公司代码：600892 公司简称：宝诚股份
宝诚投资股份有限公司
2014 年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海
证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 宝诚股份 600892 ST宝诚
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 李敏斌 陈凯犇
电话 0755-82359089 0755-82359089
传真 0755-82610489 0755-82610489
电子信箱 bcinvst@163.com bcinvst@163.com
二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本期末比上年同期
2014年末 2013年末 2012年末
末增减（%）
总资产 158,391,593.28 245,059,269.53 -35.37 271,651,491.03
归属于上市公 7,443,110.58 6,213,394.09 19.79 3,388,235.16
司股东的净资
产
2014年 2013年 本期比上年同期增 2012年
1
减(%)
经营活动产生 108,298,123.98 18,953,027.37 471.40 -17,504,687.23
的现金流量净
额
营业收入 73,998,683.53 605,707,898.49 -87.78 683,577,311.47
归属于上市公 1,229,716.49 2,825,158.93 -56.47 14,456,763.35
司股东的净利
润
归属于上市公 491,535.26 2,773,784.83 -82.28 10,475,816.94
司股东的扣除
非经常性损益
的净利润
加权平均净资 18.01 58.85 减少40.84个百分
产收益率（%） 点
基本每股收益 0.02 0.04 -50 0.23
（元／股）
稀释每股收益 0.02 0.04 -50 0.23
（元／股）
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况
表
单位: 股
截止报告期末股东总数（户） 4,958
年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数（户） 4,331
前 10 名股东持股情况
持有有限
股东性 持股比 持股 质押或冻结的股
股东名称 售条件的
质 例(%) 数量 份数量
股份数量
深圳市大晟资产管理有限 境内非 19.99 12,615,878 0 无
公司 国有法
人
江波 境内自 2.77 1,746,654 0 无
然人
陈丽青 境内自 1.23 775,977 0 无
然人
陈梅红 境内自 1.13 710,600 0 无
然人
中国建设银行－南方盛元 其他 1.11 699,899 0 无
红利股票型证券投资基金
国君资管－兴业－国泰君 其他 1.06 670,401 0 无
安君享展博一号限额特定
资产管理计划
2
王凤英 境内自 0.86 540,500 0 无
然人
朱敏君 境内自 0.77 483,033 0 无
然人
郑凤丹 境内自 0.69 435,000 0 无
然人
寿邹 境内自 0.67 421,875 0 无
然人
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司未知上述股东之间是否存在关联关系或是否属于
一致行动人。
2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
三 管理层讨论与分析
3.1 关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
（1）报告期内市场环境分析：
近年来，我国经济发展步入新常态，产业结构调整和优化速度将加快。纵观 2014 年，虽然国
家出台了一系列政策缩减产能有利于缓解国内钢铁行业供大于求的压力，但从统计数据上来看，
国内钢铁产量供大于求的状况没有改变，国内钢材市场的价格在 2014 年仍处于持续下跌状态。另
