九华旅游：首次公开发行股票发行公告_股票频道

安徽九华山旅游发展股份有限公司

首次公开发行股票发行公告

主承销商:国元证券股份有限公司

特别提示

1、安徽九华山旅游发展股份有限公司(以下简称“九华旅游”、“发行人”或“公司”)按照《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》(证监会公告[2013]42号)、《证券发行与承销管理办法》(证监会令第98号)(以下简称“《管理办法》”)、《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》(证监会公告[2014]11号)、《首次公开发行股票承销业务规范》(中证协发[2014]77号)(以下简称“《业务规范》”)、《首次公开发行股票配售细则》(中证协发[2014]77号)、《首次公开发行股票网下投资者备案管理细则》(中证协发[2014]77号)等相关规定组织实施首次公开发行。

2、九华旅游首次公开发行股票网下发行通过上海证券交易所(以下简称“上交所”)网下申购电子化平台以及中国证券登记结算有限责任公司上海分公司(以下简称“中国结算上海分公司”)登记结算平台实施,请投资者认真阅读本公告及《上海市场首次公开发行股票网下发行实施办法》(上证发[2014]30号)等相关规定。网上发行通过上交所交易系统按市值申购方式向社会公众投资者定价发行,请参与网上申购的投资者认真阅读本公告及《上海市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》(上证发[2014]29号)。

3、本次发行在发行方式、投资者资格、网下网上发行比例、网下报价规则、定价及有效报价配售对象的确定、配售方式、回拨机制等方面有重大变化,敬请投资者重点关注。

4、发行人和主承销商国元证券股份有限公司(以下简称“国元证券”或“主承销商”)郑重提示广大投资者注意投资风险,理性投资,认真阅读本公告及2015年3月11日(T-1日)刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《安徽九华山旅游发展股份有限公司首次公开发行股票投资风险特别公告》。

重要提示

1、九华旅游首次公开发行不超过2,768万股人民币普通股(A股)(以下简称“本次发行”)的申请已获中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]309号文核准。本次发行不进行老股转让,发行股份全部为新股。本次发行的股票拟在上交所上市。发行人股票简称为“九华旅游”,股票代码为“603199”,该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购代码为“732199”。

2、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售(以下简称“网下发行”)和网上按市值申购方式向社会公众投资者定价发行(以下简称“网上发行”)相结合的方式进行。发行人和主承销商将通过网下初步询价直接确定发行价格,不再进行累计投标询价。初步询价及网下发行由主承销商通过上交所网下申购电子化平台组织实施,网上发行通过上交所交易系统进行。

3、本次发行的初步询价工作已于2015年3月6日(T-4日)完成。发行人和主承销商根据初步询价情况,并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场情况、发行人实际的资金需求、发行费用及承销风险等因素,协商确定本次发行价格为12.08元/股。本次公开发行股票数量为2,768万股,网下初始发行1,680万股,占本次发行总量的60.69%,网上初始发行1,088万股,占本次发行总量的39.31%。

4、在初步询价阶段提交有效报价的配售对象须参与本次发行的网下申购。提交有效报价的配售对象名单请见附表;未提交有效报价的配售对象不得参与网下申购。本次网下申购时间为2015年3月11日(T-1日)9:30-15:00和2015年3月12日(T日)9:30-15:00。参与网下申购的配售对象必须在上述时间内通过上交所网下申购电子化平台填写并提交申购价格和申购数量,其中申购价格为本次发行价格即12.08元/股;申购数量应为其在初步询价阶段提交的有效报价所对应的有效申报数量。

参与网下申购的配售对象必须通过其在中国证券业协会(以下简称“证券业协会”)备案的银行账户将申购资金及时、足额划付至中国结算上海分公司在结算银行开立的网下发行专户。申购资金划出时间应早于2015年3月12日(T日)15:00,到达网下发行专户的时间应早于该日16:00。申购资金不足或未能及时到账的申购均视为无效申购。请投资者注意资金在途时间。关于划付资金具体事项请务必仔细阅读本公告“三、(三)网下申购款的缴付”。

