2014 年年度报告
公司代码：600818 公司简称：中路股份
900915 中路 B 股
中路股份有限公司
2014 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人陈闪、主管会计工作负责人孙云芳及会计机构负责人（会计主管人员）霍恩宇声
明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司2014年度实现归属于上市公司股东的净利润14,175,199.06元，其中母公司净利润
15,850,448.41元，按10％提取法定盈余公积金1,585,044.84元，加年初母公司未分配利润
40,362,094.56元，减去执行2013年度利润分配决议支付的红利12,857,840.32元，2014年末母公
司累计可供股东分配的利润为41,769,657.81元。由于公司高空风能和南六公路土地开发建设文化
旅游服务综合体项目前期筹划需投入大量资金，为此建议本年度利润不分配，也不进行资本公积
金转赠。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 4
第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 5
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 13
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 17
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 20
第八节 公司治理 ........................................................................................................................... 24
第九节 内部控制 ........................................................................................................................... 26
第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 26
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................... 86
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
证监会 指 中国证券监督管理委员会
财政部 指 中华人民共和国财政部
公司、本公司、中路股份 指 中路股份有限公司
中路集团 指 上海中路（集团）有限公司
中路实业 指 上海中路实业有限公司
永久自行车 指 上海永久自行车有限公司
北京神雾 指 北京神雾环境能源科技集团股份有限公司
恒信玺利 指 北京恒信玺利珠宝股份有限公司
顶势投资 指 上海顶势投资有限公司
路路由 指 上海路路由信息技术有限公司
高空风能 指 广东高空风能技术有限公司
鼎力联合 指 鼎力联合（北京）科技有限公司
三五集团 指 Triple Five Worldwide Organization,LLC
道里云 指 道里云信息技术（北京）有限公司
爱尔威 指 常州爱尔威智能科技有限公司
二、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅第四节董事会报告中关于公司
未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 中路股份有限公司
公司的中文简称 中路股份
公司的外文名称 ZHONGLU.CO.,TLD
公司的外文名称缩写 ZLC
公司的法定代表人 陈闪
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 袁志坚 曹雪
联系地址 上海市花木路832号 上海市花木路832号
电话 021-50596906 021-50596906
传真 021-68458517 021-68458517
电子信箱 600818@zhonglu.com.cn xcao@zhonglu.com.cn
三、 基本情况简介
公司注册地址 上海市浦东新区南六公路818号
公司注册地址的邮政编码 201300
公司办公地址 上海市浦东新区南六公路818号
公司办公地址的邮政编码 201300
公司网址 www.600818.cn
电子信箱 600818@zhonglu.com.cn
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、大公报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 上海市花木路832号(公司董事会办公室)
五、 公司股票简况
公司股票简况
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股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 中路股份 600818 永久股份
B股 上海证券交易所 中路B股 900915 永久B股
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 基本情况
注册登记日期 2013 年 9 月 18 日
注册登记地点 上海市浦东新区南六公路 818 号
企业法人营业执照注册号 310000400105758（市局）
税务登记号码 310225607286578
组织机构代码 60728657-8
（二） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。
（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况
1、2001 年 9 月，因和中路集团进行重大资产置换，公司合并报表范围增加中路实业，主营
业务增加保龄设备、自动棋牌桌、塑胶跑道等康体设备的生产和销售。
2、2007 年 6 月，经公司第 24 次股东大会批准主营业务主要增加了“对上市公司、拟上市
公司投资及投资咨询”，并于 2010 年 9 月获得上海市商务委员会和上海市工商行政管理局
的核准。
（四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
1、2001 年 7 月，上海轻工将所持有的公司国有股 14,364 万股协议转让给中路集团，
并对本公司进行了重大资产重组。根据财政部财企[2002] 388 号文《财政部关于上海永久
股份有限公司部分国家股转让有关问题的批复》和证监会[2002]315 号文《关于同意豁免上
海中路(集团)有限公司要约收购“ST 永久”股票义务的函》，2003 年 2 月完成过户，中路
集团持有本公司股份总额的 54.07%，成为公司的控股股东。
2、截止披露日，公司的第一大股东为中路集团。
七、 其他有关资料
名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境
办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼
内）
签字会计师姓名 朱颖、倪一琳
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年同期
主要会计数据 2014年 2013年 2012年
增减(%)
营业收入 662,712,151.58 660,151,463.83 0.39 535,621,500.99
归属于上市公司股东的净利润 14,175,199.06 9,848,751.17 43.93 16,476,569.21
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的 -24,799,291.62 -21,214,169.05 16.90 -34,852,273.12
净利润
经营活动产生的现金流量净额 487,520.55 10,108,438.24 -95.18 3,926,881.12
本期末比上年同
2014年末 2013年末 2012年末
期末增减（%）
归属于上市公司股东的净资产 379,927,046.41 378,609,687.67 0.35 386,021,566.96
总资产 737,335,531.96 738,307,020.46 -0.13 740,124,255.72
(二) 主要财务指标
本期比上年同期增减
主要财务指标 2014年 2013年 2012年
(%)
基本每股收益（元／股） 0.04 0.03 33.33 0.06
稀释每股收益（元／股） 0.04 0.03 33.33 0.06
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） -0.08 -0.07 14.29 -0.12
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加权平均净资产收益率（%） 3.74 2.58 增加1.16个百分点 4.39
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） -6.54 -5.55 减少0.99个百分点 -9.28
二、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司
股东的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股
东的净资产差异情况
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如
非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额
适用）
非流动资产处置损益 41,760,594.30 422,369.60 48,516,413.40
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关， 2,453,118.20 2,333,082.00 3,228,286.61
符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府
补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 100,000.00
债务重组损益 1,057,104.51
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 6,672,594.05 63,151,924.91 9,510,274.14
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 30,663.19 -68,525.08 348,405.25
少数股东权益影响额 -13,961.13 -19,072,438.37 -969,986.94
所得税影响额 -11,928,517.93 -15,803,492.84 -10,361,654.64
合计 38,974,490.68 31,062,920.22 51,328,842.33
四、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影响金
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
额
交易性金融资产 24,013,508.01 28,614,319.58 4,600,811.57 4,600,811.57
合计 24,013,508.01 28,614,319.58 4,600,811.57 4,600,811.57
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，公司以环保低碳、绿色康体为产业基础，以促进全体股东价值最大化为核心
经营目标，稳定制造产业，拓展服务产业。公司积极贯彻落实国务院《关于创新重点领域投
融资机制鼓励社会投资的指导意见》（国发[2014]60 号）和财政部《关于推广运用政府和
社会资本合作模式有关问题的通知》（财金[2014]76 号）的精神，公司从 2010 年即开始参
与政府公开招标的公共服务投资领域即公共私营合作（PPP）模式，上海市闵行区公共自行
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车租赁服务已运营了第一个五年服务期，为 300 多平方公里数十万居民解决了最后一公里的
出行瓶颈。
报告期内，公司积极转型介入绿色阳光产业，以人民币 4049.15 万元受让公司实际控制
人陈荣先生持有的高空风能 50.005%股权、对高空风能增资人民币 3000 万元，合并持有高
空风能 58.041%的股权。高空风能运用自有的专利技术，经过历时五年的试验放飞，独创性
地采用伞梯组合，在高空中通过上下运动把风能转化为动能带动地面上的大容量发电机转动
从而达到发电功能。该“天风”高空风能发电技术是真正的非碳石转化的比较洁净的新能源
发电技术，投资及运营成本均远低于其他发电技术，且理论测算年发电效率可达到 6500 小
时，远高于其他发电方式。公司八届二次董事会（临时会议）决议批准非公开发行股票募集
资金，筹建 400 兆瓦（40 万千瓦）高空风能发电站，现正在有序地进行前期报批筹划工作。
报告期内，公司继续推进拟上市公司股权投资，增持路路由 10%股权；尽职调查并参股
追加增资道里云。通过协议出让及参股企业借壳上市等方式退出投资，保持进入和退出投资
的双向流动。公司向 Sequoia Capital China GF Holdco III-A, Ltd.（红杉中国成长基金
3）出让持有的鼎力联合的全部股权（即 20%股权），总转让价格为 1.5 亿元人民币（或等
值美元），截止 2014 年 12 月 31 日，公司已收到转让款 750 万美元（折合人民币 4,589 万
元），产生收益约人民币 4,137 万元；公司全资子公司中路实业参股投资企业恒信玺利实业
股份有限公司与陕西宝光真空电器股份有限公司拟重组借壳上市。
报告期内，公司自行车业务经营良好，通过网络电商销售，继续保持淘宝网天猫商城同
类商品销售的前列，童车业务也获得恢复，并进行电商销售，自行车私人定制业务进行有序
尝试。公共自行车租赁业务继续有效扩展，在上海、江苏新增扩容延续 12 个项目，新增近
400 个公共自行车租赁网点。
报告期内，公司实现营业收入 66,271.22 万元，同比增加 0.39%；营业利润 1391.65 万
元，同比减少 64.72%；利润总额 1678.43 万元，同比减少 59.80%，归属于股东净利润 1417.52
万元，同比增加 43.93%。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 662,712,151.58 660,151,463.83 0.39
营业成本 580,412,043.10 579,714,820.37 0.12
销售费用 40,669,442.28 40,970,026.61 -0.73
管理费用 44,731,465.67 47,546,922.10 -5.92
财务费用 12,282,178.37 13,958,616.16 -12.01
经营活动产生的现金流量净额 487,520.55 10,108,438.24 -95.18
投资活动产生的现金流量净额 34,890,766.01 35,738,645.19 -2.37
筹资活动产生的现金流量净额 -27,493,707.04 -22,428,000.73 -22.59
研发支出 4,063,822.12 3,959,589.11 2.63
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
行业或业务 营业收入
本期金额 上年同期金额 变动比例(%)
自产自行车及电动车 53,940,540.69 50,251,503.57 7.34
OEM 自行车 341,841,967.75 328,445,521.35 4.08
OEM 电动自行车 117,241,195.55 142,178,845.60 -17.54
保龄业务 43,995,550.76 59,434,663.51 -25.98
自产公共自行车（销售） 38,979,915.37 12,993,744.12 199.99
公共自行车租赁服务 38,573,883.44 38,620,535.31 -0.12
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其他 28,139,098.02 28,226,650.37 -0.31
合计 662,712,151.58 660,151,463.83 0.39
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
电动自行车市场受制全国范围的限电政策，导致销量降低，加之部分城市禁止电动自行
车挂牌，如深圳、厦门有关部门通告规定电动自行车禁止行驶，部分城市对电动自行车挂牌
作出严格限制，导致全国的电动自行车销量都出现明显下滑。此外，电动自行车电池将由铅
酸电池转变为锂电池，而锂电池不符合主流市场需求，多种因素将导致公司 2015 年的电动
自行车销量继续下降。
(3) 订单分析
公司电动自行车因多种原因导致销量下滑，中路实业保龄设备因俄罗斯、乌克兰需求降
低，比 2013 年同比下降，订单与往年相比无重大变动情况；自行车销售收入增速明显。
(4) 新产品及新服务的影响分析
报告期内，公司新增的自行车电商销售发展良好，自行车销售的增加弥补了电动自行车
销量的下滑；新增的童车电商业务进展顺利，模块化定制自行车业务也将持续进行。
(5) 主要销售客户的情况
公司前 5 名客户的营业收入为 18,194.96 万元，占公司年度全部营业收入的 27.46%。
3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期金额较上年
成本构成 本期占总成 上年同期占总 情况
分行业 本期金额 上年同期金额 同期变动比例
项目 本比例(%) 成本比例(%) 说明
(%)
制造业 原材料 69,437,893.85 66.94 73,045,025.88 74.09 -4.94
人工 19,348,358.63 18.65 13,869,285.94 14.07 39.51
折旧 3,660,011.83 3.53 4,782,168.77 4.85 -23.47
能源 2,497,104.46 2.41 1,409,020.84 1.43 77.22
商业 原材料 422,673,754.83 100.00 436,591,435.28 100.00 -3.19
租赁业 原材料 4,568,633.35 11.31 2,826,902.46 9.79 61.61
人工 10,264,358.00 25.42 5,004,202.11 17.32 105.11
折旧 19,860,735.86 49.18 15,271,572.33 52.87 30.05
能源 929,597.71 2.30 922,725.97 3.19 0.74
分产品情况
本期金额较上年
成本构成 本期占总成 上年同期占总 情况
分产品 本期金额 上年同期金额 同期变动比例
项目 本比例(%) 成本比例(%) 说明
(%)
车业 原材料 471,241,301.80 95.82 474,341,961.16 97.30 -0.65
人工 9,954,018.16 2.02 6,408,781.73 1.31 55.32
折旧 2,329,723.70 0.47 2,655,054.22 0.54 -12.25
能源 1,206,647.66 0.25 737,555.37 0.15 63.60
康体 原材料 20,870,346.88 60.28 35,294,500.00 74.11 -40.87
人工 9,394,340.47 27.14 7,460,504.21 15.67 25.92
折旧 1,330,288.13 3.84 2,127,114.55 4.47 -37.46
能源 1,290,456.80 3.73 671,465.47 1.41 92.19
租赁车业 原材料 4,568,633.35 11.31 2,826,902.46 9.79 61.61
务
人工 10,264,358.00 25.42 5,004,202.11 17.32 105.11
折旧 19,860,735.86 49.18 15,271,572.33 52.87 30.05
能源 929,597.71 2.30 922,725.97 3.19 0.74
(2) 主要供应商情况
前 5 名供应商的采购总额为 26234.44 万元，占年度采购总额的 43.11%。
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4 费用
本报告期内，三项费用合计 9768.31 万元，同比减少 4.90%，基本持平；所得税费用 254.57
万元，同比减少 81.32 %，主要为母子公司各期盈利不均衡所致。
5 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 4,063,822.12
本期资本化研发支出
研发支出合计 4,063,822.12
研发支出总额占净资产比例（%） 1.00
研发支出总额占营业收入比例（%） 0.61
(2) 情况说明
用于保龄球及公共自行车租赁系统研发。
6 现金流
一、经营活动产生的现金流量： 本期金额 上期金额 增减比例(%) 原因
经营活动产生的现金流量净额 487,520.55 10,108,438.24 -95.18 支付平衡和独轮车货款
收回投资收到的现金 50,901,301.88 127,612,140.68 -60.11 股权出售减少及短期投资
收回
取得投资收益收到的现金 2,062,858.22 2,048,912.33 0.68
处置固定资产、无形资产和其他 512,608.46 1,209,993.96 -57.64 租赁项目清理
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收 - 2,038,935.96 -100.00
到的现金净额
投资活动现金流入小计 53,476,768.56 132,909,982.93 -59.76
购建固定资产、无形资产和其他 7,086,002.55 16,471,337.74 -56.98 租赁项目购建减少
长期资产支付的现金
投资支付的现金 11,500,000.00 80,700,000.00 -85.75 较少短期投资支付
投资活动现金流出小计 18,586,002.55 97,171,337.74 -80.87
投资活动产生的现金流量净额 34,890,766.01 35,738,645.19 -2.37
分配股利、利润或偿付利息支付 27,493,707.04 20,428,000.73 34.59 红利分配支付增加
的现金
四、汇率变动对现金及现金等价 -61,872.13 -1,327,612.75 -95.34
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 7,822,707.39 22,091,469.95 -64.59
7 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
本公司向 Sequoia Capital China GF Holdco Ш-A，Ltd.（红杉中国成长基金 3）分两
次转让所持有的鼎力联合 20%股权。截至 2014 年 12 月 31 日止，已转让本公司所持有的鼎
力联合 6.14%股权，并已收到股权转让款 750 万美元，折合人民币 4,589 万元，产生收益 4,137
万元，占公司当年净利润的 290.54%。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
无
(3) 发展战略和经营计划进展说明
公司将积极推动高空风能芜湖 2.5 兆瓦电站的建设进程、尽快形成发电供电的能力。落
实非公开发行股票募集资金的各项工作，做好募集资金投资项目的筹建申报工作。
公司将配合各地政府继续完善城市交通体系，促进公共自行车租赁服务的健康稳定发展；
继续拓展新的销售市场，设计开发各种新款特奇两轮车等中高端产品。
上海迪士尼主题乐园即将开园，公司将按照与三五集团所签订合作协议，积极推动筹划、
报批等流程运行。将公司土地开发建设成集购物、娱乐、文化、休闲与一体的世界级超大规
模、多功能文化旅游综合服务园区，增强公司的综合运营能力，为全体股东创造更大的利益。
8 /86
公司将继续寻找拟上市公司参股投资并推动上市，综合考察参股投资企业的状况，通过
各种方式择机退出投资。
新年度计划实现营业收入 70000 万元，成本 60,200 万元。公司 2015 年的主要经营计划
为：1、高空风能及非公开发行股票募集资金相关事宜；2、与三五集团合作开发南六公路土
地建设公司文化旅游服务综合体项目；3、推动参股投资企业加快股改创造条件报送上市申
请；4、探索公共自行车租赁业务系统稳定的营销模式，积极开拓新地区的市场；5、继续扩
展公司电子商务的产品质量及售后保障；6、充分利用公司具有的快速研发能力提供内外销
新产品；7、根据电子商务平台的销售情况，积极调整产品生产规模，加快淘汰不畅销产品，
合理调节库存管理和供应商管理。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入比上 营业成本比上
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 毛利率比上年增减（%）
年增减（%） 年增减（%）
车业－工业 77,564,029.62 69,118,741.19 10.89 35.99 30.82 增加 3.52 个百分点
车业－商业－出售 474,439,589.74 422,673,754.83 10.91 -0.50 -2.76 增加 2.07 个百分点
康体产业－工业 43,995,550.76 34,619,586.25 21.31 -25.98 -27.31 增加 1.44 个百分点
租赁车业 38,573,883.44 40,383,852.06 -4.69 -0.12 39.80 减少 20.52 个百分点
主营业务分产品情况
营业收入比上 营业成本比上
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 毛利率比上年增减（%）
年增减（%） 年增减（%）
自产自行车及电动车 53,940,540.69 52,764,282.79 2.18 7.34 19.70 减少 10.10 个百分点
OEM 自行车 341,841,967.75 298,932,941.49 12.55 4.08 0.04 增加 3.53 个百分点
OEM 电动自行车 117,241,195.55 110,669,109.28 5.61 -17.54 -17.37 减少 0.19 个百分点
保龄业务 43,995,550.76 34,619,586.25 21.31 -25.98 -27.31 增加 1.44 个百分点
自产公共自行车（销售） 38,979,915.37 29,426,162.46 24.51 199.99 174.99 增加 6.86 个百分点
公司自行车租赁业务 38,573,883.44 40,383,852.06 -4.69 -0.12 39.80 减少 20.52 个百分点
其他 28,139,098.02 13,616,108.77 51.61 -0.31 -13.16 增加 7.16 个百分点
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
内销收入 581,615,458.64 -0.34
外销收入 52,957,594.92 9.53
(三) 资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：元
本期期末数占 上期期末数占 本期期末金额较上
项目名称 本期期末数 总资产的比例 上期期末数 总资产的比例 期期末变动比例 情况说明
（%） （%） （%）
应收票据 1,950,000.00 0.26 - - 销售货款回笼
其他应收款 30,226,364.13 4.10 45,667,194.19 6.19 -33.81 待转股权投资款减少
存货 80,543,216.92 10.92 52,453,823.04 7.10 53.55 新增平衡和独轮车 1300 万
及租赁发出存货 1300 余万
元
其他流动资产 5,025,288.32 0.68 7,966,039.52 1.08 -36.92 应交税费重分类负数金额
长期股权投资 8,618,802.21 1.17 34,877,468.83 4.72 -75.29 转让鼎力股权
在建工程 2,349,435.25 0.32 10,886,846.18 1.47 -78.42 租赁车项目完成竣工验收
应付职工薪酬 15,540.25 0.00 158,638.81 0.02 -90.20 支付应付职工薪酬
应交税费 2,512,135.02 0.34 11,994,644.61 1.62 -79.06 应交所得税支付
2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
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项目名称 期初余额 期末余额 对当期利润的影响金额
交易性权益工具投资 24,013,508.01 28,614,319.58 4,608,851.57
持有交易性金融资产期间取得的投资收益 418,724.22
处置交易性金融资产取得的投资收益 884.26
合计 24,013,508.01 28,614,319.58 5,028,460.05
(四) 核心竞争力分析
公司拥有的“永久”自行车商标获得首届“中国驰名商标”等多项荣誉，是中国自行车
制造业民族品牌的象征；“中路”保龄设备商标代表我国康体产业的兴起。
公共自行车租赁业务以成套销售和租赁运营服务等方式经营，租赁运营服务可分为按年
向政府交通管理部门收取租金或向使用者按次收取租金。
公司及全资子公司占据上海市浦东新区航空港和深水港两大客流物流基地之间的地理
优势、相邻正在兴建中的上海迪斯尼乐园，公司及全资子公司分别占地 564.745 亩和 132.479
亩，兴建了集制造、销售、研发、服务、物流、展示等综合功能于一体的现代化出口生产基
地，公司将按照与三五集团所签订合作协议，积极推动筹划、报批等流程运行。将公司土地
开发建设成集购物、娱乐、文化、休闲与一体的世界级超大规模、多功能文化旅游综合服务
园区。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
可供出售金融资产情况
被投资单位名称 期初账面价值 增减变动 期末账面价值 增减原因
可供出售权益工具 199,993,506.39 8,242,147.69 208,235,654.08
其中：按成本计量 199,993,506.39 8,242,147.69 208,235,654.08
道里云 2,000,000.00 追加投资
深圳市牙邦科技有限公司 1,992,872.45 长期股权投资转入
北京远为软件有限公司 14,297,575.24 长期股权投资转入
恒通实业股份公司 -18,300.00 计提减值准备
盐城橡胶股份 -30,000.00 计提减值准备
安徽来福高科股份有限公司 -10,000,000.00 计提减值准备
长期股权投资
被投资单位名称 投资成本 年初余额 增减变动 期末余额 增减原因
上海浦江缆索经销有限
6,000,000.00 5,332,074.27 -213,244.17 5,118,830.10 权益法确认损益
公司
天津碳源科技有限公司 5,000,000.00 3,578,447.57 -78,475.46 3,499,972.11 权益法确认损益
深圳市牙邦科技有限 权益法确认损益及转可供
2,400,000.00 2,342,372.69 -2,342,372.69
公司 交易性金融
追加投资 600 万，出售股
鼎力联合 9,000,000.00 8,709,446.80 -8,709,446.80
权首期交割完成。
权益法确认损益及转可供
北京远为软件有限公司 15,000,000.00 14,915,127.50 -14,915,127.50
交易性金融
合计 37,400,000.00 34,877,468.83 -26,258,666.62 8,618,802.21
(1) 证券投资情况
占期末证券总
证券品 证券代 最初投资金额 持有数量 期末账面价值 报告期损益
序号 证券简称 投资比例
种 码 （元） （股） （元） （元）
（%）
1 股票 600675 中华企业 44,488,534.62 3,472,211 28,583,239.58 99.89 5,008,134.79
2 股票 601179 中国西电 31,600.00 4,000 31,080.00 0.11 18,320.00
期末持有的其他证券投资 /
报告期已出售证券投资损益 / / / /
合计 44,520,134.62 28,614,319.58 100 5,026,454.79
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(2) 持有非上市金融企业股权情况
占该公司 报告期所有
最初投资金额 期末账面价值 报告期损 会计核算 股份
所持对象名称 持有数量（股） 股权比例 者权益变动
（元） （元） 益（元） 科目 来源
（%） （元）
深圳瑞龙期货有限 20,000,000.00 20,000,000.00 20.00 20,000,000.00 可供出售 投资设
公司 金融资产 立
合计 20,000,000.00 20,000,000.00 / 20,000,000.00 / /
2、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
□适用√不适用
(2) 募集资金承诺项目情况
□适用 √不适用
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
3、 主要子公司、参股公司分析
（1）上海中路实业有限公司：主要从事于保龄球设备及其相关产品的研制生产销售；保龄
球场馆的建设与经营；生产销售全自动麻将桌；聚氨酯塑胶（PU）场地跑道；健身器材。经
营本企业自产保龄成套设备及零配件、保龄球道、保龄球、保龄瓶、保龄球鞋及相关技术的
出口业务；经营本企业生产、科研所需原辅料、机械设备、仪器仪表、灯具、床系列、零配
件及相关技术的进口业务、承办本企业进料加工及"三来一补"业务；乳胶寝具的销售；附设
分支（涉及行政许可的凭许可证经营）。注册资本为 12,580 万元，总资产为 24,719.92 万
元，净资产为 17,490.16 万元，2014 度实现销售收入为 7,075.99 万元，净利润-87.35 万元，
