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大同煤矿集团有限责任公司拟对

大同煤矿集团财务有限责任公司增资扩股

涉及的其股东全部权益评估项目

资产评估报告

天兴评报字(2014)第0828号

(第一册共一册)

北京天健兴业资产评估有限公司

二○一四年十二月二十二日

大同煤矿集团有限责任公司拟对大同煤矿集团财务有限公司增资扩股评估项目资产评估报告目录第1页

大同煤矿集团有限责任公司拟对

大同煤矿集团财务有限责任公司增资扩股

涉及的其股东全部权益评估项目

资产评估报告

天兴评报字(2014)第0828号

注册资产评估师声明 ..................................................1

资产评估报告摘要 ....................................................1

资产评估报告 ........................................................1

一、委托方、被评估单位概况及评估报告使用者 ..................................1

二、评估目的 ................................................................8

三、评估对象和评估范围 ......................................................9

四、价值类型及其定义 .......................................................12

五、评估基准日 .............................................................13

六、评估依据 ...............................................................13

七、评估方法 ...............................................................16

八、评估程序实施过程和情况 .................................................22

九、评估假设 ...............................................................24

十、评估结论 ...............................................................25

十一、特别事项的说明 .......................................................26

十二、评估报告的使用限制说明 ...............................................28

十三、评估报告日 ...........................................................29

资产评估报告附件 ...................................................31

北京天健兴业资产评估有限公司

大同煤矿集团有限责任公司拟对大同煤矿集团财务有限公司增资扩股评估项目资产评估报告声明第1页

注册资产评估师声明

一、我们在执行本资产评估业务中,遵循相关法律法规和资产评估准则,恪

守独立、客观和公正的原则。根据我们在执业过程中收集的资料,评估报告陈述

的内容是客观的,并对评估报告的合理性承担相应的法律责任。

二、评估对象涉及的资产负债清单是由委托方、被评估单位申报并经其签字

盖章确认;提供必要资料保证所提供资料的真实性、合法性、完整性和恰当使用

评估报告是委托方和相关当事方的责任。

三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系;与相关当

事方没有现存或者预期的利益关系,对相关当事方不存在偏见。

四、我们已对评估报告中的评估对象、纳入评估范围的资产进行现场调查;

我们已对评估对象、纳入评估范围的资产的法律权属状况给予必要的关注,对评

估对象及相关资产法律权属资料进行查验,并对已经发现的问题进行了如实披露,

且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。

五、本评估报告中的分析、判断和结论受评估假设和限定条件的限制,评估

报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其

对评估结论的影响。

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大同煤矿集团有限责任公司拟对

大同煤矿集团财务有限责任公司增资扩股

涉及的其股东全部权益评估项目

资产评估报告摘要

天兴评报字(2014)第0828号

北京天健兴业资产评估有限公司(以下简称“天健兴业”)接受大同煤矿集团

有限责任公司(以下简称“同煤集团”)的委托,根据有关法律、法规和资产评估

准则、资产评估公认原则,采用收益法、资产基础法,对同煤集团拟对大同煤矿

集团财务有限责任公司(以下简称“同煤财务”)增资扩股而涉及的其股东全部权

益于评估基准日(2014年 7月 31日,以下同)的市场价值,按照必要的程序进行

了评估。现将资产评估报告主要内容摘要如下:

一、评估目的:根据同煤集团《关于大同煤矿集团财务有限责任公司增资扩

股的请示》(同煤董字[2014]263号)、山西省人民政府国有资产监督管理委员会

《山西省人民政府国有资产监督管理委员会关于大同煤矿集团财务有限责任公司

增资扩股的意见》(晋国资产权函[2014]547号),同煤集团、大同煤业股份有限公

司、山西漳泽电力股份有限公司拟对同煤财务进行增资扩股,同煤集团委托天健

兴业对同煤财务股东全部权益于评估基准日的市场价值进行评估,为上述经济行

为提供价值参考。

二、评估对象:同煤财务股东全部权益。

三、评估范围:评估范围为同煤财务于评估基准日经审计后的资产负债表所

记载的流动资产、固定资产、在建工程、无形资产、递延所得税资产、流动负债

等。具体评估范围以同煤财务根据审计后的会计报表填写的资产评估申报表为准。

四、价值类型:本次评估价值类型为市场价值,本报告所称市场价值是指自

愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下,评估对象在评估基

准日进行正常公平交易的价值估计数额。

五、评估基准日:2014年 7月 31日。

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六、评估方法:收益法、资产基础法。

七、评估结论

(一)收益法评估结论

在本报告揭示的假设前提下,收益法评估后的股东全部权益价值为

163,234.44万元,增值额 27,155.56万元,增值率 19.96%。

(二)资产基础法评估结论

在本报告揭示的假设前提下,同煤财务于评估基准日的总资产账面价值为

1,117,350.42 万元,评估价值为 1,117,365.62 万元,增值额为 15.20 万元,增值率为

0.00%;总负债账面价值为 981,271.54 万元,评估价值为 981,271.54 万元,无评估

增减值;净资产账面价值为 136,078.88 万元,净资产评估价值为 136,094.08 万元,

增值额为 15.20 万元,增值率为 0.01%。各类资产及负债评估结果见下表。

资产评估结果汇总表

被评估单位名称:大同煤矿集团财务有限责任公司金额单位:人民币万元

账面价值评估价值增减值增值率%

项目

A C D=C-B E=D/B×100%

1 流动资产 719,707.28 719,707.28 - -

2 非流动资产 397,643.14 397,658.34 15.2 -

3 其中:发放贷款及垫款 394,542.69 394,542.69 - -

4 持有至到期投资

5 长期股权投资

6 固定资产 469.96 440.67 -29.29 -6.23

7 在建工程 2,414.98 2,414.98 - -

8 无形资产 209.07 260 50.93 24.36

9 长期待摊费用

10 递延所得税资产 6.44 - -6.44 -100

11 其他非流动资产

12 资产总计 1,117,350.42 1,117,365.62 15.2 -

13 流动负债 981,271.54 981,271.54 - -

14 非流动负债 - - -

15 负债合计 981,271.54 981,271.54 - -

16 净资产(所有者权益) 136,078.88 136,094.08 15.20 0.01

本次评估未考虑评估增减值可能产生的所得税对净资产价值的影响。

(三)收益法评估结果与成本法评估结果的差异分析及评估结论的确定

收益法的评估结果比资产基础法的评估结果多 27,140.36万元,本次取收益

法评估结果,评估结果为 163,234.44万元。取值及两种方法所形成的评估结果差

异原因如下:

同煤财务做为同煤集团的资金整合平台,成立至今从资产规模、净资产、存

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贷款规模、中间业务等方面,均有很大幅度的增长。随着集团纳入资金管理体系

的成员单位逐步增加和资金管理的不断加强,同煤财务形成了一套完备的管理体

制、成熟的管理团队,使企业具有较强的获利能力。这些因素和能力是无法通过

会计报表中的单项资产完全反映出来的。

收益法在理论上是一种比较完善和全面的方法,它是以判断整体企业的获利

能力为核心,不仅考虑了企业基本有形资产获取收益的因素,同时还认为优良的

管理经验、市场渠道、客户等综合因素形成的各种无形资产也是企业不可忽略的

价值组成部分。考虑到同煤财务属于资金密集型和智力密集型企业,收益法虽没

有直接利用现实市场上的参照物来说明评估对象的现行公平市场价值,但它是从

决定资产现行公平市场价值的基本依据-资产的预期获利能力的角度评价资产,符

合对资产的基本定义。收益法的评估结论具有较好的可靠性和说服力,更能够比

较完整、正确的体现公司蕴含的股东全部权益价值,因此,形成较大的增值。

综上所述,收益法更能充分反映企业运营特征和生产要素的完整构成,选择

收益法的评估结果作为最终评估结论符合本次评估目的需要。

八、特别事项的说明

(一)引用其他机构出具的报告结论情况

本次评估未引用其他机构出具的报告。

(二)权属资料瑕疵情况

截至评估现场结束日,同煤财务在建工程所对应购置的商住楼、车库以及地

下室尚未取得所有产权证,如下表:

预计完工日形象付款建筑面积账面价值(含维修

序号项目名称开工日期售价

期进度比例 (㎡) 基金)

