两天三家券商交易系统出故障 谁来“背锅”？行情还是另有原因？券业持续加大IT投入

又有券商交易系统出现故障。

3月15日有投资者表示，有两家证券公司交易软件行情一度无法刷新显示，上述问题在当日上午持续十分钟左右，后来得到解决。

有业内人士指出，是通达信新版本导致的，但通达信认为与其无关，公司交易系统运行正常。

而就在前一日招商证券出现交易页面也出现无法成交，无法撤回等问题，引发市场关注。15日招商证券称，故障已排除，系统服务恢复正常。

部分券商交易系统出现故障

3月15日，有投资者反映，在登录两家证券公司交易软件时，发现不能显示实时行情。

一家小型券商IT人士向券商中国记者表示，“据我了解是通达信问题，部分券商用了通达信的更新版本后出现故障，但影响时间不长，问题不大。”

不过通达信工作人员在回复媒体时称，交易系统运行正常，券商使用的通达信版本系由券商自己来维护的，券商版本出现的问题与公司无关。

就在前一天，招商证券交易系统出现故障，主要体现为交易页面无法成交，无法撤回等问题。招商证券回应称，其集中交易系统所有交易委托都已实时传送至交易所系统，但是由于成交回报处理延迟，部分客户在客户端未及时收到成交回报信息，撤单交易受到影响。15日，招商证券表示，已立即调动资源，紧急排查，反复验证、测试，目前故障已排除，系统服务恢复正常。

近期A股市场波动较大，3月15日A股沪深两市成交金额突破万亿，有投资者怀疑这可能对券商交易系统带来挑战。对此，华北一家券商IT人士表示，IT系统出问题的原因来自多方面的，可能因为故障，也可能是人员失误等，每次出问题的原因可能都不一定相同。

比如牛市期间有券商可能会因为设计容量不足出现宕机，而上述多家券商出现故障也并非因为同一问题。

证券行业持续加大IT投入

据了解，证券公司IT系统主要采购证券IT厂商的系统和服务。而目前金融IT厂商格局比较稳定，主要有恒生电子、金证股份、赢时胜等。

也有的券商认为不能完全受制于开发商，否则个性化需求难以满足，因此在开发商提供的系统上进行改造，甚至是自主研发。“这对券商研发实力提出很高的要求，一是有没有这么大的投入；二是人才团队配备。”深圳一家中型券商人士表示。但业内人士指出，自研也意味着系统bug由自家来承担，由此带来的系统风险是显而易见的。

近年来，证券公司持续增加信息技术的投入。一方面，监管部门将信息技术投入列为券商分类监管的加分项，另一方面发展金融科技成为行业趋势。

根据中国证券业协会此前发布的数据显示，2020年证券行业IT总投入为239.93亿元，同比增长15.05%。其中各家证券公司的IT总投入持续增加，IT总投入达到亿元数量级的有59家。18家总投入超过4亿元，6家总投入超过8亿元。

其中，华泰证券2020年显示，公司在IT上投入17.65亿元，投入规模最大。海通证券投入16.71亿元，排名第二。国泰君安投入12.27亿元。前述出现交易系统故障的招商证券，2020年IT投入实际上达到9.94亿元，同比增长52.22%。广发证券排名第五，IT投入8.9亿元。

中证协表示，随着证券行业金融科技应用的持续深入，证券公司逐渐加大IT建设性投资及自主研发投入。一方面通过采购市场上较为成熟的产品、技术或服务，来快速实现业务落地；另一方面通过借助外部人力资源，快速弥补自主研发资源的不足。

尽管证券行业这几年都在不断加大科技投入，但全行业的绝对投入规模依然偏小，无法和银行相媲美。以银行为例，包括工行、建行、农行、中行以及招行5家银行的科技投入超过百亿元，以最为活跃的招商银行为例，该行2020年IT投入达到119亿元，目前纳入统计的IT投入规模前十的券商，包括华泰证券、海通证券、国泰君安证券等10家合计投入也才100.26亿元。也就是，券商前十IT投入总量尚不及招商银行一家。