通源石油：强化北美战略布局 拟定增收购TW G 33.96%股权

中证APP讯10月22日晚间，通源石油(300164)披露非公开发行股票预案，公司拟发行不超过9024万股，总计金额不超过6亿元股票。扣除发行费用后，募资净额将用于收购合创源 100%股权和补充流动资金。

通源石油表示，出于强化北美战略业务的控制和提升公司盈利能力的需要，公司拟使用募集资金 4.5亿元收购合创源100%股权，进而间接收购美国控股子公司The Wireline Group, LLC 33.96%股权。本次收购前，公司通过 TWS 和 TPI 间接持有 T 公司的 55.26%的股份。收购完成后，壳公司合创源将成为上市公司的全资子公司，公司进而增加 T 公司 33.96%股权，公司将最终控制 T的 89.22%的股份。同时，为解决收购资金暂时不足，加快实现 T 少数股权对应的利润尽快并表，公司拟在定向增发募集资金到位前，向公司实控人借款1.3亿元用于收购合创源股权。

公司整体业务结构近年来显著优化，目前营业收入国际占比超过 50%，T公司为通源石油国际业务收入的主要来源。公司经过本次对 T 少数股权的收购，将有助于提升通源石油对 T 的管理和决策效率，推动各子公司的协同工作，从而提高上市公司整体运营效率，增强企业竞争力。

T公司在美国压裂射孔领域的工艺技术水平处于国际领先地位，拥有世界领先的泵送射孔、电缆射孔和电缆测井技术，业务覆盖美国Permian、EagleFord、DJBasin等页岩油气主要热点区域，拥有稳固的客户超过200家，其中包括世界顶尖油公司EOG、Anadarko、Apache、Devon等，位居行业前列。资料显示，T公司2017年实现营业收入 4.08亿元，净利润1627.47 万元。截至 2018 年 5 月 31 日，T实现营业收入5.06亿元，净利润 4501.09 万元，已远超过其2017全年利润水平。在T优质业绩驱动下，通源石油意欲强化控制权，加快收购事项实施不难理解。

本次收购完成后，将有助于强化公司对北美战略业务的控制，提升公司盈利能力。通源石油将以北美为龙头、以中国为基础大力发展海外市场，充分利用其在美国的技术优势和品牌效应，在美国裂压射孔领域和复合射孔技术领域布局海外业务，逐渐实现以北美市场为主，以南美、非洲、中亚、中东等区域为辅的业务全球化战略布局。同时，通源石油能够进一步实现对油服电缆行业业务的覆盖，拉长产业链，完善公司核心竞争力。经过少数股权的收购和整合，各项业务的协同效应和互补效应能够提升上市公司的抗风险能力，为其整体业务的长远发展创造良好条件。