外，国内投资增速下滑，2014 年全国固定资产投资增速为 2002 年以来的最低值，钢铁下游需求
减少。整体来看，受宏观经济环境影响，2014 年用钢行业增速放缓，钢材市场需求不旺。
3
（2）报告期内公司经营情况分析：
报告期内，公司主营业务仍为钢材贸易，同时公司焊管租赁业务及控股子公司物业租赁均取
得稳定租金收入。报告期内公司实现营业收入 73,998,683.53 元，同比下降 87.78 %；实现归属于
母公司的净利润为 1,229,716.49 元，同比下降 56.47 %；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性
损益的净利润 491,535.26 元，比上年同期下降 82.28 %。本期业绩较上期大幅减少的原因是：1、
2014 年上半年，由于大股东通过华夏银行提供的委托贷款到期，公司将用于贸易业务发展的大部
分资金收回偿还了委托贷款；去年年底公司控股子公司四川宝龙购买的写字楼物业于报告期内付
款；公司向原大股东钜盛华股份借款 4 亿元的议案未能获得 2014 年第一次临时股东大会审议通过。
综上，公司于报告期内用于业务经营的资金量较去年同期大幅减少。2、2014 年 10 月 10 日，公
司开始停牌筹划重大资产重组，最终确定通过非公开发行股票购买影视及游戏资产。结合重大事
项的筹划，同时为了控制经营风险，公司逐步收缩钢贸板块的业务。未来公司将重点发展文化产
业，公司将积极布局文化产业的投资机会，切入新的业绩增长点。
（3）报告期内重大事项分析：
①2014 年 10 月，在受让钜盛华股份持有的公司股份后，大晟资产成为公司新的控股股东。
本次交易完成后，大晟资产表示:将按照有利于上市公司可持续发展、有利于全体股东利益的原则，
保持上市公司生产经营活动的正常进行；大晟资产将根据上市公司的资产、业务状况，支持上市
公司通过拓展新业务等方式增强可持续发展能力，大晟资产也有意向引入优质资产，增强上市公
司的盈利能力和抗风险能力；尽力维护宝诚股份目前在岗的经营管理人员与骨干员工的稳定，保
证宝诚股份拥有全面和独立的人事管理权利。
②公司近年积极寻求战略转型，拟通过注入具有较高质量和较强盈利前景的优质资产，以切
实增强公司的盈利能力和提高公司可持续发展能力。2014 年公司控股股东发生变更之后，新的控
股股东也有意利用其自身资源支持公司发展。公司于 2014 年 10 月 10 日开始停牌筹划重大资产重
组，最终确定通过非公开发行股票购买影视及游戏资产。本次非公开发行募集的资金主要用于收
购淘乐网络 100%股权和中联传动 100%的股权。拟收购的标的公司具备较好的盈利能力，可形成
良好的协同效应。在非公开发行股份事项完成后，未来公司整体的持续经营能力会得到有效提升，
公司的基本面也将得到明显改善，公司董事会和管理层对公司未来的发展充满信心。
3.2 关于公司未来发展的讨论与分析
（1）行业竞争格局和发展趋势
公司目前主营业务仍为钢材贸易。2014 年，虽然国家出台了一系列政策来缩减产能以缓解国
内钢铁行业供大于求的压力，但由于钢铁行业退出成本高，淘汰落后产能困难重重，国内钢材市
场供大于求的状况并没有得到改变。这导致国内钢材市场的价格在 2014 年一路下跌，众多钢厂纷
纷扩大直销比例，直接抢占终端市场，在这种情况下钢贸企业很难通过贸易获取利润，生存空间
越来越小。加上近年来银行对于钢贸企业贷款政策的收紧，大量钢贸企业被迫在资金、人员、库
存等方面实行全面收紧政策，更有不少钢贸企业退出了这个行业。
2015 年，钢铁产量过剩的问题短期内不会得到根本解决，钢铁行业供大于求、产能过剩的问
题在 2015 年很难有根本性改变，预计 2015 年钢贸行业大环境仍不景气。
（2）公司发展战略
近年来，我国经济结构稳步调整，居民生活水平继续提升，对教育、文化、娱乐的需求持续
增加。在国家产业政策的引导和支持下，文化创意产业步入了跨越式发展的新阶段。文化产业作
4
为国家的战略性产业，是构建现代产业体系的核心环节，也是推动我国加快转变经济增长的重要
方式。公司将紧抓我国影视文化产业升级面临的良好发展机遇，实施产业链战略布局。
公司未来将重点发展文化产业，将以本次非公开发行股份为起点，利用资本市场进行外延式
拓展，通过筛选和吸收具有优秀文化产业基因的资产，逐步筑建集电影、电视、端游、手游、网
