知错仍犯？这家券商违规新增产品规模！监管出手：拟暂停资管产品备案3个月

这家券商资管业务或面临不利冲击。

12月29日，太平洋证券公告称，公司收到云南证监局的《行政监管措施事先告知书》。云南证监局拟对太平洋证券采取暂停新设资产管理产品3个月(为接续存量产品所投资的未到期资产而新发行的产品除外，但不得新增投资，不限制资产支持专项计划备案)的行政监管措施。

今年以来，太平洋证券业绩整体表现不佳，前三季度亏损，但资管业务表现突出，实现大幅增长。若上述罚单落地，将对资管业务发展带来不利影响。公司表示，高度重视出现的问题，将严格按照监管要求落实相关决定。

资管产品或将被暂停备案3个月

根据12月29日太平洋证券披露的《行政监管措施事先告知书》，云南证监局指出，太平洋证券于2017年3月设立并管理的“太平洋证券宁静126号定向资产管理计划”在期限匹配、估值方法上均不符合《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》有关规定，按照规定不得新增规模，但太平洋证券仍违规新增该产品规模。

以上事实有相关协议、资金流水等证据证明。上述行为违反了《证券公司监督管理条例》第二十七条第一款的规定，即“证券公司应当按照审慎经营的原则，建立健全风险管理与内部控制制度，防范和控制风险”。

对此，云南证监局拟决定，对太平洋证券采取暂停资产管理产品备案3个月(为接续存量产品所投资的未到期资产而新发行的产品除外，但不得新增投资，不限制资产支持专项计划备案)的行政监管措施。

同时，云南证监局责令太平洋证券自收到本决定书之日起10个工作日内，根据公司的有关制度规定，作出处分相关责任人员的决定，按照公司内部规定对相关人员进行经济处分与问责，并在作出决定之日起3个工作日内向云南证监局书面报告。

据了解，目前太平洋证券仍有陈述、申辩的权利。太平洋证券表示，公司高度重视上述问题，将严格按照监管要求落实相关决定。

太平洋证券也指出，暂停资产管理产品备案事项不影响公司现有净值型产品正常运作，对公司收入和利润的影响极小。目前，公司各项业务经营情况正常。

公开资料显示，上述产品“太平洋证券宁静126号定向资产管理计划”曾一度出现踩雷。据悉，该产品与贤丰控股集团有限公司(简称“贤丰控股”)进行股票质押式回购交易，后来贤丰控股违约。

根据委托人指令，太平洋证券作为产品管理人代该资产管理计划于2020年4月向广州仲裁委员会提起仲裁申请。2020年9月仲裁委员会作出裁决，支持太平洋证券诉讼请求。因贤丰控股及连带责任方逾期未履行裁决内容，太平洋证券向广东省东莞市中级人民法院申请强制执行。

2021年10月，太平洋证券与浙江省浙商资产管理有限公司(以下简称“浙商资管”)签订《资产转让协议》，将公司持有的贤丰控股债权转让给浙商资管。今年8月初，太平洋证券公告表示收到浙商资管支付的受让款，本案执行完毕。

资管为公司特色业务

尽管2022年太平洋证券业绩整体表现不佳，但资管业务是太平洋证券少有出现增长的板块。

2022年上半年，除经纪业务与自营业务为公司两大收入支柱以外，太平洋证券的资管业务收入规模为6058.2万元，与信用业务收入基本相当(6511.93万元)，远好于投行业务(3907.10万元)。

从增速来看，资管业务是太平洋证券今年上半年唯一实现翻倍增长的业务板块，增速达到122.54%。实现营业利润2699.07万元，较上年同期增加3479.87万元。

太平洋证券曾表示，2022年上半年公司资产管理业务大力发展净值型产品，聚焦主动管理。在巩固债券投研优势的基础上，公司加快发展权益类投资研究，拓展销售渠道，注重高净值客户需求，培育产品创新能力，丰富产品种类。

截至2022年上半年末，太平洋证券资产管理规模合计161.27亿元，较上年末增加1.50%。其中，单一(定向)资产管理计划、集合资产管理计划和资产证券化资产管理规模分别为人民币38.99亿元、102.28亿元和20.00亿元。公司投资顾问业务增长迅速，现有业务规模达到79.69亿元。

前述罚单若最终落地，将对公司资管业务带来不利冲击。太平洋证券资管业务后续开展情况，仍值得市场密切关注。