华夏幸福：成功发行2018年第一期公司债券多元化融资再添力

（原标题：华夏幸福：成功发行2018年第一期公司债券多元化融资再添力）

5月31日，华夏幸福(600340.SH)公告称，公司2018年公开发行公司债券(第一期)已完成发行工作。公告显示，华夏幸福获“证监许可[2018]323 号”批复核准向合格投资者公开发行面值不超过50亿元(含)的公司债券，其中本期债券基础发行规模为10亿元，可超额配售不超过20亿元(含)，分为两个品种，品种一为4年期，附第2年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权；品种二为5年期，附第3年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。两个品种可以相互回拨，回拨比例不受限制。

业内人士表示，近两年来房企融资一直是从紧状态，而最近部分房企不断爆出有债务违约风险，导致监管层对房企发债的审核更加谨慎。对比目前资金市场紧张，一些企业取消发行或者发行失败的情况下，华夏幸福此次公司债券发行成功说明了监管层和投资者对华夏幸福长期发展的认可。近年来，非典型房企华夏幸福不断淡化其房地产属性，将核心产品定位为产业新城，以创新的产业新城PPP模式，大力发展以产业新城和产业小镇为核心的产业园区业务，并不断在全国复制。随着产业新城走出京津冀全国复制红利不断显现，为其未来发展注入了新的增长点。凭借着自身产业新城PPP业务模式的优异性，华夏幸福与国内多家银行及其他金融机构建立了长期、稳定的战略合作伙伴关系，授信额度充足、贷款利率稳定，同时积极开拓利用多种类融资工具。

3月初，华夏幸福公告称获得300亿元的各家银行和金融机构的授信和融资合作；3月12日和13日，华夏幸福连续在上交所发行公司债10.9亿元，在银行间市场发行短融15亿元；5月15日，华夏幸福公告称，公司拟与中信银行股份有限公司签订《战略合作协议》，中信银行将华夏幸福集团认定为战略客户，同意向华夏幸福集团提供总额不超过人民币315亿元的集团授信额度，其中产业新城授信额度不超过165亿元。华夏幸福2017年年报显示，通过充分利用资本市场直接融资工具，降低融资成本，华夏幸福2017年融资成本较上年同期下降14%，由上年6.97%降到5.98%。对此，行业研究员认为，华夏幸福充分利用了多种类的融资工具，不仅丰富了公司的融资渠道，同时盘活了存量资产，体现出公司业务模式独具的优势，将助力华夏幸福未来业务持续健康发展。(CIS)