在初步询价阶段提交有效报价的配售对象未参与网下申购,或未能在规定的时间内及时足额缴纳申购款的,发行人和主承销商将视其为违约且予以披露,并将违约情况报中国证监会和证券业协会。

5、主承销商将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是否存在禁止性情形进行核查。主承销商有权要求投资者补充提供与核查相关的材料,可包括但不限于提供公司工商登记资料、协会备案的相关材料等。投资者应按主承销商的要求进行相应的配合,如投资者不符合条件、拒绝配合核查、未能完整提交相关材料或者提交的材料不足以排除其存在法律法规禁止参与网下发行情形的,主承销商将不予向其配售股票。

6、网下投资者的配售对象只能选择网下发行或者网上发行一种方式进行申购。凡参与初步询价的配售对象,无论是否有效报价,均不能再参与网上发行。同时参与网下申购和网上申购的,网上申购部分为无效申购,并应自行承担相关责任。

7、本次网上申购时间为:2015年3月12日(T日)9:30-11:30、13:00-15:00,申购价格即为本次发行价格12.08元/股,网上申购简称为“九华申购”,申购代码为“732199”。投资者参与本次网上申购需持有上海市场非限售A股股份市值。根据投资者在2015年3月10日(T-2日)前20个交易日(含T-2日)的日均持有上海市场非限售A股股份市值计算其网上可申购额度,每1万元市值可申购一个申购单位,不足1万元的部分不计入申购额度,每一个申购单位为1,000股,申购数量应当为1,000股或其整数倍,但不得超过本次网上初始发行股数的千分之一,即不得超过10,000股。

8、发行人本次募投项目拟使用本次募集资金投资额为30,516.6万元。若本次发行成功,发行人募集资金总额为33,437.44万元,扣除发行费2,944.25万元后,本次预计募集资金净额为30,493.19万元。募集资金的使用计划已于2015年3月3日(T-7日)在招股意向书中披露。

9、本次发行网上网下申购于2015年3月12日(T日)15:00同时截止。申购结束后,发行人和主承销商将根据申购总体情况决定是否启动回拨机制,对网下、网上发行的规模进行调节。有关回拨机制的具体安排请参见本公告中的“二、五)回拨机制”。

10、当本次发行网下实际申购数量未达回拨前网下初始发行数量即1,680万股,发行人和主承销商将中止发行。中止发行后,在本次发行核准文件有效期内,经向中国证监会报告,发行人和主承销商将择机重启发行。

11、本公告仅对股票发行事宜扼要说明,不构成投资建议。投资者欲了解本次发行的详细情况,请仔细阅读2015年3月3日(T-7日)刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《安徽九华山旅游发展股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》。本次发行的招股说明书全文及相关资料可在上交所网站(www.sse.com.cn)查询。发行人和主承销商在此提请投资者特别关注招股意向书中“重大事项提示”和“风险因素”章节,充分了解发行人的各项风险因素,自行判断其经营状况及投资价值,并审慎做出投资决策。发行人受政治、经济、行业及经营管理水平的影响,经营状况可能会发生变化,由此可能导致的投资风险由投资者自行承担。

释义

除非另有说明,下列简称在本公告中具有如下含义:

发行人/九华旅游指安徽九华山旅游发展股份有限公司

中国证监会指中国证券监督管理委员会

上交所指上海证券交易所

中国结算上海分公司指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

主承销商/国元证券指国元证券股份有限公司

指安徽九华山旅游发展股份有限公司首次公开发行本次发行

不超过2,768万股人民币普通股(A股)之行为

指本次通过上交所交易系统向社会公众投资者按市

值申购方式定价初始发行 1,088 万股人民币普通股网上发行

(A 股)之行为(若启动回拨机制,网上发行数量为

回拨后的网上实际发行数量)

指本次发行中通过上交所网下申购电子化平台向配

网下发行售对象根据确定价格初始发行 1,680 万股人民币普

通股(A 股)之行为(若启动回拨机制,网下发行数

量为回拨后的网下实际发行数量)

