅为本报告约定评估目的服务而提出的评估意见。

六、评估基准日

1. 本项目资产评估基准日为 2014 年 12 月 31 日。

2. 资产评估基准日在考虑经济行为的实现、会计核算期等因素后与委

托方协商后确定。

3. 评估基准日的确定对评估结果的影响符合常规情况,无特别影响因

素。本次评估的取价标准为评估基准日有效的价格标准。

七、评估依据

I. 经济行 1. 双钱股份董事会决议;

为依据 2. 华谊集团董事会决议。

II. 法规 1. 《中华人民共和国公司法》;

依据 2. 《中华人民共和国企业国有资产法》;

3. 《国有资产评估管理办法》(国务院令第 91 号)及其施行细则;

4. 《企业国有资产评估管理暂行办法》国资委令第 12 号;

5. 《国有资产评估管理若干问题的规定》财政部令第 14 号;

6. 《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》国资委

产权[2006]274 号;

7. 《企业国有资产监督管理暂行条例》国务院 2003 年第 378 号令;

8. 《企业国有产权转让管理暂行办法》财政部令第 3 号;

9. 《关于企业国有产权转让有关事项的通知》国资发产权[2006]306

号;

10.《关于企业国有资产评估报告审核工作有关事项的通知》(国资

产权[2009]941 号;

11. 其它法律法规。

III. 评估 1. 资产评估准则—基本准则;

准则及规

2. 资产评估职业道德准则—基本准则;

范

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企业价值评估报告书

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3. 资产评估职业道德准则—独立性;

4. 资产评估准则—评估报告;

5. 资产评估准则—评估程序;

6. 资产评估准则—工作底稿;

7. 资产评估准则—业务约定书;

8. 资产评估准则—企业价值;

9. 资产评估准则—机器设备;

10.资产评估准则—无形资产;

11.专利资产评估指导意见;

12.著作权资产评估指导意见;

13.资产评估价值类型指导意见;

14.注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见;

15.企业国有资产评估报告指南;

16.评估机构业务质量控制指南;

17.以财务报告为目的的评估指南(试行);

18.《资产评估操作专家提示—上市公司重大资产重组评估报告披

露》;

19.《资产评估职业道德准则—独立性》;

20. 财政部令第 33 号《企业会计准则》;

21.其它相关行业规范。

IV. 取价 1. 《资产评估常用数据与参数手册》中国科学技术出版社;

依据 2. 《机电产品报价手册》中国机械工业出版社;

3. 《中国汽车网》信息;

4.《机动车强制报废标准规定》(商务部、发改委、公安部、环境保

护部令 2012 年第 12 号);

5. 评估基准日近期的《慧聪商情》;

6.立信会计师事务所(特殊普通合伙)本次专项审计报告;

7.被评估单位提供的部分合同、协议等;

8.被评估单位提供的历史财务数据及未来收益预测资料;

9.国家宏观经济、行业、区域市场及企业统计分析资料;

10.同花顺证券投资分析系统 A 股上市公司的有关资料;

11.基准日近期国债收益率、贷款利率;

12.其他。

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V. 权属依 1. 投资合同、协议;车辆行驶证;

据 2. 专利、计算机软件著作权证书或申请通知书;

3. 其它相关证明材料。

VI. 其它 1. 被评估单位提供的评估基准日会计报表及账册与凭证;

参考资料 2. 被评估单位提供的资产评估明细表;

3. 评估人员现场勘察记录及收集的其他相关估价信息资料;

4. 上海东洲资产评估有限公司技术统计资料;

5. 其它有关价格资料。

VII. 引用无。

其他机构

出具的评

估结论

八、评估方法

I. 概述企业价值评估的基本方法有三种,即资产基础法、收益法和市场法。

1. 资产基础法,也称成本法,是指以被评估企业评估基准日的资产

负债表为基础,合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值,以确

定评估对象价值的评估方法。

2. 收益法是指将预期收益资本化或者折现,以确定评估对象价值的

评估方法。

3. 市场法是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比

较,以确定评估对象价值的评估方法。

II. 评估注册资产评估师执行企业价值评估业务,应当根据评估目的、评估对

方法选取象、价值类型、资料收集情况相关条件,分析收益法、市场法和资产

理由及说

基础法三种资产评估基本方法的适用性,恰当选择一种或多种资产评

明

估基本方法。

首先,从评估对象资产属性分析,被评估单位其所对应的资产主要包

括往来账、存货、设备、无形资产及相关负债等,有明确的账面价值

反映,且基准日委估资产已经过会计师审计。由于资产基础法是以资

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产负债表为基础,从资产的重置成本的角度出发,以各单项资产及负