络文学、传统文学、电子商务、互联网广告、衍生品等于一体的“泛文化”多维立体生态圈。
（3）经营计划
近几年来，受宏观经济和市场环境的影响，国内经济增速回落，投资规模与需求水平均有所
下降，钢材市场呈现供大于求的局面，国内钢材价格持续低位运行，对钢材贸易行业的经营企业
构成极大挑战，行业利润水平持续走低，本公司盈利水平也持续下降。
为应对严峻的外部市场环境，本公司需要积极寻求战略转型，迫切需要购买或注入具有较高
质量和较强盈利前景的优质资产，以切实增强公司的盈利能力和提高公司可持续发展能力，从而
使公司能够回报全体股东。公司在报告期内停牌并筹划重大资产重组，最终确定通过非公开发行
股份募集资金购买影视、游戏资产及补充流动资金，目前非公开发行股票预案已经过董事会审议
并在上交所网站及《上海证券报》披露（详见 2015 年 1 月 12 日公司公告）。
2015 年公司将继续采取稳健的经营策略，同时严格控制成本费用，根据市场状况和公司实际
情况适当调整业务结构，积极推进非公开发行事项。在非公开发行事项完成后，公司主营业务将
发生变化，未来公司整体的持续经营能力将会得到有效提升，公司的基本面也将得到明显改善。
（4）可能面对的风险
①外部需求环境变化引发的市场风险，行业不确定因素增加对市场参与者将产生不同程度影
响，宏观经济周期、行情波动、银行信贷政策调整及同行业竞争激烈等因素的变化都可能加大公
司经营管理的难度。公司将继续采取稳健经营的策略，采取积极措施应对市场变化，适时调整业
务结构。
②公司长期受自有资金匮乏困扰，营运资金主要依赖于控股股东资金支持，处于高负债环境
运行，资产负债结构不合理，财务压力较大，制约了盈利水平的提升，也影响公司拓展新业务和
培育新的盈利增长点。为此公司拟通过非公开发行股票募集资金，用于收购影视及游戏公司股权
及偿还债务、补充流动资金，彻底改善公司基本面，积极布局文化产业的投资机会，切入新的业
绩增长点。
③单一区域市场不确定因素可能带来的风险。公司主营业务目前集中在四川市场，前五大客
户销售占比较高，区域经济的波动及区域业务结构调整可能对公司经营带来一定的风险。
④公司董事会于 2015 年 1 月 9 日审议通过了公司非公开发行股票预案，公司 1 月 12 日在上
交所网站及《上海证券报》披露了本次非公开发行股票预案，并于 2015 年 1 月 17 日公告了《关
于公司非公开发行事项补充说明的公告》。本次非公开发行方案还需经过公司董事会、股东大会审
议通过后上报中国证监会审批，中国证监会是否最终核准以及核准的时间尚有不确定性，如未获
核准，对公司基本面改善将产生较大风险。2015 年，公司将在股东的支持下，在董事会的领导下，
配合中介机构按照监管部门的要求完成各项相关工作，争取早日完成非公开发行股票事项。
⑤并购整合风险。并购兼并是公司实施战略转型的主要方式，如何对并购标的进行整合，在
保持原有竞争优势的同时发挥协同效应，公司在资源整合、人才管理、市场开拓、财务管理等方
面都将面临较大的挑战。如后续整合无法达到预期，可能导致公司和股东损失风险。
5
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影
响。
财政部于 2014 年陆续颁布或修订了一系列企业会计准则，本公司已按要求执行新的企业会
计准则，并按照新准则的衔接规定对比较财务报表进行调整。因新准则的实施而进行的会计政策
变更对本公司财务报表未产生重大影响。 根据《企业会计准则第 2 号-长期股权投资》，公司对
持有的不具有控制、共同控制、重大影响，且其公允价值不能可靠计量的股权投资，作为按成本
计量的可供出售金融资产进行核算，不作为长期股权投资核算，并对其采用追溯调整法进行调整。
上述会计政策变更，仅对可供出售金融资产和长期股权投资两个报表项目金额产生影响，对公司
2013 年度及本年度总资产、负债总额、净资产及净利润未产生影响
4.2 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本期合并财务报表的范围包括合并劝业场酒店、宝龙投资有限公司、深圳宝弘投资有限公司。
与上期相比没有变化。
董事长：周镇科
宝诚投资股份有限公司
2015 年 3 月 6 日
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