强生控股详解上海外服借壳：获注优质资产 全面转型升级

披露重组预案7天后，5月20日下午，强生控股(600662)举行重大资产重组说明会，就外界关注的拟置入资产——上海外服经营等问题予以回应。

谈及本次疫情对上海外服影响，东浩兰生集团副总裁、上海外服董事长李栋向证券时报·e公司记者介绍，目前国内疫情已经得到控制，但境外疫情防控形势依然不容乐观，对于全球经济将造成较大挑战。未来全球疫情走势、全球及中国经济形势等均存在一定的不确定性，企业的人员招聘或者用工需求将受到一定的负面影响，因此上海外服经营业绩存在受疫情发展和经济形势影响而出现波动的风险。

重组符合国资改革精神

回溯本次重组，5月13日晚间的重组预案显示，久事集团拟将持有的强生控股40%股份无偿划转至东浩实业；强生控股拟以全部资产及负债与东浩实业持有的上海外服100%股权等值部分进行置换；强生控股拟向东浩实业发行股份购买差额部分；公司拟向东浩实业非公开发行股票3.16亿股，募资不超过9.73亿元，拟用于标的资产投资项目、补充流动资金及偿还银行贷款。

据久事集团总经济师鲁国锋介绍，强生控股当前为久事集团下属上市公司，主要经营交通运营、汽车服务、旅游服务等业务。本次重组完成后，强生控股的主营业务变为盈利能力较强的人力资源服务业务，有利于维护强生控股股东的利益。

在本次重组的背景方面，鲁国锋表示，2019年9月5日，上海市发布了《上海市开展区域性国资国企综合改革试验的实施方案》，要求着力推动混合所有制改革，明确到2022年在国资国企改革发展重要领域和关键环节取得系列成果，形成符合高质量发展要求的国资布局，国企主业核心竞争力明显增强。强生控股本次重大资产重组符合上海市国资国企改革的精神。

为何选择上海外服？

方案显示，上海外服成立于1984年8月，是上海市第一家市场化涉外人力资源服务机构，在中国人力资源服务行业排名领先。截至目前，上海外服在国内市场拥有163个直属分支机构和覆盖全国的450个服务网点，在亚太和欧洲已经拥有15个国家和地区服务网络。

对于选择上海外服作为置入标的的原因，强生控股董事长叶章毅表示，近年来中国人力资源服务市场规模快速增长，未来企业端对于专业人力资源服务的需求将不断释放。政策利好支持以及社会、经济的全面发展对人才获取及管理需求的增加为人力资源服务行业带来快速发展机遇。通过本次交易，将人力资源服务类业务资产注入上市公司，实现上市公司主营业务的转型，有利于改善上市公司的经营状况，增强公司的持续盈利能力和发展潜力，提升公司的资产质量。

展望借壳后的战略中心，上海外服副总监程文荣介绍，根据上海外服长期发展愿景，规划在2035年成为世界领先的人力资源服务企业，在巩固发展现有核心主业人事管理服务的基础上，着力加快创新转型发展薪酬福利服务、招聘与灵活用工服务、业务外包服务三大核心主业，进一步实现转型升级。

正推进评估工作

据证券时报·e公司记者了解，由于目前上海外服业务尽调、审计和评估等工作尚未完成，上海外服未来的盈利能力和成长性尚有待进一步评估。同时，在当前疫情仍在持续的背景下，如何对上海外服进行估值从而保障评估结果的公允性，亦是外界关注的话题。

上海东洲资产评估有限公司项目负责人王欣对证券时报记者表示：“中介机构将在资产评估的过程中，充分考虑疫情影响，保障评估结果的公允性。目前本次重组的评估工作尚未完成，我们将严格按照重组规范推进评估工作。”

此外，在上海国资改革背景下，此前东浩兰生集团旗下兰生股份已启动收购集团会展资产，未来集团的战略部署亦为外界所关注。

李栋向证券时报·e公司记者介绍，东浩兰生集团以“现代服务业领跑者”的发展愿景，牢牢把握“一带一路”倡议、“长三角一体化发展”等发展机遇，立足上海城市功能定位，整合集团内外资源，重点聚焦人力资源、会展赛事和国际贸易三大核心领域，不断优化核心竞争力，巩固现代服务业的领跑者地位。东浩兰生集团将积极响应上海国资改革的精神，聚焦主业，实现稳定良好发展。