上年同期 401.14 万元，主要系公允价值变动的影响。
（2）上海永久自行车有限公司：主要从事于自行车、助力自行车、童车、手动轮椅车、电
动轮椅车整车及零配件的生产与销售，摩托车、助动车（包括燃气助动车）的销售；自行车、
助力自行车的租赁，饮品店（限分公司经营），公共自行车设备及系统的生产、销售、安装、
维护，公共自行车信息咨询服务，软件开发及销售。注册资本为 1,200 万元，总资产为
13,212.64 万元，净资产为-232.06 万元，2014 度实现销售收入为 54,094.86 万元，净利润
21.49 万元，上年同期－74.47 万元，主要系增销增加毛利。
（3）上海顶势投资有限公司：主要从事于实业投资、创业投资、投资管理、投资咨询（涉
及许可经营的凭许可证经营）业务。注册资本为 1,600 万元，总资产为 5611.34 万元，净资
产为 5,611.23 万元，2014 度实现净利润 3.3 万元，上年同期 3,665.63 万元，上年业绩主
要系出售持有的可供出售金融资产北京数字政通科技股份有限公司股票 174 万股获利
5126.31 万元。
4、 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
(六) 公司控制的特殊目的主体情况
无
二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
根据住房城乡建设部、国家发展改革委、财政部三部委《关于加强城市步行和自行车交
通系统建设的指导意见》的精神，为了应对愈发严重的环境污染，增加全民节能减排的意识，
倡导绿色出行的理念，各地政府转变城市交通发展思路与模式，建设绿色交通体系、增强城
市可持续发展。
在当前提倡绿色出行，低碳生活的前提下，公司未来将持续拓展公共自行车市场，扩大在上
海、江苏等其他省市区的发展，自行车成为大城市交通解决中短距离出行和与轨道交通接驳
换乘的重要依靠。
顺应主流消费趋势，重点发展电商平台，随着互联网厂商的进入，公司将在未来利用传
统厂商的优势，利用可穿戴技术，研发可与电子产品结合使用的深受主流人群喜欢的新型产
品，使自行车变异成移动互联网社交平台。
(二) 公司发展战略
公司将积极推动高空风能芜湖 2.5 兆瓦试验电站的建设进程、尽快形成发电供电的能力。
落实非公开发行股票募集资金的各项工作，做好募集资金投资项目的筹建申报工作。
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公司将配合各地政府继续完善城市交通体系，促进公共自行车租赁服务的健康稳定发展；
继续拓展新的销售市场，设计开发各种新款特奇两轮车等中高端产品。
上海迪士尼主题乐园即将开园，公司将按照与三五集团所签订合作协议，积极推动筹划、
报批等流程运行。将公司土地开发建设成集购物、娱乐、文化、休闲与一体的世界级超大规
模、多功能文化旅游综合服务园区，增强公司的综合运营能力，为全体股东创造更大的利益。
公司将继续寻找拟上市公司参股投资并推动上市，综合考察参股投资企业的状况，通过
各种方式择机退出投资。
(三) 经营计划
新年度计划实现营业收入 70000 万元，成本 60,200 万元。公司 2015 年的主要经营计划
为：1、高空风能及非公开发行股票募集资金相关事宜；2、与三五集团合作开发南六公路土
地建设公司文化旅游服务综合体项目；3、推动参股投资企业加快股改创造条件报送上市申
请；4、探索公共自行车租赁业务系统稳定的营销模式，积极开拓新地区的市场；5、继续扩
展公司电子商务的产品质量及售后保障；6、充分利用公司具有的快速研发能力提供内外销
新产品；7、根据电子商务平台的销售情况，积极调整产品生产规模，加快淘汰不畅销产品，
合理调节库存管理和供应商管理。
(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
公司业务如果实质性地发生重大改变，开发公司土地、公司及子公司的经营业务发生重
大变化，公司将会有更大的资金需求。
(五) 可能面对的风险
面对全国范围的限电政策，公司制造产业销售尤其是外销持续低迷及电动自行车销量的
下滑都将给公司带来较大的影响。
三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
(二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
□适用 √不适用
(三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
四、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
公司于 2014 年 12 月重新修订《公司章程》，完善现金分红政策，对利润分配政策的程
序作了详尽规定，详情请参见上海证券交易所网站。
(二) 报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详
细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
√适用□不适用
报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现
未分配利润的用途和使用计划
金红利分配预案的原因
公司高空风能和南六公路土地开发建设文化旅游服 建设高空风能电站及南六公路土地开发文化旅游服
务综合体项目前期筹划需投入大量资金 务综合体项目前期筹划
(三) 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
分红年度合并报表 占合并报表中归属于
分红 每 10 股送红股 每 10 股派息 每 10 股转 现金分红的数额
中归属于上市公司 上市公司股东的净利
年度 数（股） 数(元)（含税） 增数（股） （含税）
股东的净利润 润的比率(%)
2014 年 0 0 0 0 14,175,199.06 /
2013 年 0 0.40 0 12,857,916.40 9,848,751.17 130.55
2012 年 1 0.25 0 36,528,171.63 16,476,569.21 44.34
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五、积极履行社会责任的工作情况
(一). 社会责任工作情况
无
(二). 属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明
不属于
第五节 重要事项
一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
√适用 □不适用
(一) 诉讼、仲裁或媒体质疑事项已在临时公告披露且无后续进展的
事项概述及类型 查询索引
本公司于 2013 年 12 月 20 日向北京仲裁委员会（以下称“仲裁委”）请求仲裁北京仟亿达科技有 http://static
限公司（以下称“仟亿达”）及郑两斌、郑文斌共同返还本公司投资款及应得收益、律师费、仲裁 .sse.com.cn/d
费用、保全费用等各项费用约人民币 4320 万元。2014 年 3 月 26 日，仲裁委首次开庭审议此案。2014 isclosure/lis
年 6 月 19 日，公司与仟亿达、郑两斌、郑文斌就仲裁和解、增资协议终止及补充协议事宜进行了 tedinfo/annou
反复友好协商并签订了《增资终止协议书》，仟亿达分期返还本公司投资款及投资回报（资金使用 ncement/c/201
费）总额人民币 4090 万元（详见编号：临 2014-018 中路股份有限公司关于重大仲裁和解的公告）。 4-06-18/60081
2014 年 6 月 26 日，公司向仲裁委提交撤回仲裁请求申请书，2014 年 6 月 30 日仲裁委仲裁庭决定 8_20140619_2.
撤销本案。截止 2015 年 3 月 16 日，公司已收到仟亿达还款人民币 2990 万元。 pdf
(二) 临时公告未披露或有后续进展的媒体普遍质疑事项
无
二、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
三、资产交易、企业合并事项
√适用□不适用
(一) 公司收购、出售资产和企业合并事项已在临时公告披露且后续实施无变化的
事项概述及类型 查询索引
本公司持有鼎力联合 20%的股权向 Sequoia Capital China GF Holdco http://static.sse.com.cn/discl
III-A, Ltd.（红杉中国成长基金 3）出让持有的鼎力联合的全部股权（即 osure/listedinfo/announcement/
20%股权），总转让价格为 1.5 亿元人民币（或等值美元）。 c/2014-12-04/600818_20141205_8
公司以人民币 4049.15 万元受让公司实际控制人陈荣先生持有的高空风 http://static.sse.com.cn/discl
能 50.005%股权（对应高空风能 75,015,000 元的注册资本）及拟对高空 osure/listedinfo/announcement/
风能增资人民币 3000 万元并持有高空风能增资完成后 16.073%的股权（对 c/2014-12-04/600818_20141205_3
应高空风能 28,729,700 元的注册资本）。本次交易完成后，公司将持有 .pdf
高空风能 58.041%的股权（对应高空风能 103,744,700 元的注册资本）。
四、公司股权激励情况及其影响
□适用 √不适用
五、重大关联交易
√适用 □不适用
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 临时公告未披露的事项
单位:元 币种:人民币
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占同类交
关联 关联交 关联交 交易价格与市
关联交易 关联交 易金额的 市场
关联交易方 关联关系 交易 易定价 关联交易金额 易结算 场参考价格差
内容 易价格 比例 价格
类型 原则 方式 异较大的原因
(%)
鼎力联合 其他 采购平衡 22,080,000.00
车（含税）
爱尔威 其他 采购独轮 1,550,000.00
车（含税）
合计 / / 23,630,000.00 / / /
大额销货退回的详细情况
关联交易的必要性、持续性、选择与关联方（而非市
场其他交易方）进行交易的原因
关联交易对上市公司独立性的影响
公司对关联方的依赖程度，以及相关解决措施（如有）
关联交易的说明
(二) 资产收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
为促进本公司积极转型介入绿色阳光产业，公司以人民币 4049.15 万元受让公司实际控
制人陈荣先生持有的高空风能 50.005%股权（对应高空风能 75,015,000 元的注册资本）及
对高空风能增资人民币 3000 万元并持有高空风能增资完成后 16.073%的股权（对应高空风
能 28,729,700 元的注册资本）。目前，本次交易已于 2015 年 1 月完成工商变更登记，公司
持有高空风能 58.041%的股权（对应高空风能 103,744,700 元的注册资本）。
六、重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
√适用 □不适用
(1) 租赁情况
单位:元 币种:人民币
租赁收
出租方 租赁资 租赁资产涉及 租赁终止 租赁收益对 是否关 关联
租赁方名称 租赁起始日 租赁收益 益确定
名称 产情况 金额 日 公司影响 联交易 关系
依据
中路股 上海鑫力农副产品市 真大路 2,034,751.47 2014 年 7 月 2019 年 9 2,787,373.10 无重大影响 否
份 场经营管理有限公司 560 号 1日 月 30 日
2 担保情况
√适用 □不适用
单位: 元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保发
担保方 担保是 关
生日期 是否存 是否为
与上市 被担保 担保金 担保 担保 担保 否已经 担保是 担保逾 联
担保方 (协议 在反担 关联方
公司的 方 额 起始日 到期日 类型 履行完 否逾期 期金额 关
签署 保 担保
关系 毕 系
日)
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报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 35,000,000
报告期末对子公司担保余额合计（B） 35,000,000
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 35,000,000
担保总额占公司净资产的比例(%) 9.21
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供
的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E）
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明
3 其他重大合同
本年度公司无其他重大合同。
七、承诺事项履行情况
√适用 □不适用
(一) 上市公司、持股 5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期
内的承诺事项
如未能及 如未能
是否
承诺时 是否及 时履行应 及时履
承诺 承诺 承诺 有履
承诺背景 间及期 时严格 说明未完 行应说
类型 方 内容 行期
限 履行 成履行的 明下一
限
具体原因 步计划
置入资产价 陈荣 本公司以 1000 万元受让实际控制 2014 年 是 是
值保证及补 人陈荣持有的路路由 10%股权，股 6 月 23
偿 权转让工商登记完成后的 12 个月 日，
内路路由的估值将通过外来投资 2016 年
者大幅溢价增资以达到增值至 20 1 月 31
其他承诺 倍，如路路由届时未能通过外来 日
投资大幅溢价增资，关联人陈荣
则以 20 倍增值价格，即人民币 2
亿元回购本次转让的 10%之股权，
按照此对赌条款，届时路路由的
估值为 20 亿人民币。
八、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：万元 币种：人民币
是否改聘会计师事务所： 否
原聘任 现聘任
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境内会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合
伙）
境内会计师事务所报酬 60
境内会计师事务所审计年限 11
名称 报酬
内部控制审计会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通 30
合伙）
九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收
购人处罚及整改情况
除了公司实际控制人陈荣先生因在承德大路股份有限公司任职期间相关事项被中国证
监会立案调查外，公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、收购人
均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
十、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
十一、执行新会计准则对合并财务报表的影响
对 2013 年 12 月 31 日/2013 年度相关报表科目
名称及影响金额
会计政策变更的内容和原因 审批程序
影响金额（增加+/
科目名称
减少-）
《企业会计准则第 2 号——长期 可供出售金融资产 199,993,506.39
股权投资》（2014 年修订） 长期股权投资 -199,993,506.39
2014 年 10 月 30 日七
届二十二次董事会（临
时会议）审议通过 其他流动资产
《企业会计准则第 30 号——财 7,966,039.52
务报表列报》（修订）
应交税费
7,966,039.52
1 长期股权投资准则变动对于合并财务报告影响（一）
单位：元 币种：人民币
2013年1月1日归 2013年12月31日
被投资 交易基本
属于母公司股东 长期股权投资 可供出售金融资 归属于母公司
单位 信息
权益（+/-） （+/-） 产（+/-） 股东权益（+/-）
北京神雾 -64,350,000.00 64,350,000.00
中环天仪股份有限公司 -20,035,715.00 20,035,715.00
深圳瑞龙期货有限公司（注 2） -20,000,000.00 20,000,000.00
雪龙黑牛股份有限公司 -16,076,500.00 16,076,500.00
路德环境科技股份有限公司 -11,500,000.00 11,500,000.00
恒信玺利实业股份有限公司 -10,000,000.00 10,000,000.00
广州美电贝尔科技有限公司 -10,000,000.00 10,000,000.00
福州宏东远洋渔业有限公司 -10,000,000.00 10,000,000.00
安徽来福高科股份有限公司 -10,000,000.00 10,000,000.00
北京怡成生物电子技术有限公司 -9,523,830.00 9,523,830.00
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深圳市新概念科技发展有限公司 -4,000,000.00 4,000,000.00
上海英内电子标签有限公司 -3,959,358.39 3,959,358.39
山东蓝海股份有限公司 -3,326,400.00 3,326,400.00
道里云 -2,000,000.00 2,000,000.00
爱尔威 -2,000,000.00 2,000,000.00
北京福瑞通科技有限公司 -1,250,000.00 1,250,000.00
武汉钢电股份有限公司 -1,115,000.00 1,115,000.00
长江经济联合发展（集团）股份有 -708,400.00 708,400.00
限公司
深圳市城市公共自行车租赁有限 -100,000.00 100,000.00
公司
盐城橡胶股份 -30,000.00 30,000.00
恒通实业股份公司 -18,300.00 18,300.00
上海三斯自行车有限公司 -3.00 3
合计 / -199,993,506.39 199,993,506.39
另上海海鸥数码影像股份有限公司、上海永车实业公司、厂工会三产、上海永久股份有限公
司苏州公司、天津科力电动自行车有限公司和天津市娇子电动车有限公司六家公司投资总额
为 19,517,497.59 元从长期股权投资调至可供出售金融资产核算,已全额计提减值准备金，
账面净额为零。
十二、其他重大事项的说明
□适用 √不适用
第六节 股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发行 公积金 其
数量 比例(%) 送股 小计 数量 比例(%)
新股 转股 他
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中： 境内非国有法人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份 321,447,910 100.00 321,447,910 100.00
1、人民币普通股 237,957,910 74.03 237,957,910 74.03
2、境内上市的外资股 83,490,000 25.97 83,490,000 25.97
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3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 321,447,910 100.00 321,447,910 100.00
2、 股份变动情况说明
报告期内，本公司股份无变动情况
3、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
无
二、 证券发行与上市情况证券发行与上市情况
(一) 证券发行与上市情况
(二) 截至报告期末近 3 年历次证券发行情况
截至报告期末近 3 年历次证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
截止本报告期末至前三年,公司未有证券发行与上市情况。
(三) 公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
本报告期内，公司股份总数及股东结构未发生变动。
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数:
截止报告期末股东总数(户) 25,637
年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数(户) 25,954
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
持有有 质押或冻结情况
股东名称 报告期内增 比例 限售条 股东
期末持股数量 股份
（全称） 减 (%) 件股份 数量 性质
状态
数量
上海中路(集团)有限公司 0 131,530,734 40.92 质押 129,850,000 境内非国有法人
SHENYIN WANGUO NOMINEES (H.K.) LTD. 4,024,097 7,954,006 2.47 未知 境外法人
赵伯国 -398,850 5,713,112 1.78 未知 境内自然人
交通银行股份有限公司－天治核心成长股票型证券投资基金 2,041,800 2,041,800 0.64 未知 其他
中信实业银行－招商优质成长股票型证券投资基金 1,845,480 1,845,480 0.57 未知 其他
朱凤洲 269,993 1,810,000 0.56 未知 境内自然人
BANK J SAFRA SARASIN LTD, HONG KONG BRANCH 0 1,800,000 0.56 未知 境外法人
中国银行－招商先锋证券投资基金 1,620,560 1,620,560 0.50 未知 其他
BANK OF TAIWAN AS CUSTODIAN OF FRANKLIN TEMPLETON SINOAM 1,609,942 1,609,942 0.50 境外法人
未知
CHINA CONSUMPTION FUND
严可明 513,888 1,390,611 0.43 未知 境内自然人
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件 股份种类及数量
股东名称
流通股的数量 种类 数量
上海中路(集团)有限公司 131,530,734 人民币普通股 131,530,734
SHENYIN WANGUO NOMINEES (H.K.) LTD. 7,954,006 境内上市外资股 7,954,006
赵伯国 5,713,112 人民币普通股 5,713,112
交通银行股份有限公司－天治核心成长股票型证券投资基金 2,041,800 人民币普通股 2,041,800
中信实业银行－招商优质成长股票型证券投资基金 1,845,480 人民币普通股 1,845,480
朱凤洲 1,810,000 人民币普通股 1,810,000
BANK J SAFRA SARASIN LTD, HONG KONG BRANCH 1,800,000 境内上市外资股 1,800,000
中国银行－招商先锋证券投资基金 1,620,560 人民币普通股 1,620,560
BANK OF TAIWAN AS CUSTODIAN OF FRANKLIN TEMPLETON SINOAM CHINA CONSUMPTION FUND 1,609,942 境内上市外资股 1,609,942
严可明 1,390,611 人民币普通股 1,390,611
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上述股东关联关系或一致行动的说明 本公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于
《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的
一致行动人。
四、 控股股东及实际控制人变更情况
(一) 控股股东情况
1 法人
单位：万元 币种：人民币
名称 上海中路（集团）有限公司
单位负责人或法定代表人 陈荣
成立日期 1998-12-03
组织机构代码 63134197-9
注册资本 30,000
主要经营业务 高科技项目开发，信息与生物技术，国内贸易(除专项规
定)，投资经营管理，房地产开发与物业管理，文化传播(上
述经营范围涉及许可经营的凭许可证经营)。
未来发展战略 主要从事互联网、移动互联网等拟上市公司股权投资。
报告期内控股和参股的其他境内 陕西炼石有色资源股份有限公司
外上市公司的股权情况
其他情况说明 无
2 自然人
姓名 陈荣
国籍 中国
是否取得其他国家或地区居留权 否
最近 5 年内的职业及职务 中路股份有限公司董事长、上海中路（集团）有限公司
董事长、承德大路股份有限公司董事长
过去 10 年曾控股的境内外上市 承德大路股份有限公司
公司情况
3 报告期内控股股东变更情况索引及日期
没有发生变更。
(二) 实际控制人情况
1 自然人
姓名 陈荣
国籍 中国
是否取得其他国家或地区居留权 否
最近 5 年内的职业及职务 中路股份有限公司董事长、上海中路（集团）有限公司
董事长、承德大路股份有限公司董事长
过去 10 年曾控股的境内外上市 承德大路股份有限公司
公司情况
2 报告期内实际控制人变更情况索引及日期
没有发生变更。
3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
注：陈荣是陈闪和陈通之父亲。
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第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位：股
年度 报告期内从公 报告期在其
年初 年末 内股 增减 司领取的应付 股东单位领
性 年 任期起始日 任期终止日
姓名 职务(注) 持股 持股 份增 变动 报酬总额（万 薪情况（万
别 龄 期 期
数 数 减变 原因 元）（税前） 元）
动量
陈闪 董事长 男 27 2014-11-27 2017-11-26 4.57
黎地 独立董事 男 57 2014-11-27 2017-11-26 0.5
卓星煜 独立董事 男 32 2014-11-27 2017-11-26 0.5
刘堃华 董事（第八届 男 46 2014-11-27 2017-11-26 18.00
董事会）
刘堃华 监事（第七届 男 46 2012-06-28 2014-11-27
监事会）
王进 董事 男 37 2014-11-27 2017-11-26 7.20
顾觉新 监事会主席 男 58 2014-11-27 2017-11-26 12.78
边庆华 监事 男 64 2014-11-27 2017-11-26 7.81
刘应勇 监事 男 52 2014-11-27 2017-11-26 7.21
朱佳瑜 总经理 男 42 2014-11-27 2017-11-26 31.98
袁志坚 董事会秘书 男 54 2014-11-27 2017-11-26 16.36
孙云芳 副总经理、财 女 52 2014-11-27 2017-11-26 18.01
务负责人
陈海明 副总经理 男 49 2014-11-27 2017-11-26 19.81
陈荣 董事长 男 56 2012-06-28 2014-11-27
黄林芳 独立董事 女 59 2012-06-28 2014-11-27 6.00
陈宇 独立董事 男 46 2012-06-28 2014-11-27 6.00
汪恭彬 董事 男 37 2012-06-28 2014-11-27 5.10
卢晓晨 董事 男 50 2012-06-28 2014-04-28 8.00
合计 / / / / / / 131.53 /
姓名 最近 5 年的主要工作经历
陈闪 历任上海市第十二届政协委员、上海市宣桥镇第三届人大代表、上海永久进出口有限公司副总经理。现
任本公司董事长、上海永久自行车有限公司董事长、上海中路永久文化传播有限公司董事长、上海永久
进出口有限公司董事长、中国自行车协会副理事长、上海自行车行业协会副会长。本公司实际控制人陈
荣先生与陈闪先生为父子关系，陈闪先生持有本公司第一大股东上海中路（集团）有限公司 25%股权。
黎地 历任上海市静安区审计局科长、上海沪中会计师事务所副所长，熊猫线缆股份有限公司独立董事。现任
公司第八届董事会独立董事、上海沪中会计师事务所有限公司董事长、湖北仰帆控股股份有限公司独立
董事。
卓星煜 历任 J.P.Morgan 摩根大通证券亚太有限公司（北京）分析师、经理，历任 J.P.Morgan 摩根大通证券亚
20 /86
太有限公司（上海）高级经理兼副代表，美国赛昂太阳能有限公司董事。现任公司第八届董事会独立董
事、上海永宣创业投资管理有限公司合伙人。
刘堃华 历任上海市审计局、上审会计师事务所，公司第七届监事会监事。现任公司第八届董事会董事，上海中
路（集团）有限公司财务总监。
王进 历任美的电器芜湖公司人事负责人、亿腾医药（中国）有限公司中国区招聘负责人、美慧信息科技（上
海）有限公司人事行政部负责人。现任公司第八届董事会董事，上海中路（集团）有限公司人力资源部
负责人。
顾觉新 历任上海自行车三厂、凤凰股份有限公司科长、党委副书记、晟隆集团总裁助理兼上海叉车有限公司总
经理，本公司总经理、党委副书记，上海市杨浦区第十三届人民代表，本公司第三、四、五届董事会董
事、上海绿人生态科技有限公司总经理、本公司第六、七届监事会主席。现任本公司第八届监事会主席、
上海中油物业管理有限公司董事、上海恩必尔管材有限公司董事、上海国储能源集团有限公司董事、上
海盛世国储能源投资有限公司董事。
边庆华 历任国营三一九四厂教师、团委书记、劳动人事科长、振华集团程控新天公司经理部经理、党支部书记、
深圳信诺通讯公司办事处主任、上海中路实业有限公司行政人事部经理、党支部书记、“中路制造”香
港公司监事。现任上海中路（集团）有限公司党委书记、公司人事行政部副总经理、公司第八届监事会
监事。
刘应勇 长期在本公司任职，历任本公司第六、七届监事会监事，现任公司工会主席，本公司第八届监事会监事。
朱佳瑜 历任戴尔（中国）公司大区经理、美国电力转换公司总监、上海浦江缆索股份有限公司总经理，现任上
海翱凯半导体有限公司董事长，本公司总经理。
袁志坚 长期在本公司任职，公司第四、五、六、七董事会秘书，现任本公司第八届董事会秘书。
孙云芳 长期在本公司任职，公司第二、三、四、五届董事会董事，现任本公司副总经理兼总会计师、财务负责
人。
陈海明 长期在本公司任职，现任本公司副总经理。
陈荣 2012 年 6 月至 2014 年 11 月任公司董事长。
黄林芳 2012 年 6 月至 2014 年 11 月任公司独立董事。
陈宇 2012 年 6 月至 2014 年 11 月任公司独立董事。
汪恭彬 2012 年 6 月至 2014 年 11 月任公司董事。
卢晓晨 2012 年 6 月至 2014 年 4 月任公司董事。
其它情况说明
注：陈荣、黄林芳、陈宇、卢晓晨、汪恭彬为第七届董事会董事，刘堃华、王进、汪恭彬在
中路集团领取报酬，卢晓晨在公司控股子公司上海顶势投资有限公司领取报酬。
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
在股东单位担任的
任职人员姓名 股东单位名称 任期起始日期 任期终止日期
职务
陈荣 上海中路（集团）有限公司 董事长 1998 年 12 月 3 日
陈荣 上海中路保龄球娱乐有限 董事长 1998 年 7 月 28 日
公司
陈荣 上海中路投资有限公司 董事长 1998 年 9 月 17 日
陈荣 上海中路影视有限公司 董事长 2001 年 2 月 27 日
陈荣 上海近江美食有限公司 董事长 2007 年 12 月
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陈荣 上海顶势投资有限公司 董事长 2008 年 2 月 21 日
刘堃华 上海中路（集团）有限公司 财务总监 2011 年 1 月 27 日
王进 上海中路（集团）有限公司 人事负责人 2011 年 5 月 4 日
在股东单位任职情况的说
明
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
任职人员姓 在其他单位担任 任期终
其他单位名称 任期起始日期
名 的职务 止日期
陈荣 北京天宜堂生物科技发展有限公司 董事长 2009 年 3 月
陈荣 上海名胜信息科技有限公司 董事 2012 年 6 月
陈荣 广东高空风能技术有限公司 董事 2009 年 11 月
陈荣 上海软众信息科技有限公司 董事 2009 年 11 月
陈荣 上海集通数码科技有限责任公司 董事 2010 年 10 月
陈荣 深圳瑞龙期货有限公司 董事
陈荣 深圳市华阳信通科技发展有限公司 董事
陈荣 上海天筹投资管理有限公司 董事 2011 年 8 月
陈荣 吉林黑毛牛实业集团有限责任公司 董事 2010 年 7 月
陈荣 上海优爱宝机器人技术有限公司 董事 2011 年 10 月
陈荣 北京伊甸乐生科技发展有限公司 经理 2009 年 3 月 6 日
陈荣 浙江汉力士船用推进系统股份有限公司 董事 2010 年 4 月
陈荣 邯郸市金赛博板业有限公司 董事 2009 年 12 月
陈荣 北京蜂侠飞科技有限公司 监事 2011 年 9 月
陈荣 上海波士堂休闲娱乐管理有限公司 监事 2004 年 8 月
陈荣 上海展路投资有限公司 监事 2010 年 6 月
陈荣 北京神雾环境能源科技集团股份有限公司 董事 2010 年 5 月
陈荣 日氟荣高分子材料（上海）有限公司 副董事长 2011 年 6 月
陈荣 上海拜般网络技术有限公司 董事 2013 年 5 月
陈荣 华尔兹（北京）科技有限公司 董事 2013 年 10 月
陈荣 苏州格瑞展泰再生能源有限公司 董事 2012 年 7 月
陈荣 北京网格时代网络科技有限公司 董事
陈荣 北京远为软件有限公司 董事 2013 年 9 月
陈荣 深圳市汉泰科技有限公司 董事 2013 年 8 月
陈荣 重庆喜马拉雅科技有限公司 董事 2013 年 10 月
陈荣 广州炼爱网络科技有限公司 董事 2014 年 1 月
陈荣 上海天梦韵合投资中心（有限合伙） 执行事务合伙人 2013 年 10 月 28 日
陈荣 上海荣闪投资中心（有限合伙） 执行事务合伙人 2014 年 10 月 29 日
陈荣 上海荣郅投资中心（有限合伙） 执行事务合伙人 2014 年 11 月 14 日
陈荣 上海路路由信息技术有限公司 监事 2013 年 12 月 18 日
陈荣 上海点合网络技术有限公司 监事 2014 年 1 月 20 日
陈荣 上海云旌智能科技有限公司 监事 2013 年 12 月 6 日