债的市场价值替代其历史成本,并在各单项资产评估值加和的基础上

扣减负债作为权益评估值,因此本次评估对象适合资产基础法评估。

其次,被评估单位具有一定规模且整体获利能力较强,未来收益预测

中各项收入等主要营业指标均能参照历史资料做预测,成本也能参照

历史发生水平做相对计量,且企业经营情况一直处于稳定上升趋势,

具备稳定的利润来源,故亦适合用收益现值法评估;

再次,被评估单位所属的信息技术服务行业类似上市公司较多,但被

评估单位无论是公司规模、业务模式均与同行业上市公司不具有可比

性,也难以对被评估单位于同行业可比案例的差异进行量化调整。而

非上市的信息技术服务行业类似公司的财务信息又较难通过公开市

场获得,故本项目不适合采用市场法评估的条件。

综合考虑上述三种评估方法的适用性分析,结合企业的资产特点及本

次经济行为交易目的,本次评估拟采用资产基础法和收益现值法评

估。

III. 资产企业价值评估中的资产基础法即成本法,它是以评估基准日市场状况

基础法介下重置各项生产要素为假设前提,根据委托评估的分项资产的具体情

绍

况,选用适宜的方法分别评定估算各分项资产的价值并累加求和,再

扣减相关负债评估值,得出股东全部权益的评估价值。

货币资金对于货币资金的评估,我们根据企业提供的各科目的明细表,对现金

于清查日进行了盘点,根据评估基准日至盘点日的现金进出数倒推评

估基准日现金数,以经核实后的账面价值确认评估值;对银行存款余

额调节表进行试算平衡,核对无误后,以经核实后的账面价值确认评

估值。

应收款项对于应收款项,主要包括应收账款和其他应收款。各种应收款项在核

实无误的基础上,根据每笔款项可能收回的数额确定评估值。对于有

充分理由相信全都能收回的,按全部应收款额计算评估值;对于很可

能收不回部分款项的,在难以确定收不回账款的数额时,借助于历史

资料和现场调查了解的情况,具体分析数额、欠款时间和原因、款项

回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等,按照账龄分析法,

估计出这部分可能收不回的款项,作为风险损失扣除后计算评估值;

账面上的“坏账准备”科目按零值计算。

预付账款根据所能收回的相应资产或权利的价值确定评估值。对于能够收回的

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【2015】第 0091156 号

相应资产或权利的,按核实后的账面值作为评估值。

存货对存货根据市场价格信息或企业产品出厂价格查询取得现行市价,作

为存货的重置单价,再结合存货数量确定评估值。对于现行市价与账

面单价相差不大的原材料,按账面单价作为重置单价;在产品根据售

价结合完工进度,再扣除为实现销售所必要的税费确定评估值。

固定资产对车辆、电子设备根据评估目的,结合评估对象实际情况,主要采用

重置成本法进行评估。

成本法基本公式为:评估值=重置全价×综合成新率

根据财政部、国家税务总局财税[2008]170 号《关于全国实施增值税

转型改革若干问题的通知》及财政部、国家税务总局财税(2009)113

号《关于固定资产进项税额抵扣问题的通知》,对于符合条件的设备,

本次评估重置全价未考虑其增值税。

其他无形资其他无形资产系账面未反映的实用新型专利及计算机软件著作权,按

产成本法评估。

负债以核实后的账面值或根据其实际应承担的负债确定评估值。

IV. 收益收益法的基本思路是通过估算资产在未来的预期收益,采用适宜的折现率

法介绍折算成现时价值,以确定评估对象价值的评估方法。即以未来若干年度内

的企业自由现金流量作为依据,采用适当折现率折现后加总计算得出经营

性资产价值,然后再加上溢余资产、非经营性资产价值(包括没有在预测

中考虑的长期股权投资)减去有息债务得出股东全部权益价值。

评估模型本次收益法评估模型考虑企业经营模式选用企业自由现金流折现模型。

及公式股东全部权益价值=企业整体价值-付息债务价值

企业整体价值=经营性资产价值+溢余及非经营性资产价值

经营性资产价值=明确的预测期期间的自由现金流量现值+明确的预测期之

后的自由现金流量现值之和 P,即

Fi Fn 1 g

i 1 1 r i r g 1 r n

其中:r—所选取的折现率。

Fi—未来第 i 个收益期的预期收益额。

n—明确的预测期期间是指从评估基准日至企业达到相对稳定经营

状况的时间,本次明确的预测期期间 n 选择为 5 年。根据被评估单位目前

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经营业务、财务状况、资产特点和资源条件、行业发展前景,预测期后收