指符合条件的投资者申报的不低于本次发行价格且有效报价

未被剔除或未被认定为无效的报价

指符合本公告中有关申购规定的申购,包括按照规

有效申购定的程序、申购价格与发行价格一致、及时足额有

效缴付申购款、申购数量符合有关规定等

指中国结算上海分公司在结算银行开立的网下发行网下发行资金专户

银行资金账户

为本次发行网上申购日和网下申购截止日,2015 年T日

3 月 12 日

元指人民币元

一、初步询价结果及定价

(一)初步询价申报情况

2015年3月5日(T-5日)至2015年3月6日(T-4日)为本次发行的初步询价期间。截至2015年3月6日(T-4日)15:00,主承销商通过上交所网下申购电子化平台系统收到55家网下投资者管理的115个配售对象的初步询价申报信息。报价区间为12.08元/股-12.09元/股,申购总量为128,050万股。

本次询价中,55家网下投资者全部符合2015年3月3日(T-7日)刊登的《发行安排及初步询价公告》中公布的参与初步询价的要求。

经核查,所有参与初步询价报价的网下投资者及其管理的配售对象中,涉及到私募投资基金的,均已按照《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》等相关法律法规登记备案,并向国元证券提交了私募基金管理人登记证明和私募投资基金备案证明。

符合初步询价公告规定的115家配售对象报价信息统计如下:

网下投资者全部报价加网下投资者全部报

12.08 12.08

权平均数值(元/股) 价中位数(元/股)

公募基金报价加权平均公募基金报价中位

12.08 12.08

值(元/股) 数(元/股)

投资者全部报价明细请见附表。

(二)剔除最高报价有关情况

发行人和主承销商根据初步询价结果,按照申购价格由高到低进行排序、计算出每个价格上所对应的累计拟申购总量,剔除拟申购总量中报价最高的部分(剔除部分不低于所有网下投资者拟申购总量的10%),如被剔除部分的最低价格对应的累计拟申购总量大于拟剔除数量时,该档价格的申购将按照拟申购数量由少到多依次剔除,如果申购价格和拟申购数量都相同的则按照申报时间由晚至早的顺序依次剔除。

发行人和主承销商经协商一致决定将报价为12.08元/股以上、报价为12.08元/股但申购数量小于500万股的报价作为最高报价部分予以剔除,对应剔除的申购量为13,270万股,占本次初步询价申购总量的10.36%。剔除部分不得参与网下申购,单个配售对象剔除不视为整个投资者剔除,不影响该投资者的其它配售对象参与网下申购。

剔除最高报价部分后,网下投资者报价信息统计如下:

剔除最高报价部分后网下投剔除最高报价部分后网下

12.08 12.08

资者报价加权平均值(元/股) 投资者报价中位数(元/股)

剔除最高报价部分后公墓基剔除最高报价部分后公募

12.08 12.08

金报价加权平均值(元/股) 基金报价中位数(元/股)

(三)发行价格的确定

发行人和主承销商根据剔除最高报价部分后的剩余报价及申购情况,综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场情况、发行人实际的资金需求、发行费用及承销风险等因素,协商确定本次发行价格为人民币12.08元/股。

此发行价格对应的市盈率为:

(1)17.26倍(每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2013年净利润除以本次发行前的总股数计算);

(2)22.79倍(每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2013年净利润除以本次发行后的总股数计算);

(3)15.29倍(每股收益按照经会计师事务所审阅的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2014年净利润除以本次发行前的总股数计算);

(4)20.47倍(每股收益按照经会计师事务所审阅的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2014年净利润除以本次发行后的总股数计算)。

(四)有效报价对象确定过程

在剔除报价最高的部分之后,报价不低于发行价12.08元/股的46家网下投资者管理的81个配售对象为本次网下发行的有效报价配售对象,对应的有效申报数量为114,780万股,成为有效报价的配售对象均可参与申购。