黎地 上海沪中会计师事务所有限公司 董事长 2001 年 1 月
黎地 湖北仰帆控股股份有限公司 独立董事 2011 年 6 月
卓星煜 上海永宣创业投资管理有限公司 合伙人 2009 年 1 月 1 日
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顾觉新 上海中油物业管理有限公司 董事
顾觉新 上海恩必尔管材有限公司 董事
顾觉新 上海国储能源集团有限公司 董事
顾觉新 上海盛世国储能源投资有限公司 董事
朱佳瑜 上海翱凯半导体有限公司 董事长 2008 年 2 月
在其他单位
任职情况的
说明
二、董事、监事、高级管理人员报酬情况
董事、监事、高级管理人员报酬的决 公司独立董事津贴经公司股东大会批准，其他人员报酬有公司内定。
策程序
董事、监事、高级管理人员报酬确定 公司董事、监事、高级管理人员报酬尚未确定标准。
依据
董事、监事和高级管理人员报酬的应 已全部支付。
付报酬情况
报告期末全体董事、监事和高级管理 报告期内，公司及控股子公司向董事、监事及高级管理人员支付报酬
人员实际获得的报酬合计 131.53 万元
三、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
陈荣 董事长 离任 换届选举
汪恭彬 董事 离任 换届选举
黄林芳 独立董事 离任 换届选举
陈宇 独立董事 离任 换届选举
卢晓晨 董事 解聘 个人原因
四、公司核心技术团队或关键技术人员情况
公司核心技术团队或关键技术人员总体稳定，对公司核心竞争力有重大影响的人员未发生变
动。
五、公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量 864
主要子公司在职员工的数量 903
在职员工的数量合计 1,767
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数
专业构成
专业构成类别 专业构成人数
生产人员 893
销售人员 117
技术人员 50
财务人员 22
行政人员 86
合计 1,168
教育程度
教育程度类别 数量（人）
大专及以上 198
中专及高中 562
23 /86
合计 760
(二) 薪酬政策
公司薪酬政策的基本模式为：高级管理人员实行年薪制；其他员工实行岗位绩效工资。
(三) 培训计划
公司及下属子公司进行新员工、安全员、消防安全教育、电工、叉车工、锅炉工、压力容器、
行车、焊接、电工高低压、电梯、会计等覆盖全员的资格培训、复证培训及继续教育培训。
(四) 专业构成统计图
(五) 教育程度统计图
(六) 劳务外包情况
劳务外包的工时总数 0
劳务外包支付的报酬总额 0
第八节 公司治理
一、公司治理及内幕知情人登记管理等相关情况说明
公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《上市公司章程指引》、
《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律法规的要求，不断完善公司法人治理结构，建
立现代企业制度，积极规范公司运作，加强公司信息披露。公司已经建立独立董事制度、董
事选举中的累积投票制。公司还将在以下方面不断完善：继续保持与控股股东间的相互独立；
签订董事聘任合同；签订经理人员聘任合同，加强对经理人员的绩效评价考核；完善公司薪
酬与激励制度；加强公司投资者管理关系；加强对投资者权益的保护，促进公司全体股东的
价值最大化。
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公司治理与《公司法》和中国证监会相关规定的要求是否存在差异；如有差异，应当说明原
因
不存在差异
二、股东大会情况简介
召开日 决议情 决议刊登的指定 决议刊登的
会议届次 会议议案名称
期 况 网站的查询索引 披露日期
第三十次股东大会 2014 年 4 1、公司 2013 年度董事会报告；2、公 审议通 www.sse.com.cn 2014 年 4 月
（2013 年年会） 月 28 日 司 2013 年度监事会报告；3、公司 2013 过 29 日
年度财务决算和 2014 年度财务预算；
4、公司 2013 年度利润分配方案；5、
关于调整公司董事的议案；6、关于修
改《公司章程》的议案；7、关于聘请
审计机构及审计费用的议案。
第三十一次（2014 年度 2014 年 1、关于董事会换届的议案；2、关于监 审议通 www.sse.com.cn 2014 年 11
第一次临时）股东大会 11 月 27 事会换届的议案。 过 月 28 日
日
第三十二次（2014 年度 2014 年 1、关于对外投资受让高空风能部分股 审 议 通 www.sse.com.cn 2014 年 12
第二次临时）股东大会 12 月 23 权的议案；2、关于对外投资暨增资高 过 月 24 日
日 空风能的议案；3、关于修订公司章程
的议案；4、关于公司股东分红回报规
划（2015 年-2017 年）的议案；5、关
于全面修订募集资金管理办法的议案；
6、关于出让鼎力联合股权的议案。
股东大会情况说明
本年度召开三次股东大会，详情请查阅以上表格。
三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
参加股东
参加董事会情况
是否 大会情况
董事
独立 本年应参 亲自 以通讯 是否连续两 出席股东
姓名 委托出 缺席
董事 加董事会 出席 方式参 次未亲自参 大会的次
席次数 次数
次数 次数 加次数 加会议 数
陈闪 否 4 4 1 0 0 否 2
黎地 是 4 4 1 0 0 否 2
卓星煜 是 4 4 1 0 0 否 2
刘堃华 否 4 4 1 0 0 否 3
王进 否 13 11 6 0 0 否 3
陈荣 否 9 9 6 0 0 否 2
黄林芳 是 9 9 6 0 0 否 1
陈宇 是 9 8 5 0 1 否 1
汪恭彬 否 9 8 6 0 1 否 0
卢晓晨 否 2 2 1 0 0 否 1
年内召开董事会会议次数 13
其中：现场会议次数 6
通讯方式召开会议次数 7
现场结合通讯方式召开会议次数 0
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
独立董事提出异议的
独立董事姓名 异议的内容 是否被采纳 备注
有关事项内容
无 无 无 无 无
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议
报告期内，共召开 3 次审计委员会会议，提议公司董事会继续聘任立信会计师事务所（特殊
普通合伙）为公司 2014 年度审计机构，并授权公司管理层根据审计工作情况商定审计费用。
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五、监事会发现公司存在风险的说明
报告期内，在监事会的监督活动下未发现公司存在风险。
六、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
公司已建立《公司薪酬管理制度》，高级管理人员的考评及激励尚需得到完善。
第九节 内部控制
一、内部控制责任声明及内部控制制度建设情况
报告期内，公司按照相关法律法规的要求规范运作，通过建立有效的内部控制制度，保证了
公司资产安全、财务报告及披露信息真实、准确、完整。董事会未发现本公司存在内部控制
设计或执行方面的重大缺陷，认为内部控制制度健全、执行有效。
内 部 控 制 建 设 的 公司内部控制建设以公司的基本管理制度作为基础，包括《公司章程》及三会议事规则、
总体方案 财务管理制度、业务管理制度和信息披露管理制度等，各机构及各控股子公司根据基本管
理制度按各自的职责制订管理细则，公司内部控制制度基本完整。
内 部 控 制 制 度 建 公司根据监管部门要求和经营运作的实际情况加强公司内部控制制度建设，并按照《公司
立 健 全 的 工 作 计 章程》、《公司对外投资管理制度》、《内部审计制度》、《子公司管理制度》、《薪酬
划及其实施情况 管理制度》等对公司及控股子公司实行规范管理。报告期内，对《董事会审计委员会工作
细则》、《公司总经理工作细则》、《公司薪酬管理办法》、《公司全面预算管理制度》、
《公司章程》、《募集资金管理办法》进行了修订。
内 部 控 制 检 查 监 公司董事会设立审计委员会，监督公司内部控制制度的实施和内部控制自我评价情况，协
督 部 门 的 设 置 情 调内部控制审计及其他相关事宜。
况 公司设立审计内控部，从事于公司内部控制的检查监督，负责对公司各部门及控股子公司
的内部控制实施状况进行监督，负责对公司内部控制的有效性进行全面评估，负责组织内
部控制评审会议、经办或督办内部控制评审会决定事项并向审计委员会或董事会报告情况。
内 部 监 督 和 内 部 资产内控部应当制订全年内部控制检查监督工作计划并组织实施，通过对公司各部门及控
控 制 自 我 评 价 工 股子公司进行定期及专项内部审计，将季度内部控制自我评估报告向公司董事会和审计委
作开展情况 员会及管理层汇报。报告期内，公司本项工作正在开展中。
董 事 会 对 内 部 控 根据监管部门的要求，公司董事会近年来着重关注公司内部控制制度的建设及执行情况，
制 有 关 工 作 的 安 积极学习领会财政部、证监会、审计署、银监会、保监会关于印发《企业内部控制基本规
排 范》的通知，对照《企业内部控制基本规范》寻找公司内部控制的薄弱环节。
与 财 务 报 告 相 关 公司认真贯彻执行《企业会计准则》和其它法律法规，公司制定了《财务管理制度》、《货
的 内 部 控 制 制 度 币资金管理制度》、《全面预算的管理办法》、《关联交易决策制度》等一系列财务管理、
的 建 立 和 运 行 情 会计核算的制度，覆盖了公司全部的经营业务，公司的会计系统能准确记录所有交易的真
况 实情况，并在会计报表中进行表达与披露。
为了保证财务部门工作的有序进行，公司根据现有的财务规章制度，报告期内又制定了《公
司担保业务管理制度》、《公司银行借款管理制度》、《公司财务报告管理制度》、《公
司资金及银行账户管理制度》、《公司票据管理制度》、《公司费用报销管理制度》、《公
司备用金及个人借款管理制度》。
内 部 控 制 存 在 的 截止报告期末，公司末发现内部控制存在重大缺陷。随着公司业务的不断拓展，公司内部
缺陷及整改情况 控制制度应当不断地完善及提高，对公司内部控制制度实施情况的检查和监督还需要进一
步加强。
内部控制评价详情请查阅上海证券交易所网站《中路股份有限公司 2014 年度内部控制自我
评价报告》。
是否披露内部控制自我评价报告：是
二、内部控制审计报告的相关情况说明
内部控制审计报告详情请查阅上海证券交易所网站《中路股份有限公司 2014 年度内部控制
审计报告》。
是否披露内部控制审计报告：是
三、年度报告重大差错责任追究制度及相关执行情况说明
公司六届七次董事会修改了《信息披露事务管理制度》，建立和不断完善年报信息披露重大
差错责任追究制度，公司至今未出现年报信息披露重大差错。
第十节 财务报告
一、审计报告
信会师报字[2015]第 110958 号
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中路股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的中路股份有限公司（以下简称贵公司）财务报表，包括 2014 年 12
月 31 日的合并及公司资产负债表、2014 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、
合并及公司所有者权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准
则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以
使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会
计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计
师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计
程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。
在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰
当的审计程序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，
以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，贵公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了
贵公司 2014 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2014 年度的合并及公司经营成果和现
金流量。
立信会计师事务所 中国注册会计师：朱颖
（特殊普通合伙）
中国注册会计师： 倪一琳
中国上海 二 〇 一 五 年三月十六日
中路股份有限公司
合并资产负债表
2014年12月31日
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
资 产 附注五 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 （一） 126,469,590.07 118,646,042.13
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 （二） 28,614,319.58 24,013,508.01
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衍生金融资产
应收票据 （三） 1,950,000.00
应收账款 （四） 46,290,463.69 36,133,584.82
预付款项 （五） 5,443,350.22 7,316,044.96
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 （六） 30,226,364.13 45,667,194.19
买入返售金融资产
存货 （七） 80,543,216.92 52,453,823.04
划分为持有待售的资产 （八） 10,193,646.63
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 （九） 5,025,288.32 7,966,039.52
流动资产合计 334,756,239.56 292,196,236.67
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 （十） 208,235,654.08 199,993,506.39
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 （十一） 8,618,802.21 34,877,468.83
投资性房地产 （十二） 2,034,751.37 2,143,668.27
固定资产 （十三） 107,390,339.22 121,805,150.87
在建工程 （十四） 2,349,435.25 10,886,846.18
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 （十五） 70,757,523.25 72,350,164.43
开发支出
商誉 （十六） 193,262.06 193,262.06
长期待摊费用
递延所得税资产 （十七） 2,999,524.96 3,860,716.76
其他非流动资产
非流动资产合计 402,579,292.40 446,110,783.79
资产总计 737,335,531.96 738,307,020.46
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 陈闪 主管会计工作负责人： 孙云芳 会计机构负责人：霍恩宇
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中路股份有限公司
合并资产负债表（续）
2014 年 12 月 31 日
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
负债和所有者权益 附注五 期末余额 年初余额
流动负债：
短期借款 （十八） 204,000,000.00 204,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 （十九） 52,100,666.61 42,948,752.10
预收款项 （二十） 55,823,895.37 52,969,306.76
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 （二十一） 15,540.25 158,638.81
应交税费 （二十二） 2,512,135.02 11,994,644.61
应付利息
应付股利 （二十三） 87,402.00 87,402.00
其他应付款 （二十四） 17,601,980.48 20,375,141.69
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 332,141,619.73 332,533,885.97
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 332,141,619.73 332,533,885.97
所有者权益：
股本 （二十五） 321,447,910.00 321,447,910.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 （二十六） 5,796,597.29 5,796,597.29
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 （二十七） 13,286,946.30 11,701,901.46
一般风险准备
未分配利润 （二十八） 39,395,592.82 39,663,278.92
归属于母公司所有者权益合计 379,927,046.41 378,609,687.67
少数股东权益 25,266,865.82 27,163,446.82
所有者权益合计 405,193,912.23 405,773,134.49
负债和所有者权益总计 737,335,531.96 738,307,020.46
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 陈闪 主管会计工作负责人： 孙云芳 会计机构负责人：霍恩宇
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中路股份有限公司
资产负债表
2014 年 12 月 31 日
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
资 产 附注十四 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 23,821,720.45 37,587,349.46
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 1,183,601.16 987,964.55
衍生金融资产
应收票据
应收账款 （一） 24,344,560.60 17,234,978.20
预付款项 127,809.43 1,680,247.00
应收利息
应收股利
其他应收款 （二） 76,604,661.37 35,646,008.56
存货 18,649,766.42 10,064,453.61
划分为持有待售的资产 10,193,646.63
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 1,772,164.41 1,903,346.89
流动资产合计 156,697,930.47 105,104,348.27
非流动资产：
可供出售金融资产 93,552,465.69 85,310,318.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 （三） 266,293,851.35 292,424,042.51
投资性房地产 2,034,751.37 2,143,668.27
固定资产 51,665,566.57 58,792,306.26
在建工程 110,555.54 106,025.63
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 58,013,935.72 59,370,145.81
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 77,155.15 128,074.31
其他非流动资产
非流动资产合计 471,748,281.39 498,274,580.79
资产总计 628,446,211.86 603,378,929.06
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 陈闪 主管会计工作负责人： 孙云芳 会计机构负责人：霍恩宇
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中路股份有限公司
资产负债表（续）
2014 年 12 月 31 日
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
负债和所有者权益 附注十四 期末余额 年初余额
流动负债：
短期借款 149,000,000.00 149,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 32,667,633.80 23,557,113.26
预收款项 621,233.56 711,034.74
应付职工薪酬
应交税费 1,000,573.25 58,280.24
应付利息
应付股利 87,402.00 87,402.00
其他应付款 62,772,228.06 50,660,565.72
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 246,149,070.67 224,074,395.96
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 246,149,070.67 224,074,395.96
所有者权益：
股本 321,447,910.00 321,447,910.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 5,792,627.08 5,792,627.08
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 13,286,946.30 11,701,901.46
未分配利润 41,769,657.81 40,362,094.56
所有者权益合计 382,297,141.19 379,304,533.10
负债和所有者权益总计 628,446,211.86 603,378,929.06
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 陈闪 主管会计工作负责人： 孙云芳 会计机构负责人：霍恩宇
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中路股份有限公司
合并利润表
2014 年度
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
项 目 附注五 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 662,712,151.58 660,151,463.83
其中：营业收入 （二十九） 662,712,151.58 660,151,463.83
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 695,586,054.20 684,688,922.01
其中：营业成本 （二十九） 580,412,043.10 579,714,820.37
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 （三十） 1,362,548.15 1,445,196.98
销售费用 （三十一） 40,669,442.28 40,970,026.61
管理费用 （三十二） 44,731,465.67 47,546,922.10
财务费用 （三十三） 12,282,178.37 13,958,616.16
资产减值损失 （三十四） 16,128,376.63 1,053,339.79
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） （三十五） 4,608,851.57 9,637,882.57
投资收益（损失以“-”号填列） （三十六） 42,181,547.80 54,344,306.02
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -1,258,772.13 -876,924.39
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 13,916,496.75 39,444,730.41
加：营业外收入 （三十七） 3,081,619.59 2,563,986.85
其中：非流动资产处置利得 392,817.50 97,256.18
减：营业外支出 （三十八） 213,821.35 255,931.56
其中：非流动资产处置损失 8,800.65 53,757.81
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 16,784,294.99 41,752,785.70
减：所得税费用 （三十九） 2,545,676.93 13,629,191.81
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 14,238,618.06 28,123,593.89
归属于母公司所有者的净利润 14,175,199.06 9,848,751.17
少数股东损益 63,419.00 18,274,842.72
六、其他综合收益的税后净额 -19,519,398.22
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 -9,954,893.09
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
1．重新计量设定受益计划净负债净资产的变动
2．权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合
收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 -9,954,893.09
1．权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综
合收益中享有的份额
2．可供出售金融资产公允价值变动损益 -9,954,893.09
3．持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
4．现金流量套期损益的有效部分
5．外币财务报表折算差额
6．其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 -9,564,505.13
七、综合收益总额 14,238,618.06 8,604,195.67
归属于母公司所有者的综合收益总额 14,175,199.06 -106,141.92
归属于少数股东的综合收益总额 63,419.00 8,710,337.59
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 0.04 0.03
（二）稀释每股收益（元/股） 0.04 0.03
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 陈闪 主管会计工作负责人： 孙云芳 会计机构负责人：霍恩宇
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中路股份有限公司
利润表
2014 年度
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
项 目 附注十四 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 （四） 485,224,508.70 518,036,692.68
减：营业成本 （四） 456,320,767.53 491,416,319.53
营业税金及附加 477,408.94 584,160.79
销售费用 3,115,085.08 3,210,265.55
管理费用 33,184,698.47 32,628,944.84
财务费用 9,074,404.99 9,180,687.74
资产减值损失 12,016,194.41 -4,962,128.44
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 203,676.61 4,249,558.07
投资收益（损失以“-”号填列） （五） 42,893,950.54 13,343,403.13
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -1,180,296.67 -648,183.35
二、营业利润（亏损以“-”填列） 14,133,576.43 3,571,403.87
加：营业外收入 1,780,422.49 776,505.80
其中：非流动资产处置利得 312,575.09 1,938.80
减：营业外支出 12,631.35 60,966.33
其中：非流动资产处置损失 7,610.65 10,963.09
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 15,901,367.57 4,286,943.34
减：所得税费用 50,919.16 1,062,389.52
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 15,850,448.41 3,224,553.82
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
1．重新计量设定受益计划净负债净资产的
变动
2．权益法下在被投资单位不能重分类进损益的
其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益
1．权益法下在被投资单位以后将重分类进损益
的其他综合收益中享有的份额
2．可供出售金融资产公允价值变动损益
3．持有至到期投资重分类为可供出售金融资产
损益
4．现金流量套期损益的有效部分
5．外币财务报表折算差额
6．其他
六、综合收益总额 15,850,448.41 3,224,553.82
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 0.05 0.01
（二）稀释每股收益（元/股） 0.05 0.01
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
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合并现金流量表
2014 年度
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
项 目 附注五 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 747,941,346.97 732,111,098.98
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 3,652,651.39 3,851,981.64
收到其他与经营活动有关的现金 （四十） 18,099,850.72 19,263,030.60
经营活动现金流入小计 769,693,849.08 755,226,111.22
购买商品、接受劳务支付的现金 635,854,690.68 604,284,561.88
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 76,905,859.62 78,408,303.15
支付的各项税费 19,328,991.45 16,237,305.54
支付其他与经营活动有关的现金 （四十） 37,116,786.78 46,187,502.41
经营活动现金流出小计 769,206,328.53 745,117,672.98
经营活动产生的现金流量净额 487,520.55 10,108,438.24
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 50,901,301.88 127,612,140.68
取得投资收益收到的现金 2,062,858.22 2,048,912.33
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 512,608.46 1,209,993.96
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 2,038,935.96
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 53,476,768.56 132,909,982.93
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 7,086,002.55 16,471,337.74
投资支付的现金 11,500,000.00 80,700,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 18,586,002.55 97,171,337.74
投资活动产生的现金流量净额 34,890,766.01 35,738,645.19
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 204,000,000.00 204,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 204,000,000.00 204,000,000.00
偿还债务支付的现金 204,000,000.00 206,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 27,493,707.04 20,428,000.73