益期按照无限期确定。

g—未来收益每年增长率,如假定 n 年后 Fi 不变,g 取零。

收益预测 1. 对企业管理层提供的未来预测期期间的收益进行复核。

过程 2. 分析企业历史的收入、成本、费用等财务数据,结合企业的资本结构、

经营状况、历史业绩、发展前景,对管理层提供的明确预测期的预测进行

合理的调整。

3. 在考虑未来各种可能性及其影响的基础上合理确定评估假设。

4. 根据宏观和区域经济形势、所在行业发展前景,企业经营模式,对预测

期以后的永续期收益趋势进行分析,选择恰当的方法估算预测期后的价值。

5. 根据企业资产配置和固定资产使用状况确定营运资金、资本性支出。

折现率选 1. 折现率,又称期望投资回报率,是收益法确定评估价值的重要参数。

取 2. 按照收益额与折现率口径一致的原则,本次评估收益额口径为企业净现

金流量,则折现率选取加权平均资本成本(WACC)。

WACC 是期望的股权回报率和所得税调整后的债权回报率的加权平均值。

WACC=(Re×We)+[Rd×(1-T)×Wd]

其中:Re 为公司权益资本成本

Rd 为公司债务资本成本

We 为权益资本在资本结构中的百分比

Wd 为债务资本在资本结构中的百分比

T 为公司有效的所得税税率

本次评估采用资本资产定价修正模型(CAPM),来确定公司权益资本成本,

计算公式为:

Re=Rf+β×MRP+ε

其中:Rf 为无风险报酬率

β 为公司风险系数

MRP 为市场风险溢价

ε为公司特定风险调整系数

溢余及非溢余资产是指与企业收益无直接关系的,超过企业经营所需的多余资产,

经营性资主要包括溢余现金、闲置的资产。

产负债) 非经营性资产、负债是指与企业经营业务收益无直接关系的,未纳入收益

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预测范围的资产及相关负债,常见的指:没有控股权的长期投资、递延所

得税资产负债、投资性房地产、企业为离退休职工计提的养老金等,对该

类资产单独评估后加回。

有息债务有息债务主要是指被评估单位向金融机构或其他单位、个人等借入款项,

如:短期借款、长期借款、应付债券,本次采用成本法评估。

九、评估程序实施过程和情况

我们根据国家资产评估的有关原则和规定,对评估范围内的资产和负

债进行了清查核实,对被评估单位的经营管理状况等进行了必要的尽

职调查。具体步骤如下:

1. 与委托方接洽,听取公司有关人员对该单位情况以及委估资产历史

和现状的介绍,了解评估目的、评估对象及其评估范围,确定评估基

准日,签订评估业务约定书,编制评估计划。

2. 指导企业填报资产评估申报表。

3. 现场实地清查。非实物资产清查,主要通过查阅企业原始会计凭证、

函证和核实相关证明文件的方式,核查企业债权债务的形成过程和账

面值的真实性。实物资产清查,主要为现场实物盘点和调查,对资产

状况进行察看、拍摄、记录;收集委估资产的产权证明文件,查阅有

关机器设备运行、维护及事故记录等资料。评估人员通过和资产管理

人员进行交谈,了解资产的管理、资产配置情况。

4. 经过与单位有关财务记录数据进行核对和现场勘查,评估人员对单

位填报的资产评估明细申报表内容进行补充和完善。

5. 对管理层进行访谈。评估人员听取企业营运模式,主要产品或服务

业务收入情况及其变化;成本的构成及其变化;历年收益状况及变化

的主要原因。了解企业核算体系、管理模式;企业核心技术,研发力

量以及未来发展规划和企业竞争优势、劣势。了解企业的溢余资产和

非经营性资产的内容及其资产利用状况。

6. 收集企业各项经营指标、财务指标,以及企业未来年度的经营计划、

固定资产更新或投资计划等资料。调查了企业所在行业的现状,区域

市场状况及未来发展趋势。分析了影响企业经营的相关宏观经济形势

和行业环境因素。开展市场调研询价工作,收集相同行业资本市场信

息资料。

7. 评定估算。评估人员根据评估对象、价值类型及评估资料收集情况

等相关条件,选择恰当的评估方法。选取相应的模型或公式,分析各

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项指标变动原因,通过计算和判断,形成初步评估结论,并对各种评

