平安银行首发年报 上市银行业绩增速普遍乏力

财信网A股银行业首份2015年年报昨日亮相，平安银行2015年度实现净利润218.65亿元，同比增长10.42%。大众证券报和财信网统计发现，截至昨日，已有8家上市银行披露2015年业绩快报。除南京银行、宁波银行外，其余6家2015年净利润增速均降至个位数，且不良贷款率普遍上升。

平安净利增速低于预期

平安银行昨日披露年报显示，公司 2015年度实现营业收入961.63亿元，同比增长31.00%;净利润 218.65亿元，同比增长10.42%;基本每股收益1.56元;并拟向全体股东每10股转增2股及派现1.53元(含税)。

10.42%的净利润增速落在平安银行业绩预告区间5%-15%的中值水平。浙商证券分析师刘志平认为，业绩低于预期的原因为公司四季度不良贷款增长为保持拨备覆盖率稳定而大幅计提拨备。平安银行全年拨备同比增103%，信贷成本为2.56%，同比上升1个百分点。拨贷比提高至2.41%，同比提升35BP。

中信建投分析师杨荣昨日分析也认为，平安净利润增长略低预期，但在已披露业绩快报的股份行中仍为成长性领跑。年末拨备覆盖率165.86%，逼近监管红线，缓释空间有限。预计平安银行2016年净利润增速为9%。

此外，刘志平还认为，2015年平安银行不良率为1.45%，较三季度末提升了11BP，资产质量低于我们的预期。四季度公司的不良生成率依然为在高位，逾期贷款环比增长约4%，未来公司资产质量仍存一定压力。

银行不良贷款率普遍上升

不仅平安银行如此，其他上市银行业绩增速也普遍乏力。大众证券报和财信网统计发现，截至昨日，已有8家上市银行披露2015年业绩快报。从业绩快报中不难看出，除了南京银行、宁波银行外，其余几家银行均只有个位数，增速均出现不同程度的下滑。

南京银行2015年净利润增速24.86%目前暂列第一，其次是宁波银行的16.31%，远超其余各家银行。浦发银行去年净利同比增7.6%，兴业银行同比增6.62%，华夏银行同比增5.02%，民生银行同比增3.51%，招商银行同比增3.11%，中信银行同比增1.15%。

银监会此前公布的 《2015年四季度主要监管指标数据》显示，银行业利润增长有所趋缓，截至2015年四季度末，商业银行当年累计实现净利润15926亿元，同比增长2.43%。

在业绩增速不振的同时，各家上市银行还面临着愈发严重的资产质量压力。招商银行截至2015年年底的不良贷款率为1.68%，较年初增加0.57个百分点。浦发银行去年末期的不良贷款率为1.56%，较去年年初上升0.5个百分点。此外，华夏银行、兴业银行、中信银行、民生银行不良贷款率均上升。

根据国信证券的测算，假设不良贷款规模同比增长30%-50%，贷款规模增速为12%-13%，则预计2016年末商业银行不良率约在1.94%-2.22%，较2015年末1.67%上升27-55BP。