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 1,960,000.00
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 231,493,707.04 226,428,000.73
筹资活动产生的现金流量净额 -27,493,707.04 -22,428,000.73
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -61,872.13 -1,327,612.75
五、现金及现金等价物净增加额 7,822,707.39 22,091,469.95
加：期初现金及现金等价物余额 118,646,042.13 96,554,572.18
六、期末现金及现金等价物余额 126,468,749.52 118,646,042.13
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
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现金流量表
2014 年度
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
项 目 附注十四 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 413,906,515.97 445,825,252.96
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 26,674,994.05 50,295,772.99
经营活动现金流入小计 440,581,510.02 496,121,025.95
购买商品、接受劳务支付的现金 371,699,097.80 401,368,065.56
支付给职工以及为职工支付的现金 32,567,644.00 33,631,683.45
支付的各项税费 3,770,796.61 6,823,657.17
支付其他与经营活动有关的现金 21,668,714.83 15,012,816.03
经营活动现金流出小计 429,706,253.24 456,836,222.21
经营活动产生的现金流量净额 10,875,256.78 39,284,803.74
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 5,008,924.26 10,781,421.34
取得投资收益收到的现金 2,696,785.50 12,414,334.81
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 376,315.26 28,794.79
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 8,082,025.02 23,224,550.94
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 499,122.62 361,336.68
投资支付的现金 10,050,000.00 35,400,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 10,549,122.62 35,761,336.68
投资活动产生的现金流量净额 -2,467,097.60 -12,536,785.74
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 149,000,000.00 149,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 149,000,000.00 149,000,000.00
偿还债务支付的现金 149,000,000.00 149,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 22,146,707.00 16,617,478.48
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 171,146,707.00 165,617,478.48
筹资活动产生的现金流量净额 -22,146,707.00 -16,617,478.48
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -27,081.19 26,034.38
五、现金及现金等价物净增加额 -13,765,629.01 10,156,573.90
加：期初现金及现金等价物余额 37,587,349.46 27,430,775.56
六、期末现金及现金等价物余额 23,821,720.45 37,587,349.46
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合并所有者权益变动表
2014 年度
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
本期
归属于母公司所有者权益
项 目
其他权益工具 少数股东权益 所有者权益合计
其他综
股本 优先 永续 其 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
合收益
股 债 他
一、上年年末余额 321,447,910.00 5,796,597.29 11,701,901.46 39,663,278.92 27,163,446.82 405,773,134.49
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年年初余额 321,447,910.00 5,796,597.29 11,701,901.46 39,663,278.92 27,163,446.82 405,773,134.49
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填
1,585,044.84 -267,686.10 -1,896,581.00 -579,222.26
列）
（一）综合收益总额 14,175,199.06 63,419.00 14,238,618.06
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 1,585,044.84 -14,442,885.16 -1,960,000.00 -14,817,840.32
1．提取盈余公积 1,585,044.84 -1,585,044.84
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -12,857,840.32 -1,960,000.00 -14,817,840.32
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 321,447,910.00 5,796,597.29 13,286,946.30 39,395,592.82 25,266,865.82 405,193,912.23
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
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合并所有者权益变动表（续）
2014 年度
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
上期
归属于母公司所有者权益
项 目
其他权益工具 少数股东权益 所有者权益合计
减：库 其他综合 专项 一般风险
股本 优先 永续债 其他 资本公积 盈余公积 未分配利润
存股 收益 储备 准备
股
一、上年年末余额 292,225,373.00 5,796,597.29 9,954,893.09 11,379,446.08 66,665,257.50 20,349,095.68 406,370,662.64
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年年初余额 292,225,373.00 5,796,597.29 9,954,893.09 11,379,446.08 66,665,257.50 20,349,095.68 406,370,662.64
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 29,222,537.00 -9,954,893.09 322,455.38 -27,001,978.58 6,814,351.14 -597,528.15
（一）综合收益总额 -9,954,893.09 9,848,751.17 8,710,337.59 8,604,195.67
（二）所有者投入和减少资本 -1,895,986.45 -1,895,986.45
1．股东投入的普通股 -1,895,986.45 -1,895,986.45
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 29,222,537.00 322,455.38 -36,850,729.75 -7,305,737.37
1．提取盈余公积 322,455.38 -322,455.38
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 29,222,537.00 -36,528,274.37 -7,305,737.37
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 321,447,910.00 5,796,597.29 11,701,901.46 39,663,278.92 27,163,446.82 405,773,134.49
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
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所有者权益变动表
2014 年度
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
本期
项 目 其他权益工具
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
优先股 永续债 其他
一、上年年末余额 379,304,533.10
321,447,910.00 5,792,627.08 11,701,901.46 40,362,094.56
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 321,447,910.00 5,792,627.08 11,701,901.46 40,362,094.56 379,304,533.10
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 1,585,044.84 1,407,563.25 2,992,608.09
（一）综合收益总额 15,850,448.41
15,850,448.41
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 1,585,044.84 -14,442,885.16 -12,857,840.32
1．提取盈余公积 1,585,044.84 -1,585,044.84
2．对所有者（或股东）的分配 -12,857,840.32 -12,857,840.32
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 321,447,910.00 5,792,627.08 13,286,946.30 41,769,657.81 382,297,141.19
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 陈闪 主管会计工作负责人： 孙云芳 会计机构负责人：霍恩宇
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所有者权益变动表（续）
2014 年度
（除特别注明外，金额单位均为人民币元）
上期
项 目 其他权益工具
其他综合收
股本 优先 永续 其 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
益
股 债 他
一、上年年末余额 292,225,373.00 5,792,627.08 11,379,446.08 73,988,270.49 383,385,716.65
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 292,225,373.00 5,792,627.08 11,379,446.08 73,988,270.49 383,385,716.65
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 29,222,537.00 322,455.38 -33,626,175.93 -4,081,183.55
（一）综合收益总额 3,224,553.82 3,224,553.82
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 29,222,537.00 322,455.38 -36,850,729.75 -7,305,737.37
1．提取盈余公积 322,455.38 -322,455.38
2．对所有者（或股东）的分配 29,222,537.00 -36,528,274.37 -7,305,737.37
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 321,447,910.00 5,792,627.08 11,701,901.46 40,362,094.56 379,304,533.10
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人： 陈闪 主管会计工作负责人： 孙云芳 会计机构负责人：霍恩宇
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2014 年年度报告
中路股份有限公司
二〇 一四年度财务报表附注
（除特殊注明外，金额单位均为人民币元）
一、公司基本情况
(一) 公司概况
中路股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）曾用名永久股份有限公司、上海永久
股份有限公司等，前身系上海自行车厂，1993 年 10 月经批准改制为股份有限公司（中外合
资股份有限公司）。同年 11 月 15 日境内上市外资股（B 股）在上海证券交易所挂牌交易，
1994 年 1 月 28 日人民币普通股（A 股）在上海证券交易所挂牌交易。企业法人营业执照注
册号：310000400105758（市局）。所属行业为其他运输设备制造业。
本公司的人民币普通股（A 股）在上海证券交易所的股票代码为 600818，股票简称 “中
路股份”；境内上市外资股（B 股）在上海证券交易所的股票代码为 900915，股票简称 “中
路 B 股”。
2005 年 11 月 18 日，本公司召开了 A 股市场相关股东会议，并通过了公司的股权分置
方案。由公司的前两大非流通股股东根据股权分置改革方案，向方案实施股权登记日，即
2005 年 12 月 9 日在册的 A 股流通股股东作出对价安排，A 股流通股股东每 10 股获得 5 股
的对价，对价总额为 747.50 万股。实施上述送股对价后，公司股份总数不变，股份结构发
生相应变化。
2010 年 4 月 8 日公司召开了 2009 年度股东大会，表决通过以 2009 年末公司总股本
265,659,430.00 元为基数，用未分配利润向全体股东每 10 股送 1 股。
2013 年 4 月 18 日公司召开了 2012 年度股东大会，表决通过以 2012 年末公司总股本
292,225,373.00 元为基数，用未分配利润向全体股东每 10 股送 1 股。
截至 2014 年 12 月 31 日止，本公司累计发行股本总数 32,144.7910 万股，注册资本为
32,144.7910 万元，注册地：上海市浦东新区南六公路 818 号，总部地址：上海市浦东新区
南六公路 818 号。
本公司主要经营活动为：生产自行车及零部件、助力车（含燃气助力车）、手动轮椅车、
电动轮椅车等各类特种车辆和与自行车相关的其他配套产品，销售自产产品；从事公共自行
车租赁服务，对上市公司和拟上市公司等进行参股投资，投资咨询，技术咨询等服务。（涉
及配额、许可证、专项规定、质检、安检等管理要求的、需按照国家有关规定取得相应许可
后开展经营业务）。（涉及行政许可的凭许可证经营）。
本公司的母公司为上海中路(集团)有限公司，本公司的实际控制人为陈荣。
本财务报表业经公司董事会于 2015 年 3 月 16 日批准报出。
(二) 合并财务报表范围
截至 2014 年 12 月 31 日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
子公司名称
上海中路实业有限公司
上海中路保龄设备安装有限公司
上海申丽永久自行车有限公司
上海永久进出口有限公司
上海永久自行车经销有限公司
上海莱迪科斯实业有限公司
上海永久自行车有限公司
上海顶势投资有限公司
上海中路永久文化传播有限公司
中路优势（天津）股权投资基金（有限合伙）
上海自行车厂
永久公共自行车智能系统南通有限公司
上海指玄信息科技有限公司
中路全球投资有限公司
本期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“六、合并范围的变更”和“七、在其
他主体中的权益”。
二、财务报表的编制基础
(一) 编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准
则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他
相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公
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2014 年年度报告
司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。
(二) 持续经营
公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
三、重要会计政策及会计估计
以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。
详见本附注 “三、（二十五）收入”各项描述。
(一) 遵循企业会计准则的声明
公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财
务状况、经营成果、现金流量等有关信息。
(二) 会计期间
自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个会计年度。
(三) 营业周期
本公司营业周期为 12 个月。
(四) 记账本位币
本公司采用人民币为记账本位币。
(五) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
同一控制下企业合并：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方
资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的
账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面
值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留
存收益。
非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担
的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司对合并成
本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小
于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。
为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发
生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，冲减权益。
(六) 合并财务报表的编制方法
1、合并范围
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的
被投资方可分割的部分）均纳入合并财务报表。
2、合并程序
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。
本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确
认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现
金流量。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，
如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司
的会计政策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买
日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子
公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报
表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产
负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额
而形成的余额，冲减少数股东权益。
（1）增加子公司或业务
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的
期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将
子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的
相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最
终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权
投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已
确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益
或当期损益。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债
表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该
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子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的
被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面
价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他
综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关
的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计
量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
（2）处置子公司或业务
①一般处理方法
在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、
利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投
资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股
权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算
的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投
资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，
在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变
动而产生的其他综合收益除外。
②分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的
各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项
作为一揽子交易进行会计处理：
ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交
易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次
处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他
综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权
之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在
丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
（3）购买子公司少数股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司
自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资
本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处
置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差
额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，
调整留存收益。
(七) 合营安排分类及会计处理方法
合营安排分为共同经营和合营企业。
当本公司是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且承担该安排相关负债时，为共同
经营。
本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进
行会计处理：
（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；
（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；
（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
本公司对合营企业投资的会计政策见本附注“十四、长期股权投资”。
(八) 现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将
同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动
风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
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(九) 外币业务和外币报表折算
1、外币业务
外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。
资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，
除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资
本化的原则处理外，均计入当期损益。
2、外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目
除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，
采用交易发生日的即期汇率。
(十) 金融工具
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
1、金融工具的分类
金融资产和金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其
他金融负债等。
2、金融工具的确认依据和计量方法
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券
利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变
动损益。
（2）持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为
初始确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得
时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
（3）应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活
跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同
或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
（4）可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券
利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值
变动计入其他综合收益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工
具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计
量。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原
直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益。
（5）其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
3、金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入
方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终
止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。
公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认
条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转
移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确
认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差
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额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终
止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项
金融负债。
4、金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公
司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金
融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其
一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出
的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允
价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对
价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
5、金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金
融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足
够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所
考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察
输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
6、金融资产（不含应收款项）减值的测试方法及会计处理方法
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融
资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
（1）可供出售金融资产的减值准备：
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相关因素后，
预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允