估方法形成的初步结论进行分析,在综合评价不同评估方法和初步价

值结论的合理性及所使用数据的质量和数量的基础上,确定最终评估

结论。

8. 各评估人员和其他中介机构进行多次对接,在确认评估工作中没有

发生重评和漏评的情况下,汇总资产评估初步结果,进行评估结论的

分析,撰写评估报告和评估说明。

9. 评估报告经公司内部三级审核后,将评估结果与委托方及被评估单

位进行汇报和沟通。根据沟通意见对评估报告进行修改和完善,向委

托方提交正式评估报告书。

十、评估假设

(一)基本假设:

1.公开市场假设:公开市场是指充分发达与完善的市场条件,是一个

有自愿的买者和卖者的竞争性市场,在这个市场上,买者和卖者的地

位是平等的,彼此都有获取足够市场信息的机会和时间,买卖双方的

交易行为都是在自愿的、理智的而非强制的或不受限制的条件下进行

的。

2.持续使用假设:该假设首先设定被评估资产正处于使用状态,包

括正在使用中的资产和备用的资产;其次根据有关数据和信息,推断

这些处于使用状态的资产还将继续使用下去。持续使用假设既说明了

被评估资产所面临的市场条件或市场环境,同时又着重说明了资产的

存续状态。

3.持续经营假设,即假设被评估单位以现有资产、资源条件为基础,

在可预见的将来不会因为各种原因而停止营业,而是合法地持续不断

地经营下去。

(二)一般假设:

1.本报告除特别说明外,对即使存在或将来可能承担的抵押、担保事

宜,以及特殊的交易方式等影响评估价值的非正常因素没有考虑。

2.国家现行的有关法律及政策、产业政策、国家宏观经济形势无重大

变化,评估对象所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化,无其

他人力不可抗拒及不可预见因素造成的重大不利影响。

3.评估对象所执行的税赋、税率等政策无重大变化,信贷政策、利率、

汇率基本稳定。

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4.依据本次评估目的,确定本次估算的价值类型为市场价值。估算中

的一切取价标准均为估值基准日有效的价格标准及价值体系。

(三)收益法假设:

1. 被评估单位提供的业务合同以及公司的营业执照、章程,签署的协

议,审计报告、财务资料等所有证据资料是真实的、有效的。

2. 评估对象目前及未来的经营管理班子尽职,不会出现影响公司发展

和收益实现的重大违规事项,并继续保持现有的经营管理模式持续经

营。

3. 企业以前年度及当年签订的合同有效,并能得到执行。

4.本次评估的未来预测是基于现有的市场情况对未来的一个合理的

预测,不考虑今后市场会发生目前不可预测的重大变化和波动。如政

治动乱、经济危机、恶性通货膨胀等。

5.本次评估中所依据的各种收入及相关价格和成本等均是评估机构

依据被评估单位提供的历史数据为基础,在尽职调查后所做的一种专

业判断,评估机构判断的合理性等将会对评估结果产生一定的影响。

本报告评估结果的计算是以评估对象在评估基准日的状况和评估报

告对评估对象的假设和限制条件为依据进行。根据资产评估的要求,

认定这些假设在评估基准日时成立,当未来经济环境发生较大变化,

将不承担由于假设条件改变而推导出不同评估结论的责任。

十一、评估结论

I. 概述根据有关法律、法规和资产评估准则,遵循独立、客观、公正的原则,

采用资产基础法和收益法,按照必要的评估程序,对被评估单位在评

估基准日的市场价值进行了评估,得出如下评估结论:

1.资产基础法评估结论

按照资产基础法评估,被评估单位在基准日市场状况下股东全部权益

价值评估值为 34,608,580.10 元 ; 其中 : 总资产账面值

120,142,049.74 元,评估值 125,638,034.53 元,增值额 5,495,984.79

元 , 增值率 4.57% ; 总负债账面值 91,029,454.43 元 , 评估值

91,029,454.43 元,无增减值变化;净资产账面值 29,112,595.31 元,

评估值 34,608,580.10 元,增值额 5,495,984.79 元,增值率 18.88 %。

资产基础法评估结果汇总如下表:

