国企改革与财政发力 有助于打破市场平衡

周四股指有所反弹，成交仍需放大。周四A股高开震荡反弹，沪指收于3042点，上涨0.54%，深成指涨0.74%，沪深300指数涨0.75%，中小板指数涨0.47%，创业板指数涨0.29%。行业方面，房地产一枝独秀，食品饮料、餐饮旅游、建筑、通信等涨幅居前，有色金属、钢铁、军工、计算机等落后。主题方面，职业教育、油气改革、4G、新疆区域振兴等相对活跃。成交略有放大，两市合计4173亿元。国际市场方面，欧美主要股指大涨，美元下跌，石油、有色反弹。

国企改革与财政发力，有助于打破市场平衡。 宝钢与武钢合并方案公布，宝钢将换股吸收合并武钢股份，宝钢股份换股价格确定为4.60元/股，武钢股份的换股价格确定为2.58元/股。每1股武钢股份的股份可以换取0.56股宝钢股份的股份。美联储暂不加息，国企改革有望加速，伴随国内财政发力带动经济逐步回暖，有助于打破市场平衡，以结构性机会为主。布局PPP、供给侧改革、国企改革，以及受益于国庆黄金州的旅游、食品饮料等，把握结构性机会。

关注9月组合。组合包括：桐昆股份(601233)、中天能源(600856)、澳洋顺昌(002245)、中鼎股份(000887)、华域汽车(600741)、信维通信(300136)、西藏珠峰(600338)、晨鸣纸业(000488)、生物股份(600201)、天士力(600535).