价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上
与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。
（2）持有至到期投资的减值准备：
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
(十一) 应收款项坏账准备
1、单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项：
单项金额重大的判断依据或金额标准：
占应收款项余额 10％以上且金额在 800 万元以上。
单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法：
单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，按预计未来现金流量现值低于其
账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测试未发生减值的应收款项，将其归入
相应组合计提坏账准备。
2、按信用风险特征组合计提坏账准备应收款项：
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、
其他方法）
组合 1 账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
其他应收款计提比例
账龄 应收账款计提比例(%)
(%)
1 年以内（含 1 年） 5 5
1－2 年 10 10
2－3 年 30 30
3 年以上 100 100
3、单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
单独计提坏账准备的理由：
如有客观证据表明预计未来现金流量现值低于账面价值。
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坏账准备的计提方法：
根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。单独
测试未发生减值的应收款项，并入账龄分析法组合计提坏账准备。
(十二) 存货
1、存货的分类
存货分类为：原材料、库存商品、产成品、在产品、委托加工物资、低值易耗品、包装
物等。
2、发出存货的计价方法
（1）生产企业存货发出时按计划成本法计价；月份终了，按发出各种存货的计划成本、
发出库存商品的定额成本计算应摊销的成本差异。
（2）商品流通企业存货发出时按加权平均法计价。
3、不同类别存货可变现净值的确定依据
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程
中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需
要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工
时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行
销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的
数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存
货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终
用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表
日市场价格为基础确定。
本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
4、存货的盘存制度
采用永续盘存制。
5、低值易耗品和包装物的摊销方法
（1）低值易耗品采用一次转销法；
（2）包装物采用一次转销法。
(十三) 划分为持有待售的资产
本公司将同时满足下列条件的组成部分（或非流动资产）确认为持有待售：
（1）该组成部分必须在其当前状况下仅根据出售此类组成部分的惯常条款即可立即出
售；
（2）公司已经就处置该组成部分（或非流动资产）作出决议，如按规定需得到股东批
准的，已经取得股东大会或相应权力机构的批准；
（3）公司已与受让方签订了不可撤销的转让协议；
（4）该项转让将在一年内完成。
(十四) 长期股权投资
1、共同控制、重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经
过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共
同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者
与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资
单位为本公司联营企业。
2、初始投资成本的确定
（1）企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行
权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务
报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对同一
控制下的被投资单位实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方
合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投
资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支
付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投
资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股
权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
（2）其他方式取得的长期股权投资
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以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资
成本。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的
前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费
确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提
的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的
初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
3、后续计量及损益确认方法
（1）成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价
中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金
股利或利润确认当期投资收益。
（2）权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；
初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损
益。
公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认
投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的
利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除
净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价
值并计入所有者权益。
在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公
允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合
收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。
公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属
于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易
损失，属于资产减值损失的，全额确认。公司与联营企业、合营企业之间发生投出或出售资
产的交易，该资产构成业务的，按照本附注“三、（五）同一控制下和非同一控制下企业合
并的会计处理方法”和“三、（六）合并财务报表的编制方法”中披露的相关政策进行会计
处理。
在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期
股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对
被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面
价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担
的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
（3）长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关
资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资
单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，
按比例结转入当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的
其他综合收益除外。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩
余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与
账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，
在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计
处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的
所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，处
置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩
余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施
共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在
丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置后
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的剩余股权采用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确
认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计
量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
(十五) 投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的
土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活
动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。
公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出
租用建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的
摊销政策执行。
(十六) 固定资产
1、固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会
计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
2、折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残
值率确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利
益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。
融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，
在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权
的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。
各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 8-45 5 11.88-2.11
机器设备 年限平均法 3-20 5 31.67-4.75
运输设备 年限平均法 5-12 5 19.00-7.92
租赁设备 年限平均法 不高于 5 5 不低于 19
办公及其他设备 年限平均法 5-18 5 19.00-5.28
3、融资租入固定资产的认定依据、计价方法
公司与租赁方所签订的租赁协议条款中规定了下列条件之一的，确认为融资租入资产：
（1）租赁期满后租赁资产的所有权归属于本公司；
（2）公司具有购买资产的选择权，购买价款远低于行使选择权时该资产的公允价值；
（3）租赁期占所租赁资产使用寿命的大部分；
（4）租赁开始日的最低租赁付款额现值，与该资产的公允价值不存在较大的差异。
公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入
资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资
费。
(十七) 在建工程
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产
的入账价值。所建造的固定资产在工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自
达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入
固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实
际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
(十八) 借款费用
1、借款费用资本化的确认原则
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇
兑差额等。
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资
本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损
益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可
使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支
付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
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（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
2、借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资
本化的期间不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停
止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资
产借款费用停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售
的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
3、暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3
个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到
预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借
款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
4、借款费用资本化率、资本化金额的计算方法
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发
生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的
投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过
专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应
予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
(十九) 无形资产
1、无形资产的计价方法
（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用
途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性
质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账
价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损
益。
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的
前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，
除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，
以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
（2）后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预
见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
2、无形资产的使用寿命
项 目 预计使用寿命 依 据
土地 50 年 土地证上注明年限
软件 3-5 年 预计收益期
每年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
3、无形资产的减值测试
无形资产于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可
收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的
公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减
值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该
资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组
合。
(二十) 长期资产减值
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产等
长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收
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回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公
允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值
准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资
产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
商誉至少在每年年度终了进行减值测试。
本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合
理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。
在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合
的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠
计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总
额的比例进行分摊。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或
者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计
算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或
者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊
的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于
其账面价值的，确认商誉的减值损失。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
(二十一) 长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费
用。
1、摊销方法
长期待摊费用在受益期内平均摊销。
2、摊销年限
在预计的收益期内分摊。
(二十二) 职工薪酬
1、短期薪酬的会计处理方法
本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计
入当期损益或相关资产成本。
本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育
经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应
的职工薪酬金额。
职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。
2、离职后福利的会计处理方法
（1）设定提存计划
本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提
供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入
当期损益或相关资产成本。
（2）设定受益计划
本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职
工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一
项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余
和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。
所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内
支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上
的高质量公司债券的市场收益率予以折现。
设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损
益或相关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，
并且在后续会计期间不转回至损益。
在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差
额，确认结算利得或损失。
3、辞退福利的会计处理方法
本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认
与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪
酬负债，并计入当期损益。
(二十三) 预计负债
1、预计负债的确认标准
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与诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项等或有事项相关的义务同时满足下列条件时，
本公司确认为预计负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
2、各类预计负债的计量方法
本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价
值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估
计数。
最佳估计数分别以下情况处理：
所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则
最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结
果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额
确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能
够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
(二十四) 股份支付
本公司的股份支付是为了获取职工提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基
础确定的负债的交易。本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支
付。
1、以权益结算的股份支付及权益工具
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。本
公司以限制性股票进行股份支付的，职工出资认购股票，股票在达到解锁条件并解锁前不得
上市流通或转让；如果最终股权激励计划规定的解锁条件未能达到，则本公司按照事先约定
的价格回购股票。本公司取得职工认购限制性股票支付的款项时，按照取得的认股款确认股
本和资本公积（股本溢价），同时就回购义务全额确认一项负债并确认库存股。在等待期内
每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动、是否达到规定业绩条件等
后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，以此为基础，按照授予日的公允价值，将当
期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相
关成本或费用和所有者权益总额进行调整。但授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值
计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
对于最终未能行权的股份支付，不确认成本或费用，除非行权条件是市场条件或非可行
权条件，此时无论是否满足市场条件或非可行权条件，只要满足所有可行权条件中的非市场
条件，即视为可行权。
如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。
此外，任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取
得服务的增加。
如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认
的金额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益
结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的
新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的
方式，对所授予的替代权益工具进行处理。
2、以现金结算的股份支付及权益工具
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负
债的公允价值计量。初始采用公司确定的模型按照授予日的公允价值计量，并考虑授予权益
工具的条款和条件。授予后立即可行权的，在授予日以承担负债的公允价值计入成本或费用，
相应增加负债；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内以对可行
权情况的最佳估计为基础，按照承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费
用，增加相应负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值
重新计量，其变动计入当期损益。
(二十五)收入
1、销售商品收入的确认一般原则：
（1）本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
（2）本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实
施有效控制；
（3）收入的金额能够可靠地计量；
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（4）相关的经济利益很可能流入本公司；
（5）相关的、已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
2、具体原则
（1）内销产品收入确认时点为产品已经发出、客户已签字验收，开具发票时确认收入。
（2）出口产品收入确认时点为货物运至客户指定交货地点、取得海关审批返回的出口
报关单，开具发票时确认收入。
（3）公共自行车租赁收入确认时点为根据合同协议的约定、租赁业务款项已开具发票，
按照业务所属期间确认收入。
(二十六) 政府补助
1、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政
府补助，包括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等。
本公司将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：政府补助文件规定用于购买资产的
部分确认为与资产有关的政府补助。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，按照所建造或购买的资产使用年限分期计入
营业外收入。
2、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：政府补助文件规定与收益相关的部
分确认为与资产有关的政府补助。
与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关费用或损失的，取得时确认为
递延收益，在确认相关费用的期间计入当期营业外收入；用于补偿本公司已发生的相关费用
或损失的，取得时直接计入当期营业外收入。
(二十七) 递延所得税资产和递延所得税负债
对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣
暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可
能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资
产。
对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合
并以外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的其他交易或事
项。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，
当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及
递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的
纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳
税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，递延所得税
资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
(二十八) 租赁
1、经营租赁会计处理
（1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行
分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额
中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