非流动资产 108.57 137.06 28.49 26.24

评估结果汇总表项目

可供出售金融资产净额账面价值评估价值增值额增值率%

流动资产

持有至到期投资净额 11,905.63 12,426.74 521.11 4.38

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长期应收款净额

长期股权投资净额

投资性房地产净额

固定资产净额 108.57 123.21 14.64 13.48

在建工程净额

工程物资净额

固定资产清理

生产性生物资产净额

油气资产净额

无形资产净额 0.00 13.85 13.85

开发支出

商誉净额

长期待摊费用

递延所得税资产

其他非流动资产

资产合计 12,014.20 12,563.80 549.60 4.57

流动负债 9,102.95 9,102.95

(金额单位:万元) 非流动负债

评估基准日: 负债合计 9,102.95 9,102.95

2014 年 12 月 31 日净资产(所有者权益) 2,911.26 3,460.86 549.60 18.88

被评估单位各类资产、负债增减值分析如下:

(1)流动资产账面值 11,905.63 万元,评估值为 12,426.74 万元,增

值 521.11 万元。主要原因如下:

1、应收账款账面值 5,190.83 万元,评估值 5,645.71 万元,增值 454.87

万元,主要原因是由于本次对审计按账龄计提的关联方坏账准备评估

为零,导致评估有增值。

2、其他应收款账款账面值 384.84 万元,评估值 408.94 万元,增值 23.10

万元,主要原因是由于本次对审计按账龄计提的关联方坏账准备评估

为零,导致评估有增值。

3、存货账面值 490.56 万元,评估为 532.69 万元,增值 42.13 万元,

主要原因是由于本次对在产品的评估是根据合同售价结合完工进度,

再扣除为实现销售所必要的税费确定评估值。由于企业的项目状况良

好,合同价较高,导致评估略有增值。

(2)固定资产账面净值 108.57 万元,评估值为 123.21 万元,增值 14.64

万元。主要原因如下:

1、运输设备增值 28.87 万元,是由于近年来车辆价格有所下降,致运

输设备评估原值有减值,但上海地区对车辆牌照实行拍卖取得,企业

有 3 辆公务用车,经评估体现了车辆牌照的市场价值,故致使运输设

备总体增值 28.87 万元。

2、电子设备减值 14.23 万元,是由于一般电子类设备更新较快,价格

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下滑幅度较大,致使评估减值 14.23 万元。

(3)无形资产账面值 0.00 万元,评估值为 13.85 万元,增值 13.85

万元,主要是由于本次评估将被评估单位账面未反映的实用新型专利

及计算机软件著作权按照成本法评估,致使评估增值。

2.收益法评估结论

按照收益法评估,被评估单位在上述假设条件下股东全部权益价值评

估值为 3,680.00 万元,比审计后账面净资产增值 768.74 万元,增值

率 26.41%。

II. 结论及分析资产基础法评估值 3,460.86 万元,收益法评估值 3,680.00 万元,差

异率 6.33%。

资产基础法和收益法评估结果出现差异的主要原因是:

资产基础法是基于企业全部资产及负债的重置价值而确定的评估方

法,其虽然对包括了评估人员经清查发现的未在账面反映的无形资产

专利等,但是对一些基于客户关系的无形资产如合同订单、管理层人

力资源、商誉等仍无法一一量化确定价值贡献。收益法是从企业的未

来获利能力角度出发,反映了企业各项资产的综合获利能力。两种方

法的估值对企业价值的显化范畴不同,企业拥有的资质、服务平台、

营销、研发能力、管理团队等人力资源及商誉等无形资源难以在资产

基础法中逐一计量和量化反映,而收益法则能够客观、全面的反映被

评估单位的价值。因此造成两种方法评估结果存在一定的差异。

由于上海华谊信息技术有限公司作为华谊集团内唯一的专业信息化服

务公司,依托集团和股东的资源优势,专注于化工行业的应用软件开

发、解决方案的研发和项目实施,为集团和化工行业内企业提供运行

维护、软件开发、通信集成等专业服务,其目前业务模式主要依靠集

团的管理平台争取集团内业务及其关联方公司。企业也缺乏产品的市

场定价权和公开独立的业务渠道,故评估人员分析认为尽管适合采用

收益法评估,但不合适采用收益法评估结果定价。

鉴于本次评估目的,资产基础法评估方法能够客观、合理地反映评估

对象的内在价值,故以资产基础法的结果作为最终评估结论。

经评估,被评估单位股东全部权益价值为人民币 34,608,580.10 元。

大写:人民币叁仟肆佰陆拾万零捌仟伍佰捌拾元壹角整。

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III. 其它国内大多数企业产权交易案例,鉴于公众信息平台的公开资料,一般

