独立性缺失 成发科技再度被责令整改

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成发科技(600391)因为公司独立性缺陷严重，公司治理存在不足，事隔4年，二度被四川证监局责令整改。

成发科技11月22日晚间公告，四川证监局对公司下发《行政监管措施决定书》暨对公司《采取责令改正措施的决定》。四川证监局发现，成发科技存在间接股东影响子公司独立运作、子公司部分土地被其第二大股东占用以及公司人力资源部同时承担控股股东的相应管理职能等问题。

其中，成发科技间接股东中航发动机控股有限公司(简称“发动机控股”)直接向公司子公司中航工业哈尔滨轴承有限公司(简称“中航哈轴”)下发各类文件，推荐任免中航哈轴副总经理等管理人员，下达年度预算及营业收入、利润总额和成本费用等指标，下发投资、采购等业务管理办法等。

同时，成发科技子公司中航哈轴取得使用权证的土地中，有41446平方米(约62亩，原值为931万元)的土地，被其第二大股东哈尔滨轴承制造有限公司(持有中航哈轴33%股份)占用。

另外，成发科技直接控股股东成都发动机(集团)有限公司目前未设立人力资源部，相关人力资源管理职能由成发科技人力资源部代为行使。

四川证监局责令成发科技采取措施改正上述问题，确保在业务、资产、财务、人员和机构等方面保持独立运作，整改报告应当包括整改措施、预计完成时间、整改责任人、整改落实情况等内容。

值得注意的是，这已是成发科技二度因公司独立性问题被证监局责令整改。

2012年2月，成发科技因为公司独立性缺陷、内部控制风险、关联交易不规范以及收入确认不完整，被四川证监局要求限期提交书面报告，说明整改落实情况。

当时，四川证监局指出的首个问题便是成发科技的独立性缺陷，对控股股东成发集团“依赖”较重。

成发科技的另一大问题是公司治理。公司第三届董事会、监事会任期为2007年1月至2010年1月，但截至2011年11月仍未改选。

此外，成发科技总经理自2009年9月起授权常务副经理主持公司日常工作，未在公司实际履职；公司内部控制也存在不规范之处。在关联方资金往来及关联交易方面的不规范，主要体现在中航哈轴第二大股东哈轴制造以预收股利款方式占用资金等。

事实上，国家财政部曾指出，近年来在对部分国有控股上市公司的会计信息质量检查中发现，由于在经营、人事、财务等诸多方面均难以摆脱地方政府和控股母公司的影响，国有控股上市公司“三不”现象尤为突出，严重影响和制约其独立性。

财政部披露的驻江苏财政监察专员的报告显示，首先，地方政府和母公司“不让”上市公司独立。由于一些上市公司前身是国有企业，效益相对较好，成为地方政府和控股母公司的“钱袋子”。其次，上市公司自身“不愿”独立。相当一部分国有控股上市公司的高层管理人员乃至大部分员工都来自于母公司，他们都怀有很深的国企情结，即使成为上市公司员工后，仍然视母公司为“自家人”，甘愿承担母公司一些不合理负担，并让母公司员工“有饭吃”。第三，上市公司“三会”“不能”独立。多数国有控股上市公司的母公司和实际控制人是通过对上市公司“人”的控制以此掌控着上市公司。

目前，相当一部分国有控股上市公司，国有股权占比超过一半，个别上市公司国有股权比重甚至达到70%，与此相对应，其董事、监事的提名权自然落在大股东和实际控制人手中。因此，国有控股上市公司的监事会对于董事会通过的决议基本都是“一路绿灯”，董事会对于大股东和实际控制人提出的议案也基本上是“全票通过”，上市公司“三会”应有的独立性难以执行。