（2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行
分摊，确认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；
如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁相关收入确认相同的基础分期
计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额
中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
2、融资租赁会计处理
（1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值
两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其
差额作为未确认的融资费用。公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内
摊销，计入财务费用。公司发生的初始直接费用，计入租入资产价值。
（2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现
值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。公司发生的
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与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认
的收益金额。
(二十九)重要会计政策和会计估计的变更
1、重要会计政策变更
会计政策变更的内容 审批程序 备注
财政部于 2014 年颁布新的 公司七届二十二次董事会 详见下文
及修订的企业会计准则 （临时会议）决议通过
其他说明
本公司已执行财政部于 2014 年颁布的下列新的及修订的企业会计准则：
《企业会计准则—基本准则》（修订）、
《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》（修订）、
《企业会计准则第 9 号——职工薪酬》（修订）、
《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》（修订）、
《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》（修订）、
《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》（修订）、
《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》、
《企业会计准则第 40 号——合营安排》、
《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》。
本公司执行上述企业会计准则的主要影响如下：
①执行《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》（修订）
本公司根据《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》（修订）将本公司对被投资单位
不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的投资从
长期股权投资中分类至可供出售金融资产核算，并进行了追溯调整。
②《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》（修订）
本公司根据《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》（修订），将本公司核算在应交
税费中尚未抵扣的增值税进项税、预缴企业所得税属于流动资产性质分类至其他流动资产核
算，并进行了追溯调整。
③《企业会计准则第 9 号——职工薪酬》（修订）
本公司根据《企业会计准则第 9 号——职工薪酬》（修订），将本公司基本养老保险及
失业保险单独分类至设定提存计划核算，并进行了补充披露。
上述追溯调整对本期和上期财务报表的主要影响如下：
对 2013 年 12 月 31 日/2013 年度相关报表科目名称及
影响金额
准则名称 影响金额（增加
科目名称 +/
减少-）
可供出售金融资产 199,993,506.39
《企业会计准则第 2 号——长期
股权投资》（2014 年修订） -199,993,506.3
长期股权投资
9
《企业会计准则第 30 号——财 其他流动资产 7,966,039.52
务报表列报》（修订） 应交税费 7,966,039.52
对 2012 年 12 月 31 日/2012 年度相关报表科目名称及
影响金额
准则名称 影响金额（增加
科目名称 +/
减少-）
可供出售金融资产 194,743,506.39
《企业会计准则第 2 号——长期
股权投资》（2014 年修订） -194,743,506.3
长期股权投资
9
《企业会计准则第 30 号——财 其他流动资产 9,304,684.01
务报表列报》（修订） 应交税费 9,304,684.01
2、本期未发生重要会计估计变更
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四、税项
(一) 主要税种和税率
税 种 计税依据 税率（%）
按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税
增值税 3、6、17
额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税
营业税 按应税营业收入计征 3、5
城市维护建设税 按实际缴纳的营业税、增值税计征 1、7
企业所得税 按应纳税所得额计征 15、16.5、25
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
纳税主体名称 所得税税率（%）
上海中路实业有限公司 15
中路全球投资有限公司（注） 16.5
本公司及其他子公司 25
注：中路全球投资有限公司是注册地在香港特别行政区的公司。
(二) 税收优惠
1、本公司子公司上海中路实业有限公司 2014 年度被认定为高新技术企业，根据
GR201431000799 号文批准，公司在 2014 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日止减按 15%税率
征收企业所得税。
2、本公司下属子公司上海中路保龄设备安装有限公司按照销售收入乘以核定的销售利
润率 8%作为应纳税所得额缴纳企业所得税，税率为 25%。
3、本公司及本公司下属子公司上海永久自行车有限公司根据《关于老设备经营租赁服
务简易征收问题的公告》（上海市国家税务局公告 2012 年第 8 号）公司实行老设备经营租赁
服务按照简易办法缴纳增值税 3%。
五、合并财务报表项目注释
(一) 货币资金
项 目 期末余额 年初余额
库存现金 92,083.47 99,383.98
银行存款 126,302,973.69 92,910,183.63
其他货币资金 74,532.91 25,636,474.52
合 计 126,469,590.07 118,646,042.13
其中：存放在境外的款项总额 45,892,360.24
其中因冻结对使用有限制的货币资金明细如下：
项目 期末余额 年初余额
存出保证金 840.55
(二) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
项 目 期末余额 年初余额
交易性金融资产 28,614,319.58 24,013,508.01
其中：权益工具投资 28,614,319.58 24,013,508.01
(三) 应收票据
1、应收票据分类列示
项目 期末余额 年初余额
银行承兑汇票 1,950,000.00
2、本报告期末，公司无已质押的应收票据。
3、期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑汇票 8,199,913.83
4、本报告期末，公司无因出票人未履约而将其转为应收账款的票据。
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2014 年年度报告
(四) 应收账款
1、应收账款分类披露
期末余额 年初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类 别
账面价值 计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%） 金额 比例（%） 金额
（%）
单项金额重大并单独计提坏
账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提坏
74,057,871.04 100.00 27,767,407.35 37.49 46,290,463.69 61,934,160.75 100.00 25,800,575.93 41.66 36,133,584.82
账准备的应收账款
单项金额不重大但单独计提
坏账准备的应收账款
合 计 74,057,871.04 / 27,767,407.35 46,290,463.69 61,934,160.75 / 25,800,575.93 36,133,584.82
期末无单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款。
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组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
期末余额
账 龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内 40,356,340.41 2,017,817.04 5.00
1至2年 8,531,248.45 853,124.85 10.00
2至3年 391,166.74 117,350.02 30.00
3 年以上 24,779,115.44 24,779,115.44 100.00
合 计 74,057,871.04 27,767,407.35
期末无单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款。
2、本期计提、转回或收回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 1,966,831.42 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
3、本期无实际核销的应收账款。
4、按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
期末余额
单位名称
应收账款 占应收账款合计数的比例(%) 坏账准备
第一名 9,516,003.97 12.85 8,840,779.15
第二名 8,180,000.00 11.05 818,000.00
第三名 6,965,000.00 9.40 348,250.00
第四名 6,607,614.50 8.92 330,380.73
第五名 1,752,000.00 2.37 1,752,000.00
合计 33,020,618.47 44.59 12,089,409.88
5、本期无因金融资产转移而终止确认的应收账款。
6、本期无转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债。
(五) 预付款项
1、预付款项按账龄列示
期末余额 年初余额
账 龄
账面余额 比例(%) 账面余额 比例(%)
1 年以内 5,237,648.91 96.22 7,028,924.53 96.07
1至2年 62,686.68 1.15 133,665.23 1.83
2至3年 24,250.00 0.45 150,761.07 2.06
3 年以上 118,764.63 2.18 2,694.13 0.04
合 计 5,443,350.22 100.00 7,316,044.96 100.00
2、按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
占预付款期末余额
预付对象 期末余额
合计数的比例(%)
常州爱尔威智能科技有限公司 3,243,000.00 59.58
上海星彩光电科技有限公司 615,767.85 11.31
NANOVALUA CO.LTD 404,833.47 7.44
广州至法实业有限公司 106,400.00 1.95
华东理工大学 106,400.00 1.95
合计 4,476,401.32 82.23
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2014 年年度报告
(六) 其他应收款
1、其他应收款分类披露：
期末余额 年初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种 类
计提比例 账面价值 账面价值
金额 比例（%） 金额 金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
（%）
单项金额重大并单独计提
坏账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提
34,273,557.66 85.63 9,797,193.53 28.59 24,476,364.13 42,601,142.51 82.96 5,683,948.32 13.34 36,917,194.19
坏账准备的其他应收款
单项金额不重大但单独计
5,750,000.00 14.37 5,750,000.00 8,750,000.00 17.04 8,750,000.00
提坏账准备的其他应收款
合 计 40,023,557.66 100.00 9,797,193.53 30,226,364.13 51,351,142.51 100.00 5,683,948.32 45,667,194.19
期末无单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款。
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2014 年年度报告
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
期末余额
账 龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内 5,418,485.40 270,924.27 5.00
1至2年 1,652,758.89 165,275.89 10.00
2至3年 25,487,600.00 7,646,280.00 30.00
3 年以上 1,714,713.37 1,714,713.37 100.00
合 计 34,273,557.66 9,797,193.53
期末单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款
期末余额
其他应收款（按单位）
其他应收款 坏账准备 计提比例 计提理由
北京福瑞通科技有限公司 3,750,000.00 注
广东高空风能技术有限公司 2,000,000.00 注
合计 5,750,000.00
注：待转投资款，未发现减值因素
2、本期计提、转回或收回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 4,113,245.21 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
3、本期无实际核销的其他应收款。
4、其他应收款按款项性质分类情况
款项性质 期末账面余额 年初账面余额
押金及保证金 4,896,109.64 3,745,667.77
待转投资款 5,750,000.00 8,750,000.00
应退回股权投资款 25,000,000.00 30,000,000.00
财产保全担保金 3,000,000.00
出口退税款 764,072.78 170,441.19
备用金 1,048,899.14 1,812,277.60
往来及代垫款 2,564,476.10 3,872,755.95
合 计 40,023,557.66 51,351,142.51
5、按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
占其他应收期
坏账准备
单位名称 款项性质 期末余额 账龄 末余额合计数
期末余额
的比例(%)
北京仟亿达科技股份有限公司（原名为： 应退回股权投
25,000,000.00 2-3 年 62.46 7,500,000.00
北京仟亿达科技有限公司） 资款
北京福瑞通科技有限公司 待转投资款 3,750,000.00 1-3 年 9.37
广东高空风能技术有限公司 待转投资款 2,000,000.00 1 年以内 5.00
台州市路桥区公共自行车发展有限公司 履约保证金 2,000,000.00 2 年以下 5.00 150,000.00
张家港市城市管理局 履约保证金 945,600.00 1-3 年以上 2.36 789,150.00
合 计 / 33,695,600.00 / 84.19 8,439,150.00
6、本期无涉及政府补助的其他应收款。
7、本期无因金融资产转移而终止确认的其他应收款。
8、本期无转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债。
(七) 存货
1、存货分类
期末余额 年初余额
项 目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 35,498,007.65 2,762,878.56 32,735,129.09 36,638,508.34 2,762,878.56 33,875,629.78
委托加工物资 170,778.53 170,778.53 219,457.95 219,457.95
在产品 5,911,110.00 5,911,110.00 7,610,232.12 7,610,232.12
库存商品 33,298,144.30 33,298,144.30 5,790,519.52 5,790,519.52
产成品 10,213,525.52 1,922,692.07 8,290,833.45 6,783,232.29 1,922,692.07 4,860,540.22
低值易耗品 93,617.40 93,617.40 35,486.52 35,486.52
包装物 43,604.15 43,604.15 61,956.93 61,956.93
合计 85,228,787.55 4,685,570.63 80,543,216.92 57,139,393.67 4,685,570.63 52,453,823.04
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2014 年年度报告
2、存货跌价准备
本期增加金额 本期减少金额
项 目 年初余额 转回或 期末余额
计提 其他 其他
转销
原材料 2,762,878.56 2,762,878.56
产成品 1,922,692.07 1,922,692.07
合 计 4,685,570.63 4,685,570.63
(八) 划分为持有待售的资产
项 目 期末账面价值 公允价值 预计处置费用 预计处置时间
鼎力联合（北京）科
10,193,646.63 103,950,000.00 2015 年 11 月 30 日
技有限公司（注）
注：本公司与鼎力联合（北京）科技有限公司（以下简称“鼎力联合”）、Sequoia Capital
China GF Holdco Ш-A，Ltd.（红杉中国成长基金 3）以及高禄峰先生签署《股权转
让框架协议》，分两次转让本公司所持有的 20%鼎力联合股权。
截至 2014 年 12 月 31 日止，已转让本公司所持有的鼎力联合 6.14%股权，剩余股权
预计将在 2015 年 11 月 30 日之前转让完毕。
(九) 其他流动资产
项 目 期末余额 年初余额
未抵扣税费 3,525,288.32 7,966,039.52
浦发银行利多多 7 天公司理财产品 1,500,000.00
合 计 5,025,288.32 7,966,039.52
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(十) 可供出售金融资产
1、可供出售金融资产情况
期末余额 年初余额
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
233,093,954.08 24,858,300.00 208,235,654.08 214,803,509.39 14,810,003.00
可供出售权益工具
199,993,506.39
其中：按公允价值计量
233,093,954.08 24,858,300.00 208,235,654.08 214,803,509.39 14,810,003.00
按成本计量
199,993,506.39
2、期末无按公允价值计量的可供出售金融资产。
3、期末按成本计量的可供出售金融资产
在被投资
账面余额 减值准备 本期现金
被投资单位 单位持股
红利
年初 本期增加 本期减少 期末 年初 本期增加 本期减少 期末 比例(%)
长江经济联合发展（集团）股份有限公司 708,400.00 708,400.00 16,224.00
恒通实业股份公司（注 1） 18,300.00 18,300.00 18,300.00 18,300.00
盐城橡胶股份（注 1） 30,000.00 30,000.00 30,000.00 30,000.00
武汉钢电股份有限公司 1,115,000.00 1,115,000.00 66,900.00
上海海鸥数码影像股份有限公司 14,410,000.00 14,410,000.00 14,410,000.00 14,410,000.00 9.61
深圳市新概念科技发展有限公司 4,000,000.00 4,000,000.00 15.00
恒信玺利实业股份有限公司 10,000,000.00 10,000,000.00 2.05
上海永车实业公司 200,000.00 200,000.00 200,000.00 200,000.00
厂工会三产 200,000.00 200,000.00 200,000.00 200,000.00
上海三斯自行车有限公司 3.00 3.00
天津科力电动自行车有限公司（注 2） 1.00 1.00 1.00 1.00
天津市娇子电动车有限公司（注 2） 2.00 2.00 2.00 2.00
雪龙黑牛股份有限公司 16,076,500.00 16,076,500.00 3.53
中环天仪股份有限公司 20,035,715.00 20,035,715.00 5.06
上海永久股份有限公司苏州公司（注 2）
福州宏东远洋渔业有限公司 10,000,000.00 10,000,000.00 1.86 558,810.00
山东蓝海股份有限公司 3,326,400.00 3,326,400.00 1.00
北京神雾环境能源科技集团股份有限公司 64,350,000.00 64,350,000.00 9.78
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2014 年年度报告
在被投资
账面余额 减值准备 本期现金
被投资单位 单位持股
红利
年初 本期增加 本期减少 期末 年初 本期增加 本期减少 期末 比例(%)
深圳瑞龙期货有限公司（注 3） 20,000,000.00 20,000,000.00 20.00
安徽来福高科股份有限公司（注 1） 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00 13.33
北京怡成生物电子技术股份有限公司 9,523,830.00 9,523,830.00 2.51 1,002,200.00
路德环境科技股份有限公司 11,500,000.00 11,500,000.00 9.00
上海英内电子标签有限公司 3,959,358.39 3,959,358.39 17.00
广州美电贝尔科技有限公司 10,000,000.00 10,000,000.00 4.15
常州爱尔威智能科技有限公司 2,000,000.00 2,000,000.00 5.00
道里云信息技术（北京）有限公司 2,000,000.00 2,000,000.00 4,000,000.00 16.00
北京福瑞通科技有限公司 1,250,000.00 1,250,000.00 0.75
深圳市城市公共自行车租赁有限公司 100,000.00 100,000.00 10.00
北京讯联世纪网络科技有限公司 2,000,000.00 2,000,000.00
深圳市牙邦科技有限公司 1,992,872.45 1,992,872.45 17.00
北京远为软件有限公司 14,297,575.24 14,297,575.24 18.60
合 计 214,803,509.39 20,290,447.69 2,000,003.00 233,093,954.08 14,810,003.00 10,048,300.00 3.00 24,858,300.00 / 1,644,134.00
注 1：根据本公司八届七次董事会决议，对安徽来福高科股份有限公司、恒通实业股份公司、盐城橡胶股份计提 100%减值准备。
注 2：根据本公司八届二次董事会（临时会议）决议，对天津科力电动自行车有限公司、天津市娇子电动车有限公司、上海永久股份有限公
司苏州公司的长期股权投资予以核销。
注 3：深圳瑞龙期货有限公司属于金融期货类行业，本公司对其经营影响有限，按可供出售金融资产核算。
4、本期可供出售金融资产减值的变动情况
可供出售金融资产分类 可供出售权益工具
年初已计提减值余额 14,810,003.00
本期计提 10,048,300.00
其中：从其他综合收益转入
本期减少 3.00
其中：期后公允价值回升转回
期末已计提减值余额 24,858,300.00
(十一) 长期股权投资
被投资单位 年初余额 本期增减变动 期末余额 本期计 减值准
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宣告发 提减值 备
其他综 其他
权益法下确认 放现金 准备 期末余
追加投资 减少投资 合收益 权益 其他
的投资损益 股利或 额
调整 变动
利润
联营企业
上海浦江缆索经销有限公司 5,332,074.27 -213,244.17 5,118,830.10
天津碳源科技有限公司 3,578,447.57 -78,475.46 3,499,972.11
深圳市牙邦科技有限公司（注
2,342,372.69 -349,500.24 -1,992,872.45
1）
鼎力联合（北京）科技有限公
8,709,446.80 6,000,000.00 -4,515,800.17 -10,193,646.63
司（注 2）
北京远为软件有限公司（注 1） 14,915,127.50 -617,552.26 -14,297,575.24
合计 34,877,468.83 6,000,000.00 -4,515,800.17 -1,258,772.13 -26,484,094.32 8,618,802.21
注 1：联营企业持股比例下降，本公司由权益法核算转换至可供出售金融资产中核算。
注 2：本公司减持鼎力联合股权，剩余股权将在 2015 年处置完毕，已转入划分为持有待售的资产。
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(十二) 投资性房地产
1、采用成本计量模式的投资性房地产
项 目 房屋、建筑物 土地使用权 合计
1．账面原值
（1）年初余额 14,029,470.68 1,960,000.00 15,989,470.68
（2）期末余额 14,029,470.68 1,960,000.00 15,989,470.68
2．累计折旧和累计摊销
（1）年初余额 13,052,001.93 793,800.48 13,845,802.41
（2）本期增加金额 69,716.86 39,200.04 108,916.90
—计提或摊销 69,716.86 39,200.04 108,916.90
（3）期末余额 13,121,718.79 833,000.52 13,954,719.31
3．账面价值
（1）期末账面价值 907,751.89 2,034,751.37
1,126,999.48
（2）年初账面价值 977,468.75 2,143,668.27
1,166,199.52
2、本期无未办妥产权证书的投资性房地产。
(十三) 固定资产
1、固定资产情况
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 租赁设备 办公及其他设备 合计
1．账面原值
（1）年初余额 85,841,692.92 59,048,343.35 16,839,190.58 78,861,745.89 6,427,405.46 247,018,378.20
（2）本期增加金额 185,001.12 1,301,442.77 13,725,142.43 520,390.19 15,731,976.51
—购置 185,001.12 1,301,442.77 615,731.34 43,297.48 2,145,472.71
—在建工程转入 13,109,411.09 477,092.71 13,586,503.80
（3）本期减少金额 27,020.14 1,515,919.74 6,181,992.74 181,510.79 7,906,443.41
—处置或报废 27,020.14 1,515,919.74 6,181,992.74 181,510.79 7,906,443.41
（4）期末余额 85,841,692.92 59,206,324.33 16,624,713.61 86,404,895.58 6,766,284.86 254,843,911.30
2．累计折旧
（1）年初余额 23,530,544.35 47,315,651.61 11,051,470.18 36,487,143.99 4,909,887.79 123,294,697.92
（2）本期增加金额 2,727,166.56 2,748,966.66 1,409,004.98 19,040,147.64 648,515.78 26,573,801.62
—计提 2,727,166.56 2,748,966.66 1,409,004.98 19,040,147.64 648,515.78 26,573,801.62
（3）本期减少金额 24,739.68 1,414,030.49 2,722,251.45 172,435.25 4,333,456.87
—处置或报废 24,739.68 1,414,030.49 2,722,251.45 172,435.25 4,333,456.87
（4）期末余额 26,257,710.91 50,039,878.59 11,046,444.67 52,805,040.18 5,385,968.32 145,535,042.67
3．减值准备
（1）年初余额 818,216.43 1,100,118.10 194.88 1,918,529.41
（2）期末余额 818,216.43 1,100,118.10 194.88 1,918,529.41
4．账面价值
（1）期末账面价值 59,583,982.01 8,348,229.31 4,478,150.84 33,599,855.40 1,380,121.66 107,390,339.22
（2）年初账面价值 62,311,148.57 10,914,475.31 4,687,602.30 42,374,601.90 1,517,322.79 121,805,150.87
2、暂时闲置的固定资产
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 备注
机器设备 943,664.80 125,448.37 818,216.43
运输设备 1,612,782.24 512,664.14 1,100,118.10
办公及其他设备 4,872.00 4,677.12 194.88
合计 2,561,319.04 642,789.63 1,918,529.41
3、本期无通过融资租赁租入的固定资产。
4、通过经营租赁租出的固定资产情况
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2014 年年度报告
项 目 期末账面价值
租赁设备 33,599,855.40
5、未办妥产权证书的固定资产情况
项 目 账面价值 未办妥产权证书的原因
房屋及建筑物 218,179.84 暂未办理权证名称变更
运输设备 10,799.25 尚未办理权证过户手续
(十四) 在建工程
1、在建工程情况
期末余额 年初余额
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
设备安装工
110,555.54 110,555.54 106,025.63 106,025.63
程
租赁设备 2,238,879.71 2,238,879.71 10,780,820.55 10,780,820.55
合计 2,349,435.25 2,349,435.25 10,886,846.18 10,886,846.18
2、重要的在建工程项目本期变动情况
本期转入
项目名称 年初余额 本期增加金额 期末余额 资金来源
固定资产金额
设备安装工程 106,025.63 481,622.62 477,092.71 110,555.54 自筹
租赁设备 10,780,820.55 4,567,470.25 13,109,411.09 2,238,879.71 自筹
合 计 10,886,846.18 5,049,092.87 13,586,503.80 2,349,435.25
3、本期无计提在建工程减值准备。
(十五) 无形资产
1、无形资产情况
项目 土地使用权 无产权职工住宅 软件 合计
1．账面原值
（1）年初余额 86,661,523.40 714,328.60 3,096,216.95 90,472,068.95
（2）本期增加金额 620,754.69 620,754.69
—购置 620,754.69 620,754.69
（3）期末余额 86,661,523.40 714,328.60 3,716,971.64 91,092,823.64
2．累计摊销
（1）年初余额 15,667,792.87 714,328.60 1,739,783.05 18,121,904.52
（2）本期增加金额 1,684,402.07 528,993.80 2,213,395.87
—计提 1,684,402.07 528,993.80 2,213,395.87
（3）期末余额 17,352,194.94 714,328.60 2,268,776.85 20,335,300.39