一办公楼 2014/4/15 2014/7/31 100% 100% 19,464,313.20

1 恒安新区鹏程广场 1号商住楼 7号 7,451,217.30

1-1 负二层 2014/4/15 2014/7/31 100% 100% 302.99 1,000.00 309,049.80

1-2 负一层至负二层 2014/4/15 2014/7/31 100% 100% 1,274.33 4,000.00 5,199,266.40

1-3 三层、四层面积 2014/4/15 2014/7/31 100% 100% 544.23 3,500.00 1,942,901.10

2 恒安新区鹏程广场 1号商住楼 6号 7,781,309.70

2-1 负二层 2014/4/15 2014/7/31 100% 100% 357.81 1,000.00 364,966.20

2-2 负一层至负二层 2014/4/15 2014/7/31 100% 100% 1,341.53 4,000.00 5,473,442.40

2-3 三层、四层面积 2014/4/15 2014/7/31 100% 100% 544.23 3,500.00 1,942,901.10

3 恒安新区鹏程广场 1号商住楼 8号 2,436,586.20

3-1 一层 2014/4/15 2014/7/31 100% 100% 211.05 5,000.00 1,076,355.00

3-2 二层 2014/4/15 2014/7/31 100% 100% 333.39 4,000.00 1,360,231.20

4 恒安新区鹏程广场地下 1017号车库 2014/4/15 2014/7/31 100% 100% 244,800.00

5 恒安新区鹏程广场地下 1018号车库 2014/4/15 2014/7/31 100% 100% 244,800.00

6 恒安新区鹏程广场地下 1019号车库 2014/4/15 2014/7/31 100% 100% 244,800.00

7 恒安新区鹏程广场地下 1026号车库 2014/4/15 2014/7/31 100% 100% 244,800.00

8 恒安新区鹏程广场地下 1027号车库 2014/4/15 2014/7/31 100% 100% 244,800.00

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预计完工日形象付款建筑面积账面价值(含维修

序号项目名称开工日期售价

期进度比例 (㎡) 基金)

9 恒安新区鹏程广场地下 1028号车库 2014/4/15 2014/7/31 100% 100% 244,800.00

10 恒安新区鹏程广场地下西 1号车库 2014/4/15 2014/7/31 100% 100% 53.90 163,200.00

11 恒安新区鹏程广场地下西 2号车库 2014/4/15 2014/7/31 100% 100% 53.90 163,200.00

二地下室 2014/6/5 2014/7/31 100% 100% 62.97 2,000.00 128,458.80

(三)评估程序受到限制的情形

本次评估未有评估程序受到限制的情形,能够满足本次评估要求。

(四)评估资料不完整的情形

评估资料基本完整,能够满足本次评估要求。

(五)评估基准日存在的法律、经济等未决事项

评估人员尚未发现评估基准日存在的法律、经济等未决事项。

(六)担保、租赁及其或有资产负债等事项与评估对象的关系

1.被评估单位现在办公场所系租赁物业,出租方为中国工商银行股份有限公

司大同矿务局支行。租赁区域为办公楼底层部分区域、二楼办公区,涉及房屋共

23间,总面积 1277平方米,系框架结构。租赁期限共 3年,即 2012年 10月 1日

至 2015年 9月 30日止。

2.截至评估基准日,同煤财务对外承诺事项如下表:

金额单位:人民币元

项目金额对应保证金金额保证金所占比例(%)

代开银行承兑汇票(存入) 5,000,000.00 750,000.00 15

代开银行承兑汇票(存入) 400,000,000.00 80,000,000.00 20

代开银行承兑汇票(存出) 5,000,000.00 750,000.00 15

代开银行承兑汇票(存出) 400,000,000.00 120,000,000.00 30

(七)评估基准日至评估报告日之间可能对评估结论产生影响的事项

2014 年 11 月 21 日,中国人民银行宣布:自 2014 年 11 月 22 日起下调金融机

构人民币贷款和存款基准利率:金融机构一年期贷款基准利率下调 0.4 个百分点至

5.6%;一年期存款基准利率下调 0.25 个百分点至 2.75%,同时结合推进利率市场

化改革,将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的 1.1 倍调整为 1.2

倍。本次评估在预测未来期收益是考虑了该政策的影响因素。

除以上外,评估人员未发现评估基准日至评估报告日之间存在可能对评估结

论产生影响的重要事项。

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(八)本次资产评估对应的经济行为中,可能对评估结论产生重大影响的瑕

