港股早知道：市场跌出越来越多的念想或者机会_港股频道

（原标题：港股早知道：市场跌出越来越多的念想或者机会）

【观点】

1. 之前一直比较困扰小编的一个问题今天在看到一条消息的时候突然解决。开始的问题是，在基础货币和信用政策同步放松的情况下，为什么近一个月以来的市场利率上升的非常快。按理说，在目前的经济环境下，资金需求应该没有这么旺盛才对。解决疑问的是地方专项债的发行数据，三季度发行两万亿的地方专项债！上周的降准不过释放7500亿元的流动性，而且会被10月份的流动性回收给对冲掉。发债是要付息的，这样一大笔资金募集到位，不会像之前的独角兽基金等沉得住气，迅速释放意味着什么很清楚。再加上昨天提出的川藏铁路建设，“补短板”的表态无法更清晰。

2. 昨天香港中资券商业协会、港交所和智通财经等机构共同举办了第三届中资券商首席论坛，在现场听了从宏观、策略到行业的很多干货。试着简单总结一下各方观点。1)贸易问题是长期的，影响还远远没有释放完。2)港股市场也好，A股市场也好，未来一个季度，还有下行空间，但空间有限。3)国内改革仍然需要加大力度。4)美股的风险很大，一两个季度内会出现普跌。5)市场下跌，但并不是看空一切个股。

3. 市场不好也要寻找机会，破例聊一下A股，拓斯达(300607)昨天公告公开增发募资不超过8亿加码主业。四年来这是第一次出现公开增发募资。查了一下，公开增发募资主板和中小板需要最近三个会计年度，加权平均净资产收益率平均不低于6%，以扣非后净利润和净利润中的低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。创业板不受此限制(拓斯达是满足这一条件的，预计和监管审批有关)。假设公开增发募资放开，外延式并购在这种时候会进一步加速行业整合，且从数字上，这些公司的业绩会表现非常亮眼。后续若很快出现第二例，可能会成为一个现象级的的大事件的开端。

【公司要闻】

1. 万科三季度近500亿拿地逼近恒大+碧桂园+保利+融创总和

2. 腾讯控股(00700)10月10日斥3900.15万港元回购13.4万股

3. 利福国际(01212)10月10日耗资1988.52万港元回购130.3万股

4. 旭辉控股集团(00884)10月10日耗资1668万港元回购500万股

5. 神州租车(00699)10月10日耗资1616.46万港元回购258.2万股

6. 敏华控股(01999)10月10日耗资850万港元回购200万股

7. 中国燃气(00384)10月10日耗资440万港元回购20万股

8. IGG(00799)10月10日耗资402.2万港元回购43.9万股

9. 雷蛇(01337)10月10日斥358.78万港元回购232.7万股

10. 新世界发展(00017)10月10日耗资330.11万港元回购32万股

11. 乐游科技控股(01089)10月10日耗资329.6万港元回购150万股

12. 时代集团控股(01023)10月10日耗资308.5万港元回购120.5万股

13. 景瑞控股(01862)10月10日耗资222.6万港元回购100万股

14. 和谐汽车(03836)10月10日耗资201.77万港元回购63万股

15. 龙光地产(03380)10月10日耗资194.4万港元回购25万股

16. 天鸽互动(01980)10月10日耗资126.03万港元回购30.4万股

【财报速递】

1. 鞍钢股份(00347)预计前三季度股东应占净利同比增约80.52%至68.47亿元

2. 亿达中国(03639)9月份合约销售金额同比增29.7%至7.55亿元

3. 比亚迪(01211)9月新能源汽车销量环比增28%至2.79万辆

4. 远东环球(00830)前9月累计新签合约额增28.7%至40.94亿港元

5. 首创置业(02868)前9月累计签约金额增27.9%至422.5亿元

6. 中国建筑国际(03311)前9个月新签合约额904.3亿港元同比增长11.6%

7. 绿地香港(00337)前9个月销售额243.44亿元同比增长9.29%

8. 华电福新(00816)9月总发电量增8%至372.1万兆瓦时

9. 保利置业集团(00119)前9月合约销售额增4.65%至315亿元

10. 东风集团股份(00489)前9月汽车累计产量同比降1.11%至228.3万辆

11. 华润电力(00836)附属电厂9月售电量增0.6%至1213万兆瓦时

12. 长城汽车(02333)前9个月汽车产量同比降1.35%至67.45万台

【宏观及行业】

1. 【习近平主持召开中央财经委员会第三次会议强调大力提高我国自然灾害防治能力全面启动川藏铁路规划建设】习近平10月10日下午主持召开中央财经委员会第三次会议，研究提高我国自然灾害防治能力和川藏铁路规划建设问题。习近平在会上发表重要讲话强调，加强自然灾害防治关系国计民生，要建立高效科学的自然灾害防治体系，提高全社会自然灾害防治能力，为保护人民群众生命财产安全和国家安全提供有力保障；规划建设川藏铁路，对国家长治久安和西藏经济社会发展具有重大而深远的意义，一定把这件大事办成办好。(新华社)

