上海医药私有化澳上市公司 拓展保健品业谋国际化布局

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公告显示，上海医药下属全资子公司SIIC Medical Science and Technology(Group) Ltd. (简称“SIIC”)已联手Primavera Capital Fund II L.P. (简称“春华基金”)下属全资子公司 PV Zeus Limited(简称“Zeus”)，拟共同私有化在澳大利亚证券交易所挂牌的 Vitaco Holdings Limited(股票代码：ASX:VIT，简称“Vitaco”)，上海医药此番拟现金出资约9.38 亿元收购Vitaco 60%股权。

据介绍，Vitaco 是一家研制和销售一系列营养、健康及保健类品牌产品的营养品公司，于2007年由原先的Healtheries 与Nutra-Life 合并后注册于澳大利亚的维多利亚。Healtheries是一家创立于1904 年的新西兰综合性健康食品和补充品制造商。Nutra-Life 为一家创立于1967 年的新西兰补充品和运动营养品制造商。Vitaco 于2015 年9月16日在澳洲证交所上市。

Vitaco 主要市场客户面向澳大利亚与新西兰，产品主要包括保健品、体育营养品和健康食品。Vitaco 的中国业务包含通过电商渠道“直接销售”品牌为 Healtheries(中文名称“贺寿利”)和 Musashi(中文名称“武藏”)的产品，以及在澳大利亚和新西兰通过当地的中国经销商所进行的间接销售。据悉，2016上半财年，Vitaco面对中国地区的直接与间接销售收入近1152 万澳元。

据公告，本次拟收购的价格为每股2.25 澳元(最终金额以国资备案金额为准)，该收购价格对应目标公司整体股权价值为3.13亿澳元(约合人民币15.65亿元)。对此，SIIC拟以现金方式收购60%股权，所对应收购成本为1.88 亿澳元(约合人民币 9.38 亿元)；Zeus 拟以现金方式收购40%股权，所对应收购成本为1.25 亿澳元(约合人民币 6.25 亿元).

据了解，上海医药已于本月3日在澳大利亚悉尼就私有化 Vitaco 项目签署了《Scheme Implementation Deed》(收购安排实施协议)。本次私有化交易在完成协议签署后，尚需经过上海医药上级主管部门的审批。Vitaco 方面同样需经过澳大利亚证券与投资委员会审批、股东大会审批、法院聆讯，以及澳洲外国投资审查委员会(FIRB)和新西兰海外投资者办公室(OIO)批准后方可完成最终正式交割。

另据介绍，上海医药此番的合作投资方春华基金是一家私募股权投资有限合伙基金，归属于由 Primavera Capital Management Limited(连同其附属公司，简称“春华资本”)。春华资本作为一家立足亚洲的全球性投资机构，投资策略灵活多元，关注寻求成长资本和收购控制等投资机会，连同其附属公司，春华资本的资产管理规模和承诺资本规模逾40 亿美元。据春华的官网显示，春华资本集团目前在北京和香港设有办公室，旗下管理着人民币和美元大型境内外投资基金，由著名经济学家和金融专家胡祖六博士创立。

2015年，上海医药实现营业收入1055亿元，是中国大陆为数不多的在医药产品和分销市场均居领先地位的医药上市公司。业内相关人士指出，鉴于上海医药拥有丰富的国内线上和线下渠道资源，Vitaco又拥有优质的保健品产品线，两者结合可构建一种良好的资源互补与协同优势，令澳洲品牌保健品拳头产品规模化地进入中国市场。上海医药有关负责人表示，结合大健康领域蓬勃兴盛的发展趋势，正谋划于推进国际化布局的上海医药可凭借本次收购进入保健品行业，以期获得这一行业未来增长所带来的收益。