大唐发电拟AH股定增募资逾百亿 大唐集团包揽

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面对大唐发电A股和H股巨大的价差，大唐集团在增资时选择了“平衡”，在两边市场同时认购同样数量的定增股份。

大唐发电今日披露再融资预案，拟以每股3.56元的价格，向大股东大唐集团定向发行不超过27.95亿股A股，募资不超过99.5亿元，扣除相关费用后，拟投入辽宁大唐国际葫芦岛热电厂“上大压小”新建工程项目、江苏大唐国际金坛燃机热电联产项目、大唐国际唐山北郊热电联产项目、辽宁大唐国际沈抚连接带热电厂“上大压小”新建工程项目、广东大唐国际高要金淘热电冷联产项目，剩余部分偿还项目基建借款。

大唐发电同时还启动了H股的再融资计划，拟以每股2.12港元非公开发行不超过27.95亿股的H股股票，募集资金总额不超过59.25亿港元或等值人民币，由大唐集团全资子公司海外(香港)公司认购。

截至昨日收盘，大唐发电A股及H股收盘价分别为3.98元和2.08港元。

预案还特别强调，本次非公开发行A股与非公开发行H股互为条件。据估算，全部发行完成后，大唐集团及其子公司对大唐发电的持股比例将从34.77%提升至约54.07%。

大唐发电称，本次定增所募资金用于电厂项目建设和偿还项目基建借款，前者将有利于强化公司核心业务，后者则有利于优化公司资本结构，提升核心竞争力。据介绍，近年来，大唐发电主要通过银行借款方式进行融资，截至今年9月30日，公司的资产负债率为74.78%，相对较高，而2015 年，公司利息支出为112.81亿元，存在一定偿债风险，并限制了公司业绩的持续增长。通过本次定增，大唐发电的资产负债率将有所降低，可减少财务费用，降低财务风险。