2. 【三季度中国地方债发行井喷分析料后续供给压力趋缓】据中债公布的最新数据，截至9月末，中国地方政府债券的托管量达到17.99万亿元，较6月末增加了近2万亿元，为逾两年来最高。此前财政部要求加快地方专项债券发行进度，并据悉对银行的地方专项债投标提出建议。不过发行井喷的态势料不会持续，国盛证券固收分析师刘郁在本周的报告中称，中国新增专项债剩余额度已经不多，预计进入到四季度后地方债供给压力将趋于缓和。( 彭博)

3. 【9月动力电池装机量同比增66.32%】动力电池应用分会研究部分析数据显示，2018年9月，我国新能源汽车动力电池装机量约5.72Gwh，环比增长36.94%，同比增长66.32%；1-9月累计装机总量约28.7Gwh。

4. 【饲料新规强制减少豆粕含量产业界人士称大豆进口或减1000万吨】近日中国饲料工业协会发布声明称，针对减少豆粕消费提出了公开征求意见。此前市场一直传闻该征求意见将于10月1日生效，但最终并无下文。也正因如此国庆节后豆粕迎来一波反弹。但据新浪期货获得的消息，有迹象显示饲料业协会会员已经开始执行了新的豆粕标准。一位资深的产业界人士表示，此举可能会使得中国的大豆进口量因此减少1000万吨。

5. 【飓风迈克尔加强为四级风暴墨西哥湾约40%的海上石油生产已暂停】飓风迈克尔周三已在墨西哥湾上空加强为四级风暴，正在逼近佛罗里达州。据美国安全和环境执法局，墨西哥湾约40%的海上石油生产已因此暂停，这一预防性关停措施会影响美国约6%的石油产量。

6. 【国家医疗保障局：将阿扎胞苷等17种抗癌药纳入国家基本医疗保险药品目录乙类范围】国家医疗保障局发布《关于将17种抗癌药纳入国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录乙类范围的通知》，将阿扎胞苷等17种药品纳入《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录(2017年版)》乙类范围，并确定了医保支付标准。各省(区、市)医疗保险主管部门不得将谈判药品调出目录，也不得调整限定支付范围。目前未实现城乡居民医保整合的统筹地区，也要按规定及时将这些药品纳入新型农村合作医疗支付范围。

7. 【多地区域主导企业上调水泥及熟料价格】江西省主导企业延续9月底涨势，海螺水泥、万年青水泥、南方水泥等陆续通知下游客户上调水泥价格，基本落实普涨30元/吨。安徽省国庆期间42.5、52.5等高标号散装水泥出现小幅上涨，涨幅30元/吨，低标号水泥同期落实涨价20元/吨。山东省水泥市场国庆期间量价齐升，济南、泰安、菏泽、枣庄等区域水泥企业陆续上调20-30元/吨，区域内熟料有价无货。苏北市场也普涨20-30元/吨。(水泥人网)

8. 【玖龙、联盛等15家纸厂涨价】近日，玖龙、联盛、山鹰三大巨头齐齐涨价，已有15家纸厂发出涨价函，10月的包装纸市场开始向好。目前涨价范围已扩至8省，以广东地区单次涨幅及频次为最大，广东潮汕10月第一周已累涨400元/吨。(华印纸箱)

9. 【江苏光伏补贴征求意见：户用0.32元、普通分布式0.1元】近日，江苏省发改委和江苏省财政厅联合发布《关于征求我省光伏发电补贴政策意见的函》，规定自项目投产后2年，户用光伏为每千瓦时0.32元，普通分布式光伏为每千瓦时0.1元。补贴对象为由2017年5月31日至2018年5月31日，全省备案在建的分布式光伏(含户用光伏)，且2018年底前并网投运，不包括已纳入国家财政补贴范围的项目。

10. 【电改进入新一轮闯关博弈期】随着电力市场建设开始向“现货”进发，电改进入新一轮闯关博弈期。据了解，距离“2018年启动电力现货市场试运行”的时间节点不足三月，在南方(以广东起步)试点一揽子交易规则征求意见的同时，目前其他电力现货市场试点形成了初步方案，但中间还存在着一些争议和难点，落地进展或不及预期。

【主要股东增减持】

摩根大通于10月8日减持中海石油化学(03983)1257万股，每股作价3.19港元，套现约4010万港元，最新持股量降至14.51%。

摩根大通于10月4日减持越秀交通基建(01052)972万股，每股作价6.22港元，套现约6049万港元，最新持股量降至5.82%。

Mondrian Investment Partners Ltd于10月8日增持万洲国际(00288)1407万股，每股作价5.79港元，耗资约8137万港元，最新持股量增至6.03%。

【大行评级】

大摩：安踏体育(02020)已调整过度相信未来15天股价将会上升

小摩：降腾讯(00700)目标价至400元维持“增持”评级

高盛：预计中电信与联通未能合并建议买入中移动(00941)

德银：调整三大油股目标价行业首选中海油(00883)及中石化炼化(02386)

【交易闹铃】

东京中央拍卖(01939)、美的置业(03990)、大发地产(06111)、赣锋锂业(01772)于10月11日上市。

FAST RETAIL-DRS(06288)于10月11日公布业绩。