疵情形

评估人员未发现经济行为中可能对评估结论产生重大影响的瑕疵情形。

(九)其他需要说明的事项

1.本报告提出的评估结果是在被评估单位提供必要的资料基础上形成的,我

们对被评估单位提供的有关评估对象法律权属资料和资料来源进行了必要的查

验,并有责任对查验的情况予以披露。但本报告所依据的权属资料之真实性、准

确性和完整性由被评估单位负责并承担相应的责任。

2.本次评估结果是反映评估对象在本次评估目的下,根据公开市场的原则确

定的同煤财务纳入评估范围的全部资产及负债的市场价值,未考虑已经办理的或

正在办理的抵押、担保等可能造成的影响,未对资产评估增减值做任何纳税准备,

也未考虑可能存在的抵押、担保、或有负债、未决诉讼或任何其他可能存在的诉

讼所可能产生的任何影响,没有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜,以及特殊

的交易方可能追加付出的价格等对评估价格的影响,同时,本报告也未考虑除“第

(七)项“涉及到的存贷款基准利率变动外国家宏观经济政策发生变化以及遇有

自然力和其它不可抗力对资产价格的影响。

3.本次评估结果基于本报告及其说明所陈述的有关假设基础之上,此等数据

将会受多种市场因素影响而变化。我们对市场变化的情况不承担发表意见的责任,

同时我们也没有义务为了反映报告日后的事项而进行任何修改。当前述条件以及

评估中遵循的各种原则发生变化时,评估结果一般会失效。

4.本报告含有若干备查文件,备查文件构成报告之重要组成部分,与本报告

正文具有同等法律效力。

评估报告使用者请关注以上重要事项对评估结论所产生的影响。

九、评估报告的使用限制说明

1.根据现行国有资产管理制度,国有资产评估报告需要经核准或备案后,与

核准文件或备案表一起使用。

2.评估报告仅供评估报告中披露的评估报告使用者用于载明的评估目的和用

途。注册资产评估师及其所在评估机构不承担因评估报告使用不当所造成后果的

责任。

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3.未经我公司书面同意,委托方及相关方不得将报告的全部或部分内容发表

于任何公开媒体上;对不当使用评估结果于其他经济行为而形成的结果,本公司

不承担任何法律责任。

4.根据国家的有关规定,本评估报告使用的有效期限为一年,自评估基准日

2014年 7月 31日起,至 2015年 7月 30日止。

十、评估报告日

本评估报告日为 2014年 12月 22日。

以上内容摘自评估报告正文,欲了解本评估项目的全面情况和合理理解评估结

论,请报告使用者在征得评估报告书所有者许可后,认真阅读资产评估报告书全

文,并请关注特别事项说明部分的内容。

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大同煤矿集团有限责任公司拟对

大同煤矿集团财务有限责任公司增资扩股

涉及的其股东全部权益评估项目

资产评估报告

天兴评报字(2014)第0828号

大同煤矿集团有限责任公司:

北京天健兴业资产评估有限公司(以下简称“天健兴业”)接受贵公司的委托,

根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估公认原则,采用收益法、资产基

础法,对贵公司拟对大同煤矿集团财务有限责任公司(以下简称“同煤财务”)增

资扩股而涉及的其股东全部权益于评估基准日(2014年 7月 31日,以下同)的市

场价值,按照必要的程序进行了评估,现将资产评估情况报告如下:

一、委托方、被评估单位概况及评估报告使用者

本次评估的委托方为大同煤矿集团有限责任公司(以下简称“同煤集团”),

被评估单位为大同煤矿集团财务有限责任公司(以下简称“同煤财务”);评估报

告使用者为同煤集团,委托方以外的其他评估报告使用者为相关监管机构和部门

等。

(一)委托方—大同煤矿集团有限责任公司概况

同煤集团注册地址在山西省大同市矿区新平旺,注册资本为壹佰柒拾亿叁仟

肆佰陆拾肆万壹仟陆佰元整,公司法定代表人为:张有喜。

1.企业的历史沿革

同煤集团前身为大同矿务局,成立于 1949年,是我国特大型煤炭企业、原国

家经贸委确定的 512家国有重点企业、120家大型企业集团试点单位之一。2000

年 7月 9日,经山西省人民政府晋政函[2000]88号文《关于大同矿务局建立现代

企业制度有关问题的批复》批准,大同矿务局改制设立为国有独资有限责任公司,

是山西省政府授权的投资主体,设立时注册资本为 353,308.00万元,主要生产经

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营地位山西省大同市。

2003年 10月,山西省人民政府办公厅印发了《关于尽快实施做大做强大同煤

矿集团有限公司方案的会议纪要》,要整合北部动力煤资源,做大做强同煤集团。

2003年 12月 18日,山西省煤炭工业局、山西省煤炭运销总公司、山西省朔州市

矿业公司、大同市煤炭工业局、朔州市煤炭工业局、忻州市煤炭工业局签订了股

东协议,共同对同煤集团进行增资。同煤集团注册资本由 353,308.00万元变更为

551,117.56万元。

2003年,国家对国有资产管理体制进行了行政调整,山西省人民政府及山西

各地级市政府分别设立了国有资产管理委员会。根据国有资产管理的需要,山西

省及各地级市政府将原各煤炭工业局在同煤集团的出资行政划拨到同级政府的国

有资产管理委员会,上述各级政府国资委成为同煤集团的股东。

2005年 12月,同煤集团完成了债转股改制,成为七家股东持股的有限责任公

司,并于 2008年 11月 19日完成工商注册登记。新同煤集团注册资本为

1,703,464.16万元。

截至评估基准日股东出资额及出资比例如下表:

金额单位:人民币万元

序号股东名称出资额(万元) 持股比例%

1 山西省国有资产监督管理委员会 1,110,086.46 65.17

2 中国信达资产管理公司 513,116.43 30.12

3 山西煤炭运销集团有限公司 35,068.13 2.06

4 朔州矿业公司 20,240.47 1.19

5 大同市国有资产监督管理委员会 15,153.12 0.89

6 朔州市国有资产监督管理委员会 7,190.92 0.42

7 忻州市国有资产监督管理委员会 2,608.58 0.15

合计 1,703,464.11 100.00

2.经营业务范围

煤炭生产加工。机械制造。工程建筑施工。工业设备(含锅炉、电梯)安装、

租赁。生铁冶炼。建材生产。仪器仪表制造。维修。专网通讯。饮用及工业用水

生产、销售。煤矿工程设计及技术咨询、林木种植。园林绿化工程。房地产开发。

饮食、住宿、文化娱乐服务。医疗服务。地质水文勘测。经营本企业自产产品及

相关技术的出口业务。经营本企业生产、科研所需的原辅料,机械设备,仪器仪

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表,零配件及相关技术的进口业务。经营本企业的进料加工和“三来一补”业务

(上述经营范围中,按许可证、特行证经营,而证件又直接核发给公司所属分支

机构的,仅限相应持证单位经营,其他单位不得经营)。煤炭资源生产经营管理(仅

限分支机构经营),物业管理、污水处理、供暖设备安装、维修服务。煤炭洗选加

工,矿山救护服务及专业人员培训,仪器仪表的监测服务,房屋、机电设备、工

程机械设备的租赁,疗养服务(仅限分支机构经营),资产管理,自备铁路的维护,

会议、会展的服务。

(二)被评估单位—大同煤矿集团财务有限责任公司概况

同煤财务注册地址在山西省大同市矿区新平旺南街,注册资本为壹拾亿元整,

公司法定代表人为:王团维。

1.企业的历史沿革

同煤财务由大同煤矿集团有限责任公司和大同煤业股份有限公司共同出资设

立,其中:大同煤矿集团有限责任公司出资 80,000.00万元,占公司注册资本的

80%;大同煤业股份有限公司出资 20,000.00万元,占公司注册资本的 20%。经银

监复【2013】68号文批准开业,于 2013年 2月 16日在大同市工商行政管理局登

记注册,取得注册号为 140200100052476号企业法人营业执照。同煤财务以加强

集团资金集中管理和提高资金使用效率为目标,为集团成员单位提供金融服务的

非银行金融机构。

截至评估基准日股东出资额及出资比例如下表:

金额单位:人民币万元

序号股东名称出资额(万元) 持股比例%

1 大同煤矿集团有限责任公司 80,000 80.00

2 大同煤业股份有限公司 20,000 20.00

合计 100,000 100.00

2.经营业务范围

许可经营项目:对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、

代理业务;协助成员单位实现交易款项的收付;经批准的保险代理业务;对成员

单位提供担保;办理成员单位之间的委托贷款;对成员单位办理票据承兑与贴现;

办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计;吸收成员单位

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的存款;对成员单位办理贷款及融资租赁;从事同业拆借(凭有效许可证经营)。

3.组织架构

同煤财务依法建立了以股东会、董事会、监事会、高级管理层(简称“三会

一层”组织架构)等为主体的公司治理机制,保证了公司的规范运作,分权制衡;

建立了“三会一层”下设的议事和决策机构,以及信贷审批委员会和风险管理委

员会等专业委员会相应的议事规则、决策程序,明确了股东会和股东、董事会和

监事、高级管理层和高级管理人员在风险控制和经营决策中的责任与权限。

按照金融企业的运作要求,同煤财务本着既精炼、高效又相互监督、相互制

约的原则,设立了结算管理部、信贷管理部、计划财务部、综合管理部、风险内

控部、信息管理部和稽核审计部的七个职能部门,明确了各部门职责与岗位职责,

配备了相应的专业人员。同煤财务组织架构如下:

4.企业经营介绍

(1)根据同煤财务成立至评估基准日审计报告,其经营状况如下:

资产负债表

金额单位:人民币元

项目 2013 年 12 月 31 日 2014 年 7 月 31 日

流动资产:

货币资金 9,589,134,987.62 7,189,720,898.61

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大同煤矿集团有限责任公司拟对大同煤矿集团财务有限公司增资扩股评估项目资产评估报告第5页

项目 2013 年 12 月 31 日 2014 年 7 月 31 日

应收利息 15,828,235.43 6,922,808.83

其他应收款 53,100.00 169,100.00

其他流动资产 70,000,000.00 259,970.06

流动资产合计 9,675,016,323.05 7,197,072,777.50

非流动资产:

发放贷款及垫款 1,782,000,000.00 3,945,426,900.00

固定资产 5,135,157.98 4,699,632.37

在建工程 24,149,772.00

无形资产 2,394,000.00 2,090,713.00

递延所得税资产 64,386.46

非流动资产合计 1,789,529,157.98 3,976,431,403.83

资产总计 11,464,545,481.03 11,173,504,181.33

吸收存款 10,239,434,243.38 9,773,229,018.18

预收款项 28,154,859.32

应付职工薪酬 77,454.55 1,521,524.64

应交税费 34,440,005.37 4,441,777.50

应付利息 1,488,766.39 3,716,319.25

其他应付款 1,204,000.00 1,651,912.45

流动负债合计 10,276,644,469.69 9,812,715,411.34

非流动负债合计 0 0

负债合计 10,276,644,469.69 9,812,715,411.34

所有者权益合计 1,187,901,011.34 1,360,788,769.99

利润表

金额单位:人民币元

项目 2013 年 2014 年 1-7 月

一、营业总收入 317,650,459.56 258,826,286.00

利息收入 307,590,185.24 245,500,033.44

手续费及佣金收入 10,060,274.32 13,326,252.56

二、营业总成本 67,089,699.68 28,251,564.57

利息支出 32,513,048.08 18,532,593.91

手续费及佣金支出 908,480.98 5,260,058.33

营业税金及附加 1,947,163.03 4,309,004.51

销售费用 -

管理费用 13,721,007.59 14,476,807.82

财务费用 -

资产减值损失 18,000,000.00 -14,326,900.00

其他

加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列)

投资收益(损失以“-”号填列)

三、营业利润(亏损以“-”号填列) 250,560,759.88 230,574,721.43

加:营业外收入

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项目 2013 年 2014 年 1-7 月

减:营业外支出 26,078.09 57,709.89

四、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 250,534,681.79 230,517,011.54

减:所得税费用 62,633,670.45 57,629,252.89

五、净利润(净亏损以“-”号填列) 187,901,011.34 172,887,758.65

六、每股收益:

(一)基本每股收益

(二)稀释每股收益

七、其他综合收益(亏损以”-”号填列)