较难获取其控制权溢价或少数股权折价的核算依据,且本次评估对象

为被评估单位股东全部权益,故未考虑由于控股权或少数股权等因素

产生的溢价或折价,同时也未考虑资产流动性对评估结论的影响。

十二、特别事项说明

以下特别事项可能对评估结论产生影响,评估报告使用者应当予以关注:

1. 评估基准日后,若资产数量及作价标准发生变化,对评估结论造成影

响时,不能直接使用本评估结论,须对评估结论进行调整或重新评估。

2. 本机构不对管理部门决议、营业执照、权证、会计凭证、资产清单及

其他中介机构出具的文件等证据资料本身的合法性、完整性、真实性负责。

3. 截止评估报告提出日期,根据委托方及相关当事方的说明,没有发现

被评估单位存在其他任何重大事项。

4. 评估人员没有发现其他可能影响评估结论,且非评估人员执业水平和

能力所能评定估算的重大特殊事项。但是,报告使用者应当不完全依赖本

报告,而应对资产的权属状况、价值影响因素及相关内容作出自己的独立

判断,并在经济行为中适当考虑。

5. 若存在可能影响资产评估值的瑕疵事项、或有事项或其他事项,在委

托时和评估现场中未作特殊说明,而评估人员根据专业经验一般不能获悉

及无法收集资料的情况下,评估机构及评估人员不承担相关责任。

6. 上述特殊事项如对评估结果产生影响而评估报告未调整的情况下,评

估结论将不成立且报告无效,不能直接使用本评估结论。

十三、评估报告使用限制说明

I. 评估报告 1. 本报告只能由评估报告载明的评估报告使用者所使用。评估报告的评

使用范围估结论仅为本报告所列明的评估目的和用途而服务,以及按规定报送有关

政府管理部门审查。

2. 未征得出具评估报告的评估机构书面同意,评估报告的内容不得被摘

抄、引用或披露于公开媒体,法律、法规规定以及相关当事方另有约定的

除外。

3. 本报告含有的若干附件、评估明细表及评估机构提供的专供政府或行

业管理部门审核的其他正式材料,与本报告具有同等法律效力,及同样的

约束力。

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II. 评估结本评估报告只有当评估基准日与经济行为实现日相距不超过一年时有效,

论使用有效即自评估基准日 2014 年 12 月 31 日至 2015 年 12 月 30 日。

期

超过评估结论有效期不得使用本评估报告。

III. 涉及国如本评估项目涉及国有资产,而本报告未经国有资产管理部门备案、核准

有资产项目或确认并取得相关批复文件,则本报告不得作为经济行为依据。

的特殊约定

IV. 评估报本评估报告意思表达解释权为出具报告的评估机构,除国家法律、法规有

告解释权明确的特殊规定外,其他任何单位和部门均无权解释。

十四、评估报告日

本评估报告日为 2015 年 03 月 23 日。

(本页以下无正文)

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企业价值评估报告书

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(本页无正文)

评估机构上海东洲资产评估有限公司

法定代表人王小敏

首席评估师李启全

签字注册资产评估师

Tel:021-52402166 朱淋云

Tel:021-52402166 武钢

报告出具日期 2015 年 03 月 23 日

公司地址 200050 中国上海市延安西路 889 号太平洋企业中心 19 楼

联系电话 021-52402166(总机) 021-62252086(传真)

网址 www.dongzhou.com.cn;www.oca-china.com

【2015】第 0091156 号- 2 5 -

企业价值评估报告书

【2015】第 0091156 号

报告附件

企业价值评估报告书

(报告附件)

项目名称双钱集团股份有限公司拟向上海华谊(集团)公司发行股份购买资产

涉及的上海华谊信息技术有限公司股东全部权益评估报告

报告编号沪东洲资评报字【2015】第 0091156 号

序号附件名称

1. 双钱股份董事会决议

2. 华谊集团董事会决议

3. 上海华谊(集团)公司营业执照

4. 双钱集团股份有限公司营业执照

5. 上海华谊信息技术有限公司营业执照

6. 上海华谊信息技术有限公司验资报告

7. 上海华谊信息技术有限公司本次专项审计报告

8. 上海华谊信息技术有限公司其他权利证明

9. 评估委托方和相关当事方承诺函

10. 评估业务约定书

11. 上海东洲资产评估有限公司营业执照

12. 上海东洲资产评估有限公司从事证券业务资产评估许可证

13. 上海东洲资产评估有限公司资产评估资格证书

14. 资产评估机构及注册资产评估师承诺函

15. 资产清单或资产汇总表

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