3．账面价值
（1）期末账面价值 69,309,328.46 1,448,194.79 70,757,523.25
（2）年初账面价值 70,993,730.53 1,356,433.90 72,350,164.43
2、本期无未办妥产权证书的土地使用权。
(十六)商誉
1、商誉账面原值
本期增加 本期减少
被投资单位名称 年初余额 期末余额
企业合并形成的 处置
上海永久进出口有限公司 141,386.00 141,386.00
上海永久自行车经销有限公司 400,000.00 400,000.00
上海中路保龄设备安装有限公司 51,876.06 51,876.06
合计 593,262.06 593,262.06
2、商誉减值准备
本期增加 本期减少
被投资单位名称 年初余额 期末余额
计提 处置
上海永久进出口有限公司
上海永久自行车经销有限公司 400,000.00 400,000.00
上海中路保龄设备安装有限公司
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2014 年年度报告
合计 400,000.00 400,000.00
(十七)递延所得税资产和递延所得税负债
期末余额 年初余额
项 目 可抵扣暂时性差 递延所得税 可抵扣暂时性差 递延所得税
异 资产 异 资产
交易性金融资产公允价值与计税
-15,905,815.04 2,416,734.30 -20,514,666.61 3,128,429.71
基础差额
内部交易未实现利润 3,885,271.07 582,790.66 4,881,913.67 732,287.05
合 计 -12,020,543.97 2,999,524.96 -15,632,752.94 3,860,716.76
(十八) 短期借款
短期借款分类
项 目 期末余额 年初余额
保证且抵押借款 169,000,000.00 119,000,000.00
抵押借款 15,000,000.00 50,000,000.00
保证借款 20,000,000.00 35,000,000.00
合 计 204,000,000.00 204,000,000.00
(十九)应付账款
1、应付账款列示：
项 目 期末余额 年初余额
应付账款 52,100,666.61 42,948,752.10
2、本公司无账龄超过一年的重要应付账款。
(二十) 预收款项
1、预收款项列示：
项 目 期末余额 年初余额
预收账款 55,823,895.37 52,969,306.76
2、本公司无账龄超过一年的重要预收账款。
(二十一) 应付职工薪酬
1、应付职工薪酬列示
项 目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
短期薪酬 80,034.04 64,402,324.93 64,466,818.72 15,540.25
离职后福利-设定提存计划 78,604.77 12,360,436.13 12,439,040.90
合 计 158,638.81 76,762,761.06 76,905,859.62 15,540.25
2、短期薪酬列示
项 目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
（1）工资、奖金、津贴和补贴 2,246.00 53,656,094.61 53,658,149.61 191.00
（2）职工福利费 560,944.55 560,944.55
（3）社会保险费 12,645.64 7,213,451.47 7,223,614.76 2,482.35
其中：医疗保险费 11,106.22 5,538,320.35 5,549,426.57
工伤保险费 311,274.53 311,274.53
生育保险费 402,792.07 402,792.07
其他社会保险 1,539.42 961,064.52 960,121.59 2,482.35
（4）住房公积金 58,720.00 2,956,207.80 3,014,014.80 913.00
（5）工会经费和职工教育经费 6,422.40 15,626.50 10,095.00 11,953.90
合 计 80,034.04 64,402,324.93 64,466,818.72 15,540.25
3、设定提存计划列示
项 目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
基本养老保险 68,828.92 11,606,833.16 11,675,662.08
失业保险费 9,775.85 753,602.97 763,378.82
合 计 78,604.77 12,360,436.13 12,439,040.90
(二十二) 应交税费
税费项目 期末余额 年初余额
增值税 1,073,291.88 105,900.58
营业税 239,319.36 56,779.30
企业所得税 1,061,854.52 11,805,131.04
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2014 年年度报告
个人所得税 38,533.73 12,076.30
城市维护建设税 20,355.85 2,227.09
教育费附加 65,630.58 8,349.03
河道管理费 13,143.80 4,181.27
印花税 5.30
合 计 2,512,135.02 11,994,644.61
(二十三) 应付股利
项 目 期末余额 年初余额
普通股股利 87,402.00 87,402.00
(二十四) 其他应付款
1、按款项性质列示其他应付款：
项 目 期末余额 年初余额
已结算尚未支付的经营款项 648,944.83 4,449,904.79
应付暂收款项 3,464,202.52 3,014,821.41
押金及保证金 13,488,833.13 12,910,415.49
合 计 17,601,980.48 20,375,141.69
2、本公司无账龄超过一年的重要其他应付款。
(二十五) 股本
本次变动增（+）减（－）
项 目 年初余额 发行新 送 公积金转 其 小 期末余额
股 股 股 他 计
股份总额
321,447,910.00 321,447,910.00
上述股本业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）于 2013 年 6 月 5 日出具信会师报字
（2013）第 113471 号《验资报告》验证。
(二十六) 资本公积
项 目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 1,494,007.22 1,494,007.22
其他资本公积 4,302,590.07 4,302,590.07
合 计 5,796,597.29 5,796,597.29
(二十七) 盈余公积
项 目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 11,701,901.46 1,585,044.84 13,286,946.30
(二十八) 未分配利润
项 目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 39,663,278.92 66,665,257.50
调整年初未分配利润合计数（调增+，调减－）
调整后年初未分配利润 39,663,278.92 66,665,257.50
加： 本期归属于母公司所有者的净利润 14,175,199.06 9,848,751.17
减：提取法定盈余公积 1,585,044.84 322,455.38
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 12,857,840.32 7,305,737.37
转作股本的普通股股利 29,222,537.00
期末未分配利润 39,395,592.82 39,663,278.92
本期未调整年初未分配利润。
(二十九) 营业收入和营业成本
本期发生额 上期发生额
项 目
收入 成本 收入 成本
主营业务 634,573,053.56 566,795,934.33 631,924,813.46 564,034,592.40
其他业务 28,139,098.02 13,616,108.77 28,226,650.37 15,680,227.97
合 计 662,712,151.58 580,412,043.10 660,151,463.83 579,714,820.37
(三十) 营业税金及附加
项 目 本期发生额 上期发生额
65 /86
2014 年年度报告
营业税 948,461.84 911,808.26
城市维护建设税 93,596.74 112,885.17
教育费附加 320,489.57 420,503.55
合 计 1,362,548.15 1,445,196.98
(三十一) 销售费用
项目 本期金额 上期金额
工资及福利费 11,479,106.80 10,903,161.63
社会保险费 3,296,330.08 5,609,650.11
差旅费 2,977,460.69 2,911,684.96
运输及物流费用 1,852,889.04 1,808,636.33
广告宣传费 5,375,956.51 4,983,671.40
展览会务费 3,826,506.67 4,376,254.84
办公费 836,456.84 879,440.08
业务招待费 821,045.75 821,697.55
咨询费 511,308.49 1,358,329.40
租赁费 549,399.36 752,347.72
折旧费 745,054.97 889,133.05
促销费用 1,407,301.00 3,251,032.73
修理费 1,257,879.07 163,596.73
三包损失费 2,993,382.20 693,153.47
其他零星费用 2,739,364.81 1,568,236.61
合计 40,669,442.28 40,970,026.61
(三十二) 管理费用
项目 本期金额 上期金额
工资及福利费 19,736,304.07 21,316,947.07
社会保险费 8,579,006.94 9,798,091.26
技术开发费 4,063,822.12 3,959,589.11
差旅费 572,806.78 1,060,263.41
折旧费 2,252,523.69 2,431,267.93
无形资产摊销 1,689,481.89 1,797,656.24
税费 1,309,008.39 1,354,146.02
审计、咨询费 2,655,672.51 1,928,000.91
物料消耗 516,640.55 348,354.86
诉讼费 1,031,304.35 117,139.62
修理费 486,589.07 499,160.47
会务费 83,862.18 211,205.66
办公费 183,570.33 384,780.86
业务招待费 337,127.76 548,888.80
其他零星费用 1,233,745.04 1,791,429.88
合计 44,731,465.67 47,546,922.10
(三十三) 财务费用
类 别 本期发生额 上期发生额
利息支出 12,385,924.95 12,888,022.78
减：利息收入 -288,181.19 -356,399.90
汇兑损益 61,872.13 1,327,612.75
其他 122,562.48 99,380.53
合 计 12,282,178.37 13,958,616.16
(三十四) 资产减值损失
项 目 本期发生额 上期发生额
坏账损失 6,080,076.63 1,053,339.79
66 /86
2014 年年度报告
项 目 本期发生额 上期发生额
可供出售金融资产减值损失 10,048,300.00
合 计 16,128,376.63 1,053,339.79
(三十五) 公允价值变动收益
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融资产 4,608,851.57 9,637,882.57
(三十六) 投资收益
项 目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -1,258,772.13 -876,924.39
处置长期股权投资产生的投资收益 41,376,577.45 378,871.23
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在
418,724.22 488,082.69
持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
884.26 1,530,308.63
产取得的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益 1,644,134.00 1,560,829.64
处置可供出售金融资产取得的投资收益 51,263,138.22
合 计 42,181,547.80 54,344,306.02
(三十七) 营业外收入
计入当期非经常性
项 目 本期发生额 上期发生额
损益的金额
非流动资产处置利得合计 392,817.50 97,256.18 392,817.50
其中：固定资产处置利得 392,817.50 97,256.18 392,817.50
政府补助 2,453,118.20 2,333,082.00 2,453,118.20
其他 235,683.89 133,648.67 235,683.89
合 计 3,081,619.59 2,563,986.85 3,081,619.59
计入当期损益的政府补助
与资产相关/
补助项目 本期发生金额 上期发生金额
与收益相关
上海市南汇区人民政府投资服务中心 458,797.00 248,567.00 与收益相关
上海市浦东新区宣桥镇劳动保障事务所 1,000.00 2,000.00 与收益相关
上海市中小企业资金拨款 41,094.00 与收益相关
上海市闵行区莘庄镇人民政府财政所 170,000.00 465,319.00 与收益相关
上海市闵行区国库收付中心 8,700.00 与收益相关
上海市闵行区社保局 62,779.20 180,000.00 与收益相关
上海市浦东新区财政局 100,000.00 与收益相关
上海市文化创意产业发展财政扶持资金 2013 年 400,000.00 600,000.00 与收益相关
上海市文化创意产业发展财政扶持资金 2014 年 900,000.00 与收益相关
上海市财政收付中心 26,000.00 与收益相关
上海市中小企业国际市场开拓委员会 31,856.00 55,957.00 与收益相关
上海浦东新区社会保障基金农保区困补贴 230,460.00 221,445.00 与收益相关
上海市浦东新区财政局科技发展基金 80,000.00 384,000.00 与收益相关
上海市宣桥镇财政扶持资金 118,226.00 与收益相关
合计 2,453,118.20 2,333,082.00 /
(三十八) 营业外支出
计入当期非经常性
项 目 本期发生额 上期发生额
损益的金额
非流动资产处置损失合计 8,800.65 53,757.81 8,800.65
其中：固定资产处置损失 8,800.65 53,757.81 8,800.65
对外捐赠 200,000.00 50,000.00 200,000.00
其他 5,020.70 152,173.75 5,020.70
合 计 213,821.35 255,931.56 213,821.35
(三十九) 所得税费用
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1、 所得税费用表
项 目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 1,684,485.13 11,793,148.25
递延所得税费用 861,191.80 1,836,043.56
合 计 2,545,676.93 13,629,191.81
2、 会计利润与所得税费用调整过程
项 目 本期发生额
利润总额 16,784,294.99
按适用税率计算的所得税费用 4,866,895.84
调整以前期间所得税的影响 622,647.91
非应税收入的影响 -1,333,751.34
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 4,814,661.22
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -7,285,968.50
小计 1,684,485.13
递延所得税资产的影响 861,191.80
所得税费用 2,545,676.93
(四十) 现金流量表项目
1、 收到的其他与经营活动有关的现金
项 目 本期发生额 上期发生额
利息收入 288,181.19 356,399.90
营业外收入 2,688,802.09 2,466,730.67
其他企业间往来 15,122,867.44 16,439,900.03
合 计 18,099,850.72 19,263,030.60
2、 支付的其他与经营活动有关的现金
项 目 本期发生额 上期发生额
费用支出 36,009,205.24 33,759,536.04
营业外支出 205,020.70 202,173.75
其他企业间往来 902,560.84 12,225,792.62
合 计 37,116,786.78 46,187,502.41
(四十一) 现金流量表补充资料
1、 现金流量表补充资料
补充资料 本期金额 上期金额
1、将净利润调节为经营活动现金流量
净利润 14,238,618.06 28,123,593.89
资产减值准备 16,128,376.63 1,053,339.79
固定资产等折旧 26,643,518.48 23,789,095.16
无形资产摊销 2,252,595.91 2,045,767.70
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
-384,016.85 -43,498.37
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -4,608,851.57 -9,637,882.57
财务费用（收益以“－”号填列） 12,447,797.08 14,215,635.53
投资损失（收益以“－”号填列） -42,181,547.80 -54,344,306.02
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 861,191.80 1,838,505.87
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -2,462.31
存货的减少（增加以“－”号填列） -25,311,891.88 11,513,947.19
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 566,479.95 -15,721,717.53
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -164,749.26 7,278,419.91
其 他
经营活动产生的现金流量净额 487,520.55 10,108,438.24
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
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补充资料 本期金额 上期金额
3、现金及现金等价物净变动情况
现金的期末余额 126,468,749.52 118,646,042.13
减：现金的期初余额 118,646,042.13 96,554,572.18
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 7,822,707.39 22,091,469.95
2、本期未发生支付取得子公司的现金净额。
3、本期未发生收到的处置子公司的现金净额。
4、现金和现金等价物的构成：
项 目 期末余额 年初余额
一、现 金 126,468,749.52 118,646,042.13
其中：库存现金 92,083.47 99,383.98
可随时用于支付的银行存款 126,302,973.69 92,910,183.63
可随时用于支付的其他货币资金 73,692.36 25,636,474.52
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 126,468,749.52 118,646,042.13
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和
840.55
现金等价物
(四十二) 所有权或使用权受到限制的资产
项 目 期末账面价值 -受限原因
货币资金 840.55 存出保证金账户未及时更新账户导致使用受限
(四十三) 外币货币性项目
1、 外币货币性项目
项 目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金
其中：美元 7,913,408.99 6.1190 48,422,149.61
欧元 2,010.49 7.4556 14,989.41
港币 3,000.00 0.0514 154.11
应收账款
其中：美元 1,642,366.08 6.1190 10,049,637.93
2、 境外经营实体说明
企业名称 经营地址 记账本位币
中路全球投资有限公司 香港特别行政区 人民币
六、合并范围的变更
(一) 本期未发生非同一控制下企业合并
(二) 本期未发生同一控制下企业合并
(三) 本期未发生反向购买
(四) 本期未发生处置子公司
(五) 其他原因的合并范围变动
与上年相比本年新增合并单位 2 家，原因为：
名称 投资比例(%) 备注
上海指玄信息科技有限公司 100.00 新设
中路全球投资有限公司 100.00 新设
七、其他主体中的权益
(一) 在子公司中的权益
1、 企业集团的构成
主要 持股比例(%)
子公司名称 注册地 业务性质 取得方式
经营地 直接 间接
上海中路实业有限公司 上海 上海 制造 100.00 同一控制下企业合并取得
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主要 持股比例(%)
子公司名称 注册地 业务性质 取得方式
经营地 直接 间接
上海中路保龄设备安装有限公司 上海 上海 施工 100.00 设立
上海申丽永久自行车有限公司 上海 上海 贸易 90.00 设立
上海永久进出口有限公司 上海 上海 贸易 100.00 设立
上海永久自行车经销有限公司 上海 上海 制造 89.19 10.81 设立
上海莱迪科斯实业有限公司 上海 上海 制造 100.00 设立
上海永久自行车有限公司 上海 上海 贸易 100.00 设立
上海顶势投资有限公司 上海 上海 投资 51.00 设立
上海中路永久文化传播有限公司 上海 上海 广告 100.00 设立
中路优势（天津）股权投资基金（有限
天津 天津 投资 99.00 设立
合伙）
上海自行车厂 上海 上海 制造 100.00 非同一控制下企业合并取得
永久公共自行车智能系统南通有限公司 江苏省南通市 江苏省南通市 贸易 100.00 设立
上海指玄信息科技有限公司 上海 上海 信息技术 100.00 设立
中路全球投资有限公司 香港特别行政区 香港特别行政区 投资 100.00 设立
2、 重要的非全资子公司
少数股东 本期归属于少数 本期向少数股东 期末少数股东
子公司名称
持股比例（%） 股东的损益 宣告分派的股利 权益余额
上海申丽永久自行车有限公
10.00 37,354.66 -2,649,723.68
司
上海顶势投资有限公司 49.00 16,191.23 1,960,000.00 27,495,051.45
中路优势（天津）股权投资基
1.00 9,873.11 421,538.05
金（有限合伙）
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3、 重要非全资子公司的主要财务信息
期末余额 年初余额
非
子公司名称 流 非流
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 动 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 动负 负债合计
负 债
债
上海申丽永久自行车有
318,279.34 90,926.04 409,205.38 26,906,442.23 26,906,442.23 23,588.23 133,993.20 157,581.43 27,028,364.79 27,028,364.79
限公司
上海顶势投资有限公司 56,089,514.32 23,863.20 56,113,377.52 1,027.63 1,027.63 71,529,121.77 27,156.46 71,556,278.23 11,476,971.67 11,476,971.67
中路优势（天津）股权
6,380,003.64 35,773,802.11 42,153,805.75 5,314,216.73 35,852,277.57 41,166,494.30
投资基金（有限合伙）
本期发生额 上期发生额
子公司名称 综合收益 综合收益 经营活动现金
营业收入 净利润 经营活动现金流量 营业收入 净利润
总额 总额 流量
上海申丽永久自行车有限公司 4,730,191.36 373,546.51 294,691.11 3,168,236.42 -59,284.79 -883,392.51
上海顶势投资有限公司 33,043.33 -17,439,607.45 37,035,209.02 -43,384,916.97
中路优势（天津）股权投资基金（有限合伙） 987,311.45 -10,836.04 100,000.00 866,310.48 70,619.87
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4、本期公司无使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制。
5、本期公司无向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持。
(二) 本期未发生在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易。
(三) 在合营安排或联营企业中的权益
不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
期末余额/ 本期发生额 年初余额/ 上期发生额
联营企业：
投资账面价值合计
下列各项按持股比例计算的合计数 8,618,802.21 34,877,468.83
—净利润 -1,258,772.13 -876,924.39
—其他综合收益
—综合收益总额 -1,258,772.13 -876,924.39
(四) 本公司无重要的共同经营企业。
(五) 本公司无未纳入合并财务报表范围的结构化主体。
八、与金融工具相关的风险
本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。公司董事
会全面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任。经营管理
层通过职能部门递交的月度报告来审查已执行程序的有效性以及风险管理目标和政策的合
理性。本公司的内部审计师也会审计风险管理的政策和程序，并且将有关发现汇报给审计委
员会。
本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能
降低风险的风险管理政策。
(一) 信用风险
信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司主
要面临赊销导致的客户信用风险。在签订新合同之前，本公司会对新客户的信用风险进行评
估，包括外部信用评级和在某些情况下的银行资信证明（当此信息可获取时）。公司对每一
客户均设置了赊销限额，该限额为无需获得额外批准的最大额度。
公司通过对已有客户信用评级的季度监控以及应收账款账龄分析的月度审核来确保公
司的整体信用风险在可控的范围内。在监控客户的信用风险时，按照客户的信用特征对其分
组。被评为“高风险”级别的客户会放在受限制客户名单里，并且只有在额外批准的前提下，
公司才可在未来期间内对其赊销，否则必须要求其提前支付相应款项。
(二) 市场风险
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生
波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
（1）利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
本公司面临的利率风险主要来源于银行短期借款。
于 2014 年 12 月 31 日，在其他变量保持不变的情况下，如果以浮动利率计算的借款利
率上升或下降 100 个基点，则本公司的净利润将减少或增加 2,040,000.00 元（2013 年 12 月
31 日： 2,040,000.00 元）。管理层认为 100 个基点合理反映了下一年度利率可能发生变动的
合理范围。
（2）汇率风险
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本公司尽可能将外币收入与外币支出相匹配以降低汇率风险。此外，公司还可能签署远期外
汇合约或货币互换合约以达到规避汇率风险的目的。于 2014 年度及 2013 年度，本公司未签
署任何远期外汇合约或货币互换合约。
本公司面临的汇率风险主要来源于以美元计价的金融资产，折算成人民币的金额列示如
下：
期末余额 年初余额
项目
美元 其他外币 合计 美元 其他外币 合计
货币资金 48,422,149.61 15,143.52 48,437,293.13 554,173.14 11,963.90 566,137.04
应收账款 10,049,637.93 10,049,637.93 12,705,189.65 12,705,189.65
58,471,787.54 15,143.52 58,486,931.06
合计
13,259,362.79 11,963.90 13,271,326.69
于 2014 年 12 月 31 日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果人民币对美元升值或
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贬值 0.5%，则公司将增加或减少净利润 292,434.66 元（2013 年 12 月 31 日： 66,356.63 元）。
管理层认为 0.5%合理反映了下一年度人民币对美元可能发生变动的合理范围。
（3）其他价格风险
本公司持有其他上市公司的权益投资，管理层认为这些投资活动面临的市场价格风险是
可以接受的。
本公司持有的上市公司权益投资列示如下：
项目 期末余额 年初余额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
28,614,319.58 24,013,508.01
于 2014 年 12 月 31 日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果权益工具的价值上涨
或下跌 0.5%，则本公司将增加或减少净利润 143,071.60 元（2013 年 12 月 31 日： 120,067.54
元）。管理层认为 0.5%合理反映了下一年度权益工具价值可能发生变动的合理范围。
(三) 流动性风险
流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短
缺的风险。本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财
务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来 12 个月
现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。
九、公允价值的披露
公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次：
- 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价。
- 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输
入值。
- 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定。
(一) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
期末公允价值
项 目 第一层次公允 第二层次公允 第三层次公允
合计
价值计量 价值计量 价值计量
持续的公允价值计量
以公允价值计量且变
动计入当期损益的金 28,614,319.58 28,614,319.58
融资产
交易性金融资产
28,614,319.58 28,614,319.58
其中：权益工具投资 28,614,319.58 28,614,319.58
(二) 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
公司持有的二级市场股票，以期末收盘价作为市价。
(三) 本公司无持续和非持续第二层次公允价值计量项目。
(四) 本公司无持续和非持续第三层次公允价值计量项目。
十、关联方及关联交易
(一) 本公司的母公司情况
母公司对本公司 母公司对本公司的
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
的持股比例(%) 表决权比例(%)
上海中路(集
上海 投资 30,000.00 40.92 40.92
团)有限公司
本公司最终控制方是：陈荣。
(二) 本公司的子公司情况
本公司子公司的情况详见本附注“七、在其他主体中的权益”。
(三) 本公司的合营和联营企业情况
本公司未与合营及联营企业发生关联方交易
(四) 其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系
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原权益法核算，2014 年度转让股权，已转入划分为持
鼎力联合（北京）科技有限公司
有待售的资产中核算
常州爱尔威智能科技有限公司 参股公司
北京福瑞通科技有限公司 参股公司
广东高空风能技术有限公司 实际控制人的控股公司，本公司拟投资的公司
(五) 关联交易情况
1、购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