有效报价配售对象相关信息请见附表。

主承销商将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是否存在禁止性情形进行核查。主承销商有权要求投资者补充提供与核查相关的材料,可包括但不限于提供公司工商登记资料、协会备案的相关材料等。投资者应按主承销商的要求进行相应的配合,如投资者不符合条件、拒绝配合核查、未能完整提交相关材料或者提交的材料不足以排除其存在法律法规禁止参与网下发行情形的,主承销商将不予向其配售股票。

(五)与行业市盈率和可比上市公司对比分析

根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012年修订),发行人所属行业为N78“公共设施管理业”。截止2015年3月6日,中证指数有限公司发布的N78“公共设施管理业”最近一个月平均静态市盈率为24.37倍。

主营业务与发行人相近的上市公司平均市盈率为40.32倍,具体数据如下:

2015 年 3 月 6 日前

2013 年 EPS(元/

股票代码股票名称 30 日交易均价(元/ 2013 年 PE(倍)

股)

000888.SZ 峨眉山 A 21.86 0.49 45.02

600054.SH 黄山旅游 16.37 0.31 52.81

002033.SZ 丽江旅游 16.06 0.69 23.14

算数平均值 40.32数据来源:wind资讯

本次发行价格12.08元/股对应的2013年摊薄后市盈率为22.79倍,对应的2014年(经审阅财务数据)摊薄后市盈率为20.47倍,均低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率和可比上市公司平均市盈率。

二、本次发行的基本情况

(一)股票种类

本次发行的股票为人民币普通股(A股),每股面值人民币1.00元。

(二)发行数量和发行结构

本次发行股份数量为2,768万股,发行股份全部为新股。网下初始发行数量为1,680万股,为本次发行数量的60.69%;网上初始发行数量为1,088万股,为本次发行数量的39.31%。

(三)发行价格

通过初步询价确定本次发行价格为12.08元/股。

(四)募集资金

发行人本次募投项目拟使用本次募集资金投资额为30,516.6万元。若本次发行成功,发行人募集资金总额为33,437.44万元,扣除发行费2,944.25万元后,本次预计募集资金净额为30,493.19万元。募集资金的使用计划已于2015年3月3日(T-7日)在招股意向书中披露。

(五)回拨机制

本次发行网上网下申购于2015年3月12日(T日)15:00同时截止。申购结束后,发行人和主承销商将根据总体申购情况决定是否启动回拨机制。

有关回拨机制的具体安排如下:

(1)网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍(含)的,发行人和主承销商将从网下向网上回拨,回拨比例为本次公开发行股票数量的20%,网上投资者初步申购倍数超过100倍的,回拨比例为本次公开发行股票数量的40%;网上投资者有效申购倍数超过150倍的,回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%。

(2)在网上发行未获得足额认购的情况下,网上申购不足部分向网下回拨,发行人和主承销商按照网下配售原则进行配售;回拨部分仍然认购不足的,剩余部分由主承销商余额包销。

在发生回拨的情形下,发行人和主承销商将及时启动回拨机制,并将于2015年3月16日(T+2日)刊登的《安徽九华山旅游发展股份有限公司首次公开发行股票网下发行结果及网上中签率公告》中披露相关回拨事宜。

(六)锁定期安排

本次网上、网下发行的股票无流通限制及锁定安排。

(七)本次发行的重要日期安排

日期发行安排

T-7 日

刊登《发行安排及初步询价公告》、《招股意向书摘要》(2015 年 3 月 3 日,

接受网下投资者参与询价申请

周二)

T-6 日(2015 年 3 月 4 日, 网下投资者参与询价申请截止日(15:00 截止)

周三)

T-5 日(2015 年 3 月 5 日, 初步询价(通过网下申购电子化平台)

周四)

T-4 日

初步询价(通过网下申购电子化平台)(2015 年 3 月 6 日,

初步询价截止日(15:00 截止)

周五)

T-3 日(2015 年 3 月 9 日, 确定发行价格、有效报价投资者及其有效申购数量

周一)

T-2 日(2015 年 3 月 10 日, 刊登《网上路演公告》

周二)

T-1 日刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》(2015 年 3 月 11 日, 网上路演

