宁波富邦：积极做好双主业转型工作

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8月2日，宁波富邦上海证券交易所召开重组媒体说明会，现场中证中小投资者服务中心有限责任公司，以及11家媒体进行了深入交流。此前公司公布对天象互娱、天象互动的收购引发了外界的广泛关注。对于此次重组的几个核心问题，诸如是否构成借壳、标的资产的瑕疵问题以及标的与上市公司后续的发展以及业绩承诺兑现。各方均给予了较为积极的回应。

宁波富邦实际控制人、上市公司、重组标的方以及各中介机构认为，目前有充足的证据证明何云鹏等六人不构成一致行动人，且标的方不会谋求上市公司的控制权，而这也是该重组方案是否认定为借壳上市的核心因素之一。对于公司的业绩承诺问题，各方都给予了积极态度，宁波富邦同时在此次重组会上，重申了本次重组后不会将现有业务置出上市公司。

宁波富邦实际控制人，富邦控股集团董事长宋汉平认为，当前宁波富邦的重组背景十分充分且必要。宁波富邦目前主要从事工业铝板带材和铝型材生产、加工和销售以及铝铸棒贸易、仓储服务，属于有色金属压延加工行业，目前行业整体呈下滑趋势。为顺应产业升级、经济结构转型等要求，经过充分论证和分析后，上市公司拟确定移动互联网游戏等作为公司战略转型重点方向。

本次重组标的天象互娱是集自主研发、代理发行、IP授权为一体的移动网络游戏开发商与运营商，区别于单一的游戏开发商或发行商，天象互娱自主研发、代理发行、IP授权相结合的模式具有更强的盈利能力和抗风险能力。天象互娱的核心团队集合了来自百度、盛大、搜狐畅游、腾讯、4399等国内一线游戏公司的高级人才，长期从事移动网络游戏开发及代理发行，对于游戏产业的发展方向、移动游戏的研发、产品策划、IP价值挖掘、渠道营销等全产业链有着全面深刻的解读和深度的整合能力。我们认为，天象互娱的核心团队稳定、盈利模式、发展思路清晰明确，具有较强的核心竞争力，未来的发展潜力可观。

宋汉平表示，宁波富邦的控股股东富邦控股集团近年来一直在对相关的领域进行布局投资，目前富邦控股旗下已经拥有中国顶级体育赛事-CBA联赛八冠王八一富邦(宁波)男子篮球俱乐部、有具备国家一级、二级、三级从事艺术品拍卖的宁波富邦拍卖有限公司、从事文化活动推广、策划、文化艺术品展览、咨询等业务的富邦文化发展有限公司、从事电子商务业务的宁波富邦电子商务发展有限公司等资产。

对于外界一直关注的估值问题，宋汉平指出：“经对比分析截至2016年5月31日，标的公司同行业可比上市公司市盈率算术平均值为143.05，标的公司2016年预测的净利润测算的动态市盈率为13.02，显著低于可比上市公司平均市盈率。根据标的公司所处行业和主要业务模式特点，公司选取了近年来中国A股市场中标的资产与标的公司具有一定可比性的并购案例，对本次交易预估作价的公允性进一步予以验证。经对比分析，可比并购案例作价估值的动态市盈率平均值为13.83，标的资产的动态市盈率低于可比上市公司交易作价平均市盈率，标的资产预估作价有利于上市公司的股东，具有合理性。”