鼎力联合（北京）科技有限公司 采购平衡车（含税） 22,080,000.00
常州爱尔威智能科技有限公司 采购独轮车（含税） 1,550,000.00
2、本公司无关联受托管理/承包及委托管理/出包情况。
3、本公司无关联租赁情况。
4、关联担保情况
本公司作为担保方：
担保是否已
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
经履行完毕
上海中路实业有限公司 19,000,000.00 2014-4-4 2015-4-3 否
上海中路实业有限公司 16,000,000.00 2014-4-4 2015-4-3 否
合计 35,000,000.00
本公司作为被担保方：
担保是否已
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
经履行完毕
陈荣保证 19,000,000.00 2014-3-10 2015-3-9 否
陈荣保证 20,000,000.00 2014-3-10 2015-3-9 否
陈荣保证 10,000,000.00 2014-4-3 2015-4-2 否
陈荣保证 19,000,000.00 2014-4-4 2015-4-3 否
陈荣保证 16,000,000.00 2014-4-4 2015-4-3 否
陈荣、上海中路实业有限公
25,000,000.00 2014-5-14 2015-5-14 否
司（土地抵押）
陈荣、上海中路实业有限公
30,000,000.00 2014-2-17 2015-2-17 否
司（土地抵押）
陈荣、上海中路实业有限公
30,000,000.00 2014-2-8 2015-2-8 否
司（土地抵押）
上海自行车厂（土地抵押） 15,000,000.00 2014-10-24 2015-10-23 否
上海中路（集团）有限公司、
20,000,000.00 2014-9-16 2015-9-16 否
陈荣
合计 204,000,000.00
5、本公司无关联方资金拆借。
6、本公司关联方资产转让、债务重组情况
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
转让北京讯联世纪网络科技
上海中路(集团)有限公司 2,000,000.00
有限公司 20%股权
7、关键管理人员薪酬
项目 本期发生额（万元） 上期发生额（万元）
关键管理人员薪酬 131.53 116.69
(六) 关联方应收应付款项
1、应收项目
期末余额 年初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
预付账款
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常州爱尔威智能科技有限公司 3,243,000.00
其他应收款
北京福瑞通科技有限公司 3,750,000.00 3,750,000.00
鼎力联合（北京）科技有限公司 3,000,000.00
广东高空风能技术有限公司 2,000,000.00
2、无关联方应付款项。
十一、承诺及或有事项
(一) 重要承诺事项
资产负债表日存在的重要承诺
1、根据本公司六届四次董事会决议，本公司与天津市优势创业投资管理有限公司（该
公司股权已转让给吴克忠）共同设立中路优势（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙），
投资总额为人民币 15,000 万元，本公司占 99%的股权。 2009 年 11 月，中路优势（天津）
股权投资基金合伙企业（有限合伙）已领取由天津市工商行政管理局颁发的注册号为
120191000052252 号的营业执照，合伙期限至 2019 年 11 月。本公司已出资人民币 4,108.50
万元，尚需履行出资人民币 10,741.50 万元的义务。
2、根据本公司七届十三次董事会决议，本公司与实际控制人陈荣先生及陈荣先生控制
的上海天梦韵合投资中心（有限合伙）共同出资，创建上海路路由信息技术有限公司（以下
简称“路路由”）。该公司承诺出资人民币 10,000 万元，本公司占 10%的股权。截至 2014
年 12 月 31 日止，本公司尚未出资。
根据本公司七届十八次董事会决议，本公司实际控制人陈荣拟将其个人持有的路路由
10%股权以人民币 1,000 万元转让给本公司，约定支付对价后完成相关变更登记手续。截至
2014 年 12 月 31 日止，本公司尚未支付该笔股权转让款项。于 2015 年 1 月 12 日本公司实
际控制人陈荣已将 10%股权转让给本公司，并完成工商变更登记。
3、根据本公司七届十三次董事会决议，本公司与实际控制人陈荣先生及陈荣先生控制
的上海天梦韵合投资中心（有限合伙）共同出资，创建上海云旌智能科技有限公司（原名为
上海路路云数据库有限公司），该公司承诺出资人民币 5,000 万元，本公司占 10%的股权。
2014 年度本公司尚未出资。
4、根据本公司第三十二次股东大会决议和八届二次董事会（临时会议）决议，本公司
拟以 4,049.15 万元受让本公司实际控制人陈荣持有的广东高空风能技术有限公司（以下简
称“高空风能”）50.005%股权，再向高空风能增资人民币 3,000 万元，增资完成后，本公
司将共计持有高空风能 58.041%股权（高空风能注册资本 17,874.47 万元）。
截至 2014 年 12 月 31 日止，本公司已向高空风能支付 200 万元待转投资款，但尚未完
成工商变更。
高空风能已于 2015 年 1 月 22 日取得注册资本 17,874.47 万元变更登记备案，其中：本
公司认缴 58.041%股权。
截至 2015 年 3 月 5 日止，本公司已累计向高空风能支付 1,500 万元投资款，尚有 1,500
万元未向高空风能支付。另外，尚有 4,049.15 万元股权转让款未向陈荣支付。
5、本公司与鼎力联合（北京）科技有限公司（以下简称“鼎力联合”）、Sequoia Capital
China GF Holdco Ш-A，Ltd.（红杉中国成长基金 3）以及高禄峰先生签署《股权转让框架
协议》，分两次转让本公司所持有的 20%鼎力联合股权。截至 2014 年 12 月 31 日止，已转
让本公司所持有的鼎力联合 6.14%股权，并已收到股权转让款 750 万美元，剩余股权预计将
在 2015 年 11 月 30 日之前转让完毕。
6、根据本公司八届二次董事会（临时会议）决议，本公司拟向公司实际控制人陈荣的
关联合伙企业非公开发行股份。非公开发行股票数量为不超过 122,789,786 股，发行对象为
上海荣闪投资中心（有限合伙）和上海荣郅投资中心（有限合伙）。非公开发行募集资金总
额预计不超过 2.5 亿元，将在中国证券监督管理委员会核准期限内择机实施。
7、抵押资产情况
（1）本公司以所拥有的座落在上海市宝山区真大路 560 号的房地产，投资性房地产账
面原价人民币 15,989,470.68 元，向中国农业银行上海市南汇支行抵押借款人民币 1,500
万元，期限为 2014 年 10 月 24 日至 2015 年 10 月 23 日。
（2）本公司以所拥有的座落在上海市南汇区宣桥镇南六公路 818 号的房产，固定资产
房屋账面原价人民币 60,386,641.72 元，无形资产土地账面原价人民币 64,297,592.23 元向
中国建设银行股份有限公司上海杨浦支行抵押借款人民币共计 4,900 万元。其中人民币
1,900 万元借款期限为 2014 年 3 月 10 日至 2015 年 3 月 9 日；人民币 2,000 万元借款期限
为 2014 年 3 月 10 日至 2015 年 3 月 9 日；剩余人民币 1,000 万元借款期限为 2014 年 4 月 3
日至 2015 年 4 月 2 日。
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同时，上述房地产又为本公司下属子公司上海中路实业有限公司向中国建设银行股份有
限公司上海杨浦支行抵押借款人民币共计 3,500 万元。其中人民币 1,900 万元借款期限为
2014 年 4 月 3 日至 2015 年 4 月 3 日；人民币 1,600 万元借款期限为 2014 年 4 月 3 日至 2015
年 4 月 3 日。
（3）本公司下属子公司上海中路实业有限公司以其拥有的座落在上海市南汇区宣桥镇
南六公路 888 号的房产，固定资产房屋账面原价人民币 25,024,314.78 元、无形资产土地账
面原价人民币 16,663,589.40 元，为本公司向平安银行抵押借款人民币共计 8,500 万元。其
中人民币 2,500 万元借款期限为 2014 年 5 月 14 日至 2015 年 5 月 14 日；人民币 3,000 万元
借款期限为 2014 年 2 月 17 日至 2015 年 2 月 17 日；人民币 3,000 万元借款期限为 2014 年
2 月 8 日至 2015 年 2 月 8 日。
与关联方相关的承诺事项详见本附注“十、关联方及关联交易”部分相应内容。
(二) 或有事项
资产负债表日存在的重要或有事项
本公司与北京仟亿达科技股份有限公司（原名为：北京仟亿达科技有限公司，以下简称
“仟亿达”）、郑两斌、郑文斌于 2012 年 2 月签订了《增资协议》以及《增资补充协议》，
约定由公司对仟亿达分两期进行增资，该笔增资完成后，本公司将持有仟亿达 20%的股权。
之后，本公司履行了首期 3,000 万元的出资义务，而仟亿达未履行工商变更登记手续。
在 2013 年 12 月 23 日，本公司提起对仟亿达、郑两斌、郑文斌返还投资款 3,000 万元、
共同赔偿投资收益 1,200 万元等仲裁请求，北京仲裁委员会已受理，案件暂未开庭审理，同
时已向法院申请，采取了财产保全措施。
2014 年 6 月，本公司与仟亿达、郑两斌、郑文斌就仲裁和解、增资协议终止及补充协
议事宜进行了友好协商并签订了《增资终止协议书》。协议中约定仟亿达应将其使用的本公
司投资款及其投资回报总额人民币 4,090 万元返还给本公司，其中包括投资本金人民币
3,000 万元，投资回报（资金使用费）计人民币 1,090 万元，郑两斌、郑文斌承担连带还款
责任。
截至 2014 年 12 月 31 日止，本公司已收到仟亿达还款 500 万元。截至 2015 年 3 月 16
日止，本公司又收到仟亿达还款 2,490 万元，累计已收到仟亿达还款 2,990 万元。
十二、资产负债表日后事项
(一) 资产负债表日后利润分配情况说明
根据本公司 2015 年 3 月 16 日八届七次董事会决议通过的 2014 年度利润分配预案，本
公司 2014 年度利润分配预案为：不进行利润分配，不进行资本公积转增股本，剩余未分配
利润结转下一年度。该方案需经本公司 2014 年度股东大会审议通过。
(二)其他资产负债表日后事项说明
1、详见附注十一（一）2。
2、详见附注十一（一）4。
3、详见附注十一（二）。
4、根据本公司 2015 年 2 月 10 日八届五次董事会（临时会议）决议公告，本公司拟出
资人民币 1,000 万元设立全资子公司芜湖中路高空风能发电有限公司，进行募投项目的立项
申请、土地预申请、环境影响评价等前期筹备审批工作。该公司已于 2015 年 2 月 16 日完成
工商注册登记。
5、根据本公司 2015 年 2 月 27 日八届六次董事会（临时会议）决议公告，本公司根据
与 Triple Five Worldwide Organization，LLC（三五集团）签订的战略合作框架协议，拟
出资人民币 5,000 万元设立全资子公司中路三五旅游发展有限公司（名称以工商核准为准）。
十三、其他重要事项
(一) 租赁
经营租赁租出
经营租赁租出资产类别 年末账面价值 年初账面价值
投资性房地产 2,034,751.37 2,143,668.27
固定资产－租赁设备 33,599,855.40 42,374,601.90
(二) 本报告期公司无其他需要披露的重要事项。
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十四、母公司财务报表主要项目注释
(一) 应收账款
1、应收账款分类披露
期末余额 年初余额
类 别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面价值 账面价值
金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%）
单项金额重大并单独
计提坏账准备的应收 26,536,140.37 70.39 12,392,406.14 46.70 14,143,734.23 12,805,315.06 41.64 12,731,044.24 99.42 74,270.82
账款
按信用风险特征组合
计提坏账准备的应收 11,014,057.74 29.22 959,702.89 8.71 10,054,354.85 10,414,101.00 33.87 615,303.66 5.91 9,798,797.34
账款
单项金额不重大但单
独计提坏账准备的应 146,471.52 0.39 146,471.52 7,531,635.36 24.49 169,725.32 2.25 7,361,910.04
收账款
合 计 37,696,669.63 100.00 13,352,109.03 24,344,560.60 30,751,051.42 100.00 13,516,073.22 17,234,978.20
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期末单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款
期末余额
应收账款（按单位） 计提比例
应收账款 坏账准备 计提理由
(%)
上海永久自行车有限公司 14,201,948.21 245,693.70 1.73 注
上海申丽永久自行车有限公司 12,334,192.16 12,146,712.44 98.48 注
合计 26,536,140.37 12,392,406.14
注：净资产为负数的子公司，但仍在持续经营中，故坏账准备按偿还能力个别计提。
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例(%)
1 年以内 2,834,057.74 141,702.89 5.00
1至2年 8,180,000.00 818,000.00 10.00
2至3年
3 年以上
合计 11,014,057.74 959,702.89
单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款
期末余额
应收账款（按单位） 计提比例
应收账款 坏账准备 计提理由
(%)
上海永久进出口有限公司 146,471.52 注
注：经营状况良好的子公司。
2、本期计提、收回或转回应收账款情况
本期计提坏账准备金额 0.00 元；本期收回或转回坏账准备金额 163,964.19 元。
3、本期无实际核销的应收账款情况。
4、按欠款方归集的期末余额前五名的应收款情况。
期末余额
单位名称 占应收账款合计数的
应收账款 坏账准备
比例(%)
第一名 14,201,948.21 37.67 245,693.70
第二名 12,334,192.16 32.72 12,146,712.44
第三名 8,180,000.00 21.70 818,000.00
第四名 1,520,000.00 4.03 76,000.00
第五名 287,000.00 0.76 14,350.00
合 计 36,523,140.37 96.88 13,300,756.14
5、本期无因金融资产转移而终止确认的应收款项。
6、本期无转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债。
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(二)其他应收款
1、其他应收款分类披露：
期末余额 年初余额
类 别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面价值 账面价值
金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%）
单项金额重大并单独计提坏
56,151,877.62 66.45 177,489.35 0.32 55,974,388.27
账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提坏
26,345,188.15 31.18 7,714,915.05 29.28 18,630,273.10 35,116,179.25 84.81 4,470,927.69 12.73 30,645,251.56
账准备的其他应收款
单项金额不重大但单独计提
2,000,000.00 2.37 2,000,000.00 6,290,375.11 15.19 1,289,618.11 20.50 5,000,757.00
坏账准备的其他应收款
合 计 84,497,065.77 100.00 7,892,404.40 76,604,661.37 41,406,554.36 100.00 5,760,545.80 35,646,008.56
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期末单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款
期末余额
其他应收款（按单位） 计提比例
其他应收账款 坏账准备 计提理由
（%）
上海永久自行车有限公司 10,259,500.00 177,489.35 1.73 注1
中路全球投资有限公司 45,892,377.62 注2
合 计 56,151,877.62 177,489.35
注 1：净资产为负数的子公司，但仍在持续经营中，故坏账准备按偿还能力个别计提。
注 2：经营状况良好的子公司。
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
期末余额
账 龄
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内 1,163,180.11 58,159.01 5.00
1至2年 20,280.00 2,028.00 10.00
2至3年 25,010,000.00 7,503,000.00 30.00
3 年以上 151,728.04 151,728.04 100.00
合 计 26,345,188.15 7,714,915.05
单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款
期末余额
其他应收款（按单位）
其他应收账款 坏账准备 计提比例 计提理由
广东高空风能技术有限公司 2,000,000.00 注
注：待转投资款，未发现减值因素。
2、本期计提、收回或转回坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 2,131,858.60 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
3、本期无实际核销的其他应收款。
4、其他应收款按款项性质分类情况
款项性质 期末账面余额 年初账面余额
押金及保证金 472,394.00 100,000.00
待转投资款 2,000,000.00 5,000,000.00
应退回股权投资款 25,000,000.00 30,000,000.00
财产保全担保金 3,000,000.00
备用金 523,361.73 219,076.54
往来及代垫款 56,501,310.04 3,087,477.82
合 计 84,497,065.77 41,406,554.36
5、 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
占其他应
收款合计 坏账准备
单位名称 款项性质 期末余额 账龄
数的比例 期末余额
(%)
中路全球投资有限公司 代收股权处置款 45,892,377.62 1 年以内 54.31
北京仟亿达科技有限公司 应退回股权投资款 25,000,000.00 2-3 年 29.59 7,500,000.00
上海永久自行车有限公司 子公司往来款 10,259,500.00 1 年以内 12.14 177,489.35
广东高空风能技术有限公司 待转投资款 2,000,000.00 1 年以内 2.37
上海万兴丰田汽车销售服务
暂付款 233,300.00 1 年以内 0.28 11,665.00
有限公司
合 计 / 83,385,177.62 / 98.69 7,689,154.35
6、 本期无涉及政府补助的应收款项。
7、 本期无因金融资产转移而终止确认的其他应收款。
8、 本期无转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债。
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(三) 长期股权投资
期末余额 年初余额
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 266,725,021.25 5,550,000.00 261,175,021.25 266,675,021.25 5,550,000.00 261,125,021.25
对联营、合营企业投资 5,118,830.10 5,118,830.10 31,299,021.26 31,299,021.26
合 计 271,843,851.35 5,550,000.00 266,293,851.35 297,974,042.51 5,550,000.00 292,424,042.51
1、对子公司投资
被投资 本期计提 减值准备期末
年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
单位 减值准备 余额
上海中路实业有限公司 191,909,689.06 191,909,689.06
上海申丽永久自行车有限公司 2,250,000.00 2,250,000.00 2,250,000.00
上海永久自行车经销有限公司 3,300,000.00 3,300,000.00 3,300,000.00
上海永久进出口有限公司 4,970,332.19 4,970,332.19
上海永久自行车有限公司 12,000,000.00 12,000,000.00
上海顶势投资管理有限公司 8,160,000.00 8,160,000.00
上海中路永久文化传播有限公司 3,000,000.00 3,000,000.00
中路优势（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙） 41,085,000.00 41,085,000.00
上海自行车厂
上海指玄信息科技有限公司 50,000.00 50,000.00
中路全球投资有限公司
合计 266,675,021.25 50,000.00 266,725,021.25 5,550,000.00
2、 对联营、合营企业投资
本期增减变动
宣告发放 本期计提 减值准备
被投资单位 年初余额 权益法下确认的 其他综合收 其他权 期末余额
追加投资 减少投资 现金股利或 其他 减值准备 期末余额
投资损益 益调整 益变动
利润
联营企业
上海浦江缆索经销有限公司 5,332,074.27 -213,244.17 5,118,830.10
深圳市牙邦科技有限公司
2,342,372.69 -349,500.24 -1,992,872.45
（注 1）
鼎力联合（北京）科技有限公司（注 2） 8,709,446.80 6,000,000.00 -4,515,800.17 -10,193,646.63
北京远为软件有限公司（注 1） 14,915,127.50 -617,552.26 -14,297,575.24
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本期增减变动
宣告发放 本期计提 减值准备
被投资单位 年初余额 权益法下确认的 其他综合收 其他权 期末余额
追加投资 减少投资 现金股利或 其他 减值准备 期末余额
投资损益 益调整 益变动
利润
合计 31,299,021.26 6,000,000.00 -4,515,800.17 -1,180,296.67 -26,484,094.32 5,118,830.10
注 1：联营企业持股比例下降，本公司由权益法核算转换至可供出售金融资产中核算。
注 2：本公司减持鼎力联合股权，剩余股份将在 2015 年处置完毕，已转入划分为持有待售的资产。
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(四) 营业收入和营业成本
本期发生额 上期发生额
项 目
收入 成本 收入 成本
470,624,658.44 453,127,261.89 502,732,886.17
主营业务
480,873,335.56
其他业务 14,599,850.26 3,193,505.64 15,303,806.51 10,542,983.97
485,224,508.70 456,320,767.53 518,036,692.68
合 计
491,416,319.53
(五) 投资收益
项 目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 2,040,000.00 12,000,000.00
权益法核算的长期股权投资收益 -1,180,296.67 -648,183.35
处置长期股权投资产生的投资收益 41,376,577.45 100,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在
14,851.50 88,217.97
持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
884.26 1,477,251.67
产取得的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益 641,934.00 326,116.84
合 计 42,893,950.54 13,343,403.13
十五、 补充资料
(一) 当期非经常性损益明细表
项 目 金额 说明
非流动资产处置损益 41,760,594.30
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或
2,453,118.20
定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被
投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、
交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易 6,672,594.05
性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益
的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 30,663.19
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 -11,928,517.93
少数股东权益影响额 -13,961.13
合 计 38,974,490.68
(二) 净资产收益率及每股收益：
加权平均净 每股收益（元）
报告期利润
资产收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
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2014 年年度报告
归属于公司普通股股东的净利润 3.74 0.04 0.04
扣除非经常性损益后归属于公司
-6.54 -0.08 -0.08
普通股股东的净利润
(三) 会计政策变更相关补充资料
本公司根据财政部 2014 年发布的《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》等会计准
则变更了相关会计政策并对比较财务报表进行了追溯重述，重述后的 2013 年 1 月 1 日、2013
年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日合并资产负债表如下：
项 目 2013 年 1 月 1 日 2013 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 96,554,572.18 118,646,042.13 126,469,590.07
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 38,379,795.11 24,013,508.01 28,614,319.58
衍生金融资产
应收票据 1,950,000.00
应收账款 35,588,256.43 36,133,584.82 46,290,463.69
预付款项 2,978,278.14 7,316,044.96 5,443,350.22
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 43,469,293.65 45,667,194.19 30,226,364.13
买入返售金融资产
存货 62,867,617.85 52,453,823.04 80,543,216.92
划分为持有待售的资产 10,193,646.63
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 9,304,684.01 7,966,039.52 5,025,288.32
流动资产合计 289,142,497.37 292,196,236.67 334,756,239.56
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 31,540,388.45 199,993,506.39 208,235,654.08
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 204,097,899.61 34,877,468.83 8,618,802.21
投资性房地产 2,362,993.32 2,143,668.27 2,034,751.37
固定资产 128,261,114.88 121,805,150.87 107,390,339.22
在建工程 14,873,791.58 10,886,846.18 2,349,435.25
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 73,257,769.83 72,350,164.43 70,757,523.25
开发支出
商誉 193,262.06 193,262.06 193,262.06
长期待摊费用
递延所得税资产 5,699,222.63 3,860,716.76 2,999,524.96
其他非流动资产
非流动资产合计 460,286,442.36 446,110,783.79 402,579,292.40
资产总计 749,428,939.73 738,307,020.46 737,335,531.96
流动负债：
短期借款 206,000,000.00 204,000,000.00 204,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
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2014 年年度报告
项 目 2013 年 1 月 1 日 2013 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 52,852,949.09 42,948,752.10 52,100,666.61
预收款项 52,466,683.93 52,969,306.76 55,823,895.37
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 145,576.01 158,638.81 15,540.25
应交税费 5,918,936.97 11,994,644.61 2,512,135.02
应付利息
应付股利 87,402.00 87,402.00 87,402.00
其他应付款 19,077,800.71 20,375,141.69 17,601,980.48
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 336,549,348.71 332,533,885.97 332,141,619.73
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债 6,508,928.38
其他非流动负债
非流动负债合计 6,508,928.38
负债合计 343,058,277.09 332,533,885.97 332,141,619.73
所有者权益：
股本 292,225,373.00 321,447,910.00 321,447,910.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 15,751,490.38 5,796,597.29 5,796,597.29
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 11,379,446.08 11,701,901.46 13,286,946.30
一般风险准备
未分配利润 66,665,257.50 39,663,278.92 39,395,592.82
归属于母公司所有者权益合计 386,021,566.96 378,609,687.67 379,927,046.41
少数股东权益 20,349,095.68 27,163,446.82 25,266,865.82
所有者权益合计 406,370,662.64 405,773,134.49 405,193,912.23
负债和所有者权益总计 749,428,939.73 738,307,020.46 737,335,531.96
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2014 年年度报告
第十一节 备查文件目录
载有法定代表人陈闪、主管会计工作负责人孙云芳、会计机构负责
备查文件目录
人霍恩宇签名并盖章的财务报表。
载有立信会计师事务所（特殊普通合伙）盖章、注册会计师朱颖、
备查文件目录
倪一琳签名并盖章的审计报告原件。
报告期内在证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及
备查文件目录
公告的原稿。
董事长：陈闪
董事会批准报送日期：2015 年 3 月 16 日
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