卖出部分银行、地产股后 陆股通大买细分行业龙头

（原标题：卖出部分银行、地产股后 陆股通大买细分行业龙头）

昨日，沪指上行一度逼近3500点关口，沪指持续上行的动力主要来自银行等价值蓝筹纷纷发力上攻。不过最新数据显示，陆股通资金(即沪股通、港股通等两大北上资金)一方面卖出持续上涨的四大行为首的银行股，另一方面扫货中国建筑、鞍钢股份、水井坊、光明乳业等股。

1月18日，总市值超过20000万亿元的建设银行、工商银行双双大涨逾7%，带领四大行均取得可观涨幅。截至18日收盘，建设银行、工商银行本周累计涨幅也都超过14%，涨幅历史上罕见。

不过，昨日据win d最新统计显示，1月12日至1月18日期间，在银行股上涨中，却遭陆股通大量卖出。如工商银行在此期间被陆股通卖出3132.46万股居首，其次是中国银行被卖出了3020.32万股。

此外，陆股通在上述区间卖出规模前二十的公司中，建行、农行被卖出超1400万股，光大银行、招商银行和交通银行期间被卖出规模也超过800万股。(详见B8《实用数据》版)

银行股被陆股通重点卖出同时，表现相当活跃的房地产板块也成为卖出的主要对象，5家房地产股自1月12日至18日遭陆股通卖出超900万股。万科A在1月12日至18日，股价从35.15元涨至39.76元，而同期陆股通卖出了2168.13万股。保利地产、招商蛇口、中南建设期间同样大涨，如招商蛇口1月16日曾涨停，但均被陆股通大手笔卖出，前者近1900万股、后者超过900万股。

不过，1月12日到1月18日期间，仍有不少价值蓝筹股在上涨中得到陆股通的青睐。据win d最新统计显示，其中25只个股期间涨幅超过1%，但陆股通仍然增持了200万股以上(详见B8《实用数据》版)。

对此，大同证券分析师刘云峰昨日向大众证券报记者表示，权重股或价值蓝筹股连续走强至今，已经出现分化，权重股或价值蓝筹股内部的轮动逐渐明显，如银行股昨日虽然继续上涨，但四大行整体表现靠后甚至开始回调。因此陆股通还在增持的个股，显然有对其后市看好的因素在内。

洛阳钼业自1月12日到1月18日期间上涨3.99%，陆股通增持数量最多，加仓9619.37万股后持股已达29057.47万股，总股本占比1.35%。其次是中国建筑，期间大涨8.04%，仍获陆股通买入2635.42万股。平安银行、宝钢股份期间获增持也超过2000万股。陆股通增持超过500万股的还有白云机场、中信银行、潍柴动力、京东方A、通化东宝、鞍钢股份、兴业银行和上海机场。

记者梳理发现，上述25家公司从行业看，除了银行、消费等陆股通的旧爱外，有色、钢铁等资源类周期股以及建筑装饰、材料，交运行业公司数量不少，陆股通青睐对象有从金融、地产、消费扩散趋势。而且银行、消费也不再是整体行业的大龙头，属于更细分的龙头或者说二线龙头，如银行是平安、中信、江苏这样的，白酒为水井坊，家电为海信科龙，乳业为光明乳业。

刘云峰还表示，今年CPI上行可能是行业关键的驱动力，CPI上行也会通过传导令各类消费和交运先后受益，同时钢铁等资源品的涨价、基建和地产投资的增长也会传导如令机械设备、交运、建筑建材等受益。因此，陆股通这样的大资金会首先选择金融、地产，然后选择消费、周期品的大龙头，之后再逐渐向细分消费、相关设备、材料和交运进攻。