周三) 网下申购缴款起始日(9:30-15:00)

T日网下申购缴款截止日(9:30-15:00;申购资金有效到账时间 16:00(2015 年 3 月 12 日, 之前)

周四) 网上发行申购日(9:30-11:30,13:00-15:00)

T+1 日网上、网下申购资金验资,确定是否启动回拨机制(2015 年 3 月 13 日, 网上申购配号

周五) 确定网下配售结果

T+2 日刊登《网下发行结果及网上中签率公告》(2015 年 3 月 16 日, 网上申购摇号抽签

周一) 网下申购多余款项退还

T+3 日刊登《网上按市值申购定价发行摇号中签结果公告》(2015 年 3 月 17 日, 网上申购资金解冻

周二)注:(1)T 日为网上申购日;

(2)上述日期为交易日,如遇重大突发事件影响发行,主承销商将及时通知并公告,修改发行日程;

(3)如因上交所申购平台系统故障或非可控因素导致投资者无法正常使用网下申购电子化平台进行初步询价或网下申购工作,请及时与主承销商联系。

三、网下发行

(一)参与对象

经发行人和主承销商确认,可参与本次网下申购的有效报价配售对象为81个,其对应的有效报价数量为114,780万股,具体情况详见本公告之“一、初步询价结果及定价”。参与初步询价的配售对象可通过上交所网下申购电子化平台查询其报价是否为有效报价及其对应的有效报价数量,凡在初步询价期间提交有效报价的配售对象必须参与本次网下申购。

(二)网下申购

在初步询价过程中提供有效报价的配售对象必须通过上交所网下申购电子化平台参与本次网下申购,通过该平台以外方式进行申购的视为无效。

1、本次网下申购时间为2015年3月11日(T-1日)9:30-15:00和2015年3月12日(T日)9:30-15:00。参与网下申购的配售对象必须在上述时间内通过上交所网下申购电子化平台填写并提交申购价格和申购数量,其中申购价格为本次发行确定的发行价格;申购数量应为配售对象在初步询价阶段提交的有效报价所对应的有效报价数量。

2、网下投资者为参与申购的全部配售对象录入申购记录后,应当一次性全部提交,多次提交申购记录的,以其最后一次提交的全部申购记录为准。

3、网下申购时,投资者配售对象名称、证券账户名称、证券账户号码以及银行收付款账户必须与其在证券业协会备案的信息一致,否则为无效申购。

4、配售对象应按相关法律法规及本公告的规定进行网下申购,并自行承担相应的法律责任。配售对象在上交所网下申购电子化平台可多次提交申购,最后一次提交的申购即被视为向主承销商发出正式申购要约,具有法律效力。

(三)网下申购款的缴付

1、申购款的计算

每一个参与网下申购的配售对象必须全额缴付申购款项。申购款项计算公式如下:

网下配售对象应缴申购款=发行价格×申购数量

有效报价对象的申购数量应按本公告列出的可申购数量参与申购。

2、申购款项的缴付及账户要求

配售对象必须通过其在证券业协会备案的银行账户将申购资金划至中国结算上海分公司在结算银行开立的网下发行专户(见下表),每个配售对象只能选择其中之一进行划款。其中,收款行汇丰银行上海分行、渣打银行(中国)有限公司上海分行以及花旗银行(中国)有限公司上海分行网下发行专户仅适用于上述三家银行托管的QFII机构划付申购款项。为保障申购款项及时到账、提高划款效率,建议配售对象向与其在证券业协会备案的银行收付款账户同一银行的网下发行专户划款。汇款时需在汇款凭证备注栏注明其申购证券账户及申购证券的股票代码603199,若未注明或备注信息错误将导致划款失败。例如,配售对象沪市股东账户为B123456789,则备注栏信息应填写“B123456789603199”。证券账号和股票代码中间请不要添加空格之类的任何符号,以免影响电子划款。款项划出后请及时向收款行查询资金到账情况。

中国结算上海分公司网下发行银行账户信息表如下:收款行(一)

开户行中国工商银行上海市分行营业部