八、综合收益总额 187,901,011.34 172,887,758.65

现金流量表

金额单位:人民币元

项目 2013 年 2014 年 1-7 月

一、经营活动产生的现金流量:

客户存款和同业存放款项净增加额 10,239,434,243.38 -466,205,225.20

向中央银行借款净增加额

向其他金融机构拆入资金净增加额

存放中央银行和同业款项净减少额 892,547,433.28

收取利息、手续费及佣金的现金 301,822,224.13 282,288,562.71

收到其他与经营活动有关的现金 363,775.90 140,167,534.57

经营活动现金流入小计 10,541,620,243.41 848,798,305.36

客户贷款及垫款净增加额 1,870,000,000.00 2,149,100,000.00

存放中央银行和同业款项净增加额 2,329,959,076.91

向中央银行借款净减少额

向其他金融机构拆入资金净减少额

支付利息、手续费及佣金的现金 31,932,762.67 21,565,099.38

支付给职工及为职工支付的现金 6,214,003.35 8,671,844.57

支付的各项税费 30,766,332.10 92,833,307.36

支付其他与经营活动有关的现金 6,492,089.11 54,402,167.94

经营活动现金流出小计 4,275,364,264.14 2,326,572,419.25

经营活动产生的现金流量净额 6,266,255,979.27 -1,477,774,113.89

二、投资活动产生的现金流量:

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产取得的现金

投资活动现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 7,080,068.56 24,198,769.00

投资支付的现金 -

投资活动现金流出小计 7,080,068.56 24,198,769.00

投资活动产生的现金流量净额 -7,080,068.56 -24,198,769.00

三、筹资活动产生的现金流量:

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项目 2013 年 2014 年 1-7 月

吸收投资所收到现金 1,000,000,000.00

发行债券收到的现金

筹资活动现金流入小计 1,000,000,000.00

分配股利或利润所支付的现金

支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计

筹资活动产生的现金流量净额 1,000,000,000.00

四、汇率变动对现金的影响

五、现金及现金等价物净增加额 7,259,175,910.71 -1,501,972,882.89

加:期初现金及现金等价物余额 7,259,175,910.71

六、期末现金及现金等价物余额 7,259,175,910.71 5,757,203,027.82

上述数据经中国注册会计师进行了审计,并出具了标准无保留意见的审计报

告。

(2)同煤财务成立至基准日主要监管指标分析如下:

同煤财务成立至基准日主要监管指标表

指标名称 2013年 2014年 7月监管值

资本充足率 63.69% 26.94% ≥10%

不良贷款率 - - ≤5%

流动性比率 94.15% 73.46% ≥25%

自有固定资产比率 0.63% 2.09% ≤20%

拆入资金比例 - - ≤100%

担保比例 - 72.67% ≤100%

(三)委托方与被评估单位的关系

本次评估的委托方为同煤集团,被评估单位为同煤财务,被评估单位为委托

方的控股子公司。

(四)项目背景

1.同煤财务增资扩股项目的必要性

1)有利于优化同煤财务股权结构,提高资本充足率,促进同煤财务的稳健经

营和健康发展,更好的为集团成员提供财务管理服务,降低同煤集团及成员单位

的财务成本。

2)可提高集团内部资金集中管理及资金的使用效率,运用同煤财务的相关职

能,为同煤集团及成员单位提供长期、稳定、有力的资金支持,满足成员各单位

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基建、生产的资金需求,确保国有资产的保值增值。

3)增资扩股有利于增强同煤财务抗风险能力,推进股东结构多元化和完善公

司治理结构。学习借鉴不同股东单位先进的经营管理经验,提高市场化管理水平。

2.同煤财务增资扩股项目可行性分析

1)自成立以来,同煤财务一直坚持稳健经营,为同煤集团和成员单位提供了

多方面的金融服务。同煤财务本次增资扩股完成后,资金实力得到增强,可以进

一步提高金融服务能力和风险防控能力,为成员单位提供更强大的资金支持。

2)本次增资扩股新吸收的股东为同煤集团控股上市公司山西漳泽电力股份有

限公司(以下简称“漳泽电力“),漳泽电力系在工商行政管理部门登记注册的法

人,作为上市公司具有良好的公司治理结构和有效的组织管理方式,具有良好的

社会声誉、诚信记录和纳税记录,经营管理状况及财务状况良好。其参股有利于

提升同煤财务财务管理和资本运作能力。

3)漳泽电力参股同煤财务是产融结合的一种重要形式,有利于有效配置漳泽

电力资源,助力结构调整,推动产融结合。其目标是推动产业资本与金融资本的

优势互补,用同煤财务带来的财务管理及资金使用优势,带来上市公司效益的提

升。更为重要的是通过这种形式获取因经营成本节约而带来的增值收益,可以实

现协同效应。

4)同煤集团为大同煤矿集团母公司,持有漳泽电力 30.17%的股份。漳泽电力

作为企业集团成员,此次对公司进行投资,符合单位同煤财务的注册资本金应当

主要从成员单位中募集的相关规定。同时,同煤财务此次增资完成后,股权比例

符合《非银行金融机构行政许可事项实施办法》等法律法规的相关规定。

综上所述,同煤集团、大同煤业股份有限公司、漳泽电力拟对同煤财务进行

增资扩股。

二、评估目的

根据同煤集团《关于大同煤矿集团财务有限责任公司增资扩股的请示》(同煤

董字[2014]263号)、山西省人民政府国有资产监督管理委员会《山西省人民政府

国有资产监督管理委员会关于大同煤矿集团财务有限责任公司增资扩股的意见》

(晋国资产权函[2014]547号),同煤集团、大同煤业股份有限公司、山西漳泽电

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力股份有限公司拟对同煤财务进行增资扩股,同煤集团委托天健兴业对同煤财务

股东全部权益于评估基准日的市场价值进行评估,为上述经济行为提供价值参考。

三、评估对象和评估范围

(一)评估对象与评估范围内容

1.本次评估对象为同煤财务股东全部权益。

2.评估范围为同煤财务于评估基准日的全部资产和相关负债,具体评估范围

以同煤财务根据审计后会计报表填写的资产评估申报表为准,凡列入申报表内并

经过核实确认的资产、负债项目均在本次评估范围内。详见下表:

金额单位:人民币元

资产账面价值负债及所有者权益账面价值

流动资产: 流动负债:

货币资金 7,189,720,898.61 向中央银行借款

交易性金融资产交易性金融负债

应收票据同业存放

应收账款吸收存款 9,773,229,018.18

预付款项预收款项 28,154,859.32

应收利息 6,922,808.83 应付职工薪酬 1,521,524.64

应收股利应交税费 4,441,777.50

其他应收款 169,100.00 应付利息 3,716,319.25

存货应付股利

一年内到期的非流动资产其他应付款 1,651,912.45

其他流动资产 259,970.06 一年内到期的非流动负债

流动资产合计 7,197,072,777.50 其他流动负债

非流动资产: 流动负债合计 9,812,715,411.34

发放贷款及垫款 3,945,426,900.00 非流动负债:

持有至到期投资长期借款

长期应收款应付债券

长期股权投资长期应付款

投资性房地产专项应付款

固定资产 4,699,632.37 预计负债

在建工程 24,149,772.00 递延所得税负债

工程物资其他非流动负债

固定资产清理非流动负债合计 0.00

生产性生物资产负债合计 9,812,715,411.34

油气资产所有者权益:

无形资产 2,090,713.00 实收资本 1,000,000,000.00

开发支出资本公积

商誉盈余公积 18,790,101.13

长期待摊费用一般风险准备 10,050,000.00

递延所得税资产 64,386.46 未分配利润 331,948,668.86

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资产账面价值负债及所有者权益账面价值

其他非流动资产所有者权益合计 1,360,788,769.99

非流动资产合计 3,976,431,403.83

资产总计 11,173,504,181.33 负债及所有者权益合计 11,173,504,181.33

上述资产及负债经中国注册会计师进行了审计,并出具了信会师报字[2014]

第 123676号标准无保留意见的审计报告。

本次评估对象和列入评估范围的资产与本次经济行为涉及的对象和资产范围

一致。

1.委估资产的权属状况

评估人员查阅了同煤财务于评估基准日有效的公司章程、验资报告以及评估

基准日有效的股东出资证明书;查阅了被评估单位的固定资产、在建工程、无形

资产等资产产权资料,发现在建工程所对应的购置的商住楼、车库以及地下室尚

未取得所有产权证,根据购置合同整理如下表: